UFBA UNIVERSIDADE FEREDERAL DA BAHIA DEPARTAMENTO DE CONSTRUO E ESTRUTURAS PS-GRADUO EM GERENCIAMENTO DE OBRAS Gesto Financeira nas Empresas e Empreendimentos

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CONTABILIDADE DE CONTRATOS DE CONSTRUO 1 2 INTRODUO CONTABILIDADE ANTES DO CPC 2.1 2.2 3 4 CONSTRUO CIVIL CONSTRUO E INCORPORAO IMOBILIRIA

CONTABILIDADE A PARTIR DO CPC CPC 17 (IAS 11) CONTRATOS DE CONSTRUO EM GERAL 4.1 4.2 4.3 4.4 CONCEITOS DE CONTRATOS DE CONSTRUO RECEITAS E CUSTOS DE CONTRATOS DE CONSTRUO DEFINIES E CONTEDOS RECONHECIMENTO DAS RECEITAS E CUSTOS DOS CONTRATOS IMPLICAES CONTBEIS, FISCAIS E SOCIETRIAS 4.4.1 CONTBEIS 4.4.2 FISCAIS 4.4.3 SOCIETRIAS 4.5 4.6 A IMPORTNCIA FUNDAMENTAL DO ORAMENTO E SEU ACOMPANHAMENTO A NECESSIDADE DE CONHECIMENTO PROFUNDO DO CONTRATO E DO NEGCIO 4.6.1 PRINCIPAIS CLUSULAS DO CONTRATO 4.6.2 ENTENDIMENTO DO NEGCIO

ORIENTAES E INTERPRETAES DO CPC PARA CONTABILIZAO DE EMPRESAS IMOBILIRIAS EXERCCIO EM CONTA T PRTICA CONJUNTA PARA ENTENDIMENTO DOS ELEMENTOS E REFLEXOS CONTBEIS CASES EM OBRAS DE CONSTRUO CIVIL 7.1 7.2 CONTRATO COM UNDERBILLING CONTRATO COM OVERBILLING

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1 INTRODUO As empresas de construo no Brasil, como as demais empresas vem passando pela transformao de sua contabilidade, de uma contabilidade voltada muitas vezes mais para atendimento a questes fiscais do que ao real objetivo de prover informaes adequadas para tomada de decises pelos empresrios e gestores.

Dentre as empresas de construo, aquelas dedicadas ao negcio de incorporao imobiliria tinham a sua contabilidade elaborada com o foco absolutamente voltado ao atendimento de prerrogativas fiscais, inclusive por conta de que se assim no fosse, as empresas praticamente teriam o seu negcio inviabilizado por conta de uma antecipao absurda de recolhimento de tributos sobre as suas receitas.

Esse cenrio vigente no Brasil at a edio da Lei 11.638/07 mudou totalmente a partir da determinao de uma srie de mudanas na antiga Lei 6.404/76, com o incio da aplicao das normas contbeis editadas pelo CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis, do incio da convivncia entre uma contabilidade fiscal e uma contabilidade societria (e gerencial), bem como da insero definitiva do Brasil ao amplo processo de convergncia mundial de prticas contbeis.

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2 CONTABILIDADE ANTES DO CPC A contabilidade das empresas de construo, a todo o momento tem de ser segregada entre as empresas de construo civil e as empresas de incorporao imobiliria.

2.1 CONSTRUO CIVIL Essas empresas, como as demais empresas de prestao de servio no Brasil, tinham de elaborar sua contabilidade em atendimento pleno ao Regime de Competncia, o qual determina que as receitas e despesas devem ser registradas quando da ocorrncia dos eventos econmicos que as determinem e no nos momentos em que os valores so recebidos ou desembolsados. E sempre buscando compatibilizar o registro da receita ao momento adequado em que se d o registro dos custos e despesas associados gerao das correspondentes receitas. Uma forma sempre vista como adequada para esse reconhecimento que a sua contabilidade de custos, como para as demais empresas, determinasse o registro dos eventos financeiros e em especial dos no financeiros nos momentos adequados, com os provisionamentos devidos, inclusive registro de despesas de depreciao e amortizao de ativos associados aos contratos de construo. Feitos esses registros de custos e despesas em atendimento pleno ao Regime de Competncia e demais Princpios de Contabilidade, seguia-se o registro das receitas, que deveria se dar nos momentos dos faturamentos, mas que, a depender do timming de emisso das faturas, se ocorrida em ms posterior execuo dos servios, necessrio se fazia ento o registro das medies de servios, com a utilizao do procedimento e conta contbil de proviso de receitas, em geral denominada de Direitos a Faturar. Essa conta era e ainda utilizada como uma conta transitria ao registro definitivo das faturas emitidas, como tambm deve ser o tratamento com os custos e contas a pagar dos subempreiteiros e fornecedores de servios usualmente contratados nessa atividade empresarial, sendo que nesse caso a conta de obrigaes associadas aos custos de servios prestados contratados se denomina usualmente de Servios Medidos a Faturar. Algumas empresas, no entanto, em geral as maiores empresas, companhias abertas, j adotavam o que veio a ser regra com as mudanas para o CPC, o que sempre foi incentivado, baseado em Norma Internacional antiga e tambm por existir possibilidade fiscal aplicvel, como veremos melhor a seguir em tpico especfico.

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2.2 CONSTRUO E INCORPORAO IMOBILIRIA A contabilidade de incorporao imobiliria tem uma influncia fiscal determinante, a ponto de fazer com que a mesma em sua maior parte deixe de seguir o Regime de Competncia e atenda ao Regime de Caixa, j que a regulamentao apropriada determinou que a nica forma de evitar a tributao antecipada das receitas e resultados das vendas de unidades imobilirias seria alterar a forma de registro contbil. Ou seja, ao fechar um contrato de venda de uma unidade imobiliria, a empresa deve efetuar esse registro do contas a receber, mas como em geral se trata de valores totais a serem recebidos ao longo da execuo do empreendimento e tambm aps, podendo inclusive existir parcela financiada quando da entrega das unidades, de forma a evitar a precipitao da tributao, em momento onde no se tem a chamada capacidade contributiva, foi criado o diferimento de receita, com a utilizao de oramento para poder efetuar o reconhecimento dos custos equivalente e conseqente obrigao com a execuo e entrega das unidades vendidas. A seguir apresenta um exemplo onde esse esquema contbil, bastante especfico, fica claro e demonstra que, a despeito de ser algo positivo para as empresas, no sentido de evitar custos financeiros desnecessrios e danosos aos negcios, o fato de forosamente ter de se dar pela contabilidade, faz com que as demonstraes contbeis percam a sua capacidade informativa, para uso inclusive do ponto de vista gerencial.
Empresa X Empreendimento Y Receita Orada Custo Orado Resultado Orado Margem Orada Qtde de Unidades R$ 100.000 (70.000) 30.000 30% 10

ANO 19X1 Comercializao de Recebimento de Realizao de Pagamento de Considerar 4 20% 10% 50% 3,65% unidades dos recebveis dos contratos comercializados dos custos orados das obrigaes relativas aos custos, inclusive custo com mo de obra de alquota combinada de PIS e COINS

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EMPRESA X - Empreendimento Y BALANO PATRIMONIAL - 31.12.19X1 ATIVO CIRCULANTE Bancos

Recebimentos Pagamentos

PASSIVO 40.700 CIRCULANTE 4.500 Contas a Pagar e Provises

8.000 (3.500) Custos realizados a pagar Pagamentos

28.992 3.500
7.000 (3.500)

Contas a Receber
Vendas Recebimentos

32.000 Tributos a Recolher

40.000 (8.000)

292 25.200
28.000 (7.000) 4.200

Obrigao de Construir - Custo Orado

Custo orado das unidades vendidas Custos totais realizados Custos proporcionais s unidades no vendidas

Imveis a comercializar

4.200

REF Receita Futura

Vendas Receita do Ano - recebimentos

9.600 32.000
40.000 (8.000)

Custo Futuro
Custo orado das unidades vendidas Custo do Ano - recebimentos

(22.400)
(28.000) 5.600

PATRIMNIO LQUIDO Resultado do Ano TOTAL DO ATIVO 40.700 TOTAL DO PASSIVO

2.108 40.700

EMPRESA X - Empreendimento Y DEMONSTRAO DO RESULTADO PARA O ANO FINDO EM 31.12.19X1 RECEITA BRUTA - Receitas dos Empreendimentos ( - ) Dedues sobre Receitas - Tributos ( - ) Custos dos Empreendimentos Resultado do Ano 8.000 (292) (5.600) 2.108

Como forma de melhor demonstrar a melhor posio societria das demonstraes contbeis, j existia, no entanto, uma norma do Conselho Federal de Contabilidade, a Norma Brasileira de Contabilidade NBC T 10.5 Dos Aspectos Contbeis Especficos em Entidades Imobilirias, aprovada pela Resoluo CFC n 963/03.

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Essa norma determinava que:

As receitas, custos e despesas devem ser reconhecidos mensalmente, respeitando, em especial, os Princpios da Oportunidade e da Competncia. Nas atividades de compra e venda de direitos reais sobre imveis, a receita deve ser reconhecida no momento da assinatura do ttulo translativo (instrumento pblico ou particular de compra e venda), independentemente do recebimento do valor contratado. Os recebimentos ocorridos antes do momento determinado por esta norma, para o reconhecimento da receita, devem ser registrados como adiantamentos de clientes. Nas vendas de unidades imobilirias em fase de construo, mesmo no iniciadas, ou de unidades de loteamento com obras de infra-estrutura em andamento, ..., a receita deve ser reconhecida pela produo, como se aplica nos contratos de longo prazo para o fornecimento de bens ou servios, ..., e de acordo com as seguintes regras: Deve ser encontrada a proporo dos custos incorridos at o momento da apurao, em relao ao custo total previsto at a concluso da obra; O custo total previsto at a concluso da obra deve compreender os custos incorridos at o momento da apurao, e os custos orados e contratados a serem incorridos a partir daquele momento; A proporo apurada deve ser aplicada ao preo de venda, em conformidade com o contrato; A receita a ser reconhecida deve compreender o valor encontrado, deduzido do total das receitas j reconhecidas, relativas unidade vendida O custo do imvel vendido, a ser confrontado com a receita apurada, deve compreender somente os custos registrados no perodo de apurao daquela receita; A contrapartida da receita reconhecida no perodo deve ser uma conta apropriada do ativo circulante ou realizvel a longo prazo; Os recebimentos superiores ao saldo dos crditos a receber, devem ser registrados no passivo circulante ou no exigvel a longo prazo, como adiantamento de clientes.

A adoo dessa norma era mandatria para empresas que desejassem ou precisassem apresentar demonstraes contbeis de acordo com os Princpios de Contabilidade, o que inclusive se disseminou nos ltimos anos com o crescimento muito relevante do mercado e em especial com a busca cada vez mais constante de empresas de construo e incorporao imobiliria pelo financiamento do seu crescimento atravs do mercado de capitais, onde as empresas tm de seguir as regras da CVM Comisso de Valores Mobilirios, as quais no aceitavam a Contabilidade Fiscal pelo Regime de Caixa.

A aplicao dessa norma segue procedimentos equivalentes ao que hoje deve ser efetuado com base no CPC, o que veremos no tpico seguinte.

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3 CONTABILIDADE A PARTIR DO CPC A partir da edio da Lei 11.638/07, passamos a conviver com um cenrio salutar, qual seja: Aplicao das normas contbeis editadas pelo CPC Comit de Pronunciamentos Contbeis, das quais se destaca o CPC 17 Contratos de Construo, que veremos em detalhe a seguir em tpico especfico; e Convivncia das duas contabilidades, a partir da criao do RTT Regime Tributrio de Transio, que veio com a edio da Lei 11.941/09, a qual criou mecanismos para que as empresas no tenham qualquer reflexo fiscal de aumento ou mesmo de reduo da carga tributria a partir da adoo do CPC na sua contabilidade societria.

Tanto para a Construo Civil, quanto para as empresas de Construo e Incorporao Imobiliria, podemos dizer que aquelas que adotarem as prticas recomendadas e vistas como as mais adequadas aos seus negcios, estaro em pleno atendimento aos Princpios Contbeis adotados no Brasil, mas tambm em linha com as prticas de contabilidade internacionais, exceto por um comentrio que faremos mais frente em tpico especfico sobre alguma divergncia ainda existente na contabilidade de Construo e Incorporao Imobiliria. Resumimos ento que a base conceitual adequada contabilidade de contratos de construo a seguinte: Contratos de Construo - CPC 17 Contratos de Construo; e Construo e Incorporao Imobiliria - Norma Brasileira de Contabilidade ITG 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio, aprovada pela Resoluo CFC n 1266/09.

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4 CPC 17 (IAS 11) CONTRATOS DE CONSTRUO EM GERAL A contabilidade dos contratos de construo envolve questes do tipo quando a receita deve ser contabilizada e como medir a receita a ser registrada, levando-se em conta que os perodos de inicio e trmino destes contratos normalmente ocorrem em perodos contbeis distintos. Podemos ento considerar uma dose elevada de complexidade e de subjetividade, em virtude da necessidade de se confiar nas estimativas de receitas, custos e andamento at a concluso, e do princpio de reconhecimento de prejuzos quando aparente. O Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC emitiu o Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo, a partir do IAS 11, norma internacional contbil que trata do assunto, com o objetivo de estabelecer o tratamento contbil das receitas e despesas associadas a contratos de construo. Tal Pronunciamento foi aprovado pelo Conselho Federal de Contabilidade, atravs da Resoluo CFC 1.171/09 e pela Comisso de Valores Mobilirios, mediante a Deliberao CVM 576/09, com seus efeitos a serem a partir de 1 de janeiro de 2010 e s demonstraes do exerccio de 2009 a serem divulgadas em conjunto com as demonstraes 2010 para fins de comparao. H tambm aprovaes especficas da ANEEL Agncia Nacional de Energia Eltrica (Despacho 4.722/09), da ANS Agncia Nacional de Sade Suplementar (IN 37/09) e da SUSEP Superintendncia de Seguros Privados (Circular 408/10).

4.1 CONCEITOS DE CONTRATOS DE CONSTRUO Contrato de construo um contrato especificamente negociado para a construo de ativo ou de combinao de ativos que sejam inter-relacionados ou interdependentes em funo da sua concepo, tecnologia e funo, ou do seu propsito ou uso final. Entre os exemplos de tais contratos esto os da construo de refinarias e de outras partes complexas de fbricas ou de equipamentos. O contrato de construo pode ser negociado para a elaborao de ativo nico, tal como uma ponte, um edifcio, uma barragem, um oleoduto, uma estrada, um navio ou um tnel. Por outro lado, pode tambm tratar da construo de diversos ativos que estejam intimamente interrelacionados ou interdependentes em termos da sua concepo, tecnologia e funo ou do seu propsito ou uso final. Os requisitos da norma so usualmente aplicados separadamente a cada contrato de construo. Porm, em certas circunstncias, necessrio separar os componentes identificveis de um nico contrato ou de um grupo de contratos a fim de refletir a substncia de um contrato ou de um grupo de contratos. Os contratos de construo geralmente so por administrao ou por empreitada.

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Contrato por administrao (ou de custo mais margem - cost plus) um contrato de construo em que o contratado reembolsado por custos projetados e aprovados pelas partes ou de outra forma definidos acrescido de percentual sobre tais custos ou por remunerao pr-fixada. Contrato por empreitada (ou de preo fixo) um contrato de construo em que o contratante concorda com o preo pr-fixado ou com a taxa pr-fixada, por unidade concluda que, em alguns casos, esto sujeitos s clusulas de custos escalonados.

4.2 RECEITAS E CUSTOS DE CONTRATOS DE CONSTRUO DEFINIES E CONTEDOS A receita do contrato deve compreender: (a) a quantia inicial da receita acordada no contrato; e (b) as variaes decorrentes de solicitaes adicionais, as reclamaes e os pagamentos de incentivos contratuais: na extenso em que for provvel que venham a resultar em receita; e estejam em condies de serem confiavelmente mensurados. A receita do contrato medida pelo valor justo da retribuio recebida ou a receber. A mensurao da receita do contrato pode ser afetada por incertezas que dependem do desfecho de acontecimentos futuros. As estimativas necessitam muitas vezes ser revistas medida que os acontecimentos ocorrem e as incertezas se resolvem. Por isso, a quantia da receita do contrato pode aumentar ou diminuir de um perodo para o outro. Por exemplo: (a) contratante e contratado podem acordar variaes ou reivindicaes que aumentem ou diminuam a receita do contrato em perodo subsequente quele em que o contrato foi inicialmente acordado; (b) a quantia da receita acordada em contrato de preo fixo pode aumentar em consequncia de clusulas de aumento de custos; (c) a quantia da receita do contrato pode diminuir como consequncia de penalidades provenientes de atrasos imputveis ao contratado relativos concluso do contrato; ou (d) quando o contrato de preo fixo est relacionado concluso de cada unidade, a receita do contrato aumenta na proporo das unidades concludas. Uma variao corresponde a uma instruo dada pelo contratante para uma alterao no escopo do trabalho a ser executado segundo o contrato. Tal variao pode conduzir a um aumento ou a uma diminuio na receita do contrato. Uma variao includa na receita do contrato quando: (a) for provvel que o cliente aprovar a variao e o valor cobrado; e (b) a quantia da receita puder ser confiavelmente mensurada. Caminha nessa mesma linha equivalente a considerao na receita do contrato, de incentivos contratuais pagos pelo contratante, se os nveis de desempenho especificados previamente

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forem atingidos ou excedidos. Como exemplo, podemos citar bnus pagos pela concluso antecipada do contrato. Reivindicao uma quantia que o contratado procura cobrar do contratante ou de uma terceira parte como reembolso de custos no includos no preo originalmente contratado. A mensurao da quantia da receita proveniente de reivindicaes est sujeita a um alto nvel de incerteza e depende muitas vezes do desfecho das negociaes. Por isso, as reivindicaes somente devem ser reconhecidas como receitas do contrato quando: (a) as negociaes tiverem atingido um estgio de tal forma avanado que seja provvel que o cliente aceitar a reivindicao; e (b) a quantia que provavelmente for aceita pelo cliente puder ser confiavelmente mensurada. Os custos do contrato devem compreender: (a) os custos que se relacionem diretamente com um contrato especfico; (b) os custos que forem atribuveis atividade de contratos em geral e puderem ser alocados ao contrato; e (c) outros custos que forem diretamente debitveis ao cliente, nos termos do contrato. Os custos atribuveis diretamente a um contrato especfico incluem: (a) custos de mo-de-obra no local da execuo do contrato, incluindo sua superviso; (b) os custos de materiais usados na construo; (c) a depreciao de ativos imobilizados utilizados no contrato; (d) os custos para levar ou retirar do local os ativos imobilizados e os materiais necessrios execuo da obra; (e) os custos de aluguel de instalaes e equipamentos; (f) os custos de concepo e de assistncia tcnica que estejam diretamente relacionados com o contrato; (g) os custos estimados de retificar e garantir os trabalhos, incluindo os custos esperados de garantia; e (h) reivindicaes de terceiros. So exemplos de custos que podem ser atribuveis atividade de contratos em geral e imputados a contratos especficos: (a) seguros; (b) concepo e assistncia tcnica que no estejam diretamente relacionadas a um contrato especfico; e (c) gastos gerais de construo.

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Tais custos so imputados usando mtodos que sejam sistemticos e racionais e sejam aplicados consistentemente a todos os custos que tenham caractersticas semelhantes. A base para imputar tais custos baseada no nvel normal da atividade de construo. Os custos debitveis ao contratante, desde que especificados contratualmente, podem incluir alguns gastos gerais de natureza administrativa e de desenvolvimento.

4.3 RECONHECIMENTO DAS RECEITAS E CUSTOS DOS CONTRATOS Quando a concluso do contrato de construo puder ser confiavelmente estimada, a receita e a despesa/custo (transferncia do custo para o resultado) associada ao contrato de construo devem ser reconhecidas tomando como base a proporo do trabalho executado at a data do balano. No caso de contrato por empreitada (ou de preo fixo), a concluso da construo pode ser confiavelmente estimada quando estiverem satisfeitas as seguintes condies: (a) a receita do contrato puder ser mensurada confiavelmente; (b) for provvel que os benefcios econmicos associados ao contrato fluiro para a empresa; (c) os custos para concluir o contrato, tanto quanto a proporo executada at a data do balano, puderem ser confiavelmente mensurados; e (d) os custos atribuveis ao contrato puderem ser claramente identificados e confiavelmente mensurados de forma que possam ser comparados com estimativas anteriores. Para contratos por administrao, sua concluso pode ser confiavelmente mensurada quando estiverem satisfeitas todas as seguintes condies: (a) for provvel que os benefcios econmicos associados ao contrato fluiro para a entidade; e (b) os custos atribuveis ao contrato, sejam ou no reembolsveis, puderem ser claramente identificados e confiavelmente mensurados. O reconhecimento da receita e dos custos referentes fase de concluso de um contrato muitas vezes referido como o mtodo da percentagem completada. Segundo esse mtodo, a receita contratual deve ser proporcional aos custos contratuais incorridos em cada etapa de medio. Esse mtodo proporciona informao til sobre a extenso da atividade e desempenho do contratado durante a execuo do contrato. Pelo mtodo da percentagem completada, tambm chamado de POC, que vem da sigla Percentage of Completion, a receita do contrato reconhecida na demonstrao do resultado nos perodos contbeis em que o trabalho for executado, o mesmo ocorrendo com os custos do trabalho com os quais se relaciona. A fase de execuo de um contrato pode ser determinada de vrias maneiras. A entidade deve usar o mtodo que mensura de forma mais confivel o trabalho executado. Dependendo da natureza do contrato, os mtodos podem incluir:

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(a) a proporo dos custos incorridos at a data, em contraposio aos custos estimados totais do contrato; (b) medio do trabalho executado; e (c) execuo de proporo fsica do trabalho contratado. Um contratado pode ter incorrido em custos que se relacionem com a atividade a ser executada futuramente. Tais custos devem ser reconhecidos no ativo, desde que seja provvel que venham a ser recuperados. A entidade est geralmente em condies de fazer estimativas confiveis aps assinar um contrato que estabelea: (a) os direitos e deveres de cada uma das partes, no que diz respeito ao ativo a ser construdo; (b) a remunerao a ser paga; e (c) a forma e os termos de liquidao. Para tanto, usualmente necessrio que a entidade possua registros financeiros e contbeis confiveis e sistema oramentrio eficaz. A entidade rev, e quando necessrio revisa, as estimativas da receita e custos do contrato, medida que o trabalho progride. Isso no significa que a concluso do contrato no possa ser estimada confiavelmente. Quando for provvel que os custos totais do contrato venham a exceder a receita total do contrato, a perda esperada dever ser reconhecida imediatamente no resultado.

4.4 IMPLICAES CONTBEIS, FISCAIS E SOCIETRIAS 4.4.1 CONTBEIS Como vemos, considerando as caractersticas dos contratos de construo, o desafio da contabilidade nesse tipo de negcio, como j comentado, envolve questes sobre: (i) quando a receita deve ser contabilizada? e (ii) como medir a receita a ser registrada?; levando-se em conta que os perodos de inicio e trmino destes contratos normalmente ocorrem em perodos contbeis distintos. Logo, contabilmente, a adoo do POC, mediante clculo da receita na proporo dos custos incorridos at a data, em contraposio aos custos estimados totais do contrato, atende plenamente o Princpio contbil da Competncia, proporcionando certa estabilidade da receita e principalmente do resultado. Alinhado ao Oramento Empresarial, prov uma viso importante do ponto de vista da contabilidade como informao para tomada de deciso, quando da avaliao de um Direito de Faturar / Receber (Underbilling) ou de uma Obrigao de Fazer (Overbilling).

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Podemos simplificar dizendo que a Receita Realizada (ou Receita Reconhecida) e o Resultado do Exerccio sero determinados pelo valor do Custo Incorrido e pela Margem Orada, sendo absolutamente fundamental a assertividade na contabilizao dos custos (principalmente proviso e estimativas) e no acompanhamento oramentrio. Vejam a seguir dois exemplos prticos, que ajudam tambm a entender o significado das palavras em ingls: Underbilling e Overbilling: EXEMPLO DE UNDERBILLING (R$):
DESCRIO Faturamento Ajuste POC Receita Realizada Custo Resultado Margem POC ORADO 2.000.000 2.000.000 (1.500.000) 500.000 25,00% REALIZADO 1.200.000 1.200.000 (980.000) 220.000 18,33% REALIZADO COM AJUSTE POC 1.200.000 106.667 1.306.667 (980.000) 326.667 25,00%

Registro contbil do ajuste: Db Contas a Receber (Ativo Circulante) Cr Receita de Servios (Demonstrao do Resultado)

R$ 106.667 R$ 106.667

EXEMPLO DE OVERBILLING (R$):

DESCRIO Faturamento Ajuste POC Receita Realizada Custo Resultado Margem POC ORADO 2.000.000 2.000.000 (1.500.000) 500.000 25,00% REALIZADO 1.500.000 1.500.000 (980.000) 520.000 34,67% REALIZADO COM AJUSTE POC 1.500.000 (193.333) 1.306.667 (980.000) 326.667 25,00%

Registro contbil do ajuste: Db Receita de Servios (Demonstrao do Resultado) Cr Outros Passivos (Passivo Circulante)

R$ 193.333 R$ 193.333

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4.4.2 FISCAIS IRPJ/CSLL e PIS/COFINS No Brasil, podemos dizer que h uma adequada inter-relao que entre contabilidade e legislao tributria, por conta da IN SRF 21/1979, da qual apresentamos a seguir alguns trechos para conhecimento:
(...) 3. Produo em Longo Prazo. O contrato de construo por empreitada ou de fornecimento, a preo predeterminado, de bens e servios a serem produzidos, com prazo de execuo fsica superior a doze meses, ter seu resultado apurado, em cada perodo-base, segundo o progresso dessa execuo. 3.1 - Preo predeterminado aquele fixado contratualmente, sujeito ou no a reajustamento, para execuo global: no caso de construes, bens ou servios divisveis, o preo predeterminado fixado contratualmente para cada unidade. 3.2 - A apurao do resultado em cada perodo-base, e sua incluso na determinao do lucro lqido, ser feita ainda que no ocorrida a transferncia de propriedade e independentemente de ter sido ou no recebido ou faturado qualquer adiantamento do preo. (...) 5. Critrios Alternativos de Avaliao de Andamento. Na produo em longo prazo o progresso da execuo ser aferido por um dos seguintes critrios, opo da pessoa jurdica: I - segundo a percentagem que a execuo fsica, avaliada em laudo tcnico de medio subscrito por um ou mais profissionais, com ou sem vnculo empregatcio com a empresa, habilitados na rea especifica de conhecimento, representar sobre a execuo contratada; II - segundo a percentagem que o custo incorrido no perodo-base representar sobre o custo total orado ou estimado, reajustado. (...) 11. Disposies Finais. 11.1 - Outros Contratos. Os contratos de administrao de bens mveis ou im6veis, de construo por administrao e de garantia de funcionamento de bens vendidos, independentemente do prazo neles fixado, tero seus resultado computados anualmente, ainda que para a sua execuo seja necessrio o incorrimento de custos ou despesas operacionais, observado, quanto estes e s receitas, o regime de competncia. (...)

Vemos, ento, que essa Instruo Normativa d suporte aos tributos administrados pela atual RFB Receita Federal do Brasil, aplicveis aos contratos de construo, e que os seguintes tributos: (i) das Pessoas Jurdicas Imposto sobre a Renda (IRPJ) e Contribuio Social sobre o Lucro Lquido (CSLL); e (ii) dos Contratos Contribuio para o PIS e Contribuio para a COFINS; tm suas bases de clculo determinadas pelas informaes contbeis (receitas, custos e despesas = resultado), registradas pelo regime de competncia, com a adoo do CPC 17.

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Como contabilmente a receita e o resultado so determinados por essa metodologia, a apurao dos tributos sobre a receita (PIS e COFINS) e sobre o resultado (IRPJ e CSLL) diretamente afetada pelo uso do POC. O efeito caixa, por sua vez, decorre via desembolso desses tributos, quando aplicvel. Destaque-se que a apurao do PIS e da COFINS deve se dar pelo regime cumulativo, s alquotas de 0,65% e 3%, respectivamente, incidentes sobre a receita apurada pelo Regime de Competncia. Podemos ainda dizer, que quaisquer erros nesses elementos comentados anteriormente (custo incorrido e margem orada) so determinantes dos valores a serem desembolsados com esses tributos, e que ao registrar um custo incorrido na contabilidade, estamos, por margem orada, determinando uma receita e um resultado tributveis, podendo ou no esses valores j terem sido tributados/antecipados pelos faturamentos. Ressalte-se o comentado quando situao de Regime de Caixa para as empresas, receitas e resultados de obras e contratos de Construo e Incorporao Imobiliria. Nesse caso, importante destacar que os tributos federais so apurados sobre as receitas e resultados apurados sob esse regime, com destaque para a situao de que as empresas tributadas pelo Imposto de Renda com base no Lucro Real, deve ter o PIS e a COFINS apurados pelo regime da no cumulatviidade, com incidncia das alquotas de 1,65% e 7,6%, respectivamente, incidentes sobre a receita apurada pelo Regime de Caixa, mas deduzidos crditos decorrentes de muitos custos relacionados. ISS A exceo aos impactos e conseqncias fiscais, claro, fica ento restrita ao ISS Imposto sobre Servios, que um tributo de mbito municipal, com base legal sustentada em uma Lei federal - Lei Complementar 116/03, e com aplicao suportada nos Regulamentos e Municipais, em geral sustentados por Leis, mas tambm por Decretos dos municpios em termos de regulamentao. As legislaes municipais no estabelecem procedimentos equivalentes queles recepcionados pela legislao federal. Apenas est previsto que o ISS dever ser calculado sobre os servios efetivamente prestados, mas, na prtica, por simplificao da maioria das prefeituras, sobre as notas fiscais emitidas com base nas medies aprovadas. Logo, a receita apurada com a adoo da Metodologia do POC CPC 17 IN 21/79 no base de apurao do tributo municipal / ISS, a qual ser aquela determinada em ateno s normais fiscais municipais aplicveis.

4.4.3 SOCIETRIAS A anlise conseqente, pois, caminha na mesma linha do comentado para o Fisco, sendo que nesse caso restrito a resultado.

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Da mesma forma que o POC determinante para a apurao do resultado e dos tributos incidentes sobre esse (IRPJ/CSLL), o tambm para a apurao dos dividendos dos acionistas, os quais so incidentes sobre uma base apurada conforme Lei das S/A, mas que parte necessariamente do lucro contbil do exerccio. Na mesma linha, qualquer erro nesses elementos, que determinem erro no resultado, gera impacto direto nos dividendos dos acionistas.

4.5 A IMPORTNCIA FUNDAMENTAL DO ORAMENTO E SEU ACOMPANHAMENTO Como pudemos ver as premissas bsicas para definio dos resultados dos contratos de construo, esto resumidas no oramento. Uma vez que os parmetros para o clculo da receita reconhecida envolvem os custos incorridos, custos orados totais e receita orada total, de vital importncia que o oramento represente, o mais fidedignamente possvel, a expectativa de realizao dos contratos em determinados momentos. fundamental que o oramento dos contratos no seja visto apenas como elemento base do clculo do POC, e sim como instrumento de controle e ferramenta de gesto administrativa e financeira, auxiliando na tomada de decises gerenciais. A premissa importante que o oramento seja elaborado na viso de instrumento de gesto e que a partir dele sejam feitas as consideraes necessrias para o clculo do POC e no que seja preparado com esse fim especfico. A comparao entre o orado e o realizado e sua correlao ao cronograma fsico-financeiro da obra, servem de parmetro para avaliar a necessidade ou no de reviso do oramento. Temos como recomendao boa aplicao da Metodologia do POC, que o oramento deve ser revisto sempre que se identifique variao relevante em seus parmetros, devendo apenas, claro, evitar revises nos meses de janeiro e fevereiro, perodos auditados e/ou mais facilmente passveis de fiscalizao. Deve ser revisto semestralmente, ou antes, quando ocorrerem desvios significativos.

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4.6 A NECESSIDADE DE CONHECIMENTO PROFUNDO DO CONTRATO E DO NEGCIO 4.6.1 PRINCIPAIS CLUSULAS DO CONTRATO O entendimento do contrato a base, no s para definio da receita orada, mas para o entendimento do projeto como um todo. Nele, e em seus anexos, esto descritos os principais indicadores, que serviro de parmetro para o planejamento da obra, seja do ponto de vista fsico, financeiro e estratgico. A seguir destacaremos algumas das principais clusulas contratuais e seus impactos oramentrios e consequentemente sobre o clculo do POC: PREO DO CONTRATO: O preo do contrato a base inicial da receita orada. A sua anlise pode identificar itens que, apesar de mensurados, no representam receitas que necessariamente sero realizadas. Estes valores no devem compor a receita orada, at que sejam realizadas (se forem!). Como exemplo, podemos citar as verbas destinadas s chuvas e seus impactos, que venham a causar interrupes ou outros custos adicionais s obras. Estes valores, apesar de previstos em contrato e comporem o preo global, no devem ser considerados no oramento, devido incerteza de sua realizao. Da mesma forma, custos previstos, associados a essas receitas, tambm no devem compor o oramento. PRAZO DE EXECUO: O prazo previsto para execuo das obras, bem como os prazos parciais, so referncias para o planejamento dos trabalhos, pois so a base para os cronogramas fsico e financeiro. O acompanhamento dos prazos parciais identifica possveis distores entre o avano fsico e o financeiro da obra, indicando necessidade ou no de revises oramentrias. Na maioria das vezes os prazos, mesmos os parciais, esto vinculados a multas pelo no cumprimento, o que acarreta acrscimos de custos e a necessidade de reviso do oramento. importante ressaltar, que aditivos de prazo, mesmo quando no vinculados a aumento do valor do contrato, implicam em aumento de custos e estes devem ser considerados, no devendo vincular o reajuste do oramento a negociaes posteriores no valor do contrato. FORMAS DE PAGAMENTO: A forma de pagamento dos contratos, diz respeito principalmente definio dos perodos de medio dos servios executados, dos prazos para faturamento e do respectivo pagamento.

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Em grande parte dos contratos, o perodo definido de medio difere da competncia da emisso da fatura. Ex: Perodo definido do dia 26 do ms anterior at o dia 25 do ms da medio e o faturamento aps 7 dias da aprovao da medio pelo cliente. Ressaltando apenas que normalmente as primeiras medies e faturas so acordadas para emisso em perodos diferenciados, no intuito de evitar grandes descompassos entre custos e receitas. Quando da emisso da medio em uma competncia e da fatura em outra, no se deve efetuar a proviso do faturamento no ms da medio, via registro de Boletim de Medio (Direitos a Faturar), conforme j comentado. REAJUSTAMENTOS: Os reajustamentos ocorrem anualmente, conforme previsto em contrato, em datas prestabelecidas, e baseados em frmulas e ndices especficos ligados aos servios, materiais e equipamentos necessrios realizao da obra. A prtica recomendada a do reconhecimento do reajuste no ms subsequente ao aniversrio do contrato ou proposta, conforme acordado entre as parte. Vale salientar que a no disponibilizao dos ndices definidos no contrato pelos rgos reguladores, no justifica a intempestividade no reconhecimento do reajustamento, mesmo porque, muitas vezes os contratos autorizam o reajuste com base nos ndices de meses anteriores data base, at que sejam definidos os do ms base e ento efetuadas as devidas correes. Tambm vlido lembrar que mesmo o aumento da receita por reajuste, implica em reviso dos custos orado, salvo quando esta j tenha sido efetuada anteriormente. BNUS E PENALIDADES: Normalmente esto associados ao cumprimento de metas como reduo de prazos ou de custos. Conforme comentado no CPC 17, o reconhecimento das receitas e dos custos pode se dar quando mensurveis e com alta probabilidade de ocorrncia. No entanto, a recomendao vem pelo registro desses eventos apenas quando autorizado mediante formalizao documental hbil, no caso da receita. E, considerando o grau de incerteza at que se tenha a garantia formal, os bnus e as penalidades no devem ser reconhecidos na determinao da receita orada.

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4.6.2 ENTENDIMENTO DO NEGCIO Atrelado aos aspectos contratuais de vital importncia o entendimento do negcio como um todo e no apenas como um projeto isolado. Muitas vezes a realizao de receitas e custos est vinculada a fatores externos que precisam ser observados e acompanhados. Como exemplo, podemos citar as variaes nas polticas de cmbio e monetria, gerando impactos diretos em contratos que, por exemplo, necessitam importar materiais para revenda ou aplicao. Atravs do entendimento e do planejamento do negcio, pode-se analisar os impactos no andamento do contrato, tomando proativamente medidas para minimiz-los. Para tanto, primordial que as empresas utilizem ferramentas de controle por contrato/obra, que possam gerar informaes de qualidade no processo de tomada de decises gerenciais. Os controles utilizados devem englobar ferramentas que possam mensurar e acompanhar o avano fsico da obra, os custos incorridos e a incorrer e as receitas incorridas e a incorrer, associando-os para melhor demonstrar a situao real dos contratos. Tudo isso na viso permanente de vislumbrar o resultado e margem finais esperados, com as devidas revises oramentrias conseqentes.

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5 ORIENTAES E INTERPRETAES DO CPC PARA CONTABILIZAO DE EMPRESAS IMOBILIRIAS Conforme apresentado anteriormente, as empresas de Construo e Incorporao Imobiliria, para aplicabilidade melhor avaliao e atendimento societrio e regras da CVM Comisso de Valores Mobilirios, devem seguir a Norma Brasileira de Contabilidade ITG 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio, aprovada pela Resoluo CFC n 1266/09. Vide resumo das definies da referida Norma:
(...)17. ... Nesse caso, se todos os critrios do item 14 da NBC TG 30 Receitas forem continuamente atendidos medida que a construo avana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra. As exigncias da NBC TG 17 Contratos de Construo aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos e despesas.

Na aplicao prtica da Metodologia do POC, em especial aquela que utiliza como base para reconhecimento da receita a evoluo do custo incorrido, a rea de incorporao imobiliria apresenta um desafio adicional, o qual est relacionado ao fato de que em um s empreendimento h vrios contratos de venda firmados, e no apenas um como na construo civil. Ainda mais, h o fato de que nem todas as unidades vendidas so exatamente iguais, em tamanho. Como forma de suplantar essa barreira, a aplicao prtica determina a utilizao de um denominador comum, em geral a metragem quadrada, propiciando um confronto entre a metragem vendida e a metragem total, o que permite determinar os valores de receita orada, custo orado, custo incorrido e tambm os valores de venda, para as unidades vendidas, quando ento a Metodologia aplicada e a receita realizada das unidades vendidas confrontada com o somatrio dos valores recebidos das vendas efetuadas. Caso a Receita Realizada das Unidades Vendidas seja superior ao saldo acumulado dos Valores Recebidos das Unidades Vendidas, teremos a clara apresentao de um Contas a Receber. No caso contrrio, o que se apresenta, passvel de reclassificao para o Passivo Circulante, um saldo de Adiantamento de Clientes. Vejamos essa situao com os dados equivalentes ao apresentado anteriormente na demonstrao da contabilidade fiscal de empresas de construo e incorporao imobiliria:
Empresa X Empreendimento Y Receita Orada Custo Orado Resultado Orado Margem Orada Qtde de Unidades R$ 100.000 (70.000) 30.000 30% 10

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ANO 19X1 Comercializao de Recebimento de Realizao de Pagamento de Considerar 4 20% 10% 50% 3,65% unidades dos recebveis dos contratos comercializados dos custos orados das obrigaes relativas aos custos, inclusive custo com mo de obra de alquota combinada de PIS e COINS

ORAMENTO DAS UNIDADES VENDIDAS Receita Orada Vendidas Custo Orado Vendidas Resultado Orado Vendidas Margem Orada Qtde de Unidades Vendidas Custo Incorrido Total Custo Incorrido Vendidas Custo Orado Vendidas % Custo Realizado - Avano Receita Orada Vendidas Receita Realizada Vendidas 40.000 (28.000) 12.000 30% 4 (7.000) (2.800) (28.000) 10% 40.000 4.000

EMPRESA X - Empreendimento Y BALANO PATRIMONIAL - 31.12.19X1 ATIVO CIRCULANTE Bancos

Recebimentos Pagamentos

PASSIVO 4.700 CIRCULANTE 4.500 Contas a Pagar e Provises

8.000 (3.500) Custos realizados a pagar Pagamentos

3.646 3.500
7.000 (3.500)

Contas a Receber
Receita Realizada Recebimentos

(4.000) Tributos a Recolher

4.000 (8.000)

146

Imveis a comercializar TOTAL DO ATIVO

PATRIMNIO LQUIDO 4.200 Resultado do Ano 4.700 TOTAL DO PASSIVO

1.054 4.700

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EMPRESA X - Empreendimento Y DEMONSTRAO DO RESULTADO PARA O ANO FINDO EM 31.12.19X1 RECEITA BRUTA - Receitas dos Empreendimentos ( - ) Dedues sobre Receitas - Tributos ( - ) Custos dos Empreendimentos Resultado do Ano 4.000 (146) (2.800) 1.054

Essa a sistemtica vigente atualmente, onde as empresas efetuam essas contabilizaes bsicas, em um registro contbil societrio diverso daquele fiscal anteriormente apresentado, sendo aquele a base de apurao dos tributos federais sobre receita (PIS e COFINS) e resultado das empresas (CSLL e IRPJ), sendo essa convivncia das duas contabilidades suportada no RTT Regime Tributrio de Transio. Dentro, porm, do nvel em que se encontra o processo de convergncia das prticas contbeis brasileiras s prticas contbeis internacionais (IFRS/IASB), h uma divergncia prtica desse processo anterior ainda adotado no Brasil e aquele defendido e em vigor conforme a prtica internacional equivalente, que se resume principalmente no momento em que a venda da unidade pode efetivamente ser contabilizada. Instrumentos de Interpretaes e Orientaes do CPC j foram emitidos nos ltimos anos, sendo que a situao atual a seguinte, conforme a Orientao CPC OCPC 04, o qual trata da aplicao da Interpretao Tcnica ICPC 02 s Entidades de Incorporao Imobiliria Brasileiras:
(...) 21. Controle, riscos e benefcios: a entidade pode transferir ao comprador o controle, os riscos e os benefcios da propriedade do imvel em construo em seu estgio atual de acordo com a evoluo da obra. Nesse caso, ... medida que a construo avana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra. As exigncias do Pronunciamento Tcnico CPC 17 Contratos de Construo aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos e despesas a medida que a prestao do servio realizada. Este um ponto vital a ser observado, ou seja, se houver transferncia contnua dos riscos e benefcios significativos sobre o imvel em construo, o reconhecimento da receita e custos deve ser efetuado medida que ocorre a transferncia desses riscos e benefcios significativos ao amparo do Pronunciamento Tcnico CPC 30.

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6 EXERCCIO EM CONTA T PRTICA CONJUNTA PARA ENTENDIMENTO DOS ELEMENTOS E REFLEXOS CONTBEIS
A Construtora Beta S/A firmou um contrato de empreitada com Industrias Minerva S/A, para construo de uma fbrica. Dados do contrato e principais fatos ocorridos: - o contrato foi assinado em janeiro de 19X1 - o prazo de construo de trs anos (termina em 19X3) - a receita total do contrato de R$ - os custos incorridos: 19X1 - R$ 5.000.000 19X2 - R$ 7.000.000 19X3 - R$ 8.000.000 - a Construtora Beta recebeu um adiantamento de R$ por ocasio da assinatura do contrato; - o faturamento: 19X1 - R$ 19X2 - R$ 19X3 - R$ 28.000.000 40.000.000

4.000.000 , a ser abatido integralmente do adiantamento 23.000.000 , a ser abatido integralmente do adiantamento 13.000.000 , a ser abatido do adiantamento o valor de R$ 1.000.000 em julho de 19X3

De forma a simplificar o exerccio, no faremos apurao do ISS sobre o faturamento.

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ANO 19X1
(1) Adiantamento recebido (2) Custos incorridos (e pagos) no ano 19X1 (3) Faturamento do ano 19X1 (4) Compensao do faturamento com o adiantamento (5) Determinao da receita do ano 19X1 (R$ mil): x Receita Total => 5.000 x 40.000 Custo Incorrido X1 20.000 Custo Total (6) Clculo da proviso para PIS/COFINS: Receita do Ano x Alquota PIS/COFINS => 10.000 x 3,65% (7) Encerramento das contas de resultado e apurao dos saldos das contas patrimoniais (8) Transferncia do resultado do ano para Lucros Acumulados

10.000

365

Ano 19X1 - em milhares de reais Adiantamento de Cliente 28.000 (1) 4.000 ---------24.000 Cr Proviso para PIS/COFINS 365 (6)

(1)

Bancos 28.000 5.000 (2) (4) ---------23.000 Saldo

Dr

Saldo

Saldo

---------365 Cr

(3)

Faturas a Receber 4.000 4.000 (4) (5) ------------------Saldo

Receita de Contratos de Longo Prazo 4.000 (3) 4.000 ---------Saldo ----------

(7)

Receita do Ano 10.000 (5) 10.000 ---------Saldo ----------

(5)

Direitos a Faturar Underbilling 6.000

(6)

Despesa de PIS/COFINS 365 365 (7)

(2)

Custos do Ano 5.000 5.000 (7)

Dr

---------6.000 Saldo

----------

---------Saldo

----------

---------Saldo

Lucros Acumulados 4.635 (8)

Saldo

---------4.635 Cr

Encerramento de Contas de Resultado (7) 5.000 10.000 (7) (7) 365 ------------------4.635 (8) 4.635 ------------------Saldo -

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CONSTRUTORA BETA S/A - BALANO PATRIMONIAL - 31.12.19X1 ATIVO PASSIVO CIRCULANTE CIRCULANTE Bancos 23.000 Adiantamento de Cliente Direitos a Faturar - Underbilling 6.000 Proviso para PIS/COFINS 29.000 NO CIRCULANTE Adiantamento de Cliente PATRIMNIO LQUIDO Lucros Acumulados TOTAL DO ATIVO 29.000 TOTAL DO PASSIVO CONSTRUTORA BETA S/A - DEMONSTRAO DO RESULTADO DO ANO 19X1 Receita do Ano Despesa de PIS/COFINS Custos do Ano Resultado do Ano de 19X1

23.000 365 23.365

1.000

4.635 29.000

10.000 (365) (5.000) 4.635

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ANO 19X2
(1) Saldos finais do Ano 19X1 (2) Pagamento do PIS/COFINS (3) Custos incorridos (e pagos) no ano 19X2 (4) Faturamento do ano 19X2 (5) Compensao do faturamento com o adiantamento (6) Determinao da receita do ano 19X2 (R$ mil): 12.000 x 40.000 = Custo Incorrido X1+X2 x Receita Total => 20.000 Custo Total Receita realizada acumulada Receita realizada X1 = 24.000 - 10.000 (7) Clculo da proviso para PIS/COFINS: Receita do Ano x Alquota PIS/COFINS => 14.000 x 3,65% = (8) Encerramento das contas de resultado e apurao dos saldos das contas patrimoniais (9) Transferncia do resultado do ano para Lucros Acumulados

24.000 = 511 14.000

Ano 19X2 - em milhares de reais Adiantamento de Cliente 24.000 (1) (2) (5) Dr ---------15.635 Saldo 23.000 Saldo ---------1.000 Cr Saldo ---------511 Cr Proviso para PIS/COFINS 365 365 (1) 511 (7)

(1)

Bancos 23.000

365 (2) 7.000 (3)

(4)

Faturas a Receber 23.000 23.000 (5) (6) (6) ------------------Saldo

Receita de Contratos de Longo Prazo 17.000 (4) 14.000 3.000 ------------------Saldo Despesa de PIS/COFINS 511 511 (8) ------------------Saldo

(8)

Receita do Ano 14.000 (6) 14.000 ---------Saldo ----------

(1)

Direitos a Faturar Underbilling 6.000 6.000 (4) ----------

(7)

(3)

Custos do Ano 7.000 7.000 (8)

Saldo

----------

---------Saldo

Lucros Acumulados 4.635 (1) 6.489 (9) ---------11.124 Cr

Obrigao de Construir - Overbilling 3.000 (6)

Saldo

Saldo

---------3.000 Cr

Encerramento de Contas de Resultado (8) 7.000 14.000 (8) (8) 511 ------------------6.489 (9) 6.489 ------------------Saldo Cr

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CIRCULANTE Bancos

CONSTRUTORA BETA S/A - BALANO PATRIMONIAL - 31.12.19X2 ATIVO PASSIVO CIRCULANTE 15.635 Adiantamento de Cliente Obrigao de Construir - Overbilling Proviso para PIS/COFINS

1.000 3.000 511 4.511

PATRIMNIO LQUIDO Lucros Acumulados Resultado do ano Resultado acumulado TOTAL DO ATIVO 15.635 TOTAL DO PASSIVO CONSTRUTORA BETA S/A - DEMONSTRAO DO RESULTADO DO ANO 19X2 Receita do Ano Despesa de PIS/COFINS Custos do Ano Resultado do Ano de 19X2 14.000 (511) (7.000) 6.489 6.489 4.635 11.124 15.635

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ANO 19X3
(1) Saldos finais do Ano 19X2 (2) Pagamento do PIS/COFINS (3) Custos incorridos (e pagos) no ano 19X3 (4) Faturamento do ano 19X3 (5) Compensao do faturamento com o adiantamento (6) Determinao da receita do ano 19X3 (R$ mil): 20.000 x 40.000 Custo Incorrido X1+X2+X3 x Receita Total => 20.000 Custo Total Receita realizada acumulada Receita realizada X1+X2 = 40.000 (7) Clculo da proviso para PIS/COFINS: Receita do Ano x Alquota PIS/COFINS => 16.000 x 3,65% (8) Recebimento do saldo faturas a receber (9) Encerramento das contas de resultado e apurao dos saldos das contas patrimoniais (10) Transferncia do resultado do ano para Lucros Acumulados

= 24.000 =

40.000 = 584 16.000

Ano 19X3 - em milhares de reais Adiantamento de Cliente 1.000 (1) (2) (5) Dr ---------19.124 Saldo 1.000 Saldo ---------Saldo ---------584 Cr Proviso para PIS/COFINS 511 511 (1) 584 (7)

(1) (8)

Bancos 15.635 12.000

511 (2) 8.000 (3)

(4)

Faturas a Receber 13.000 1.000 (5) 12.000 (8) ---------Saldo

Receita de Contratos de Longo Prazo 13.000 (4) (6) 13.000 ---------Saldo ----------

(9)

Receita do Ano 16.000 (6) 16.000 ---------Saldo ----------

----------

Obrigao de Construir Overbilling (6) 3.000 3.000 (1) (7) ----------

Despesa de PIS/COFINS (3) 584 ---------584 (9) ---------Saldo

Custos do Ano 8.000 8.000 (9)

Saldo

----------

---------Saldo

Lucros Acumulados 11.124 (1) 7.416 (10) ---------18.540 Cr

Saldo

Encerramento de Contas de Resultado (9) 8.000 16.000 (9) (9) 584 ------------------7.416 (10) 7.416 ------------------Saldo -

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CONTABILIDADE DE CONTRATOS DE CONSTRUO MATERIAL TEXTO

CIRCULANTE Bancos

CONSTRUTORA BETA S/A - BALANO PATRIMONIAL - 31.12.19X3 ATIVO PASSIVO CIRCULANTE 19.124 Proviso para PIS/COFINS PATRIMNIO LQUIDO Lucros Acumulados Resultado do ano Resultado acumulado

584

7.416 11.124 18.540 19.124

TOTAL DO ATIVO

19.124 TOTAL DO PASSIVO CONSTRUTORA BETA S/A - DEMONSTRAO DO RESULTADO DO ANO 19X3

Receita do Ano Despesa de PIS/COFINS Custos do Ano Resultado do Ano de 19X3

16.000 (584) (8.000) 7.416

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CONTABILIDADE DE CONTRATOS DE CONSTRUO MATERIAL TEXTO

7 CASES EM OBRAS DE CONSTRUO CIVIL

7.1 CONTRATO COM UNDERBILLING Em novembro de 2007 foi celebrado um Contrato para a construo de uma Unidade de Energia Elica, na vila de Mangue Seco, municpio de Jandara BA, no valor de R$ 327.907167, com data-base (P0) no ms de setembro de 2007 (atualizado at agosto de 2007). O reajustamento ocorreu atravs da variao acumulada de ndice mdio decorrente da aplicao de frmula paramtrica com ndices de custos diversos, apurados anualmente no ms de setembro. Posteriormente foram celebrados aditivos, conforme segue: 1 aditivo, assinado em abril de 2008: Cesso de direitos e obrigaes relativos a parte dos servios a serem executados no valor total de R$ 43.485.987(P0).

Reivindicao de prorrogao de prazo e aumento do valor do contrato (claim): No ms de novembro de 2008 entrou em fase de negociao a prorrogao do prazo contratual em mais 180 dias e de aumento do valor global do contrato para R$ 402.345.649 (P0).

2 aditivo, assinado em dezembro de 2008: Prorrogao do prazo para concluso das obras em mais 180 dias.

3 aditivo, assinado em fevereiro de 2009: Aumento do valor do contrato em decorrncia da prorrogao do prazo totalizando R$ 396.718.543 (P0), ou R$ 353.232.556 j abatida a cesso de abril de 2008.

Ocorreu um reajustamento no perodo de vigncia do Contrato, conforme segue:

Ms Setembro/2008 Reajuste Anual 10,28%

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At o ms de maio/2009, o faturamento ocorreu da seguinte forma:

Composio do Valor Faturado Ms dez/07 jan/08 fev/08 mar/08 abr/08 mai/08 Sub-1 jun/08 jul/08 ago/08 set/08 out/08 nov/08 dez/08 Sub-2 jan/09 fev/09 mar/09 abr/09 mai/09 Totais Sub Subtotais Valor do Contrato (P0) 327.907.167 327.907.167 327.907.167 327.907.167 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 284.421.180 353.232.556 353.232.556 353.232.556 353.232.556 353.232.556 Back-log (P0) 313.739.901 295.701.005 281.059.121 266.235.199 204.666.926 189.869.519 189.869.519 169.065.144 148.495.058 132.563.658 112.952.833 96.621.136 74.184.039 55.633.111 55.633.111 39.340.364 95.650.756 77.017.645 59.045.002 38.180.126 38.180.126 Valor Faturado (P0) 14.167.266 18.038.896 14.641.883 14.823.922 18.082.286 14.797.407 94.551.661 20.804.374 20.570.087 15.931.400 19.610.825 16.331.697 22.437.098 18.550.928 228.788.069 16.292.747 12.500.984 18.633.111 17.972.643 20.864.876 315.052.430 Reajuste 2.015.993 1.678.898 2.306.534 1.907.035 7.908.460 1.674.894 1.285.101 1.915.484 1.847.588 2.144.909 16.776.437 Total Fatura CNO 14.167.266 18.038.896 14.641.883 14.823.922 18.082.286 14.797.407 94.551.661 20.804.374 20.570.087 15.931.400 21.626.818 18.010.595 24.743.631 20.457.963 236.696.529 17.967.641 13.786.085 20.548.595 19.820.231 23.009.785 331.828.867

Demonstrao da composio do Valor do Contrato, nos moldes da planilha de apurao do POC, em cada um dos seguintes dois momentos: (1) Ao final do ms de maio/2008:
Descrio Contrato (+) Aditivos Aditivo 1 Total R$ 327.907.167 (43.485.987) 284.421.180

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(2) Ao final do ms de dezembro/2008:

Descrio Contrato (+) Aditivos Aditivo 1 (+) Reajustamentos Setembro/2008 Total R$ 327.907.167 (43.485.987) 13.627.544 298.048.724

Apurao de Margem e Receita (oradas e realizadas) para cada um dos dois momentos a seguir, com informao do valor do Ajuste POC considerando que: (1) Maio/2008: Custo total incorrido at o ms - R$ 75.696.557 Custo total orado - R$ 213.088.348
ORADO 284.421.180 INCORRIDO 94.551.661 REALIZADO 94.551.661 6.484.854 101.036.515 (213.088.348) 71.332.832 25,08% (75.696.557) 18.855.104 19,94% (75.696.557) 25.339.958 25,08%

Receita Orada(*) / Faturada Ajuste POC Receita realizada Custo Orado / Incorrido Resultado no Canteiro Margem no Canteiro

(*) Receita orada igual ao Valor do Contrato apurado conforme resposta equivalente do item anterior.

(2) Dezembro/2008: Custo total incorrido at o ms - R$ 190.542.470 Custo total orado - R$ 229.630.267
ORADO 298.048.724 INCORRIDO 236.696.529 REALIZADO 236.696.529 10.618.169 247.314.698 (229.630.267) (190.542.470) 68.418.457 22,96% 46.154.059 19,50% (190.542.470) 56.772.228 22,96%

Receita Orada(*) / Faturada Ajuste POC Receita realizada Custo Orado / Incorrido Resultado no Canteiro Margem no Canteiro

(*) Receita orada igual ao Valor do Contrato apurado conforme resposta equivalente do item anterior.

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7.2 CONTRATO COM OVERBILLING Em junho de 2007 foi celebrado um Contrato de construo da Usina Hidreltrica de So Miguel no valor de R$ 153.280.209, com data-base (P0) no ms de abril de 2007 (atualizado at maro de 2007). O reajustamento deve ocorrer atravs da variao acumulada do IGP-M, apurados anualmente no ms de abril. Posteriormente foram celebrados aditivos, conforme segue: 1 aditivo, assinado em janeiro de 2008: Alterao do preo do contrato para R$ 218.208.230.

2 aditivo, assinado em julho de 2008: Autorizao para faturamento direto de parcelas dos servios subcontratados no valor total de R$ 21.406.094 (P0).

3 aditivo, assinado em novembro de 2008: Ampliao do escopo de trabalhos, ocasionando em aumento do valor Contrato no montante de R$ 18.598.118 (P0).

Claim, negociao iniciada em dezembro de 2008: No ms de dezembro de 2008 entrou em fase de negociao claim no valor R$ 21.074.891 (P0) com boas chances de xito, segundo expectativas da Equipe Dirigente.

4 aditivo, assinado em maro de 2009: Aceitao por parte do cliente de claim, aumentando o valor do Contrato para R$ 257.881.239 (P0).

Ocorreram dois reajustamentos no perodo de vigncia do Contrato, sendo:

Ms Abril/2008 Abril/2009 Reajuste Anual 11,01% 22,86% Acumulado 11,01% 36,39%

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At o ms de maio/2009, o faturamento ocorreu da seguinte forma:

Composio do Valor Faturado Ms Jul/07 Ago/07 Set/07 Out/07 Nov/07 Dez/07 Jan/08 Fev/08 Mar/08 Abr/08 Mai/08 Jun/08 Jul/08 Sub-1 Set/08 Valor do Back-log Contrato (P0) (P0) 153.280.209 129.054.997 153.280.209 110.886.088 153.280.209 88.931.990 153.280.209 74.245.456 153.280.209 62.132.850 153.280.209 52.981.408 218.208.230 102.920.079 218.208.230 97.469.406 218.208.230 89.141.990 218.208.230 81.874.427 218.208.230 72.789.973 218.208.230 66.733.670 218.208.230 62.995.468 54.702.721 218.208.230 218.208.230 Valor Faturado (P0) ** 24.225.212 18.168.909 21.954.098 14.686.534 12.112.606 9.151.442 14.989.350 5.450.673 8.327.416 7.267.563 9.084.454 6.056.303 3.738.202 8.292.747 Reajuste 800.159 1.000.198 666.799 411.576 913.031 3.791.763 399.758 1.015.492 771.658 1.089.031 7.067.702 727.631 1.078.752 1.422.534 Faturamento Direto * (1.634.150) (2.279.239) (3.913.389) (2.043.051) (2.480.089) (1.814.485) (2.167.232) (12.418.246) (3.349.382) (3.351.398) (4.643.880) (23.762.906) (23.762.906) Total Fatura CNO 24.225.212 18.168.909 21.954.098 14.686.534 12.112.606 9.151.442 14.989.350 5.450.673 8.327.416 8.067.722 10.084.652 6.723.102 2.515.628 6.926.539 163.383.883 1.987.567 7.758.762 5.965.874 8.813.090 187.909.176 3.987.065 7.525.286 9.699.037 209.120.564 20.215.498 15.902.182 245.238.244

Ago/08 218.208.230

54.702.721 163.505.509 51.071.861 41.848.502 53.437.919 43.546.628 3.630.860 9.223.359 7.008.701 9.891.291

Out/08 218.208.230 Nov/08 236.806.348 Dez/08 236.806.348 Sub-2 Jan/09 Fev/09 Sub-3 236.806.348 236.806.348 236.806.348 257.881.239

43.546.628 193.259.720 36.937.812 27.139.880 35.294.388 6.608.816 9.797.932 12.920.383

Mar/09 257.881.239

35.294.388 222.586.851 10.296.619 20.472.555 8.813.209 14.821.833 11.659.346 5.393.665 4.242.836

Abr/09 257.881.239 Mai/09 257.881.239 Totais 257.881.239

8.813.209 249.068.030 19.933.120

Sub Subtotais (*) Inclui reajustamento. (**) Valor total da medio e igual ao somatrio das faturas prprias e das faturas dos subcontratados.

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Demonstrao da composio do Valor do Contrato, nos moldes da planilha de apurao do POC, em cada um dos seguintes dois momentos: (1) Ao final do ms de agosto/2008:
Descrio Contrato (+) Aditivos Aditivo 1 (+) Reajustamentos Abril/2008 (-) Faturamento Direto (Aditivo 2) (-) Reajuste Faturamento Direto Total R$ 153.280.209 64.928.021 9.814.533 (21.406.094) (2.356.811) 204.259.858

(2) Ao final do ms de dezembro/2008:

Descrio Contrato (+) Aditivos Aditivo 1 Aditivo 3 (+) Reajustamento Abril/2008 (-) Faturamento Direto (Aditivo 2) (-) Reajuste Faturamento Direto Valor do Contrato R$ 153.280.209 64.928.021 18.598.118 11.862.186 (21.406.094) (2.356.811) 224.905.629

Apurao de Margem e Receita (oradas e realizadas) para cada um dos dois momentos a seguir, com informao do valor do Ajuste POC considerando que: (1) Agosto/2008: Custo total incorrido at o ms - R$ 101.777.038 Custo total orado - R$ 169.515.387
DESCRIO Receita Orada(*) / Faturada Ajuste POC Receita realizada Custo Orado / Incorrido Resultado no Canteiro Margem no Canteiro (169.515.387) (101.777.038) 34.744.471 17,01% 61.606.845 37,71% ORADO INCORRIDO 204.259.858 163.383.883 REALIZADO 163.383.883 (40.746.265) 122.637.618 (101.777.038) 20.860.580 17,01%

(*) Receita orada igual ao Valor do Contrato apurado conforme resposta equivalente do item anterior.

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(2) Dezembro/2008: Custo total incorrido at o ms - R$ 137.153.879 Custo total orado - R$ 182.663.703
DESCRIO Receita Orada (*) / Faturada Ajuste POC Receita realizada Custo Orado / Incorrido Resultado no Canteiro Margem no Canteiro (182.663.703) (137.153.879) 42.241.926 18,78% 50.755.297 27,01% ORADO 224.905.629 INCORRIDO 187.909.176 REALIZADO 187.909.176 (19.037.753) 168.871.423 (137.153.879) 31.717.544 18,78%

(*) Receita orada igual ao Valor do Contrato apurado conforme resposta equivalente do item anterior.

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