Flujo de efectivo y anlisis financiero Cuestionario Cules son las bases sobre las que puede elaborarse un estado

o de cambios en la situacin financiera? Existen tres bases sobre las cuales puede elaborarse el estado de cambios en la situacin financiera En qu consiste el estado de cambios en la situacin financiera con base en el activo total? En este estado slo se estudian los cambios habidos en los saldos de las partidas de dos balances comparativos, por lo que su elaboracin es muy sencilla. Cul es la diferencia entre el estado de cambios en la situacin financiera con base en el activo total? Este satisface las necesidades de los usuarios de la informacin, dado que el capital de trabajo se mantiene relativamente estable dentro de la estructura financiera de las entidades, de tal manera que a los usuarios del resulta suficiente conocer un resumen de las transacciones realizadas por la entidad durante el perodo que hayan producido incrementos y disminuciones en el capital de trabajo. Mencione algunas fuentes tpicas de efectivo. Crditos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a los relacionados con la operacin del negocio. Reembolso de capital. Dividendos pagados, excepto los dividendos en acciones. Prstamos recibidos y su liquidacin. Aumentos de capital. Mencione algunas aplicaciones tpicas de efectivo. Otorgamiento y cobro de prstamos. Compra y venta de deudas, instrumentos de capital, inmuebles, etc. Adquisicin, construccin y venta de inmuebles, maquinaria y equipo. Cules son los elementos principales que componen a un estado de flujo de efectivo? De operacin De financiamiento De inversin Mencione ejemplos de partidas que estn comprendidas en: Flujo de efectivo de operacin. Financiamientos y otras fuentes de efectivo. Inversiones y otras aplicaciones de efectivo. Depreciacin y amortizacin. Estimacin de cuentas de dudosa recuperacin. Estimacin de inventarios obsoletos o de lento movimiento. Explique la diferencia entre la contabilidad con base en el efectivo y la acumulativa. 1

El estado de cambios en la situacin financiera con base en efectivo toma en cuenta las entradas y salidas de efectivo que se han generado en las diferentes operaciones efectuadas por el negocio. Por qu es til el anlisis financiero a travs de razones? Casi todas las decisiones tomadas por la administracin se reflejan en los Estados Financieros. Por lo tanto, la informacin financiera debe ayudar al usuario a evaluar, valorar, predecir o confirmar el rendimiento de una inversin y el nivel percibido de riesgo implcito. Cules son las razones para medir el grado de endeudamiento? Relacin de pasivo a activos totales Nmero de veces que se ganaron intereses (cobertura). La razn de utilizacin de pasivos consiste en evaluar la situacin general de endeudamiento respecto a sus activos y la capacidad generadora de utilidades. Qu significa liquidez en una empresa? Mencione sus principales indicadores para medirla. Razn circulante. Prueba de liquidez. En qu consiste la prueba del cido? Se incluyen las partidas cuya conversin en efectivo es inmediata, por eso los inventarios no se consideran ya que requieren de ms tiempo para convertirse en efectivo. Qu indica la razn de rotacin de inventario? Indica la rapidez con que stos entran y salen a la empresa, por los que el resultado est expresado en cuantas veces la inversin en este tipo de activo es vendida. Por qu se esperara que la cifra de rotacin de inventarios sea ms importante para una tienda de comestibles que para un taller de reparacin de calzado? Por qu en la primera es sumamente importante conocer la rapidez con que el inventario es vendido. Explique brevemente las limitaciones acerca del uso de las razones financieras. El apego a las razones financieras promedio de la industria no establece con seguridad que la empresa est funcionando normalmente y que tenga una buena administracin. Por qu es frecuente que se compare la informacin financiera de una empresa con sus resultados pasados y los de otras compaas? Para poder evaluar con mayor objetividad la liquidez y solvencia de las entidades, se recurre a el anlisis de los estados financieros. Es til para lograr varios objetivos: la evaluacin del desempeo anterior, la evaluacin de la condicin actual y la prediccin del potencial futuro. 3