Elementos de Contabilidade

CURSO DE ANLISE E AVALIAO FINANCEIRA DE PROJETOS APOIO:
NOES DE CONTABILIDADE BSICA ELEMENTOS GERAIS DE NIVELAMENTO
ELEMENTOS DE
CONTABILIDADE GERAL
APLICADOS S ANLISES FINANCEIRA RETROSPECTIVA E PROJEES FINANCEIRAS
O QUE DEVEMOS SABER SOBRE CONTABILIDADE BSICA PARA A PRTICA DE PROCEDIMENTOS DE ANLISE FINANCEIRA RETROSPECTIVA DE EMPRESAS E PARA A ANLISE, ELABORAO E AVALIAO DE PROJETOS ECONMICOS DE INVESTIMENTO
APRENDIZAGEM DE PRINCPIOS E TCNICAS DE CONTABILDADE GERAL INTRODUTRIA SOB UMA TICA GRFICA / MATEMTICA
INSTRUTOR: Euclides Pacheco Borges Neto Consultor de Projetos INSTRUTOR: ANTONIO CARLOS DIAS PASTORI CONTADOR BNDES AUTOR DO TEXTO: JOS EUGENIO DE ARAUJO CONTADOR/ APOSENT
ELEMENTOS BSICOS DE CONTABILIDADE GERAL

APLICADOS ANLISE E AVALIAO FINANCEIRA DE PROJETOS DE INVESTIMENTO.
BNDES

NDICE 1. CONSIDERAES INTRODUTRIAS.........................................................................8 2. CONTABILIDADE - BREVE CONCEITO.....................................................................9 2. CONTABILIDADE BREVE CONCEITO....................................................................10 3.2. USURIOS DA INFORMAO CONTBIL.............................................................12 3.3. DESENVOLVIMENTO DOS SISTEMAS DE INFORMAES CONTBEIS..........12 3.3.1. A CONTABILIDADE NO BRASIL..........................................................................13 4. ESTRUTURA CONTBIL...........................................................................................13 4.1. PRINCPIOS, POSTULADOS E CONVENES CONTBEIS QUE NORTEIAM AS DEMONSTRAES FINANCEIRAS DAS EMPRESAS. ...............................................13 4.1.1. PRINCPIOS DE CONTABILIDADE GERALMENTE ACEITOS........................14 4.1.2. CONVENES CONTBEIS...............................................................................15 4.1.3. ESTTICA PATRIMONIAL PRINCIPAIS SITUAES PATRIMONIAIS..........15 5. O PATRIMONIO EMPRESARIAL................................................................................17 6. AS VARIAES PATRIMONIAIS...............................................................................19 6.1 VARIAES PERMUTATIVAS.................................................................................20 6.2. VARIAO COMPENSATIVA..................................................................................20 6.3. VARIAES MODIFICATIVAS................................................................................21 7. A IGUALDADE CONTBIL..........................................................................................22
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8. CONTAS......................................................................................................................23 9. DBITO E CRDITO..................................................................................................24 10. PRINCPIO DAS PARTIDAS DOBRADAS................................................................26 11. O RAZO A CONTA T.......................................................................................27 12. O PROCESSO CONTBIL........................................................................................29 12.1. O BALANCETE......................................................................................................31 12.2. A CONTA DE LUCROS E PERDAS.......................................................................31 12.3 O BALANO PATRIMONIAL...................................................................................32 12.3.1. PARA O CASO DE LUCRO DO EXERCCIO......................................................32 12.3.2. PARA O CASO DE PREJUZO DO EXERCCIO, ISTO , LUCRO NEGATIVO:32 13. O PROCESSO CONTBIL NA EMPRESA COMERCIAL.........................................32 13.1. APURAO DO (CPV) NA EMPRESA COMERCIAL E NA PEQUENA E MDIA EMPRESA INDUSTRIAL.................................................................................................39 13.1.1. INVENTRIO PERMANENTE.............................................................................39 13.1.2. INVENTRIO PERIDICO..................................................................................40 13.1.2.1. A APURAO DO CMV NAS EMPRESAS COMERCIAIS............................41 13.1.2.2. A APURAO DO CPV NAS EMPRESAS INDUSTRIAIS..............................42 14. CONSIDERAES BSICAS SOBRE CUSTOS INDUSTRIAIS.............................42 14.1. FASES DO CUSTO E SUA DISTRIBUIO.........................................................42

14.2. FLUXO DAS FASES DO CUSTO TOTAL..............................................................42 14.3. O CUSTO DA PRODUO INDUSTRIAL.............................................................43 15. MTODOS DE CUSTEIO..........................................................................................44 15.1. MTODOS DE CUSTEIO.......................................................................................44 15.1.1. CUSTEIO DIRETO OU VARIVEL.....................................................................44 15.1.2. CUSTEIO POR ABSORO...............................................................................44 16. FLUXO ESQUEMTICO DE APURAO DO CPV COM INVENTRIO PERIDICO .........................................................................................................................................44 16.1. ASPECTOS FISCAIS (TEXTO DO PROF. ELISEU MARTINS)............................45 17. CONTABILIDADE DE CUSTOS INTEGRADA E COORDENADA.........................46 17.1. SIGNIFICADO E ENTENDIMENTO FISCAL..........................................................46 17.2. CRITRIO ALTERNATIVO DE AVALIAO (NA PRTICA O MAIS USADO).....46 18. SISTEMAS DE CUSTEAMENTO..............................................................................46 18.1. CUSTOS POR ORDEM DE FABRICAO OU ENCOMENDA............................47 18.2. CUSTOS POR PROCESSO...................................................................................47 18.3. CONSIDERAES ADICIONAIS SOBRE CUSTOS INDUSTRIAIS.....................48 19. RESUMO SOBRE CUSTOS.....................................................................................49 19.1. CUSTOS INDUSTRIAIS DIRETOS.......................................................................49 19.2. CUSTOS INDUSTRIAIS INDIRETOS...................................................................50

19.3. CONSIDERAES FINAIS....................................................................................51 20. EXERCCIOS RESOLVIDOS PARA MEMORIZAO.............................................51 20.1. EXERCCIO N 1 FBRICA DE CALADOS FARROUPILHA S/A...................51 20.2. DECRETO 3000 DE 26-3-99.................................................................................67 21. DEMONSTRAES CONTBEIS............................................................................69 21.1. BALANO PATRIMONIAL - CONCEITO E FORMA..............................................69 21.2. DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DO EXERCCIO - CONCEITO E FORMA69 21.2.1. COMENTRIOS SOBRE AS CONTAS DO DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS .........................................................................................................................................70 21.3. DEMONSTRATIVO DE ORIGEM E APLICAO DE RECURSOS CONCEITO E FORMA............................................................................................................................71 21.4. MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO CONCEITO E FORMA.....................71 21.5. NOTAS EXPLICATIVAS.........................................................................................72 22. PRINCIPAIS GRUPAMENTOS DO BALANO PATRIMONIAL...............................72 22.1. ATIVO: CONCEITO; AVALIAO; ASPECTOS LEGAIS; PRINCIPAIS GRUPAMENTOS.............................................................................................................73 22.1.1. ATIVO CIRCULANTE: CONCEITO, AVALIAO, CONTAS CORRETIVAS, APRESENTAO............................................................................................................73 22.1.2. ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO: CONCEITO, AVALIAO, CONTAS CORRETIVAS .................................................................................................................74 22.1.3. ATIVO PERMANENTE: CONCEITO; AVALIAO; CONTAS CORRETIVAS; APRESENTAO; SUB-GRUPAMENTOS....................................................................74 22.1.3.1. INVESTIMENTOS.............................................................................................75
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22.1.3.2. IMOBILIZADO...................................................................................................75 22.1.3.3. DIFERIDO.........................................................................................................75 22.2. PASSIVO CONCEITO E PRINCIPAIS GRUPAMENTOS...................................76 22.2.1. PASSIVO CIRCULANTE CONCEITO, AVALIAO, APRESENTAO........76 22.2.2. PASSIVO EXIGVEL DE LONGO PRAZO CONCEITO, AVALIAO, APRESENTAO............................................................................................................76 22.3. RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS CONCEITO, AVALIAO, ASPECTO LEGAL..............................................................................................................................77 22.4. PATRIMNIO LQUIDO CONCEITO, AVALIAO, ASPECTO LEGAL, APRESENTAO............................................................................................................77 22.4.1. CAPITAL SOCIAL................................................................................................77 22.4.2 RESERVAS DE CAPITAL....................................................................................78 22.4.3. RESERVAS DE REAVALIAO.........................................................................78 22.4.4 RESERVAS DE LUCROS....................................................................................78 23. CORREO MONETRIA PATRIMONIAL (EXTINTA PELA LEI N 9.249/95)......79 24. EXERCCIO PROPOSTO N 2..................................................................................83 25.EXERCCIO PROPOSTO N 3 DELTA S.A.............................................................92

1. CONSIDERAES INTRODUTRIAS No final da dcada de 60, iniciou-se no Brasil o ensino da Contabilidade com apoio da metodologia matemtica. Seu precursor foi o saudoso professor Amrico Matheus Florentino, de quem tivemos a honra de ser um dos muitos seguidores. Nesse sentido, h tambm de destacar a atuao das empresas americanas de auditoria externa, que capacitavam os seus tcnicos a partir desse mtodo no que eram muito criticadas pelos contadores de escolas mais conservadoras. Assim, o ensino dos conceitos introdutrios tornou-se mais amigvel para os muitos estudantes que eram apresentados a essa matria pela primeira vez. Com isto, houve profuso de novos admiradores e praticantes muitos egressos de outras profisses (engenheiros, para citar um exemplo mais concreto), que, finalmente, compreenderam a lgica matemtica adotada nos procedimentos bsicos da cincia contbil. Ainda na dcada de 70, um engenheiro agrnomo, Dr. Newton Tornaght, que ministrava cursos de Contabilidade para no contadores no IAG Instituto da Administrao e Gerncia da PUC/RJ e nos cursos de extenso universitria da EBAP / Fundao Getlio Vargas, foi o primeiro a publicar livros de Contabilidade para no contadores. Para isso, criou uma editora prpria tal a dificuldade que enfrentou para divulgar a sua obra, que, pessoalmente, foi da maior importncia para que eu me interessasse de vez por todas por esta brilhante profisso. Esses cursos, de pouca durao, destinados a um pblico formado por executivos e profissionais de diversos segmentos profissionais, promoveram de maneira fulminante a difuso da metodologia matemtica e o imediato interesse pela cincia contbil, conjugando elementos da equao bsica com o uso de quatro quadrantes para clarificar e transparecer, graficamente, os quatros grandes grupos representativos das ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS. Do lado esquerdo ficavam os quadrantes de aplicaes de recursos (ATIVO mais DESPESAS) e do direito os quadrantes das origens de recursos (PASSIVO mais RECEITAS). O Dr Newton Tornaght escreveu seis pequenos cadernos sobre Contabilidade Bsica para no Contadores, difundindo, assim, a metodologia aplicada em seus cursos compreendendo a apresentao de exerccios resolvidos pari-passu e a formulao de outros, consagrando de vez a eficcia do seu mtodo, hoje adotado em todo Brasil por professores de renome, que j era, em parte, consagrado nos Estados Unidos da Amrica do Norte. No Brasil, na poca, s era adotado por poucos profissionais da classe acadmica convencional. Atualmente, nas Faculdades de Cincias Contbeis, torna-se prazeroso constatar que os estudantes, recm-vindos do vestibular, so apresentados contabilidade vista sob um foco de conceitos matemticos o que cria uma expectativa estimulante para o estudante no iniciado em matria de tal magnitude e complexidade. O nosso trabalho, alm de ter carter introdutrio, dirigido, principalmente, classe de Profissionais de Projetos, que se ressente da ausncia conceitual sobre a matria e, mais ainda, de experincia prtica de como fazer e tratar determinadas dificuldades que se lhes apresentam no dia-a-dia, como por exemplo: transformar um Balancete de Verificao em Balano Patrimonial, com o levantamento concomitante do respectivo Demonstrativo da Conta de Resultados do Perodo.
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Sem fugir ao rigor matemtico, destacamos neste trabalho o fechamento da conta de Despesas de Custos dos Produtos Que Foram Vendidos (CPV) para as companhias que no possuem sistemas de Custos Integrados com a Contabilidade Geral ou Financeira, luz daquilo que realmente praticado pela grande maioria das empresas no Brasil visto que h mais de um sculo o CPV apurado pela combinao da conta transitria Compras com os saldos peridicos das contas de estoques inicial e final. Isto acontece sobretudo nas pequenas e mdias empresas, mas no se pode perder de vista que tal metodologia tambm utilizada nas empresas de grande porte, tanto comerciais quanto industriais. Nesse tpico consiste a maior dificuldade do analista financeiro, principalmente quando se depara com balancetes envolvendo os trs elementos de custos Mo-deObra Direta, Materiais Consumidos e Gastos Indiretos de Fabricao e todas as outras contas, patrimoniais e de fluxo, misturados num nico relatrio. Fica sem saber ao certo como proceder, acostumado que est a defrontar-se com Balanos Patrimoniais de grandes empresas. Os livros de iniciao Contabilidade refletem atualmente as novas tendncias de carter matemtico da matria, e procuram explicar conceitos indispensveis tais como: investimentos fixos e circulantes, capital de giro, recursos espontneos de financiamento do giro do negcio, fluxos de caixa e de fundos, quadro de origens e aplicaes de recursos, auto-gerao de caixa, anlise comparativa das demonstraes financeiras, lucro, gerao de caixa pelo modo EBITDA etc. Assim, procuramos, neste primeiro compndio (de um total de trs), desenvolver abordagens sucintas direcionadas para o exerccio de anlises financeiras, retrospectiva e prospectiva, aproximando-nos de correntes que nos levaro naturalmente contabilidade prospectiva ou projees financeiras de projetos econmicos de investimento com o uso da micro-informtica. Isto tudo, entretanto, sem deixar de render homenagem, atravs de citaes, aqueles que nos estimularam e antecederam nesse propsito, como o Professor Paulo Breda de Paula. Para tais propsitos, faz-se necessrio a posse e o conhecimento dos princpios contbeis bsicos, o que torna este primeiro mdulo de ensinamentos o nosso principal objeto. Os Mdulos seguintes so, respectivamente: Anlise das Demonstraes Financeiras em Moeda com Poder Aquisitivo Constante (direcionado ao uso do aplicativo financeiro SisaFin) e Texto de Apoio Conceitual sobre Projees Financeiras de Projetos Econmicos de Investimento (direcionado ao uso do aplicativo financeiro ProjeFin). Para condicionar o aluno utilizao do esquema grfico matemtico, sugerimos que se reporte aos livros de exerccios dos professores Nelson Gouveia, Eliseu Martins, Marion e outros autores que versam sobre Contabilidade Introdutria, e tente resolver todas as questes de memorizao dos captulos e assuntos aqui abordados com a ajuda do Paper ou Folha de Trabalho Grfica/Matemtica Complementar, apresentada ao longo deste trabalho.
O Autor
2. CONTABILIDADE - BREVE CONCEITO O processo contbil, dentre outras utilidades, permite, atravs do registro do patrimnio empresarial e suas respectivas variaes, que o administrador exera de forma eficaz o controle sobre o patrimnio colocado sob sua guarda e gesto. Alm disto, permite ao empresrio e a outros interessados colher as informaes necessrias a tomadas de
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deciso. A contabilidade um sistema que registra atos e fatos administrativos e subsidia a atuao do consultor de empresas, atravs de fotografias passadas, presentes e futuras, quais sejam: balanos e balancetes patrimoniais, projees dos demonstrativos financeiros, oramentos estratgicos, etc. Dentre as suas finalidades, a Contabilidade tambm: a) orienta o administrador nas suas atividades de crdito, financiamento e investimento, atravs da anlise econmico-financeira dos balanos das empresas com quem mantm negcios. b) oferece um roteiro seguro para tomadas de deciso conseqentes, atravs da anlise de dados passados e presentes, ndices da gesto empresarial. c) subsidia o planejamento a curto e a longo prazos e o controle de sua implementao atravs de oramento. d) atravs um adequado Plano de Contas (que rene as contas utilizadas na atividade empresarial), oferece um elemento precioso para a coleta de informaes necessrias a um eficiente controle dos Custos. e) permite o planejamento e o controle dos lucros, atravs de adequados nveis de distribuio de despesas. f) possibilita sensivelmente a implantao de um planejamento financeiro, atravs do Oramento de Caixa. 2. CONTABILIDADE BREVE CONCEITO O processo contbil, dentre outras utilidades, permite, atravs do registro do patrimnio empresarial e suas respectivas variaes, que o administrador exera de forma eficaz o controle sobre o patrimnio colocado sob sua guarda e gesto. Alm disto, permite ao empresrio e a outros interessados colher as informaes necessrias a tomadas de deciso. A contabilidade um sistema que registra atos e fatos administrativos e subsidia a atuao do consultor de empresas, atravs de fotografias passadas, presentes e futuras, quais sejam: balanos e balancetes patrimoniais, projees dos demonstrativos financeiros, oramentos estratgicos, etc. Dentre as suas finalidades, a Contabilidade tambm: a) orienta o administrador nas suas atividades de crdito, financiamento e investimento, atravs da anlise econmico-financeira dos balanos das empresas com quem mantm negcios. b) oferece um roteiro seguro para tomadas de deciso conseqentes, atravs da anlise de dados passados e presentes, ndices da gesto empresarial. c) subsidia o planejamento a curto e a longo prazos e o controle de sua implementao atravs de oramento. d) atravs um adequado Plano de Contas (que rene as contas utilizadas na atividade empresarial), oferece um elemento precioso para a coleta de informaes necessrias a um eficiente controle dos Custos. e) permite o planejamento e o controle dos lucros, atravs de adequados nveis de distribuio de despesas. f) possibilita sensivelmente a implantao de um planejamento financeiro, atravs do Oramento de Caixa.
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Para conferir maior credibilidade ao trabalho da Contabilidade, surgiu, posteriormente, a Auditoria, cuja funo principal o exame e a verificao da exatido dos procedimentos contbeis. A auditoria divide-se em dois campos: AUDITORIA EXTERNA exercida por profissionais e/ou empresa de auditoria sem vinculao empregatcia com a companhia em que est sendo realizado o trabalho de Auditoria. AUDITORIA INTERNA exercida por profissional empregado da empresa objeto da Auditoria. Cabe ainda o registro do campo de atuao da Contabilidade Pblica, que no ser objeto do nosso estudo, ou seja, os setores governamentais: federal, estadual e municipal. O profissional de formao contbil dispe de um leque muito vasto de funes para exercer sua atividade. Adiante mostramos algumas dessas possibilidades: NA EMPRESA: Contador Geral, Contador de Custos, Auditor Interno, Cargos Administrativos Controller,Sub-contador, etc. Contador Fiscal
INDEPENDENTE: Auditor Independente, Consultor autnomo Escritrio de Contabilidade Perito Contbil INSTITUIO FINANCEIRA: Analista de Investimento Analista de Crdito RGO PBLICO: Contador Pblico. Arrecadao NO ENSINO: Professor, Escritor Consultor Fiscal de Tributos, Tribunal de Contas Pesquisador Controlador de
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3.2. USURIOS DA INFORMAO CONTBIL As informaes contbeis no tm sua utilizao restrita aos administradores e gerentes das empresas, mas se estendem a um pblico relativamente extenso. Entre os possveis consumidores dos relatrios contbeis, podemos mencionar: Investidores os demonstrativos contbeis permitem identificar a situao econmico-financeira da empresa. Evidenciam tambm sua capacidade de gerar lucros e sua poltica de distribuio de dividendos. Assim, colocam disposio do investidor informaes importantes, para escolha da melhor alternativa de investimento. Fornecedores de bens e servios a crdito atravs da anlise financeira dos balanos das empresas clientes. Bancos e instituies financeiras utilizam os relatrios contbeis para aprovar emprstimos e financiamentos e estabelecer limites de crdito. Governo os demonstrativos contbeis so a fonte para o clculo dos valores dos tributos cobrados pelo governo. Fornecem dados importantes para efeito estatstico, objetivando dimensionar e orientar o crescimento da produo da economia. Sindicatos - buscam nas informaes contbeis o nvel de produtividade da empresa/setor produtivo, dado esse bsico nas negociaes de reajuste salarial. Outros interessados - funcionrios, rgos de classes, diversos institutos como a CVM, o Banco Central e o pblico em geral. 3.3. DESENVOLVIMENTO DOS SISTEMAS DE INFORMAES CONTBEIS O estudo da Contabilidade iniciou-se em data bem mais antiga do que as dos registros formais disponveis. Todavia, o primeiro grande marco deu-se entre os sculos XIII e XIV da nossa era, vinculado a fatos histricos como: comrcio com as ndias, surgimento da burguesia, Renascimento, mercantilismo etc. Esses experimentos vieram a se consolidar com o trabalho elaborado ou divulgado pelo frade franciscano Luca Pacioli, que publicou em Veneza, na Itlia, em 1494, um tratado sobre Contabilidade, conhecido como Mtodo das Partidas Dobradas, mtodo que naquela poca j era empregado por, pelo menos, duas empresas de Veneza, a partir de conhecimentos algbricos trazidos para aquela cidade da Europa pelos rabes. Nasce, a partir desse trabalho, a Escola Italiana de Contabilidade, que manteve sua hegemonia no cenrio mundial at o incio deste sculo. Posteriormente, a Inglaterra e os Estados Unidos desenvolveram estudos e pesquisas em Contabilidade, disseminados no mundo ocidental pelas empresas de auditoria sediadas naqueles pases. Os Estados Unidos, notadamente aps a Depresso de 1929, tornaram-se o maior centro de gerao do conhecimento contbil, em virtude de sua ascenso cultural e econmica e do crescimento do mercado de capitais, que exige, continuamente, informaes mais precisas das empresas que negociam ttulos nas Bolsas de Valores. A presena marcante da Auditoria nos Estados Unidos e a atuao decisiva do Instituto dos Contadores Pblicos Americanos contriburam para solidificar a Escola Contbil Americana, que domina o contexto contbil da atualidade.
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3.3.1. A CONTABILIDADE NO BRASIL A divulgao sistematizada no Brasil da Escola Europia de Contabilidade, notadamente a italiana e a alem, deu-se com a criao, em 1902, da Escola de Comrcio lvaro Penteado, em So Paulo. Em 1940, durante o governo de Getlio Vargas, atravs do Decreto-Lei numero 2627, de 26 de setembro, surge uma das primeiras experincias globais do funcionamento das sociedades annimas e, no que coubesse, dos outros tipos de empresas. A inaugurao da Faculdade de Economia e Administrao da USP, em 1946, o advento das multinacionais anglo-americanas e, conseqentemente, a atuao das empresas de auditoria originrias dos pases-sede, introduz no Brasil a Escola Contbil Americana. Posteriormente, em 1972, a Circular 197 do Banco Central do Brasil amplia o domnio da Escola de Contabilidade Americana no ensino e prtica do conhecimento contbil. O advento da Lei 6.404/76 (Lei das S.A.) aprofunda e consagra a influncia daquela Escola nos procedimentos contbeis em vigor no Pas. Em dezembro de 1976, criada a Comisso de Valores Mobilirios CVM, que assume as funes de disciplinar e fiscalizar a atuao das empresas, no mercado de capitais (atribuio at ento de responsabilidade do Banco Central). Embora a Lei 6.404/76 seja conhecida como Lei das Sociedades por Aes, o DecretoLei n 1.598, institudo em 1977, acatou os critrios contbeis constantes daquele dispositivo legal e os estendeu s demais pessoas jurdicas domiciliadas no Pas. A filosofia que serviu e serve de suporte a todo esse conjunto de aprimoramentos a de proporcionar avanadas tcnicas de preparao de relatrios financeiros e contbeis, visando a mais ampla divulgao de informaes, de forma que esses dados e informaes sejam confiveis e apresentados de maneira uniforme, com vista a permitir a necessria comparao com os dados de outras empresas ou entre os diversos perodos da mesma empresa. 4. ESTRUTURA CONTBIL 4.1. PRINCPIOS, POSTULADOS E CONVENES CONTBEIS QUE NORTEIAM AS DEMONSTRAES FINANCEIRAS DAS EMPRESAS. A Contabilidade essencialmente uma atividade de prestao de servios. Sua funo fornecer informaes quantitativas, principalmente de natureza financeira, sobre entidades econmicas, cujo objetivo auxiliar no processo de tomada de deciso. Basicamente, sua tarefa centralizar todas as informaes e documentos relativos a todas as atividades econmicas e operacionais da empresa, envolvendo os seguintes processos: - quantificao - classificao - acumulao - registro - sumarizao - relatrio
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Para prestar esses servios, a contabilidade se baseia em regras, que neste trabalho sero chamadas de Princpios e Convenes Contbeis, cuja definio, dada pelo IBRACON Instituto Brasileiro de Contadores, segue adiante: 4.1.1. PRINCPIOS DE CONTABILIDADE GERALMENTE ACEITOS So as normas resultantes do desenvolvimento da aplicao prtica dos princpios tcnicos emanados da Contabilidade, de uso predominante no meio em que se aplicam, proporcionando interpretao uniforme das demonstraes contbeis. Esses princpios contbeis acompanham, basicamente, o seguinte processo evolutivo: a) identifica-se um problema; b) algum elabora o que considera ser uma boa soluo para o problema; c) outras pessoas analisam o mesmo problema e concordam que a soluo dada foi boa; d) seu uso se expande, gradualmente e, ento, se torna um Princpio Contbil Aceito. Os Princpios Contbeis Geralmente Aceitos obedecem a trs postulados bsicos: utilidade quando deles resultam informao significativa e valiosa aos usurios sobre as transaes da empresa; objetividade quando a informao no sofre influncia de quem a elabora, ou seja, no est sujeita a juzo de valor dos que a fornecem; praticabilidade na medida em que possa ser operacionalizada sem complexidade ou custos indevidos. Os Princpios e Convenes Contbeis recebem outras denominaes, tais como: preceitos, postulados, normas pressupostos, etc, e se classificam em: I - PRINCPIOS CONTBEIS a) Da Entidade preceitua que a Contabilidade e seus registros sejam mantidos pelas empresas, entidades distintas dos scios e acionistas, sejam estas pessoas fsicas e/ou jurdicas. b) Da Continuidade pressupe a continuidade indefinida das atividades operacionais da empresa, desde que no ocorram evidncias claras em contrrio, tais como obteno persistente de prejuzos, eminncia de liquidao judicial ou extra-judicial etc. c) Do Custo Histrico como Base de Valor determina que um ativo incorporado nos registros da Contabilidade pelo valor pago para adquiri-lo, acrescido dos gastos necessrios para coloc-lo em condies de funcionamento, ou pelo custo dos insumos empregados para fabric-lo, e esse valor serve de base para as contabilizaes subseqentes relativas ao seu uso. d) Da Realizao da Receita estabelece que a receita seja reconhecida contabilmente no momento em que realizada, isto , quando se d a troca das mercadorias, bens ou servios por dinheiro ou ttulos. Tal fato ocorre quando: - h a transmisso da propriedade, ou - os produtos ou servios so colocados disposio do cliente.
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e) Da Competncia dos Exerccios preceitua que as receitas e as despesas devem ser reconhecidas no perodo em que efetivamente ocorrem, e no na data em que so recebidas ou pagas. f) Do denominador Comum Monetrio est assentado em duas suposies bsicas. - a unidade de medida contbil a moeda, no caso do Brasil, atualmente o REAL. Dessa forma, s so registrveis os fatos mensurveis em valor monetrio. - a unidade monetria homognea no tempo, ou seja, a Contabilidade no reconhece, ou s reconhece parcialmente, em alguns casos, as variaes do poder aquisitivo da moeda. 4.1.2. CONVENES CONTBEIS a) Critrios objetivos que eliminam critrios e avaliaes subjetivas, que no dispem de documentao adequada. b) Do Conservadorismo determina que, na hiptese de existncia de mais de uma forma vlida para os registros contbeis, sob a tica dos princpios contbeis geralmente aceitos, a Contabilidade deve optar pela alternativa que resulte em menor lucro para a empresa. devem ser contabilizadas, imediatamente, todas as despesas ou perdas conhecidas, ainda que no realizadas; devem ser postergadas at sua efetiva realizao todas as receitas (ainda que sejam conhecidas com razovel segurana). c) Da Materialidade orienta no sentido de que a Contabilidade no deve se preocupar com os valores ou fatos irrelevantes, quer no aspecto do registro quer no de controle. d) Da consistncia estabelece que, na medida que se tenha adotado determinado critrio contbil, este no deve ser alterado ao longo do tempo, permanecendo uniforme para no prejudicar a comparabilidade e o poder de previso dos Demonstrativos Contbeis/Financeiros. 4.1.3. ESTTICA PATRIMONIAL PRINCIPAIS SITUAES PATRIMONIAIS A esttica patrimonial representada pelo Balano Patrimonial, cuja definio ser vista adiante e que agrega o conjunto de bens, direitos e obrigaes de uma empresa em determinada data. Convencionalmente, na maioria dos pases, o lado esquerdo do Balano Patrimonial denominado ATIVO, ao passo que o lado direito chamado de PASSIVO. O ATIVO compreende os bens e direitos. O PASSIVO compreende as Obrigaes (ou recursos de terceiros) e o Patrimnio Lquido. Cabe aqui, portanto, uma observao: Embora o lado direito da Estrutura Patrimonial receba o ttulo de PASSIVO, na verdade ele abrange tanto as obrigaes como a parcela dos recursos dos scios ou acionistas, razo pela qual alguns autores prefiram denomin-lo de PASSIVO REAL (ou Obrigaes, Dvidas e/ou Recursos de terceiros + PATRIMNIO LQUIDO).
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O Balano Patrimonial mostra uma situao de equilbrio onde: O total do ATIVO igual ao total do PASSIVO (ou Passivo Real + Patrimnio Lquido). Temos, por conseguinte, trs conceitos envolvidos na Esttica Patrimonial: a) ATIVO onde so aplicados os recursos econmicos/financeiros da empresa, em Bens e Direitos; b) PASSIVO (PASSIVO EXIGVEL propriamente dito) origem de recursos de terceiros aplicados no ATIVO. Estes recursos assumem o carter de obrigaes (dvidas), pois so exigidos por terceiros nas datas de vencimento. c) PATRIMNIO LQUIDO - origem de recursos dos proprietrios, scios ou acionistas, aplicados no ATIVO. Compreende a parcela no exigvel do PASSIVO (ou parcela de recursos prprios da empresa). A Esttica Patrimonial pode, ento, assumir trs situaes distintas: 1) se ATIVO > OBRIGAES, ento PATRIMNIO LQUIDO > 0; 2) se ATIVO < OBRIGAES, ento PATRIMNIO LQUIDO < 0; 3) se ATIVO = OBRIGAES, ento PATRIMNIO LQUIDO = 0 Evidentemente, uma empresa operando em condies normais dever apresentar-se, em termos de patrimnio, na situao da equao 1 e, na medida que se aproxima da situao 3, mostra evidncia de deteriorao da sua capacidade econmica, financeira e patrimonial. A posio 2 coloca a empresa em condio falimentar ou pr-falimentar.
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5. O PATRIMONIO EMPRESARIAL Para que possamos entender o que o PATRIMNIO EMPRESARIAL, vamos reportarnos ao seguinte exemplo: a) Suponhamos que uma pessoa fsica, de nome Gilberto, seja possuidor dos seguintes BENS, expressos nos respectivos valores monetrios:
Observamos no quadro acima que Gilberto possuidor de um patrimnio expresso em valor monetrio no montante de $ 117.000,00. b) Todavia, Gilberto resolve comprar um carro novo no valor de $ 40.000,00, a prazo, dando o seu carro antigo como entrada. Ento, teramos o Patrimnio Total de Gilberto expresso no quadro abaixo:
Notamos que agora Gilberto possuidor de bens que totalizam $ 130.000,00. Todo este montante de fato composto por recursos prprios do Gilberto? Decerto que no, pois sabemos que ele deve, do carro que est em sua posse (o carro novo), a importncia de $ 13.000,00 o que pode ser representado nas figuras subseqentes.
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Ento, j podemos observar dois aspectos: 1. Para Gilberto possuir um Patrimnio Total, no necessrio que este mesmo Patrimnio Total esteja totalmente quitado (ou pago). 2. Gilberto deve a importncia de $ 13.000,00, referente aquisio de um carro que no foi amortizado na sua totalidade, constituindo esta quantia, portanto, uma dvida ou uma obrigao para com terceiros, ou uma participao de terceiros no patrimnio total do Gilberto. 3. Gilberto resolve emprestar a seu irmo a quantia de $ 30.000. Ao emprestar dinheiro de sua propriedade para posterior recebimento, Gilberto adquiriu um direito de recebimento, o direito de receber a quantia emprestada. Podemos formar, portanto, o seguinte quadro:
Conforme se depreende do quadro acima, o PATRIMNIO TOTAL de uma pessoa fsica a soma dos seus BENS e DIREITOS. Se quisermos saber o quanto Gilberto tem de lquido, ou seja, qual a importncia que prpria do Gilberto, teremos de lembrar que ele possui dvidas, que se referem parcela do dbito do carro que ainda est por pagar. Encontramos, portanto, o Patrimnio Lquido de Gilberto, deduzindo do Patrimnio Total o valor das Obrigaes: PATRIMNIO TOTAL - OBRIGAES = PATRIMNIO LQUIDO ou BENS + DIREITOS - OBRIGAES = PATRIMNIO LQUIDO O processo contbil no faz diferenciao de Patrimnio (Total e/ou Lquido), da pessoa fsica, do patrimnio da pessoa jurdica (ou empresa). Ento, podemos tambm concluir que, para a Contabilidade, o Dinheiro em moeda ou em banco, constitui um BEM e o mesmo se d com uma CASA, um VECULO, etc. Tudo aquilo que consta no Patrimnio Total da empresa e constitui um direito para posterior transformao em BENS, chamamos de DIREITOS, ou seja: Contas a Receber, Emprstimos Concedidos, Aes de Outras Empresas, Letras de Cmbio, Ttulos do Tesouro etc.
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Assim, para a Contabilidade, o PATRIMNIO TOTAL o valor do Investimento Total da unidade empresarial, que engloba Recursos Prprios e de Terceiros, isto : BENS + DIREITOS. Por sua vez, o PATRIMNIO LQUIDO define e determina apenas a parcela de participao prpria da empresa no cmputo do investimento total, ou seja, a parte, expressa em valor monetrio, dos Recursos Prprios da Empresa no seu Patrimnio Total. a) Investimento Total = Patrimnio total = BENS + DIREITOS b) Recursos Prprios = Patrimnio Lquido = BENS + DIREITOS OBRIGAES Para a sistematizao e entendimento do processo contbil, reportamo-nos aos seguintes axiomas: 1. Bens + Direitos = ATIVO 2. Patrimnio Lquido + Obrigaes = PASSIVO Tambm se convencionou uma representao grfica para o ATIVO e PASSIVO, conforme configurado na disposio abaixo: ATIVO BENS DIREITOS PATRIMNIO TOTAL PASSIVO OBRIGAES PATRIMNIO LQUIDO PATRIMNIO TOTAL
Este trabalho tem como base a Escola Matemtica, que se atm identificao das origens e aplicaes dos recursos, no mbito das variaes que ocorrem no patrimnio empresarial. No Brasil, conforme mencionado na introduo, este processo contbil foi inicialmente difundido pelo professor Amrico Matheus Florentino. 6. AS VARIAES PATRIMONIAIS Nosso objetivo acompanhar o PATRIMNIO EMPRESARIAL atravs do registro de suas variaes. Mesmo sendo um conjunto dinmico de valores, em permanente transformao, podemos tirar uma fotografia deste Patrimnio em um dado instante. A esta foto, damos o nome de Balano, que, enfatizamos, retrata o estado do patrimnio em um determinado instante. H, basicamente, 3 (trs) espcies de Variaes Patrimoniais, a saber: - VARIAES PERMUTATIVAS - VARIAES COMPENSATIVAS - VARIAES MODIFICATIVAS
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6.1 VARIAES PERMUTATIVAS Pensemos, por exemplo, numa empresa, S TRANSAS S/A, formada totalmente de Recursos Prprios, isto , o Patrimnio Lquido igual ao Patrimnio Total. Suponhamos que estes recursos estejam aplicados em dinheiro, no valor de $100.000, ainda no cofre da empresa. Teremos, ento, a seguinte representao grfica:
Decorrido algum tempo, a empresa compra $ 50.000,00 de mercadorias, vista. Teramos ento a seguinte representao grfica:
Observamos que o Capital Prprio constante no Patrimnio Total da empresa alocado no PASSIVO, representando a Origem dos Recursos, e a Aplicao destes Recursos est alocada no ATIVO, na conta CAIXA, representando o bem dinheiro. Conforme podemos verificar no quadro acima, a empresa que possuia o bem dinheiro, no valor de $ 100.000, resolveu optar por possuir a metade deste valor, aplicada em Mercadorias. Os Recursos da empresa ainda continuam aplicados em bens, todavia ocorreu uma permuta destes bens dentro do Ativo. A empresa deixou de possuir estes mesmos $ 50.000, aplicados em Caixa, para possuir o mesmo valor aplicado em Mercadorias. Houve uma troca ou permuta de valores nos bens da empresa, da este tipo de variao ser denominada VARIAO PERMUTATIVA. O Patrimnio Lquido permanece inalterado: $ 100.000. 6.2. VARIAO COMPENSATIVA A mesma empresa compra um imvel para instalar-se, no valor de $ 30.000, a prazo. Ora, para a empresa adquirir um imvel, foi obrigada a contrair uma dvida, ou a obrigao de devolver ou restituir a importncia de $ 30.000 a terceiros. Observa-se no quadro abaixo que o Patrimnio Total cresceu de valor em $ 30.000. Todavia os Recursos que deram origem a estes bens ou a estas aplicaes no Ativo da empresa no so mais apenas recursos prprios, mas tambm recursos de terceiros. Ento houve uma compensao dentro do Patrimnio Total: para um aumento de bens no valor de $ 30.000, no Ativo, surgiu uma obrigao (ou recursos de terceiros), tambm no
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valor de $ 30.000,00, no Passivo. Essa compensao existente no contexto do Patrimnio Total caracteriza um tipo de Variao Patrimonial, a VARIAO COMPENSATIVA. Vejamos o quadro. Tambm depreendemos nesse tipo de Variao que o Patrimnio Lquido, doravante tratado pela sigla PL, permanece inalterado:
BENS
DIREITOS OBRIGAES + 0 - 30.000 = 100.000
PL ou: 130.000
6.3. VARIAES MODIFICATIVAS Vimos que as Variaes Permutativas e Compensativas no alteram o PL. O mesmo no se d com as Variaes Modificativas, pois estas possuem a caracterstica de alterar o valor do PL para mais ou menos. As Variaes Modificativas que aumentam o valor de PL so chamadas RECEITAS ou Aumento da Parcela de Recursos Prprios. As Variaes Modificativas que diminuem o valor do PL so usualmente denominadas DESPESAS, porque propiciam uma Diminuio da Parcela de Recursos Prprios da empresa. A mesma empresa alugou parte do imvel de sua propriedade, recebendo, aps decorrido um ms, a quantia de $ 10.000,00 em dinheiro. Teremos ento o seguinte retrato patrimonial:
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Esta foi uma Variao Modificativa de Receita. Aloca-se a Receita do lado PASSIVO porque uma ORIGEM DE RECURSOS. Determinando o Patrimnio Lquido da empresa neste instante, encontraremos: BENS (+) DIREITOS 140.000 OBRIGAES = PL 110.000 (+) 0 - 30.000 =
Conforme podemos verificar, houve um aumento de $ 10.000 no PL, oriundo de RECEITAS de aluguel, que esto aplicadas no Caixa. A empresa pagou salrios no valor de $ 3.500 vista. Teremos, ento:
Esta foi uma variao modificativa de Despesas. Aloca-se a conta Salrios no lado do Ativo, porque representa uma aplicao de recursos em Despesas.. 7. A IGUALDADE CONTBIL
Conforme j tivemos oportunidade de observar no quadro acima, os Recursos se originam do Capital Prprio da Empresa, do Capital de Terceiros e da Receita Operacional (ou Extra - Operacional) que a empresa gera no seu dia-a-dia. Notamos tambm que os Recursos, alm de serem APLICADOS em Bens e Direitos, tm tambm sua APLICAO em DESPESAS. Receitas so Origens de Recursos e despesas so Aplicaes de Recursos.
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As ORIGENS DE RECURSOS so iguais s APLICAES DE RECURSOS, ou seja: BENS + DIREITOS + DESPESAS = CAPITAL PRPRIO + OBRIGAES + RECEITAS Com base nesta equao bsica, j podemos identificar os quatro grupos distintos que formam o processo contbil, a saber: a. ATIVO determina as APLICAES DE RECURSOS da empresa em BENS E DIREITOS . b. DESPESA determina as APLICAO DE RECURSOS da empresa em DESPESAS, ou seja, em desgaste de Patrimnio ou em diminuio do Patrimnio Lquido do empreendimento. c. PASSIVO indica a forma como se originaram os RECURSOS PRPRIOS E DE TERCEIROS e em que volume monetrio. d. RECEITA indica a Origem de Recursos, decorrente das Aplicaes de recursos j feitas no ATIVO e/ou em DESPESAS. ATIVO + DESPESAS = PASSIVO + RECEITAS ou APLICAO DE RECURSOS = ORIGENS DE RECURSOS Em sntese, essa a caracterizao da igualdade contbil. 8. CONTAS Para poder anotar e informar, sistematicamente, sobre as VARIAES PATRIMONIAIS, a Contabilidade criou o que chamamos de Conta. A conta determina de que tipo a Aplicao de Recursos, ou que qualidade e/ou natureza tem a Origem de Recursos. Por exemplo, a empresa possui bens, mas qual a espcie desses bens? Qual o valor especfico de cada um? Se possui Recursos de Terceiros no seu Patrimnio Total, qual a natureza desses Recursos? Referem-se a crdito de fornecedores ou a alguma dvida com um banco comercial? A conta constitui um suporte precioso para o administrador e para o prprio controle do patrimnio empresarial. Atravs do acompanhamento sistemtico das Variaes Patrimoniais incidentes em cada conta, possvel obter uma posio prxima da realidade da empresa, o que possibilita tomadas de decises objetivas e conseqentes. Cada empresa e cada atividade empresarial tem seu Elenco de Contas, prprio e especfico. Evidentemente, contas de uso comum podero pertencer a quaisquer tipos de Plano de Contas e atividades empresariais, como, por exemplo: Caixa, Bancos, Salrios, Ordenados, Encargos Sociais etc. Todavia, importante ressaltar que a conta s criada quando comprovada sua real necessidade. As transaes patrimoniais vo ocorrendo e o administrador analisa se quer esta ou aquela Variao Patrimonial, destacada de outras Variaes.
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A empresa um organismo dinmico. Como tal, suas contas variam constantemente de saldo. Portanto podemos dizer que toda conta tem a caracterstica de aumentar e diminuir de valor, podendo mesmo atingir o valor monetrio zero. Tambm por conveno, determinou-se que as contas representativas de Aplicaes de Recursos so contas de dbito ou contas devedoras e as contas representativas de Origens de Recursos so contas de crdito ou contas credoras. Contas Devedoras Ativo Contas Credoras Passivo 9. DBITO E CRDITO Debitar significa: Registrar a integrao ou incorporao de um valor ao PATRIMNIO TOTAL (ATIVO). Mostrar a utilizao ou consumo de valor no PATRIMNIO TOTAL. Baixar um valor anteriormente creditado ao PATRIMNIO. Creditar significa: a. Mostrar a fonte ou origem dos recursos que sero utilizados na atividade empresarial. b. Registrar a incorporao de uma OBRIGAO (Recursos de Terceiros) ao PATRIMNIO TOTAL. c. Baixar um valor anteriormente debitado ao PATRIMNIO TOTAL. Receitas Despesas
Segundo a Escola Matemtica ou da ORIGEM E APLICAO DE RECURSOS, as contas se registraro a: Dbito - as Aplicaes ou destino dos Recursos obtidos Crdito - as Origens dos Recursos obtidos O quadro a seguir nos fornece todas as possibilidades de Dbito e Crdito que podem ocorrer no Patrimnio de uma empresa.
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DBITOS Aumento nos Bens Aumento nos Direitos Aumento nas Despesas Diminuio no Capital e Reservas Diminuio das Obrigaes ou Dvidas Estorno de Receitas
CRDITOS Aumento no Capital e Reservas Aumento nas Obrigaes Aumento nas Receitas Diminuio dos Bens Diminuio nos Direitos Estorno de Despesas
Observaes: 1. A baixa de um valor ativo (ou o crdito de um ativo) pode tambm significar a origem dos recursos. o caso da compra de Mercadorias a dinheiro. Debita-se a conta CAIXA (Origem de Recursos). 2. A baixa de um valor passivo (ou o dbito de um passivo) pode tambm significar aplicao de recursos. o caso do pagamento de uma dvida a dinheiro: debita-se a conta Obrigaes a Pagar (aplicao de recursos) e credita-se a conta Caixa (fonte ou origem dos recursos utilizados na amortizao da dvida). Assim, fugimos inteiramente da idia to difundida de que dbito tudo que entra e crdito tudo que sai. Esta noo pode parecer simples, mas incompleta e por vezes conflitante. Nas contas devedoras ou de aplicaes de recursos Em vez de dizer: O correto : Dbito tudo que entra Dbito tudo que aumenta o valor do saldo de contas representativas de aplicaes de recursos ou de contas devedoras Crdito tudo que sai Crdito tudo que diminui o valor do saldo de contas representativas de aplicaes de recursos ou de contas devedoras
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nas contas credoras ou de Origens de Recursos: Em vez de dizer: O correto : Crdito tudo que entra Crdito tudo que aumenta o valor do saldo de contas representativas de origens de recursos ou de contas credoras financiamentos, por exemplo, quando a empresa capta um emprstimo de um banco Dbito tudo que sai Dbito tudo que diminui o valor do saldo de contas representativas de origens de recursos ou de contas credoras pagamento de financiamentos, por exemplo, quando a empresa paga a prestao, amortizando um emprstimo bancrio Apreende-se, portanto, que pagamento de dvidas uma aplicao de recursos. A pessoa simples do povo sabe que quando quita uma dvida est fazendo uma aplicao de recursos. Quando um indivduo que tem cheque especial num banco faz saques acima da quantidade de dinheiro que ali tinha depositado, diz-se que passou a usar o seu limite de emprstimo estabelecido para a sua conta especial. O indivduo est devedor com o banco passou a integrar a lista de devedores do banco ou consta na lista de dbitos ou aplicaes de funcionamento do Banco por ter obtido financiamento de recursos daquela instituio. Por esta razo, esse mesmo indivduo, quando possui recursos financeiros de sobra, diz que quer quitar o seu dbito (ou sua dvida) com o banco. Se perguntado sobre a primeira coisa que far com um dinheiro extra, obtido por prmio em loteria ou coisa semelhante, o cidado comum responde de pronto que quer quitar os seus dbitos que quer livrar-se de suas dvidas. Por outro lado, a pessoa comum sabe perfeitamente a noo sobre os crditos emprstimos ou aplicaes que tem na praa. Ela possui direitos ou dbitos sobre terceiros. Ele entende que sua conta apresenta saldo credor num determinado banco quando ali possui dinheiro depositado ou aplicado ao fazer depsitos em sua contacorrente, o indivduo faz uma aplicao de recursos: emprestou recursos financeiros ao banco. Por isso, seu saldo, na contabilidade do banco credor. que o banco possui uma obrigao com esse indivduo. Procuramos dar uma noo tcnica ao conceito de dbito e crdito de maneira a criar condies para que o profissional de projetos analise o fato administrativo (transao ou variao patrimonial), no objetivo de encontrar as contas a debitar e a creditar. Isso pode, no comeo, ser difcil, contudo mais realista e eficaz. Depois de adquirir o hbito de pesquisar a origem e a aplicao de recursos, o profissional verificar que tudo se clareia em Contabilidade. 10. PRINCPIO DAS PARTIDAS DOBRADAS
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Em Contabilidade, cada fato ou ato administrativo corresponde, necessariamente, a uma conta de dbito e outra conta de crdito. Como estas duas contas emanam do mesmo ato ou fato administrativo, surgem ao mesmo tempo e possuem, por conseguinte, o mesmo valor expresso em dinheiro. Assim, com o enunciado acima este princpio pode ser expresso da seguinte maneira: A todo dbito corresponde, contemporaneamente, um crdito de igual valor monetrio. Pelo fato de registrar a transao administrativa em duas contas, a Contabilidade possibilita um perfeito sistema de auditoria, para tomada de contas; constitui poderoso instrumento de anlise, auxiliando com dados financeiros exatos a programao administrativa para exerccios subseqentes e tornando-se assim prestimoso auxiliar de planejamento. 11. O RAZO A CONTA T Antes de entramos em compreenses mais complexas sobre o livro Razo do sistema contbil (livro auxiliar ou complementar, indispensvel completa contabilizao das transaes empresariais), procuraremos tornar claro o entendimento da necessidade do citado livro. Toda conta, por conter a histria da sua existncia, envolvendo os valores aumentados e diminudos ao longo de um determinado perodo, precisa de um esquema de controle com vistas a, em qualquer tempo, podermos apurar-lhe o saldo, bem como recorrer aos seus registros e valores com o objetivo de promover as mais variadas anlises. Ora, o livro Razo um somatrio de fichas especficas de determinadas contas. A palavra ou termo razo decorre do sentido implcito de memria de clculo ou inteligncia dos registros que o mesmo contm. Para ns, razo doravante passa a representar a memria de clculo histrica de uma conta ou de um elenco de contas no mbito de um patrimnio empresarial. Seguindo a objetividade do nosso curso, no estudaremos aqui o lanamento do fato administrativo (ou da Variao Patrimonial) em sua forma literal; no escreveremos o lanamento, mas sim procuraremos analisar a transao, identificando a sua origem e a sua aplicao, para que faamos os lanamentos nas fichas de Razo, doravante tratadas por Contas T. O lanamento em conta T consiste em alocar o valor monetrio no lugar correspondente. Vejamos um exemplo:
Observa-se que o crdito e o dbito tm lados distintos na conta T. O lado esquerdo dedicado aos dbitos ou s Aplicaes de Recursos e o lado direito reservado aos crditos ou Origens de Recursos. 11.1. O SALDO EM CONTA T
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Apura-se o saldo atravs da diferena entre os valores lanados a dbito e a crdito da conta. Por exemplo, se tivermos a conta Caixa, que recebeu e pagou dinheiro na seguinte ordem numrica:
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Nota: J dissemos anteriormente que as contas representativas de aplicao de recursos so sempre devedoras, isto , ficam com saldo no lado esquerdo ou no lado do dbito, e as contas representativas de origem de recursos possuem saldo no lado direito, ou no lado do crdito. Portanto, no podemos ter, em hiptese nenhuma, uma conta representativa de aplicao de recursos com saldo credor ou vice-versa. 12. O PROCESSO CONTBIL Para o analista financeiro, de nada vale saber apenas escriturar os registros contbeis. preciso dominar a interpretao dos registros e a anlise dos dados que constam nos demonstrativos de resultados e quadros de origens e aplicaes de recursos etc. Faz-se da maior relevncia ressaltar que todo lanamento contbil, obrigatoriamente, dever ser lastreado pelo documento hbil que deu origem ao mesmo. Se a empresa pagou o aluguel de um imvel que utiliza para as suas atividades operacionais, h de haver um documento que comprove que esta despesa efetivamente ocorreu (recibo do proprietrio ou recibo da locadora de imveis). A conta T, que resumimos abaixo, poderia ser apresentada numa ficha de Razo, utilizada nos modernos sistemas mecanizados do nosso sculo.
Observamos que a ficha especfica da conta contm dados bem detalhados para uma anlise de qualquer lanamento, mas que suas trs ltimas colunas verticais se resumem na nossa simples conta T, isto : dbito, crdito e saldo. Suponhamos que uma empresa tenha o valor de $ 1.000,00 em caixa. O valor deste bem, em conta T ficaria assim retratado:
Se, no entanto, a empresa compra mercadorias, a dinheiro, pelo valor de $ 500,00, efetua uma operao permutativa, aplicando recursos do caixa para um investimento no bem Mercadorias, obteramos o seguinte retrato: A conta Caixa foi creditada ou diminuda de valor, originando recursos que foram aplicados em Mercadorias.
Reportando-nos nossa equao bsica: ATIVO + DESPESA = PASSIVO + RECEITA

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Iremos utilizar doravante uma Folha de Trabalho que, na forma T, separa as contas em aplicaes e origens especficas, conforme a figura a seguir:
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Esta Folha de Trabalho permite, dentre outras coisas, visualizar a empresa como um todo, em seu dinamismo constante, como tambm permite conceituar, visualizar e aprender o que so o balancete, a conta de resultados e o Balano Patrimonial. 12.1. O BALANCETE Se, depois de apurado os respectivos saldos das contas, encontrarmos: ATIVO + DESPESAS = PASSIVO + RECEITA, daremos a essa igualdade matemtica o nome de Balancete da Empresa, em um determinado perodo de tempo. Em ltima anlise, o Balancete mostra as origens e aplicaes de recursos, sem que tenhamos ainda apurado o lucro do exerccio, isto , o Balancete alm de englobar contas de Ativo e Passivo, contempla tambm as contas de despesas e receitas. 12.2. A CONTA DE LUCROS E PERDAS uma conta como qualquer outra, tendo a caracterstica de ser creditada pelas RECEITAS e debitada pelas DESPESAS. Seu saldo apurado da mesma maneira, isto , diminumos das Receitas as Despesas e encontramos o Lucro ou Prejuzo de um determinado exerccio social/perodo, ou seja: Para o caso de Lucro: RECEITAS - DESPESAS = LUCRO em conta T RECEITA < DESPESA
Lucros e Perdas ou Demonstrativo de Resultados
Quando a empresa tem as DESPESAS maiores que as receitas, o retrato desta conta evidentemente seria este : Para o caso de prejuzo: RECEITA - DESPESA = PREJUZO RECEITA < DESPESA LUCROS E PERDAS
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12.3 O BALANO PATRIMONIAL O Balano rene as contas de Passivo e Ativo, alm do saldo da conta de Lucros e Perdas. Voltamos a nossa equao bsica: 12.3.1. PARA O CASO DE LUCRO DO EXERCCIO ATIVO + DESPESA = PASSIVO + RECEITA ATIVO = PASSIVO + (RECEITA - DESPESA) ATIVO = PASSIVO + (LUCRO) 12.3.2. PARA O CASO DE PREJUZO DO EXERCCIO, ISTO , LUCRO NEGATIVO: ATIVO = PASSIVO + RECEITA DESPESAS ATIVO = PASSIVO + (- PREJUZOS) ATIVO + PREJUZOS = PASSIVO (PASSIVO A DESCOBERTO) OU AINDA: ATIVO + PREJUZOS < OBRIGAES (DVIDAS) Representao grfica para o caso de lucro:
O caso acima (situao de lucro), significa que a empresa aumentou os seus bens e direitos com recursos originados do seu lucro de explorao. No caso 11.3.2 (situao de prejuzo), significa dizer que a administrao da empresa aplicou em prejuzos os recursos colocados sob sua tutela e/ou gesto. 13. O PROCESSO CONTBIL NA EMPRESA COMERCIAL. Imaginamos uma empresa com o seguinte retrato patrimonial : HIPTESE S.A. BALANO EM 1 DE JANEIRO DE 1987 Esta empresa foi constituda com a finalidade de revender um nico produto seu objetivo social comercial. No dia 2 de janeiro a empresa comprou 4.000 mercadorias pelo valor de $ 50.000, pagando vista. HIPTESE S. A.
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BALANO EM 02.01.1987
No dia 15 do mesmo ms, a empresa vendeu 1.000 mercadorias pelo preo unitrio de $ 20,00, tendo recebido o valor das vendas em dinheiro. Quando a empresa vende mercadorias, o que de fato ocorre que a quantidade vendida deixa de ser um bem da empresa, passando a ser um bem para quem adquiriu. Toda vez que ocorrem sadas de bens ou dinheiro de empreendimento, ocorre uma descapitalizao ou desgaste de patrimnio ou uma despesa ou um prejuzo. Portanto, toda vez que os recursos que estavam aplicados em bens ou direitos tornam-se recursos aplicados em Despesas, ocorre uma diminuio do Patrimnio Lquido. Ento, para que a empresa venda mercadorias, ser preciso que ela gaste essas mercadorias. A esse gasto de mercadorias chamaremos Custo das Mercadorias Vendidas. Voltando ao nosso exemplo: sabemos que a empresa tinha adquirido mercadorias ao custo unitrio de $12,50. Quando ela vende 1.000 unidades dessa mercadoria, incorre num custo de $ 21.500,00, referente sada de mercadorias do seu patrimnio. No ato da venda, ocorrem, portanto, dois lanamentos distintos: 1. vista. o primeiro registra a entrada de recursos em Caixa, originados das vendas
2. o segundo registra a sada de mercadorias ao preo de aquisio ou de custo, ou o Custo das Mercadorias Vendidas, que trataremos doravante pela Sigla CMV ou CPV (custo dos produtos vendidos). Ento vejamos.
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HIPTESE S.A. BALANCETE EM 15.01.1987
A empresa incorreu no fim do ms nas seguintes despesas: 1. 2. Alugueis no valor de $ 500,00, que devero ser pagos at o dia 10.02.87; Salrios no valor de $ 2.000, pagos vista;
3. Encargos Sociais no valor de $ 320,00, a recolher aos cofres da Unio at o dia 30.02.87; 4. Impostos estaduais ICMS, no valor de $ 1.050,00, a recolher at o dia 28.02.87. HIPTESE S. A. BALANCETE DE VERIFICAO EM 31.01.87. Ocorreriam, portanto, os seguintes lanamentos:
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HIPTESE S. A. BALANCETE DE VERIFICAO EM 31. 01. 87.
Chamamos de Balancete de Verificao porque verificamos se a Igualdade Contbil continua a existir. Verificamos se no foi feito nenhum lanamento invertido isto , se ao invs de debitarmos uma determinada conta, a creditamos, ou vice-versa. Ocorrendo o lanamento invertido, o Balano e o Balancete continuam a fechar e a Igualdade Contbil evidentemente no deixar de existir - haja vista ter sido respeitado o princpio das Partidas Dobradas a todo dbito corresponder um crdito, de igual valor monetrio , mas a situao patrimonial da empresa apresentar-se- distorcida existir conta representativa de aplicao de recursos classificada como origem de recursos ou viceversa. Dando prosseguimento ao nosso exerccio, vamos proceder apurao do lucro da nossa empresa. J sabemos que lucro igual a receitas despesas, ou seja: RECEITAS DESPESAS = LUCRO Se nos reportarmos Folha de Trabalho, encontraremos: HIPTESE S.A. DEMONSTRAO DA CONTA DE LUCROS E PERDAS EM 31.01.87
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Levantando o Balano Patrimonial em 31.01.87, teremos, na equao bsica: ATIVO = BENS + DIREITOS + DESPESAS PASSIVO = CAPITAL + OBRIGAES + RECEITAS BENS + DIREITOS = CAPITAL + OBRIGAES + (RECEITA-DESPESA) ou BENS + DIREITOS = CAPITAL + OBRIGAES + LUCRO ou ainda BENS + DIREITOS = CAPITAL PRPRIO + LUCRO + OBRIGAES HIPTESE S.A. BALANO EM 31.01.87
Conforme o leitor teve a oportunidade de observar, no tarefa difcil levantar os demonstrativos contbeis, desde que sejam obedecidas as tcnicas de classificao e alocao nas contas dos dbitos e crditos correspondentes a cada lanamento. Todavia, na prtica, a determinao do CMV, o CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS, muito mais complexa do que pode parecer, pois: 1. A unidade empresarial um elemento dinmico, que est sempre comprando e vendendo bens e servios. 2. Os preos de aquisio das mercadorias variam em razo de vrios fatores externos empresa, tais como inflao, fornecedores, mercado etc. 3. A empresa deveria possuir um inventrio de mercadorias, atravs de fichas de estoques, por produto, com lanamentos atualizados, para que pudesse saber exatamente o valor real do seu estoque de mercadorias. Por todos estes aspectos, na pequena e mdia empresa comercial utilizado um artifcio contbil, aceito em todo o pas: o Lucro Bruto da conta Mercadorias (compra e venda) apurado com base nos saldos apresentados nas contas de estoques e na conta transitria de Compras. Como a empresa controla ou monitora suas compras pelo Livro de Entradas de Mercadorias e suas vendas pelo Livro de Sada de Mercadorias e como tambm conhece, na maioria das vezes, a Margem Bruta por produto, pode estimar com aproximao seus nveis reais de estoques. Legal e teoricamente, contudo, o correto seria a contagem fsica dos itens de estoques para sua efetiva avaliao.
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As autoridades fazendrias admitem que a empresa mantenha inventrio de seus estoques atravs de contagem fsica ou de contagem estimada. Todavia, obrigam-na a lanar o valor avaliado contra a conta de Estoques, no Ativo, e, concomitantemente, a crdito da conta de Resultados, como receita tributvel. Exemplificando, vamos admitir uma situao fictcia: uma empresa encerrou seu Balano determinando o nvel de estoque de Mercadorias em $ 30.000, e o livro de Compras de Mercadorias acusou o montante de $ 50.000. BALANCETE DE VERIFICAO EM 31.12.XX
De acordo com este procedimento contbil geralmente aceito, quando a empresa efetua compras de Mercadorias, no incorre numa variao permutativa, mas sim modificativa, pois estas compras so levadas a dbito da conta de Resultados ao final de cada exerccio fiscal, como tambm levado a dbito da conta de Resultados, ao final de cada exerccio, o valor do Estoque Inicial (que o saldo do Estoque Final do exerccio anterior). Assim, o Custo das Mercadorias Vendidas fica determinado pelo seguinte fluxo: Estoque Inicial + Compras - Estoque Final = Custo das Mercadorias Vendidas (ou Custo dos Produtos Vendidos) Suponhamos uma outra empresa que apresente a seguinte situao: a) b) as compras do exerccio foram de $ 190.000; o Estoque Final, determinado atravs de Inventrio estimado, foi de $ 45.000.
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No Razo Geral da empresa pudemos colher os seguintes saldos das Contas abaixo:
Se estas so todas as contas que compem o nosso problema, j sabemos que o Balancete da empresa resultar numa igualdade contbil de $ 540.000, pois os dbitos so iguais aos crditos ou ATIVO + DESPESA = PASSIVO + RECEITA, ou ainda: x + x = 2x = 1.080.000 => x = 1.080.000 / 2 = 540.000. BALANCETE EM 31.12.XX
Se quisssemos apurar o CMV, teramos: Estoque Inicial + Compras - Estoque Final = Custo das Mercadorias Vendidas Ou 30.000 + 190.000 - 45.000 = 175.000
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13.1. APURAO DO (CPV) NA EMPRESA COMERCIAL E NA PEQUENA E MDIA EMPRESA INDUSTRIAL O analista Financeiro ou Consultor de Projetos dever possuir exata noo da metodologia utilizada pela pequena e mdia empresa para apurao do seu Lucro Bruto. Isto se faz necessrio, porque na maioria das anlises financeiras dos demonstrativos contbeis o Balancete de Verificao do ltimo ms do exerccio exigido pelos Bancos de Desenvolvimento e de Investimento. No Balancete de Verificao, no foi ainda apurado o Lucro Bruto da atividade econmica da empresa. Anteriormente, dissemos que a conta Compras uma conta transitria prpria da atividade comercial, mas na prtica a apurao do Lucro Bruto, via utilizao da conta Compras e dos saldos de estoques, praticado tambm pelas empresas industriais, sobretudo as pequenas e mdias. Quando aprendemos a sistemtica de contabilizao dos registros dos fatos administrativos que modificam o patrimnio lquido para mais ou para menos, imaginamos uma empresa que inventaria, de forma permanente, o nvel de estoques dos seus diversos itens de mercadorias, bem como contabiliza os eventos de sada de mercadorias de forma permanente. Essa situao til para o entendimento econmico da formao e crescimento do patrimnio e do lucro empresarial, mas no se verifica na prtica com esta simplicidade. 13.1.1. INVENTRIO PERMANENTE Na verdade, toda e qualquer empresa, por mais simples ou desorganizada que seja, mantm controle de seus estoques de matrias primas, produtos acabados e produtos em processo de fabricao. Diz-se que a empresa adota o sistema de controle de estoques pelo Inventrio Permanente quando o acrscimo ou diminuio do volume fsico, bem como a atualizao monetria dos bens classificados como estoques, so feitos de forma perene ou permanente em termos de registros contbeis. Nesse caso, o volume fsico dos bens e seu valor monetrio estaro registrados na contabilidade da empresa de forma atualizada: diariamente a empresa tem a posio econmica do volume fsico e do quantum monetrio dos seus estoques, em seus diversos itens. Mesmo nas atividades comerciais, a adoo de sistemas de contabilizao por inventrio permanente prtica de difcil consecuo. Imaginemos a dificuldade que teria, por exemplo, um supermercado, com milhares de itens de estoque, para adotar tal procedimento. Isso no impede, contudo, que qualquer empresa mantenha um controle individualizado por itens de estoques. Esse controle , antes de tudo, um instrumento de ao gerencial. A empresa precisa saber o volume fsico de um determinado item de estoque para poder programar sua produo e suas vendas. Precisa, por outro lado, saber a que preo um produto est sendo reposto ou comprado para atualizar adequadamente suas planilhas de custo.
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Quando a Contabilidade de Custos integrada com a Contabilidade Geral da empresa, o sistema de inventrio permanente dos estoques guarda perfeita identidade com os registros contbeis patrimoniais. Nesses casos o artifcio ou mecanismo contbil de apurao do Lucro Bruto via utilizao da conta transitria Compras no utilizado, pois todas as compras de itens de estoques so identificadas, classificadas e incorporadas como acrscimo aos saldos de estoques existentes, resultando na formao de novos saldos. Da mesma forma, toda sada ou requisio de material propicia a reduo dos saldos dos itens de estoques. A contabilizao integrada e permanente dos fatos patrimoniais, incluindo o sistema de controle permanente de estoques e o sistema de custos adotado pela empresa, possibilita os retratos dirios, mensais, trimestrais, semestrais, ou anuais de sua situao patrimonial/ econmica e financeira. A aferio por contagem fsica de itens de estoques, feita por auditores internos e externos, consiste numa mera checagem via amostragem com vistas a identificar desvios, incorrees ou erros de registros, roubos etc., praticados por funcionrios da empresa. A apurao do Lucro Bruto atravs de inventrio permanente pressupe a existncia de um sistema de custos integrado com a Contabilidade Financeira ou Geral da Empresa, assim, a figura da conta de Compras no utilizada nessas circunstncias. 13.1.2. INVENTRIO PERIDICO Os registros dos eventos de compra e venda, consumo e apropriao dos itens de estoques, feitos de forma permanente pela empresa, so a maneira ideal para retratar fielmente o patrimnio empresarial. Contudo, essa perfeio pode ter custo proibitivo para uma empresa de pequeno ou mdio porte, seja do setor industrial ou comercial. Os benefcios imediatos serviriam para a Receita Federal aferir com maior eficcia a exatido do valor dos estoques e o valor do Lucro Tributvel. A adoo do sistema de controle de estoques por Inventrio Peridico no pressupe a inexistncia de fichas individuais de controle dos itens de estoques de matrias primas, componentes, materiais secundrios, produtos acabados e produtos em processo de fabricao. Os controles extra-contbeis existem e sempre existiro, pois so eles que suportam o programa e controle da produo e as planilhas de custos necessrias ao gerenciamento da formao de preos dos produtos e reposio de estoques. A utilizao do inventrio peridico pressupe que as baixas e entradas nos saldos dos itens de estoques se do sem a imediata contabilizao patrimonial. Dessa forma, a apurao do Lucro Bruto das operaes sociais (atividade econmica) s pode ser feita periodicamente.
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13.1.2.1. A APURAO DO CMV NAS EMPRESAS COMERCIAIS Nas empresas comerciais, que adquirem e comercializam produtos acabados, a utilizao do mecanismo de inventrio peridico bastante prtica. A empresa concentra numa conta transitria ativa (Compras de Mercadorias) todas as suas compras do exerccio. No encerramento do exerccio fiscal, essa conta encerrada a dbito da conta de Resultados. Concomitantemente, feita a avaliao fsica estimada dos produtos armazenados em estoques. A contagem fsica cotejada com as anotaes individualizadas dos diversos itens de estoques e esses estoques so quantificados monetariamente, com base no preo mdio de aquisio. O saldo do estoque final, por item de produtos, passa a ter um novo valor monetrio ao final do exerccio. Esse valor fica registrado no Ativo Circulante da empresa e tem como contrapartida um registro a crdito da conta de Resultados. O estoque inicial baixado a dbito da conta de Resultados e assim tem seu valor zerado, dando lugar a novo saldo de estoque final. Graficamente podemos, com os dados do exerccio anterior, mostrar os lanamentos com a figurao a seguir :
O Custo dos Produtos Vendidos definido pela equao: Estoque Inicial + Compras - Estoque Final = CPV 190.000 + 30.000 - 45.000 = 175.000
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13.1.2.2. A APURAO DO CPV NAS EMPRESAS INDUSTRIAIS Dissemos anteriormente que a contabilizao dos eventos industriais de produo em uma empresa fabril um processo complexo, oneroso e de difcil execuo, mormente para as empresas de pequeno e mdio porte. No nosso objetivo nos aprofundarmos aqui em conceitos de custos industriais de produo, contudo no podemos deixar de discorrer a respeito dos rudimentos indispensveis sobre a matria, de maneira a propiciar base conceitual mnima para que o Analista de Projetos possa se situar diante de um Demonstrativo Financeiro que lhe seja menos familiar. 14. CONSIDERAES BSICAS SOBRE CUSTOS INDUSTRIAIS 14.1. FASES DO CUSTO E SUA DISTRIBUIO O custo, desde o incio da sua formao, vai crescendo com o decorrer do tempo, at atingir a sua expresso final, no momento de sua recuperao atravs da venda. O custo passa por diversas fases: a) custo industrial; b) custo de distribuio e c) custo de administrao. Daremos nfase ao item do custo industrial, em razo de precisarmos produzir o quadro de Custos Industriais Projetados, que servir de base para o clculo das Necessidades de Giro e para a apurao das Despesas de Custos dos Produtos Vendidos CPV. 14.2. FLUXO DAS FASES DO CUSTO TOTAL (+) CUSTO PRIMRIO Materiais Diretos Consumidos MD Mo-de-Obra Direta MOD (+) CUSTOS INDIRETOS DE FABRICAO CIF ou GIF Materiais Indiretos Consumidos Mo-de-Obra Indireta MOI Manuteno Mquinas, Equipamentos e Instalaes Depreciao => Imobilizado de Produo Leasing => Imobilizado de Produo Seguros => Imobilizado de Produo Aluguis de Edificaes Industriais Servios de Terceiros Outros gastos com custos indiretos de produo (=) CUSTO DA PRODUO INDUSTRIAL (+) CUSTO DE DISTRIBUIO Almoxarifado Depreciao => Imobilizado Almoxarifado Salrios, Fora e Luz, Utilidades, Materiais Diversos Comercializao => Imobilizado de Produo Ordenados Fixos de Vendedores Comisses sobre Vendas de Vendedores Depreciao => Imobilizado de Comercializao Leasing => Imobilizado de Comercializao Telefone, Fora e Luz, Utilidades, Materiais Diversos Propaganda, Promoes, Marketing Outros
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+ CUSTO DE ADMINISTRAO Ordenados Administrativos Honorrios da Diretoria Depreciao => Imobilizado de Administrao Leasing => Imobilizado de Administrao Telefone, Fora e Luz, Utilidades, Materiais Escritrio Manuteno Despesas Financeiras (de Curto e Longo Prazo) Outros = CUSTO TOTAL 14.3. O CUSTO DA PRODUO INDUSTRIAL So trs os elementos de custos de produo industrial: 1) Materiais e Componentes Diretos - MD; 2) Mo-de-obra Direta - MOD e 3) Gastos Indiretos de Fabricao - GIF. O Custo Primrio compreende aqueles custos que so conhecidos e apurados com exatido: Materiais e Componentes Diretos - MD e Mo-de-Obra Direta (MOD) ndices de consumo de materiais e componentes e a aplicao dos quantitativos de homem/hora ao produto ou servio, respectivamente. No aceita neste grupamento de custos a incluso de outros insumos, ainda que diretos. Os custos de produo, quanto a sua forma de apropriao ao bem ou servio produzido, podem ser diretos e indiretos. Custos Diretos compreendem os gastos com produo que possam ser identificados diretamente com o bem ou servio a ser produzido e que possam ter seu consumo medido ou apurado com exatido. So formados por apenas dois elementos de custo: Materiais e Componentes Diretos e Mo-de-Obra Direta. 1) Materiais Diretos as matrias primas e componentes que podem ser identificadas diretamente com a manufatura ou fabrico do bem ou servio 2) Mo-de-Obra Direta todo o trabalho que possa ser identificado especificamente com a elaborao de determinado bem ou servio. Exemplo: salrios dos operrios que trabalham na transformao do material. Outros Insumos Diretos representam gastos com materiais e outros insumos diretos, no caracterizados como materiais primrios, tais como: materiais de embalagens, energia (consumida nas indstrias eletrointensivas - alumnio, zinco, cobre, celulose e papel etc.) e outros. Custos Indiretos CIF compreendem gastos industriais de fabricao que no podem ser imputados ou relacionados diretamente a produto especfico, por serem comuns a vrios outros. Consistem um grupo de gastos relacionados com o processo de produo, cuja atribuio ao bem ou servio de difcil alocao. Para alocar os CIF aos diversos produtos fabricados, so usados esquemas especiais de arbtrio, como taxas de absoro, percentuais e critrios de rateios etc. Exemplo: Materiais Indiretos Consumidos Mo-de-Obra Indireta MOI/ Leasing de MOI Manuteno Mquinas, Equipamentos e Instalaes Industriais Depreciao => Imobilizado da Produo
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Leasing => Imobilizado da Produo Seguros => Imobilizado da Produo Aluguis de Edificaes Industriais Servios de Terceiros Outros gastos com custos indiretos industriais
15. MTODOS DE CUSTEIO 15.1. MTODOS DE CUSTEIO Existem vrios mtodos de apropriao dos custos de produo. Os mais conhecidos so: a) custeio direto ou varivel e b) custeio por absoro integral caso em que a contabilidade de custo integrada e coordenada com a Contabilidade Geral. 15.1.1. CUSTEIO DIRETO OU VARIVEL Tentou-se, sem sucesso, que a Receita Federal permitisse a adoo do Custeamento Direto ou Varivel mtodo usado em alguns pases que absorve nos estoques apenas os gastos com custos diretos. No Brasil, a Lei do Imposto de Renda no o autorizou, pois este mtodo reduz a base tributria. Por esse mtodo, os CIF so lanados diretamente conta de resultados, no perodo da ocorrncia, estando os bens e servios relativos produo da empresa, em fase de elaborao, acabados ou, mesmo, vendidos. Assim, o mtodo era bom para as empresas que pagavam menos IR e ruim para o fisco. 15.1.2. CUSTEIO POR ABSORO No Brasil as autoridades fazendrias s admitem como vlido o custeio por absoro. Este mtodo pressupe absoro integral aos estoques dos gastos com custos diretos e indiretos, fixos e variveis, pertinentes aos bens e/ou servios que esto sendo fabricados. Por exigncia legal, a empresa dever contar com Sistema de Custos integrado Contabilidade Geral. Para tanto, a empresa dever praticar a inventariao de estoques pelo mtodo de registro permanente. A manuteno desses quesitos na legislao fiscal impossibilitou a grande maioria das empresas de adotar tal mtodo de custeio, por exigir sistema caro e que demanda mo de obra especializada. Dessa maneira, prevalece na prtica o antigo e sempre utilizado mtodo de custeio de absoro parcial, com o uso de inventrios peridicos. Este modelo, que adotado por quase toda a pequena e mdia indstria nacional, faz a apurao da Despesa de Custos dos Produtos que foram Vendidos CPV via mecanismo contbil-matemtico, que est em vigor desde o final do sculo dezoito. Foi inventado por um economista ingls, atendendo solicitao feita pelas autoridades fazendrias da Inglaterra, em face da elevada evaso fiscal das sociedades mercantis da poca. No incio, o esquema foi adotado somente nas sociedades mercantis, onde, at hoje, utiliza-se uma conta transitria de Compras e mais os saldos inicial e final das contas de estoques. Posteriormente, a metodologia estendeu-se s empresas industriais com a adio de mais dois grupos transitrios de contas: Mo-de-Obra Direta e Gastos Indiretos de Fabricao (GIF ou CIF). Consiste no fluxo esquemtico abaixo: 16. FLUXO ESQUEMTICO DE APURAO DO CPV com Inventrio Peridico Saldo Inicial de Matrias Primas
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+ Compras Devolues de Compras Saldo Final de Matrias Primas = MATERIAL CONSUMIDO NO PERODO + Mo-de-Obra Direta MOD = CUSTO PRIMRIO + Custos Indiretos de Fabricao (CIF) = CUSTO INDUSTRIAL + Saldo Inicial de Estoques de Produtos em Processo Saldo Final de Estoques de Produtos em Processo = CUSTO DOS PRODUTOS FABRICADOS NO PERODO + Saldo Inicial de Estoques de Produtos Acabados Saldo Final de Estoques de Produtos Acabados = CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS Cumpre ressaltar que o mtodo, alm de vlido, usado indiscriminadamente. Contudo, os critrios determinados pelo Imposto de Renda para a avaliao dos estoques so rgidos, arbitrrios e penalizantes para as empresas. O levantamento do inventrio peridico feito apenas uma vez em cada ano e, usualmente, com data retroativa. A empresa, para tanto, h de ter controles e sistemas gerenciais de apropriao de custos (por ordem de fabricao ou por processo), para que os valores e quantitativos de seus estoques apontados em Ordens de Servios ou de Produo de bens e servios (acabados ou em processo de elaborao) guardem um mnimo de consistncia, quando confrontados com a contagem fsica. A empresa que no pratica a Contabilidade de Custos Integrada coordenada com a Contabilidade Geral ou Financeira que pressupe a contabilizao da apropriao aos estoques de todos os consumos diretos e indiretos sofre a penalidade de ter os seus estoques finais acabados e em processo avaliados conforme a Lei do Imposto de Renda. 16.1. ASPECTOS FISCAIS (TEXTO DO PROF. ELISEU MARTINS) A legislao do Imposto de Renda faz diversas referncias aos estoques e sua avaliao. Destacamos abaixo algumas delas, tais como: Registro permanente de estoques Obrigatoriedade e dedutibilidade da proviso para reduo dos estoques ao valor de mercado; Permisso para lanar diretamente como custo (resultado do exerccio) as compras de itens de consumo eventual, cujo total no exceda em 5% do custo total dos produtos vendidos do ano anterior. Isto visa eliminao dos controles contbeis e analticos de itens de pequeno valor e de consumo espordico. O Parecer Normativo CST n 70, de 05-12-79, conceituou o que so "bens de consumo eventual"; Necessidade de uma manuteno pelas empresas de um sistema de contabilidade de custos integrada e coordenada com a contabilidade geral. Na sua falta, os estoques sero avaliados, para efeitos fiscais, por critrios arbitrrios, como foram definidos nessa legislao.
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De forma geral, pode-se dizer que os critrios fiscais acompanham de perto os critrios de avaliao dos estoques da Lei das S.A. e dos princpios de contabilidade, exceto quanto ao que adiante vai comentado. 17. CONTABILIDADE DE CUSTOS INTEGRADA E COORDENADA 17.1. SIGNIFICADO E ENTENDIMENTO FISCAL De acordo com a legislao fiscal (Decreto-lei n 1.598/77, art. 14, e Parecer Normativo 06/79), somente as empresas que tenham a j referida contabilidade de custos podero avaliar os estoques de produtos em processo e acabados pelo custo de produo por ela apurado em registros. Em resumo, de acordo com a interpretao fiscal, sistema de contabilidade de custo integrado e coordenado com o restante da escriturao aquele: I - Apoiado em valores originados da escriturao contbil para seus insumos, quais sejam, matria-prima, mo-de-obra e gastos gerais de fabricao, o que exige um plano de contas que segregue contabilmente os custos de produo, por natureza, das demais despesas operacionais. II - Que permite determinao contbil, ao fim de cada ms, do valor dos estoques de matrias-primas e outros materiais, produtos em elaborao e acabados, o que requer contabilizao permanente de todos os eventos relacionados ao sistema produtivo e s vendas para o mundo exterior da empresa. 17.2. CRITRIO ALTERNATIVO DE AVALIAO (NA PRTICA O MAIS USADO) As empresas que no atenderem aos requisitos para que sua contabilidade de custos seja considerada integrada e coordenada, seguindo referida legislao fiscal, tero de avaliar seus estoques de produtos em processo e acabados por valores arbitrados de acordo com os seguintes critrios: Produtos acabados: por 70% do maior preo de venda do ano. Produtos em processo: por 80% do valor dos produtos acabados, apurado como descrito anteriormente. Por 150% do custo das matrias-primas, pelos seus maiores valores pagos no ano.
O critrio contraria princpios contbeis, mas o procedimento predominantemente adotado pela maioria das pequenas e mdias empresas e at mesmo por grandes empresas. Como se pode verificar, tais critrios so totalmente arbitrrios e no so, em princpio, aceitveis para fins contbeis e de elaborao de demonstraes financeiras pela Lei das S.A. Sua imposio pelo fisco visa penalizar as empresas que no tenham contabilidade adequada de custos, pois no mais das vezes tais critrios alternativos conduzem a uma supervalorizao dos estoques, gerando, nos exerccios subseqentes, maior lucro e maior imposto de renda a pagar. 18. SISTEMAS DE CUSTEAMENTO Os custos de produtos em elaborao e acabados so geralmente determinados sob dois tipos bsicos de procedimentos ou sistemas de custeio: a) Por ordem
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b) Por processo Ambos os mtodos so perfeitamente viveis e aceitveis contbil e fiscalmente. O importante que um ou outro seja aplicado com base no custo por absoro e pelos custos reais incorridos. 18.1. CUSTOS POR ORDEM DE FABRICAO OU ENCOMENDA o mtodo pelo qual os custos so acumulados para cada ordem de servio, representando um lote de um ou mais itens produzidos. Sua caracterstica bsica identificar e agrupar especificamente os custos para cada Ordem de Produo OP. Esses custos no so relativos a determinado perodo de tempo nem foram obtidos pela mdia entre uma srie de unidades produzidas, como nos custos por processo contnuo. Este mtodo indicado para empresas que possuem um fluxo de processo produtivo intermitente ou por encomenda, com o fabrico de bens e servios se dando em etapas nas diversas divises ou departamentos da empresa e, necessariamente, envolvendo a montagem e/ou unio de peas, como, por exemplo: fbrica de mveis, montadoras de veculos, metalrgicas que operam com o fabrico e montagem de pontes rolantes e esteiras transportadoras, indstrias de bens de capital mquinas e equipamentos, torres de transmisso de energia eltrica, pontes metlicas, empresas montadoras de produtos do setor eletro-eletrnico etc. O mtodo de custo por ordem de fabricao, ou encomenda, deve ser usado quando as quantidades produzidas so pequenas e feitas especialmente para determinados clientes (produo sob encomenda), ou ainda em operaes de produo nas quais os custos aplicveis podem ser de maneira prtica e imediata atribudos aos servios ou produtos em processo de fabricao. Ao final das diversas etapas do processo produtivo, as OP acumulam o exato valor monetrio dos custos do bem ou lote de bens ou servios. Assim, os custos acumulados pelo mtodo de ordem de produo ou de servio, normalmente, so os reais, nos casos de materiais e mo-de-obra direta, sendo os gastos com custos indiretos de fabricao apropriados normalmente por rateio para as diversas ordens de servio. Quando houver entregas parciais de uma ordem, podem ser utilizadas estimativas ou mdias parciais para apurar o valor de seu custo, que dever ser baixado ou diminudo da ordem que ainda est em processo. 18.2. CUSTOS POR PROCESSO o mtodo mediante o qual os custos so acumulados por fase do processo produtivo, por operao ou por departamento, estabelecendo-se uma mdia de custo que toma por base as unidades ali processadas ou produzidas. O custeio por processo indicado para empresas possuidoras de processo produtivo contnuo, tais como indstrias de cimento, papel e celulose, petroqumica e derivados de petrleo e gs natural, produtos qumicos e outros semelhantes. Neste sistema, os custos so apropriados por departamento ou seo de produo ou servio, com base em consumo, em horas despendidas etc. Assim, os custos totais de cada departamento, acumulados durante o ms, so divididos pela quantidade produzida, apurando-se os custos unitrios, e dessa maneira vo sendo transferidos aos custos do departamento seguinte, sendo finalmente transferidos para o estoque de produtos acabados. Os custos unitrios para cada fase do processo e para a produo acabada so determinados com base em controles ou apontamentos das quantidades processadas ou produzidas. O custo correspondente s unidades estragadas ou perdidas nas diferentes fases do processo absorvido pelas unidades efetivamente produzidas no mesmo
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perodo, desde que sejam perdas em nveis normais. Quando houver perdas no normais, seu custo no deve onerar as demais unidades, mas, sim, ser lanado diretamente a resultados do exerccio. Quando a empresa tiver produo diversificada, ou seja, diversos tipos de produto, o sistema deve ser aplicado, segregando-se produto por produto. 18.3. CONSIDERAES ADICIONAIS SOBRE CUSTOS INDUSTRIAIS A figura da conta Compras, portanto, continuar existindo na empresa industrial. Obviamente, nesse caso, contemplar a aquisio, no perodo, de materiais diretos, materiais indiretos, peas e componentes, materiais secundrios etc. O livro de Entrada de Mercadorias fornecer o valor, com exatido, das compras do perodo. Os sistemas gerenciais de custos existentes contemplaro anotaes sobre os insumos consumidos (ou apropriados) nas Ordens de Servio (ou Ordens de Fabricao) com vistas determinao do custo final do bem (ou lote de bens) produzido assim como a determinao da fase do custo (em valores monetrios) do bem (ou lote de bens) ainda em processo de fabricao. Estes controles gerenciais de produo e custos so extracontbeis, ainda que possam estar lastreados em princpios contbeis. O saldo da conta Estoque Final compreender a avaliao e/ou contagem fsica dos diversos itens de estoques, a saber:
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Estoque.Final de Produtos Acabados Produto A Produto B Produto C Produto Z
(...) Via Contagem Fsica e Fichas Individualizadas dos Produtos. Estoque Final de Matrias Primas
Materiais Diretos (diversos itens) Materiais Indiretos (diversos itens) Materiais Secundrios (diversos itens) Materiais de Manuteno (diversos itens) Via Contagem Fsica e Fichas de Estoque individualizadas para Materiais. Estoque Final de Produtos em Processo
Produto A Produto B Produto C (...) Produto Z O levantamento do saldo desta conta ser feito com base nas fichas de controle das Ordens de Servio ou de Fabricao que contero as diversas apropriaes de insumos consumidos na execuo das mesmas. Como a grande maioria dos sistemas de custos, no caso das pequenas e mdias empresas, de carter gerencial ou extra-contbil ou seja, os registros de custos de produo no so integrados e coordenados com a Contabilidade Geral ou Financeira da empresa -, os gastos com produo nessas empresas so levados diretamente ao grupo de contas de produo industrial 19. RESUMO SOBRE CUSTOS Quanto forma de apropriao aos diversos produtos fabricados no mbito de um processo industrial, os Custos Industriais podem ser diretos e indiretos. 19.1. CUSTOS INDUSTRIAIS DIRETOS + Materiais Diretos Consumidos - MD + Mo-de-Obra Direta - MOD
O valor do MD (Materiais Diretos Consumidos) s pode ser calculado se combinado com os saldos de estoques inicial e final de materiais diretos, mais as Compras do perodo:
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+ Estoque Inicial de Materiais Diretos + Compras de Materiais Diretos - Estoque Final de Materiais Diretos = Material Direto Consumido 19.2. CUSTOS INDUSTRIAIS INDIRETOS + Materiais Indiretos Consumidos - MI (vale a mesma observao da MD) + Mo de Obra Indireta + Gastos Indiretos de Fabricao - GIF (Depreciao, Manuteno, Luz e Fora etc.)
Como normalmente o valor dos Materiais Indiretos Consumidos de pouca relevncia, na prtica dispensa-se um controle especial para a determinao do volume de compras desse item. Ou seja, no valor das Compras, utilizado para a determinao do MD, est inserido o valor das compras de materiais indiretos. Vale salientar, novamente, que o valor das compras de materiais (diretos e indiretos) o valor contbil legal que est assentado no Livro de Entrada e Sada de Mercadorias. Portanto, assim como as demais contas de custos de produo, a conta Compras estar sempre presente no Balancete de Verificao, conforme apresentado a seguir. INDSTRIA HIPOTTICA S.A.
Na nossa opinio, so estes os conhecimentos mnimos indispensveis ao Analista Financeiro de Projetos para tratar das anlises das pequenas e mdias empresas que venham buscar colaborao financeira. O tcnico s ganhar segurana e desenvoltura no trato destas questes com o exerccio da prtica. O exemplo mostrado acima serve apenas como referencial de entendimento dos diferenciados demonstrativos contbeis, contemplando resultados brutos apurados via utilizao de inventrios peridicos aliados aos saldos das contas de compras e estoques.
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Um maior aprofundamento requerer um estudo mais aprofundado de Custos Industriais e Contabilidade Industrial.
19.3. CONSIDERAES FINAIS

Demos especial nfase a este captulo. Ocorre que, para ns, analistas e elaboradores de projetos, a principal dificuldade na anlise dos demonstrativos contbeis de empresas, sobretudo sociedades limitadas, consiste justamente na apurao do CPV das operaes, pela utilizao dos saldos das contas Compras e Saldos inicial e final dos estoques. Normalmente, fazemos anlises financeiras dos demonstrativos contbeis com base nos trs ltimos balanos e no ltimo balancete de verificao. no balancete de verificao que ocorre a dificuldade maior do analista, pois nesse relatrio as contas pertencentes ao CPV (custo dos produtos vendidos) encontram-se dispersadas aleatoriamente. Se no tivermos uma noo mnima sobre os conceitos que norteiam a apurao do CPV e do Lucro Bruto das Operaes, dificilmente poderemos levantar o Demonstrativo de Resultados e muito menos o Balano Patrimonial, a partir dos dados presentes no Balancete de Verificao.
20. EXERCCIOS RESOLVIDOS PARA MEMORIZAO

A seguir, exerccios a ttulo de fixar o apreendido at o momento e para fornecer base para que o leitor pratique e compreenda os aspectos levantados. Lembramos mais uma vez que a mera existncia de sistemas gerenciais de controle e acumulao de custos de produo de bens e servios em determinadas empresas no permite afirmar que ali a contabilidade de custos seja integrada e coordenada com a contabilidade geral. Para isso, faz-se necessrio que a empresa pratique registros contbeis em sistemas de inventrios permanentes. Se isso no ocorre, na verdade a empresa industrial ou comercial estar praticando o inventrio peridico onde s periodicamente os estoques so aferidos e levantados usualmente em 31 de dezembro de cada ano. O leitor no pode perder de vista a realidade do nosso pas. Somos um pas pobre e com precrio estgio educacional. Com ausncia de recursos financeiros, baixo nvel de educao da mo-de-obra e proprietrios de empresas que no querem arcar com controles integrados de contabilidade de custos que representem aumento de gastos administrativos, no se cria um ambiente favorvel para a prtica de registros contbeis com registros permanentes dos estoques seja em processo de fabricao ou em fase de concluso ou acabados. Sugerimos usar os papis de trabalho como razonetes e praticar de variadas maneiras os exerccios at que os lanamentos de dbito e crdito sejam absorvidos na sua plenitude. Uma vez captado esse entendimento, nada mais o far esquecer dos procedimentos bsicos da cincia contbil e asseguramos que a sua tarefa de Analista Financeiro de crdito ficar em muito facilitada. O primeiro estudo de caso ser feito integralmente no corpo deste texto e os outros dois sero propostos no final deste compndio. Leia os estudos de casos propostos e faa lanamento por lanamento, usando as Folhas de Trabalho sugeridas.
20.1. EXERCCIO N 1 FBRICA DE CALADOS FARROUPILHA S/A

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Em 30 de novembro de 2000 a firma acima possua o Balancete de Verificao apresentado a seguir:
Durante o ms de dezembro do mesmo ano, ocorreram as transaes abaixo relacionadas: 1. Recebimento de $ 560.000 de Duplicatas a Receber; 2. Compra vista de materiais indiretos de fabricao, no valor de $ 140.000; 3. Venda de produtos acabados no valor de $ 1.800.000, sendo $ 400.000 vista e o restante para recebimento em 90 (noventa) dias; 4. Pagamento de juros sem o financiamento de LP, no valor de $ 42.000; 5. Liquidou $ 15.000 do saldo de outras contas a pagar; 6. Foram pagas, em espcie, diversas despesas industriais, no valor de $ 42.000; 7. Os gastos de fbrica (das unidades de produo) com energia eltrica no ms importaram em $ 36.000, mas a Cia. decidiu que s pagaria o valor dessa tarifa na data do vencimento 07/01/2001 (ano seguinte); 8. Compra de materiais diretos da fabricao vista no valor de $ 180.000; 9. Pagou a Folha de Pagamento do pessoal do ms no total de $ 83.470, sendo $ 53.820 de Mo-de-Obra Direta e $ 29.650 de Mo-de-Obra Indireta;
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10. As despesas com honorrios, pagas no ms, totalizaram $ 8.700; 11. As demais Despesas Administrativas do ms importaram $ 44.700 e foram pagas em espcie; 12. A depreciao do ano, correspondente aos bens envolvidos com o processo produtivo da Cia. (mquinas e equipamentos), importou em $ 140.000 (a empresa reduz diretamente este valor do Ativo Imobilizado); 13. A depreciao do ano, referente aos imveis e utenslios, foi de $ 480. Este valor tambm ser reduzido do valor do Ativo Imobilizado; 14. Aplicou no Mercado Financeiro a importncia de $ 810.000. A Cia. encerra seu exerccio social em 31 de dezembro. Para tanto, avaliou os seus estoques conforme abaixo: Estoques (saldos finais) Produtos Acabados Produtos em Elaborao Materiais (Diretos ou Indiretos) Pede-se: a) Efetuar os registros das transaes em lanamentos nas contas T do Razo Geral, conforme FOLHA DE TRABALHO N 01; b) Levantar o Balancete de Verificao em 31/12/2000 FOLHA DE TRABALHO N 02; c) Elaborar o Demonstrativo de Resultados em 31/12/00 FOLHA DE TRABALHO N 03; d) Levantar o Balano Patrimonial em 31/12/2000 FOLHA DE TRABALHO N 04. $ 4.300.000 1.780.000 1.320.000 1.200.000
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Observe o leitor que as contas que iniciaram com saldo, no Balancete de novembro/00, esto com os valores marcados com (*), indicando o saldo inicial da conta. O prximo passo ser listar sob a forma de Balancete as contas de aplicaes e origens de recursos, com seus novos saldos, incluindo-se a as contas representativas de saldos de estoques finais.
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Observe o leitor que no Balancete de 31/12/00 foram inseridos de forma extempornea e exgena os valores das variveis de estoques finais. importante salientar que somente a empresa quem efetivamente poder estimar, com alguma probabilidade de acerto, os valores dessas rubricas. Pode-se perguntar: como a empresa o far se no pratica contabilidade de custos integrada e coordenada com a contabilidade geral? No to simples. Contudo sem registros permanentes de estoques a empresa s poder contar com os seus controles gerenciais de produo e custos extra-contbeis, naturalmente. No que se refere s Matrias-Primas, a empresa se valer dos saldos apontados nas suas fichas de estoques, por item de insumo, pea ou componente atualmente automatizado em sistemas computadorizados, pelo mtodo da Mdia Ponderada Mvel. Os Produtos em Processo e Acabados devero ter os seus custos de produo acumulados nas diversas Ordens de Servio ou de Produo. Se a empresa no contar com esta forma de controle, mas acumular os gastos do processo fabril/comercial nas contas de produo industrial ou comercial, poder, a partir do conhecimento do valor das vendas acumuladas no perodo, arbitrar o valor final dos seus estoques nos seus trs itens.
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Consideraes sobre CPV e Estoques Finais.

O escopo deste texto fornecer suporte contbil - prtico conceitual para o Analista Financeiro de Demonstraes Contbeis praticando ou no a anlise de projetos econmicos de investimento. No se pode perder de vista este objetivo. Faz-se, portanto, da maior relevncia destacar o que de fato acontece, na prtica, sobretudo nas pequenas e mdias empresas, quando oferecem para anlise o tal do ltimo Balancete Mensal de Verificao: esse relatrio poder vir e no mais das vezes vem sem a correspondente e preciosa informao sobre os saldos dos estoques finais. No se espante quando este fato acontecer. Bem-vindo s agruras da profisso! Lembrese: se tal no acontecesse, voc no seria necessrio numa equipe de anlise de crdito. Como j foi dito, o inventrio fsico legal da empresa que no pratica contabilidade de custos integrada com a contabilidade geral s feito ao final de cada exerccio fiscal 31 de dezembro do ano precedente.
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De forma grosseira e no esquemtica, j se constatou que os saldos de estoques finais entram como redutores (diminuindo excedentes de custos ou de custos j considerados nas diversas contas de produo industrial) na apurao do Lucro do Exerccio. Portanto, para calcularmos o lucro do perodo com alguma proximidade de acerto, temos de atribuir valor ao estoque final da empresa, ainda que tenhamos de pressupor que no houve alterao no valor do estoque final. Ainda assim, para fins de fechamento de Balano Patrimonial e levantamento do Demonstrativo de Resultados do Exerccio, teremos de lanar o estoque final de um lado como redutor de custos de produo (ou receita) e de outro como custo de investimento circulante fechando portanto a equao contbil o estoque inicial, findo cada perodo, ter obrigatoriamente que ser lanado como despesa, contra a conta Despesas de CPV. Continuaremos com este assunto mais adiante.
OUTRAS CONSIDERAES SOBRE O CPV:

Observe que, de maneira geral, as contas envolvidas na apurao do CPV nas empresas industriais so sempre as mesmas, pouco variando de uma empresa para outra.
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Encontramos tambm demonstrativos de resultados com apresentao bastante grosseira muito embora matematicamente certos veja a figura abaixo sobre o mesmo exerccio.
Torna-se bastante didtico, a nosso ver, mostrarmos vrias apresentaes e formas matemticas e grficas de apresentao da conta de resultados, mormente a conta de CPV, pois na prtica isso que o analista ir encontrar pela vida afora. Contudo, existe uma maneira contbil e matematicamente aceita que no deixar dvidas.
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Deve-se separar a memria de clculo do CPV por compartimentos, de acordo com aquilo que j se conhece de contabilidade geral e de custos industriais conforme os blocos de contas que se seguem. Materiais Consumidos no perodo Custo Primrio Custos Indiretos de Fabricao CUSTO INDUSTRIAL CUSTOS DOS PRODUTOS FABRICADOS NO PERODO CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS
Voltemos, pois, ao nosso estudo de caso, obedecendo ao esquema sugerido. Observe que, para memorizar ordenadamente os elementos de custos, procuramos dividir e selecionar as diversas contas por blocos ou grupos veja a tabela a seguir.
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A compreenso do esquema matemtico na apurao das Despesas do CPV da maior importncia e seu uso eficaz ir acompanhar o analista ao longo de toda a sua carreira. Quando menos ele esperar, estar se valendo do fluxo para resolver questes do dia-adia. Por esta razo, dentre outras, demos nfase a este tpico, pois o aluno se valer deste texto como guia de consulta rpida, quando preciso. J podemos apresentar o demonstrativo de resultados num contexto grfico/matemtico mais amigvel, moderno e fcil entendimento sob o ponto de vista do leitor interessado.
Contadores no analistas podero at desconhecer os aspectos acima discorridos, mas todo analista financeiro contador ou de outra formao - dever sab-lo, pois este ser o seu dia-a-dia. As contas representativas da produo industrial so, em economia, chamadas de custos de investimentos circulantes ou estoques. A incluso obrigatria de uma parcela desse item de custos estoques finais no clculo do CPV torna-se, portanto, uma questo de bom senso e de consistncia matemtica. Um dos equvocos mais comuns cometidos por profissionais de anlise financeira retrospectiva no considerar, ainda que por arbtrio, um valor estimado para o estoque final no Balancete Mensal de Verificao, quando a empresa envia seu balancete mensal sem esse dado indispensvel costumamos sugerir que, na falta dessa informao, o analista considere o mesmo valor do estoque inicial, Se assim no o fizer, o analista corre o srio risco de calcular erroneamente a maior o valor das Despesas de CPV. Lembre-se que estoque final um redutor de custos j considerado nas contas especficas de produo industrial, nos itens dos trs elementos de custos (Mo-de-Obra Direta MOI; Matrias-primas MD e Custos Indiretos de
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Fabricao CIF /GIF ou DIF), pois o esquema parte do princpio que toda e qualquer empresa possui estoques estratgicos mnimos de funcionamento, at mesmo pelo prprio princpio de continuidade. Se o valor de estoque inicial for usado para o clculo do CPV e no for contraposto pelo efeito redutor do estoque final da data do Balancete de verificao, o analista cometer um erro grosseiro de avaliao contra a empresa pois o CPV estar superestimado, com os gastos de produo sendo considerados duas vezes o que poder resultar at na gerao de um prejuzo fictcio. Por outro lado, a Receita Federal tambm no iria gostar de a empresa presumir que todos os seus custos de produo sejam correspondentes s vendas lanadas contra a conta de resultados. algo inverossmil, no aceito pelas autoridades fiscais tem de existir algum resduo de estoques, do contrrio a empresa pagaria o seu Imposto de Renda sobre uma base menor. Por esse fato j ter ocorrido no passado, sobretudo nos pases que experimentaram logo de incio os benefcios da revoluo industrial e, mais ainda, por as autoridades fiscais j terem compreendido que a prtica de contabilidade de custos integrada com a contabilidade geral uma raridade aqui no Brasil, o Decreto 3000/99 que consolida e atualiza a legislao do Imposto de Renda reservou captulos especficos sobre a avaliao peridica de estoques os quais reproduzimos a seguir.
20.2. DECRETO 3000 DE 26-3-99

Aprova o Regulamento do Imposto Sobre a Renda e Proventos de Qualquer Natureza que Consolida e Atualiza a Legislao do Tributo. Subseo IV - Critrios para Avaliaes de Estoques Art.292 Ao final de cada perodo de apurao do imposto, a pessoa jurdica dever promover o levantamento e avaliao dos seus estoques. Art.293 As mercadorias, as matrias-primas e os bens em almoxarifado sero avaliados pelo custo de aquisio (Lei n154, de 1947, artigo2, 3 e 4, e Lei n6.404, de 1976, artigo 183, inciso II). Art.294 Os produtos em fabricao e acabamento sero avaliados pelo custo de produo (Lei n154, de 1947, artigo 2, 4, e Lei n 6.404, de 1976, artigo 183, inciso II). 1 - O contribuinte que mantiver sistema de contabilidade de custo integrado e coordenado com o restante da escriturao poder utilizar os custos apurados para avaliao dos estoques dos produtos em fabricao e acabados (Decreto-Lei n1.598, de 1977, artigo 14, 1). 2 - Considera-se sistema de contabilidade de custo integrado e coordenado como restante da escriturao aquele: I apoiado em valores originados em valores da escriturao contbil (matria-prima, mo-de-obra direta, custos gerais de fabricao);
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II que permite determinao contbil, ao fim de cada ms, do valor dos estoques de matrias-primas e outros materiais, produtos em elaborao e produtos acabados; III apoiado em livros auxiliares, fichas, folhas contnuas, ou mapas de apropriao ou rateio, tidos em boa guarda e de registros coincidentes com aqueles constantes da escriturao principal; IV que permite avaliar os estoques existentes na data de encerramento do perodo de apropriao de resultados segundo os custos efetivamente incorridos. Art.295 O valor dos bens existentes no encerramento do perodo de apurao poder ser o custo mdio mvel ou o custo dos bens adquiridos ou produzidos mais recentemente, admitida, ainda, a avaliao com base no preo de venda, subtrada a margem de lucro (Decreto-Lei n1.598, de 1977, artigo 14, 2, Lei n7.959, de 21 de dezembro de 1989, artigo 2, e Lei n8.542, de 1992, artigo 55). Art.296 Se a escriturao do contribuinte no satisfizer as condies dos 1 e 2 do artigo 294, os estoques devero ser avaliados (Decreto-Lei n1.598, de 1977, artigo 14, 3): I os materiais em processamento, por uma vez e meia o maior custo das matriasprimas adquiridas no perodo de apurao, ou em oitenta por cento do valor dos produtos acabados, determinado de acordo com o inciso II; II os produtos acabados, 70% do maior preo de venda no perodo de apurao. 1 - Para aplicao no disposto no inciso II, o valor dos produtos acabados dever ser determinado, tomando por base o preo de venda, sem excluso de qualquer parcela a ttulo de Imposto sobre Operaes relativas Circulao de Mercadorias e sobre Prestaes de Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicaes ICMS. 2 - O disposto neste artigo dever ser reconhecido na escriturao comercial.
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21. DEMONSTRAES CONTBEIS 21.1. BALANO PATRIMONIAL - CONCEITO E FORMA

O Balano Patrimonial a demonstrao contbil fundamental e mostra a posio da empresa em um dado momento, atravs da enumerao dos elementos do PATRIMNIO que so quantificveis monetariamente. O Patrimnio est representado pelo conjunto de bens, direitos e obrigaes vinculados a uma entidade em determinada data. De acordo com a Lei 6. 404/76, o Balano Patrimonial assume a seguinte forma:
1. Ativo
1.1 - Circulante 1.2 - Realizvel a longo prazo 1.3 - Permanente 1.3.1 Investimentos 1.3.2 Imobilizado 1.3.3 Diferido
BALANO PATRIMONIAL 2. Passivo (Passivo Patrimnio Lquido)
Real
2.1 - Circulante 2.2 - Exigvel a longo prazo 2.3 - Resultado de exerccios Futuros 2.4 - Patrimnio Lquido
Nessa apresentao do Balano Patrimonial, a Lei 6.404/76 baseou-se nos seguintes critrios: para apresentao das contas que integram a estrutura do Ativo, devero ser observadas a ordem decrescente de liquidez; para as contas que indicam fontes de recursos (Passivo), prprios e de terceiros, deve ser observada a ordem decrescente de exigibilidade.
21.2. DEMONSTRATIVO DO RESULTADO DO EXERCCIO - Conceito e Forma

A demonstrao do Resultado o relatrio contbil que sintetiza as operaes da empresa durante um determinado perodo de tempo, evidenciando de forma dedutiva, o volume daquelas operaes em termos de receitas, custos e despesas, chegando at o seu resultado lquido. O Artigo 187 da Lei 6.404/76 fornece os conceitos bsicos e a forma de apresentao das receitas, custos e despesas nessa demonstrao, para fins de publicao. Vejamos o que determina esse dispositivo legal, comparativamente aos princpios contbeis geralmente aceitos: Lei 6.404/76 Art. 187 - Pargrafo 1 - Na determinao do resultado do exerccio sero computados: a) As receitas e os rendimentos ganhos no perodo, independentemente de sua realizao em moeda; e b) Os custos, despesas, encargos e perdas pagos ou incorridos correspondentes a essas receitas e rendimentos.
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Princpios Contbeis 1. Princpio da Realizao 2. Princpio da Competncia de Exerccios 21.2.1. Comentrios sobre as Contas do Demonstrativo de Resultados RECEITA OPERACIONAL BRUTA Registra o valor das vendas de produtos e prestao de servios, incluindo a parcela dos impostos. DEDUES DE VENDAS - desdobram-se em: a) Vendas Canceladas: as vendas canceladas devem ter registro prprio com objetivo de controle; b) Abatimentos Concedidos referem-se aos descontos incondicionais constantes da Nota Fiscal; c) Impostos e Taxas Incidentes sobre Vendas: incluem apenas os impostos e contribuies que guardam proporcionalidade com o valor das vendas. CUSTO DOS PRODUTOS OU MERCADORIAS VENDIDOS E DOS SERVIOS PRESTADOS Corresponde ao somatrio dos gastos incorridos para fabricao do produto, para aquisio das mercadorias e para prestao de servio. DESPESAS OPERACIONAIS. Nesse conjunto esto includas as seguintes despesas: a) ADMINISTRATIVAS E GERAIS - gastos do setor administrativo; b) DE VENDAS: encargos necessrios para colocar em funcionamento o setor de venda; c) FINANCEIRAS LQUIDAS: engloba as despesas financeiras, deduzidas das receitas financeiras; d) OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS: somatrio de pequenas despesas no includas no s itens anteriores; e) RESULTADO DE EQUIVALNCIA PATRIMONIAL: corresponde ao aumento ou reduo na avaliao de investimentos pelo mtodo da equivalncia patrimonial, nas empresas coligadas e/ou controladas, desde que considerados relevantes; f) RESULTADO NO OPERACIONAL: inclui receitas e despesas no vinculadas atividade operacional da empresa; g) CORREO MONETRIA DE BALANO (extinta pela Lei n 9.249/95): computava o saldo positivo ou negativo apurado da correo monetria do Ativo Permanente e do Patrimnio Lquido; h) PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA: apurao conforme LALUR (Livro de Apurao do Lucro Real), onde calculado o lucro real, base de calculo para apurao do valor da proviso do Imposto de Renda. i) PARTICIPAES E CONTRIBUIES: parcela do resultado destinado s participaes diversas: de debntures, dos empregados, partes beneficirias, dos
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administradores, antes de se chegar ao valor destinado remunerao dos acionistas. Na nossa opinio, so estes os conhecimentos mnimos indispensveis aos Analistas Financeiros de Projetos e demais interessados nas questes dos projetos e anlises das pequenas/mdias empresas que venham a buscar colaborao financeira. 21.3. DEMONSTRATIVO DE ORIGEM E APLICAO DE RECURSOS CONCEITO E FORMA A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos uma das mais importantes no conjunto das Demonstraes Financeiras, uma vez que permite visualizar como foram obtidos os recursos para orientar o capital de giro da empresa no exerccio e onde foram aplicados. A finalidade bsica dessa demonstrao avaliar as modificaes na posio financeira da empresa a curto prazo. Essa Demonstrao apresenta as movimentaes de recursos que afetam o capital de giro da empresa, no devendo ser confundida com a Demonstrao de Fluxo de Caixa. A Demonstrao de Origem e Aplicao de Recursos tratada no Art. 188 da Lei 6.404/76, cuja sntese mostrada adiante: A) ORIGENS DE RECURSOS a) Das operaes sociais (ou Lucro do Exerccio) b) Dos proprietrios c) De terceiros B) APLICAES DE RECURSOS a) Em dividendos distribudos b) Em Imobilizado c) Em Realizvel de Longo Prazo, em Investimentos e no Ativo Diferido d) Na reduo do Exigvel a Longo Prazo C) EXCESSO OU INSUFICINCIA das origens de recursos em relao s aplicaes (representa o aumento ou diminuio do Capital Circulante Lquido). Os saldos, no incio e o no final do exerccio, do Ativo e Passivo Circulantes, o montante do Capital Circulante Lquido e o seu aumento ou reduo durante o exerccio. O valor do aumento ou reduo do Capital Circulante Lquido, no item d, serve para comparao da exatido do resultado apresentado no item e do Demonstrativo.
21.4. MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO CONCEITO E FORMA

Embora no obrigatria, a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido traz informaes importantes para os analistas financeiros e tambm fornece dados para elaborao da Demonstrao de Origem e Aplicao de Recursos. Essa demonstrao no obrigatria, pois as empresas tm a opo de apresent-la ou apresentar a Demonstrao dos Lucros (ou Prejuzos) Acumulados.
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Na prtica, a maioria das grandes empresas tem apresentado a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, que permite avaliar as modificaes qualitativas e quantitativas ocorridas no perodo considerado sobre o capital acumulado dos proprietrios. Nessa Demonstrao, onde so mostradas todas as alteraes das contas do Patrimnio Lquido, est includa a Demonstrao de Lucros (ou Prejuzos) Acumulados.
21.5. NOTAS EXPLICATIVAS

As demonstraes contbeis que compem o balano geral devem ser complementadas por Notas Explicativas, visando facilitar o conhecimento dos critrios adotados para avaliao dos componentes do patrimnio e do resultado do exerccio, bem como o relato dos eventos relevantes. Os analistas devem examinar as Notas Explicativas, procurando identificar no s os critrios de avaliao como tambm o desdobramento de certas contas patrimoniais que so apresentadas, de forma bastante sinttica, no Balano Patrimonial. As principais notas que devem acompanhar o Balano Geral destinam-se a esclarecer os mtodos e critrios de avaliao utilizados para mensurar o patrimnio, assim como os elementos que contribuem para a formao do resultado do exerccio, entre os quais podemos mencionar: a) critrios de avaliao de: estoques depreciao, amortizao e exausto proviso para encargos ou riscos conhecidos ou calculveis proviso para perdas provveis na realizao de elementos do Ativo
b) investimentos em outras sociedades, quando relevantes; c) aumento no valor de item do Ativo, decorrente de reavaliao; d) nus reais constitudos sobre componentes do Ativo, garantias prestadas a terceiros etc.; e) taxa de juros, data de vencimento e garantias de obrigaes com instituies financeiras; f) nmero, espcie e classe de aes que compem o Capital Social; g) eventos subseqentes data de encerramento do exerccio que tenham ou possam vir a ter efeito relevante sobre a situao financeira e o resultado da empresa; h) indicao de modificao de mtodos ou critrios de avaliao de item do Ativo e seu efeito nos demonstrativos contbeis. i) aplicaes em despesas diferidas que devam contribuir para o resultado de vrios exerccios, deduzidas do saldo das contas que registram sua amortizao etc.
22. PRINCIPAIS GRUPAMENTOS DO BALANO PATRIMONIAL

Trataremos a partir de agora das principais contas que compem o Ativo, o Passivo e o Demonstrativo de Resultado. A compreenso da sistemtica que norteia o registro e a contabilizao dessas contas de fundamental importncia para o domnio do contexto
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contbil e para elaborao dos demonstrativos que se inserem no Balano Geral. Esta primeira abordagem ser aprofundada e detalhada nos exerccios que acompanharo os encontros do mdulo. 22.1. ATIVO: CONCEITO; AVALIAO; ASPECTOS LEGAIS; PRINCIPAIS GRUPAMENTOS. Como vimos anteriormente, o Ativo formado pela soma de Bens e Direitos. Esses itens devem estar contabilizados pelo valor de custo de aquisio, acrescidos dos gastos necessrios para coloc-los em uso e operao, ou, ainda, pelo valor dos insumos empregados na sua elaborao. A legislao, no entanto, determina que, caso o valor contbil seja inferior ao valor de mercado, seja feito o ajuste para refletir esse ltimo valor. 22.1.1. ATIVO CIRCULANTE: CONCEITO, AVALIAO, CONTAS CORRETIVAS, APRESENTAO. No Ativo Circulante so includas as contas de liquidez imediata ou que se convertam em dinheiro de curto prazo. No conceito de curto prazo, arrolam-se aquelas contas cujos valores vencero at o final do exerccio seguinte ao do encerramento do balano ou, do ciclo operacional da empresa (opcionalmente), no caso desse ciclo ser superior a um ano (exerccio social). Conforme disposto no Plano de Contas, podemos observar a classificao das contas do Ativo em ordem decrescente de grau de liquidez. Examinaremos a seguir aquelas de uso mais freqente ou de maior complexidade. Os comentrios sobre as contas sero ilustrados com exemplos. Disponibilidades: representadas por recursos em Caixa, depsitos bancrios vista e aplicaes financeiras de converso imediata, normalmente do tipo overnight ou openmarket. Clientes/Duplicatas a Receber: compreende os valores a receber de clientes em decorrncia da venda ou prestao de servios com recebimento a prazo. Nesse item temos tanto os valores a receber de clientes internos e externos como os de empresas controladas e coligadas. A conta Clientes admite duas possibilidades de conta redutora, ou seja, com saldo credor: Duplicatas Descontadas e Proviso para Devedores Duvidosos. A conta Duplicatas Descontadas decorre da operao de desconto realizada pela empresa na rede bancria, gerando em contrapartida o recebimento antecipado do valor das duplicatas descontadas e o pagamento antecipado das despesas bancrias: juros e comisses. A conta Proviso para Devedores Duvidosos surge da necessidade de se registrar como despesa a parcela que se pressupe que no ser recebida dos clientes. Para esse registro temos duas hipteses: a experincia histrica da empresa e a viso fiscal. Outros Crditos: valores a receber que no esto associados s transaes operacionais (atividade econmica) da empresa. Investimentos Temporrios: compreendem recursos aplicados em ttulos e valores mobilirios, quando no h inteno da empresa em permanecer com os mesmos.
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Estoques: abrangem os itens que formam os diversos estoques da empresa, variando conforme a atividade da empresa e seu objetivo social: industrial, comercial, prestadora de servios etc. Despesas do Exerccio Seguinte Pagas Antecipadamente: incluem-se nesse subgrupo os valores aplicados em itens que proporcionaro servios ou benefcios durante o exerccio social seguinte. So, portanto, as despesas pagas antecipadamente e ainda no incorridas, sendo caracterizadas como despesas do exerccio seguinte. 22.1.2. ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO: CONCEITO, AVALIAO, CONTAS CORRETIVAS So classificveis no Realizvel de Longo Prazo as contas que tenham a sua realizao, certa ou provvel, aps o trmino do exerccio seguinte. Teoricamente, corresponde ao mesmo conjunto de contas do Ativo Circulante, excludas as Disponibilidades, mas cujo prazo de realizao ultrapasse o perodo de doze meses. 22.1.3. ATIVO PERMANENTE: CONCEITO; AVALIAO; CONTAS CORRETIVAS; APRESENTAO; SUB-GRUPAMENTOS. O Ativo Permanente o ltimo grupo de contas do Ativo e o que apresenta, pela conceituao inicial das disposies dos grupos de contas do balano, o menor grau de liquidez. So as aplicaes em investimentos e imobilizaes feitas pela empresa com inteno de permanncia. O Ativo Permanente dividido em trs subgrupos:
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22.1.3.1. INVESTIMENTOS So representados, principalmente, pelas participaes em outras empresas, quer controladas e coligadas, quer outras participaes, cujas aes so adquiridas sem objetivo de negociao. Fazem ainda parte desse subgrupo os imveis mantidos para auferir renda, os terrenos para futuras expanses, as inverses em ouro, obras de arte etc. Quanto a participaes em outras empresas, a legislao brasileira fixou dois critrios de avaliao: - mtodo do custo corrigido; - mtodo da Equivalncia Patrimonial. O mtodo da Equivalncia Patrimonial se aplica aos investimentos em controladas e coligadas, desde que sejam considerados relevantes. Em essncia, dita o mtodo que: a) os investimentos monetariamente; e, considerados relevantes devem ser corrigidos
b) aps corrigido, o valor do investimento ser confrontado com o valor obtido a partir da aplicao do percentual de participao na controlada/coligada, sobre o valor do patrimnio lquido ajustado desta. A diferena resultante dessa confrontao determina a avaliao pelo mtodo da Equivalncia Patrimonial. As demais participaes societrias sero apenas corrigidas monetariamente, a exemplo do que ocorre com todas as contas do Ativo Permanente. 22.1.3.2. IMOBILIZADO Compreende os bens e direitos destinados ao funcionamento normal da empresa. Os elementos constitutivos do Imobilizado podem ser classificados em trs tipos: - Tangveis refere-se a bens fsicos destinados manuteno da atividade operacional. Exemplos: prdios, mquinas e equipamentos, mveis e utenslios etc. - Intangveis corresponde aos bens de propriedade industrial e/ou comercial, sem substncia material, mas com valor econmico reconhecido. Exemplo: direitos autorais, patentes, marcas, fundo de comrcio etc. - Imobilizaes em Andamento representam recursos financeiros aplicados pela empresa em bens produtivos que ainda no se incorporaram de fato ao seu processo produtivo ou operacional. Esses ativos so de longo prazo de durao e o critrio de avaliao o do custo corrigido. O desgaste pelo uso ou obsolescncia desses bens registrado contabilmente atravs das depreciaes e/ou exaustes. 22.1.3.3. DIFERIDO
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Aparecem no Diferido as despesas incorridas em determinado exerccio, que beneficiaro o resultado de mais de um exerccio. Por essa caracterstica e tambm por assumirem valores expressivos, os gastos so distribudos ao longo de um determinado perodo de tempo. Pela legislao tributria o perodo de amortizao do Diferido situa-se entre 5 a 10 anos. Classificam-se no Diferido os gastos com despesas pr-operacionais e de implantao, despesas de reorganizao, despesas com projetos etc.
22.2. PASSIVO Conceito e Principais Grupamentos

Representa obrigaes pagveis em dinheiro, mercadorias ou servios (geralmente, em dinheiro), mais o grupo do Patrimnio Lquido. As obrigaes (ou o Passivo propriamente dito), se originam da aquisio de um ativo, de servios prestados por terceiros empresa, da obteno de emprstimos e financiamentos etc. 22.2.1. PASSIVO CIRCULANTE CONCEITO, AVALIAO, APRESENTAO. No Passivo Circulante, a exemplo do Ativo Circulante, so classificadas as contas constitutivas de obrigaes vencveis no transcurso do exerccio seguinte, ou ao longo do perodo de durao do ciclo operacional da empresa, se este for superior a doze meses. As principais contas do Passivo Circulante so: - Emprstimos e Financiamentos - parcelas correspondentes aos valores com vencimentos nos prximos doze meses. - Debntures idem ao item anterior. - Fornecedores/Duplicatas a Pagar abrange as dvidas decorrentes da aquisio a prazo de mercadorias para revenda, materiais para utilizao no processo produtivo, materiais de consumo e escritrio etc. - Obrigaes Fiscais valores a recolher referentes ao pagamento de impostos tais como: ICM, IPI, Imposto de Renda, ISS, PIS etc. - Outras Obrigaes compreendem diversas outras dvidas, entre as quais podemos destacar as com empregados e funcionrios, INSS, FGTS, adiantamento de cliente, arrendamento mercantil, salrios e encargos sociais a pagar etc. - Provises evidenciam acrscimos de exigibilidade que reduzem o Patrimnio Lquido, cujos valores no so ainda totalmente definidos. So estimativas de valores a desembolsar futuramente. Exemplo de algumas provises: para frias, 13 salrio, indenizaes trabalhistas etc. 22.2.2. PASSIVO EXIGVEL DE LONGO PRAZO CONCEITO, AVALIAO, APRESENTAO No Passivo Exigvel a Longo Prazo so registradas as obrigaes cuja liquidao dever ocorrer em prazo superior ao ciclo operacional, ou aps o exerccio social seguinte. Algumas contas vistas no Passivo Circulante aparecem tambm no Exigvel a Longo Prazo, tais como Emprstimos e Financiamento, Debntures e Fornecedores (menos
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comum). Outra conta que aparece no Exigvel a Longo Prazo Imposto de Renda Diferido. 22.3. RESULTADOS DE EXERCCIOS FUTUROS CONCEITO, AVALIAO, ASPECTO LEGAL A Lei 6.404/76 foi bastante genrica quando abordou o grupo Resultados de Exerccios Futuros, mencionando apenas que sero classificadas como resultados de exerccios futuros as receitas de exerccios futuros, diminudas dos custos e despesas a elas correspondentes. Surgiram, ento, diversas interpretaes quanto ao que deveria ou no deveria ser includo nesse grupo. Atualmente, a maioria dos autores entende que as classificaes a serem levadas a Resultados de Exerccio Futuros esto restritas a um nmero bastante limitado de operaes. Antes de classificarmos uma transao nesse grupo, deveremos estar atentos a trs aspectos bsicos: 1) no confundir o tratamento fiscal com tratamento contbil. 2) em Resultado de Exerccios Futuros somente devem ser registradas as receitas j recebidas e nunca receitas a receber. 3) em REF somente devem ser registrados os recebimentos perfeitamente caracterizados como receitas na data do recebimento. Portanto, para classificar uma operao no grupo de REF, devemos verificar se preenche os requisitos abaixo: o valor j tenha sido recebido. a receita esteja perfeitamente caracterizada. a receita no se refira ao exerccio de caracterizao da receita. o valor recebido no exija devoluo, em hiptese alguma.
22.4. PATRIMNIO LQUIDO CONCEITO, AVALIAO, ASPECTO LEGAL, APRESENTAO O Patrimnio Lquido reflete a diferena entre o total do Ativo e a soma dos grupos Passivo Exigvel e Resultados de Exerccios Futuros. De forma mais simplificada, representa o volume dos recursos prprios da empresa, pertencente aos seus acionistas ou scios. Pela Lei 6.404/76, o Patrimnio Lquido deve ser corrigido monetariamente e est constitudo pelos seguintes subgrupos: Capital Social, Reservas de Capital, Reservas de Reavaliao, Reservas de Lucros, Lucros ou Prejuzos Acumulados e Aes em Tesouraria. 22.4.1. CAPITAL SOCIAL Representa o investimento feito pelos proprietrios da empresa, e est dividido em aes, se for uma Sociedade Annima, ou por quotas, se for uma Limitada. Em geral o Capital realizado em dinheiro pelos acionistas ou cotistas. Entretanto, pode ser tambm integralizado em bens, tais como: imveis, mveis, mquinas e equipamentos, investimentos em outras empresas, estoques, etc. Nesses casos, so
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tomados diversos cuidados e providncias adicionais, notadamente no que se refere ao valor de avaliao desses bens. 22.4.2 RESERVAS DE CAPITAL Nesse subgrupo so agregados diversos valores aportados pelos proprietrios (gio na emisso de aes) e por terceiros (doaes e subvenes), no destinados ao Capital Social. 22.4.3. RESERVAS DE REAVALIAO As empresas podem reavaliar seus ativos, basicamente os do Imobilizado, desde que solicitem um laudo de avaliao a uma empresa especializada ou a trs peritos. Caso o valor atribudo no laudo de avaliao seja superior ao valor contbil do bem, corrigido monetariamente, deduzido das depreciaes, a diferena pode ser incorporada na contabilidade. A contrapartida do registro contbil no ativo reavaliado e a reserva de reavaliao, subgrupo de Patrimnio Lquido. Essa reserva de reavaliao tambm constituda quando realizada em empresa controlada e/ou coligada, desde que o investimento seja avaliado na investidora pelo mtodo da Equivalncia Patrimonial. 22.4.4 RESERVAS DE LUCROS As reservas de lucros, como o prprio nome indica, tm origem nos lucros auferidos pela empresa, referente s parcelas no distribudas aos acionistas, a ttulo de dividendos. So, portanto, destinaes de parte dos lucros, com o objetivo de fortalecer a estrutura de capital da empresa. No conjunto das Reservas de Lucros, trataremos das cinco principais. - Reserva Legal: destina-se a manter a integridade do capital social e obrigatria para todas as sociedades annimas. Seu valor de constituio anual corresponde a 5% do lucro lquido do exerccio e sua constituio dever anteceder as demais reservas de lucros e ao clculo do dividendo. A Reserva Legal deixar de ser constituda quando seu valor atingir 20% do Capital Social. A companhia poder deixar de constituir a Reserva Legal quando seu saldo, acrescido do valor das Reservas de Capital, exceto a Correo Monetria de Balano, for superior a 30% do Capital Social. A Reserva Legal ser utilizada para aumentar o Capital Social e absorver prejuzos, desde que j tenham sido empregados os valores das demais reservas de lucros, com essa finalidade.
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- Reserva Estatutria: sua formao depende de previso no estatuto da empresa, devendo ser indicada, de forma precisa e completa, a sua finalidade, e fixados os critrios para sua determinao, com base no lucro do exerccio. - Reserva para Contingncias: destina-se a absorver parcela do lucro que no ser distribuda nesse perodo como dividendos, considerando uma expectativa atual de reduo do lucro em exerccio futuro, decorrente de perda julgada provvel e cujo valor possa ser estimado. A constituio da Reserva para Contingncias diminuir a base de clculo do dividendo a ser distribudo neste exerccio. Seu valor ser utilizado para absorver o prejuzo ou a perda prevista, que, caso no ocorra, far com que haja a reverso do valor para a conta Lucros Acumulados. Neste exerccio, na ocorrncia de reverso, seu valor aumentar a base de clculo do dividendo. - Reserva de Lucros a Realizar: destina-se a postergar a distribuio de parcela do lucro reconhecido econmico e contabilmente, mas ainda no realizado financeiramente. Concorrem para formao da Reserva de Lucros a Realizar: saldo credor de correo monetria de balano; resultado positivo na aplicao do mtodo da Equivalncia Patrimonial, nos investimentos em Coligadas e Controladas; lucros sobre vendas a prazo, cujo recebimento ocorrera aps o trmino do exerccio seguinte.
O limite mximo de constituio da Reserva de Lucros a Realizar ser igual soma das parcelas deduzidas dos valores referentes constituio das demais reservas de lucros. - Reserva de Lucro para Expanso: esta reserva destina-se a reter parcela dos lucros para ser aplicada em plano de expanso (investimentos) previsto em proposta oramentria apresentada pelos Administradores na Assemblia de Acionistas. A constituio dessa Reserva no interfere no clculo mnimo obrigatrio. - Lucros ou Prejuzos Acumulados: essa conta acumula os valores dos lucros ainda no compensados com outras contas do Patrimnio Lquido. - Aes em Tesouraria: as negociaes com as prprias aes da companhia so de ocorrncia bastante rara, porm podem ocorrer em conseqncia de: operao de resgate, reembolso ou amortizao prevista em lei; aquisio para permanncia em tesouraria, desde que at o valor do saldo de lucros ou reservas, exceto a legal, e sem diminuio do capital social, ou por doao; compra, quando resolvida a reduo do capital, mediante restituio em dinheiro, de parte do valor das aes, desde que o preo no ultrapasse o valor de cotao das aes em bolsa. Nesse ltimo caso as aes sero retiradas definitivamente de circulao. Enquanto mantidas em tesouraria, as aes no tero direito nem a voto nem a dividendos.
23. CORREO MONETRIA PATRIMONIAL (EXTINTA PELA LEI N 9.249/95)

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Aps a vigncia do Real, debelada a febre inflacionria que acometeu a economia e as finanas do Brasil por anos a fio, a Lei n 9.249/95 extinguiu a obrigatoriedade da correo integral dos demonstrativos contbeis, objetivando, com isto, desestimular mecanismos automticos de indexao inflacionria. Tal medida foi considerada um arbtrio nas classes empresariais e meios acadmicos, tendo o Governo recebido alerta sobre os desdobramentos e efeitos futuros dessa ao de natureza unilateral sobre o patrimnio lquido das empresas. Contudo, nada foi feito, sobretudo porque a Lei escondia um intuito de aumento de arrecadao fiscal o que era a tnica da poca e mais ainda: o dlar e a inflao da poca estavam em patamares baixos, fazendo com que as empresas capitalizadas tivessem o benefcio fiscal de apurar um resultado de Correo Monetria de Balanos que reduzia o valor do Lucro Lquido Tributvel. A medida no foi revogada e os seus efeitos nefastos j se fazem sentir. Transcrevemos, para simples reflexo dos leitores, a opinio do professor Nelson Niero, de So Paulo, publicada no Jornal Valor Econmico Fim-de-semana de 11,12 e 13 de abril de 2003. Correo Integral - Entidades iro propor ajuste da inflao Indexao dos nmeros vigorou at o final de 1995. A correo monetria dos balanos no Brasil durou de 1976 at 1995. Estava na primeira Lei das S.A. e foi derrubada pelo governo Fernando Henrique Cardoso no final de 1995, como parte de um pacote de medidas para proscrever a indexao do pas. Enquanto durou, a correo fez escola. No incio, limitava-se a algumas contas do balano, mas, medida que a inflao tornava-se mais irascvel, evoluiu para uma tcnica complexa chamada correo monetria integral. As demonstraes em moeda de poder aquisitivo constante passaram a ser obrigatrias em 1987 e o Brasil virou um exportador dessa tecnologia contbil para outros pases de alta inflao. A vantagem que a correo integral, como o nome diz, ajusta os efeitos da inflao em todas as contas do balano. A partir de 1996, poucas empresas mantiveram a sistemtica de apresentao de balanos corrigidos. A fabricante de relgios Technos foi uma delas e os dois balanos do uma boa amostra das diferenas. No oficial, feito pelas regras da legislao societria, a empresa teve um lucro de R$ 31,3 milhes e um patrimnio lquido de R$ 149 milhes em 2002. Nas demonstraes corrigidas, o lucro cai para R$ 14,8 milhes, enquanto o patrimnio sobe para R$ 199,6 milhes. O ajuste que ser proposto agora no retoma a correo integral, mas apenas corrige o preo de aquisio do Ativo. O ndice ainda no foi definido, mas dever ser um que reflita os preos ao consumidor, como o IPCA. No ano passado, a Argentina, em meio sua pior crise, retomou a correo de balanos para fazer frente desvalorizao recorde de sua moeda. No entanto, a medida foi revogada nesta semana. Correo, que atualizaria os valores do imobilizado e do patrimnio lquido, alvo de crticas.
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Representantes de associaes ligadas ao mercado de capitais vo propor ao governo uma correo dos efeitos da inflao nos balanos das empresas. A idia, que sempre foi defendida por acadmicos da rea de contabilidade, comea a ganhar apoio fora do campus. O motivo a inflao acumulada desde 1995, ltimo ano em que as demonstraes financeiras foram corrigidas. O aumento vai de 50% a 120%, dependendo do ndice. Para os especialistas, a situao criou um desequilbrio no balano patrimonial e compromete a qualidade das informaes. No entanto, a questo polmica e ainda h uma forte resistncia por conta do receio de trazer de volta a indexao de preos. A proposta est na pauta de um grupo de especialistas que, sob a superviso da Comisso de Valores Mobilirios (CVM), discute periodicamente assuntos de interesse do mercado de capitais. A comisso consultiva da CVM, como conhecida, formada por representantes de vrias entidades do mercado e da academia e foi responsvel pelo projeto de reforma das regras contbeis, que est h anos na fila de votao do Congresso. Devemos encaminhar um documento ao governo neste ano, diz Mrcio Villas, representante do Ibracon, o instituto dos auditores independentes, na comisso. Villas admite que h uma indisposio nacional com qualquer coisa que lembre indexao. Por isso, no se pensa em recorrer sistemtica de correo de balanos usada at 1995, mas apenas fazer um ajuste nico neste ano, atualizando o Ativo Imobilizado e o Patrimnio Lquido. Os resultados vo continuar defasados, mas a correo do patrimnio j um avano, diz Eliseu Martins, professor da Universidade de So Paulo (USP) e especialista em contabilidade inflacionria. Segundo ele, a correo no teria efeito fiscal. O desequilbrio dos balanos foi acentuado pela variao do dlar 263% desde 1996 e seu efeito sobre as dvidas financeiras. O Passivo atualizado, enquanto o Ativo Imobilizado mquinas, terrenos, patentes etc. continua registrado pelo valor da aquisio. O balano fica capenga, diz Aldo Bertolucci, presidente da comisso de auditoria e normas contbeis da Abrasca, entidade que rene as companhias abertas. Muitas empresas endividadas em dlar tiveram problemas srios com isso, ficaram prximas da inadimplncia. Ele lembra que comum emprstimos terem clusulas relacionando a dvida com o Patrimnio Lquido. Se a relao passa de um certo patamar, a empresa obrigada a pagar o emprstimo. Um estudo com 189 empresas, feito por Ariovaldo dos Santos, professor da USP, mostra uma defasagem de 126% nos Patrimnios Lquidos. Em dezembro de 2002, os patrimnios somavam R$ 165 bilhes. O valor ajustado seria de R$ 375 bilhes. Mas esses nmeros no sensibilizam todos. Apesar da defesa de Bertolucci, a posio oficial da Abrasca contra. No quero nem pensar em correo, diz Alfried Plger, presidente da entidade. Esse assunto tem que ser tabu. Guy Almeida Andrade, presidente do Ibracon, tambm no gosta da idia. Os ativos se renovam, diz. Se a inflao continuar baixa, no longo prazo o impacto no to severo. Nossas Consideraes Adicionais sobre o Assunto: No existe uniformidade na forma de apresentao, detalhamento e abertura das contas das demonstraes financeiras das empresas privadas isto uma constatao.
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No se precisa promover grandes estudos matemticos para chegar concluso de que, com o passar do tempo, uma empresa com endividamento de LP ou com dbitos passveis de atualizao monetria/cambial terminar por ter o seu patrimnio lquido degradado se continuar com o seu lucro lquido sangrado, a nvel escritural, com a absoro de despesas de variaes monetrias e/ou cambiais, contrapartida de atualizaes de contas do Passivo Exigvel com clusula de correo. Decorridos quase 10 anos da edio da lei que extinguiu a correo integral, o empresariado nacional compreendeu que desfruta, de forma perene, de uma despesa dedutvel para fins de Imposto de Renda da qual no quer e/ou no pode prescindir. Assim, logo encontrou uma sada alternativa para o problema: empresas com boas condies financeiras comearam a promover, de forma sistemtica, reavaliaes de ativos, com vista atualizao do seu Patrimnio Lquido, o que, em parte, atende ao reclame do empresariado. Observe o leitor que as associaes de classe em nenhum momento propuseram s autoridades fazendrias um caminho alternativo plausvel, tal como ativar no Diferido, do grupo do Ativo Permanente, as variaes monetrias/cambiais para posterior amortizao, pois isto lhes tiraria o benefcio fiscal mencionado. Contudo, fora a reavaliao de ativos, j praticada indiscriminadamente pelas empresas, a alternativa do diferimento (que seria tambm uma aplicao escritural, no ato do registro) seria a nica alternativa tcnica e matematicamente consistente que conseguimos identificar at o momento visto que o conseqente no lanamento de despesas escriturais e extemporneas contra a conta de resultados preservaria ao menos o valor original do Patrimnio Lquido. importante que o analista no perca de vista que, na situao atual, o Patrimnio Lquido penalizado duas vezes: 1) Pelo aumento do endividamento sem o correspondente aumento do Ativo Patrimonial; 2) Pelo lanamento concomitante contra o Resultado dos valores resultantes das variaes monetrias/cambiais que diminui o lucro lquido a ser adicionado ao PL. Com isto, na atual realidade, as despesas e receitas financeiras espelhadas nos DRE das empresas sempre estaro misturadas com valores no monetrios, referentes s variaes monetrias/cambiais. Para saber efetivamente o valor caixa dos juros desembolsados no perodo, o analista, na maioria dos casos, tem de reportar-se ao DOAR. Sabedores e conscientes das distores decorrentes da adoo dos procedimentos previstos pela Lei 9.249/95 no resultado contbil/econmico das empresas, os analistas financeiros mudaram seu kit de indicadores e variveis de lastro para formao de juzo de valor sobre o desempenho econmico-financeiro de empresas submetidas sua apreciao. Como providncia mais emblemtica, foi resgatado um indicador que serve para aferir o desempenho econmico da atividade da empresa e que s era utilizado, tempos atrs, como base de referncia nos estudos de Alavancagem Financeira ou Laverage Financeiro e um outro que afere a capacidade de pagamento potencial da atividade. Estamos falando do EBIT e do EBITDA, cujo estudo ser feito com detalhes no Manual de Anlise Financeira Retrospectiva.
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24. EXERCCIO PROPOSTO N 2

PELICANO S.A. Autor: Nelson Gouveia UM CASO SIMPLES DE UMA EMPRESA COMERCIAL A firma uma empresa comercial que compra e vende sapatos, em 31/03/2000 apresentava o seguinte Balancete de Verificao:
At 30/06/1999 ocorreram as seguintes transaes: 1. Aumento do capital social, mediante a subscrio de aes no montante de $ 18.000. Desse valor, $ 3.600 foram integralizados no ato, e o restante foi debitado conta de acionistas Capital a Integralizar. 2. Venda de mercadorias no valor de $ 70.000, sendo 70% vista e o restante a prazo. A companhia recebeu desconto de $ 1.000 na nota fiscal, abatido da parte vista. Baixou a mercadoria do estoque pelo seu preo de custo: $ 42.000. 3. Registro do valor do frete a pagar sobre as mercadorias vendidas a dbito de Resultados: $ 2.800. 4. Compra de mercadorias vista, no valor de $ 35.000, obtendo um desconto de $ 600 na nota fiscal. 5. Compra de mveis e utenslios a prazo, no montante de $ 1.500. 6. Pagamento vista de reparo executado na loja, no valor de $ 1.100. 7. Pagamento aos empregados de $ 6.000 de salrios e $ 2.000 de comisses. 8. Cobrana de duplicatas a receber, no valor de $ 28.000.
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9. Devoluo de mercadorias compradas, no valor de $ 10.000, registrando o valor a receber do fornecedor. 10. Pagamento do frete registrado na transao n 3. 11. Pagamento da compra de mveis e utenslios da transao n 5. 12. Recebimento de $ 5.000 dos acionistas, a ttulo de integralizao de aes. 13. Venda de mercadorias, a prazo, no valor de $ 48.000. As mercadorias haviam custado $ 29.000 companhia. 14. Cobrou o valor a receber do fornecedor, referente a devoluo de mercadorias (transao n9). 15. Quitao de contas em dinheiro, no valor de $ 3.000. 16. Compra de mercadorias vista, no valor de $ 20.000, acrescido de $ 1.500, a ttulo de seguro e frete. 17. Tomada de emprstimo de longo prazo no Banco Azul de Investimento S.A., no valor de $ 50.000. 18. Pagamento a fornecedores, no montante de $ 54.000. 19. Pagamento de juros ao Banco Azul, no valor de $ 1.600. 20. Devoluo pelo comprador, a quem a companhia reembolsou o valor de $ 12.000, de parte das mercadorias vendidas na transao n 13. As mercadorias entraram novamente em estoque pelo seu valor de custo: $ 7.200. Pede-se: a) Registrar todas as transaes em conta T. b) Extrair um Balancete de Verificao para 30/06/1999 c) Apurar o Resultado do Perodo e levantar o Balano Patrimonial. Lembre-se que a finalidade precpua do exerccio o aluno ter a oportunidade de praticar o exerccio tendo um gabarito ao lado para monitorar os seus passos. No deixe de praticar o tanto de vezes que se fizer necessrio. A plena desenvoltura s se dar com a perseverana da prtica. Para fazer os lanamentos em conta T, use a FOLHA DE TRABALHO a seguir:
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As contas que tiverem saldo inicial sero transportadas para os razonetes com a notao ( * ) para fins de controle. Levante o Balancete de Verificao com base nos saldos apurados no Razonete;
Faa agora o Demonstrativo de Resultados conforme o esquema sugerido abaixo.
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Finalmente levante o Balano Patrimonial completando os dados que esto faltando no esquema grfico sugerido abaixo.
Ver gabarito da FOLHA DE TRABALHO n 02 na pgina seguinte.
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25.EXERCCIO PROPOSTO N 3 DELTA S.A.

O CASO DE UMA EMPRESA INDUSTRIAL PARA MEMORIZAO Voc colheu da empresa DELTA S.A. os dados abaixo referentes ao ms de dezembro/00.
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Pede-se para calcular: CUSTO PRIMRIO; CUSTO FABRIL OU INDUSTRIAL CUSTO DE TRANSFORMAO CUSTO DOS PRODUTOS FABRICADOS CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS LUCRO LQUIDO DO PERODO levantando o Demonstrativo de Resultados Para tanto, utilize o conjunto esquemtico de frmulas matemticas sugeridas a seguir e completando os dados das folhas de trabalho em anexo.
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CURSO DE ANLISE E AVALIAO FINANCEIRA DE PROJETOS APOIO:

NOES DE CONTABILIDADE BSICA ELEMENTOS GERAIS DE NIVELAMENTO

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DIREITOS OBRIGAES + 0 - 30.000 = 100.000

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Reportando-nos nossa equao bsica: ATIVO + DESPESA = PASSIVO + RECEITA

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Lucros e Perdas ou Demonstrativo de Resultados

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HIPTESE S.A. BALANCETE EM 15.01.1987

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HIPTESE S. A. BALANCETE DE VERIFICAO EM 31. 01. 87.

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Estoque.Final de Produtos Acabados Produto A Produto B Produto C Produto Z

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19.3. CONSIDERAES FINAIS

20. EXERCCIOS RESOLVIDOS PARA MEMORIZAO

20.1. EXERCCIO N 1 FBRICA DE CALADOS FARROUPILHA S/A

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