Cortesa Dr.

Jess Orrego

RASEC REPORTE ANIF SECTOR CONSTRUCCIN

Valor ltimo dato 3.309.000 18.645 7.051 1.089 3.627 13.893 4.543 7.758 1.592 2.163 3.580 5.555 3.504 2.857 20.594.9 4.215.8 1.611.7 3.936.8

No. 143 Septiembre de 2012

ACTIVIDAD EDIFICADORA Crecimiento construccin edificaciones (en $ millones de 2005)* Censo de Obras (miles de M2; quince ciudades) reas en proceso por ciudades Bogot Cali Medelln reas en proceso Vivienda Altos Medios Bajos Otras construcciones reas en proceso de excavacin y cimentacin reas en proceso de acabados reas paralizadas reas culminadas rea licenciada Bogot y departamentos (miles de M2, 77 municipios) 1/ 2/ 3/ Bogot Valle Antioquia Participacin en el total Bogot Valle Antioquia Otros indicadores de actividad Prstamos entregados a constructores ($ millones) Ventas de ferreteras (ndice promedio 1999=100) Despachos de cemento (miles de toneladas) Encuesta Fedesarrollo - Camacol 4/ Ventas en el ltimo trimestre: estrato bajo Ventas en el ltimo trimestre: estrato medio Ventas en el ltimo trimestre: estrato alto Situacin Econmica en la Empresa: estrato bajo Situacin Econmica en la Empresa: estrato medio Situacin Econmica en la Empresa: estrato alto Expectativas de construccin de vivienda en el prximo trimestre Expectativas de empleo en construccin de vivienda en el prximo trimestre DEMANDA, OFERTA, COSTOS Y PRECIOS Ventas de vivienda Subrogaciones constructores a individuales (Mill $) Subrogaciones entre individuales (Mill $) Ventas de vivienda nueva (Nmero) 5/ 3/ Bogot Medelln Cali Costos ndice total de Costos de la Construccin de Vivienda (ICCV) (Ene-05=100) ICCV Cemento (Ene-05=100) ICCV Ladrillos (Ene-05=100) ICCV Hierro y acero (Ene-05=100) Precios 6/ ndice de precios de la vivienda nueva (Total nacional) ndice de precios de la vivienda nueva (Bogot) ndice de precios de la vivienda nueva (Cali) ndice de precios de la vivienda nueva (Medelln) IPC vivienda (ndice Base diciembre 2008=100) Otros Valor UVR Saldo de las cuentas AFC ($ millones) Calidad de la cartera hipotecaria del sistema, incluyendo titularizaciones (%)

Variaciones % anuales
Fecha mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 mar-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12 ltima 3.5 20.7 14.9 13.4 26.9 25.7 27.2 28.0 4.6 3.3 39.2 -2.5 13.9 -2.1 -11.1 -44.1 -43.7 25.5 20.5 7.8 19.1 26.1 13.4 3.3 4.0 2.3 2.7 2.5 2.8 0.0 2.2 3.5 Un mes atrs -6.2 -38.1 -29.0 31.5 21.2 9.1 19.2 40.7 9.4 11.8 -

Tres meses atrs 1.1 8.4 8.1 -33.7 30.9 12.0 12.1 17.1 -6.3 -3.7 22.5 -8.7 18.9 12.1 13.3 -10.0 -4.0 33.8 24.1 10.1 16.6 58.5 8.7 1.6 2.5 2.6 4.4 2.3 2.6 2.1 3.1 4.3

Un ao atrs 1.4 3.9 -0.1 -9.4 10.4 7.1 1.8 12.7 -0.2 7.1 20.6 -4.0 4.1 16.2 56.5 84.9 60.6 58.0 32.5 12.4 13.5 24.4 22.5 13.0 3.0 2.3 1.7 2.1 1.8 2.8 1.8 3.8

El apalancamiento de los hogares colombianos ha venido creciendo luego de la crisis hipotecaria del perodo 1999-2001. Sin embargo, esta vez la deuda se encuentra en cabeza del crdito de consumo y no del hipotecario (Deuda hipotecaria y consumo/Ingreso disponible, %)
40 30
Crisis Recuperacin hipotecaria y desapalancamiento

34

20 17 10 16
1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011

29.4 Total 23.3 Consumo 6.1 Hipotecaria

2012*

Fuente: clculos Anif con base en Superfinanciera y Dane. Ingreso disponible=remuneracin+rentas+transferencias. *proyectado 2012 con datos a junio.

Las ciudades que registran los mayores incrementos en los costos de construccin de vivienda son Pereira, Santa Marta y Barranquilla. En cambio, Ibagu, Neiva y Pasto presentan costos incluso menores al promedio nacional (Costos de construccin de vivienda; var. % 12 meses a julio)
Nacional Pereira Santa Marta Barranquilla Bucaramanga Manizales Popayn Bogot Cali Pasto Neiva Ibagu 0
3.8 5.8 5.6 5.5 7.2 7.2

281.758.4 254.4 879.633

mar-12 jun-12 jul-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12 jun-12

1.4

2.8 2.8 2.3

3.5 3.4

Fuente: clculos Anif con base en Dane.

83.786.0 4.298.3 97.737 57.083 19.044 10.209 196.7 170.4 168.5 117.4 132.5 137.9 110.4 130.4 114.4 203.4 528.072

mar-12 mar-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 jul-12 6-sep-12 mar-12 jun-12

-1.1 -20.5 1.5 -2.4 7.2 0.5 3.9 13.9 6.8 -3.0 8.6 8.1 6.0 12.1 3.5 3.1 25.4 2.6

-1.4 59.0 4.6 1.0 13.1 3.0 4.1 13.4 6.0 0.0 9.6 10.3 6.7 8.9 3.5 3.3 27.2 2.6

27.4 29.3 8.5 3.7 20.1 3.6 5.5 21.6 11.5 5.7 9.3 9.0 13.9 7.6 3.5 3.4 27.9 2.6

-0.7 51.5 11.9 11.4 19.5 -3.8 4.1 8.1 12.0 11.8 9.1 13.5 1.7 -0.5 3.5 3.4 27.5 3.0

50 40 30 20 10 00 -10 -20 -30

Los despachos de cemento al departamento de Antioquia muestran una buena dinmica (24.2% anual) al corte de julio de 2012. En contraste, Bogot registra una cada del 20.9% anual y Valle una del 5% anual (Despachos de cemento a granel; variacin anual % a julio)

24.2 Antioquia

-5.0 Valle -20.9 Bogot * Jul-10 Jan-11 Jul-11 Jan-12 Jul-12

Fuente: clculos Anif con base en Dane. *Bogot incluye los despachos a Funza, Soacha, Mosquera y Cha.

La capacidad instalada de dos de los principales sectores conexos al sector constructor muestra un comportamiento dismil al corte de mayo de 2012. Mientras que para otros productos minerales no metlicos aument al 77.5%, para el caso de productos metalrgicos bsicos sta cay al 67.9% (Utilizacin de capacidad instalada, porcentaje %)
90 85 80 75 70 65 60 Fab. de otros productos minerales no metlicos 77.5 Fab. de productos metalrgicos bsicos 67.9 may-04 may-06 may-08 may-10 may-12

Fuentes: Dane, Banco de la Repblica, Fedesarrollo, Asobancaria, Superfinanciera y Galera Inmobiliaria. 1/ Los valores indicados en miles de metros cuadrados son para el ao completo. 2/ Corresponde al rea aprobada en Bogot y en 25 departamentos. 3/ Variacin real del acumulado doce meses. 4/ Calificacin del balance de respuestas respecto del nivel ms bajo y el ms alto desde 1994 (cercano a 0=similar al nivel ms bajo, cercano a 5=similar al nivel ms alto). 5/ Corresponde a las ciudades de Bogot, Medelln, Cali, Barranquilla, Cartagena, Santa Marta y Villavicencio. 6/ Clculos Anif con base en Galera Inmobiliaria. Variacin nominal respecto al promedio histrico (2005-2012=100). * Nota metodolgica Dane: Por la metodologa de ndices encadenados el valor correspondiente al total del valor agregado del sector y el PIB no corresponde a la sumatoria de sus componentes.

Fuente: Fedesarrollo.