Informe Minero Peru Mundo

Informe sobre la actividad extractiva de minerales en el Per y el mundo.
Investigacin desarrollada por Lmberg Chero Senmache (encargado) y Rosa Chvarri Gonzalo, como parte Del Proyecto de Vigilancia Social del Programa Laboral de Desarrollo. PALABRAS CLAVE: Minera, Per, Industrias extractivas,2007
Cartula: Fondo: Riachuelo de Huaraz / Per Autor: Equipo de Vigilancia Social de PLADES /Tomada por Adrin Portugal
FNV Programa Laboral de Desarrollo PLADES Lmberg Chero Senmache
Documento de trabajo.
Programa Laboral de Desarrollo - PLADES 2008 Calle General Crdova 1198, Jess Mara, Per P.O.Box 14-0362 - Lima 100 Per Telfonos (51-1) 470 0954 / (51-1) 265 9232 Fax (+51-1) 471 5642 Web: www.plades.org.pe e-mail: postmaster@plades.org.pe
ndice
PRESENTACIN ACTIVIDAD EXTRACTIVA DE MINERALES EN EL MUNDO.

Principales Productores Mundiales de Minerales por metal Oro Situacin de la produccin de oro por continente. frica Amrica del Norte Amrica Latina Oceana Asia Comunidad de Estados Independientes (CEI) Los costos de produccin La demanda en 2006 Productos de cobertura El oro hoy Cobre El comercio del Cobre. Productores de cobre. Principales Organizaciones Internacionales dedicadas al cobre Desenvolvimiento del mercado Abastecimiento Demanda Existencias Acontecimientos corporativos. Precio El cobre hoy Zinc Principales Asociaciones mundiales del Zinc: Zinc en el 2006. Demanda Abastecimiento El zinc hoy Plata Oferta y Demanda Mundial de Plata Principales Organizaciones vinculados a la Plata Plata 2006 Precios Impacto del precio en la oferta y la demanda Crece el inters de los inversionistas La produccin secundaria: Uso La plata hoy Plomo Hierro Demanda Abastecimiento Comercio Precios Empresas del sector
12 14
16 16 18 18 20 21 22 22 24 24 25 25 26 30 31 32 33 34 36 38 39 40 40 41 43 51 51 52 55 58 60 62 65 66 67 68 70 72 72 73 75 82 86 86 87 89 91
Proyectos El hierro hoy Estao El alto precio del estao llevar a su sustitucin? Produccin Australia: Bolivia: Brasil: China: Indonesia: Malasia: Mxico: Marruecos: Tailandia: Reino Unido: Molibdeno Abastecimiento Demanda Precio Molibdeno Hoy
92 94 96 100 101 101 102 104 104 106 110 111 111 112 113 117 123 131 133 134
LA MINERA EN EL PER.
El gobierno peruano y la minera. Ciclo Productivo en la Minera Per y la minera en 2006 Exploracin y desarrollo La minera de metal en el 2006. Cobre El plomo, zinc y plata Oro Hierro y acero Otros metales Estado de la actividad extractiva de minerales en el Per Principales Minerales Per Cobre Oro Zinc Plata Plomo Hierro Estao Molibdeno Ranking Minero Minera y Empleo Conflictos Mineros Ambiente Laboral Accidentes Fatales
136
138 139 141 142 143 143 144 145 145 145 147 154 154 157 160 163 166 169 171 173 175 179 183 186 189
CONCLUSIONES FUENTES
Anexo 1: Produccin de Oro por empresa. En millones de onzas. (2004 -2007) Anexo 2: Produccin de Plata por empresa. En millones de onzas. (2004 -2007)
201 203
204 209
ndice de Ilustraciones
Ilustracin 1 Oro - Produccin Mundial en Toneladas Mtricas (TN)...................................................... 17 Ilustracin 2 Oro Precios del oro en US$/oz entre 1993 y 2007 ........................................................... 18 Ilustracin 3 Oro Produccin anual mundial y de Sudfrica 1970 2006 (En Millones de onzas) ....... 19 Ilustracin 4 Oro Produccin anual de Mali, Ghana y Tanzania 1970 2006 (En Millones de onzas) . 19 Ilustracin 5 Oro Produccin anual de EUA, Australia y Canad 1970 2006 (En Millones de onzas) 20 Ilustracin 6 Oro Produccin anual de Per, Brasil y Chile 1970 2006 (En Millones de onzas) ......... 22 Ilustracin 7 Oro Produccin anual de China, Rusia y Uzbekistn 1970 2006 (En Millones de onzas) ............................................................................................................................... 23 Ilustracin 8 Oro Produccin anual de Indonesia, Ghana y Papua 1970 2006 (En Millones de onzas) ............................................................................................................................... 23 Ilustracin 9: Cobre -Produccin Minera (Mine production) Mundial .................................................... 31 Ilustracin 10: Cobre Porcentaje de produccin mundial 2006 ........................................................ 33 Ilustracin 11 Cobre Precio diario en US$/libra entre 1993 y 2007 ..................................................... 35 Ilustracin 12 Cobre Precio diario del oro en US$/miles de toneladas entre 1993 y 2007 .................. 36 Ilustracin 13: Zinc Produccin mundial (Miles de Toneladas) 1900 a 2005 ..................................... 44 Ilustracin 14 Zinc Produccin metlica mundial (Miles de Toneladas) 2003-2007.......................... 45 Ilustracin 15 Zinc Participacin porcentual por continente en la produccin metlica mundial (Miles de Toneladas) 2003-2007.................................................................................... 45 Ilustracin 16 Zinc Consumo mundial por continente (Miles de Toneladas) 2003-2007 .................. 46 Ilustracin 17: Zinc Origen de Importaciones de EUA 2006, en porcentaje. ...................................... 46 Ilustracin 18 Zinc Produccin Metlica y Consumo (Miles de TM) 2003 a 2007 ............................. 51 Ilustracin 19 Zinc Precios diarios en US$ por miles de toneladas (mt) entre 1993 y 2007 ................. 53 Ilustracin 20 Plata- Precio del mineral por onza (en US$) anual (1979-2007) ....................................... 61 Ilustracin 21 Plata - Precio del mineral por onza (en US$) mensual (2004-2007) ................................. 61 Ilustracin 22 Plata Origen de la oferta mundial (En millones de Onzas) 1997-2006........................ 62 Ilustracin 23: Plata Porcentaje principales productores mundiales 2006 ....................................... 62 Ilustracin 24: Plata Principales pases productores Aos: 2005 y 2006 ........................................... 63 Ilustracin 25: Plata Participacin Demanda Mundial 2006 ................................................................. 65 Ilustracin 26 Plata Oferta y demanda mundial 1960-2007 (En millones de onzas) ............................ 66 Ilustracin 27 Plata Dficit/supervit del mercado 1960-2007p (En millones de onzas) ..................... 67 Ilustracin 28 Plata Precio semanal 1990-2007..................................................................................... 68 Ilustracin 29 Plata Futuros y Opciones en miles de millones de onzas 1997-2007p .......................... 70 Ilustracin 30: Plomo Porcentaje de Produccin Mundial - 2006 ........................................................ 75 Ilustracin 31: Plomo Produccin (miles de toneladas) y Precio (US$ por tonelada) .......................... 76 Ilustracin 32: Plomo Produccin Minera (Miles de Toneladas) 2003 a 2006 .................................. 77 Ilustracin 33 Plomo Precios diarios entre 1993 y 2007 en US$ por miles de toneladas ..................... 78 Ilustracin 34: Hierro Produccin Mineral Hierro (MT) 2001 a 2005 ............................................... 84 Ilustracin 35: Principales pases productores de Hierro (MT) - 2005 .................................................... 85 Ilustracin 36: Estao Produccin por Continentes (TM) 2000 a 2004 ............................................. 96 Ilustracin 37: Estao Porcentaje de principales productores 2006 ................................................. 97 Ilustracin 38 Estao Precio diario entre 1993 y 2007 en US$ por libra .............................................. 98 Ilustracin 39 Estao Precio diario entre 1993 y 2007 en US$ por miles de toneladas ....................... 99 Ilustracin 40: Molibdeno Produccin Mundial (Millones de Libras) 1996, 2001 y 2006 ............... 117 Ilustracin 41: Molibdeno Principales Compradores (Millones de Libras) 1996, 2001 y 2006 ........ 118 Ilustracin 42 Molibdeno Precio diario en US$ por libra entre 1993 y 2007...................................... 121 Ilustracin 43 Molibdeno Precio diario en US$ por libra entre 1993 y 2007...................................... 122 Ilustracin 44: Minera Per Variacin porcentual de los principales metales e hodrocarburos Ao 2005 y 2006 ......................................................................................................... 147 Ilustracin 45: Minera Per Participacin de la Minera en la Produccin Nacional 1985 a 2005 . 147 Ilustracin 46: Minera Per Cann Minero Generado y Distribuido 2000 a 2006.......................... 149 Ilustracin 47: Canon Minero Porcentaje de Distribucin de Cann Generado 2006 ........................ 149 Ilustracin 48: Minera Per Minas en Operacin y Principales proyectos mineros .......................... 150 Ilustracin 49: Minera Per Porcentaje de Exportaciones Mineras 2006 ......................................... 152 Ilustracin 50: Cobre Produccin (TMF) 2006 a Mayo 2007 ........................................................... 154
Ilustracin 51: Cobre Porcentaje de Principales Empresas Productoras Mayo 2007 ...................... 154 Ilustracin 52: Cobre Precio Promedio Mensual (centavo de dlar por libra) ................................... 155 Ilustracin 53: Cobre Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007 ............................ 156 Ilustracin 54: Cobre - Porcentaje de Destino de Exportaciones 2006 .............................................. 156 Ilustracin 55: Oro Produccin Minero (en Grs. F) 2006 a mayo de 2007....................................... 157 Ilustracin 56: Oro Porcentaje Principales Empresas Productoras Mayo 2007............................... 157 Ilustracin 57: Oro Precio Promedio Mensual (dlares por Onz.) ..................................................... 158 Ilustracin 58: Oro Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007................................ 159 Ilustracin 59: Zinc Produccin Mensual en (T.M.F) 2006 a Mayo 2007 ......................................... 160 Ilustracin 60: Zinc Porcentaje de las Principales Empresas Productoras Mayo 2007 .................... 160 Ilustracin 61: Zinc Precio Promedio Mensual (Cent. de dlar por Libra) .......................................... 161 Ilustracin 62: Zinc Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007 ............................... 162 Ilustracin 63: Plata Produccin Mensual en (Kg.F) 2006 a Mayo 2007 .......................................... 163 Ilustracin 64: Plata Porcentaje de Principales Empresas Productoras Mayo 2007 ........................ 163 Ilustracin 65: Plata Precio Promedio Mensual Enero de 2006 a Mayo de 2007 (en dlares por Onza) ............................................................................................................................. 164 Ilustracin 66: Plata Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007.............................. 165 Ilustracin 67: Plomo Produccin Mensual en (T.M.F) 2006 y Mayo 2007 ..................................... 166 Ilustracin 68: Plomo Porcentaje de Principales Empresas Productoras Mayo 2007 ..................... 166 Ilustracin 69: Plomo Precio Promedio (centavo de dlar por libra) ................................................. 167 Ilustracin 70: Plomo Porcentaje de Destino Exportaciones I semestre de 2007 ........................... 168 Ilustracin 71: Hierro Produccin Minera Mensual (en T.L.F) 2006 a Mayo 2007 .......................... 169 Ilustracin 72: Hierro - Porcentaje de Destino Exportaciones I semestre de 2007 ............................ 169 Ilustracin 73: Estao Produccin Mensual (en T.L.F.) 2006 a Mayo 2007 ..................................... 171 Ilustracin 74: Estao Precio Promedio Mensual (centavo de dlar por libra) .................................. 171 Ilustracin 75: Estao Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007 ........................... 172 Ilustracin 76: Molibdeno Produccin Mensual (en T.L.F) 2006 a Mayo 2007 ............................... 173 Ilustracin 77: Molibdeno Precio Promedio Anual (en US $ / lb) 1998 a 2007 ............................... 173 Ilustracin 78: Molibdeno - Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007 ..................... 174 Ilustracin 79: Minera y Empleo Evolucin 1987 a 2006 ................................................................... 179 Ilustracin 80: Minera y Empleo Evolucin del Empleo Minero por Categoras 1993 a 2006 ........ 181 Ilustracin 81: Minera y Empleo Porcentaje de Distribucin del Empleo Minero - 2006.................. 182 Ilustracin 82: Conflictos Mineros Mapeo de los Pasivos Ambientales por Departamento 2006... 188 Ilustracin 83: Conflictos Mineros Evolucin de Accidentes Fatales Aos 2000 a 2006 ................. 190 Ilustracin 84: Conflictos Mineros Porcentaje de Accidentes Fatales por Tipo Aos 2006 ............. 191
ndice de Tablas
Tabla 1: Oro - Principales Productores Mundiales 2006 ......................................................................... 16 Tabla 2: Cobre Principales Productores Mundiales 2006 ..................................................................... 32 Tabla 3 Cobre - Produccin de cobre refinado: top 12 Pases 2004-2006 ................................................. 41 Tabla 4 Oferta y Demanda mundial de Cobre (Miles TN) ........................................................................... 41 Tabla 5: Zinc Principales Empresas Productoras 2006.......................................................................... 47 Tabla 6: Zinc Produccin Minera americana (Miles de TM) 2001 a 2007............................................. 49 Tabla 7: Zinc Produccin Metlica americana (Miles de TM) 2001 a 2007 .......................................... 50 Tabla 8 Zinc Oferta y Demanda Mundial (Miles de TM) 2003 a 2007 ................................................. 52 Tabla 9: Plata Oferta y Demanda Mundial (Millones de Onzas) Aos: 2005 y 2006 ........................... 62 Tabla 10: Plata Produccin y Reservas Mundiales de Plata Aos: 2005 y 2006 ................................... 63 Tabla 11: Plata Principales Productores de Plata 2006 Millones de Onzas .......................................... 64 Tabla 12 Plata - Produccin de mina por el pas ........................................................................................ 71 Tabla 13: Plomo Principales Demandantes de Plomo (TM) 2006......................................................... 76 Tabla 14: Hierro Principales productores mundiales Millones de TM .................................................. 82 Tabla 15: Hierro Principales productores en Latinoamrica - 2006 ........................................................ 83 Tabla 16: Estao Produccin de algunos pases de Amrica (Miles de Toneladas) 2000 a 2004 ......... 97 Tabla 17: Molibdeno Principales miembros y empresas productoras en el mundo ............................. 119 Tabla 18: Canon Minero Distribucin sobre la base de IR Minero ........................................................ 148 Tabla 19: Minera Per Produccin de Principales Minerales 1997 a 2006 ....................................... 151 Tabla 20: Minera Per Exportaciones de Principales Minerales 1997 a 2006 ................................... 151 Tabla 21: Minera Per Ranking Minero Las 40 primeras Compaas Mineras .................................. 175 Tabla 22: Minera Per Empresas que conforman la Gran Minera ...................................................... 176 Tabla 23: Minera Per Empresas que conforman la Mediana Minera ................................................ 177 Tabla 24: Minera Per Porcentaje de los principales minerales por tamao de escala de produccin 2006 ................................................................................................................................... 178 Tabla 25: Conflictos Mineros Distribucin regional del nmero de casos en seguimiento segn la intensidad Ao 2007 ....................................................................................................... 184 Tabla 26: Conflictos Mineros 11 Casos con Comunidades .................................................................... 185 Tabla 27: Conflictos Mineros Horas Hombre Perdidas por Huelgas en el Sector Energa y Minas - 2006 ........................................................................................................................................... 186 Tabla 28: Conflictos Mineros Horas Hombre Perdidas por Huelgas en el Sector Minero a Junio 2007 ........................................................................................................................................... 187 Tabla 29: Conflictos Mineros Resumen de Inventarios de Pasivos Ambientales Mineros por Departamentos .................................................................................................................. 187 Tabla 30: Conflictos Mineros Accidentes Fatales Ao 2000 a 2006 ................................................... 189 Tabla 31: Conflictos Mineros Accidentes Fatales Ao 2006 ............................................................... 191 Tabla 32: Conflictos Mineros Accidentes Fatales Ao 2006 ............................................................... 196
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Presentacin
El presente trabajo muestra la actividad alrededor de la extraccin de oro, cobre, zinc, plata, plomo, hierro, estao, y molibdeno en el mundo con nfasis en el Per. Se toman en cuanta adems, el impacto en la economa y los problemas que afronta con los trabajadores, en cuanto a huelgas y accidentes fatales. Se intenta, mediante una mirada global, dar un aporte al modo en que se ve esta actividad extractiva en el Per, y ver cmo es slo un eslabn en la gran actividad mundial.
Lima, diciembre de 2007.
Equipo de Vigilancia Social - PLADES
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Captulo: Presentacin
Actividad extractiva de minerales en el mundo.
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Captulo: Actividad extractiva de minerales en el mundo.
Principales Productores Mundiales de Minerales por metal
Oro
Segn Josep Miquel Valls Esteve1, de la Universidad de Barcelona, el oro fue posiblemente el primer metal conocido por el hombre. Forma aleaciones con la mayora de los metales, siendo los ms importantes los que forma con la plata y el cobre, empleados en acuacin y joyera. El oro tiene una gran aplicacin en electrnica y aeronutica por su facilidad de soldadura, por la resistencia en la oxidacin y sus propiedades reflectoras en la radiacin. Tres cuartas partes de la produccin actual de oro son utilizadas en la industria. El primer lugar en la produccin mundial lo ocupa Sudfrica; destacan los yacimientos de Witwastersrand, Odendaalsrus, Elsburg, West Driefontein, East Daggafontein, etc. Pero este panorama puede variar debido al inicio de la explotacin del yacimiento de Papua Nueva Guinea, el ms grande del mundo. Tabla 1: Oro - Principales Productores Mundiales 2006 Produccin Ingresos Principales Productores (Millones de (Millones de Mundiales Oro 2006 Onzas) US$) Barrick Gold 8.64 5,636 Newmont Mining 5.9 4,987 Lihir Gold 0.7 3,103 AngloGold Ashanti 0.3 2,964 Harmony Gold 2.3 1,072 Mining Buenaventura 1.5 646.9 Fuente: Pginas electrnicas de las compaas mineras.
http://www.ub.es/solidaritat/observatori/esp/general/glosario/recnaturales.htm
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Ilustracin 1 Oro - Produccin Mundial en Toneladas Mtricas (TN) 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 1900 1904 1908 1912 1916 1920 1924 1928 1932 1936 1940 1944 1948 1952 1956 1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 Produccin Mundial
Fuente: U.S. Geological Survey - Data Series 140 El total de la oferta en 2006 disminuy en un 5% de su nivel de 2005, esto a pesar de un aumento del 25% en la extraccin mundial de chatarra del ao. La cada del ao se debi principalmente a la disminucin de 346 TN de las ventas oficiales del sector, y una reduccin del 3% en la produccin minera aadida a la cada. Las ventas oficiales netas del sector llegaron a 328 TN en 2006, menos de la mitad de los niveles rcord alcanzados en 2005. La disminucin fue el resultado en primer lugar de las menores ventas a los firmantes del Tratado del Banco Central del Oro (Central Bank Gold Agreement), stos pases estuvieron por debajo de su cuota en el segundo ao del acuerdo (por ms de 100 TN), y en segundo lugar por el swing por parte de los pases fuera del grupo que pasaron a ser compradores netos, aunque de una pequea magnitud. La oferta de desechos de suministro se elev en un 25% en el 2006 a un rcord de 1108 TN (28%de la oferta total). El aumento fue principalmente el resultado de mayores precios de oro, en particular, la corrida de mayo (la ms alta en 26 aos). Casi el 60% de la cifra anual se gener en el primer semestre, aunque la casi todas las regiones registraron elevados volmenes la mayor parte del ao, lo cual es una tpica respuesta de los pases tradicionalmente sensibles a los precios, con la importante excepcin de la India. Sorprendentemente, la India registr un descenso del 15% en la oferta de chatarra, como una respuesta de adaptacin rpida al mayor precio de mercado y, a travs de un aumento en el intercambio de vieja joyera por nueva en el mercado local. La produccin minera mundial se redujo en 79 TN en el ao, lo que hace una baja de produccin a 2471 TN, una de las ms baja en diez aos.
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A pesar de un continuo crecimiento de China, el recorte de produccin de Asia fue el ms profundo, pues registr una significativa cada de 46 TN, en comparacin con las, relativamente, modestas prdidas en Amrica del Norte y frica, donde la produccin se contrajo en 26 toneladas y 17 toneladas, respectivamente. Por su parte, Oceana registr 21 TN de cada en su produccin mientras que en la CEI2, el volumen de produccin disminuy en poco menos de 6 TN; mientras que Amrica Latina fue la nica regin con una significativa subida, despus de haber reportado un aumento de 35 TN, o el 7% de aumento anual.
Ilustracin 2 Oro Precios del oro en US$/oz entre 1993 y 2007
Fuente: www.infomine.com
Situacin de la produccin de oro por continente.

frica
A 2006, Sudfrica durante los ltimos cuatro aos consecutivos ha disminuido su produccin de oro. Aunque GFMS ha revisado la serie para la nacin al alza (ver ms abajo), el ao arroja de 23 toneladas menos, es decir, 292 TN, y aade otra lamentable ao de prdida para la industria de Sudfrica, que ha visto
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Conformado por Azerbaiyn, Armenia, Bielorrusia, Georgia, Kazakstn, Kyrgyzstn, Moldavia, Rusia, Tayikistn, Turkmenistn, Uzbekistn and Ucrania
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reducir a la mitad la produccin en slo 12 aos. La GFMS afirma sin embargo, que la serie est casi tocando fondo, con lo cual, para finales de la dcada frica del Sur tendr una recuperacin gradual de los niveles que arroja en estos das.
Ilustracin 3 Oro Produccin anual mundial y de Sudfrica 1970 2006 (En Millones de onzas)
Fuente: Goldsheet Mining Directory - World Gold Production Este punto de vista se respalda en los considerables gastos que los pesos pesados del pas ya se han comprometido como es el caso de la mineras AngloGold Ashanti Ltd Moab Khotsong, Harmony Gold Mining Co Ltd en Phakisa y Elandsrand, y el compromiso de de recursos de Gold Fields Ltd para desarrollar a largo plazo los proyectos para ampliar significativamente las operaciones en las grandes minas de Kloof y Driefontein.
Ilustracin 4 Oro Produccin anual de Mali, Ghana y Tanzania 1970 2006 (En Millones de onzas)
Fuente: Goldsheet Mining Directory - World Gold Production
En cuanto a las causas de los bajos resultados de Sudfrica en el 2006, casi una cuarta parte de la cada del pas se explica por el accidente en la mina de South Deep, en mayo de 2006, cuando una carga de mineral se perdi en Twin Shaft,
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durante un procedimiento de mantenimiento de rutina. El incidente redujo significativamente la capacidad de la mina en el ao, con actividades restringidas en South Twin para el resto del ao. En consecuencia, la produccin qued en 5 TN por debajo de la de 2006. Se esperaba que la mina retorno a la plena capacidad en torno a mayo de 2007, lo cual al parecer se logr.
En otros lugares, Ghana fue para arriba en la segunda mitad de 2006, por la puesta en marcha de la mina Ahafo, que ayud a levantar la produccin anual de oro en el pas -para un perodo de cuatro aos al laza- en ms de 70 TN. La mina de Ahafo pertenece a Newmont Mining Corp, y comenz el procesamiento de mineral en junio. En su primer ao de funcionamiento parcial, la mina produjo poco ms de 6 TN de oro. Por su parte la mina Chirano de Red Back Mining Inc a octubre de 2005 empez sus operaciones, subiendo ocn esto la produccin del pas. En Mal, las contribucin sustancial fue el 17% de aumento en la produccin de oro (8Tn) originada principalmente a partir de las recientes minas de Loulo y Tabakoto. Otro avance ms modesto fue proporcionado por un ao ms fuerte en Yatela. En cuanto a las dos nuevas minas, Nevsun Resources Ltd Tabakoto (a tajo abierto), hizo su primera vierta el 3 de abril de 2006. La vida de la mina es calculada en cinco aos seguido de un perodo adicional de cuatro aos de la minera a tajo abierto de los adyacentes a la concesin de Segala.
Amrica del Norte

La disminucin de la produccin de Amrica del Norte tuvo como protagonistas a Canad y EUA. Quiene registraron la cuarta y la quinta ms grande prdidas, respectivamente. Combinados, los dos pases, contribuyeron con el 15% de la disminucin bruta mundial.
Ilustracin 5 Oro Produccin anual de EUA, Australia y Canad 1970 2006 (En Millones de onzas)
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Fuente: Goldsheet Mining Directory - World Gold Production Una moderada cada se produjo en EUA con la cada de ms de 10 TN en el ao. La empresa conjunta (Joint Venture) Cortez (operada por Barrick Gold Corp, con Rio Tinto plc manteniendo el 40%) fue el responsable de ms de la mitad de la reduccin bruta de la nacin. El cierre de minas tambin fue un factor importante, as la terminacin de las actividades de la mina de Kinross Gold Corps Kettle River durante el ao 2006, y la suspensin de actividades de Apollo Gold Corp en Montana Tunnels (para reiniciarlas a mediados de 2007) fueron responsable de un dficit combinado de 3 TN. La produccin minera en Canad registr una cada de ms de 13% (104 toneladas en el ao). Esto represent la produccin canadiense ms baja en 20 aos. La mayor cada se origin en la mina de Red Lake, la ms grande del pasy perteneciente a Inc GoldCorp, fue fusionada con la incorporacin de la mina Campbell que procesaba distintos grados de mineral lo que origin la disminucin de 26% de su produccin (5 TN en el ao). Otras 3 TN de prdida corresponde a la finalizacin de las operaciones de Newmont en la mina Golden Giant, en donde la produccin de 2006 fue slo la transformacin de las existencias remanentes.
Amrica Latina
La produccin de oro de Per, el quinto productor ms grande, cay modestamente, a 203 TN en 2006, una cada de casi 5 toneladas respecto de 2005 y con probables cadas para este ao. No se pueden ver en la produccin consolidado de pas las drsticas oscilaciones en la produccin de las ms grandes minas. As por ejemplo, la produccin de la mina Yanacocha (Cia de Minas Buenaventura y Newmont), cay 22% y dichas prdidas se concentraron hacia el final del ao, donde en el cuarto trimestre la cada de la produccin con respecto al ao anterior fue de ms de la mitad. A pesar de la cada 22 TN, con una produccin anual de 81 TN Yanacocha se gan nuevamente el ttulo de la mina ms grande del mundo en produccin de oro, un reconocimiento que se ha alternado con la mina de oro y cobre Grasberg de Indonesia durante los ltimos cuatro aos. La produccin de la mina Pierina de Barrick se redujo en un 20%(16 toneladas) respecto al ao anterior, y la reservas estn a punto de finalizar.
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Ilustracin 6 Oro Produccin anual de Per, Brasil y Chile 1970 2006 (En Millones de onzas)
La produccin minera en el Brasil creci de manera constante, con un 10% de mejora ( 50 toneladas) en 2006. Las tres grandes minas del pas, Minerao, Serra Grande y Paracatu, mantuvieron estable su produccin anual, y el crecimiento de la produccin se vio impulsado por el inicio o avance de las nuevas minas, en su mayora jvenes en el sector minero. Entre ellas la de Sao Francisco de Yamana Gold Inc, Amapari de Goldcorp y mina Palito de Serabi Mining plc. Argentina es una de las estrellas con respecto al crecimiento de la produccin. sta aument a 16 TN, con un ao completo de auge en la produccin de la mina Veladero (Barrick). Bajo de la Alumbrera es todava la mina ms grande del pas en produccin, y los altos grados de oro en la mina de cobre mejoran la produccin de oro aproximadamente en 2 TN. En Chile por su parte, la produccin se elev modestamente, en algo ms de 1 TN, aunque la mayora de la produccin de las minas de oro se redujo respecto al ao anterior.
Oceana
La industria minera de oro en Australia registr su nivel ms bajo de produccin desde 1992, con una produccin de slo 245 toneladas en 2006, 7% menos (ms de 18 TN) en comparacin con 2005. Esto representa la tercera cada ms fuerte a nivel mundial, y en el proceso el pas perdi su posicin respecto de China como el tercer mayor productor de oro.
Asia
La produccin de oro de China aument en un 17 TN (8%) en 2006, para llegar a 247 TN. Esto incluy el aumento de la produccin informal que se agreg con el nuevo mtodo de medicin. A principios de ao, el Consejo Nacional de
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Desarrollo y de Reforma esboz una meta de produccin de 1300 TN para el actual plan quinquenal, que abarca 2006-2010. En caso de lograrse ste, se encuentra el pas tendra un exceso de 250 TN/ao para el resto de su plan quinquenal.
Ilustracin 7 Oro Produccin anual de China, Rusia y Uzbekistn 1970 2006 (En Millones de onzas)
Fuente: Goldsheet Mining Directory - World Gold Production La produccin de oro en Indonesia se fue abajo en ms de 52 TN, bajando a 114 TN, lo que representa una disminucin de cerca de un tercio de su produccin. Una fuerte reduccin en la mina de cobre y oro Grasberg (controlada por Freeport McMoRan Copper and Gold Inc) fue la principal causa del declive de la produccin nacional. Su produccin ha oscilado fuertemente en los ltimos cuatro aos. La produccin se redujo a partir de 2005 en 50 t, es decir 47% del ao anterior.
Ilustracin 8 Oro Produccin anual de Indonesia, Ghana y Papua 1970 2006 (En Millones de onzas)
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Comunidad de Estados Independientes (CEI)

La produccin disminuy por segundo ao consecutivo en la CEI, con produccin de 291 TN. Una de las cadas, la de cerca de 6 TN, o el 2% en la produccin de oro, se debi principalmente a una fuerte reduccin en los volmenes de produccin en Kirguistn, donde la produccin se redujo en ms de un tercio. Rusia, la regin ms grande del productor, que representa casi dos tercios del total, registr un ligero descenso del 1% en la produccin de oro en 2006, a 173 TN. Una gran parte de la disminucin se origin en el sector aluvial donde la produccin se redujo en cerca de 10 TN respecto al ao anterior, con lo que la produccin se situ en algo ms de 60 TN. En Uzbekistn, la produccin de oro disminuy en aproximadamente 1% respecto al ao anterior, a 78,5 TN. Las prdidas en el pas se explican principalmente por la disminucin de la produccin en la operacin de Zarafshan, que produce oro de baja calidad. Kazajstn es el nico pas de la regin que registr un aumento de la produccin, y en poco menos de 5 TN, lo que representa un aumento del 28% respecto al ao anterior, las ganancias fueron especialmente impresionantes.
Los costos de produccin

El costo efectivo promedio mundial de la produccin de oro aument en un US$45/oz en 2006, o el 17% respecto al ao anterior, a una media ponderada de US$317/oz. Para poner en contexto este cambio, que representa un aumento de alrededor del doble de los observados en 2005 (+US$20/oz) y 2004 (+US$28/oz). A pesar del fuerte aumento, gran parte estn fuera del control de las empresas mineras, as por ejemplo, el alza en los precios de la energa, los productores han ampliado mrgenes de caja por un saludable 66% respecto al ao anterior. A nivel regional, se observaron alzas de costos en general, pero ms fuertemente en Amrica del Norte, con Canad y los EE.UU. US$66/oz y US$80/oz, respectivamente. El aumento de los costes de Australia fue casi igual al promedio mundial, y en frica del Sur los costos en dlares de los EE.UU (US$) registraron la menor subida de costos de entre las principales regiones. Con pocas excepciones, los productores han puesto de relieve el impacto negativo del aumento de los costes de insumos de la minera, incluidos el diesel, los neumticos y los reactivos para la extraccin, tales como el cianuro de sodio y la cal. Adems, el actual auge de los recursos ha sido responsable del aumento de la demanda (y, por tanto, del de los costos de retencin) para los contratistas y los trabajadores mineros experimentados. Adems, la fuerte
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subida en el precio del oro en s ha regresado a los productores los costos a travs del aumento de la regala minera y los impuestos por su produccin.
La demanda en 2006
La actividad de los inversores fue, una vez ms, el principal impulsor de los cambios en el precio del oro en 2006, tanto en cuanto a su 36% de aumento respecto al ao anterior en el precio medio anual, como en su movilidad de corto plazo. Aunque su cifra inversin neta implcita se redujo en un 19% a partir de la revisin de sus niveles de 2005, un estudio de la GFMS confa en que el ao se ampliar notablemente la actividad de los inversionistas. El conductor de la cada de 19% fue una transicin de un mercado dominado por los compradores en el 2005 a un mayor equilibrio de la variante de doble va el ao 2006. Los principales factores que explican este cambio son los perodos de toma de beneficios y los de paralizacin de venta, sobre todo despus del sper precio de mayo y el rumor (y temor) entre algunos de que el mercado haba visto su techo. A pesar de ello la compra global superado con creces su venta. En cuanto a los distintos escenarios donde se realiz inversin el ao pasado, los de venta libre y los de intercambio de fondos de comercio son los que gozan de saludable crecimiento, mientras que hay indicios de desinversin en las principales bolsas de futuros. Curiosamente, una parte importante de la actividad, tanto de compra y venta, se llev a cabo a travs de la canasta de productos bsicos, que son particularmente populares en el segundo trimestre del ao. Por otro ao ms, el mercado estaba dominado por actores institucionales y de personas de alto patrimonio neto, y el impacto de los pequeos inversores fue limitada. En cuanto a otras reas de inversin, la demanda para monedas creci un 16% para llegar a 129 TN, y el acaparamiento de barras se contrajo en un 14% a 226 TN. Gran parte de del aumento tuvo lugar en el segundo trimestre y fue en gran parte relacionado con el lanzamiento de la moneda de Buffalo de 24 quilates en EUA (EE.UU. de Amrica). La cada de 37 TN en acaparamiento de barras se debi principalmente a un ida y vuelta de acaparimiento en Japn. Estos dos cambios, ms las 92 TN de cada de la inversin neta implcita, hizo una variacin total de 13%, o 111 toneladas, dejndola la produccin en 743 TN.
Productos de cobertura
La descobertura (dehedging) en el ao 2006 ascendi a 373 TN, eclipsando el relativamente modesto (revisado) cifra de 86 TN de 2005. El sentimiento de los productores con respecto a las expectativas de los precios futuros se mantuvo positivo durante todo el ao. A la fecha, la mayor parte de las actividades de cobertura de productores se concentr en el primer semestre del ao, y representaron el 76% del recorte total. La remocin de la cobertura disminuy
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en la segunda mitad, con una disminucin de cerca de 60 TN en el tercer trimestre y una modesta reduccin de 32 TN en los ltimos tres meses del ao. En absolutos y en porcentaje, Barrick/Placer claramente ha hecho la mayor contribucin a la descobertura (dehedging) a lo largo del periodo, combinando su posicin contrajeron de 825 TN a finales de 2003 a 373 TN a finales de 2006, lo que representa un 55%, o 452 TN. En trminos de tonelaje, la disminucin de Newcrest Mining Ltd y de AngloGold Ashanti Ltd son casi similares, con reducciones respectivas de 121 TN y 124 TN. En trminos porcentuales, sin embargo, es evidente que AngloGold Ashanti ha bajado su posicin de cobertura a un ritmo relativamente lento, con slo un 28% de reduccin en libros a finales de 2003, en comparacin con el 46% de reduccin en la cobertura de Newcrest. Uno de los factores que explican el lento ritmo de disminucin de la cobertura de AngloGold Ashanti es la composicin de sus posiciones. As, mientras Newcrest, tienen como posiciones los intereses de las ventas de oro y un prstamo, AngloGold se compone de una mezcla de futuros de venta (forward sales) y opciones vainilla (opciones normales, sin caractersticas inusuales). De esta manera, al final de 2006 los forwards slo representaron el 38% nominal de la posicin de AngloGold Ashanti, mientras que el saldo de la cobertura est dominado por opciones de compra vendidas (sold call options) y como consecuencia, su posicin general es sensible a los cambios en el precio del oro. En cuanto a lo que se espera este ao 2007, lo que se puede apreciar es que la remocin de la cobertura (descobertura o dehedging) se ha acelerado considerablemente en el ltimo trimestre de 2006. Dentro de los principales acontecimientos se incluyen la conclusin de las recompras (buy backs) de Western Areas Ltd (que ascienden a 20 TN de oro); el anuncio de Barrick de la eliminacin de contratos de venta corporativa de precio fijo (unas 40 toneladas) y, el que la peruana Buenaventura, que lista en bolsa, presente informes el 9 de marzo de 2007, en los que deca que haba recomprado el 25% de su libro de obligaciones, que corresponda a aproximadamente 15 TN de oro.
El oro hoy
Citigroup sugiere que US$1000/oz de oro podra convertirse en una realidad si una combinacin de previsiones macroeconmicas y de oferta/demanda se hacen realidad, y entonces su techo histrico de US$850/oz quedara en la historia. La investigacin de Citigroup sugiere que el metal est entrando en una nueva etapa impulsada por la inversin. La produccin minera Internacional de oro se prev que aumentar al alrededor del 2% en 2007 (a 2530 toneladas), segn la Oficina Australiana de Economa
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Agrcola y de Recursos (ABARE). El aumento de la produccin en China e Indonesia, se espera que palie la disminucin de la produccin de Sudfrica. En el primer semestre de 2007, la produccin de la mina Freeport de Grasberg en Indonesia, ms que ha duplicado respecto del ao anterior (a 1,87 Moz) como resultado del acceso a grados superiores de oro. En China, la mina Jinfeng de Sino Gold's en la provincia de Guizhou comenz su produccin a mediados de 2007, y se espera que haya producido 70000-75000 oz de oro durante el resto del ao, antes de alcanzar una produccin anual de la tasa de 180000 onzas en 2008. El prximo ao, la produccin mundial de oro se prev que el aumento de 3% a 2606 TN, en gran medida como resultado de una mayor produccin en Australia, China, EUA, y una recuperacin parcial en la produccin de Sudfrica. La produccin de oro de esta ltima ha disminudo de manera importante durante la ltima dcada, principalmente como resultado de un aumento en los costos de produccin y una disminucin del precio del oro denominado en su moneda (Rand). Se espera que la produccin se recupere a partir de 2008 con nuevos proyectos y operaciones de ampliacin. BMO Capital Markets (BMO Bank of Montreal ) ha aumentado su previsiones de precios de oro de 2008 y 2009 a US$ 800/oz, as como su previsin de largo plazo a US$ 600/oz. BMO seal que el oro ha superado a la mayora de los principales mercados de valores, a la amplia base de los ndices de precios de metales, a monedas y a bonos en lo que va del ao. En 2008, el oro de fabricacin para consumo se prev en ms del 3% (a 3358 TN). Esto se espera que sea respaldada por el crecimiento econmico sostenido y el correspondiente aumento de los ingresos de los hogares en la India, el Oriente Medio y China, aunque a un ritmo menor que en 2007. Sin embargo los riesgos de sobrecalentamiento de finales de ao no han sido tomados en cuenta. Asimismo, la fuertes ventas de los Bancos Centrales casi seguro golpearn de nuevo la cotizacin del oro. El ao pasado, el banco central suizo anunci la intencin de desactivar la carga de 250 TN de oro a finales de 2009, de las cuales 137 TN estaban pendientes al comienzo de las ventas del Acuerdo de Ventas del Banco Central, que comenz el 27 de septiembre. Segn Barclays Capital, el inters especulativo en el oro ha llegado a un mximo y las posiciones no comerciales en el mercado Comex de oro representan en la actualidad el 42% del total de las posiciones de futuros. Recientes factores positivos para el oro, tales como nerviosismo los mercados de valores, el debilitamiento del dlar y las crecientes preocupaciones por la
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inflacin es probable que persistan durante algn tiempo lo cual significa que el oro probablemente continuar con un sesgo al alza en su cotizacin.
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Cobre
Segn Josep Miquel Valls Esteve3, de la Universidad de Barcelona, El cobre es un elemento de transicin que pertenece al grupo de los metales nobles. La proporcin del cobre en la corteza terrestre es de 0.01%. Los minerales de cobre sulfurados se dan en numerosas regiones de Amrica (EUA, Per), de frica (Zambia) y de Europa (Noruega, Espaa y Alemania). Los minerales de cobre metamrficos son el cobre nativo, muy raro de encontrar (Lago Superior en los EUA), los xidos (cuprita y tenorita) y las sales insolubles (malaquita en Zaire y Mxico) y atacamita (en el desierto de Atacama, Chile). Sea cual sea su origen, el cobre ha de ser sometido a un refinamiento. Las sales de cobre son fuertemente txicas para organismos inferiores, por eso son empleados de manera habitual para combatir las algas y las bacterias de las aguas potables y para luchar contra ciertas enfermedades de los rboles frutales y de la via. Los usos industriales del cobre son diversos. Destacan el hecho para conductividad elctrica elevada (cables, hilos conductores, motores, interruptores, etc), conductividad trmica (calderas, alambiques, utensilios de cocina, etc), resistencia a la corrosin (canalizaciones, tejados, etc). El cobre puro es empleado sobre todo en la industria elctrica. La produccin del cobre es generada por la gran demanda de las economas de primer mundo y productores de diversas industrias. Aunque la produccin ha aumentado ao tras ao, sta ha sido menguada por la substitucin parcial del cobre en muchos elementos; como por ejemplo, con aluminio en los radiadores de auto, con plsticos en las tuberas, y fibra ptica en las comunicaciones.
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Ilustracin 9: Cobre -Produccin Minera (Mine production) Mundial En millones de Toneladas Mtricas
Fuente: Investment Tools (Investmentetools. com)
El comercio del Cobre.

El comercio internacional del cobre se da principalmente en lingotes, y para ello se requiere que el metal tenga un nivel de refinamiento que slo se consigue con una tcnica muy compleja y cara, reservada as para los pases industrializados. Los productores de cobre y sus clientes realizan las transacciones en tres mercados internacionales: La Bolsa de Metales de Londres, el COMEX de la Bolsa Mercantil de Nueva York y la Bolsa de Metales de Shanghai. Al converger en estos tres escenarios los productores y consumidores cuentan con todas las facilidades necesarias para realizar sus operaciones de compra y venta, y al mismo tiempo participan de un mecanismo que facilita las operaciones de fijacin de precios basados en la oferta y la demanda. En Londres, el cobre es comercializado en dlares y en lotes de 25 toneladas. En Nueva York, los negocios se hacen sobre la base de lotes de 25.000 libras cotizados en centavos de dlar. Por su parte en Shanghai, se emplean lotes de cinco toneladas cotizados en Renminbis (nombre del Yuan Chino).
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Productores de cobre.
Los principales productores del mundo son: Tabla 2: Cobre Principales Productores Mundiales 2006 Principales Productores Mundiales Cobre Anglo American Chile Ltd. Antofagasta Minerals S.A. BHP Billiton Plc Boliden AB Compania Minera Doa Ines de Collahuasi Compania Minera Zaldivar Corporacin Nacional del Cobre de Chile (CODELCO) Cumerio Falconbridge Ltd. Halcor S.A Httenwerke Kayser AG Kennecott Utah Copper Corporation KM Europa Metal AG Mexicana de Cananea Mxicana de Cobre, S.A. de C.V. Minera Escondida Limitada Mitsubishi Materials Corporation Mueller Industries, Inc. Nexans Nippon Mining & Metals Co., Ltd. North Mining Limited Norddeutsche Affinerie AG Outokumpu American Brass Outokumpu Copper Products Oy P.T. Freeport Indonesia, Inc. Palabora Mining Company Limited Phelps Dodge Corporation Revere Copper Products, Inc. Pas Chile Chile Australia Suecia Chile Chile Chile Blgica Canad Grecia Alemania USA Alemania Mxico Mxico Chile Japn USA Francia Japn Australia Alemania USA Finlandia USA South Africa USA USA
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Rio Tinto Plc Sociedad Contractual Minera el Abra Southern Peru Copper Corporation Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. Wieland-Werke AG WMC (Olympic Dam Corporation) Pty Ltd. Xstrata Copper Yunnan Copper Industries (Group)
Inglaterra Chile Per Japn Alemania Australia Suiza China
Fuente: International Copper Study Group
Ilustracin 10: Cobre Porcentaje de produccin mundial 2006

Principales pases productores de Cobre
P o lo nia 3% Zambia 3%
Otro s 1 7% Chile 36%
Canad 4% Rusia 5% Indo nesia 5%
A ustralia 6%
China 6%
P er 7%
Estado s Unido s 8%
Fuente: International Copper Study Group
Principales Organizaciones Internacionales dedicadas al cobre

Las principales Organizaciones Internacionales dedicadas a la promocin del cobre son:
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La International Copper Association (ICA) Asian Copper Information Center (ACIC) Canadian Copper and Brass Development Association (CCBDA) Copper Development Association (CDA), EE.UU. Centre d'Information du Cuivre Laitons et Alliages, Francia Copper Development Association, Reino Unido Copper Development Centre, Australia Deutsches Kupfer-Institut, Alemania European Copper Institute Hellenic Copper Development Institute, Grecia Instituto Italiano del Cobre International Copper Association, China International Copper Promotion Council, India Japan Copper Development Association Procobre Brasil Procobre Chile Procobre Per Procobre Mxico Scandinavian Copper Development Association, Escandinavia
Desenvolvimiento del mercado

El Cobre tuvo un increble rendimiento en el 2006, con precios superiores a todas las expectativas, y que alcanzaron US$ 8800 por tonelada, despus de haber comenzado el ao en US$ 4392/TN. Por lo tanto, los precios aumentaron ms del doble.
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Ilustracin 11 Cobre Precio diario en US$/libra entre 1993 y 2007
Fuente: Infomine.com
No es de sorprender que los productores tuvieran rcord de beneficios en 2006 y muchos de ellos han usado los fondos conseguidos en el mismo sector, haciendo algunas adquisiciones de alto perfil. De hecho, 2006 ha sido testigo de la desaparicin, cambios de propiedad, nombres y hasta de nacionalidad de algunas mineras de larga data. En general, el mercado del cobre despus de tres aos de dficit de suministro, tuvo supervit en el 2006, al menos sobre el papel. Sin embargo, an el mercado sigue siendo vulnerable a cualquier interrupcin de si la demanda resulta ser ms fuerte de lo esperado.
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Una combinacin de dficit de fondos, y alto nivel de compra marc la tendencia del precio en el segundo trimestre, pero las ganancias excesivas dejaron a muchos usuarios de comercio desconcertados y a otros, en muchos casos, enojados. Los altos precios llevaron a los consumidores a recurrir a sus stocks, y esto tuvo como efecto la reduccin de la demanda, y por lo tanto generando los precios ms bajos en la segunda mitad del ao. De esta manera, a principios de febrero de 2007, los precios haban bajado por debajo de US$5.500/TN.
Ilustracin 12 Cobre Precio diario del oro en US$/miles de toneladas entre 1993 y 2007
Fuente: Infomine.com
Si los agentes siguen creciendo en la tasa de utilizacin del cobre tan rpido como lo han hecho recientemente, entonces hay una alta probabilidad de que las reservas caern a los niveles crticos de nuevo, en cuyo caso es probable que los precios fijados mximos se revisen.
Abastecimiento
A comienzos de 2006, las perspectivas para el suministro de cobre presentaba excedentes de alrededor de 250000 TN. En 2005, la cada la produccin de cobre fundido fue culpa de la actual dficit, con paros de produccin y los trastornos estima que se ha reducido la produccin en alrededor de refinado 600000 t. Sin embargo, con el aumento de la capacidad de fundicin y un esperado aumento en la utilizacin de la capacidad despus de una acumulacin de existencias, concentradas en 2005, la produccin refinada en el ao 2006, se previ incrementarse. Sin embargo, a pesar de este fuerte crecimiento de la produccin previsto, en 2006 el resultado fue muy diferente. La produccin mundial de mina fue bsicamente la misma, y el GIEC mostr un descenso de 36000 TN en la
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produccin minera. Esto se debi a numerosas huelgas e interrupciones de produccin a lo largo de 2006, las demoras para poner en funcionamiento nuevas plantas de produccin en curso, as como el encarar la escasez de maquinaria, ingenieros y mano de obra calificada. El aumento de los costos de produccin, as como la necesidad de aplicar la legislacin medioambiental cada vez ms estrictas, aadi cargas a la industria de. La lenta respuesta de la oferta a precios elevados desde el ao 2002 ha sido uno de los principales factores que han retrasado el regreso del mercado a niveles con excedentes. La produccin primaria y secundaria de metales se increment. El aumento de la produccin primaria fue 4,7% y con eso lleg a 14,96 millones de toneladas. A nivel regional, hubo incrementos en la produccin de minas en frica, donde la produccin aument un 17%, pero el aumento de la produccin en la Repblica Democrtica del Congo (RDC) y Zambia, se vieron contrarrestadas por las cadas en Indonesia. La capacidad de la minera aument a 16,96 millones de toneladas / ao en 2006, de 16,61 MTN/aoen 2005, donde las perturbaciones en la produccin y la escasez de elementos esenciales (equipo, mano de obra y combustible) signific que la utilizacin de la capacidad disminuy un 2%, a 88,2%. No es de extraar que gran parte del aumento de la capacidad y la produccin fue en China donde una multitud de pequeos proyectos se encargaron de ello. La industria del cobre en China es muy fragmentada - slo poseen 20 plantas exceso de capacidad de 20000 TN / ao y slo siete tienen capacidad superior a 100000 TN/ao. No obstante, la produccin de cobre refinado de China, en general, aument en un 17,8%; a 2,93 Mt, con la ayuda de un 25% de aumento de los concentrados importados y del aumento de los usados de la chatarra. India tambin disfruta de un fuerte crecimiento, con aumento del producto refinado en un 20%. Al comienzo de 2006, la opinin era que el mercado seguira afectado por las perturbaciones de suministro, pero en la medida que los precios ya haban aumentado fuertemente, en general se pensaba que los trastornos ya estaban descontados en el precio. De hecho, el que Codelco anunciara que su produccin en 2006 y 2007 sera probablemente menor que la de 2005 haba ya provocado alza en el precio, y el anuncio de acciones sindicales en El Teniente y Andina de Codelco fueron suficiente para mantener el sentimiento alcista por un tiempo. Este sentimiento alcista aument en febrero y principios de marzo de 2006, con los paros de la mina Grasberg de Freeport-McMoran Copper and Gold Inc en Indonesia, las huelgas en Mxico, la escasez de combustible en Zambia y las protestas poltica en curso contra mineras en Indonesia y Mongolia. Esta cadena de interrupciones alimentaron el frenes por la compra de fondos de inversin entre marzo y mayo, tiempo durante el cual los precios del cobre aumentaron un 88%, desde un nmero bajo de US$4665/TNen mayo a US$8.800/TN.
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En mayo, sin embargo, la preocupacin de que las renegociaciones de contrato de trabajo en la divisin de Codelco Norte terminara en huelga, un deterioro de la situacin en la huelga de plazo pactado de la mina La Caridad en Mxico, un deslizamiento de tierra en la mina Chuquicamata de Codelco a finales de julio y las expectativas de una huelga en Chile la mina de cobre Escondida, no fueron suficientes para impulsar de nuevo los precios por encima de su pico de mayo. En la segunda mitad del ao, la posibilidad de huelgas en la mina Highland Valley Teck Cominco Ltd de Canad, en las operaciones de la Cia Minera Antamina SA en el Per, Asarco llc en los EE.UU. y Codelco en Chile, fueron ignorados por el mercado una y otra vez. Adems, las nuevas iniciativas en China para frenar el exceso de inversin en el sector del cobre no se plantearon preocupacin alguna por el futuro de la produccin china. As, mientras que la preocupacin por la oferta fue importante en el primer semestre de 2006 y fueron un gran factor para impulsar la demanda de los inversores, en la segunda mitad del ao la noticia era en gran medida ignorada. Esto slo muestra cmo el mercado puede ser impulsado por la especulacin y cmo los precios pueden funcionar muy por encima o muy por debajo de lo que se considera un precio razonable justificado por los fundamentos.
Demanda
Considerando que en el primer semestre de 2006 la atencin se centr en el fortalecimiento de la demanda del metal impulsada por un fuerte crecimiento mundial y aumento de las inversiones de compra, la atencin en la segunda mitad fue el preocupante nivel de la demanda en China y el mercado de la vivienda estadounidense, adems de la sustitucin del uso del cobre. Altos precios de cobre son peligrosos pues fomentan la sustitucin del cobre. As por ejemplo los tubo de fontanera de cobre estn perdiendo rpidamente la cuota de mercado frente a los de plstico y los de PVC. Mientras que la tira de cobre est siendo sustituida por la tira de aluminio y el los radiadores de cobre en los autos, por los de aluminio. Sin embargo, para muchas aplicaciones de sustitucin no es una opcin fcil, sobre todo cuando las propiedades fsicas inherentes del cobre son primordiales. El cobre tiene un rendimiento sin igual en la generacin de la electricidad, por lo que es prcticamente insustituible en la mayora de los productos elctricos y electrnicos. En 2005, las estimaciones situaron el nivel de sustitucin en 250000 TN en todo el mundo, y se cree que esta ha aumentado a 400000 TN en 2006. Sin embargo, con los precios a la baja en el segundo semestre de 2006, el efecto de sustitucin es probable que haya disminudo. Adems, teniendo en cuenta que el 4% de crecimiento anual en la demanda de cobre representa 750000 TN, cualquier prdida debido a la sustitucin del cobre es probable que no fuera tal por su uso en otras aplicaciones.
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A mediados de mayo del ao 2006, el sentimiento alcista de los metales de repente pas a ser negativo por los cambios en las perspectivas macroeconmicas. Principalmente por la amenaza de aumento de la inflacin de los EUA que obligara a cortar su crecimiento econmico; y por las perspectivas econmicas de desaceleracin de la demanda china de cobre pues sus importaciones de un promedio de 100.000 TN/mes en 2005 pasaron a 47.000 TN/mes para mayo de 2006. La combinacin de estos dos eventos hizo que a mediados de junio, los precios del cayeran de US$8.800 a US$6.400 por tonelada, un descenso de 27%. A principios de la segunda mitad de 2006, el mercado comenz a preocuparse sobre cmo se sostenible de la demanda, especialmente en los EE.UU., donde los tipos de inters ms altos ponan en peligro tanto los altos niveles de crdito al consumo como el mercado de la vivienda. Adems, sigui el Banco Central Europeo con su preocupacin por los altos precios del petrleo y la posible inflacin que causaran. Asimismo, los pases de la OCDE buscaban endurecer la poltica monetaria, y China tena encima la presin para revaluar el Renminbi (Yun) y enfriar as su economa hacia abajo, lo que tendra repercusiones de gran alcance sobre la demanda de productos bsicos. En agosto, los datos de importacin de China para el primer semestre de 2006 revelaron que las importaciones haban disminuido en 412.000 TN, por debajo del 62% del ao anterior. En general, y de acuerdo a los datos GIEC, el uso de cobre creci un 2,2% en 2006. La UE, la India y la Federacin de Rusia tuvieron un crecimiento de entre el 9% y el 10%, el consumo japons creci un 5%, mientras que se redujo en 1% en China, del 5%, en Corea del Sur y un 6% en los EUA.
Existencias
Movimientos de las existencias de cobre fueron inestables en el 2006. Hasta marzo, las existencias LME fueron en aumento, pasando de 96.175 toneladas a principios de ao a un mximo de 134.725 toneladas a mediados de marzo. Un estacionalmente fuerte segundo trimestre, ms el impacto de las huelgas, vieron caer de nuevo las existencias a un mnimo de 89.600 toneladas en julio. Sin embargo, con los precios despus de la cada -y de almacenamiento cobrando impulso de nuevo, las existencias LME empezaron a aumentar y terminaron el ao en un mximo de 182800 t. Del mismo modo, a principios de 2006 el total de existencias se situ en 450000 toneladas, equivalentes a slo 1,9 semanas de consumo de valor. Estos cayeron a 1,7 semanas de valor de consumo en el segundo trimestre, antes de aumentar a 791000 toneladas a finales de ao, equivalentes a unos 3,5 semanas de valor de consumo.
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Acontecimientos corporativos.
Los rcord los precios de los metales en 2006 (muy por encima de los promedios histricos) dio lugar a aumento de los beneficios para las empresas de metal y eso origin que intensifiquen su actividad de fusiones y adquisiciones. El baln comenz a rodar cuando Xstrata plc compr la mina de cobre Tintaya en el Per de BHP Billiton Ltd por US$810 millones, antes de centrarse en Falconbridge Ltd. Sin embargo, en marzo, Inco Ltd hecho una oferta por Falconbridge para defenderse de una sigilosa adquisicin de Falconbridge por Xstrata. Posteriormente, en mayo, Teck Cominco Ltd oferta de US$11,8 mil millones de dlares para Inco, y finalmente Xstrata hizo una oferta de US$18 mil millones por Falconbridge. Inco y Falconbridge haban querido unirse para ser una empresa minera ms fuerte. Por eso, estaban en contra de las ofertas pblicas de adquisicin por Xstrata y Teck Comico. Para junio, la productora de cobre Phelps Dodge Corp de EUA ofert US$40 mil millones de dlares por Inco con la condicin de que Inco adquiera Falconbridge. Al final, Xstrata realiz una exitosa oferta de 17 mil millones por Falconbridge y Phelps Dodge se alej de Inco. Finalmente, CVRD de Brasil compr Inco por US$13,3 mil millones. en octubre y en el mes siguiente Freeport McMoRan Copper and Gold Inc acord una amistosa fusin con Phelps Dodge para crear un gran grupo de la minera con una capitalizacin burstil de alrededor de US $ 30 mil millones. Habida cuenta de lo fuerte que eran los precios de los metales, la actividad de fusiones y adquisiciones fue una demostracin de la confianza que todos estos gigantes de la minera tenan en la expansin de sus imperios. La consolidacin en la industria podra impedir el retorno a los das en que las empresas mineras competan bajando los precios por debajo de los costos de produccin. Tal y como est la industria minera en este momento, los metales bsicos parecen consolidarse en BHP Billiton, Rio Tinto, Xstrata y CVRD.
Precio
El cobre mantuvo un registro de ajustes, pero la volatilidad anual en el 2006, con un promedio de los precios de LME en efectivo de US$ 6722/TN despus de US$ 3680/TN en el ao 2005 y US$ 2868/TN t en 2004. Los precios alcanzaron su valor mximo en mayo, antes de caer de nuevo en todo el verano y el segundo semestre. Tres meses los precios fluctuaron entre un mnimo de US$ 4.325/TN en enero a un mximo de US$ 8.800/TN en mayo, antes de caer de nuevo a US$ 6.100/TN en diciembre. En general, hasta sera justo decir que el excesivo precio ejecutado fue causado por un aumento de la actividad del fondo, y que la velocidad y la profundidad de la retirada de vuelta se debi en gran parte por la necesidad de financiar la liquidacin de venta.
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Tabla 3 Cobre - Produccin de cobre refinado: top 12 Pases 2004-2006

2004 Chile China Japn EUA Rusia Alemania Polonia Canad Australia Per Corea del Sur India Miles TN 3,005 2,073 1,385 1,295 915 640 545 530 515 510 495 420 2005 Chile China Japn EUA Rusia Alemania Per Polonia Canad Corea del Sur Australia India Miles TN 3,075 2,535 1,500 1,320 930 655 560 550 540 510 505 500 2006 China Chile Japn EUA Rusia Alemania India Corea del Sur Polonia Per Canad Zambia Miles TN 2,998 2,811 1,532 1,250 964 662 646 575 557 507 500 455
Fuente: ICSG, April 2007

Tabla 4 Oferta y Demanda mundial de Cobre (Miles TN)
2002 Produccin mundial de Cobre Produccin de refinado Consumo de refinado Balance de refinado 2003 2004 2005 2006
13,581 15,265 15,160 105
13,686 15,224 15,667 -443
14,646 15,869 16,785 -916
14,984 16,541 16,648 -107
14,948 17,384 17,022 361
Fuente: ICSG, March 2006
El cobre hoy
A diferencia del Cobre en metal, no hay intercambio formal para los Concentrados de cobre. Por el contrario, los precios se establecen a travs de negociaciones entre las minas y la fundicin. El mecanismo usado es que las minas reciben pagos por una parte de los metales de cobre y de los subproductos entregados, y sancionada (disminuyen su pago) por las impurezas contenidas en el concentrado que entregan. El mercado del cobre sigue afectado por una serie de temas diferentes y en conflicto. Las condiciones de la demanda siguen siendo dbiles en los EE.UU.,
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mientras que en China la demanda (para la importacin de ctodos) permanece sin cambios bruscos, lo que supone un exceso de compra a principios de ao. Sin embargo, dadas las interrupciones del abastecimiento en un contexto de bajos inventarios, una empresa como Natixis elev su pronstico de precios para los mercados de productos bsicos a US$7200 por tonelada desde una estimacin anterior de US$ 6750/TN. En esta lnea, Natixis tambin ha elevado su previsin de precios para 2008 de US$5750/TN a US$6500/TN. Por su parte, Credit Suisse ha analizado 66 proyectos actualmente en marcha o previstos de cobre, con el potencial de producir colectivamente ms de 8 millones de toneladas de cobre para el ao 2015. El banco informa que "un significativo repunte" en el 2008 de los precios todava es posible y que los precios podran superar US$3/lb como resultado de la escasez. En los ltimos diez aos, la demanda anual de cobre ha aumentado en promedio en un 3,9%. Las previsiones para 2008 indican que la oferta slo aumenta otros 2,3% en el mercado. A ms largo plazo, Credit Suisse dice que la proporcin oferta/demanda va a cambiar, pues la demanda anual mundial de cobre tender que aumentar en ms de 4,3% para mantener un mercado estable; aunque asume, que slo 66 de los proyectos examinados cumplen su calendario previsto. Para Cobre Chile (Cochilco), por su parte, la demanda mundial de cobre, se estim en 18,5 millones de toneladas para 2008, mientras que la oferta bordeara los 18,4 millones de toneladas. La produccin minera chilena totalizara 5,7 millones de toneladas, lo que implica un aumento de 3,4 por ciento con respecto al 2007. Cochilco indic que el alza provendr principalmente del inicio de operaciones del proyecto Gaby, de una mayor tasa de operacin en la mina Spence y de una mayor produccin en Collahuasi. En tanto, para el 2009, Cochilco estim un precio promedio del cobre de 270 centavos de dlar por libra. La baja se debe a que se espera que el mercado registre un supervit de 349.000 toneladas, por el ingreso de ms de 1 milln de toneladas de produccin, mientras que la demanda se mantendr ligeramente por debajo de la oferta. En ese sentido, la produccin se situara en torno a 6 millones de toneladas mtricas, lo que representa un crecimiento de 5,3 por ciento. El incremento en la produccin provendr, principalmente, de alzas en la produccin en Codelco-Chile, adems de una mayor tasa de operacin en las minas Gaby y Spence.
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Zinc
Segn Josep Miquel Valls Esteve4, de la Universidad de Barcelona, el zinc fue uno de los metales que el hombre conoci desde los comienzos de la civilizacin. Se emplea en la fabricacin del bronce y del latn. Es un elemento abundante, distribudo en casi toda la naturaleza. Sus minerales ms importantes son la calamina, la willemita y la esfalerita. Desde el punto de vista biolgico, es uno de los metales ms importantes, presente en gran nmero de protenas de las cuales muchas tienen funciones enzimticas. La metalurgia del zinc ha adquirido importancia en los pases dotados de una fuerte industria siderrgica y mecnica, como Japn, EUA, Alemania o Francia. El comercio internacional del zinc es activo, ya que a menudo los principales transformadores del mineral no son los mismos que los grandes productores; adems, los grandes consumidores no coinciden con las principales zonas de la metalurgia. Los pases que tienen las mayores reservas son reas de economas desarrolladas como Canad o Australia, o en rpido proceso de desarrollo como China. El zinc ocupa el cuarto lugar, a nivel de produccin en el mundo, despus del hierro, aluminio y cobre. Aunque se explota en ms de 50 pases, los cinco primeros pases productores (China, Australia, Per, Canad y Estados Unidos) producen alrededor del 65% de la produccin mundial. La progresiva oferta de zinc es impulsada, entre otros factores, por los mercados potenciales y el fuerte crecimiento del sector de construccin en los pases industrializados desde los aos 1970.
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Ilustracin 13: Zinc Produccin mundial (Miles de Toneladas) 1900 a 2005
Fuente: US Geological Survey y Grupo de Estudio Internacional sobre el Plomo y el Zinc Nota : 2005e es una proyeccin de la UNCTAD a partir de los datos de los dos primeros meses publicados por el Grupo de Estudio Internacional sobre el Plomo y el Zinc
La IZA (International Zinc Association) es una organizacin que representa la industria del zinc en su conjunto. Existen varios tipos de relaciones entre los actores de la Asociacin. En primer lugar se encuentran los miembros que explotan, refinan y/o reciclan el zinc, y representan ms del 55% de la produccin minera y el 70% de la produccin de metal de zinc en el mundo. En segundo lugar, estn los que agrupan asociaciones regionales o nacionales, asociaciones de consumidores o instituciones cuyos objetivos son afines a los de la IZA. Por ltimo estn los observadores, los cuales pueden ser individuos o empresas.
Como se aprecia en la Ilustracin siguiente, la produccin metlica ha tenido altibajos durante el tlimo quinquenio.
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Ilustracin 14 Zinc Produccin metlica mundial (Miles de Toneladas) 2003-
2007
10800 10600 10400 10200 10000 9800 9600 9400 9200 9000 2003 2004 2005 2006 2006* 2007*
Fuente: International Lead and Zinc Association ILZSG Nota: 2006 y 2007 son resultados enero-noviembre En la Ilustracin siguiente, por otro lado, se observa que del total mundial, la participacin en la produccin global tiene hoy en da a Asia como uno de los principales proveedores.
Ilustracin 15 Zinc Participacin porcentual por continente en la produccin
metlica mundial (Miles de Toneladas) 2003-2007
50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2006* 2007* Asia Europa Amrica Africa Oceana
Fuente: International Lead and Zinc Association ILZSG * Nota: 2006 y 2007 son resultados enero-noviembre
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60%
En la Ilustracin siguiente podemos observar que el mercado del Asia ha sido el de mayor demanda de zinc de los ltimos aos. Amrica est en el tercer lugar. Estados Unidos es el principal consumidor en Amrica.
Ilustracin 16 Zinc Consumo mundial por continente (Miles de Toneladas)
2003-2007
12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 2003 2004 2005 2006 2006* 2007* Europa Africa Amrica Asia Oceana Total Mundial
Fuente: International Lead and Zinc Association ILZSG *Nota: 2006 y 2007 son resultados enero-noviembre
Los pases de origen de las importaciones de Estados Unidos, uno de los principales consumidores de zinc en el mundo, son segn la Ilustracin siguiente, Canad, Mxico y Per. Ilustracin 17: Zinc Origen de Importaciones de EUA 2006, en porcentaje.
20%
10%
55% 15%
Canad
Mxico
Per
Otros pases
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Fuente: USGS - Mineral Commodity Summaries
Las principales empresas que trabajan en el sector son europeas y norteamericanas, como se puede ver en la Tabla.
Tabla 5: Zinc Principales Empresas Productoras 2006 Capacidad de Produccin y/o Refinado Anual 80,000 345,000 30,000 170,000 175,000 165,000 85,000 115,000 140,000 240,000
Continente
Pas
Empresa
Espaa Finlandia Irlanda Suecia Kazakstn
Asturiana de zinc Outokumpu Minorco Lisheen Outokumpu Boliden Ltd Kazzinc Leninogorsk Ust Kamenogorsk Umicore zinc (Union minire) Metaleurop: Umicore zinc (Union minire) Metaleurop: B.U.S Berzelius UmweltService AG Ruhr-Zinc Glencore Budel Zink Pasminco Norzink Tsheliabinsk Zinc Refinery
Europa
Blgica Francia
233,000 100,000
Alemania
215,000 120,000
Italia Pases Bajos Noruega Federacin de Rusia
100,000 90,000 170,000 205,000 135,000 100,000 105,000
Reino Unido Britannia Zinc
47
(groupe MIM) Uzbekistn Almaylyk Mining & Metalurgical Noranda Falconbridge Canad Amrica del Norte Teck&Cominco Breakwater resources Ltd Hudson Bay Teck&Cominco Grupo Mexico Zinc corporation of America Savage zinc Volcn Glencore Cominco Mitsui mining & smelting Compaa Minera Antamina Breakwater resources Ltd Breakwater resources Ltd Industrias Peoles S.A. de C.V Grupo Mxico Companhia Mineira de metais Pasminco Limited MIM Holding Limted Corea Zinc 120,000 412,000 230,000 100,000 133,000 135,000 272,000 178,000 96,000 95,000 525,000 58,000
Estados Unidos
146,000 300,000 276,000 120,000 120,000 40,000
Per
312,500 30,000 42,000 169000 225,000 158000 113,000
Sudamrica
Chile Honduras
Mxico
Brasil
112,000 815,000 355,000 300,000 170,000
Asia/Pacfico Australia
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China
India
Japn
Corea (Rep) Namibia Marruecos frica frica del Sur

Fuente: www.ilzsg.org
CCLZ Zhuzhou Lead - zinc smelter Huludao ZInc smelter Shaoguan Smelter Northwest lead and zinc smelter Hindustan Zinc Akita Zinc Hachinohe Smelting Mitsubishi materials Mitsui mining & smelting Toho zinc Corea Zinc Mittal Steel ONA/BRPM Zinc corporation of South Africa
375,000 250,000 200,000 130,000
100,000 154000 169,000 156,000 108,000 106,000 30,000 156,000 139,000 350,000 36,000 85,000
105,000
Las grandes explotaciones son Canad (Columbia Britnica), Estados Unidos (Utah, Colorado, Idaho), Per (Cerro de Pasco) y Australia. La Produccin Minera de Zinc en Latinoamrica y el Mundo (Miles de TM) de lso ltimos aos fue la siguiente: Tabla 6: Zinc Produccin Minera americana (Miles de TM) 2001 a 2007
Pas
Argentina Bolivia Brasil
5
2001 2002 2003 2004 2005 2006 20075

40 145 111 37 142 136 30 145 153 27 147 159 30 157 171 35 165 180 3 15 16
Produccin a Enero 2007
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Chile Honduras Mxico Per Latinoamrica Estados Unidos Canad Amrica Mundo
33 48 429 1056 1862 842 1065 3769 8933
36 46 446 1219 2062 784 916 3762 8904
33 44 414 1369 2188 768 788 3744 9579
28 41 426 1209 2037 739 791 3567 9792
29 43 476 1202 2108 747 667 3522 10019
31 38 466 1197 2112 374 320 2806 5108
3 3 37 104 181 62 58 259 919
Fuente: International Lead and Zinc Study Group - ILZSG
La Produccin Minera es la que toma en cuenta el zinc y concentrados de zinc ms el contenido de otros minerales y concentrados que se sabe que son destinados al tratamiento para la recuperacin de zinc; y la Metlica es la produccin de zinc refinado por las fundiciones y refineras en el mercado o utilizado de forma directa por el productor de aleacin, independientemente del tipo de material de origen, es decir, los minerales, los concentrados, residuos, chatarra o escoria sin contar con el zinc refundido y el polvo de zinc. En la siguiente tabla podemos observar la produccin metlica americana entre 2001 y 2007. Tabla 7: Zinc Produccin Metlica americana (Miles de TM) 2001 a 2007 Pas Argentina Brasil Mxico Per Latinoamrica Estados Unidos Canad Amrica Mundo 2001 40 193 311 190 734 329 661 1724 9228 2002 39 255 306 170 770 339 793 1902 9710 2003 39 258 320 202 819 350 761 1930 2004 35 266 337 196 834 354 805 1993 2005 41 267 336 164 808 342 723 1873 2006 40 271 288 171 770 273 821 1864 2007 3 23 29 15 70 22 69 161 941
9871 10357 10263 8795
Fuente: International Lead and Zinc Study Group - ILZSG
En la Ilustracin que sigue, podemos observar que en los ltimos aos la produccin de zinc ha sido mucho menor que su demanda, lo que explica el porqu ha tenido un comportamiento de tan vertiginoso ascenso en su precio mundial durante el ltimo quinquenio.
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Ilustracin 18 Zinc Produccin Metlica y Consumo (Miles de TM) 2003 a 2007 11500 11000 10500 Produccin 10000 9500 9000 2003 2004 2005 2006 2006* 2007* Consumo
Fuente: International Lead and Zinc Association ILZSG Nota: 2006 y 2007 son resultados enero-noviembre
Principales Asociaciones mundiales del Zinc:

International zinc association, American Galvanizers Association (AGA). International Lead Zinc Research Organisation (ILZSG) Indian metal and chemicals corporation American bureau of metal statistics The North american die casting association European general galvanizers association Galvanizers Association of Australia Galvanizers Association (UK & EIRE) Hot Dip galvanizers association of South Africa Interzinc, Zinc fonderie.
Zinc en el 2006.
El comportamiento del Zinc para los ltimos aos puede resumirse como de Baja en las existencias y de rcord de precios. As, en el 2006, por tercer ao consecutivo en la demanda superaba la oferta en el mercado de metales de zinc refinado. Esto influy en un fuerte aumento en la liquidacin en efectivo de precios de la Bolsa de Metales de Londres(LME), que llegaron a un mximo de un registro de US$4.620/TN el 24 de noviembre. La continua escasez tambin dio lugar a una nueva disminucin sustancial en los inventarios de zinc en la bolsa de metales de Londres (Zinc metal LME), que
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ascendieron a un total de 90000 TN en el final del ao2006, su nivel ms bajo desde 1991 y una reduccin de ms de 650000 TN desde principios de 2004.
Tabla 8 Zinc Oferta y Demanda Mundial (Miles de TM) 2003 a 2007 Miles de TN Occidente Produccin de Mina* Produccin de metal Uso de metal Total Mundial Produccin de Mina* Produccin de metal Uso de metal Source: ILZSG *:zinc content 8,892 9,704 9,380 9,520 9,880 9,841 9,732 10,354 10,666 10,127 10,229 10,614 10,350 10,673 11,043 223 444 429 2.2 4.3 4.0 6,465 6,663 7,122 6,652 6,652 7,127 6,500 6,671 7,424 6,708 6,495 7,067 6,626 6,468 7,289 2002 2003 2004 2005 2006 Cambio 2005-06 TN -82 -27 222 % 1.2 0.4 3.1
Demanda
La demanda mundial de uso de zinc refinado se increment en 4% en 2006 al superar los 11 millones de toneladas por primera vez. Una vez ms, la principal zona de crecimiento de la demanda fue China, donde el consumo aument en 5,2% a 3,2 millones de toneladas, un aumento de ms de 1,0 millones de toneladas desde 2003 y de ms de 2,0 millones de toneladas desde 1999.
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Ilustracin 19 Zinc Precios diarios en US$ por miles de toneladas (mt) entre 1993 y 2007
Fuente: www.Infomine.com
China:
Otro factor que ha beneficiado el consumo de metal zinc en China ha sido un aumento en la produccin de pilas secas. En 2006, China representaba un tercio de la produccin mundial de bateras secas y ocup el primer lugar en el mundo en este mbito. Segn la China Primary Battery Society (CPBS) haba
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El crecimiento de China ha sido impulsada principalmente por una drstica expansin en la produccin de chapas de acero galvanizado que, de acuerdo con cifras publicadas por China Metals, pas de alrededor de 2,0 millones de toneladas en 2002 a ms de 13,0 millones de toneladas en 2006, con ms del 60% de la produccin Estos se concentraron en slo cuatro provincias chinas, a saber Hebei, Shanghai, Jiangsu y Liaoning. La demanda de este producto ha sido impulsado por la ejecucin de importantes proyectos de infraestructura, y se ha traducido en un promedio anual de expansin total disponible de 20% desde 2000, y un incremento anual en la capacidad de generacin de 25% en el mismo perodo. Adems, el uso se ha beneficiado de un auge de la demanda de electrodomsticos y de las unidades de aire acondicionado, y un mayor desarrollo tanto en la propiedad comercial como en la domstica. Estos, a su vez, han adquirido un nuevo impulso de proyectos gracias a los prximos Juegos Olmpicos de Beijing 2008 y la Exposicin Mundial de 2010 en Shanghai.
ms de 200 plantas de bateras secas en ese pas, con los ltimos datos disponibles se puede decir que la produccin ha pasado de 14,7 millones de unidades en 2000, a poco menos de 20 millones en 2006.
Otros pases de Asia:
La demanda en Japn, Taiwn (China) y Tailandia se vio afectada negativamente por el aumento del volumen de las exportaciones de productos galvanizados procedentes de China, resultando en una cada en el uso de zinc metal por segundo ao consecutivo en los tres pases. Sin embargo, en la Repblica de Corea un notable aumento de 19% en la produccin de hoja acero galvanizado influy en el aumento de la utilizacin de metal zinc refinado en 12,2%.
Estados Unidos:
A pesar de los bien documentados problemas que afligan a la construccin de viviendas y de los sectores de automocin, la demanda de zinc en los EE.UU. aument un 8,4% en 2006. Esto se debe en gran parte a un aumento en los envos de productos generales y galvanizados en caliente de cruce y hoja electro-galvanizada resultantes de renovada fuerza en la construccin no residencial del sector. En general, sin embargo, a las 1,17 millones de toneladas, el uso se mantuvo 6,6% por debajo de la registrada en 2004 y un 19% ms bajo que el establecido en el pico de 2000.
Europa:
Las tendencias entre los pases de Europa el ao pasado fueron mixtos, aunque para el continente en su conjunto la demanda aument un 2,7%, despus de una brusca cada del 5,4% en 2005. A pesar de un aumento en la produccin de automviles, el uso en Italia se redujo en un significativo 21%, principalmente debido a una reduccin en el uso en los sectores de galvanizacin y latn. En cambio, hubo notables aumentos en Blgica, Alemania, Polonia y Suecia.
Sustitucin en el uso del Zinc.
A pesar de un perodo sostenido de altos precios, no ha habido ninguna evidencia firme de la importante erosin de la demanda de zinc, como resultado de la sustitucin. Esto puede haber sido en parte debido al hecho de que la sustitucin negativa fue equilibrada por sustitucin positiva resultante de los elevados precios de otros productos bsicos. As, se inform que los consumidores de zinc en sector de fundicin de partes inyectadas y de aleacin han comenzado a usar ms aluminio, magnesio, plstico y acero; y tambin de que algunos galvanizadores estaban tratando de reducir el espesor de recubrimientos. Sin embargo, en Europa, hay indicios de que algunos fabricantes de acero galvanizado para la sustitucin de acero inoxidable en nichos de mercado debido a los altos costos de ste ltimo, en gran medida como consecuencia de la escalada sin precedentes en el precio del nquel.
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Abastecimiento
Produccin Minera:
La produccin minera de zinc en muchos de los ms importantes pases productores cay en el ao 2006. Sin embargo, un nuevo aumento sustancial de 11,4% en la produccin de China, en parte influenciado por la apertura de la mina Lanping de 100000 TN/ao de capacidad durante el segundo semestre de 2005, junto con el aumento en la India y Kazajstn, fueron ms que suficientes para anular estas reducciones y fueron los principales factores detrs de un aumento general de la produccin mundial del 2,2%. La produccin en la India se ha visto impulsada por la realizacin de expansin en las minas Rampura Agucha de Hindustan Zinc Ltd a una produccin de 105000 TN/ao en el ao 2005, as como en las ms pequeas extensiones de las minas Rajpura Dariba y Zawar. En Kazajstn, un aumento de la produccin de 11,1% fue, en gran medida, una consecuencia de la mayor produccin en la mina de Ust Stolovska. Por su parte, el agotamiento de las reservas por el cierre de la operacin de la mina Bouchard-Hebert, de Breakwater Resources Ltd, y de Louvicourt, de Aur Resources, Inc en el ao 2005, fueron las principales razones para una nueva cada en la produccin canadiense de 4,3%. Del mismo modo, el cese de las operaciones en mina Bougrine de Breakwater, en septiembre de 2005, y la instalacin de Toyaha, en marzo de 2006 dio lugar a una reduccin de la produccin en Tnez y Japn, respectivamente.
En Europa, la produccin de zinc aument el ao pasado en Macedonia despus de la reapertura de la mina Sasa en junio; y en Portugal, donde la operacin produccin de zinc en Corvo Neves de Lundin Mining Corp se inici en julio, y en Grecia como consecuencia de la mayor produccin en la instalacin Stratoni Europa Goldfields Ltd. Sin embargo, estos aumentos fueron superados por las reducciones en Bulgaria, Finlandia, Polonia, la Federacin Rusa y Suecia, que dio lugar a un descenso global en la produccin europea del 2,1%.
Refinado de metales.
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Por otro lado, la produccin minera de zinc en Irn, que ha venido aumentando gradualmente, sufri un revs despus de una gran cada en octubre de 2006 en la mina ms grande del pas, Angouran, en el noroeste de la provincia de Zanjan, 300 km al oeste de Tehern. La produccin pudo continuar con una capacidad mina de 140000 TN/ao despus de la cada, a un ritmo mucho ms lento.
Como en el caso de la produccin de mina de zinc, ocurrieron fuertes aumentos en la produccin de refinado de metal zinc en slo tres pases: Canad, y China, la India. La magnitud de los aumentos en estos pases era suficiente para anular las reducciones en otros lugares y, en definitiva, dio lugar a un aumento general de la produccin mundial del 4,3%. El mayor incremento en trminos absolutos fue en China, donde un aumento de la produccin de 431000 TN fue infludo por la apertura en el ao 2005 y el primer semestre de 2006 de las nuevas refineras electrolticas en Chengxian en Gansu, Qujing y Nujiang en Yunnan, Jiyuan City en Henan, Baoji en Shaanxi, Huludao en Liaoning, Nandan County en Guangxi y Zijin en Mongolia Interior. stas aadieron un total de ms de 600000 TN/ao la capacidad china. Por su parte, la produccin de la India aument en un 37,4%, principalmente como consecuencia del primer ao completo de produccin de la nueva refinera de Zinc Hindustan en Chittorgarh Rajastn con 170000 TN/ao. Despus de un brusco descenso de la produccin en 2005 debido a las demoras ocasionadas por los desacuerdos con los sindicatos de la refinera canadiense Trail de Teck Cominco Ltd en la Columbia Britnica, la produccin aument en un 13,8%. En Europa, el cierre de la fundicin de Sudamin MHD GmbH en Duisburg, en mayo de 2005 y la reduccin de 130.000 TN/ ao en la capacidad de la refinera de Umicore en Auby, en noviembre de 2005, son los principales responsables de la disminucin de la produccin alemana y francesa. El impacto de estas reducciones fue, sin embargo, parcialmente mitigado por el aumento en Blgica, los Pases Bajos, Noruega y la Federacin de Rusia resulta en una disminucin global de la produccin europea del 2,4%. Otras cadas de produccin ocurrieron en Mxico, debido a problemas tcnicos impedieron el funcionamiento de la refinera de Grupo Mxico en San Luis de Potos durante cinco meses; y en los EE.UU., donde instalacin Big River de Korea Zinc Co Ltd en Sauget se vendi a ZincOx Recursos plc y fue cerrada por remodelacin en febrero.
Comercio chino y el Zinc.
Las tendencias del comercio internacional de China de concentrados y de metal de zinc siguieron ejerciendo un impacto significativo en el mercado en su conjunto en 2006. Las importaciones netas de zinc contenidas en concentrados de zinc alcanz un rcord 419000 TN, un aumento del 47,5% desde 2005. La mayor parte de este material viene de Australia, la India, Irn, la RPD de Corea, Mongolia y Turqua. Despus de un breve perodo como un importador neto de zinc refinado de metales en 2004 y 2005, China volvi a su anterior papel de
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exportador neto en 2006, aunque con slo 7000 TN pues import 318000 TN y export 325000 TN.
Tabla 9 Zinc Datos anuales de produccin y Stocks entre 2003 y 2006. En miles de toneladas y en porcentaje
Datos anuales de Zinc 2003 Produccin de Mina * Europa Canad Mxico Per Estados Unidos (EUA) China Kazakhstn Australia Otros Pases Occidente Total Mundial Produccin de Refinado Europa Canad Mxico India Estados Unidos (EUA) China Japn Kazakhstan Rep. Korea. Australia Otros Pases Occidente 2,744 761 320 280 350 2,319 651 279 645 553 977 6,652 2,720 805 337 272 354 2,720 635 317 669 474 1050 6,671 2,559 724 336 302 350 2,776 638 357 647 457 1083 6,495 2,498 824 285 415 248 3,207 614 367 667 463 1085 6,468 1,013 788 414 1,369 768 2,029 392 1,447 1,300 6,652 9,520 1,007 791 426 1,209 739 2,391 404 1,298 1,468 6,500 9,733 1,057 667 476 1,202 720 2,547 405 1,329 1,724 6,708 10,127 1,035 638 410 1,202 699 2,837 450 1,321 1,758 6,626 10,350 2004 2005 2006
(Miles de Toneladas Cambio 2005-2006 % -22 -29 -66 -21 290 45 -8 34 -82 223 -2.1 -4.3 -13.9 -2.9 11.4 11.1 -0.6 2.0 -1.2 2.2
-61 100 -51 113 -102 431 -24 10 20 6 2 -27
-2.4
13.8 37.4 15.5 -3.8 2.8 3.1 1.3 0.2
-15.2 -29.1
-0.4
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Mundo Refinedo usado Europa Estados Unidos (EUA) China Japn Rep. Korea. Otros Pases Occidente Mundial Total
9,879
10,353
10,229
10,673
444
4.3
2,780 1,152 2,155 619 482 2,653 7,127 9,841
2,837 1,251 2,690 623 446 2,819 7,424 10,666
2,683 1,077 3,041 602 476 2,735 7,067 10,614
2,755 1,168 3,200 594 534 2,792 7,289 11,043
72 91 159 -8 58 57 222 429
2.7 8.4 5.2 -1.3 12.2 2.1 3.1 4.0
Stocks de metal Reportados (fin de ao) Productores Consumidores Comerciantes London Metal Exchange Total Fuente: ILZSG * Conteniendo Zinc 293 114 12 740 1,158 280 116 13 629 1,038 308 111 15 394 828 332 114 12 90 548 24 3 -3 -304 -280
El zinc hoy
Segn la Grupo de Estudio Internacional del Plomo y el Zinc (ILZSG), el aumento de la demanda mundial de de metal zinc refinado, de 3% (llegando a 11,38 millones de toneladas) en 2007, y de 5,1% (llegando as a 11,96 millones de toneladas) en 2008, se debe al slido crecimiento en China y el proyectado para el 2008 (12.2% a pesar de la crisis). La produccin mundial de mina de zinc se prev que tenga un aumento de 7,4% a 11,18 millones de toneladas a finales de 2007 y de 9,5% (llegando a 12,24 millones de toneladas) en 2008. De reciente creacin, la mina San Cristbal aumentar considerablemente la la produccin en Bolivia. Australia y Canad tambin est de previsto que aumenten bruscamente su oferta, influenciadas por la apertura de una serie de minas en 2007 y 2008. Asimismo, se prev aumentos en el Per ser
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principalmente el resultado de los aumentos en la mina Antamina y de la apertura de la operacin de Cerro Lindo de la Minera Milpo. La produccin Mundial de metal zinc refinado se espera que tenga un aumento de 5,9% (llegando a 11,32 millones de toneladas en 2007) y de 7,8% (llegando a 12,2 millones de toneladas) en 2008. Los mayores aumentos sern en China y la India, en este ltimo pas se abri en 2007 una refinera (Hydro II) de Hindustan Zinc (Vendata Resources group) con una capacidad de 170000 TN/ao y ubicada en Chanderiya, con un actual proyecto adicional de 88000 TN/ao ms. Por otro lado, Natixis considera que la cada en los inventarios de LME de los ltimos meses son temporales, y que aumentarn pronto por lo que el precio no se aumentar excesivamente. Se espera que el mercado se halla en un dficit marginal de 17000 toneladas confirmado en 2007, y que se transforme en un excedente de 200000 TN en 2008con un preico promedio de US$2300.
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Plata
Segn Josep Miquel Valls Esteve6, de la Universidad de Barcelona, la plata es un metal de color blanco brillante, que transporta de forma excelente el calor y la electricidad. Es un producto que combina con casi todos los metales, excepto con el nquel, el hierro y el cobalto. La aleacin por excelencia es con el cobre, el cual le brinda una dureza particular para el uso en joyera, creacin de monedas y otros objetos. El principal uso de la plata se da en el sector industrial: fabricacin de bateras, material de soldadura, catalizador en reacciones qumicas para la fabricacin, (por ejemplo de plsticos) entre otras aplicaciones industriales. La plata adems es utilizada en el sector electrnico como conector de muchos de los aparatos de uso diario. El nitrato de plata, uno de los derivados de la plata, ocupa el tercer lugar en el uso de la plata a nivel mundial. Este se emplea en la industria fotogrfica, ya que permite la impregnacin del color en los rollos de pelcula. Cuando la pureza de la plata baja hasta 75% se llama de segunda. Los objetos de decoracin, cubertera y joyera suelen ser hechos con plata-cobre del 80%. Las aleaciones plata-cadmio, resistentes al ennegrecimiento y al ataque por el cloro, son empleados en bisutera, en platera, en aparatos industriales y en la construccin de contactos de sistemas elctricos para cargas bajas. La plata se produce en 55 pases alrededor del mundo, siendo slo cuatro (Per, Mxico, Australia y China) los pases que responden por la produccin de ms de la mitad del total. El Per ha sido siempre un importante productor de plata, ocupando al 2007 el primer lugar en la escala de principales pases productores.
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Ilustracin 20 Plata- Precio del mineral por onza (en US$) anual (1979-2007) 60 50 40 30 20 10 0 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007* Ms Alto Ms Bajo Promedio
Fuente: The Silver Institute. Nota*: 2007 est calculado hasta Agosto.
Ilustracin 21 Plata - Precio del mineral por onza (en US$) mensual (2004-2007)
16 14 12 10 8 6 4 2 0 Ene-04 Ene-05 Ene-06 May-04 May-05 May-06 Ene-07 May-07 Mar-04 Mar-05 Mar-06 Mar-07 Jul-04 Sep-04 Nov-04 Jul-05 Sep-05 Nov-05 Jul-06 Sep-06 Nov-06 Jul-07
Alto
Bajo
Promedio
Fuente: The Silver Institute.
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Ilustracin 22 Plata Origen de la oferta mundial (En millones de Onzas) 1997-2006 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Desinversin neta implcita** Ventas Netas de Gobierno
Coberturas* de Productores Produccin Minera
Fragmentos de Plata usada
Fuente: The Silver Institute.

* Operacin tpica de cobertura de los mercados de futuros por medio de la cual se fija el precio de un activo cotizado en dichos mercados mediante un contrato de futuros. ** Se refiere a la venta o liquidacin de un activo o filial de una organizacin. Tambin conocido como la venta de activos.
Ilustracin 23: Plata Porcentaje principales productores mundiales 2006
14% 48% 16% 12% 10%
Mx ico
Per
Australia
Chile
Otros
Fuente: World Silver Institute Elaboracin: MINEN
Oferta y Demanda Mundial de Plata

Tabla 10: Plata Oferta y Demanda Mundial (Millones de Onzas) Aos: 2005 y 2006 Oferta y Demanda Mundial
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(Millones de Onzas) 2005 2006 Oferta y Demanda 925.6 911.8 Precio (London 7.312 11.549 US$/oz)
Fuente: The Silver Institute
Produccin y Reservas Mundiales de Plata por principales pases productores: Tabla 11: Plata Produccin y Reservas Mundiales de Plata Aos: 2005 y 2006 Produccin 2005 2006 Estados Unidos Australia Canad Chile China Mxico Per Polonia frica del Sur Otros Pases 1230 2050 1120 1400 2500 2890 3190 1300 89 3500 1100 2150 1310 1400 2550 3000 3200 1300 90 3400 Reservas Reservas Probadas Probables 25000 31000 16000 NA(1) 26000 37000 36000 51000 NA 50000 80000 37000 35000 NA 120000 40000 37000 140000 NA
Fuente: U.S. Geology Survey January 2007
Ilustracin 24: Plata Principales pases productores Aos: 2005 y 2006
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80000
3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Canad Mxico China Per Australia Polonia frica del Sur Estados Unidos Otros Pases Chile Produccin 2005 Produccin 2006
Fuene: U.S. Geology Survey January 2007
Tabla 12: Plata Principales Productores de Plata 2006 Millones de Onzas
Principales Productores Mundiales de Plata 2006 - Top 20 (millones de onzas) Per 111.6 Mxico 96.4 China 75.4 Australia 55.6 Chile 51.5 Polonia 40.4 Rusia 39.6 Estados Unidos 36.7 Canad 31.2 Kazakstn 26.1 Bolivia 15.2 Suecia 8.6 Indonesia 7.7 Marruecos 7.6 Argentina 6.1 Turqua 6 Irn 3.2 frica del Sur 2.8
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India Uzbekistn
2.7 2.3
Fuente: World Silver Institute
En el mercado mundial, los principales demandantes de plata fueron Estados Unidos, Japn, India, China, Italia e Inglaterra-Irlanda. Ilustracin 25: Plata Participacin en la demanda mundial por pas - 2006
6.6% 25.2% 21.5% 4.8% 4.9% 6.3% 6.3% 15.0% 9.5%
Italia Estados Unidos India Japn China Inglaterra e Irlanda Alemania Tailandia Otros
Fuente: World Silver Institute Elaboracin: MINEN
Principales Organizaciones vinculados a la Plata

Las principales Asociaciones, Institutos y Organizaciones vinculados al mercado de la Plata son: American Zinc Association Association of Mining Analysts United Kingdom Australasian Institute of Mining and Metallurgy Australia Association of Mining and Exploration Companies British Columbia & Yulon Chamber of Mines Canadian Association of Mining Equipment and Services for Export The Chamber of Minerals and Energy of Western Australia The Institution of Mining and Metallurgy Idaho Mining Association
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Los principales mercados mundiales son: Chicago Board of Trade, Dubai Gold and Commodities Exchange, New York Mercantile Exchange, Sydney Futures Exchange Ltd. y Tokyo Commodity Exchange.
Mining Association of British Columbia Mining Association of Canad National Mining Association Nevada Mining Association Northwest Mining Association Silver Research Consortium Silver Valley Mining Association Society for Mining, Metallurgy & Exploration Society of American Silversmiths
Plata 2006
El mercado de la plata en 2006 pas de un dficit a largo plazo del mercado, en el que los inversores fueron vendedores netos de la plata, a un supervit de mercado, en el que los inversores han sido compradores netos de plata. Esta transicin es en realidad una extensin de las tendencias que han venido surgiendo en los ltimos aos.
Ilustracin 26 Plata Oferta y demanda mundial 1960-2007 (En millones de onzas)
Demanda
Oferta
Fuente: http://www.mining-journal.com/
Tener compradores netos no es una situacin comn en el mercado, como se puede aprecir en la Ilustracin de arriba y la siguiente. La primera vez que ocurri fue en torno a 1960, y marc el fin del uso de la plata en moneda circulante. El Tesoro de EUA. haba mantenido el precio de la plata por debajo de US$1.29/oz, el valor de la acuacin; y US$1.00/oz, el precio de una onza de plata respaldada por Certificados de Plata del Tesoro de EUA. Presiones al alza venan tanto de fabricantes que aumentaron su consumo de materiales de plata; y de los inversores, al ver lo que estaba sucediendo, y en el decenio de 1960, de
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modo que el Tesoro tuvo que apresurarse para sacar la plata de su sistema monetario. La segunda vez que el mercado de la plata hizo esta misma transicin fue en 1979. La Plata aument entre un mnimo de US$5.92/oz a principios de 1979 a US$34.45/oz al final del ao, con un mximo de US$48.70/oz en enero de 1980.
Ilustracin 27 Plata Dficit/supervit del mercado 1960-2007p (En millones de onzas)
Superavit
Fuente: http://www.mining-journal.com/ 2007p: Primer semestre
En 2006, los precios de la plata se elev de US$8.87/oz el 5 de enero, a US$14.35/oz el 11 de mayo. El precio de la plata en el 2006 fue US$11.61/oz, hasta 58% ms de US$ 7.35/oz en 2005. El precio promedio en 2007(I semestre) fue de US$13.37/oz .Lo que muestran estos cambios, es que con la plata nada est dicho hasta el ltimo momento.
Precios
El precio de la plata ha aumentado considerablemente durante los ltimos aos. Despus de languidecer entre US$3,50/oz y US$5.50/oz durante la mayor parte del tiempo desde 1989 hasta finales de 2003, los precios aproximadamente se han triplicado. Los precios comenzaron a subir en diciembre de 2003, cuando aument a US$6.00/oz, situacin que no se vea desde principios de 1998, cuando Berkshire Hathaway Inc movi 129,7 millones de onzas de plata empujado los precios a niveles por encima de US$ 8.00/oz brevemente, pues los bancos estabilizaron su proceso de entrega de dichas compras, y entonces, volvi a US$ 6.00/oz . Este precio no se movera en cinco aos.
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El actual tercer cambio se produce luego de una gradual reduccin de dficit, iniciada en los ochentas. Segn CPM Group, se espera que los inversores aumenten sus compras an ms en 2007 y 2008.
Ilustracin 28 Plata Precio semanal 1990-2007
Fuente: http://www.mining-journal.com/ 2007p: Primer semestre
Algunos observadores del mercado no descartan que los precios de US$50.00/oz presentados entre 1979-80 son posibles en algn momentoy que precios de ms de US$ 10.00/oz son una plataforma de lanzamiento para precios an ms altos. Otros analistas opinan que los precios de la plata son bajos tras los ajustes por inflacin, pues el precio real corresponde al registrado al final del decenio de 1950, cuando El Tesoro de los EUA actuaba como comprador o el vendedor de ltimo recurso, a fin de mantener los precios por debajo de US1.29/oz , nivel al cual la moneda circulante de plata vala ms que el valor nominal de las monedas. Este bajo precio real (es decir, ajustados en funcin de la inflacin) es una de las razones por la cual la plata aparece, para muchos inversionistas, con un gran futuro: Los precios se han triplicado en trminos nominales en los ltimos aos, pero la plata todava es muy barata en trminos reales (ajustados por la inflacin). Sin embargo, el que precio de la plata ajustados a la inflacin sea bajo no significa que vaya a subir, pues esto ltimo no tiene ninguna base en la realidad econmica o la teora. Por otro lado, el hecho de que los precios la plata siguan siendo bajos en relacin con los precios de otros metales sustitutos en artculos electrnicos y otras aplicaciones es muy importante, ya que es una razn de fondo para que haya un espacio en el futuro para que ante un aumento de demanda, los precios de la plata suban hasta que se ajusten los precios relativos nuevamente.
Impacto del precio en la oferta y la demanda

El aumento de los precios de la plata durante los ltimos aos han tenido un efecto sobre la oferta y la demanda.
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Total de la oferta, que comprende la produccin de mina, la oferta secundaria y la venta de inventarios gubernamentales de larga plazo, fue de 775,2 Moz (millones de onzas). Casi la misma de 2005 ( 776,2 Moz), superior que la de 2004 (736,3 Moz) y ms de 200 Moz ms que la oferta total de una dcada atrs (en 1997 se produjo de 570,9 Moz). Por otro lado, la demanda de fabricacin, cay un 11,5% (a 714,7 Moz) en 2006. Esto fue en parte una respuesta a la subida de precios, especialmente en los mercados de joyera y platera, que son a la vez el mayor uso final de la plata y el ms sensible a los precios del sector de uso. El uso en la fotografa disminuy an ms, lo que refleja el mayor cambio desde la tecnologa de la fotografa de haluro de plata a la imagen digital y la reproduccin de imgenes por pantalla. Para los especialistas el uso de la Plata cay tambin en parte como resultado de los esfuerzos de los fabricantes para utilizar menos plata debido a sus altos precios. Asimismo, el uso de la plata ha subido la electrnica y en las pilas; lo cual refleja nuevas tecnologas en este sector por los altos costo de sus sustitutos: oro y paladio. Estas tendencias se prev que continuar en 2008. Total de la oferta est previsto que aumente en un modesto 0,5% o ms, como estuvo previsto para este ao, principalment por la desaceleracin estadounidense. Las proyecciones sobre las cifras de la produccin de mina, el mayor componente de la oferta de refinados nuevos, se prev que aumentar el 3,1%, desde 505,2 Moz en 2006, a 520,8 Moz, en 2007, inspirada en los aumentos de precios en la evolucin de las minas y de la produccin se realicen. De la misma forma, la recuperacin secundaria de plata de la chatarra tambin est aumentando, lo que refleja el aliciente de los precios ms elevados para tirar viejas joyas de plata y objetos de decoracin en las refineras. Estos incrementos en la oferta de plata de la produccin minera y la recuperacin secundaria se espera se muestre en el consolidado 2007 con una reduccin en el flujo de ventas de plata de los gobiernos. As por ejemplo, el Banco de la Reserva de India (RBI), que mantena 67,5 Moz de plata a principios de 2004, ha cerrado la venta de este metal. De este modo, se vendieron 35 Moz en el 2005, otras 26 Moz de plata en 2006. Las ltimas 7,5 Moz de plata se entregaron a principios de 2007, aunque fueron un pedido de 2006. La reduccin de los flujos de las existencias de RBI muestra los aumentos de la produccin minera y chatarra que se esperan para este ao. Cabe sealar que los inventarios de plata de RBI fueron las ltimas grandes reservas de plata del gobierno. Muchos gobiernos utilizaban la distribucin de la moneda de plata antes de la dcada de 1970, y mantienen an residual de las existencias de este metal. Algunos todava lo hacen. Por otra parte, el Gobierno de la India todava es propietario de 19,1 Moz de plata, confiscados a los traficantes en la dcada de 1970 y 1980. Mientras que el Gobierno de los EUA an mantiene cerca de 19,9 Moz de plata, en su mayora para su utilizacin en material de defensa. El banco central de Mxico, por su parte, es propietario de 7,0 Moz de plata, y 9,7 Moz se estima que se tienen entre otro nmero de gobiernos. En total, entre bancos centrales y gobiernos se calcula que existe alrededor de 61,7 Moz, la mitad de lo que tenan hace tres aos, antes de que el RBI comenzara a vender el metal. Adems de los hechos anteriores, cabe sealar que los cambios de precios han estimulado el incremento de la actividad de los inversionistas ms all del metal en
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fsico, lo que se muestra en el aumento de los volmenes de operaciones de futuros, en particular el mercado de Nueva York Commodities Exchange (Comex), el Tokyo Commodities Exchange, y la Chicago Board of Trade. Adems, la Bolsa Multi Commodities en Mumbai comenz el comercio de futuros de la plata a fines de 2004, y para 2006 se haba convertido en el segundo mayor bolsa de futuros de plata, despus de la Comex, comerciando 9600 Moz de futuros de plata, lo que representa el 22,3% de futuros y opciones de plata negociados el ao pasado en las cuatro principales bolsas de plata. Adems de estos actividades comerciales de futuros, el aumento de inters de los inversores en la plata se refleja tambin en la creacin en abril de 2006 de el primer fondo de intercambio de plata (silver exchange traded fund)denominado el iShares Silver Trust comerciado en Nueva York. A finales del ao 2006, los inversores haban adquirido 121,1 Moz de plata a travs de trust y, antes de mediados de marzo de 2007, el Fideicomiso de Plata ETF era de cerca de 129,0 Moz de plata.
Ilustracin 29 Plata Futuros y Opciones en miles de millones de onzas 1997-2007p
Oferta Anual
Futuros y Opciones Comerciados
Fuente: http://www.mining-journal.com/
Crece el inters de los inversionistas

Como mencionamos, el ao pasado los inversores volvieron a ser compradores netos de plata luego de 16 aos. El monto total de la plata que han vendido los inversionistas y otros titulares de inventario (algunos bancos de lingotes mantenan inventarios de plata) se calcula, desde 1991 hasta 2005 en 1655,2 Moz Durante la primera parte de este largo perodo de dficit de mercado, el total de la oferta fue relativamente plana, pero hacia 1995 comenz el aumento de la oferta de los inversores en metal y empez a declinar la de las reservas de los bancos. La demanda de fabricacin, mientras tanto, se mantuvo elevada y creciente durante este perodo de temprana liquidacin de inventario. El dficit anual de plata recientemente refinada en la demanda fabricacin alcanz su
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punto mximo en 1997, con 195,5 Moz. A partir de entonces, la cantidad de plata que disponible para la venta en el mercado cada ao disminuy. Esto trajo como consecuencia, por un lado, que gran parte de la plata que los inversores y los bancos tenan, fuera vendida para finales de los noventa. Por otro lado, que otros inversionistas estn empezando una carrera alcista en la plata, por su compra de una serie de razones. Y adicionalmente, que la demanda de plata como insumo para fabricacin comenzara a disminuir en algunas induistrias por su costo (como por ejemplo, en el paso de la fotografa a la era de imgenes digitales), as como tambin disminuy la demanda de joyera y platera porque algunos inversores se pasaron de la compra de joyas como una forma de inversin o de ahorro, a la compra de plata en forma de lingotes. La combinacin de estas tendencias ha continuado hasta el presente. En 2004 el dficit anual o el dficit de plata recientemente refinada, en comparacin con la demanda de plata como insumo para fabricacin, se haba reducido a 64,6 Moz. Este dficit se redujo an ms, a slo el 31,2 Moz onzas en 2005. En 2006 el dficit dio paso a un supervit, estima que ha sido de alrededor de 60,5 Moz. La produccin minera: suministros Plata provienen principalmente de la produccin minera. Alrededor de 505,2 Moz de plata se extraa en 2006, aproximadamente el 1,9% menos que las 515,1 Moz minadas del ao anterior. La disminucin refleja una menor produccin en algunas minas ms antiguas, as como los problemas de produccin debido a las interrupciones fsicas, y las negativas de acceder a las peticiones de los sindicatos en otras minas. Este ao, la produccin minera ya se tienen cifras preliminares que hacen pensar que aumente un 3,1% (a 520,8 Moz), lo que sera un rcord de volumen de la produccin mundial de plata de mina. Alrededor de las tres cuartas partes de la produccin minera de la plata proviene de las minas de oro, cobre, plomo, y zinc donde el plata es un subproducto de estos otros metales. Como consecuencia de ello, gran parte de la produccin minera de plata no responde a los cambios en los precios de plata, sino ms bien a los cambios en los precios de estos otros metales. Los aumentos de los los precios de los metales bsicos y del oro, junto con la plata, han ayudado a estimular la produccin de minas en muchas operaciones durante los ltimos aos, a pesar de la disminucin de la produccin total visto el ao pasado. Tabla 13 Plata - Produccin de mina por el pas
Country Peru Mexico Australia Chile Poland United States Canada Bolivia Other 2005 102,662 93,000 77,000 44,600 41,500 39,545 36,132 13,500 67,410 2006 111,587 96,500 59,000 44,600 42,000 36,652 31,616 14,800 67,954 2007p 107,123 103,225 66,080 45,400 42,000 38,008 31,616 20,800 67,928 2008p 110,337 107,385 70,045 45,400 42,000 39,148 31,774 26,000 72,037
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Total % of total of top
515,349 87%
504,709 87%
522,211 87%
544,126 87%
P: provisional Fuentes: US Geological Survey; American Bureau of Metal Statistics; Statistics Canada; Chamber of Mines of South Africa; Silver Institute; US Central Intelligence Agency; otras fuentes del gobierno y de la industria; CPM Group.
La produccin secundaria:
244,0 Moz de plata se calcula que se han recuperado del desguace (reciclaje) de antiguas joyas, objetos de plata, material de fotografa, electrodomsticos, catalizadores qumicos, y pilas del ao pasado. Esto fue hasta alrededor de 7,9% desde los niveles de 2005. Tradicionalmente la mayor parte de la plata reciclada proviene de los residuos de material fotogrficoy su cada constante en la actualidad ha sido compensada (al menos en el corto plazo) por el aumento de la recuperacin de plata de antiguas joyas y objetos decorativos que se venden por su contenido de metales durante un tiempo de los histricamente altos precios de la plata. En 2007, la recuperacin secundaria de plata de ley se prev que aumente en torno al 2,5%, a 250 Moz. Considerando que la recuperacin de plata a partir del material fotogrfico gastado se prev que contine disminuyendo, el aumento de los volmenes de plata que se venden en forma de antiguas joyas y objetos decorativos de plata se espera que ms que compense la prdida de foto chatarra.
Uso
El uso de la plata en los productos fabricados se estima que ha disminuido en aproximadamente un 11,5%, a 714,7 Moz en 2006. Este se redujo de 807,4 Moz en 2005, y fuera de los pico de 852,3 Moz en 2000. El uso de la plata disminuy el ao pasado por una serie de razones. Un factor fue el aumento de los precios de la plata, lo que llev a menos que se usan y plata adquirido en la forma de joyera y platera. Estos precios son los ms sensibles a las solicitudes de plata. El uso de la plata tambin disminuy debido a los cambios tecnolgicos. La plata est perdiendo cuota de mercado en la fotografa, sobre todo con la pelcula que se utiliz para capturar imgenes. Esta es una tendencia de los ltimos siete aos. Tambin se redujo el uso de plata en lo que haba sido una nueva utilizacin, como un revestimiento alrededor de los cables superconductores. Nuevas tcnicas para la realizacin de estos cables tiene, al parecer, reducido significado en la cantidad de plata que se est utilizando. Mientras tanto, el uso de plata en la electrnica y las pilas aument el ao pasado. Varias nuevas tecnologas de batera de plata est pasando a la produccin comercial, y la plata ha beneficiado en gran medida del auge en la produccin de equipos electrnicos. Adems, la plata ha ganado en la electrnica como un sustituto de los metales ms caros, como oro y paladio.
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Joyera y platera: El mayor uso de la categora de plata es el que se da en la fabricacin de joyas de plata, y objetos de plata de coleccin como estatuas, marcos y otros enseres domsticos. En esta categora se incluye una tremenda gama de productos de plata, como sterlingware realizados en Italia, los EE.UU. y otras naciones industrializadas que vende una productos de altos contenidos de plata. Lo que es ms importante, tal vez, es que hoy las joyas y objetos de plata son formas de ahorro y de inversin. As, en algunos grupos de hindes y musulmanes donde a las mujeres no se les permite ms propiedad que de cosas que puedan usar, las joyas de oro y plata son el sustituto de cuentas de ahorro, inversiones, y las plizas de seguro. Adems, joyas de plata, objetos decorativos, y estatuas se compran como formas de inversin y de ahorro en muchos pases como la India y otras partes de Asia y el Oriente Medio. El uso de la plata en joyera y platera se estima que ascendi a un total de 241,9 Moz en 2006, menos de las 288,8 Moz utilizadas en 2005, cuando el aumento del electrochapado de bajo costo impuls fuertemente la demanda de plata en la India. El uso de la plata en estos sin embargo, ha menguado en respuesta al aumento de los precios de la plata durante los ltimos aos. La plata tambin se utiliza en los rayos X mdicos, dentales, y las aplicaciones industriales. Aunque algunos de los rayos X de mercado est dejando de usar pelculas de plata, se trata de una zona de fuerte demanda pues an hay un mercado importante para la pelcula basada en la industria del cine, pues la calidad del formato digital an no es tan buena.
Geogrficamente, algo ms de la mitad de todas las minas de plata proviene de las Amricas. Per, Mxico y los EE.UU. son el primer, segundo y octavo pases ms importantes productores, respectivamente. El tercero es la China. La mayora de la plata surge como un subproducto de la minera de otros metales. Slo alrededor del 25% de la produccin proviene de las llamadas minas de plata primaria, en donde la plata es la principal fuente de ingresos. Esto es digno de mencin, dado que el impacto del precio de la plata es ms aguda en la produccin primaria, mientras que por la produccin de plataproducto es una funcin del precio de los otros metales con los que est minada. El Banco Financiero Nacional de Canad ha elevado sus previsiones de precio promedio de plata para el 2008 de US$13,50 dlares a US$14.50/oz, y para el 2009 de US$12.50/oz a US$14/oz.
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La plata hoy
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Plomo
Segn Josep Miquel Valls Esteve7, de la Universidad de Barcelona, el plomo es un elemento metlico que se encuentra raramente en estado natural y es relativamente escaso; se localiza en lugares extensos, lo que facilita su explotacin. Su especie ms importante es la galena (PbS); y otras, menos abundantes, son la anglesita, la cerussita y el minio. Tiene un gran nmero de aplicaciones industriales, tanto en forma elemental como en forma de aleaciones y compuestos. En forma metlica es empleado principalmente en la fabricacin de acumulador de plomo, municiones, recubrimientos para cables, emplomado y blindaje, antirradiacin en reactores nucleares y aparatos de rayos X. Con el estao, es empleado en el metal de soldadura y con el antimonio en la construccin de recipientes para lquidos corrosivos, como las cmaras de plomo en el proceso de fabricacin del cido sulfrico, en el metal de imprenta y en aleaciones antifriccin. En lo referente a sus compuestos, muchos de los inorgnicos son empleados en pigmentos; de los compuestos orgnicos tienen importancia sus sales de cidos grasos, empleadas como lubricantes y como secantes para pinturas y barnices. Ilustracin 30: Plomo Porcentaje de Produccin Mundial - 2006
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Producci n M undi a l M i nera de Pl omo 2006
Otros 19%
China 31%
Australia 23% Estados Unidos 13%
Per Mxico 10% 4%
Fuente: USGS
Durante el 2006, se produjeron en el mundo 3.3 millones de toneladas de concentrados de plomo. De esta, los cinco principales productores ms importantes agruparon el 81% de toda la produccin. El pas ms importante en produccin fue China con alrededor de 1 milln de toneladas. Los principales demandantes de plomo del mundo son: Estados Unidos, seguido por China y Alemania. En el 2006, el consumo de plomo fue cubierto fundamentalmente de plomo reciclado. Tabla 14: Plomo Principales Demandantes de Plomo (TM) 2006 Principales Demandantes de Plomo 2006 (TM) EEUU 1,550,000 China 1,050,000 Alemania 392,000 Repblica 342,000 Corea Gran Bretaa 330,000
Fuente: Sociedad Nacional de Minera Petrleo y Energa PER
Ilustracin 31: Plomo Produccin (miles de toneladas) y Precio (US$ por tonelada)
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Ilustracin 32: Plomo Produccin Minera (Miles de Toneladas) 2003 a 2006

Produccin Minera de Plomo por Continentes 2003-2006 (Miles de Toneladas)
1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 Europa frica Amrica Asia Oceana
Los precios han sido drsticamente afectados en 2006 por la suspensin de la produccin de plomo de la mina Magallanes de Ivernia Inc en el oeste de Australia.
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Ilustracin 33 Plomo Precios diarios entre 1993 y 2007 en US$ por miles de toneladas
La mina, de 100000 TN/ ao de capacidad del mundo, es la nica mina de plomo primario puro. La produccin fue suspendida en marzo, debido a la contaminacin en el puerto de Esperance, de donde Ivernia enva plomo. Para octubre de 2007, el precio del plomo en la Bolsa de Metales de Londres (LME) aument a un mximo histrico al llegar a US$3583/TN. El precio de liquidacin en efectivo es ahora cerca de US$3.661 por tonelada, que si se comparan con apenas US$1.660/TN en enero y los US$1.129 /TN a principios de 2006. En un nuevo golpe para el sector, un 10% de impuestos sobre las exportaciones de plomo procedentes de China (presentado por el gobierno en junio) cortar los envos en ms de un 70% en agosto. China Impulsa la demanda La demanda Anual de mundial de plomo ahora es superior a 8 millones de toneladas y ha ido aumentando de manera constante, ao por ao, de alrededor de 5,5 Miles TN / ao a mediados de los aos 1990. El Grupo de Estudio Internacional de Plomo y el Zinc (ILZSG) prev que la demanda mundial de plomo refinado de metales aumentar en 4,1% en 2007 a 8,26 millones de
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toneladas. Ello se debe principalmente a un 12,4% de aumento en el uso por parte de China. En Europa, es el uso previsto que aumente en un 2% y, en los EE.UU., se prev un descenso de 1,3%. China ya es el lder mundial de consumo de plomo (2,2 millones de toneladas en 2006) y la demanda de plomo en bateras de plomo (acumuladores o bateras de carro) est siendo impulsada por el aumento de la produccin de vehculos que a su vez es porducto del aumento de la demanda de los consumidores de automviles. Las cifras mundiales ILZSG sobre la utilizacin del automvil por la densidad de poblacin de 2005 indican que existen 162 personas por vehculo en China y 152 en la India, en comparacin con slo 1,8 vehculos por persona en Japn y Europa, y el 1,3 en los EE.UU.. Algunos analistas predicen que China representar ms de la mitad de las ventas mundiales de automviles en los prximos diez aos.
Dficit de suministro contina El ILZSG espera que la produccin minera mundial de plomo de este ao aumentar en un 10,7%, a 3,8 millones de toneladas, con los aumentos ms significativos en China (11,9%) y Australia (16,4%). Sin embargo, la oferta ha sufrido un gran golpe despus de que Ivernia detuvo la produccin en Magallanes (Australia Occidental). La empresa est a la espera de la aprobacin de su plan para llevar nave a travs del puerto de Fremantle, en la capital del estado. En otras partes, se prev que la produccin aumentar en Bolivia, Canad, Mxico, la Federacin de Rusia, Suecia y Sudfrica. La produccin mundial de plomo refinado se prev que aumentar 3,8%, a 8,21 millones de toneladas, con un aumento del 6,3% en China, un aumento del 3,3% en Europa y una mayor produccin en Australia, Kazajstn, Corea del Sur y los EUA. Alrededor de dos tercios de la produccin de plomo refinado es material reciclado. China es probable que sea responsable de alrededor de un tercio de la produccin mundial de plomo refinado este ao. Teniendo en cuenta el hecho de que el gobierno chino bajo en 13%la exportacin de plomo metal en septiembre de 2006, e introdujo un 10% de impuestos a la exportacin en junio de 2007, las exportaciones de plomo refinado de metales de China en 2007 es probable que sean mucho ms bajas que el ao pasado, que alcanzaron un rcord 580000 TN
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El ILZSG espera que el mercado mundial de plomo refinado en el 2007 se mantendr en dficit por quinto ao consecutivo, con una previsin de dficit a poco ms de 50000 TN Nuevas fuentes de plomo En 2006, alrededor de 107000 toneladas de plomo estuvieron a disposicin del mercado como consecuencia de la reapertura o la apertura de nuevas minas. Lams grande fue mina Xiacun en la provincia de Sichuan en China con 25000 TN/ao, , seguida de las 20000 TN/ao de mina Sasa en Macedonia y la nueva mina Rubtsovsky de 20000 TN/ao en la regin de Altai de Rusia. Apex Silver Mines Ltd ha incorporado en su produccin, durante el mes de agosto de 2007, un 65% de propiedad que tiene en la mina a tajo abierto de San Cristbal en Bolivia. Su socio es Sumitomo Corp con un 35% de la mina. El depsito alberga unas 470 Moz de plata, 3,6 millones de toneladas de zinc y 1,36 Miles de TN de plomo contenidas en 231 millones de toneladas de reservas probadas y probables. Se espera que la mina produzca alrededor de 84000 TN/ao de plomo. En Australia, Perilya Ltd est desarrollando su proyecto Potos en Broken Hill, en Nueva Gales del Sur, y la conclusin en diciembre de la zona norte de Potos debe empezar aentregar el mineral concentrador deBroken Hill en 2008. Sus recursos ascienden a alrededor de 1,6 millones de toneladas con estimados de 13% Zn, 3,1% de Pb y 43,1 g/TN de Ag, y el metro operacin podra producir alrededor de 50000 TN/ao de plomo. En Canad, Acadia Gold Corp con su mina de plomo y zinc Scotia en Gays River en Nueva Escocia que inici en mayosu produccin, debera producir alrededor de 20000 toneladas de plomo de este ao, segn los ltimos clculos. Un nivel de produccin de unas 10000 Tn es el que se espera del depsito de Duddar en Pakistn, donde Metallurgical Construction Corp de China tiene ahora un inters sustancial. Perspectivas de plomo Aunque la disponibilidad de nuevos concentrados pudo aliviar el ao pasado la escasez de material disponible para fundiciones, la disminucin de las exportaciones de refinados de plomo procedentes de China, como resultado de la eliminacin de las rebajas de impuestos de exportacin y la imposicin de un gravamen sobre las exportaciones, est teniendo un impacto significativo en la oferta de metal refinado.
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Esto, En combinacin con la continua fuerte demanda de la industria automovilstica de China, probablemente signifique que la mayora de los suministros son insuficientes y explican el actual alto precio del plomo en los mercados mundiales. Luego que los envos de plomo de Ivernia Inc fueron suspendidos luego que 4000 aves murieron por contaminacin con plomo en marzo de este ao, se espera que la contaminacin de plomo de los abastecimiento de agua desaparezca. Sin embargo, en octubre, 12 tanques de agua de lluvia an tenan niveles altos de plomo (que en un principio llev a niveles elevados de plomo a la sangre de algunos residentes). Lderes de la comunidad consideran que la razn de esto es que los tanques no fueron limpiados a fondo suficiente. El gobierno del estado ha iniciado una nueva investigacin a raz de la publicacin de un informe de 500 pginas, en septiembre, que culpa a Magallanes Metales Ptd Ltd (filial de Ivernia) y la Autoridad Portuaria de Esperance por la exposicin de los trabajadores y la comunidad a "inaceptables y evitables riesgos de salud y ambientales", los cuales fueron irresponsables y posiblemente ilegal.
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Hierro
El hierro es el cuarto elemento ms abundante de la corteza terrestre (5%). Es un metal que la especialidad lo define como maleable, tenaz, de color gris plateado y magntico. El uso ms conocido del hierro es para la obtencin de aceros estructurales; tambin para grandes cantidades de hierro fundido y hierro forjado. Entre otros usos del hierro y sus compuestos se tienen para la fabricacin de imanes, tintes (tintas, papel para heliogrficas, pigmentos pulidores) y abrasivos (colctar). No son demasiadas las empresas dedicadas a extraer el hierro en el mundo. No es por ser poco rentable o se necesite de un conocimiento complejo, sino porque son pocos los minerales usados como fuente de hierro. Entre los principales productores mundiales entre los que figuran algunos latinoamericanos tenemos:
Tabla 15: Hierro Principales productores mundiales Millones de TM Principales productores mundiales de Hierro (Millones de TM) Arcelor Mittal 117.2 Nippon Steel 32.7 JFE 32 POSCO 30.1 Baosteel 22.5
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Fuente: Internacional Iron and
US. Steel Nucor Tangshan Corus Group Riva Group Gerdau Techint
21.2 20.3 19.1 18.3 18.2 15.6 12.3
Steel Institute
Tabla 16: Hierro Principales productores en Latinoamrica - 2006 Empresas Productores de Hierro en Latinoamrica Acindar Tenaris Argentina Siderca Ternium Siderar Acesita Acos Villares Arcelor Mittal Belgo Arcelor Mittal Brasil Tubarao C.S.N Cosipa Gerdau Usiminas Huachipato Chile Instapanel Acesco Paz del Ro Colombia Sidelpa Tenaris Tubo Caribe LAM. Costarricense Costa Rica Metalco Cuba Acinox Andecsa Ecuador Ipac Ahmsa Arcelor Mittal Mxico Mxico Deacero
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Tenaris Tamsa Ternium Hylsa Ternium Imsa Villacero Aceros Arequipa Per Siderper Inca Repblica Dominicana Metaldom Lamigal Sidetur Venezuela Sivensa Ternium Sidor
Fuente: www.ilafa.org
Ilustracin 34: Hierro Produccin Mineral Hierro (MT) 2001 a 2005

Produccin Mineral de Hierro (Miles de Toneladas) 350000 300000 250000 200000 150000 100000 50000 0 Brasil Chile 2001 Colombia 2002 2003 Mx ico 2004 2005 Per Venezuela
Fuente: ILAFA Elaboracin Propia
El auge del mineral de hierro fue constante en 2005 y hasta bien entrado 2006. la demanda Mundial de acero sigue siendo muy importante, an incluso con un crecimiento ralentizado a principios de 2006. la utilizacin Mundial de productos acabados de acero en 2005 super los 1000 millones de toneladas por primera vez.
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Ilustracin 35: Principales pases productores de Hierro (MT) - 2005

Principales Pases Productores de Hierro 2005 (MT) 350 300 250 200 150 100 50 0 China Japn USA Rusia Corea de Alemania Ucrania Sur India Brasil Italia
Fuente: IISI/ ILAFA Elaboracin Propia
China es por mucho, el mayor importador de mineral de hierro, lo que representa el 38% de las importaciones mundiales. Japn es el segundo mayor pas importador, muy por detrs de China y disminuido ligeramente en 2005. Negociaciones de precio en el 2006 no sigui los procedimientos anteriores. Los primeros acuerdos se produjeron recin a mediados de mayo de 2006, despus de un procedimiento an ms ruidoso que el de 2005. El proceso dio lugar a un 19% de aumento de los precios de las multas globales y un 3% de reduccin en los precios pellet. Los beneficios (Utilidades) de las empresas de minera de hierro se han disparado. La consolidacin que se esperaba en 2005, sin embargo, no se ha materializado tan rpido como se esperaba. El comercio martimo est dominado por los "Tres Grandes" (CVRD, Ro Tinto y BHP Billiton), que, en conjunto, tienen el control de casi el 75%.
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Asimsimo, la produccin de mineral de hierro creci en un 11% para llegar a 1300 millones de toneladas en 2005, el ms alto de todos los tiempos. Adems, este fue el cuarto ao consecutivo de aumento de la produccin. Los productores de mineral de hierro han mejorado continuamente su capacidad de produccin para satisfacer aumento de la demanda Internacional. El comercio de mineral de hierro tambin lleg a nuevos niveles rcord de 719 Mt.
Demanda
El mineral de hierro se utiliza casi exclusivamente para producir arrabio (Pig Iron) y hierro de directa reduccin (direct reduced iron o DRI), la principal materia prima para la produccin de acero bruto. La produccin mundial de acero bruto pas de 1058,5 millones de toneladas en 2004 a 1129,3 millones de toneladas en 2005, un aumento del 6,7%. La produccin de hierro pig-iron alcanz 783,5 millones de toneladas, un aumento del 8,9% respecto a 2004. En 2005, la produccin mundial de DRI ascendi a 57 millones de toneladas, un aumento del 3,8% respecto a 2004. La produccin de acero crudo en China aument un 28%, con lo cual el pas asitico ahora representa casi un tercio de la produccin mundial. La mayora de las otras regiones, incluida Europa y las Amricas, experimentaron descensos en la produccin, aunque hubo un ligero aumento del 3% en los pases de Asia (excepto China). En otros pases, la India es el nico pas que ver un aumento de la produccin importante, de 32,6 a 38,1 millones de toneladas (Mt). La produccin cay un 6,5% (reducindose a 93,2 millones de toneladas) en los EUA y en 5,9% (reducindose a 15,3 Mt.) en Canad. Por su parte, la produccin de acero europea (con exclusin de la CEI), cay un 3,2%, a 198,4 millones de toneladas. En Japn la produccin de acero bruto disminuy muy ligeramente, pasando de 112,7 a 112,5 millones de toneladas. La produccin de Taiwn cay un 5,3%, y en la Repblica de Corea la produccin aument muy ligeramente , de 47,5 a 47,8 millones de toneladas. La CEI tuvo una produccin prcticamente sin grandes cambios desde 2004, en que registra ms o menos 113,1 millones de toneladas. Por su parte, frica aument la produccin de acero un 7,3%, principalmente debido al aumento de la produccin en Egipto. En Amrica Latina (incluyendo Mxico), la produccin cay un 1,8%.
Abastecimiento
La produccin mundial de mineral de hierro creci un 11% en 2005 para llegar a 1300 millones de toneladas. Este fue el cuarto aumento alto consecutivo de todos los tiempos. Desde 1990, el crecimiento total del mercado del mineral de hierro ha sido del 48%. Una tercera parte de este crecimiento, o 136 millones de toneladas, se llev a cabo entre 2004 y 2005.
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Entre los grandes productores, China tuvo la ms rpida expansin de la industria del mineral de hierro en 2005 con una tasa de crecimiento del 36%. La produccin India en 2005, por otro lado, fue de hasta un 21% y el aumento de Australia fue de 12%. En Brasil la produccin de mineral de hierro aument casi 8,1%. En las Repblicas de la CEI, la produccin de mineral de hierro se ha reducido en un 23% desde 1990, pero la recuperacin en los ltimos aos ha sido notable, y la produccin ha aumentado un 20% desde 2001. Es, sin embargo, todava muy por debajo de los 250 millones de toneladas producidas anualmente en la mitad del decenio de 1980. En Amrica del Norte la difcil situacin que prevaleci durante algunos aos aun ronda. La produccin de EUA en el ao 2005 se mantuvo estable en 54,7 millones de toneladas (igual que los envos canadienses de mineral de hierro, en 28,3 millones de toneladas en comparacin con 28,6 millones de toneladas en 2004). Al mismo tiempo, las exportaciones aumentaron un 24%, pasando de 22,5 millones de toneladas en 2004 a 27,9 millones de toneladas en 2005, despus de una zambullida en el ao 2004. La produccin Sueca tambin aument, pero a un ritmo menor, de 4,4%. La produccin en frica aument en un 0,4%, pero la produccin en los dos ms importantes pases productores de frica, Sudfrica y Mauritania, se mantuvo relativamente estable en 2005. En 2005, la produccin mundial de mineral pellet alcanz 310,7 millones de toneladas. Las exportaciones mundiales fueron 116,3 millones de toneladas, una disminucin de 5,6% respecto a 2004. La parte de "pellets" en el total de la produccin de mineral de hierro en 2005 fue de 24%, ligeramente abajo de la cifra de 2004 de 26%. El porcentaje fue de 26,8% en 1997 y ha disminuido lentamente desde entonces.
Comercio
El comercio Internacional de mineral de hierro alcanz un nuevo rcord en 2005, como el aumento de las exportaciones por cuarto ao consecutivo para llegar a 719 millones de toneladas, un aumento del 12% respecto a 2004. (Estas cifras incluyen todos los tipos de comercio de exportacin, incluyendo el comercio dentro de la CEI.). El total de las exportaciones de mineral de hierro ha aumentado en aproximadamente un 80% desde 1990. Exportaciones de los pases desarrollados, con la excepcin de Australia, han aumentado en un 8,0%, mientras que las exportaciones de Australia se han ms que duplicado, con un incremento del 140% durante el mismo perodo. Las exportaciones de las Repblicas de la CEI aumentaron en un 28% entre 1990 y 2005. Las
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exportaciones chinas es igual a cero y toso hace suponer que se mantendrn en ese nivel. Los pases en desarrollo representan el 51% del total de las exportaciones de mineral de hierro en 2005, y sus exportaciones han aumentado un 84% desde 1990. Las Repblicas de la CEI representaba el 6,9% y el mercado de los pases desarrollados de economa de los pases representaron el 42% restante. Brasil dirigi un fuerte crecimiento de 12%, registrando 225,1 millones de toneladas en 2005, pero Australia sigue siendo el principal exportador en 239,0 Mt. Exportaciones de la India crecieron por quinto ao consecutivo, y el pas est ahora, en 80,9 millones de toneladas, con mucho, el tercer exportador ms importante, claramente por delante de Sudfrica y Canad, cuyas exportaciones son entre los dos de entre los 25 y los 30 millones de toneladas. Exportaciones suecas han recuperado algunos de los volmenes perdidos en los ltimos aos y llegaron a 17,8 millones de toneladas, pero que no han podidovolver a su nivel de 1997, cuando fueron 18 Mt. En frica, las exportaciones de Mauritania disminuy marginalmente en un 3,3% en 2005, y de Sudfrica exportaciones aumentaron un 11%. China ha superado a Japn como el ms grande importador del mundo de mineral de hierro, y con 275,2 millones de toneladas, un aumento del 32%, representa el 38% del total de las importaciones. Por su parte las importaciones japonesas se redujo por primera vez en cuatro aos, con un modesto 1,9% en 2005, a 132,3 millones de toneladas. Junto la Repblica de Corea, el tercer mayor importador, estos pases representaron casi el 63% (451,0 millones de toneladas) el total de las importaciones mundiales. Slo un ao antes, las cifras fueron de 387,2 millones de toneladas y el 59%. las importaciones de Europa (excluyendo los pases de la CEI), disminuyeron un 6,2% en 2005 para llegar a 163,6 millones de toneladas, son mucho ms reducidos y de que representan un 23% del total de las importaciones. Entre los pases europeos, Alemania es con diferencia el mayor importador, en 39,1 Mt. Francia importa aproximadamente la mitad, como mucho, y el resto de los pases que tiene importaciones superiores a 10 millones de toneladas / ao son Italia, los Pases Bajos y el Reino Unido. La estructura de las importaciones de mineral de hierro ha cambiado considerablemente desde 1990. Europa fue la regin dominante de importacin, con el 47% de las importaciones totales (incluida Europa del Este). Japn sigui en el 31%, Amrica del Norte representaba el 6% y - China slo el 3,5%. El crecimiento de las importaciones chinas de 14,3 millones de toneladas en 1990, a 275 millones de toneladas en 2005, es sorprendente, sobre todo porque la mayor parte del aumento se ha producido en los dos ltimos aos.
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Loa analistas dicen que China seguir siendo el motor del mundo en la industria del mineral de hierro. La produccin de acero bruto durante los tres primeros meses de 2006 fue de 92,2 millones de toneladas, en comparacin con 78,4 millones de toneladas en 2005, un aumento del 18%. Las importaciones de China en los tres primeros meses fueron de hasta un 28% para llegar a 80,9 millones de toneladas en comparacin con 63,3 millones de toneladas en 2005.
Las autoridades de China estn esforzndose por frenar estas altas tasas de crecimiento, pero con diversos grados de xito. El total de la produccin de acero bruto de previsiones para 2006, sobre la base de planes de produccin de acuerdo oficial a China del Hierro y el Acero (CISA), es 384 millones de toneladas, por alrededor del 10%. Esto implica un crecimiento en la demanda de mineral de hierro de 70 millones de toneladas, de los cuales 45 millones de toneladas que se importarn. Produccin china, segn las mismas fuentes, debe crecer en un 48 Mt hasta alcanzar un total de 528 millones de toneladas en 2006. Si las cifras de importacin para los tres primeros meses son anualizados, esto indica un total de ms de 320 millones de toneladas en 2006, un crecimiento de alrededor de 45 Mt.
Precios
Las negociaciones anuales de precios del hierro comenzaron en el cuarto trimestre de 2005, cuando las delegaciones de BHP Billiton, Hamersley Iron, Robe River y CVRD se reunieron con las delegaciones de Japn en Tokio el 10 de noviembre. A diferencia del ao anterior, sin embargo, cuando el primer acuerdo se hizo en febrero, el primer acuerdo en esta ronda slo se concluy el 15 de mayo. Esto es casi tan tarde como las rondas 2002. Una vez ms, CVRD ha demostrado su liderazgo en el mercado al firmar un acuerdo con Thyssen Krupp Stahl. El mark-up es del 19% tanto para Carajs multas como para multas Southern System. El precio se fij en US$ 0.77/ unidad de tonelada mtrica(dtmu) para multas en Carajs, al FOB desde Ponta da Madeira, y US$0.74/dmtu, FOB Tubarao, para multas en su sistema del sur. Los precios del pulverizado (Pellet) se redujeron en un 3% comparado con 2005, y termin en US$ 1.15/dmtu, fob Ponta da Madeira, y US$ 1.12/dmtu de pellets (pulverizado) Tubarao. Dos das despus, se hizo el primer acuerdo con los clientes japoneses, con los mismos aumentos. Tras el anuncio del primer acuerdo con Thyssen Krupp Stahl, declar que los compradores chinos no podan aceptar incremento de los precios por encima de los 71% en 2005. Al final, el 21 de junio, los compradores chinos tuvieron que aceptar el mismo incremento de los precios de gruesos y finos, y una disminucin en los precios de pellets no mayor que la que los otros clientes
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haban aceptado antes. Las negociaciones en el perodo 2005-06 por lo tanto, resultaron ser muy largas. La posicin CVRD, que es el mayor productor y el primer regulador de los precios de mineral de hierro durante las negociaciones de precios, es ahora cimentada despus de seis aos consecutivos en que celebra el primer acuerdo. El proceso de este ao definitivamente tiene ms intensa actividad y quizs habr un cambio en el liderazgo de Japn a China - China es, despus de todo la fuerza motriz tras el boom actual. Varios factores influirn en la naturaleza y los resultados de la fijacin de precios futuros. En primer lugar, se ha argumentado que la concentracin entre los vendedores es un factor importante para determinar el resultado de las negociaciones sobre precios. As, en 2006 la mayor compaa siderrgia de China, Baosteel, inform recin a finales de 2006 que alcanz un acuerdo con el proveedor brasileo de minerales de hierro, Companhia Vale do Rio Doce (CVRD), sobre el precio del producto para 2007, que experimentar un crecimiento anual del 9,5 por ciento. La negociacin se desarroll rpidamente en comparacin con las del ao pasado que duraron siete meses y fue por primera vez fue dirigida por China, el mayor importador de mineral de hierro en el mundo. El precio fue fijado de acuerdo con la relacin entre la demanda y el suministro del mercado y las negociaciones entre todas las partes, indic Wang Liqun, vicepresidente de la Asociacin China de Hierro y Acero (CISA, siglas en ingls). Como la industria siderrgia an tiene potencial para crecer y la economa mundial se encuentra en la poca de crecimiento, es posible que el hierro sea muy demandado y que de esta forma se eleve su precio. La CISA, calcula que China importar unas 325 millones de toneladas de mineral de hierro en 2007, un incremento anual del 18,2 por ciento, frente al 30 por ciento registrado en 2003. La futura apreciacin del yuan, moneda china, y el precio ms bajo de los fletes el ao que viene compensarn la subida del precio y eso explica por qu Baosteel. La CVRD es el mayor productor de mineral de hierro del mundo y se ha convertido en el mayor suministrador de China en 2005. RMG cree que el nivel de consolidacin en la extraccin de mineral de hierro frente a la produccin de acero es importante, pero slo est jugando un papel secundario en el actual rumbo de los precios. Es cierto que el sector del acero es menos consolidado que el de productores de mineral de hierro, pero es poco probable que los productores condicionen a los consumidores, ya que esto ofrecer a los consumidores con un fuerte incentivo para buscar otros proveedores en el largo plazo, en particular, porque algunos indicios de este ya
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se puede observar. As, vemos que hay una fuerte tendencia por parte de fbricas de acero en busca de minas en cautividad, de diversificar las fuentes de suministro seguro y estable basadas en relaciones a largo plazo con varios productores de mineral. Es muy probable que en el futuro habr ms acuerdos de precios de largo plazo, tanto para proteger a los compradores y vendedores de las fluctuaciones en los precios no deseados, como para garantizar las inversiones en nueva capacidad sean financiados en parte por la deuda.
Empresas del sector

Cia Vale do Rio Doce (CVRD) mantiene indiscutiblemente su posicin como el mayor productor de mineral de hierro en el mundo. En el 2005 CVRD, con su base de produccin en el Brasil, controlada 241 millones de toneladas de mineral de hierro de produccin, o un 18,5% del total de la produccin mundial. Las tres empresas ms grandes, encabezada por CVRD, junto a Rio Tinto y BHP Billiton (una vez ms en el segundo y tercer lugar), en conjunto, controlan el 36% del mercado mundial, una disminucin marginal en comparacin con 2004. El nivel de concentracin por lo tanto, dej de aumentar en 2005 despus de dos aos de lenta consolidacin. La industria del mineral de hierro ha tenido una consolidacin continua ms o menos desde la dcada de 1970, pero el proceso de consolidacin ha sido ms o menos terminado en los pases desarrollados. Hasta el momento, en que industrias de mineral de hierro de la CEI y de China comienzan su consolidacin, slo habr nuevos aumentos marginales en el nivel de concentracin de mineral de hierro a nivel mundial de produccin. En 2005, el aumento de la concentracin se debi principalmente al crecimiento orgnico entre los principales productores, aunque hubo algunas fusiones y adquisiciones tanto de Rusia como en Ucrania. Las principales empresas siderrgicas de China son en su mayora de propiedad estatal y controladas por el gobierno central. Muchas de las empresas siderrgicas tambin el control de su propio minas de mineral de hierro. La poltica del Gobierno ha sido durante varios aos a la consolidacin de la fragmentada industria del acero, y esto tambin ha conducido gradualmente a una mayor concentracin de la industria del mineral de hierro en China. La consolidacin ha sido bastante rpida, en el ao 2004 slo haba dos empresas de acero, Baosteel y Anshan Steel, que produce ms de 10 millones de toneladas / ao de acero. En 2005, haba ocho empresas de este tamao, adems de los dos primeros: Wuhan Steel, el Grupo Shougang, Shagang Grupo, Laiwu Steel, Jinana del Acero y del Acero Tangshan. De acuerdo con las polticas nacionales actuales deben existir dos grupos de empresas, cada uno con una capacidad de 30 millones de toneladas, para el ao 2010.
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La integracin vertical mundial en el sector de hierro y acero ha ido disminuyendo en las economas de mercado durante los ltimos 20 aos. Compaas de acero en Europa y Amrica del Norte se han retirado de la minera, y las empresas mineras sobrevivientes se han consolidado. Con la reestructuracin de las industrias de Rusia y de Ucrania, ha surgido una nueva tendencia a establecer vnculos ms directos entre las minas y las aceras. Otros nuevos y dinmicos productores de acero, con su origen principalmente en los mercados emergentes, han optado por la misma estrategia: Mittal Steel y Global Steel Holdings (controlada por Lakshmi Mittal Pramod, hermano menor de quien preside el grupo indio Ispat), son slo dos ejemplos. Adems, con la integracin de los chinos del sector del hierro y el acero en la economa mundial, otro grupo de empresas integradas verticalmente se ha introducido. A nivel mundial, el 28% del total de produccin de hierro de mediados de 2005 se estim que estaba controlada de la industria del acero. Las empresas siderrgicas de la economas tradicionales (includos los pases en desarrollo) controlan el 12%, las empresas siderrgicas de los pases de la CEI tambin controlan el 12%, y las principales empresas siderrgicas chinas controlan de aproximadamente el 6%. El sector chino de mineral de hierro es mucho ms fragmentada que en cualquier otro pas. Desde all es importante la integracin vertical entre las obras de acero y mineral de hierro de las minas, algunos de consolidacin se produce cuando las empresas siderrgicas de fusin, pero hasta ahora los resultados son escasos y slo una empresa china lo hace en los 25 principales empresas del mundo. Anshan Iron & Steel Corp es el ms grande la empresa minera chino de mineral de hierro y incluye la conocida minas Gongchangling y otros seis minas afiliados. Su produccin en 2005 aument un 11% a 15,3 millones de toneladas en comparacin con 2004. Despus de las subidas de precios en 2005 y 2006 aceras chinas estn ansiosos de tener ms influencia en la formacin de los precios en la industria del mineral de hierro-, y tambin ms de un suministro estable y seguro de mineral de hierro y otras materias primas de fabricacin de acero. Hasta la fecha, las inversiones directas de China en las minas de mineral de hierro han sido limitadas, y es principalmente a travs de contratos a largo plazo que los compradores chinos han logrado obtener suministros estables. Pero es claro que una clave de mayor inters es el control de las empresas chinas de nuevas minas a travs de acciones se llevar a cabo en el futuro.
Proyectos
Los proyectos con el hierro representan ms de un tercio de la cantidad total de la inversin en nuevos proyectos mineros presentados en el ao 2005. El
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mineral de hierro es ahora el tercer lugar en la lista de los ms importantes objetivos de inversin de todos los metales, despus de cobre y oro. Da cuenta de US$25 mil millones, o un 18% del total proyectado. Ningn otro metal ha experimentado tal crecimiento en los ltimos aos. El tonelaje obtenido por su operacin en 2005 fue menor que en 2004, principalmente porque los proyectos de expansin que podra completarse rpidamente su mayora ya han sido completados. Adems, el continuo auge ha provocado un aumento de los tiempos de conclusin, debido a la falta de mano de obra de trabajadores de construccin y demoras en la entrega de pedidos de piezas clave de equipo. Las fuerzas impulsoras para la recarga de los nuevos proyectos en tramitacin han aumentado considerablemente, y la enorme subida de los precios de 2005 y 2006 han logrado mantener su mineral de hierro para atraer nuevos inversores. Las empresas conocidad como juniors hace unos aos, hoy en da son avezados jugadores con planes maduros. Sin embargo, una segunda ola de juniors ha surgido, en particular: Jpiter Mines Ltd, Northland Resources Inc, Arikom, Indo Mines Ltd, Quinto Technology Inc y otros. Estas empresas han literalmente buceado cerca de las minas que haban sido cerradas o proyectos vivos con mucha edad que fueron objeto de investigacin en el anterior boom de mineral de hierro durante el decenio de 1960 y principios de 1970. Hay un flujo constante de nuevos proyectos anunciados en todo el mundo por empresas junior. El nmero de proyectos en tramitacin, y los volmenes ya producidos, han aumentado a pesar de los varios proyectos de gran envergadura de haber sido terminado en 2005.
Un par de los nuevos, los grandes proyectos nuevos establecido fuera de la zonas mineras estn avanzando rpidamente, en particular el proyecto Simandou de Rio Tinto en Guinea y el proyecto Falm de Kumba Resources en Senegal. Rio Tinto ha ganado un periodo de 25 aos de concesin minera del Gobierno de Guinea, y la discusin sobre las dos principales alternativas de transporte est activa. Las alternativas son una una ferrovia trans-guineana,
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Las grandes, por supuesto, estn deseosas de proteger y ampliar sus cuotas de mercado. As, CVRD sigue su expansin en Brasil de Minas Gerais y la regin de Carajs (Noreste de Brasil), en la que tiene previsto llegar a 300 millones de toneladas de capacidad anual en 2007. Rio Tinto y BHP Billiton se estn moviendo en la regin de Pilbara Australia Occidental. En 2006, Ro ampli su produccin en un 16% a 124 millones de toneladas, y BHP Billiton ampli su capacidad a 31 millones de toneladas y planea otros 28 millones de toneladas antes de finales de 2007 hasta alcanzar un total de 152 Milllones de TN (Mt)/ao. Los planes de estos "Tres Grandes" se actualizan regularmente y, con cada actualizacin, y las fechas de puesta en marcha son cada vez ms prximas.
posiblemente junto con Euronimba (un segundo proyecto de mineral de hierro en la misma esquina de Guinea), o una alternativa trans-Liberia, en cooperacin con Mittal, que controla los recursos restantes de la antigua Lamco JV en el lado liberiano de la frontera. Rio Tinto espera tener una decisin de inversin que para mediados de 2008. Sin embargo, en Senegal, Anglo/Kumba se enfrenta a la competencia directa de Mittal, y esto ha complicado el progreso del proyecto considerablemente. Al parecer, Mittal ha llegado a la conclusin de un acuerdo con el Gobierno del Senegal, y Anglo American afirma que esto podra infringir los derechos de los Anglo/Kumba. La integracin de China, Rusia, Ucrania y Kazajstn en los mercados mundiales de mineral de hierro es evidente (e inminente) dado el creciente nmero de nuevos proyectos anunciados en estas reas. En China, las discusiones sobre el futuro del suministro de mineral de hierro ha adoptado la llamada "estrategia de dos maneras", la primera, de inversin nacional; y la segunda, basada en importaciones e inversin extranjera directa. As, durante el ao 2005, la inversin directa de China en el extranjero ha aumentado considerablemente. En la India, un pas donde es difcil obtener una informacin clara acerca de los nuevos proyectos, el nmero de proyectos en marcha y en ampliacin en el sector de propiedad estatal, y de las iniciadas por los nuevos o existentes pequeos productores, est creciendo rpidamente. Los inversionistas extranjeros, tales como Rio Tinto, BHP Billiton y Mitsui y, tambin intereses chinos y coreanos, han tenido los proyectos de exploracin en funcionamiento en la India, a menudo durante varios aos. Las proyecciones indican que la expansin de necesidades de produccin de mineral de hierro llegarn a 260270 millones de TN/ao en 2020 a fin de satisfacer la demanda domstica de acero. Si las exportaciones siguen en el nivel actual de 80-100 Mt / ao, entonces el crecimiento adicional de la produccin ser necesario. Con la creciente demanda de mineral de hierro, la presin para aumentar la capacidad se mantendr presente en los prximos aos. Sin embargo, cada ao las adiciones de capacidad hacen que el riesgo de exceso de capacidad se vuelva ms grave.
El hierro hoy
Parece probable que en 2008 seguir viendo los altos precios del mineral de hierro. As el prximo ao ser decisivo pues aprecer el punto de inflexin de un mercado equilibrado.
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Sin embargo, la crisi inmobiliaria de fines de ao en EUA ha provocado que las empresas siderrgicas se preparen para aumentos de alrededor del 50% en el precio de sus contratos de abastecimiento de mineral de hierro, en lnea con las ltimas previsiones recogidas en los anlisis de distintos bancos de inversin como Merrill Lynch, Morgan Stanley, Lehman Brothers o el australiano Macquarie. Un encarecimiento que supondr la sexta subida consecutiva para el sector y que, inevitablemente, se trasladar a los consumidores de productos acabados y semiacabados de acero. Segn un informe elaborado Credit Suisse, la subida del precio de la materia prima podra incluso alcanzar el 70%, teniendo en cuenta el cierto desfase que existe entre la oferta y la demanda y que podra provocar un dficit de mineral de hierro de unos 25 millones de toneladas. El ao pasado, la revisin de los contratos de suministro se sald con una subida de los precios del 9,5%. Fuentes del sector siderrgico espaol confirmaron, sin embargo, que las previsiones para 2008 se mueven en entornos mucho ms altos, con posibles incrementos de entre el 30% y 50%. La mayor subida se experiment en 2005, cuando se pact un alza de los precios del 71,5%. En Espaa, el nico grupo que tiene este tipo de contratos y que se ver afectado por la revisin es ArcelorMittal. De momento, las conversaciones para fijar los nuevos precios, que entran en vigor el 1 de abril, siguen abiertas. Los interlocutores son, por un lado, la brasilea CVRD y las australianas Ro Tinto y BHP, los tres gigantes mineros que controlan un 75% del mercado mundial; por otro, el grupo chino Baosteel. Las tres mineras justifican el importante ajuste de los contratos que han puesto sobre la mesa por la evolucin de los precios del mineral en el mercado spot, que ya son cuatro veces superiores a los del mercado a plazo. El precio del hierro para China en el mercado spot es de 139 euros por tonelada, segn Bloomberg. La presin de los precios en el mercado de las materias primas estn llevando a las grandes siderrgicas a tratar de ampliar sus recursos mineros. Mxime cuando el nmero de suministradores de peso puede reducirse an ms si triunfa la OPA lanzada sobre Ro Tinto por su rival BHP. El consorcio resultante controlara un 38% del mercado mundial de hierro, un porcentaje similar al que ya tiene la brasilea CVRD. En este contexto, ArcelorMittal es uno de los grupos que ms ha acelerado su estrategia minera. En el ltimo ao, el gigante del acero ha culminado acuerdos con Liberia, Senegal y Mozambique para la explotacin de minas de hierro y ha cerrado contratos en Sudfrica y EUA para la extraccin de manganeso y molibdeno. Su objetivo es tener cubiertas sus necesidades de hierro en un 75% con mineral propio para el ao 2014.
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Estao
El estao es un elemento metlico muy dctil y maleable, poco duro y poco resistente a la traccin. El estao en estado natural es raro (Australia, Siberia). Est presente, sobre todo, en forma de xido; su mineral ms importante es la casiterita (SnO2) a menudo mezclada con wolframita, xidos de hierro y de manganeso. Es un metal escaso, por lo cual su recuperacin y reciclaje son una operacin remunerada. A pesar de su inalterabilidad y su resistencia a la corrosin, el estao es empleado para la proteccin de ciertos metales (Cu, Fe). En la industria alimentaria es empleado en forma de tubos, lminas y latas. En la industria elctrica para estaar los hilos conductores; en la industrias qumica y agrcola para fabricar piezas, recubrir canalizaciones y obtener sus compuestos; en la industria farmacutica para tubos y otros recipientes; en la mecnica para la obtencin de planchas y para proteccin de ciertas piezas de plomo. Aliado con el plomo permite la obtencin de diferentes metales para soldaduras.
Ilustracin 36: Estao Produccin por Continentes (TM) 2000 a 2004

Produccin de Estao por Continentes (TM)
250000 200000 150000 100000 50000 0 Europa Asia

2000
Amrica
2001 2002
frica
2003 2004
Oceana
Fuente: www.euromines.org
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El mercado mundial del estao tiene una produccin mas o menos estable con una declinacin anual entre 10% y 20% debido al manejo de stocks, reciclaje y sustitutos. Ilustracin 37: Estao Porcentaje de principales productores 2006
Principales productores de Estao 2006 (TMF)
7% 16%
5% 39%
33%
China
Indonesia
Per
Boliv ia
Brasil
Tabla 17: Estao Produccin de algunos pases de Amrica (Miles de Toneladas) 2000 a 2004 Produccin de Estao 2000 (Miles de Toneladas) Argentina 0 Bolivia 12464 Brasil 13800 Mxico 4 Per 37410
2001 0 12000 13048 8 38200
2002
2003
2004 28500 18010 12202 24 40200
Hacia finales de marzo de 2007, el precio del estao aument techos de los nuevos contratos en la Bolsa de Metales de Londres (LME), en respuesta a las preocupaciones acerca los suministros de estao de Indonesia. El metal roz los US$14.450 por tonelada el 26 de marzo, su precio ms alto en 25 aos y el precio ms altoen dlares registrado en la LME (ya que antes de octubre de 1985 el estao estaba denominado en libras esterlinas).
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0 0 11800 16754 11584 13800 9 21 38815 40202
Ilustracin 38 Estao Precio diario entre 1993 y 2007 en US$ por libra
Fuente: www.infomine.com De hecho, el precio estao en la LME ya haba aumentado en un 78% a lo largo del 2006, con un mximo de US$11.850 por tonelada el 29 de diciembre. Eso provoc que por ejemplo, el Barron's Magazine, uno de los proncipales semanarios financieros de EUA, empezara la descripcin del estao para 2007 calificndolo como el "nuevo bling" (material de moda). El International Tin Research Institute (ITRI) ha sugerido por la que el precio del estao puede ser tan alto como 20000 dlares estadounidenses / t en los prximos meses. Sin embargo, los pronsticos conservadores arrojan un precio de US$16 220 para 2008. Detrs de los movimientos en el precio del estao estuvieron por un lado, el problema de abastecimiento en Indonesia y por el otro, las controversias en Bolivia, donde el gobierno se ha movido con miras a la renacionalizacin de la industria minera. El precio estao realmente comenz a despegar en octubre de 2006 cuando el Gobierno de Indonesia dispuso el cierre de hasta 25 hornos independiente de fundicin de estao, aduciendo que estaban funcionando sin permiso y que dejaron de pagar las regalas correspondientes. El hipo de oferta vino porque la demanda de estao sigui aumento, en parte provocada por la introduccin en la Unin Europea de sus Directivas de
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Restricciones en el Uso de Sustancias Peligrosas de julio de 2006, que obligaba al cambio a la soldadura sin plomo y que se esperaba que origine una significativa elevacin de la demanda mundial de estao.
Ilustracin 39 Estao Precio diario entre 1993 y 2007 en US$ por miles de toneladas
En enero de 2006, hubo pocos signos de lo que iba a pasar. El descuento del estao (Backwardation)8 en diciembre de 2005 haba sobrepasado los US$200/TN en las semanas anteriores a la Navidad de 2005, provocando las quejas de los clientes de la BML (LME), quienes manifestabn que el metal que se encontraba bajo manipulacin, la cual era orquestada por una ring-dealing9 y un fondo de Nueva York. A pesar de dichos rumores no se llev a cabo la investigacin oficial.
The situation when the cash or spot price of a metal is greater than its forward price. A backwardation occurs when a tight nearby situation exists in a metal. The size of the backwardation is determined by differences between supply/demand factors in the nearby positions compared with the same factors on the forward position. There is no inherent limit to the backwardation. The backwardation is also referred to as the 'back'. 9 An organisation which is a full clearing member of the LME and entitled to deal in the Ring. Some clearing members do not have Ring dealing privileges.
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El estao haba tenido una baja perfonmance en el segundo semestre de 2005. Al comienzo de 2006, los precios se haban estabilizado por debajo de US $ 6000/TN (media mvil de 200 das). Sin embargo, las perspectivas fundamentales vean al mercado enfrentando un modesto supervit de la oferta para el ao. El consumo se mantuvo slido, impulsado por sector de la electrnico chino, y por el abandono de soldaduras sin plomo. En retrospectiva, podemos ver ahora que el mercado de estao estuvo en realidad en dficit en 2006, por 3600 t de acuerdo a la Oficina Mundial de Estadsticas del Metal, o por 3000 t de acuerdo con Societ Generale. Para 2008, Natexis Commodity Markets espera que se confirme un modesto supervit para el 2008; mientras que Societ Generale prev un dficit de 5000 toneladas. Mirando slo ligeramente el largo plazo, salta a la vista el agotamiento cercano de la casi mina que es Centro de Reserva de la Defensa Nacional los. La Agencia de Logstica de la Defensa de los EUA (DLA) ha continuado con su programa de venta doble va, ofreciendo material para la venta bajo el formato de Negociado (ventas a largo plazo) y el formato de Acuerdo de pedido bsico (BOA) (ventas en el mercado spot). El Plan Anual de Materiales de la DLA para ventas de estao para el ao fiscal 2007 (1 de octubre de 2006 - 30 de septiembre de 2007) se mantiene en 12.000 toneladas, aunque el inventario real de la actualidad es de slo 8.932 TN. La creciente importancia del negocio de la soldadura refleja tanto el fuerte crecimiento del sector de productos electrnicos de Asia, como el xito de la aplicacin de la tecnologa libre de plomo. Adems, la recuperacin en los sectores de bronce y latn, y la tecnologa en el tratamiento el cemento pueden estar tambin detrs del salto en el consumo.
El alto precio del estao llevar a su sustitucin?

Esta fue siempre la preocupacin de los productores de hojalata en la dcada de 1970 y 1980, pero, al parecer ya no lo es. Segn la Asociacin de Fabricantes de envases de metal de estao, los precios rcord y la perspectiva de un aumento en el precio de la hojalata no es probable que origine que los usuarios finales busquen otros materiales. 2006 trajo importantes hechos. Por ejemplo, el cierre del molino de estao de la empresa australiana BlueScope Steel en Port Kembla y una disminucin de cerca de 18% en la produccin estadounidense de hojalata (que suma 4 aos). En contraposicin a estos acontecimientos, sin embargo, una serie de fabricantes de hojalata en Asia han esbozado los planes de expansin. Entre estos, Baosteel
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y Hayu Hainan Steel de China, PT Timah Pelat Nusantara de Indonesia, Thai Tinplate Manufacturing de Tailandia y Tinplate Co de la India. En total, estos planes podran aadir la produccin de ms de 600000 TN/aode hojalata a principios de 2008. Los productores tambin estn tomando medidas provisionales. En agosto de 2006, la china Yunnan Tin Corp xito encarg la produccin de 5000 TN/ao de butyloctyltin intermedio (BOTI) a la planta de Gejiu en la provincia de Yunnan. El BOTI se utiliza como estabilizador de calor de los plsticos.
Produccin
Argentina:
La produccin podra comenzar en 2008 basada en el proyecto Pirquitas de Vancouver Silver Standard Resources Inc en la provincia Argentina de Jujuy. La compaa finaliz un estudio de viabilidad para el proyecto en abril, y en mayo alcanz US$155 millones para su construccin. Pirquitas est programada para producir 9,1 Moz/a de plata, 2500 TN/ao de estao y 6800 TN/ao de zinc durante ms de nueve aos, y sera primera produccin de una minas Silver Standard.
Australia:
En marzo de 2006, con unas seis semanas de retraso, Bluestone Tin Ltd encarg su proyecto Collingwood de estao en Queensland. Produccin estaba prevista en 3000 TN/ ao de estao, y estuvo en produccin plkena en septiembre de 2006. En mayo de 2006, Bluestone anunci planes para fusionarse con la minero de nquel Metals Exploration Ltd, al mismo tiempo se hablaba de un reinicio de las operaciones en la mina Renison en Tasmania, pero esta no lleg a nada. En septiembre de 2006, Bluestone y Exploration variaron su propuesta de fusin, la cual se complet en enero de 2007 y la entidad fusionada se denomin Metals X Ltd Con la subida de los precios de estao, Metals X Ltd est, una vez ms, considerando reiniciar las operaciones en Renison. Tambin se espera que inicie la produccin en el viejo tajo abierto funcionamiento en Mount Bischoff. En otras partes de Tasmania, Stonehenge Metals Ltd ha marcado una posible puesta en marcha en 2007 un seguimiento de su proyecto de estao Granville East. Stonehenge ha reunido una cartera de activos en el oeste de Tasmania, incluido su buque insignia Granville East y el terreno adyacente al depsito de nquel de Avebury. El plan de Granville es entrar en produccin inicial usando las reservas existentes y generar flujos de caja, seguido de plena produccin en el cuarto trimestre de 2007.
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En diciembre de 2006, Van Dieman Mines plc inform de que su proyecto estao-zafiro en Tasmania se revalorizarn a US $ 83 millones, y se calific de "alentadores" los resultados de la prueba en tres reas licenciadas, Monarch, Pioneer y Boobyalla.
Bolivia:
2006 fue un ao interesante para Bolivia. En enero de 2007, el Presidente Evo Morales confirm que el sector minero del pas se nacionalizaba. Sin embargo, las empresas privadas podran jugar un papel en proyectos de la minera boliviana. La perspectiva rond desde mediados de 2006 y, se formaliz en octubre de ese ao. En febrero de 2007, firm un decreto de nacionalizacin de la fundicin de estao Vinto. Todos los depsitos minerales de Bolivia son ahora de propiedad del gobierno, con la empresa minera estatal Comibol trabajando un puado de los depsitos. La mayora son extrados por medio de concesiones dadas con participaciones mixtas de cooperativas de mineros bolivianos y empresas internacionales. Vinto, situado cerca de Oruro en la alta planicie andina, fue construida bajo el gobierno del dictador militar Hugo Banzer en la dcada de 1970. El gobierno vendi la fundicin de Vinto en 2001 a Allied Deals, que luego lo vendi a la empresa privada minera Comsur, cuyo principal accionista en ese momento fue el ex presidente de Bolivia, Gonzalo Snchez de Lozada. Lozada huy de Bolivia en octubre de 2003 durante los disturbios en contra de su administracin y an est siendo buscado en relacin con una represin de protestas que dej ms de 60 bolivianos muertos. Con sede en Suiza, Glencore International AG compr la planta de Comsur en 2004. Lozada desde entonces ha vendido sus inversiones mineras, pero sigue siendo un poderoso smbolo poltico. El Presidente Morales ha declarado que todos los intereses de la minera, alguna vez en poder de Snchez de Lozada deben ser devueltos al estado. El 9 de febrero de 2007, unos 200 soldados se trasladaron a la Empresa Metalrgica Vinto. El futuro de las cinco minas que opera Glencore en Bolivia, permanece en duda. Glencore est en la bsqueda de una indemnizacin del Gobierno boliviano y ha amenazado con el arbitraje internacional en virtud de un tratado bilateral que 1991que prohbe el embargo de bienes suficientes si no van acompaados de pagos adecuados. Aunque Morales se niega a reembolsar el grupo suizo, ha dicho que est dispuesto a entablar "un dilogo". El gobierno est aparentemente preparado para ayudar a Glencore a recuperar la inversin que hizo cuando adquiri a Vinto. En marzo, el diario La Opinin inform que siempre que Glencore presente documentacin relativa a la venta de Comsur, se veran obligados a compensar al grupo suizo. Anteriormente, la Empresa Metalrgica Vinto ha anunciado su objetivo de
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produccin de 2007 como 12000 TN, similar al de 2005 y una disminucin del rendimiento de 14000 TN en 2006. La compaa tambin dijo que haba invertido casi US$45 millones. en las minas de Colquiri y Poop durante 2006. Por otro lado, hubo continuas fricciones entre la Comibol y la federacin de cooperativas mineras (Fencomin). Los mineros de Fencomin intentaron tomar el control por la fuerza de la mina Posokoni de Huanuni, ello produjo un enfrentamiento violento, el 5 de octubre en la Minera Huanani de la Comibol que dej 16 muertos y al menos 50 heridos. Las cooperativas pedan acceso a los depsitos de estao, cuando los trabajadores mineros estatales contratacaron. La violencia llev a la renuncia del Ministro de Minera Walter Villaroel. En enero de 2007, Fencomin organiz manifestaciones en la ciudad de Potos en contra de los aumentos en los impuestos sobre la minera. No ha sido un buen ao para las cooperativas. Anteriormente se les haba negado una participacin en la mina de Posokoni. En septiembre, el director de Fencomin, Santos Ramrez, anunci la compra de la extinta participacin del grupo britnico de comercio RBG en su joint venture con Comibol. El estado grupo respondi diciendo que RBG no haba cumplido con los trminos del convenio conjunto (Joint venture), por lo cual revoc su contrato. Posokoni se estima contienen reservas de 948599 TN de estao, lo que equivale a una mina con una vida de 16 aos con una tasa de produccin de 200 TN/ da. Comibol misma est negociando un joint venture con American International Trading Co Bolivia (Aitcobol) para desarrollar Posokoni. En 2005, Aitcobol (respalda en capitales estadounidenses y canandienses) invirti en proyectos en San Florencio, Japo y Catavi: San Florencio tiene 1,5 millones de toneladas de reservas para 10-15 aos; Japo implica una planta de tratamiento de concentrado de US$22 Millones y con capacidad de 3000 TN/d, y tiene 10-12 millones de toneladas de reservas para los prximos 20 aos; en Kenko, en la zona de Catavi en el departamento de Potos, un planta de tratamiento de relaves de US$9 millones se construir. El nuevo Ministro de Minera y del Acero, Guillermo Dalence ha presionado a Comibol emplear a los mineros pertenecientes a las cuatro cooperativas de Huanuni. La produccin de Huanuni reinici en noviembre de 2006, despus de ser detenido durante 43 das, y desde entonces ha venido funcionando con una produccin de alrededor de 500 TN/mes de concentrados de estao. Alrededor de 3000 de los casi 4000 cooperativas de mineros han aceptado puestos de trabajo como empleados de Comibol. El gobierno dice que va a invertir unos US$10 millones en Huanuni para impulsar la produccin. Las actividades programadas incluyen la mejora de las condiciones en la mina subterrnea, de modificacin de las existentes en el molino Machacamarca y la construccin de un nuevo dique. En abril de 2006, Comibol entrado celebr un joint venture con Franklin Mining Inc para desarrollar y explotar las minas de estao/plata / zinc / polimetlicos
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de Cerro Rico en Potos. Tambin anunci que, junto con la cooperativa minera Chorolque, se iniciar la conversin de la fundicin de bismuto de Telamayu en Potos, para la transformacin de estao.
Brasil:
El Grupo Paranapanema espera duplicar la produccin de estao a 10000 t en 2007 como resultado de la puesta en marcha de las operaciones del proyecto Rocha Sa de su filial Mineracao Taboca SA en el Estado de Amazonas. La implementacin de Rocha Sa ha costado US$60 millones. En los nueve meses que termin el 30 de septiembre de 2006, Mineracao Taboca `s de produccin se ha reducido en un 26% de ao en ao a 3.295 toneladas, debido principalmente a agotarse las reservas de mineral de estao en Pitinga y retrasos a Rocha Sa, que slo lleg a la capacidad de produccin de 520 TN / al mes en el concentrado de estao en el cuarto trimestre de 2006. Ms planes de expansin en el mediano plazo podra ver la salida de Rocha Sa llegar a 14000 TN/a. En abril de 2006, la suiza Glencore siempre Paranapanema EE.UU. con 40 millones de dlares para financiar la creacin de un nuevo instalaciones casiterita y estao en concentrar la produccin en de Pitinga. A cambio, Glencore, tiene derechos exclusivos para la produccin equivalente a 3500 TN/aode estao en concentrado. En el noroeste de Brasil, un proyecto de expansin se est llevando a cabo en la mina de Santa Brbara, en Rondonia. La mina es controlada por Estanho de Rondonia (Ersa), que fue adquirida por la Companhia Siderrgica Nacional (CSN) en 2006. La mina produce 700 TN/aode estao, que se espera que Ersa rampa de hasta 2000 TN/a. En enero de 2007, el explorador junior Lara Exploracin Ltd de Canad registr ms de dos proyectos de exploracin en estao Espigao en Guariba en Rondonia y Mato Grosso, y tambin firm un acuerdo de opcin para adquirir la mina de Sao Lourenco estao en Rondonia. El Sao Lourenco mina comprende siete licencias mineras que cubren un total de 3459 hectreas ms de dos prominentes colinas, de Isaac y de Serra Serra Irene. Mineracao Oriente Novo Sao Lourenco operados entre 1973 y 1988, antes de entrar en liquidacin.
China:
En febrero de 2007, China `s productor ms grande de estao, Yunnan Tin Corp (YTC) anunci la adquisicin de un 67% en el juego Gejiu Zili Metalurgia Co (GZMC). Ambos Yunnan Tin y de propiedad privada GZMC se encuentran en Gejiu ciudad en el sudoeste de la provincia de Yunnan. GZMC produce
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alrededor de 10.000 TN/aode estao. En 2006, Yunnan Tin producido alrededor de 52000 t, de acuerdo con un funcionario de su filial en la lista Shenzhen Yunnan Tin Co Produccin incluyeron 8738 t de su afiliada, Singapur Tin Industrias (ITS), que opera una refinera de estao en Tuas, en el oeste de Singapur que Fue encargado en marzo de 2006. Infecciones de transmisin sexual es del 42%-propiedad de Yunnan Recursos (EE.UU.) Co (filial de Yunnan Tin Corp), el 40% por la compaa de Singapur KJP internacional y otro 18% por inversores locales. GZMC La adquisicin se produce despus de los intentos de Yunnan en 2006 a fusionarse con China Liuzhou Tin Co, el segundo mayor productor de estao. La nica otra empresa china tiene una capacidad de fundicin de estao de ms de 10000 t/ao, Chengfeng los metales no ferrosos. Liuzhou China Tin Co tenido con Yu total de activos por valor de 4,5 millones a finales de 2004 y 33 minas, filiales, y filiales. Tiene una capacidad de fundicin de estao de 25.000 t / a. El hablar de una fusin con YTC apareci por primera vez en enero de 2006 y de nuevo en mayo de ese ao. Un trato de este tipo tendra que ser aprobada por la empresa estatal de Supervisin y Administracin de Activos Comisin en la provincia de Yunnan y la Regin Autnoma de Guangxi Zhuang, donde las dos empresas tienen su sede. En junio de 2006, se inform de que estaba considerando la posibilidad de comprar YTC en lata a los acontecimientos en Nueva Gales del Sur, Australia, pero la compaa Xiao Jianming presidente se neg a dar ms detalles. China confirm en marzo de 2006 que haba permitido la minera limitado a reanudar Nandan, en la zona de Guanxi. Todas las minas en Nandan haba sido cerrada por el gobierno de Guangxi en 2001 despus de las inundaciones y los accidentes mortales. Sin embargo, en 2004 el gobierno de la ciudad de Hechi abri Nandan `s dos de las mayores minas de China Liuzhou Tin Group Co Co Minera y Gaofeng Ambas compaas tienen derechos a estas dos minas, con Gaofeng, adems, encargado de estudiar y definir las reservas Nandan en la zona, una vez que China `s importante regin productora de estao. En 2006, China Tin previsto para 6900 t de la mina de estao de las dos minas en Nandan. En el exterior, China MinMetals Corp EE.UU. proporcion un prstamo de $ 23 millones a Bolivia en marzo de 2006, a raz de una visita a Beijing por Bolivia del Ministro de Minera y Metales Walter Villaroel. En el frente interno de China, el Ministerio de Tierras y Recursos (Molar) inici el ao de 2006 sobre promesas de contribuciones para regularizar la gestin de desarrollo de la minera en China. En noviembre, el Ministerio de Comercio anunci una reduccin del 30% en el cupo de exportacin para los productos de aleacin de estao y de 37.000 t. El corte es en gran medida las exportaciones de cosmticos como se han ejecutando en virtud de este nivel, como resultado de cambios en impuestos - la exportacin de descuentos sobre el estao se ha
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reducido al 5% desde el 8% a principios de 2006 y fue retirado en su totalidad en septiembre. Repblica Democrtica del Congo (RDC): frica Central Sprl Recursos (CAR), una empresa de propiedad de congoleos en Gran Bretaa y Sudfrica intereses, se inform de que se montaje de una fundicin de estao en Kalima, en el sur de Kivu en el este de la Repblica Democrtica del Congo en marzo de 2006. Kalima La planta est siendo construida en parte con el equipo desmantelado, en Gisenyi, en Ruanda. En diciembre de 2005, la CAR ha finalizado un acuerdo con el gobierno para reanudar su trabajo 1,0 millones de hectreas de concesiones pertenecientes a Soc Aurifre du Maniema, Kivu (Sakima), antes Sominki y anteriormente controlada por Banro Corp de Canad. Sakima es ahora duea del 80% de la CAR y el 20% por el Gobierno de la Repblica Democrtica del Congo. La primera fase del proyecto, que se llevar alrededor de tres aos para concluir, se incluir la instalacin de un 5000 TN/aofundicin de estao. Cualquier intento de regularizar la RDC industria minera debe ser aplaudido. En mayo de 2006, la revista Fortune citados Global Witness, con sede en Londres, la investigacin y el grupo de defensa, diciendo que la mayora de la RDC es la produccin de estao de contrabando fuera del pas. Se estima que alrededor de las minas de Walikale solos producen alrededor de 3% del mundo `s lata de salida en 2004 y que la mayora de los que se introducen de contrabando en Rwanda. Ese pas, dice Global Witness, export cinco veces ms de estao, ya que produce, an no registran importaciones legales. Egipto: A principios de este ao, Gippsland Ltd de Australia finaliz el mandato de la International Finance Corp (IFC) para dirigir la financiacin de las Abu Dabbab tntalo-estao proyecto en Egipto. En noviembre de 2006, dice que Gippsland otras vas de financiacin que ofrece mayores ventajas y una menor de tiempo. El programador encargado a la CFI en marzo de 2006, y tambin se le concedi una serie de opciones para invertir hasta 5 millones de dlares EE.UU. en la equidad en Gippsland. La CFI ejercido esta opcin para invertir 2,7 millones de dlares estadounidenses el 31 de mayo de 2006. Esta inversin no se ve afectada, y Gippsland dice que la CFI todava puede participar en cualquier posible financiacin.
Indonesia:
En marzo de 2007, en un esfuerzo por sofocar la continua especulacin, el Gobierno de Indonesia inform de que se dice que tomar medidas para asegurar la produccin continua de estao, a razn de 90.000 t / a. Sin embargo, controlada por el Estado PT Tambang Timah, con mucho, el productor ms grande del pas (y el mundo `s integrado ms grande de estao minero), ha
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estimado que la produccin total del pas en 2007 descender a alrededor de 80000 t. En 2006, la produccin super 125.000 t. Los esfuerzos de Indonesia para mantener la produccin es probable que incluyen la aceleracin de la emisin de licencias a las fundiciones independientes debidamente cualificados, y un examen de las diversas opciones de hacer pleno uso de la PT Koba Tin `s de capacidad de fundicin. (Koba Indonesia `s es segundo mayor productor de estao y 75% es de propiedad de la fundicin de Malasia Corp) Informes que Indonesia est considerando la posibilidad de una lata cupo de exportacin para aumentar los ingresos y beneficiarse de los altos precios de estao fue denegada en marzo de 2007. En octubre de 2006, el gobierno cerr varias pequeas fundiciones que, en conjunto, producen alrededor de la mitad del pas `s anual de la produccin de estao. Hubo denuncias de que estaban ilegalmente en la compra de mineral de estao, daando el medio ambiente y evadir impuestos. El traslado provoc un fuerte aumento en el precio internacional de estao, ya que coincidi con la violencia en Bolivia. Sin embargo, hubo mejores noticias para las fundiciones privadas en marzo de 2007 cuando la eleccin para gobernador de Bangka-Belitung regres Eko Maulana Alo Suroso, anteriormente alcalde de Bangka. l es un fuerte apoyo del sector y fue responsable de muchos de los originales de las licencias de explotacin, las fundiciones. (En marzo de 2006, durante los debates sobre una nueva ley de minera, las propuestas en estudio incluy el establecimiento de ocho aos de las licencias para la exploracin y 23 aos de las licencias para la produccin. Es evidente y generalizado el incumplimiento de la legislacin existente, que condujo a una represin de los productores de estao En Bangka ms tarde en el ao.) El privado nacional de empresas de fundicin de estao-es un fenmeno relativamente nuevo en Indonesia, efectivamente se va a crear a raz de la prohibicin de la exportacin de mineral de estao en 2002 para detener la explotacin minera ilegal. Cuando el estao, hizo impacto en la baja de precios de 3600 dlares estadounidenses por tonelada a principios de 2002, se culp en parte a "ilegales" de las ventas de estao de Indonesia. Todo esto ocurri como resultado de la prohibicin de las exportaciones de mineral es que un embrague de las fundiciones (unos 20 en Bangka-Belitung solo) surgi para procesar el mineral y luego exportarlo. Los hornos ms pequeos ya se haban luchan como consecuencia de los altos precios del combustible, sino una campaa de represin por parte de la polica en octubre de 2006 trajo partes de la industria a un completo (y tambin provoc violentos enfrentamientos con manifestantes en la isla de Bangka). En el mes anterior, la polica haba cerrado una fundicin que operan sin permiso
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en una zona designada para la explotacin forestal. PT Buana Bangka Integridad Metindo la exploracin permiso expir en 2004 y no ha sido renovado. En el perodo intermedio, la empresa se calcula que ha enviado unas 10000 t de lingotes de estao. En noviembre de 2006, tres ms fundiciones se cerraron y la ofensiva luego extenderse a los 20 de propiedad privada hornos de fundicin de estao en las islas despus de que el gobierno aleg que no tenan los permisos adecuados y la minera no han pagado regalas. Para enero 12, 2007, 12 fundiciones haban solicitado licencias, pero se sugiri que slo ocho de ellos sera capaz de cumplir con los requisitos establecidos en virtud de la Ley 11/1967 de Minera. A mediados de febrero de 2007, las autorizaciones de explotacin se haya concedido a siete empresas: CV Donna Kembara Jaya, PT Tinindo Internusa, CV DS Abadi Jaya, PT Karya Bangka Putra, PT Bukit Timah, CV Duta Putra Bangka y PT Bellitin Makmur Lestari. La licencia para las fundiciones requisitos incluyen la capacidad para producir materiales con una pureza mnima del 99,85% Sn. Adems, el mineral de estao debe ser prestado por un minero con una licencia de explotacin aprobado, y que est al da con sus pagos de regalas al gobierno. Una licencia ambiental es tambin un requisito. Adems de cumplir estos requisitos para entrar en produccin, una licencia de exportacin tambin es ahora necesario. A partir del 23 de febrero de 2007, el estao exportadores estn obligados a inscribirse en el Ministerio de Comercio y de pagar regalas de 3%. El gobierno tambin tiene la intencin de regular los envos de mineral entre las islas de Bangka, Belitung y el Riau. El primer nueva licencia de exportacin se concedi a Timah el 23 de febrero, y un segundo permiso se public el 7 de marzo aunque, en particular, a que no PT Koba Tin El cierre de ms de 20 pequeas fundiciones privadas en la isla de Bangka ha dejado Timah con un virtual monopolio en la oferta y en el inicio de diciembre de 2006, la empresa aument su pronstico para la produccin de estao refinado en el 2006, de 30.000 toneladas a 40.000 t. Esto sigui a un salto en sus suministros de mineral de estao como resultado del cierre de las operaciones de la no regulada mineros. Timah producido 31530 t de estao en los primeros nueve meses de 2006, frente a 30084 toneladas en el mismo periodo de 2005. En respuesta a las peticiones de la administracin provincial Bangka, Timah de acuerdo para comprar mineral de estao ms que de costumbre para absorber el exceso de oferta, con el fin de mantener la paz en la isla. Segn el presidente director Thobrani Alwi, Timah han comprado alrededor de 3.600 t de mineral de los mineros locales en noviembre de 2006, y dijo que las compras podran aumentar a 5.000 toneladas en diciembre.
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La compaa podra aumentar la produccin de 5-10% en el 2007. Capacidad anual se estima entre 48000 y 50000 t t. El flujo de estao de los mineros locales se espera que sea alta en el primer trimestre, con el volumen probable de cada en el segundo trimestre. Alwi Timah dice que tiene la obligacin de velar por los locales del sector minero a fin de reducir el dao al medio ambiente y mejorar la seguridad en el trabajo, "pero podemos seguir` t hacer esto para siempre ", aadi. Timah planes para construir una segunda fundicin han quedado en suspenso. La compaa tena previsto gastar 28,74 millones de dlares estadounidenses en 2006 para desarrollar una fundicin de hasta 7000 TN/aode capacidad en Kundur en la provincia de las Islas Riau. En septiembre de 2006, se anunci el descubrimiento de 5000 t de las reservas de estao en las Islas Riau, con la exploracin en el distrito de Singkep esbozando una media de 0.385 kg / m 2 se reserva Sn. En el frente corporativo, Timah de la lista mundial de sus certificados de depsito de la Bolsa de Valores de Londres el 12 de septiembre de 2006, citando el aumento de los gastos de emisin y la reduccin del volumen de comercio de sus acciones. Mientras tanto, el Gobierno de Indonesia est revisando los planes para integrar a todas las empresas mineras estatales, incluyendo PT Timah, PT Aneka Tambang y PT Batubara Bukit Asam. Indonesia es el segundo mayor productor de estao, PT Koba Tin (Koba) ha tenido una trrida todo momento y declar fuerza mayor sobre las entregas de estao en febrero de 2007. Koba est siendo investigado por un grupo especial de trabajo de Indonesia `s nacionales de polica como resultado de su presunta participacin en la recaudacin de mineral de estao de los mineros en pequea escala que operan fuera de su contrato de trabajo (CoW). En enero, la polica incautaron 500 toneladas de Koba `s estao refinado como prueba. Durante el perodo de la investigacin, la empresa puede seguir a la ma y funden estao concentrados producidos a partir de su propia bomba de dragado y grava las operaciones, pero la entrega y el envo de estao metal se suspende. La compaa espera que el rendimiento del grupo a ser afectados negativamente por el primer trimestre de 2007 y dice que "es necesario, se estn realizando esfuerzos para la pronta resolucin". Mayora propietario de Malasia Fundiciones Corp (MSC) ha confirmado que tres altos directivos del PT Koba Tin fueron detenidos en febrero por la polica Bangka Belitung - presidente director Datuk Anwar Sidek, director de operaciones Najib Ja `afar administracin y director de asuntos Matias Heryanto. Sin embargo, MSC Koba ha reiterado que es un "ciudadano corporativo responsable, que operan dentro de los parmetros jurdicos de las leyes de Indonesia incluyendo el pago de impuestos y regalas para la
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exportacin de estao de la empresa de arrendamiento y las necesarias obras de rehabilitacin del medio ambiente y". Koba recoge concentrados de estao de los mineros en pequea escala que operan en el marco de su contrato de trabajo de minera de arrendamiento sobre la base de una cantidad anual aprobado por las autoridades, MSC dijo, insistiendo en que "todos los materiales adquiridos de los mineros en pequea escala son metdicamente documentado para garantizar que el origen de El mineral es de CoW dentro de la zona. " Koba la produccin cay bruscamente hacia el final de 2006 despus de que la compaa dej de abastecimiento de mineral de los mineros en pequea escala. A finales de enero de 2007, se inform de que han estado funcionando slo uno de sus cuatro hornos. Koba el contrato con el gobierno que ofrece la minera con un arrendamiento que abarca 41000 ha. El contrato expira en 2013 y la compaa tiene intencin de solicitar una prrroga de diez aos. A pesar de que cuenta con suficiente mineral de las minas hasta la extincin del contrato de arrendamiento, ha sido la compra de concentrados de los mineros en pequea escala, pero las reclamaciones que se operan dentro de su rea CoW. Las operaciones en pequea escala se calcula que representa hasta un 45% de la produccin anual de la empresa, que debe 15000-17000 t en 2007. Irnicamente, el Comit de Seguridad Martima inform de un 180% de aumento en 2006 un cuarto de beneficios, a 8,51 millones de dlares estadounidenses, atribuyendo la mejora a un mejor desempeo por Koba. En el trimestre precedente, Malasia Mining Corp anunci la venta de 30% de su participacin en el Comit de Seguridad Martima de Koba propietario Estrecho Amalgamated Recursos Trading Sdn Bhd y Sword Inversiones Pte Ltd para Rp106.8 millones. Laos: En marzo de 2006, Southasen Boulom, presidente de Nongseun Chaleurn Desarrollo Co Ltd, firm un acuerdo con Thongmi Phommisay, director adjunto del Comit de Planificacin e Inversiones. La compaa cuenta con una licencia de siete aos que abarca 50 hectreas de Nongseun y Ban Ban Thong Kham en Hinboon distrito. Nongseun Chaleum espera que se producen 120 TN/aode estao dentro de los dos aos.
Malasia:
La Cmara de Minas Malasia (MCM) 's propuesto plan maestro para un desarrollo integrado y sostenible del pas `s la minera y los recursos minerales industria se present para su aprobacin y aplicacin por los recursos naturales y el Ministerio de Medio Ambiente en junio de 2006. Se trata del primer plan de este tipo para la industria de estao de Malasia, abordar cuestiones clave tales como la prioridad de la minera en el uso de la tierra, los incentivos para promover la minera, las mejoras en la regulacin y la difusin de datos y
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directrices sobre la proteccin del medio ambiente. Mientras tanto, Tajol Rosli Ghazali, ministro jefe del estado de Perak, ha reiterado sus intenciones en varias ocasiones para empezar a renovar caducado estao arrendamientos de minas, as como la aprobacin de las solicitudes de nuevos arrendamientos. Situado en la costa oeste de Malasia peninsular, Perak es la regin ms grande de estao estado productor de lejos. Gobierno la aprobacin de los contratos de alquiler es fundamental para la reactivacin de la industria, como el estao no ha habido falta de inters por parte de la inversin del sector privado. Tampoco Muhammad Muhammad, director ejecutivo de la Cmara de Minas de Malasia, dice que hay todava un amplio potencial para la produccin de estao en Malasia como principales depsitos a lo largo de cadenas montaosas an no se han explorado. Hasta la fecha, la mayor parte del estao ha sido principalmente derivados de los depsitos secundarios en los valles. La produccin de estao de Malasia creci en casi un 10% en 2005 a alrededor de 3000 t. Mohammad considera que la produccin podra alcanzar los 10000 TN/aoen el mediano plazo - la ltima vez que la produccin de estao de Malasia fue en ese nivel es de 1993.
Mxico:
En junio de 2006 se inform de que Organizacion Metalvert SA de CV (Metalvert), una empresa de chatarra en San Luis Potos, estaba investigando la posibilidad de reiniciar una fundicin de estao de inactividad. San Luis Potos es tambin el hogar de la idled Metales Potos SA fundicin de estao, que no ha estado en operacin durante aos. Metalvert del propietario, Gianfranco Pizzuto, dijo que su labor se centr en la Metalvert fundicin, y no se prev que reiniciar la fundicin de Metales Potos.
Marruecos:
Kasbah minero australiano prospectivo Resources Ltd est llegando a los valores de mercado en abril de 2007 a travs de una oferta pblica para financiar un estudio de viabilidad en dos proyectos en Marruecos estao. Kasbah exclusiva de la posibilidad de adquirir los derechos a dos depsitos pertenecientes al Gobierno de Marruecos. Achmmach, la mayor de los dos, se ubica a 35 km al sudoeste de Meknes y tiene acceso a la carretera cerca de los puertos de Casablanca y Kenitra. Kasbah est contemplando una operacin con capacidad de hasta 6000 TN/aoen Achmmach. Se decidir el orden en el que desarrollar los proyectos, sobre la base de los dos estudios de viabilidad, que se llevar alrededor de dos aos para completar. La construccin de una mina y la planta de estao podra tomar otros ocho meses. Segn un estudio de 2002 del sitio por parte de Marruecos de la oficina de la minera, los recursos Achmmach tiene un promedio de 9,57 Mt 1,09% Sn, lo que equivale a 88000 t de metal. En El Karit, que se encuentra al suroeste de
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Achmmach, una mina operado durante 49 aos entre 1925 hasta 1974. Nigeria: El Ministerio de Desarrollo de Minerales Slidos y la Direccin de Empresas Pblicas celebr una subasta de las propiedades mineras del 29 de agosto de 2006. El licitador preferido para Nigeria Tin Minera y Afines de productos y ttulos, y de las propiedades en Rafin Jaki y en el Estado de Bauchi se Ecuatorial minera y la fundicin de Co, que se ofreci a ellos para comprar dlares estadounidenses 192307, 153846 dlares estadounidenses y 38461 dlares estadounidenses, respectivamente. Per: Su produccin en 2006 disminuy en un 8,72% (a 38470 TN). Sin embargo, el alto precio del estao impulsaron los beneficios para el pas slo minero de estao, Minsur SA, a S/.537 millones (169 millones de dlares estadounidenses) en 2006 en comparacin con el S/.488 millones en el 2005. Minsur opera la fundicin y refinera Funsur, en Pisco operacin de Departamento, as como la mina de estao San Rafael en Puno. Produccin haba sido interrumpido brevemente al comienzo del ao, como un mes de remuneracin controversia desbordado en 2006, pero regres a los trabajadores de refinera Funsur el 7 de enero despus de aceptar un aumento salarial. Salida en el 2007 se espera que aumente en un 1% a 38500 t. Rusia: El nico pas productor de estao, Novosibirsk Tin Combine (NOK), recortar la produccin en el primer semestre de 2006 a 1281 t, por debajo del 8,1% de 1291 toneladas en el primer semestre de 2005. Sin embargo, la planta de la primera mitad de la produccin de aleaciones de estao aument en un 45% a 1152 t (794,5 t). Novosibirsk vendido el 6% de su produccin de estao a la base kazaja de Mittal Steel Temirtau, en el segundo trimestre, por debajo del 18% en el primer trimestre. La empresa ms grande del cliente es de acero ruso Magnitogorsk importantes, que representaban el 57% en el segundo trimestre, un aumento de 51% en el primer trimestre.
Tailandia:
En mayo de 2006, se inform de que Tailandia `s 2.005 estao metal ascendieron a un total de 31.600 t de produccin, el 52% a partir de 2004, segn el Departamento de Industrias Primarias y Minas. Sin embargo, el estao del pas se concentran en la produccin de 2005 fue de slo 188 toneladas, frente a 724 t en 2004, a raz de la suspensin de las operaciones mineras en abril de 2005 por Tongkah Harbour Ltd como resultado de los altos ndices de regalas. Tongkah Harbour operaciones siguen suspendidas, aunque la empresa ha elevado su participacin en Mar minero Minerals Ltd a 83,70% a fin de estudiar las perspectivas de minas de estao ms lejos en alta mar. Mar amplios
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controles extraterritoriales Minerales de estao recursos que se estima en 50000 t de contener estao, y se ha terminado el estudio de viabilidad tcnica de la minera de este depsito. Se ha iniciado el contacto con la ingeniera y la evaluacin de recursos de empresas en Europa y Malasia con experiencia en alta mar y la minera de dragado. Al terminar el estudio de viabilidad financiera (que depende en gran medida de la tasa de regalas) y la verificacin de las reservas y su estudio tcnico por una tercera parte independiente, Mar Minerales buscar una lista de sus acciones en el Mercado de Inversiones Alternativas de la Bolsa de Londres . El Thaisarco fundicin de estao en Phuket comenz a funcionar en 1965, pas a ser parte de Billiton en 1972, y ms recientemente fue adquirido por Amalgamated Metal Corp grupo. La fundicin tiene una capacidad de produccin de 36000 TN/aoy depende principalmente de las importaciones de concentrados.
Reino Unido:
Las minas de estao de Cornualles simplemente no se acueste. Parte de la industria es ahora nada ms que una atraccin turstica. El Geevor mina es un monumento antiguo programado, y el oeste de Cornwall y Devon panorama general de la minera ha sido etiquetada como un patrimonio de la humanidad. Sin embargo, los planes de Baseresult Holdings Ltd llevar a la mina Sur Crofty de nuevo en la produccin. En junio de 2006, tom las minas de mineral clave de la entrega de equipo de procesamiento, cinco molinos fueron transportados al sitio de la superficie Jane "Inflamacin de las operaciones de las minas, en los que han pasado no utilizado desde 1998. Estas fbricas se encuentran entre los ltimos artculos de los principales equipos que se transferirn de la Inflamacin Jane. Algunos de los molinos fueron reciclados desde el Monte Wellington minas; Baseresult ahora es el reciclado de Jane "Inflamacin y regeneracin de la South Crofty.
US Defense Logistics Agency Sales 2006 Sales (t) January February March April May 35 25 35 125 24 Value $225,000 $201,191 $290,000 $1,116,000 $240,000
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June July August September October November December Fuente: DLA
20 0 15 30 44 27 30
$163,000 $129,850 $273,320 $448,500 $277,000 $326,000
Chinese tin production & trade 2005 (tonnes) Production Tin metal, alloy exports January February March April May June July August September October November December Total (Trade Stats - Official Customs figures) 8,670 10,054 11,880 10,874 13,626 12,947 13,288 11,759 11,023 13,074 12,861 12,710 142,776 1,522 1,549 1,807 1,453 2,363 2,398 868 1,196 867 1,680 3,006 2,816 21,525 Tin metal, alloy imports 1,575 2,603 2,048 2,735 2,242 1,574 2,014 1,627 1,921 1,551 1,524 1,084 22,498 Tin concs imports 911 637 516 396 679 478 440 314 385 1,040 586 6,382
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(Production Stats - China National Bureau of Statistics)
Average tin prices (US$/lb) 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 (f) 2008 (f) 2.56 2.51 2.45 2.47 2.05 2.03 2.22 3.86 3.35 3.98 4.05 3.45
Fuente: US Defense Logistics Agency Sales
Tin-in-concentrate output by country (`000 tonnes) 2004 China Indonesia Peru Brazil Bolivia Australia Portugal 108.3 90.4 41.6 12.2 12.5 0.8 0 2005 108.7 120 42.1 12.3 13 2.8 0.2 2006 136.4 125 38.5 9 12 2 0.1 2007proy 141.5 90 38.5 20 14 3 0.1
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Malaysia Vietnam Russia Thailand
2.7 4.5 2.5 0.8
3 3.5 3 0.2
3.1 1 3.4 0
3.5 1 3 0
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Molibdeno
Segn la Universidad de Guadalajara10, el molibdeno es un metal de transicin. El metal puro es de color blanco plateado y muy duro; adems, tiene uno de los puntos de fusin ms altos entre todos los elementos. En pequeas cantidades, se emplea en distintas aleaciones de acero para endurecerlo o hacerlo ms resistente a la corrosin. Por otra parte, el molibdeno es el nico metal de segunda serie de transicin al que se reconoce su esencialidad desde el punto de vista biolgico; se encuentra en algunas enzimas con distintas funciones. Ilustracin 40: Molibdeno Produccin Mundial (Millones de Libras) 1996, 2001 y 2006
Produccin Mundial Molibdeno 140 120 100
80 60 40 20 0 USA Canada 1996 Chile 2001 2006 China & Mongolia Otros
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http://crecea.uag.mx/material/tabla.xls
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Millon lb Mo
Fuente: International Molybdenum Association (IMOA)
El molibdeno se utiliza en aleaciones de alta resistencia y soporta temperaturas y corrosiones sumamente altas. Estas aleaciones se utilizan en la construccin y en piezas de aviones y automviles. El molibdeno est presente en las minas en un rango entre un 0.01 y un 0.5%. Aproximadamente la mitad de la produccin mundial de molibdeno se localiza en Estados Unidos.
Ilustracin 41: Molibdeno Principales Compradores (Millones de Libras) 1996, 2001 y 2006
Principales compradores de Molibdeno 140 120 100
Million lb Mo
80 60 40 20 0 Europa del Este USA 1996 Japn 2001 2006 China Otros
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Tabla 18: Molibdeno Principales miembros y empresas productoras en el mundo Australia Austria Moly Mines Ltd Interalloys Trading & Business Consulting GmbH Plansee SE Treibacher Industrie AG CM Chemiemetall GmbH Bitterfeld FW Hempel Metallurgical GmbH GfM Fesil GmbH Grondmet Metall-und Rohstoffvertriebs GmbH HC Starck GmbH Metherma GmbH Philips Advanced Metal Solutions Sadaci NV Oriental Minerals Inc Codelco Chile Estudios Antofagasta Copper Ltda Molibdenos y Metales SA (MOLYMET) Chaoyang Jinda Molybdenum Co Ltd China Molybdenum Co Ltd Grand Build Metal International Co Ltd Huludao Hongda Moly Co Ltd Jiangsu Fengfeng Tungsten and Molybdenum Materials Co Ltd Jinduicheng Molybdenum Group Co Ltd Haldor Topsoe A/S Ampere Alloys Arcelor Mittal Purchasing Pars Molybden Co Commodoty Resources Inc. Metal-Tech Ltd Kohsei Co Ltd Mitsubishi Corp Sojitz Corporation Taiyo Koko Co Ltd Dala Mining LLC KTC Korea Co Ltd Traxys Europe SA Mexicana de cobre SA de CV Molymex SA de CV Southern Copper Corporation Adams Metals Ltd
Alemania
Blgica Canad Chile
China
Dinamarca Francia Irn Israel
Japn Kazakhstan Korea Luxemburgo Mxico Per Reino Unido
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Rusia Suecia Suiza
USA
Alex Stewart (Assayers) Ltd Alfred H Knight International Ltd Derek Raphael & Co Ltd Wogen Resources Ltd Wyse Way Ltd Baltic Enterprise Ltd JSC Polema Corp AB Ferrolegeringar Outokumpu Stainless Scandinavian Steel AB Cronimet Suisse AG Glencore International AG Albermarle Corp Barex Resources Inc Bear Metallurgical Company Chevron Mining Inc Climax Molybdenum Company Commercial Metals Company Comsup Commodities Inc David J Joseph Co Gulf Chemical & Metallurgical Corp Idaho General Mines Inc Joe H Smith Co Ltd Kennecott Molybdenum Company Osram Sylvania Products Inc. Powmet Inc Shangxiang Minmetals Inc Sheng Tong Enterprises (USA) Corp The Chem-Met Co Thompson Creek Metals Company
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Ilustracin 42 Molibdeno Precio diario en US$ por libra entre 1993 y 2007
Fuente: www.infomine.com Fue la gran sensacin del auge de los metales, hace tres aos. La estrella de la minera, le llamaban. Pero despus del peak del ao 2005, el molibdeno comenz lentamente su declive. Y los especialistas sugieren que la tendencia seguir durante 2008. Despus de sobrepasar los US$ 35 la libra en mayo de 2005, el molibdeno baj su precio hasta niveles cercanos a los US$ 20. De todos modos, sigue siendo un precio histricamente alto, si se tiene en cuenta que al comenzar la dcada, no superaba los US$ 5 la libra. Sin embargo, el retroceso del precio no afect a las exportaciones de este metal, que vivi continuas alzas en el monto total exportado. La produccin mundial en 2005 fue de alrededor de 163500 TN (hasta tres veces comparado con 2003). Los EUA ampliaron su liderazgo como mayor productor mundial, con el aumento la produccin anual de la mina de molibdeno en el 2005 de cerca del 37% y un mximo de cerca de 57000 t, de acuerdo con Estadsticas Geolgicas de EE.UU. (USGS). Canad tambin se registr un impresionante aumento de la produccin, de las 5700 toneladas en 2004 a 9800 en 2005. El aumento de la produccin de las dos naciones por s sola desde el ao 2002 trajo un nuevo cerca de 27000 t en el mercado mundial.
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Ilustracin 43 Molibdeno Precio diario en US$ por libra entre 1993 y 2007
Actividades de reciclaje del metal generaron cerca 3000-5000 TN/ao de molibdeno. Por su parte, la demanda se considera en el rango de 157000-170000 TN/ao a nivel mundial, con lo cual la demanda est ms que satisfecha. Como resultado del aumento de la oferta a lo largo de 2005 y 2006, los precios en el mercado libre para todos los productos de molibdeno parece haber llegado a su mximo nivel a mediados de 2005 (vase el grfico). Segn Metal Bulletin, la referencia europea de libre mercado de precios en almacn lleg a un mximo de alrededor de US$ 39/lb en junio de 2005. Despus de la montaa rusa de los ltimos aos, nadie descarta ms subidas de los precios del molibdeno. En abril de 2006, Roskill predijo que los precios seguirn siendo fuertes durante todo el ao 2006, en gran parte desde el mercado de los productos utilizables molibdeno ha estado en dficit como consecuencia de la limitada capacidad de proceso. Sin nuevos grandes proyectos de centros de proceso debido a la falta de capacidad de ponerse en marcha, estas condiciones continuarn segn Roskill. "De importancia ms inmediata para el suministro mundial de molibdeno es la incorporacin de nuevas capacidad de proceso (de tostado) para proporcionar productos utilizables. No ser posible ofrecer mayores capacidades de proceso, independientemente de la nueva oferta de las minas, antes de 2009 ", dice el informe Roskill.
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El mercado mundial de molibdeno se estima que ha crecido hasta 181000 TN/ao en 2005, de unas 100000 TN/ao en 1990, lo que corresponde a un promedio de ao en ao la tasa de crecimiento del 4,3% Los EE.UU., Japn, Alemania y China son los mercados ms grandes, lo que representa aproximadamente el 50% de la demanda mundial. China duplic el consumo, a alrededor de 18000 TN/aoentre 2001 y 2005. En general, la demanda de molibdeno que se espera que siga creciendo a un poco ms del 4% cada ao hasta el 2010, impulsado principalmente por el aumento de la demanda en China para su uso en la industria del acero inoxidable, causante de al menos el 28% de la demanda a nivel mundial de molibdeno en el 2005.
Abastecimiento
Estados Unidos / Canad / Mxico: El retorno al mercado de grandes volmenes de produccin minera de EE.UU. fue el mayor cambio en la cadena de suministro de molibdeno en el perido 2004-06. El USGS dijo que el retorno al pleno de los niveles de produccin a principios de 2005 de la mayora de los productores de productos de molibdeno, y el aumento de la produccin de los productores primarios, la produccin de minas EE.UU. llevado a una cifra estimada en 56900 toneladas, un 37% de aumento de los niveles de 2004, y la recaudacin nacional Mina la utilizacin de la capacidad de aproximadamente 77%. La USGS manifest que en 2005 se produjo molibdeno por valor de unos 4,1 millones de dlares estadounidenses (basado en el precio promedio del xido) por ocho minas. El mineral Molibdeno se produjo principalmente en tres minas: Climax en Colorado, Thompson Creek, en Idaho, y Questa en Nuevo Mxico, mientras que cinco minas de cobre (dos en Arizona, uno en Montana, Nuevo Mxico y Utah) se recuperaron en la produccin de Molibdeno. Los altos precios del cobre y un dficit de cobre refinado permitieron a minas la Sierrita y Bagdad en Arizona volver a la plena capacidad de produccin, lo que aument la produccin de productos de molibdeno. Las minas Kennecott Bingham Canyon de Rio Tinto cerca de Salt Lake City, Utah, han optimizado su operacin de molino para maximizar la recuperacin de molibdeno y especialmente con molibdeno alto grado presente en la zona, pero estos intentos por conseguir alta calidad del mineral para impulsar la produccin de molibdeno parecan haber sufrido algunas dificultades. En el cuarto trimestre la produccin de molibdeno fue de 16% mayor que el rcord anterior establecido en el tercer trimestre. En todo el ao, las ventas fueron 130% superiores a las del ao anterior. No obstante, se espera que este no sea el comportamiento de 2006 y 2007. Los EE.UU. tienen alrededor del 30% de la base de reservas mundiales conocidas. Con unas 2,7 millones de toneladas de reservas contra clasificado total de las reservas mundiales de 8,6 millones de toneladas (USGS). Slo China tiene mayores reservas
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conocidas. Phelps Dodge Mining Co, a travs de su filial Climax Molybdenum est recuperando su posicin como el ms grande productor del mundo de molibdeno. Sus minas de molibdeno subterrneas de Henderson en Colorado produjeron ms de 30 Mlb en 2005 (en comparacin con 18,6 Mlb en 2001), y esto fue complementado por unidades de molibdeno en las minas de cobre Sierrita y Bagdad en Arizona. Juntos, produjeron cerca de 30 Mlb de molibdeno en el 2005, como un subproducto de las operaciones de cobre. La empresa dice que produjo 62,3 Mlb (28260 t), de molibdeno de sus propias minas en el ao 2005 (hasta de 52 Mlb en 2003), contribuyendo con Henderson 32,2 Mlb (14600 t) Hay planes para aumentar la produccin an ms en Henderson en 2006, tal vez a 40 Mlb (18000 t), e incluso la mina Climax en Colorado podra volver a abrir en 2009, con informes de que minas solas aadir otro 10-20 Mlb / y De molibdeno en el mercado. En abril de 2006, Phelps Dodge dijo que reiniciar su operacin a cielo abierto de minas de molibdeno Climax cerca de Leadville, Colorado, la cual no estaba activa desde 1995. El movimiento parece estar encaminadas a desalentar rivales en lugar de limitarse a tomar ventaja de un mercado fuerte. La decisin final de volver a abrir la mina, que no se producira hasta el ao 2009, est supeditada a la conclusin definitiva de un estudio de viabilidad y la obtencin de todos los permisos necesarios de funcionamiento y aprobaciones reglamentarias, segn fuentes de Phelps Dodge. El recientemente concluido estudio previo de viabilidad indicaron que Climax es capaz de producir 20-30 Mlb/a de molibdeno. La mina requerira de US $ 200- US $ 250 millones para su modernizacin, ya que el plan se pide la demolicin de la existente concentrador y las instalaciones conexas, y la construccin de otras nuevas totalmente. El sentimiento del mercado est dividido sobre si el monstruo mina de molibdeno se necesita en el momento en que est previsto abrir en 2009, y algunos expertos sugieren que Phelps Dodge el anuncio tena por objeto frenar el entusiasmo por nuevos proyectos de minas que han brotado en todo el mundo Los ltimos dos aos. Mientras tanto, la empresa sigue siendo un gran productor, la produccin de 34,9 Mlb de molibdeno en el primer semestre de 2006 (hasta de 31,4 Mlb en el primer semestre de 2005), de which19.2 Mlb vinieron de su mina primaria Henderson (en comparacin con 16,9 en Mlb El mismo perodo un ao antes). En Canad, Thompson Creek Metales fue adquirida por Blue Pearl Mining Ltd en 2006 por 575 millones de dlares estadounidenses. Thompson Creek de 2006 de la produccin de molibdeno se ha proyectado en 26 Mlb, a un costo medio de la operacin de EE.UU. $ 4.12/lb, Blue Pearl dice. Blue Pearl se har cargo de la mina Thompson Creek y en la instalacin de procesamiento de Idaho, el Langeloth refinera en el estado de Pennsylvania y Thompson Creek del 75% de intereses en la mina y Endako instalacin de procesamiento en el centro de la Columbia Britnica. Taseko Mines Ltd opera en el Gibraltar de cobre y molibdeno de minas en el sur de la
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Columbia Britnica, que est aumentando su produccin de molibdeno este ao, a partir del 1 de Mlb a 1,35 Mlb Adanac Molibdeno Corp dijo que los planes para construir un dlares estadounidenses 395 millones de minas de molibdeno en Ruby Creek en la Columbia Britnica, con la produccin que ha de comenzar en 2008, tras una exitosa prefeasibility estudio. El proyecto tiene reservas explotables total de 206,4 millones de toneladas en el 0,063% de Mo, con una vida de mina de 21 aos. El producto de la mina pagar dentro de los requisitos de capital inicial de tres aos, dijo la compaa. Teniendo en cuenta los costos de produccin y las proyecciones de los precios del molibdeno, Adanac ha previsto que se efectuarn los EE.UU. entre $ 8,75 y $ 15/lb de EE.UU. molibdeno en los mrgenes brutos en los primeros cinco aos de la vida de la mina. En esa estimacin, se prev que el precio del xido de molibdeno caern 20/lb de dlares estadounidenses en 2008, a 15/lb de dlares estadounidenses para el ao 2012. En diciembre de 2005, el Grupo de Eramet Francia se hizo cargo de la plena propiedad estadounidenses y ferromolibdeno ferrovanadium productor Bear Metallurgical Co Eramet anteriormente propiedad de 49,5% de la empresa, que se encuentra en Butler, Pennsylvania. Productor mexicano de cobre Grupo Mxico SA de CV que se espera producir 20 Mlb / a de molibdeno para el ao 2007 como resultado de una expansin de sus operaciones en Mxico y Amrica del Sur. En el Per, de su filial, Southern Copper Corp vio disminucin de la produccin de molibdeno de 9,8 Mlb en el cuarto trimestre de 2004 al 7,4 Mlb en el mismo periodo de 2005. Este 24,5% de disminucin en la produccin fue principalmente el resultado de la reduccin de mineral de los grados y la recuperacin en la unidades de Toquepala y Cuajone. Como consecuencia de ello, las ventas de molibdeno disminuy un 26,8% en el cuarto trimestre de 2005 en comparacin con el mismo perodo de 2004.
Chile / Per: En Chile, y, de hecho, en el resto de Amrica Latina, el molibdeno se produce nicamente como un subproducto de la minera del cobre. En los ltimos 20 aos, como los productores de cobre han aumentado su produccin de cobre, molibdeno por su produccin-tambin ha aumentado. El aumento de la produccin de molibdeno de Amrica Latina, a lo largo de tiempo, lo que se compensa la reduccin de la produccin de productores en Amrica del Norte. Chile en la produccin de molibdeno fue de previsiones por parte de algunos de aumentar a 117 Mlb huelga en el 2006, pero la interrupcin en el ao se vienen en la produccin mucho ms bajos. Collahuasi, una empresa comn entre Falconbridge (44%), Anglo American (44%) y un consorcio japons encabezado por Mitsui (12%), se prev que la produccin de 4000 t de molibdeno en el 2006, pero eventualmente llegar a la salida 12000 TN/aode molibdeno En concentrados despus de una 42 millones de dlares estadounidenses el
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desarrollo. De propiedad estatal, la divisin Andina de Codelco y Antofagasta Minerals SA de la mina Los Pelambres tambin estn aumentando su produccin de molibdeno. Del Per se prev que la produccin aumentar en el 2007 despus estadounidenses 850 millones de dlares en la expansin de sulfuros primarios de la mina de cobre gastar Cerro Verde, que vern en la produccin de 3650 TN/ao de molibdeno a mediados 2007. Phelps Dodge es propietaria del 53,6% de Cerro Verde, la japonesa Sumitomo Metal Mining y Sumitomo Corp Co tienen 21% y la minera de oro peruana Buenaventura Mining Co Inc tiene18,2%. Otros accionistas tienen 7,2%. De otro lado, Monterrico Metals plc planea seguir adelante con su proyecto de cobremolibdeno denominado Ro Blanco en el Per. Los planes de Monterrico para desarrollar una mina de cobre con una capacidad inicial de 2500 TN/ao de molibdeno. La compaa espera que el estudio de viabilidad financiables que se completar en el cuarto trimestre de 2006. La operacin de cobre Sur de la Caridad en Mxico produce cerca de 4000 TN/ao de concentrado de molibdeno, pero la interrupcin a principios de este ao por parte del sindicato de trabajadores est afectando a las operaciones. Noranda Inc est aumentanado su produccin de molibdeno en sus operaciones en Chile y Per, a alrededor de 27000 TN/ ao, desde 5000 TN/ ao. En Chile, su filial Falconbridge se iniciar la construccin de una nueva planta de molibdeno en Collahuasi que ser capaz de producir 12000 TN/aode concentrados. La planta costar 42 millones de dlares estadounidenses, de que Falconbridge contribuir EE.UU. 18 millones de dlares. La produccin comenzar a finales de 2006, con 4000 toneladas que se produjeron en 2006. Falconbridge tambin aadir un 11600 TN/aode recuperacin de molibdeno circuito en su fundicin de cobre Altonorte, cerca de Antofagasta, en la Regin II. Codelco, empresa minera estatal de Chile produce menos cobre y molibdeno como y el grados del mineral est descendiendo, sobre todo en la divisin Codelco Norte. La produccin de Codelco se prev que siga disminuyendo en 2007, antes de aumentar de nuevo en 2008 cuando el proyecto Gaby entre en funcionamiento. Esto ser seguido en 2009 por la puesta en marcha de la operacin de ampliacin de Mina Mansa. La produccin Molibdeno caer a alrededor de 24000 TN/ao. (En 2004, Codelco produjo 32000 toneladas de molibdeno.) La produccin de molibdeno en Codelco Norte se reducir a la mitad en un plazo de dos aos, con una cada de alrededor de 10000 TN/ao de las 25000 TN/ao actuales. Concentrados de molibdeno se transportan a Falconbridge y su fundicin Alto Norte. El grupo est invirtiendo con el fin de contrarrestar los grados ms bajos del mineral, estos planes incluyen la expansin de Mina Mansa, la expansin norte de Mina Sur y poner en marcha la gigantesca mina de Chuquicamata. Codelco est considerando la posibilidad de cierre de su divisin de El Salvador en 2009-10 a causa de la disminucin de los grados de mineral. El Salvador produca unas 1000 toneladas de molibdeno en el 2005.
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Molibdenos y Metales SA (Molymet) trata a los concentrados de molibdeno de Chile y de todo el mundo en su planta, cerca de Santiago, donde produce xido molybdico, ferromolibdeno, productos qumicos de molibdeno de alta pureza y molibdeno en polvo. Se tiene previsto ferromolibdeno ms del doble de la capacidad de produccin, y el 30 Mlb / y, hasta del 12 Mlb / y actualmente, segn el director comercial, Francisco Ruiz. La expansin de la capacidad de ferromolibdeno viene, ya que la empresa se embarca en un 100 millones de dlares EE.UU. para impulsar el programa de expansin de la cantidad de concentrado de molibdeno se pueden tratar en un 50%, a 150 Mlb / y. La compaa espera poder operar en el 140 Mlb / y capacidad a finales de 2007, a raz de la instalacin de nuevas instalaciones en su planta de las enmiendas, y se aadirn otros 10 Mlb / y para el ao 2009, a raz de mejoras en su funcionamiento en Sadaci Blgica. Hasta ahora, los tostadores en los EE.UU. han absorbido el exceso de concentrar la produccin, pero mayor capacidad en la planta nos permitir a la compaa para tratar el creciente volumen de la produccin chilena de minas a nivel nacional. Amerigo Resources Ltd, una empresa minera junior registrda en el Canad, tiene a cargo los extractos concentrados de molibdeno de cobre producidos a partir de desechos mineros en mina El Teniente en la VI Regin de Chile. Amerigo produjo unas 500000 libras de molibdeno concentrado en el ao 2005 y tiene planes para aumentar la produccin a 1,0 Mlb en 2006 a travs de una inversin de 3 millones de dlares estadounidenses en el proyecto. La compaa tiene un contrato para el tratamiento de relaves de El Teniente hasta 2021. El metal se vender a Molymet. Altos precios del molibdeno impulsaron a la productora de cobre chilena Minera Escondida Ltda (57,5% de propiedad de BHP Billiton, el 30% de Rio Tinto, un 10% por Jeco y el 2,5% por el Banco Mundial) para aadir un circuito de recuperacin de molibdeno capaz de producir 20 TN/da de concentrado de molibdeno. Sin embargo, los planes fueron dejados de lado a mediados de 2006. Escondida, la mayor mina de cobre en Chile, tiene un menor contenido de molibdeno que otras minas de cobre en Chile, por lo que entrar en el circuito de molibdeno fue eliminado de los planes originales en la dcada de 1990. En 2005, Antofagasta Minerals produjo 7200 TN de molibdeno, en su mina Los Pelambres (de 7900 TN en 2004), Anglo American produjo 1706 TN de su mina Los Bronces en el 2004, y la mina de Collahuasi (controlada por Falconbridge y Anglo American), que inici operaciones en una nueva planta de $ 40 millones en septiembre de 2005, se prev que la produccin de 4000 TN de molibdeno en su primer ao. En el Per, la produccin de molibdeno en la mina Antamina aument a ms de 14,8 Mlb en 2005, pero la produccin en 2006 se ha visto obstaculizada por los conflictos laborales relacionados con reclamos de salarios ms altos. Antamina es controlada por BHP Billiton Ltd, Falconbridge Ltd, Teck Cominco y Mitsubishi Corp Ltd. Asimismo, Phelps Dodge tiene el 53,6% de propiedad de mina Cerro Verde cerca de Arequipa, donde se producen 3650 TN/a de molibdeno. Como parte de sus inversiones de 850 millones de dlares de los EE.UU, tienen planeada la expansin de sulfuros primarios. Una planta de molibdeno que se construyeron para producir 10 TN/da de concentrado (85% de contenido de Mo) junto a una nueva planta que producir un 28% de concentrado de cobre a partir de noviembre de 2006. La minora de los propietarios de
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Cerro Verde se Sumitomo Metal Mining y Sumitomo Corp (con una participacin del 21%) y Buenaventura, con un 18,2% de inters. China: China es el tercer productor ms grande de molibdeno y en el 2005 la produccin fue de aproximadamente 45500 TN (30600 TN en 2003). Tres de las seis mayores minas de molibdeno en el mundo se encuentran en China: en la provincia de Henan Luanchuan contiene reservas de 1,3 millones de TN; Daheishan en la provincia de Jilin posee 1,1 millones de toneladas; Jinduicheng y en la provincia de Shanxi, 970000 TN. La produccin de la gran cantidad de pequeas empresas en toda China es errtica y algunas operaciones se estn cerrando en virtud de las normas de seguridad ms estrictas, la escasez crnica de energa y la contaminacin relacionados con las iniciativas locales. Esto, junto con el inexorable aumento de la demanda interna de industrias de productos de molibdeno, de acero y otras, es probable que tenga un impacto importante en las exportaciones de molibdeno en los prximos aos. En agosto de 2006, el mayor productor chino, Jinduicheng Molibdeno Group, anunci que estaba planeando una OPI en Hong Kong. La OPI podra implicar USD $ 1 mil millones, y la compaa ha invitado a los bancos internacionales para recaudar fondos para la oferta. Jinduicheng produce alrededor de 12000 TN/ao de molibdeno. Mientras tanto, Luoyang Luanchuan Molibdeno Co Ltd actualmente produce 20.000 TN/ao de concentrado de molibdeno, y agreg otras 10.000 TN/ao de capacidad en abril de 2007, con lo cual es el mayor productor de concentrado. En la actualidad la empresa tiene una capacidad de conversin de molibdeno de 10000 TN/ao y el grupo dijo que tiene intencin de utilizar la totalidad de su aumento de produccin para su propias plantas de xido de molibdeno y ferromolibdeno. La reorganizacin es tambin un factor clave en la produccin de molibdeno de China. As por ejemplo, Jilin Nickel Ltd adquiri a principios de 2002 Daheishan Mining Co con el pago de Yu 100 millones (12 millones de dlares estadounidenses) en la provincia de Jilin al noreste de China. A pesar de sus grandes reservas de molibdeno, Daheishan ha enfrentado dificultades en los ltimos aos y se reorganiz en junio de 2002. Una situacin crnica de China, en los mercados de molibdeno, es el comportamiento de los gobiernos provinciales y locales, los cuales han podido, o bien ignorar, o de repente defender, las leyes y directrices relativas a la seguridad en las minas. No cabe duda de que muchos de los ms pequeos productores molibdeno de China estn ejecutando las operaciones marginales, y los bajos beneficios han resultado en los ltimos 10 aos con muy pocas nuevas inversiones, en particular en los proyectos de seguridad en las minas. Con la repentina subida de los precios desde el ao 2002, muchos de estos pequeos productores han permanecido activos durante todo el tiempo sin el control de las autoridades, poniendo as en peligro a sus trabajadores. Esto ha originado que entre 2004 y 2006 se hayan producido cierres rpidos de algunos operadores regionales en el perodo 2004-2006, en particular en Huluda, las provincias de Shanxi y Zhejiang por parte de las autoridades provinciales y de Beijing.
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Mientras tanto, en la provincia de Liaoning, hay una mina de alrededor de 20-25 millones de lb/ao de capacidad. El gobierno ha dado el paso en la reorganizacin de la industria. As, Baiyin Co. ha iniciado la construccin de una nueva mina de cobre y molibdeno en la provincia occidental de Xinjiang. La construccin de la segunda fase comenzar en 2008, con el fin de ampliar la produccin anual de 12000 toneladas de cobre y 240 toneladas de molibdeno para el ao 2010. Luoyang Luanchuan Molibdeno Group ha establecido un JV 50:50 (joint venture con 50% de participacin cada uno) en molibdeno y tungsteno con Phelps Dodge. Esta nueva planta, de 100 millones de dlares estadounidenses, producir 40000 TN/ao de xido de molibdeno y una cantidad no especificada de ferromolibdeno. Phelps Dodge suministrar tecnologa y servicios, y la planta se prev que entrar en funcionamiento en junio de 2007. Australia: En Australia, Moly Mines Ltd (antigua Hibernia de Oro) est buscando desarrollar Spinifex Ridge la primera mina de molibdeno del pas, situada en Pilbara en el distrito occidental de Australia (WA), sobre la base de un recurso de 500 millones de toneladas a 0,06% y 0,09% Mo Cu donde se estima que habra la posibilidad de extraer 70008000 TN/ao de molibdeno. La ltima decisin de inversin en el proyecto se espera en 2007. Rusia / CEI: Las estadsticas muestran que la oferta de molibdeno procedente de la CEI continu descendiendo en 2005 en el cual registr 6760 TN y luego de registrar 7350 TN en 2003. Productores en Armenia, Kazajstn, Uzbekistn y Rusia han tenido algunas dificultades pero algunos observadores de mercado sugieren la cada de la produccin es inferior a la indicada en las estadsticas, y que algn material est entrando via mercado negro de la CEI a travs de productores finales de China. Las operaciones en Rusia no son enormes e incluyen a Dzhida, la mina de tungstenomolibdeno (en el Oeste transeuropeo Balcnico), la empresa minera Sorsk molibdeno, (regin de Sorsk); la empresa minera de tungsteno-molibdeno Tyrny-Auz (Cucaso Norte), y la de molibdeno Shakhtaminskoye de la empresa minera (Chita Oblast). El Chelyabinsk Electrometallurgical Obras ferromolibdeno reinici la produccin despus de una suspensin de dos aos, es de peaje y de procesamiento de concentrados de FeMo a la exportacin. La planta tiene una capacidad de produccin de 20000 TN/aode ferromolibdeno. Sorsk La operacin fue daado por un incendio en noviembre de 2003 y est fuera del mercado durante gran parte de 2004. Sorsk produce 6-7 Mlb / a de concentrados de molibdeno, cerca de la mitad de los cuales se exporta a China y el resto se exportan a los mercados occidentales. En Uzbekistn, Uzmetal Tecnologa terminado su encargo molibdeno polvos metlicos y productos acabados planta. Esta empresa comn entre la empresa israel Metek Metal
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Tecnologa, y Almalyk y uzbeko de Calor Resistente metales, se basa en la Almalyk Complejo Minero y Metalrgico en Uzbekistn, y comenz la produccin de molibdeno en 2002. Los EE.UU. 19 millones de dlares del proyecto se informa de utilizar 600 TN/aode concentrados de molibdeno suministrados por Almalyk para su transformacin, en el Uzbekistn de Calor Resistente Metales Combine en la ciudad de Chirchik, cerca de Tashkent. En Armenia, Cronimet de Alemania dijo que los planes de aumentar la produccin en su 60% de propiedad de Zangezur de cobre / molibdeno en Eriwan mina, a 8000 toneladas de molibdeno en el 2006, con nuevos aumentos previstos en 2007. Socios en el proyecto de hierro puro (15%) y Molibdeno armenio Produccin (12,5%) se convierten gran parte del material a ferromolibdeno. Kazajstn entr en el mercado mundial de molibdeno a mediados-2006, con el inicio de la produccin comercial en una nueva planta en Stepnogorsk, dirigido por KazAtomProm, el pas `s de propiedad estatal nucleares empresa. La empresa es la venta de los concentrados de molibdeno, pero es la esperanza de, con el tiempo, para producir molybdic xidos y ferromolibdeno. Concentrados de molibdeno se presentarn de Shorskoe, una mina siendo desarrollado por un JV entre 50:50 y KazAtomProm sede en el Reino Unido Eureka Mining plc, sobre la base de una estimacin de los recursos de 25.5Mt en 0,087% y 0,054% Mo Cu. El primer lote de produccin mensual de concentrado de molibdeno ser 130-140 t. La mayor parte de la produccin se vender en Rusia y China. Europa occidental: A principios de 2002, Molymet de Chile adquiri belga aleaciones productor Sadaci por 8,5 millones del grupo francs Eramet. Sadaci asados concentrados de molibdeno para producir una variedad de productos: los xidos, ferromolibdeno y molibdato de sodio (as como ferrovanadium manganeso y aleaciones). Molymet es ahora uno de los principales productores a nivel mundial, con operaciones en Chile, con capacidad anual de 68 Mlb de molybdic xido, y en el norte de Mxico, conocido como Molymex, con capacidad anual de 22 Mlb. Como se seal anteriormente, la empresa est invirtiendo ms de 100 millones de dlares EE.UU. para aumentar la capacidad de tostacin en un 50% antes de 2007. Con Sadaci ahora dedicada a la produccin de Molymet, hay grandes tensiones en el mercado europeo para el comerciante como el molibdeno, previamente, Sadaci han sido ampliamente utilizados por los comerciantes como un servicio de peaje. De las otras tres plantas en Europa occidental slo en la planta del FMP Glossop en el Reino Unido se mantuvo a disposicin de peaje. (Se reabri en septiembre de 2005 despus de un largo cierre.) La empresa dice que la planta, que puede convertir el xido de molibdeno de ferromolibdeno, y que tiene una capacidad mxima de 5500 TN/aode ferromolibdeno, que se espera para producir 250 toneladas al mes de ferromolibdeno sobre FMP `s cuenta propia y ofrecen alrededor de 125 T / al mes, para la conversin de peaje en un contrato a largo plazo o in situ.
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Climax tiene cierta capacidad que actualmente se utilizan para el peaje, y Treibacher en Austria se cree que utilizar todo su capacidad existente para su propia cuenta. Climax, de propiedad de Phelps Dodge, ferromolibdeno opera una planta de conversin en Stowmarket, en Suffolk, Reino Unido, as como una planta en los Pases Bajos. Ferromolibdeno productor austraco Treibacher Industrie tiene ms de 5000 TN/aode capacidad de repuesto y ferromolibdeno por mediados-2006 se anunci un aumento de su produccin original plan para el ao para satisfacer la demanda de molino de acero inoxidable en Europa. Funcionarios no explicar de qu forma gran parte de su capacidad no utilizada de conversin se utilizarn, diciendo esto depende de la disponibilidad de xido de molibdeno en los precios adecuados. HC Starck, el productor de metales especiales filial del grupo Bayer de Alemania, est en juego en los grupos europeos y chinos oferta de la empresa. Starck componente materiales, incluidos los suministros de molibdeno, el tungsteno y el tantalio en polvo a la electrnica, ptica, la aviacin y la industria aeroespacial Jinduicheng Molibdeno Group, el mayor productor de molibdeno, a pesar de que se est interesado Starck tecnologa y calidad de los planes de los grupos chinos para avanzar ro abajo y en los mercados relativamente protegidos en la UE. De la belga Umicore Tambin se cree que estaran interesados en la licitacin de Starck. Rusia Metalrgica Industrial Holding Austria y la Treibacher tambin han expresado inters. Mientras tanto, Molibdeno Internacional plc ha llegado a una importante pega en relacin con su plan para desarrollar el proyecto Malmbjerg molibdeno en Groenlandia. En abril de 2006, anunci que el proyecto se desarroll como un como un cielo abierto, ms que como una mina subterrnea, en un intento de reducir costos. A raz de un estudio de viabilidad, la compaa dice que tiene que realizar un nuevo anlisis de las minas de desarrollo, la ejecucin de los proyectos de planes, relaves y los costos de transporte alternativas. Bajo el plan original el costo de capital necesaria para que el proyecto en la produccin fue de alrededor de 600 millones de dlares estadounidenses para a 15000 t / d operacin que se produce alrededor de 10000 TN/aode xido de molibdeno, o el 4% del consumo mundial. La vida til de la mina sera de entre 15 y 20 aos, dijo la compaa, y la produccin podra comenzar dentro de 30-36 meses. InterMolybdenum cotiza en el AIM de Londres.
Demanda
El consumo mundial de molibdeno sigue creciendo y las estimaciones para el ao 2005 el consumo en general caen en el rango 150000-170000 t. EE.UU. inform el ao pasado el consumo aument en aproximadamente un 10%, segn el USGS. La industria de hierro y acero representa aproximadamente el 75% del consumo de molibdeno, de los cuales el 30-35% va al sector de acero inoxidable. El acero inoxidable de la industria ha gozado de una tasa de crecimiento anual de alrededor del 4% a lo
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largo de los ltimos aos y ello ha contribuido a la demanda de molibdeno. El creciente mercado de alta resistencia, de baja aleacin (HSLA) aceros que contengan molibdeno tambin ha sido un buen mercado para el molibdeno y la Asociacin Internacional del Molibdeno (IMOA), y otros han promovido el uso de los aceros dplex, que contienen niveles relativamente altos de molibdeno . El Foro Internacional del Acero Inoxidable (ISSF) dice que considera que los altos precios del nquel y molibdeno tanto provocar una aceleracin en el cambio de los grados austenticos de acero inoxidable ferrtico a los grados. ISSF cifras muestran el porcentaje de uso CrNi grados de pie en el 65,6% (del 70,8% en 2003), CrMn grados en el 9,3% (frente al 7,4%) y Cr grados en el 23,1% (frente al 21,8%). Hay una gran cantidad de aplicaciones, algunas, pero no todas, en la calefaccin y sistemas de escape para automviles, donde los grados ferrticos se utilizan cada vez ms. Ms all de los aumentos en los precios del molibdeno y el nquel, la tendencia hacia el uso ferrticos tambin est siendo impulsado por la demanda consistente de los bienes de consumo a precios bajos en los pases en desarrollo. Considerando que un productor de Europa Occidental podra producir hasta un 30% en los grados ferrticos, los productores en el mundo en desarrollo puede producir el 50% ferrtico grados, o ms. Las proyecciones de la demanda de acero inoxidable son de un 6-8% de aumento de ao en ao durante el presente ciclo, pero una clara lnea de la sustitucin de la categora de Ni / Mo grados parecen ser evidentes, de acuerdo con informes de mercado. El segundo mayor sector consumidor de molibdeno despus de hierro y acero es el catalizador de la industria (incluidos los catalizadores para automviles, as como catalizadores para la industria petrolera y petroqumica sectores). Catalizador de la demanda ha crecido ms de 5% anual desde 1990. El consumo por uso final.Aunque el acero inoxidable y catalizador sectores han sido en gran medida responsable de gran parte del crecimiento de la demanda mundial de molibdeno desde mediados del decenio de 1990, la demanda del metal de molibdeno y superaleaciones mercados tambin ha mostrado un crecimiento significativo. Superaleaciones, son utilizados en aplicaciones aeroespaciales, que representan alrededor de 75% de este mercado, pero las grandes turbinas para la industria del gas son una zona de alto crecimiento como as. Geogrficamente, Europa es todava el mundo `s molibdeno ms grande de consumidores de la regin, ya que representa aproximadamente un tercio de la demanda total en 2005. El tamao de la Unin Europea-y de acero inoxidable especial de la industria del acero, as como un catalizador cada vez ms la produccin, es en gran medida responsable de su posicin dominante en este mercado. Los EE.UU. todava consume aproximadamente el 15-20% de todos los asiticos y molibdeno consumo est creciendo rpidamente. China `s de consumo, en particular, se cree que ahora ms del 9% del total mundial y sigue creciendo.
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La demanda mundial de molibdeno se prev que crezca un 3-5% anual en los prximos aos, aunque se habla mucho de la sustitucin de la serie 300 grados de molibdenoinclusive los aceros. La mayor tasa de crecimiento se espera que proviene de nometalrgica aplicaciones tales como lubricantes, pigmentos, tratamiento de agua, polmeros y bolsas de aire, donde la demanda se prev que aumente anualmente en alrededor de 3-4%, pero estas solicitudes no metalrgicos todava representan slo el Alrededor del 7% de la demanda mundial en la actualidad. Allegheny Technologies, una de Amrica del Norte productor de acero especial, dice que ve ms inters en la AL-2003-dplex de acero inoxidable de grado, que muestra las mismas caractersticas que las de acero inoxidable de grado 316, slo que con un menor porcentaje de nquel y molibdeno. Contiene la mitad de la de nquel de acero inoxidable austentico contiene. En el caso de AL-2003, el producto contiene un 20% de cromo y nquel 3%, mientras que la austenticos 304 y 316 grados contienen un 8% de nquel. AL-2003 tambin contiene molibdeno 1,7%, en comparacin con 2,1% en acero inoxidable de grado 316. Outokumpu Oyj, que se especializa en la produccin de acero inoxidable, es la nica gran fbrica europea que produce duplex. El grupo de 316 duplex sustituto de acero inoxidable de grado es SAF2304. Markus Moll, director gerente de la firma de investigacin del Acero y Metales de investigacin de mercado, dice que dplex grados puede ser utilizado con xito como sustituto de acero inoxidable de grado 316. Duplex tiene las cualidades de ambos ferrtico y de acero inoxidable austentico. Es muy fuerte y anti-corrosivo, pero la luz en el peso. Aadi que el mercado de impresin a doble cara es cada vez mayor. "La produccin de dplex es de menos de 316, pero la tasa de crecimiento es mayor que el de 316," dijo Moll.
Una mirada a los 20 aos de molibdeno grfico de precios muestra que tiene una gama estable de dlares estadounidenses para 2.00-5.00/lb xido de dlares estadounidenses y 6.00-12.00/kg (2.70-5.40/lb dlares estadounidenses) para el ferromolibdeno. Este `natural` que se ha superado slo en raras ocasiones en los ltimos 20 aos, sobre todo en 1994-95 y mucho ms drsticamente en 2002-05. Esto fue provocado por un fuerte aumento de la demanda creciente de la produccin mundial de acero molibdeno que los productores no estn en condiciones de cumplir, junto con los retrasos y cancelaciones de las exportaciones de China. La razn principal detrs de los bajos precios del molibdeno en el segundo semestre de 1990 fue el gran existencias de material en el mercado. La creciente proporcin de la oferta como un subproducto de la minera del cobre y la consecuente reduccin en la capacidad de las minas primarias de actuar como `swing` productores es tambin un factor importante. En 1999, el balance de la oferta y la demanda cambiado, y en ese ao se estima la
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Precio
demanda supera la oferta por tanto como t 6000, la primera cada de los grandes excedentes, que tenaz finales de los aos 1990. Nuevos recortes en la produccin de Amrica del Norte en 2000 y 2001, y algunos de crecimiento de la demanda, hubo una reduccin constante en las grandes existencias mundiales de los productos de molibdeno. Sin embargo, hasta que las existencias se haban reducido en una cantidad importante se ha producido casi ningn movimiento en los precios. El mercado se prepara para un perodo de considerable desequilibrio en el ao 2002 y el mercado despeg, con la demanda supera la oferta hasta que se logr el equilibrio aproximado a principios de este ao (2006). Un vistazo al grfico de 2005-06 muestra un pico a mediados-2005 estadounidenses aproximadamente $ 39/lb de Mo Europea en el mercado libre el precio de referencia publicado por el Metal Bulletin, y de una disminucin gradual desde ese pico.
Molibdeno Hoy
Despus de aos de abundancia de la oferta en la actualidad es evidente que el mercado de molibdeno entrado en un perodo de relativa escasez en 2001-02 despus de la deriva en un dficit de suministro contra el consumo tal vez ya en 1999. Para 2005, la escasez es real, grave y difcil para descansar, y los precios observados en el mercado de molybdic xido y ferromolibdeno a mediados de 2005 eran insostenibles. Parece que en ese entorno el tradicional `swing` productores, como los Henderson, Thompson Creek, Questa Endako minas y tendr un gran control sobre el futuro equilibrio entre oferta y demanda de molibdeno. Es en gran medida esas minas, y otros controlada por Phelps Dodge y Grupo Mxico, que reducen suficientemente en el perodo 1999-2001 para ayudar al mercado a recuperarse de la enorme pendiente de las existencias que haba causado a los pobres de los precios de los ltimos seis aos. Esos recortes tom aos para tener un efecto, pero por fin tena un impacto significativo sobre los precios. Por el contrario, ahora que el swing son los productores de salto atrs en un aumento de las tasas de produccin en la parte posterior de la mejora de precios, no hay duda de que el equilibrio puede ser inclinado hacia el exceso de oferta en 2006. Por su propia naturaleza, la oferta siempre oscilaciones pndulo demasiado lejos y no es difcil imaginar el molibdeno en el mercado un exceso de oferta en caso de las tasas de crecimiento en Asia y Amrica del Norte en fresco. El ltimo factor de la oferta es el reciclaje. Recuperacin de molibdeno unidades de catalizadores gastados va en aumento debido a la legislacin medioambiental que impide la eliminacin de esos catalizadores. Catalizador de reciclado se estima en el 5% de crecimiento anual en Europa y Amrica del Norte, y por tanto como un 8% cada ao en la regin Asia / Pacfico. Esto es ahora equivalente a cerca de 3000 TN/aode molibdeno. As fue como el ao 2007, los envos sumaron US$ 4.000 millones en Chile.
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Pero la situacin cambiara en 2008. De acuerdo a Cochilco, los envos de molibdeno se ubicaran en torno a los US$ 3.400 millones, segn consta en el estudio Mercado internacional y minera del molibdeno en Chile, difundido recientemente por el organismo estatal. Precios del molibdeno similares a los de 2007; importaciones de concentrados de molibdeno estimadas en US$ 800 millones; y menor produccin chilena de molibdeno de mina, son las razones que, segn el organismo, explicaran este comportamiento. De esta forma, en 2008 se rompera con ocho aos en que los retornos por esta exportacin mostraron una tendencia alcista.
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La minera en el Per.
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El gobierno peruano y la minera.

Las normas del sector se sitan en un marco de plena estabilidad jurdica, libertad econmica, garantas, promocin a las inversiones, total privatizacin y pacificacin del pas.11 Dentro de los lineamientos de poltica, inversiones y operaciones quedan a cargo de la empresa privada; los roles concedente, normativo y promotor lo dejan al Estado. El objetivo primordial es desarrollar los recursos minerales racionalmente, respetando el medio ambiente y creando condiciones para el progreso del sector en un marco estable y armonioso para las empresas y la sociedad. El desarrollo normativo del Estado persigue el equilibrio entre los derechos y obligaciones de las empresas mineras, enfatizando el tema ambiental, seguridad de los trabajadores y alcance de las comunidades locales con su cultura, de acuerdo con los estndares internacionales y los compromisos adquiridos por el Per. El objetivo bsico de la Ley de Minera es la inversin en exploracin y desarrollo en reas concedidas. Para ello desalienta la tenencia especulativa mediante la introduccin de penalidades para la vigencia de los derechos mineros improductivos, lo que da oportunidad a nuevos prospectos. El Estado otorga a la inversin privada en la industria minera: Un marco legal adecuado y estable, que define una posicin internacional competitiva. Ausencia de competencia con el sector privado. Promocin de la inversin, mediante: modernizacin y eficacia de los procedimientos administrativos del subsector, actualizacin constante del catastro minero nacional, difusin de estudios geolgicos y de naturaleza metalognica actualizados, fiscalizacin de las actividades mineras por empresas especializadas. Las inversiones pueden ser garantizadas a travs de la Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) del Banco Mundial, la Overseas Private Investment Corporation (OPIC) de los Estados Unidos, los organismos de arbitraje internacional de controversias de naturaleza jurdica (CIADI), u otras agencias similares de las cuales el Per es miembro. La inversin comprometida en el sector minero de 1992 a 2007 fue de 9,811 millones de dlares, implicando a las grandes como a las pequeas mineras.
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www.minem.gob.pe
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Ciclo Productivo en la Minera

Cada etapa implicada tiene un periodo muy variable, en funcin a la magnitud del proyecto, la ubicacin y servicios disponibles, el tipo de yacimiento, el capital con que se cuente, entre otros. Es necesario desarrollar varias etapas, antes de empezar a producir. No se puede avanzar a una etapa sin haber culminado la anterior. Las etapas del ciclo productivo son: Cateo y prospeccin.- Al inicio se tiene que identificar la zona donde se ubica el yacimiento minero. Para ello se procede a realizar el cateo, que consiste en realizar bsquedas visuales en la superficie. En la prospeccin, la observacin se realiza con el apoyo de herramientas tecnolgicas como fotos areas, datos satelitales, tcnicas geofsicas o geoqumicas (para obtener resultados qumicos de los materiales observados) En base a los resultados del cateo y la prospeccin, se elige el rea para un estudio ms detallado, que permita comprobar la existencia de minerales. En este momento es que se debe solicitar un petitorio ante las autoridades respectivas, sobre el rea donde se presume exista un posible yacimiento mineral. Aprobada la solicitud de petitorio, se obtiene la concesin. Ello permite conservar el derecho que se llama Derecho de Vigencia. Exploracin.- Los estudios que se realizan en ese momento son muy importantes debido que permiten determinar la cantidad (reserva) y calidad (ley) del mineral que se encuentra en el yacimiento. Confirmada la informacin con respecto de la calidad y cantidad de mineral del yacimiento, se deben de realizar otros anlisis y estudios previos al desarrollo de la mina, entre los que cabe resaltar: a) Toda exploracin debe contar con un Estudio de Impacto Ambiental (EIA), con el objetivo de conocer el potencial impacto ambiental de su puesta en operacin. Su contenido es pblico. El estudio tcnico econmico que determina la ingeniera necesaria para ejecutar el proyecto, su costo y viabilidad econmica. Conocido como Factibilidad. El estudio contiene informacin de las reservas; leyes de corte, mtodo de minado (subterrneo o a tajo abierto); plan de desarrollo;
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costos de transporte, mano de obra, insumos a emplearse; impuestos, seguros, etc. Toda esta informacin permitir determinar la duracin de la mina, el tamao de la planta, entre otros. Desarrollo y Construccin.- En esta fase se culmina la planificacin y se ejecutan los trabajos de infraestructura necesaria para realizar la explotacin. Los trabajos dependern del mtodo de extraccin as como de la infraestructura para el transporte del mineral. El estudio de Factibilidad permitir seleccionar el mtodo de explotacin (subterrneo o tajo abierto), de acuerdo a las caractersticas del yacimiento y su viabilidad. Todo se planifica antes de extraer el primer gramo de mineral. Produccin.- El mineral extrado de por s no es comerciable, debido que contiene gran cantidad de impurezas y est mezclado con rocas sin valor. Por ese motivo se sujeta a un tratamiento, para generar valor. La generacin de valor del mineral se hace mediante distintos procesos (fsicos, qumicos, y/o fsico-qumicos, o hidrometalrgicos) De estos procesos se obtiene las partes valiosas y se desecha las que no tienen valor comercial. Los procesos van a depender del tipo de mineral que se est procesando. Finalmente, la refinacin y fundicin permite purificar los metales obtenidos, y es en este momento que recin sirven para su transformacin o uso industrial (lingotes, barras, etc.). El cierre y postcierre de la mina.- Cuando la mina deja de operar, porque ya no tiene reservas de mineral que resulten econmicamente viables de ser trabajadas, se procede a su cierre. El cierre de la mina es programado desde antes de su inicio y tiene como objetivo rehabilitar las reas donde se trabaj. El postcierre es una etapa de monitoreo y mantenimiento de los alcances del cierre, tiene como finalidad verificar que el cierre de la mina haya sido efectivo.
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Per y la minera en 2006

Per experiment un crecimiento del 7,5% en el PIB durante 2006 y de 8,2% en 2007. La inflacin para el ao se redujo a 1,1% en 2006 y 3,93% en 2007, lo que refleja la saludable situacin econmica del pas en 2006 y la solvencia de la economa para afrontar peridos de alta inflacin internacional. El valor del total de las exportaciones del Per aument en un 23% (a 23,8 millones de dlares estadounidenses), de los cuales 14,7 millones de dlares estadounidenses (62%) fueron aportados por el sector minero en 2006. Los mayores aumentos se registraron en la produccin de arsnico (+31%), selenio (+22%), bismuto (+13%) y teluro (+13%). Entre los acontecimientos importantes en el sector de la minera, ha sido la adquisicin de la mina de cobre Tintaya por parte de Xstrata AG a BHP Billiton Ltd, que se ha consolidado la presencia de esta empresa minera suiza en la regin sur del Per.
Ilustracin 44 PBI peruano total y de minera. Variacin porcentual 2000-2006
Fuente: BCRP. Tras la adquisicin del depsito de fosfatos Bayovar en la parte norte del pas a travs del proceso de privatizacin, CVRD de Brasil anunci planes para invertir alrededor de US$300 millones en la construccin de una planta de transformacin 3,3 MTN/a.
La privatizacin del proyecto Michiquillay, ubicado en la parte norte del Per y relativamente cerca de la mina de oro de Yanacocha, despert el inters por una serie de empresas mineras internacionales, que anunciaron su intencin de
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participar en el proceso de licitacin que finalmente la gan Anglo American Corp en abril de este ao. La empresa est pagando al gobierno unos US$403 millones durante los primeros cinco aos del proyecto. El depsito se estima contienen 544 millones de toneladas a un promedio de 0,69% Cu, 0.1-0.5 gramos/TN de Au y 0.5-5 gramos/TN de Ag.
Ilustracin 45 Exportaciones peruanas totales y slo mineras en Millones de dlares. 2000-2006
Fuente: BCRP
Exploracin y desarrollo
Entre los acontecimientos importantes del ao estuvieron, la continuacin de la exploracin de Las Bambas por Xstrata, area con metales bsicos y preciosos. Por su parte, la Cia de Minas Buenaventura est relacionada con una serie de proyectos de exploracin en marcha, principalmente de plata y oro (Los Pircos, Tantahuatay, Pampa Andino y El Faique), y en cobre y el molibdeno (Trapiche), as como la exploracin en Soras, y Layo Pozo Rico. Minera Per Copper SA, el Joint Venture de la Marcobre (70% Chariot Resources Ltd de Canad y 30% LS-Nikko Copper Inc y Korea Resources Corp), e Inca Pacific Resources, continuaron sus agresivos programas de exploracin en Toromocho (cobre), Mina Justa ( xido de hierro-cobre-oro) y su proyecto en Magistral (cobre-molibdeno), respectivamente. Entre tanto, las empresas junior del sector tambin presentaron actividades importantes. As, Gitennes Exploration Inc de Canad est buscando oro en el centro de Per en las 2300 has propiedad de Tukumuchay, obtenidas bajo
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opcin por parte de Inmet Mining Corp. Algunos puntos de exploracin son tambin evaluados, como el rea de Nariz asociada con brechas silicificadas y mantos de jaspe. Otros ya han terminado la fase exploratoria y se proyecta ms. Cerca de Santa Luca, en el sur de Per, Silver Standard Resources Inc tiene un estudio para examinar el desarrollo de la propiedad Berenguela, que entre 1905 y 1965 produjo alrededor de 12 Moz de plata de 500000 toneladas de mineral. Los estudios actuales sugieren que la molienda con una tasa de 700000 TN/ ao, 3,9 Moz/ao de plata puede ser recuperado ms de diez aos. AIM-listed Horizonte Minerals plc est estudiando su proyecto de El Aguila en Cerro de Pasco, una regin minera en la parte central de Per. La exploracin inicial ha identificado un gran sistema mineralizado en El guila, con una vena de alto grado de plata, plomo y zinc.
La minera de metal en el 2006.

Cobre
Per la produccin de cobre aument en 3,9% en 2006, hasta alcanzar los 1,05 millones de toneladas, de un valor estimado en US$6,382 millones de dlares. Las exportaciones de cobre ascendieron a un total de 981 millones de toneladas por valor de US$6,054 millones (incluido el valor de subproductos de plata contenida en los concentrados de cobre). Cia Minera Antamina sigui siendo el mayor productor de cobre del Per, la presentacin de informes de produccin arrojaron 390775 TN en 2006, cifra ligeramente superior a la del ao anterior. Southern Per Copper Corp, el segundo mayor productor de cobre, inform de una produccin de 361978 TN, una cifra ligeramente superior a la de 2005. Xstrata-Tintaya SA, el nuevo propietario de la mina Tintaya, desde mayo de 2006 (anteriormente operado por BHP Billiton), se mantuvo como el tercer mayor productor de cobre con la presentacin de informes de produccin de 115.626 toneladas de cobre para el ao Soc Minera Cerro Verde inform una produccin de 96506 toneladas, un aumento del 3% con respecto al ao anterior, Doe Run Co produjo 17224 TN de la mina Cobriza, y Cia Minera Condestable aumentado su cuota en un 21% a 19482 TN. Otros productores de cobre fueron: Empresa Minera Los Quenuales, con 6192 TN de sus minas Iscaycruz y Casapalca; Minera Pampa de Cobre SA, que recientemente volvi a abrir la mina Chapi, con 4936 TN; Cia. Minera Raura, con 3904 TN; Soc Minera Corona, con 3872 TN de la mina de Yauricocha; Panamerican Silver Corp, con 3828 TN de sus minas Huaron y Quiruvilca; Cia Minera Atacocha con 2872 TN, Cia Minera Milpo, con 2586 toneladas y Soc
143
Minera El Brocal con 2242 TN de la mina Colquijirca. Otros minas de mediano y pequeo tamao ubicadas en todo el pas represent las 16876 TN de cobre restantes producido durante el ao 2006.
El plomo, zinc y plata

Durante el ao 2006, el Per produjo 313325 TN de plomo, 1201794 toneladas de zinc y 3471 TN de plata. Las exportaciones fueron por valor de US$713 millones para el plomo (en el que figura por producto-plata), US$1,99 millones para el zinc (que contiene tambin un subproducto de plata) y US$480 millones para la plata. Cia de Minas Buenaventura sigue siendo el ms grande productor de plata del pas, con una produccin de 478,7 toneladas. Buenventura tambin produjo 10458 toneladas de plomo y 9410 t de zinc. Volcan Cia Minera fue la ms grande productor de plomo y zinc del pas, con una produccin de 65537 t de plomo, 232645 toneladas de zinc y 414 t de plata. La empresa Minera Los Quenuales convirti en el segundo mayor productor de zinc, la presentacin de informes arroja una produccin total de 199540 toneladas de zinc, 21603 toneladas de plomo y 172,8 toneladas de plata de sus minas Iscaycruz y Casapalca. Cia Minera Antamina produjo 178179 toneladas de zinc, 3938 toneladas de plomo y 301,47 toneladas de plata. Soc Minera El Brocal se convirti en el segundo mayor productor de plomo del pas, despus de la presentacin de informes una produccin de 36508 toneladas, ms de 69828 toneladas de zinc, y 321,1 toneladas de plata. Empresa Administradora Chungar, el tercer mayor productor de plomo, produjo 25043 toneladas de plomo, 62227 toneladas de zinc y 88 toneladas de plata, Cia Minera Milpo produjo 21933 toneladas de plomo, ms de 79595 toneladas de zinc y 93 toneladas de plata, y la Cia Minera Atacocha produjo 19850 toneladas de plomo, 59795 toneladas de zinc y 90 toneladas de plata. Otros productores de estos metales incluido Cia Minera Colquisiri, con 7051 toneladas de plomo, 36893 toneladas de zinc y 49 t de plata, y la Cia Minera Santa Luisa (filial de Mitsui Mining), con 15088 toneladas de plomo, 46305 toneladas de zinc, Y 42,5 t de plata de sus minas de Huanzala y Berln. Pan American Silver Corp inform de una produccin de 10852 toneladas de plomo, 22906 toneladas de zinc y 179,1 toneladas de plata de sus minas Quiruvilca y Huaron, y Cia Minera Argentum, una subsidiaria de Pan American Silver, produjo 7332 toneladas de plomo, de 22141 toneladas Zinc y 118,2 toneladas de plata. Soc Minera Corona produjo 7043 toneladas de plomo, 19026 toneladas de zinc y 28 toneladas de plata. Otros importantes productores fueron Cia Minera Casapalca, con 6105 toneladas de plomo, 19388 toneladas de zinc y 92,4 toneladas de plata, y San Ignacio de Morococha, con 30926 toneladas de zinc.
144
Oro
La produccin de oro de Per disminuy ligeramente en 2006, a 203269 kg. Las exportaciones de oro eran por valor de USS$4,04 mil millones, lo que representa el 27% del valor de todas las exportaciones de la minera y el 17% de las exportaciones totales del pas para 2006. La filial de Newmont Mining Corp, Minera Yanacocha y Barrick Misquichilca, aportaron el 65% del total de la produccin de oro. Cia Minera Buenaventura contribuy con 4%, Aruntani con 3%, y Consorcio Minero Horizonte, Minera Aurifera Retamas, Minera Aurifera Santa Rosa y Cia Minera Ares, con el 2% cada uno. Minera Yanacocha mantiene su posicin como el mayor productor de oro de Per y representa el 40% del total de la produccin de oro en 2006, aunque la produccin se haba reducido en un 21% sobre el ao anterior, registrando 81247 kg. Otros importantes productores de oro fueron Minera Barrick Misquichilca, con una produccin de 36056 kg de su mina Alto Chicama y 15836 kg de su mina Pierina. Cia de Minas Buenaventura, el tercer mayor productor de oro, produjo 7878 kg de oro. Otros importantes productores fueron: Aruntani SA, una nueva operacin de oro en el sur del Per, con 5752 kg; Consorcio Minero Horizonte, con 5041 t; Minera Aurifera Retamas, con 4950 kg; Cia Minera Aurifera Santa Rosa, con 4909 kg; Cia Minera Ares, Con 4837 kg; Inversiones Mineras del Sur, con 3215 kg, y la Cia Minera San Simn, con 2268 kg. Otros medianas y las pequeas explotaciones mineras contribuido 15480 kg, que representa en torno al 8% del total del pas la produccin de oro.
Hierro y acero
Shougang Hierro Per SA Per es el nico productor de mineral de hierro y aument su produccin ligeramente durante 2006, registrando una 4,79 Mt. El valor de las exportaciones (y "pellets" o partculas y Sinter feed) fue US$256 millones.
Otros metales
Minsur se mantuvo como nico productor de estao. La compaa, que tambin opera la fundicin de estao Funsur y refinera en Pisco, al sur de Lima, produjo 40 495 toneladas de estao en su mina San Rafael en 2006, una ligera disminucin respecto de 2005. El concentrador de los procesos en torno a 2700 t / d de mineral. La minera en el Per.
145
Tabla 19 Produccin de mina de principales productos extrados en Per 2001-2003 (A menos que especifique lo contrario, estn en TN)
Product Gold Silver Copper (kt) Lead (kt) Zinc (kt) Tin (kt) Molybdenum (kt) Iron ore (Mt) Arsenic Antimony Bismuth Cadmium Indium Selenium Tellurium e - Estimate
2001 132.6 2,673.0 557.7 290.0 1,057.0 38.2 9.5 3.0 2,800 274 640 456 4.00 16.00 19.00
2002 155.6 2,761.0 647.5 298.0 1,222.0 38.8 8.6 3.1 2,970 356 568 456 5.50 20.60 21.60
2003 172.6 2,921.0 842.6 306.0 1,373.0 40.2 9.6 3.5 655 616 832 529 5.80 20.60 26.30
2004 173.2 3,060.0 1,035.6 306.0 1,209.0 41.6 14.2 4.3 2,297 510 988 532 6.40 23.80 26.60
2005 207.8 3,193.0 1,009.9 319.0 1,202.0 42.1 17.3 4.6 2,386 807 952 481 6.70 21.00 33.00
2006 e 203.3 3,471.0 1,048.9 313.3 1,201.8 40.5 17.2 4.8 3,122 773 1,080 416 5.82 25.60 37.28
Fuente: International Mining Journal
146
Estado de la actividad extractiva de minerales en el Per

Per, pas lder en produccin minera a nivel mundial, es el primer productor de oro, zinc, plomo, estao, bismuto, telurio e indio en Latinoamrica de acuerdo con la United Status Geological Survey. Asimismo, se encuentra ubicado entre los primeros siete lugares del ranking mundial de produccin de los principales metales. Per es el tercer mayor productor mundial de cobre y zinc, el primero de plata, el quinto de oro y el cuarto de plomo. Cerca del 50% de las divisas que genera el pas provienen de la minera, siendo la nica actividad econmica significativa en las zonas alto andinas. Al presente, la mayora de empresas nacionales y extranjeras, o bien han concluido la construccin de sus proyectos, o se encuentran en proceso de ampliacin y consolidacin de nuevas instalaciones. Ilustracin 46: Minera Per Variacin porcentual de la produccin de los principales metales e hodrocarburos Ao 2005 y 2006
Variacin % Anual 2005
80.0 70.0 60.0 50.0 40.0 P o rc e nt a je 30.0 20.0 1 0.0 0.0 -1 0.0 Secto r M inera e hidro carburo s Co bre Hierro P lata P lo mo Zinc Oro P etro leo Crudo Gas Natural
2006
Fuente: Ministerio de Energa y Minas, Elaboracin propia
La tasa del PBI minero ha sido positiva desde 1995. Este se ha alcanzado gracias al potencial geolgico del pas y a un clima de inversin propicio. Actualmente, invierten en el Per empresas lderes a nivel mundial como Noranda, BHPBilliton, Barrick Gold, Mitsui, Shougang, entre otras. Ilustracin 47: Minera Per Participacin de la Minera en la Produccin Nacional 1985 a 2005 La minera en el Per.
147
Participacin de la Minera en el Produccin Nacional

0.07 0.06 0.05
Porcentaje
0.04 0.03 0.02 0.01 0 1980 1985 1990 1995 Aos 2000 2005 2010
Fuente: INEI, BCRP, CUANTO
Al igual que el incremento, en los ltimos aos, de la participacin de la minera en la produccin nacional, el canon minero generado ha ido en aumento. El canon minero es la transferencia a los gobiernos regionales y locales del 50% del Impuesto a la Renta (IR) que el Estado recibe por la explotacin econmica de los recursos.
Tabla 20: Canon Minero Distribucin sobre la base de IR Minero Canon Minero
Distrito Productor
Distritos de la Prov. productora
Provincias del Dep. Productor
Gobierno Regional
148
Ilustracin 48: Minera Per Cann Minero Generado y Distribuido 2000 a 2006
Cann Minero Generado y Distribudo
3500000 3000000 2500000
Miles de Soles
2000000 1500000 1000000 500000 0 1999
2000
2001
2002
2003 Aos
2004
2005
2006
2007
Cann Generado
Cann Distribudo
Fuente: MEF y CND-Elaboracin Propia
A junio de 2007, con el canon generado del ao 2006, el porcentaje de participacin distribuido por regin fue de: Ilustracin 49: Canon Minero Porcentaje de Distribucin de Cann Generado 2006
Porcentaje de Distribucin de Cann por Regin
La Libertad 6%
Cusco 6%
Lima 4%
Arequipa 3%
Junn Puno Ica 2% 2% 1%
Otros 2%
Ancash 33%
Pasco 8% Moquegua 9%
Fuente: Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa
149
Cajamarca 10%
Tacna 14%
En el 2006 la minera peruana ha sido favorecida por una notable evolucin de las cotizaciones de los minerales, permitiendo alcanzar utilidades rcord en las empresas del sector. A pesar de que los niveles de produccin no se incrementaron sustancialmente e incluso en algunos casos se mantuvieron estables o disminuyeran ligeramente, en relacin al 2005, nadie anticip que el 2006, sera el mejor ao de la minera peruana en trminos de ingresos y utilidades. Ilustracin 50: Minera Per Minas en Operacin y Principales proyectos mineros
Fuente: Ministerio de Energa y Minas, 2005
Las ventas externas de productos mineros alcanzaron la cifra record de US$ 1,637.3 millones en diciembre 2006, con lo cual se acumularon US$ 14,464.8 millones durante el ao (61.7% de las exportaciones totales). Esta cifra se ha ido incrementando en el primer semestre de 2007, representando el 64.5% del total de exportaciones. Tal desempeo acumulado es explicado por el mayor volumen embarcado, 13.2% (2006) y 13.8% (primer semestre de 2007) de crecimiento y por el buen contexto de los precios internacionales de los metales. La produccin total y exportaciones mineras de los aos 1997 a 2006 fueron:
150
Tabla 21: Minera Per Produccin de Principales Minerales 1997 a 2006

Produccin Minera por Principales Productos 1997 MINERA METLICA Cobre Estao Hierro (toneladas) Oro Plata Plomo (toneladas) Zinc (toneladas) (kilos) (kilos) (toneladas) (toneladas) 384.2 26.9 361.2 22.1 403.6 23.5 411.3 32.5 555.2 33.2 644.1 33.7 630.1 34.9 812.9 36.2 790.2 36.6 818.9 33.4 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
3,171.2 3,282.1 2,625.2 2,793.1 3,087.0 3,105.0 3,540.7 4,315.1 4,638.0 4,861.2 76.8 92.1 126.0 129.0 134.3 152.9 167.7 168.3 201.9 197.3
1,877.0 1,840.1 2,013.3 2,105.3 2,423.9 2,696.6 2,745.0 2,876.8 3,002.1 3,250.3 241.5 806.7 241.6 758.0 232.7 766.2 240.2 796.9 267.0 905.8 280.8 284.1 281.9 294.0 288.4
1,054.8 1,174.1 1,034.7 1,028.4 1,028.5
Fuente: Ministerio de Energa y Minas
Tabla 22: Minera Per Exportaciones de Principales Minerales 1997 a 2006

Total de Exportaciones Mineras (Millones de Dlares) 1997 MINEROS Cobre Volumen (miles tm) Precio (US $ /lb.) Estao Volumen (miles tm) Precio (US $ /lb.) Hierro Volumen (millones tm) Precio (US $ /tm) 2 730.5 1 096.3 501.2 99.2 133.2 28.3 213.8 76.5 3.8 20.1 1998 2 746.7 778.8 486.4 72.6 118.6 24.9 216.0 96.4 4.6 21.0 1999 3 008.0 776.3 521.1 67.6 132.9 28.0 215.4 66.7 3.8 17.4 1 192.5 4 228.1 282.0 169.3 32.4 2000 3 220.1 932.6 529.1 79.9 170.2 36.1 214.1 66.6 3.6 18.5 1 144.7 4 082.7 280.4 179.5 36.0 2001 3 205.3 985.6 685.8 65.2 149.5 36.3 186.9 81.4 4.2 19.4 1 166.2 4 294.4 271.5 168.6 38.3 2002 3 808.9 1 187.1 858.8 62.7 155.4 37.5 187.7 82.9 4.4 19.0 1 500.7 4 750.3 315.9 173.7 37.7 2003 4 689.9 1 260.5 787.3 72.6 211.0 39.1 244.7 94.1 5.9 15.9 2 101.6 5 776.7 363.8 191.0 39.3 2004 7 123.8 2 480.6 940.5 119.6 345.7 40.2 390.3 129.1 6.0 21.5 2 424.3 5 955.6 407.1 260.2 39.1 2005 9 789.9 3 471.8 984.2 160.0 301.4 41.8 326.9 216.1 6.6 32.7 3 095.4 6 875.8 450.2 280.6 38.5 2006 14 707.1 6 053.8 980.6 280.0 345.8 39.7 394.6 256.0 6.7 38.3
Oro Volumen (miles oz.tr.) Precio (US $ /oz.tr.) Plata refinada Volumen (millones oz.tr.)
500.1 1 487.6 336.2 104.8 22.1
928.5 3 150.1 294.7 130.6 25.5
4 004.1 6 627.8 604.1 479.6 41.8
151
Precio (US $/ oz.tr.) Plomo Volumen (miles tm) Precio (US $ /lb.) Zinc Volumen (miles tm) Precio (US $ /lb.)
4.7 237.0 208.4 51.6 539.3 652.0 37.5
5.1 208.7 215.0 44.0 445.2 656.7 30.7
5.2 177.1 221.6 36.2 462.4 669.2 31.3
5.0 190.4 241.3 35.8 495.8 792.0 28.4
4.4 196.0 253.3 35.1 419.4 920.9 20.7
4.6 210.8 273.8 34.9 428.9 1 128.0 17.2
4.9 201.3 258.5 35.3 528.7 1 183.4 20.3
6.7 389.1 281.4 62.7 576.8 1 035.4 25.3
7.3 491.4 322.8 69.0 805.1 1 089.8 33.5 1 106.8 18.6 2 700.5 21.2
11.5 712.6 377.5 85.6 1 991.2 1 063.2 84.9
Molibdeno Volumen (miles tm) Precio (US $ /lb.)
32.3 4.5 324.0
26.9 4.6 265.2
24.3 5.8 190.0
33.1 7.6 198.9
32.9 8.5 175.2
64.4 10.2 285.6
94.6 10.5 407.3
505.9 13.5 1 695.7 12.1
840.0 17.8 2 135.5
Resto de mineros 12
11.1
13.1
6.5
7.3
5.6
5.1
6.9
24.1
Fuente: BCR y Sunat
Ilustracin 51: Minera Per Porcentaje de Exportaciones Mineras 2006

Porcentaje de Exportaciones Mineras 2006 Estao Plomo 2% Hierro 5% 2% Zinc 14% Otros 0% Molibdeno 6%
Cobre 40%
Plata 3% Oro 28%
Fuente: BCRP, Sunat
Durante 2006, los envos de productos mineros se dirigieron a 55 mercados, similar nmero registrados en el 2005, de los cuales 44 demandaron metales por un valor superior al milln de dlares. Dentro de estos, destacaron Estados Unidos, principal destino de la plata y estao y segundo de cobre, seguido por Suiza, primer comprador de oro, China,
12
Incluye bismuto y tungsteno, principalmente
152
principal destino de cobre, hierro y plomo y Canad, tercer comprador de oro en el 2006 y segundo comprador de oro en el primer semestre de 2007. Entre los que mostraron un mayor dinamismo en el 2006 sobresalieron Panam (8,404% - cobre), Uruguay (1,047% - plata), Costa Rica (763.9% - zinc), Tailandia (204.8% - zinc y cobre) y Trinidad y Tobago (188.3% - hierro). As como en el primer semestre de 2007, mostraron un mayor dinamismo Sudfrica (US$ 6.6 millones - zinc), Australia (14,104% - zinc), Argentina (141.2% - zinc), Blgica (125.9% - zinc y cobre) y China (107.2% - cobre).
153
Principales Minerales Per
Cobre
El Per es el tercer productor mundial de cobre y el 6.84% corresponde con la produccin mundial. La produccin de cobre en el Per del 2006 y a mayo de 2007, fue de: Ilustracin 52: Cobre Produccin (TMF*) 2006 a Mayo 2007
Fuente: Ministerio de Energa y Minas *TMF: Tonelada Mtrica Fina
El incremento, se debe, en primer lugar, al notable aumento en la produccin de Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A (203,44%), la cual solucion sus problemas con al comunidad de Arequipa, seguido de los aumentos de Doe Run Per S.R.L (10,97 %) y Cia. Mra. Condestable (7,93 %). Los principales productores de cobre fueron: Ilustracin 53: Cobre Porcentaje de Principales Empresas Productoras Mayo 2007
154
Porcentaje de principales Productores Cobre

Ot ros, 4.46 M inera Condest able, 1 Doe Run Per S.R.L, 1 .63% X st rat a Tint aya, 9.96% M inera A nt amina, 32%
Sociedad M inera Cerro V erde, 23.9%
Sout hern Copper Corporat ion, 30.05%
Por 20 meses consecutivos, las exportaciones del metal rojo registraron una tendencia positiva al registrar un crecimiento de 36.0% con respecto a junio de 2006, representando el 27.6% de las exportaciones totales, con lo cual se ubica como el principal producto de exportacin peruano. Asimismo, durante el primer semestre del ao, los envos de este mineral registraron un crecimiento de 24.8%, ante el mayor volumen exportado de 39.9% al alcanzar las 1,342 miles de toneladas mtricas en los primeros seis meses de 2007. El precio internacional del cobre alcanz un promedio de US$/tm. 7,475.84 lo que signific un incremento de 3.9% con respecto a junio de 2006 pero una contraccin contra mayo ltimo de 2.7%. La menor cotizacin se explica por el incremento de los inventarios en la Bolsa de Metales de Londres, las expectativas de menor demanda de China y por la disminucin de cargamentos de cables y alambres de Japn. Sin embargo, las mayores expectativas de posibles huelgas en Chile y Per limitaron las prdidas del metal rojo. Ilustracin 54: Cobre Precio Promedio Mensual (centavo de dlar por libra)
155
Durante los primeros seis meses de 2007, el metal cobre se dirigi a 23 mercados, cinco menos que los registrados en similar periodo de 2006, entre los que destacaron China, Estados Unidos, Japn, Italia y Alemania. Ilustracin 55: Cobre Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007
Destino Exportaciones Cobre - I semestre 2007 (Porcentaje)
7.1
7 25
15.3 15.4
China
Estados Unidos
Japn
Italia
Alemania
Fuente: Prompex
Ilustracin 56: Cobre - Porcentaje de Destino de Exportaciones 2006

Destino de las Exportaciones de Cobre 2006 (Porcentaje)
6.1
5.4
17
8.7 8.8
16
China
Estados Unidos
Italia
Japn
Alemania
Taiwn
Fuente: Prompex
156
Oro
El Per es el quinto productor mundial de oro y el 8.12% corresponde con la produccin mundial. La produccin nacional de oro tuvo una disminucin de 28,3 %, con respecto al mes de mayo del 2006. Esta baja en la produccin se debe a la menor produccin de la Minera. Yanacocha S.R.L, Compaa De Minas Buenaventura S.A (Unidad Orcopampa) y Compaa Minera Aurfera Santa Rosa S.A. La produccin de oro en el Per del 2006 y a mayo de 2007, fue de:
Ilustracin 57: Oro Produccin Minero (en Grs. F) 2006 a mayo de 2007
Ilustracin 58: Oro Porcentaje Principales Empresas Productoras Mayo 2007
157
Principales Productores Oro Per
31%
28%
3%
4% 7%
27%
Minera Yanacocha Compaa de Minas Buenav entura Aruntani S.A.C.
Minera Barrick Misquichilca Compaa Minera Ares Otros
Por tercer mes consecutivo, las exportaciones del oro registraron en junio 2007 un negativo desempeo al retroceder 25.2% con respecto del ao anterior, participando con el 11.4% del total de las exportaciones, ya para fines de 2006 la participacin fue de 16.9%. Las menores ventas del periodo acumulado son explicadas por el retroceso del volumen embarcado en 8.3%, la menor ley de algunos centros mineros y la retraccin de la demanda norteamericana. La cotizacin del metal registr un incremento de 9.9% con respecto a junio de 2006 pero una contraccin en mayo de 1.9%, alcanzando un precio promedio mensual de US$/Oz.Tr. 655.88. Ilustracin 59: Oro Precio Promedio Mensual (dlares por Onz.)
158
Esta disminucin es explicada por la disminucin del precio de energa que desalent la demanda del oro como activo de cobertura contra la inflacin y a la mayor venta por parte de los inversionistas para cubrirse contra las prdidas relacionadas al colapso de dos principales fondos de inversin especializados en bonos hipotecarios. De otro lado, la depreciacin del dlar frente al euro redujo el apetito de los inversionistas por el oro. Durante el periodo enero-junio de 2007, se export oro a seis mercados, uno menos que los registrados en el 2006, destacando Suiza, Canad y Estados Unidos.
Ilustracin 60: Oro Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007

Destino de Ex portaciones Oro - I semestre 2007
Estados Unidos 14%
Canad 26% Suiza 60%
Fuente: Prompex
159
Zinc
El Per es el tercer productor mundial de zinc y el 12.01% corresponde con la produccin mundial. Durante el mes de mayo de 2007 la produccin de zinc fue de 127 878 TMF, incrementndose en 24,39 %, respecto al mismo mes del ao anterior. Este incremento se debe principalmente al aumento en la produccin de Compaa Minera Antamina S.A (100.6 %) seguido de Volcn Compaa Minera S.A.A (17,48 %) y Sociedad Minera. El Brocal S.A.A (22,13 %). Ilustracin 61: Zinc Produccin Mensual en (T.M.F) 2006 a Mayo 2007
Ilustracin 62: Zinc Porcentaje de las Principales Empresas Productoras Mayo 2007
Porcentaje Produccin de Zinc por Empresas
Otros Sociedad Minera El Brocal Empresa Minera Los Quenuales Volcn Compaa Minera Compaa Minera Antamina 6% 14% 17% 30%
33%
160
En los ltimo 23 meses, el valor exportado del zinc mostr un desempeo positivo al registrar un importante crecimiento de 106.7% con respecto a junio de 2006, al alcanzar la cifra de US$ 367.4 millones (15.6% de las exportaciones totales). Asimismo, durante el periodo acumulado13 se observ un incremento de 88.3% ante el alza de la cotizacin del metal en los mercados internacionales y al mayor volumen. De esta manera, el cobre se constituye como el tercer producto de exportacin peruano. Ilustracin 63: Zinc Precio Promedio Mensual (Cent. de dlar por Libra)
Cabe destacar que el valor de este insumo tuvo un incremento de 11.7% con respecto a junio de 2006, pero una disminucin de 5.9% contra mayo de 2007. Este resultado estuvo influenciado por la especulacin de una disminucin de la demanda de China y Estados Unidos. Durante el primer semestre de 2007, este mineral industrial se envo a 26 mercados, cuatro menos que los reportados en similar periodo de 2006. Entre los principales destinos estuvieron Corea del Sur, Espaa, Japn, Blgica, y Canad.
13
Junio de 2006 a junio de 2007
161
Ilustracin 64: Zinc Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007

Principales destinos de Exportacin Zinc
Canad, 7.4% Corea del Sur, 18.4% Blgica, 10.6%
Japn, 12.4%
Espaa, 16.5%
Fuente: Prompex
162
Plata
El Per es el primer productor mundial de plata y el 17.74% corresponde con la produccin mundial. La produccin de plata durante el mes de mayo alcanz una produccin de 269 614 kilos finos (Kg.F), registrando una disminucin de 11,4 % con respecto al mes de mayo del 2006. Esta baja en la produccin fue contrarrestada con los incrementos de: Compaa Minera Barrick Misquichilca S.A (16,07 %), Compaa Minera Antamina S.A (8,6 %) y Volcn Compaa Minera S.A.A (9,01 %). Ilustracin 65: Plata Produccin Mensual en (Kg.F) 2006 a Mayo 2007
Ilustracin 66: Plata Porcentaje de Principales Empresas Productoras Mayo 2007
163
Produccin de Plata Per
14%
37%
12%
11% 5% 5%
5% 11%
Volcn Ares Los Quenuales
Antamina Pan American Silver Otros
Buenaventura El Brocal
Luego de un mes negativo, las ventas al exterior registraron un incremento de 2.4% en junio de 2007 (1.7% de las exportaciones totales). Durante el primer semestre del ao, los envos de este metal mostraron un avance de producto del incremento del precio en los mercados internacionales ya que el volumen exportado registr una cada de 5.6%. El precio internacional de este commodity, utilizado para la elaboracin de pelculas de cmaras, componentes elctricos y joyera, present un avance de 22.1% con respecto a junio de 2006 y una disminucin de 0.3% contra mayo ltimo, al registrar un precio promedio de US$/Oz.Tr. 13.15. Ilustracin 67: Plata Precio Promedio Mensual Enero de 2006 a Mayo de 2007 (en dlares por Onza)
164
En el primer semestre de 2007, este metal precioso se envo a 12 mercados, dos ms que los registrados en similar periodo de 2006. Estados Unidos (64.7% de participacin) y Brasil (26.0%) fueron los principales mercados de destino. Ilustracin 68: Plata Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007
Principales mercado destino Plata
Otros Brasil 26% 9%
Estados Unidos 65%
Fuente: Prompex
165
Plomo
El Per es el cuarto productor mundial de plomo y el 9.31% corresponde con la produccin mundial. La produccin de plomo aument en 2,33% respecto al mes de mayo del 2006. Este incremento se debi a una mayor produccin de: Volcn Compaa Minera S.A.A (32,13 %), Empresa Administradora Chungar SAC. (28,52 %) y Compaa Minera Los Quenuales S.A. (16,79 %), entre otras empresas. Ilustracin 69: Plomo Produccin Mensual en (T.M.F) 2006 y Mayo 2007
Ilustracin 70: Plomo Porcentaje de Principales Empresas Productoras Mayo 2007
166
Porcentaje de Produccin Plomo Per

Otros Buenav entura Atacocha Milpo Los Quenuales Chungar Brocal Volcn 0 5 10 15 Porcentaje 20 25 30 35
Pos segundo mes consecutivo, las ventas externas de plomo registraron un notable crecimiento de 128.1% en junio de 2007 (2.9% de las exportaciones totales). Asimismo, durante el periodo acumulado las exportaciones de este mineral mostraron un avance de 76.9% ante la mayor cotizacin en los mercados internacionales y el aumento del volumen embarcado. La cotizacin internacional present sendos incrementos de 151.7% y 15.5% con respecto a junio de 2006 y mayo ltimo al alcanzar un promedio mensual de US$/tm. 2,480.16. Este desempeo se explica por la tendencia al alza del precio los dems metales industriales. Ilustracin 71: Plomo Precio Promedio (centavo de dlar por libra)
167
El plomo se export a 19 mercados durante los primeros seis meses de 2007, uno menos que los registrados en similar periodo de 2006. Los principales destinos fueron China, Mxico e Italia. Ilustracin 72: Plomo Porcentaje de Destino Exportaciones I semestre de 2007
Principales Mercado destino Plomo
36.4% 41.3%
9.4% 12.9% China Mxico Italia Otros
Fuente: Prompex
168
Hierro
En mayo la produccin de este mineral fue de 442 396 (TLF), presentando una disminucin del (4,0%) respecto al mes de abril del 2006. El nico productor es Shougang Hierro Per, operador que actualmente explota la principal mina de hierro del Per (Marcona). Ilustracin 73: Hierro Produccin Minera Mensual (en T.L.F) 2006 a Mayo 2007
Por tercer mes consecutivo, las exportaciones de este metal mostraron un desempeo positivo al registrar un avance de 4.3% entre junio de 2007 y del ao pasado, al llegar 0.7% de las exportaciones totales. Durante el primer trimestre, los envos de este mineral mostraron un crecimiento de 7.5% ante la mayor demanda de los mercados asiticos y la cada de los inventarios en las principales bolsas internacionales. Cabe sealar que en los primeros seis meses de 2007, las exportaciones de hierro se enviaron a seis mercados, uno menos que los registrados en similar periodo de 2006, destacando entre ellos China, Japn y Trinidad y Tobago. Ilustracin 74: Hierro - Porcentaje de Destino Exportaciones I semestre de 2007 La minera en el Per.
169
Destino Exportaciones Hierro Per
23.4% 6.8%
12.8%
69.8%
China
Japn
Trinidad y Tobago
Otros
Fuente: Prompex
170
Estao
En abril la produccin nacional de estao fue 3 013 TMF, cantidad menor en 2,0 %, con respecto al 2006. El resultado respondi a la menor produccin de Minsur (propietaria de la nica mina de estao en operacin en el pas, San Rafael en Puno). Ilustracin 75: Estao Produccin Mensual (en T.L.F.) 2006 a Mayo 2007
Los montos de las exportaciones de este metal son referenciales, debido que stas se efectan bajo la modalidad de exportaciones temporales. Siguiendo la tendencia alcista de las materias primas, el precio del estao registr un aumento de 78.7% con respecto a junio de 2006. Ilustracin 76: Estao Precio Promedio Mensual (centavo de dlar por libra)
171
Los envos de este metal tuvieron 13 destinos en 2006, igual nmero que los observados en similar periodo de 2006, destacando Estados Unidos, seguido de Espaa, Pases Bajos y Blgica.
Ilustracin 77: Estao Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007

Principales Mercado destino Estao
11% 23.4% 12.5%
13.1%
Estados Unidos Pases Bajos
Espaa Blgica
Fuente: Prompex
172
Molibdeno
Respecto a la produccin nacional de molibdeno durante el mes de abril fue de 1 218 TMF, cantidad menor en (14,8 %) con respecto al mes de abril del 2006. El resultado respondi a la menor produccin de Compaa Minera. Antamina S.A. Ilustracin 78: Molibdeno Produccin Mensual (en T.L.F) 2006 a Mayo 2007
Por segundo mes consecutivo, las exportaciones de este subproducto asociado a las minas de cobre presentaron una importante recuperacin de 48.4% entre junio de 2007 y del ao pasado. Sin embargo, en lo que va del ao los envos de este mineral mostraron una cada de 7.8% ante el menor volumen embarcado. El precio de este metal utilizado para reforzar las capacidades del acero ha mostrado un permanente descenso el cual se estima promediar los US$12.50/lb a largo plazo, para alcanzar los US$25,00/lb el 2008. Ilustracin 79: Molibdeno Precio Promedio Anual (en US $ / lb) 1998 a 2007
173
Fuente: International Molybdenum Association
Este descenso se sustenta en la menor demanda del sector de aceros especiales en Asia y por la restauracin de minas que estaban cerradas en China y a nuevos proyectos de produccin del metal en el mundo, entre ellos Phelps Dogde (Per). Los envos de molibdeno se dirigieron a seis mercados, dos ms que los registrados en similar periodo de 2006: Chile, seguido por Pases Bajos, China y Estados Unidos. Ilustracin 80: Molibdeno - Porcentaje de Destino de Exportaciones I semestre 2007
Destino Exportaciones Molibdeno 7.7% 4%
20.7%
66.9%
Chile
Pases Bajos
China
Estados Unidos
Fuente: Prompex
174
Ranking Minero
En el 2006, la Top de Minera fue liderada por Southern Peru Copper Corporation Sucursal Per con US $ 2,159.13 millones de ingresos, Compaa. Minera Antamina S.A. con US $ 1,914.75 millones y Minera Yanacocha S.R.L. con US $ 1,527.61 millones. En cuanto a las mineras con mayor incremento en sus ingresos reales dentro de Las Top 40 de Minera fueron: Perubar S.A. (127.62%), Zicsa Contratistas Generales S.A. (101.01%) y Minera Barrick Misquichilca S.A. (93.21%). Hubo raros casos de cadas en las ventas, siendo las principales: Minsur S.A. (18.58%), Compaa Minera Poderosa S.A. (11.80%) y Compaa Minera San Simn S.A. (8.53%). Asimismo, 24 mineras se encuentran entre Las 100 Compaas Ms Ganadoras del Pas, incluyendo tres de los primeros cinco lugares. Las ms favorecidas fueron: Southern Peru Copper Corporation Sucursal Per (US $ 912.90 millones), Compaa Minera Antamina S.A. (US$836.77 millones) y Minera Yanacocha S.R.L. (US$535.48 millones). Tabla 23: Minera Per Ranking Minero Las 40 primeras Compaas Mineras LAS 40 PRIMERAS COMPAIAS MINERAS
RANK
RANK INGRESOS
RANK UTILIDAD(2)
CIIU
EMPRESA
2005 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 3 4 5 11 14 21 25 26 38 39 42 54 72 81
2004 3 4 12 17 79 13 36 45 32 48 77 97
2005 1 2 3 30 6 9 5 7 39 16 4 24 34 44
2004 1 2 5 9 27 4 28 30 3 26 35 23 1320 1320 1320 1429 1320 1320 1320 1320 1320 1310 1320 1429 1320 1429 SOUTHERN PERU COPPER CORPORATION SUC DEL PERU CIA. MINERA ANTAMINA S.A. MINERA YANACOCHA S.R.L. DOE RUN PERU S.R.L. MINERA BARRICK MISQUICHILCA S.A. XSTRATA TINTAYA S.A. EXBHP BILLITON TINTAYA S.A. SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A. MINSUR S.A. VOLCAN CIA. MINERA S.A.A. SHOUGANG HIERRO PERU S.A.A. CIA. DE MINAS BUENAVENTURA S.A.A. EMPRESA MINERA LOS QUENUALES S.A. CIA. MINERA ATACOCHA S.A.A. ARUNTANI S.A.C.
175
15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40
87 108 113 119 122 142 145 148 177 181 183 192 202 206 249 319 333 369 425 426 457 476 533 606 691 715
94 135
38 50 124
36 121
156 108 183 141 268 181 154 208 190 265 230 387 253 293 428 454 650 416 444 607 821
49 87 121 114 133 61 135 51 71 69 95 98 278 171 422 270 200 513 497 2273 641 582 653
66 105 132 56 93 144 64 96 71 118 167 2273 354 456 559 495 667 530 296 614 723
1320 CIA. MINERA MILPO S.A.A. 1320 SOCIEDAD MINERA EL BROCAL S.A.A. CIA. MINERA AURIFERA SANTA ROSA 1320 S.A. EMPRESA ADMINISTRADORA 1320 CHUNGAR S.A.C 1320 CONSORCIO MINERO HORIZONTE S.A. 1429 CIA. MINERA SAN MARTIN S.A. 1429 INVERSIONES MINERAS DEL SUR S.A. 1320 CIA. MINERA CONDESTABLE S.A.A. 1320 SOCIEDAD MINERA CORONA S.A. 1320 CIA. MINERA PODEROSA S.A. 1320 CIA. MINERA SANTA LUISA S.A. 1320 CIA. MINERA CASAPALCA S.A. 1320 CIA. MINERA ARGENTUM S.A. 1320 CIA. MINERA RAURA S.A. 1320 PERUBAR S.A. 1320 CIA. MINERA SAN SIMON S.A. CIA. MINERA SAN IGNACIO DE 1429 MOROCOCHA S.A. 1320 MINERA LAYTARUMA S.A. 1429 INKABOR S.A.C. 1320 MINERA HUALLANCA S.A.C. ZICSA CONTRATISTAS GENERALES 1429 S.A. CIA. MINERA AGREGADOS 1429 CALCAREOS S.A. 1320 MINAS ARIRAHUA S.A. 1320 CASTROVIRREYNA CIA. MINERA S.A. 1429 GEOTECNIA PERUANA S.R.L. 1320 MINERA LUQUE S.A.
Fuente: Per - The Top 10,000 Companies 2007 Nota: (2) US$
Gran y Mediana Minera14 El grupo de la Gran Minera lo conforman en su gran mayora las grandes mineras extranjeras. Por otro lado el grupo de la Mediana Minera es una mezcla entre grupos extranjeros y grandes empresas locales. Tabla 24: Minera Per Empresas que conforman la Gran Minera Gran Minera - Mina
14
Matriz
Pas
Gran Minera o gran escala minera (arriba de las 5000 toneladas por da), Mediana Minera (hasta las 50000 toneladas por da de produccin) y Pequea Minera (menos de 150 toneladas de produccin por da).
176
Toquepala, Cuajone, Ilo Tintaya, La Granja y Antamina Cerro Verde Yanacocha Pierina La Oroya, Cobriza Iscaycruz, Yauliyacu, Perubar Antamina Antamina Antamina Marcona Quiruvilca, Huaron Tambogrande
Fuente: www.austrade.gov.au
Grupo Mexico BHP - Billiton Phelps Dodge Newmont Barrick Gold Doe Run Glencore Ro Algom Teck Mitsubishi Shougang Pan American Silver Manhattan Minerals
Mxico Australia UK USA USA Canad USA Suiza Canad Canad Japn China Canada Canada
Tabla 25: Minera Per Empresas que conforman la Mediana Minera Mediana Minera - Mina San Ignacio de Morococha y Poderosa Compaia Minera Milpo, Minera Ivan y Cerro Lindo Compaia de Minas Buenaventura (Uchucchacua, Orcopampa, Julcani and Recuperada), Yanacocha, Brocal, Antapite, Caraveli, Tantahuatay y Minas Conga Minsur, Funsur y Raura Casapalca, Yuramayo y Yauli Sociedad Minera Corona y Cerro Corona (en construccin) Arcata, Huaron, Pativilca, Sipan, Ares, Caylloma y Selene Atacocha Volcn
Fuente: www.austrade.gov.au
Familia (Mineras Locales) Arias Davila Baertl-Montori
Benavides
Brescia Gubbins-Cox Gubbins-Granger Hochschild La minera en el Per. Picasso-Gallo Picasso-Letts
177
Tabla 26: Minera Per Porcentaje de los principales minerales por tamao de escala de produccin - 2006 Gran y Pequea Minera Minerales Mediana Minera Artesanal Minera Cobre 99.94% 0.06% Plomo 95.57% 4.43% Zinc 98.28% 1.72% Oro 91.22% 0.98% 7.62% Plata 96.77% 3.23% Fuente: Ministerio de Energa y Minas
178
Minera y Empleo
Para muchos expertos, la minera ha sido uno de los sectores ms afectados por las reformas de los aos 90; en las cuales, radicales proceso de privatizacin, liquidacin de las empresas pblicas y una profunda liberalizacin del mercado laboral fueron el norte del modelo. De esta manera, la evolucin del nivel laboral del sector minero empez la dcada con fuertes ajustes a la baja que no cesaron durante casi 50 meses. Si observamos cuidadosamente el grfico que presentamo ms abajo, nos daremos cuenta que el descenso comienza mucho antes que la nueva agenda econmica (neoliberal) empiece en el pas. Al parecer la inflexin se dio por una crisis de confianza en el pas que dificult el comieno (y empalme) o ampliacin de proyectos debido a la inestabilidad que presentaba el pas del gobierno aprista por sus altos ndices de violencia interna, mnimas perspectivas de crecimiento y escaza credibilidad de parte del capital extranjero. Ilustracin 81: Minera y Empleo Evolucin 1987 a 2006
120
El Empleo Minero Per (Miles de Empleos)
100
80
60
40
20
0 1985 1990 1995 2000 2005 2010
179
Eso explica como para finales de 1994 la tendencia empieza a revertirse resultado de la nueva poltica de atraccin de inversiones que implementaron las entidades financieras mundiales (FMI, BM, BID) para el gobierno de Fujimori. Luego de su golpe de estado dado el 5 de abril de 1992, ofrece rango constitucional (con su nueva Constitucin poltica) a las inversiones extranjeras, de modo que los proyectos en march o nuevos empiezan nuevamente a requerir ms mano de obra. A decir de muchos, los comienzos de este crecimiento fue superficial y paulatino, lo cierto fue que se mantuvieron en crecimiento hasta entrado el 2000, ao de elecciones y de incertidumbre, porque el candidato
retador poda ofrecer algn cambio a la poltica que se haba implantado los ltimos aos de la dcada de los noventa. Si embargo, disipadas las dudas con el nuevo presidente, Alejandro Toledo, empieza un perido de crecimiento constante que, a partir del ao 2003, se elevndose de manera significativa, siendo el total de personas empleadas en la minera hacia fines del ao 2006, 109 mil trabajadores. En este ltimo perido no parece haber infludo mucho la situacin interna ya que a pesar que hubo elecciones, la situacin respecto de la inversin extranjera estaba clara, y ms bien lo que influy indudablemente fue el auge en los precios internacionales de los metales, que justamente se inicia en dichos aos y alcanza el mayor aumento durante los aos 2005 y 2006. Adems, el candidato que gan las elecciones en 2006, fue el candidato que estuvo en contra de aumentar los impuestos por los nuevos precios que tenan los metales extrados, y ms bien, estaba a favor de un bolo minero voluntarioo que tard casi un ao en establecerse, y al parecer demorar tiempo en ejecutarse.
Ilustracin 82 Per Variacin porcentual de empleo en empresas de 10 y ms trabajadoressegn Sector econmico, 2004 2006.
Fuente: MTPE DNPEFP. Elaborado por: PEEL - MTPE

1/ Variacin del ndice promedio del ao, respecto del ao anterior. 2/ Agricultura, Minera y Pesquera
180
Por ello, resulta ms sensato relacionar el incremento considerable a los altos precios internacionales con los niveles de ingresos y rentabilidad de las empresas mineras, haya significado una expansin de sus operaciones y proyectos, en consecuencia incrementando su demanda de mano de obra; y no, a una alicada y supuesta relacin con la flexibilizacin laboral; pues, el empleo sera slo un factor secundario de la expansin laboral de la minera. Adems, dicho incremento debe ser observado con cuidado, ya que dicho incremento en los niveles del empleo minero, se ha concentrado en el empleo proveniente de los intermediarios laborales, en tanto que se ha reducido el incremento en el empleo directamente generado por las empresas mineras, los cuales como se aprecia en la ilustracin anterior subieron porcentualmente junto a los de pesca y agricultura. Ilustracin 83: Minera y Empleo Evolucin del Empleo Minero por Categoras 1993 a 2006
80 70 60 50 40 30 20 10 0 1992 1994
Evolucin del Empleo Minero por Categoras (Miles de Empleos)
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
Directos en empresas mineras
Intermediacin Laboral
181
Cn lo cual se ha atentado contra el empleo decente, y las posibles polticas de responsabilidad de las empresas. Asimismo, se puede notar que dichas condiciones inferiores han ido en aumento dentro del universo laboral de la minera, donde para 2006, dos de cada tres trabajadores en la minera provienen los services, lo cual es casi garanta de remuneraciones inferiores a las de los trabajadores de planilla y de escasos beneficios laborales.
Por todo ello, el crecimiento del empleo exprimentado en la economa peruana, se basa en una oferta de puestos de trabajos intermediados de baja calidad, bajo condiciones discutibles, tanto desde un punto de vista legal como humano.
Ilustracin 84: Minera y Empleo Porcentaje de Distribucin del Empleo Minero - 2006
Porcentaje de Distribucin del Empleo Minero 2006 Contratados por Compaa Minera 35%
Provenientes de Intermediacin Laboral 65%
Fuente: MTPE
182
Conflictos Mineros
El Ministerio de Energa y Minas tiene como objetivo promover el desarrollo integral de las actividades minero - energticas, normando y supervisando su cumplimiento; cautelando el uso racional de los recursos naturales en armona con el medio ambiente. En el ao 2006 se crea, al interior del Ministerio de Energa y Minas, la Direccin General de Gestin Social. La Direccin est orientada del manejo en situaciones conflictivas en el sector minero y tiene como objetivo lograr relaciones armnicas entre las poblaciones locales y las empresas del sector. Promocin de la Gestin Social La Direccin General de Gestin Social (DGGS) tiene la obligacin de mantener una comunicacin permanente con las Direcciones Regionales de Energa y Minas, intercambiando informacin y coordinando la realizacin de actividades tales como capacitaciones, talleres previos, audiencias pblicas, mesas de dilogo, reuniones, seguimiento de conflictos sociales, entre otras. En el periodo enero marzo 2007 se han llevado a cabo dos talleres de capacitacin: el primero con las regiones de la zona central del pas y el segundo con las regiones de la zona norte. Adems el 20 de abril de este ao, en Arequipa, se llev a cabo un taller de capacitacin a los directores regionales del sur del pas, en el tema de manejo y facilitacin de reuniones participativas. Al evento participaron funcionarios de los departamentos de Ica, Ayacucho, Apurmac, Cusco, Puno, Tacna, Moquegua Arequipa y Madre de Dios. Temas propuestos para el ao 2007fuero los siguientes: a) Manejo de conflictos y crisis en escenarios locales; b) Responsabilidad social empresarial c) Aportes al procedimiento de participacin ciudadana, manejo de talleres previos y audiencias pblicas. Para la DGGS un conflicto social existe cuando dos o ms actores asumen que tienen objetivos, metas, fines, ideas o posiciones incompatibles; en base a ello, se presentan las siguientes escalas de intensidad de los conflictos sociales:
183
Alta Intensidad.- Conflicto que ha escalado hasta convertirse en inmanejable (situacin de mxima tensin del conflicto) y que implica incidentes de violencia permanente, involucrando a distintos actores sociales; la posible prdida de vidas o afectacin a la salud e integridad personal; daos a la propiedad privada y/o pblica. Mediana Intensidad.- Conflicto que se mantiene presente en la opinin y agenda pblica. El dilogo puede darse aunque en condiciones adversas. Baja Intensidad.- Conflicto que est siendo manejado por las partes involucradas y en el que la DGGS interviene en calidad de facilitador, dentro del esquema de prevencin de conflictos. Resuelto.- Conflicto concluido cuyo manejo ha permitido la suscripcin de actas de entendimiento o acuerdos. Implica una intervencin indirecta de la DGGS. El siguiente cuadro es un extracto de los 50 casos identificados que fueron presentados en el Informe Final de la DGGS del 2006, los cuales representan un total de 31 casos en los que la DGGS ha venido efectuando un seguimiento minucioso de los mismos, pudindose distinguir los niveles de intensidad del conflicto distribuidos por regiones. Tabla 27: Conflictos Mineros Distribucin regional del nmero de casos en seguimiento segn la intensidad Ao 2007 Intensidad Nro. Regin Casos Resuelto Baja Mediana Ancash 5 1 2 2 Apurmac 1 1 0 0 Arequipa 2 0 2 0 Ayacucho 2 0 0 2 Cajamarca 3 0 3 0 Cusco 1 0 1 0 Huancavelica 2 0 2 0 La Libertad 3 0 1 2 Lima 1 0 1 0 Madre de 1 0 1 0 Dios Moquegua 2 0 1 1 Pasco 6 0 6 0 Piura 1 0 0 1 Tacna 1 0 0 1 20 9 Total 31 2
184
% As tenemos que:
100
6%
65%
29%
Fuente: Ministerio de Energa y Minas Direccin General de Gestin Social
El 65% de los casos se encuentran bajo la denominacin de baja intensidad, destacndose que entre las partes prima la apertura al dilogo y la disposicin de llegar a acuerdos. El 29% de los casos se encuentran en una situacin denominada de mediana intensidad, en los cuales si bien el proceso de dilogo se desarrolla de manera tensa El 6% de los casos, se encuentra en situacin de resuelto, sealndose que se viene haciendo el seguimiento al cumplimiento de compromisos. Asimismo se resalta que no existe ningn caso en situacin de alta intensidad. Estos datos no brindan una idea clara de la realidad del sector, tal y como lo evidencian otras publicaciones como el Informe de la actividad de las empresas multinacionales en el Per que edita durante los ltimos aos PLADES15. As mismo, podemos observar que son las regiones de Ancash, Cajamarca y La Libertad son las que concentran el mayor nmero de situaciones de conflicto, y no es casualidad que all funcionen las minas con mayor importancia econmica como es el caso de Pierina,Yanacocha y Lagunas Norte respectivamente. Sistematizacin de Compromisos Sociales Como parte del ordenamiento de la informacin para el seguimiento de compromisos sociales, se ha sistematizado la informacin consignada en los Planes de Relaciones Comunitarias de los Estudios de Impacto Ambiental, correspondientes a los 11 casos de conflictos mineros procesados. Tabla 28: Conflictos Mineros 11 Casos con Comunidades N 1 2 3 4 5 6
15
Caso Combayo Tintaya Igor Huallanca Pucamarca Volcn
Santa Luisa MINSUR Volcn
Huallanca Vilavilani Cerro de
Informe sobre la actividad de las empresas transnacionales y los derechos fundamentales en el Per, 2006. PLADES -Per
185
Comunidad / Distrito Yanacocha Combayo Xstrata Tintaya Espinar Sienna Minerals Huaranchal Empresa
Proyecto Carachugo Tintaya Igor Concentradora Huanzala Pucamarca UEA Cerro de
Pasco 7 8 9 10 Huayllay Ilo La Zanja Majaz Pan American Silver Southern Minas Buenaventura Minera Majaz Minera Manhattan Huayllay Ilo Putan Carmen de la Frontera Tambogrande
Pasco Mina Huaron Fundicin de Ilo La Zanja Ro Blanco Tambogrande
11 Tambogrande
Ambiente Laboral
En cuanto a cifras (enero-diciembre) debe indicarse, que, hasta fines de diciembre de 2006 se produjeron ocho (8) paralizaciones de labores. Tabla 29: Conflictos Mineros Horas Hombre Perdidas por Huelgas en el Sector Energa y Minas - 2006 Mes Total Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre N Huelgas Trabajadores H.H.P relacionados Minas Energa 8 2 82632 2841 1 1 0 2 0 1 0 0 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 1 0 0 8168 2576 0 1528 0 44352 1800 0 15152 2112 6944 0 170 161 0 191 0 693 113 0 947 132 434 0
Fuente: Ministerio de Trabajo y Promocin Social
186
Adems a Junio de 2007 las Horas Hombres Perdidas (H.H.P) por las huelgas en el sector minero fueron: Tabla 30: Conflictos Mineros Horas Hombre Perdidas por Huelgas en el Sector Minero a Junio 2007 HHP - Minera 2007 (Base: 0000) Enero 0 Febrero 0 Marzo 13.8 Abril 268.5 Mayo 274 Junio 493.7
Fuente: Ministerio de Trabajo y Promocin del Empleo
Tabla 31: Conflictos Mineros Resumen de Inventarios de Pasivos Ambientales Mineros por Departamentos Pasivos Pasivos 2003 2006 Ancash 76 133 Apurimac 23 43 Arequipa 38 42 Ayacucho 53 69 Cajamarca 15 20 Cusco 42 44 Huancavelica 45 67 Huanuco 23 23 Ica 17 31 Junn 48 51 La Libertad 12 14 Lambayeque 0 8 Lima 55 60 Madre de 1 22 Dios Moquegua 43 53 Pasco 26 40 Piura 0 18 Puno 62 79 San Martin 0 1 Tacna 32 32 Nombres
187
Total
611
850
Ilustracin 85: Conflictos Mineros Mapeo de los Pasivos Ambientales por Departamento 2006
188
Accidentes Fatales
La situacin al respecto no ha tenido mejoras sustanciales en cuanto al nmero de personas fallecidas(accidentes fatales), todo lo contrario, ha aumentado. Si se tomen el nmero de nuevos proyectos efectuados durante el mismo perido, es probable que los accidentes por empresa y proyecto sean menores, sin embargo no se cuenta con esa estadstica por el momento.
Tabla 32: Conflictos Mineros Accidentes Fatales Ao 2000 a 2006 Aos 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Total Acumulado 54 66 74 54 56 69 65 Mineras 20 14 31 21 13 19 26 Contratistas 34 52 42 33 43 50 39
Fuente: Estadstica Minera/ DGM
Lo que s se puede observar es que la diferencia entre los accidentes fatales ocurridos en la empresa y los que han sido originados porlas empresas especializadas difieren en casi un 100% para el perido 2003-2006 en su conjunto.
189
Ilustracin 86: Conflictos Mineros Evolucin de Accidentes Fatales Aos 2000 a 2006
Asimismo, se puede notar que el mayor porcentaje de accidentes ha sido ocasionado por el desprendimiento de rocas. Junto con los accidentes por desprendimiento de escombros o mineral, estos accidentes suman casi un tercio de todos los accidentes fatales, es decir, de cada 3 accidentes, uno es provocado por el desprendimiento de algn tipo de material.
190
Ilustracin 87: Conflictos Mineros Porcentaje de Accidentes Fatales por Tipo
Aos 2006
FATALES POR TIPO - AO 2006
DESPR. DE ROCAS 26% OTROS 41%
DERRUMBE, DESLIZAMIENTO, SOPLADO DE MINERAL O ESCOMBROS ACARREO Y TRANSPORTE 5% EXPLOSIVOS TRANSITO 9% 8% 11%
Las estadsticas para 2006 dan cuenta de los siguientes conflictos: Tabla 33: Conflictos Mineros Accidentes Fatales Ao 2006 N Mes Accidente Enero Titular Compaa Minera Raura S.A. Compaa Minera Milpo S.A.A. Castrovirreyna Compaa Minera S.A. Volcn Compaa Minera S.A.A. Compaa Minera Poderosa S.A. Volcn Compaa Minera S.A.A. N Victimas 1 Tipo Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros La minera en el Per. Titular Minero
Enero
Enero
Enero
Enero
Titular Minero Empresa Especializada de contratistas
Enero
191
mineros Minera Aurfera Retamas S.A. Corporacin Minera Ananea S.A. Volcn Compaa Minera S.A.A. Minera San Miguel S.R.L Consorcio de Ingenieros Ejecutores Mineros S.A. Compaa de Minas Buenaventura S.A.A. Compaa Minera Santa Luisa S.A. Pan American Silver S.A. Mina Quiruvilca Pan American Silver S.A. Mina Quiruvilca Volcn Compaa Minera S.A.A. Compaa Minera Atacocha S.A. Volcn Compaa Minera S.A.A.
192
Febrero
Febrero
Febrero
Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero
10
Febrero
11
Marzo
12
Marzo
13
Marzo
14
Marzo
Titular Minero
15
Marzo
Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros
16
Marzo
17
Abril
18
Abril
19
Abril
Compaa Minera Toma la Mano S.A. Consorcio Minero Horizonte S.A. Compaa de Minas Buenaventura S.A.A. Minera Ancash Cobre S.A. Minsur S.A. Compaa de Minas Buenaventura S.A.A. Minera Aurfera Retamas S.A. Minera Huallanca S.A. Volcn Compaa Minera S.A.A. Minera Barrick Misquichilca S.A. Empresa Minera Los Quenuales S.A. Volcn Compaa Minera S.A.A. Compaa Minera Argentum S.A.
20
Mayo
21
Mayo
Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero
22 23 24
Mayo Mayo Mayo
1 1 1
25
Mayo
26
Junio
27
Junio
28
Junio
29
Julio
30
Julio
31
Julio
193
32 33
Julio Julio
Minsur S.A. Minera Aurfera Retamas S.A. Minera Pampa de Cobre S.A. Compaa Minera Ares S.A.C. Compaa Minera Atacocha S.A. Corporacin Minera Ananea S.A. Volcn Compaa Minera S.A.A. Volcn Compaa Minera S.A.A.
1 1
Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Titular Minero
34 35
Julio Agosto
1 2
36
Agosto
Titular Minero
37
Agosto
Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero
38
Agosto
39 Septiembre
Compaa Minera Ares S.A.C. Sociedad Minera 41 Septiembre Austria Duvaz S.A.C. 40 Septiembre Compaa 42 Septiembre Minera Casapalca S.A. Consorcio de Ingenieros Ejecutores Mineros S.A. Minera Huallanca S.A. Minas Arirahua S.A.
Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros
43
Octubre
44
Octubre
45
Octubre
194
46
Octubre
Volcn Compaa Minera S.A.A. Compaa Minera Aurifera Santa Rosa S.A. Compaa Minera Argentum S.A.
47
Octubre
48
Octubre
Compaa Minera 49 Octubre Corianta S.A.C. Southern Per Copper 50 Noviembre Corporation Sucursal del Per San Juan Gold 51 Noviembre Mines S.A.A. Minera Pampa 52 Noviembre de Cobre S.A. Compaa 53 Noviembre Minera Casapalca S.A. Consorcio de Ingenieros Ejecutores Mineros S.A. Doe Run S.R.L. Inversiones Mineras del Sur S.A.
Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros 65
1 1
54 Diciembre
55 Diciembre
Total:
195
56 Diciembre
Para 2007 los datos no son alentadores, pues existe un promedio de 5 accidentes fatales por mes. Algunos de stos incluso han generado la protesta de los trabajadores por el descuido en las medidas de seguridad de parte de las compaas mineras, sobretodo contratistas.
Tabla 34: Conflictos Mineros Accidentes Fatales Ao 2007-A octubre.
Mes Accidente Enero
Titular Compaa Minera Ares S.A.C.
N Victimas 1
Tipo Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada
Enero
Compaa Minera Santa Luisa S.A. Compaa Minera San Ignacio de Morococha S.A Empresa Minera los Quenuales S.A. Compaa Minera San Ignacio de Morococha S.A Empresa Minera Los Quenuales S.A.
3 4
Enero Enero
1 1
Enero
Febrero
Febrero
Minera Sinaycocha S.A.C. Compaa Minera San Ignacio de Morococha S.A Doe Run Per S.R.L. Catalina Huanca Sociedad Minera
196
Febrero
Febrero
10
Febrero
S.A.C. 11 Febrero Pan American Silver S.A. Mina Quiruvilca Compaa Minera Casapalca S.A. 1
de contratistas mineros Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada
12
Marzo
13
Marzo
Compaa de Minas Buenaventura S.A.A. Sociedad Minera de Recursos Linceares Magistral de Huaraz S.A.C. Minera Bateas S.A.C.
14
Marzo
15
Marzo
16
Marzo
Sociedad Minera las Cumbres S.A.C.
17
Marzo
Compaa Minera Caudalosa
18
Abril
Compaa Minera Argentum S.A.
19
Abril
Consorcio Minero Horizonte S.A.
20
Abril
Century Mining Per S.A.C.
21
Mayo
Compaa Aurifera Real Aventura S.A.C. Compaa Minera Caudalosa S.A.
22
Mayo
197
23
Mayo
Volcn Compaa Minera S.A.A.
24
Mayo
Compaa Minera Ares S.A.C.
25
Mayo
Minas Arirahua S.A. Pan American Silver S.A. Mina Quiruvilca Cormin Callao S.A.C. Compaa Minera Santa Luisa S.A. Valencia Orrillo Jaime Compaa Minera San Juan (Per) S.A. Empresa Minera los Quenuales S.A.
de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada
26 27 28 29 30
Mayo Mayo Junio Junio Junio
1 1 1 1 1
31
Junio
32
Junio
Villavicencio Gardini Jenny Karina
33
Julio
Compaa Minero Milpo S.A.A. Castrovirreyna Compaa Minera S.A. Sociedad Minera Corona S.A. Compaa Minera Caudalosa S.A.
198
34
Julio
35
Julio
36
Julio
37
Agosto
Compaa Minera Atacocha S.A. Empresa Minera los Quenuales S.A. Pan American Silver S.A. Mina Quiruvilca Compaa Minera Atacocha S.A. Compaa Minera Ares S.A.C. Doe Run Per S.R.L.
de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Titular Minero Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada de contratistas mineros Empresa Especializada
38 39
Agosto Agosto
1 1
40
Agosto
41
Agosto
42
Agosto
43 Septiembre
Compaa Minera Casapalca S.A.
44 Septiembre
Compaa Minera Ares S.A.C.
45 Septiembre
Votorantim Metais Cajamarquilla S.A.
46 Septiembre
Compaa Minera Casapalca S.A.
47 Septiembre
Minera Sinaycocha S.A.C.
48
Octubre
Volcn Compaa Minera S.A.A. Minera Barrick Misquichilca S.A.
49
Octubre
199
Total:
de contratistas mineros 51
200
Conclusiones
La minera es una actividad que alimenta las economas del primer mundo. Es adems, una actividad extractiva cara comparada con otras industrias extractivas. Tiene oportunidades para desarrollar integracin vertical y pasar de slo ser productor de la materia prima, a ser comercializador de productos finales. El Per es uno de los principales productores del mundo. Es el tercer mayor productor mundial de cobre y zinc, primero de plata, quinto de oro y cuarto de plomo. Es el primer productor de oro, zinc, plomo, estao, bismuto, telurio e indio entre otros metales- en Latinoamrica. La minera ha sido y es una de las principales industrias extractivas de la economa nacional. Ha contribuido de manera importante con la generacin de divisas y los ingresos fiscales, pero no as con los sueldos y beneficios laborales de sus trabajadores. El dinamismo productivo puede ser explicado por las grandes inversiones de los aos noventa e inicios del 2000, producto de un contexto legal y normativo favorable, y la tendencia alcista de los minerales. En el 2006, la minera peruana ha sido favorecida por una notable evolucin de las cotizaciones de los minerales, permitiendo alcanzar utilidades rcord en las empresas del sector. A pesar de que los niveles de produccin no se incrementaron de manera sustancial e incluso en algunos casos se mantuvieron estables o disminuyeron ligeramente, en relacin al 2005, nadie anticip que el 2006, fuese el mejor ao de la minera en trminos de ingresos y utilidades. La tasa del PBI minero ha sido positiva desde 1995. Esto gracias al potencial geolgico del pas y el clima propicio de inversin. Actualmente, invierten en el pas empresas lderes a nivel mundial como Noranda, BHP-Billiton, Barrick Gold, Mitsui, Shougang, entre otras. Al igual que el incremento de la participacin de la minera en la produccin nacional, el canon minero generado ha ido en aumento. Las ventas externas de productos mineros alcanzaron la cifra de US$ 1,637.3 millones en diciembre 2006, con lo cual se acumularon US$ 14,464.8 millones durante el ao (61.7% de las exportaciones totales). Esta cifra se ha ido incrementando en el primer semestre de 2007, representando el 64.5% del total de exportaciones. Tal desempeo acumulado es explicado por el mayor volumen embarcado y por el buen contexto de los precios internacionales de los metales. Conclusiones
201
Durante 2006, los envos de productos mineros se dirigieron a 55 mercados, similar nmero registrados en el 2005. Dentro de estos, destacaron Estados Unidos, principal destino de la plata y estao y segundo de cobre, seguido por Suiza, primer comprador de oro, China, principal destino de cobre, hierro y plomo y Canad, tercer comprador de oro en el 2006 y segundo comprador de oro en el primer semestre de 2007. En el 2006, la Top de Minera fue liderada por Southern Peru Copper Corporation Sucursal Per con US $ 2,159.13 millones de ingresos, Compaa. Minera Antamina S.A. con US $ 1,914.75 millones y Minera Yanacocha S.R.L. con US $ 1,527.61 millones. En cuanto al nivel de empleo, existe coincidencia entre la fase de despegue de los niveles de empleo, y el auge en los precios internacionales de los metales, alcanzando el mayor aumento durante los aos 2005 y 2006. El incremento en los niveles del empleo minero se ha concentrado en el empleo proveniente de los intermediarios laborales, en tanto que se ha reducido el incremento en el empleo directamente generado por las empresas mineras. En el 2006 existieron 50 casos de conflictos mineros que fueron presentados en el Informe Final de la Direccin General de Gestin Social. Del total de 31 casos en los que la DGGS ha venido efectuando el seguimiento, el 65% de los casos se encuentran bajo la denominacin de baja intensidad, el 29% se encuentran en una situacin de mediana intensidad y el 6% de los casos, en situacin de resuelto. Asimismo, las regiones de Ancash, Cajamarca y La Libertad son las que mayor concentran el nmero de situaciones de conflicto. En cuanto a paralizaciones de labores debe indicarse, que, hasta fines de diciembre de 2006 se produjeron ocho. Un total de 850 inventarios de pasivos ambientales fueron hallados en el 2006, incrementndose 239 con respecto al ao 2003. Adems 65 fueron el total de casos por accidentes mineros, 28% debido por desprendimiento de rocas.
202
Fuentes
GFMS Limited Hedges House,2007. Gold Survey 2007 Infomine.com, 2008. World mining statistics International Copper Study Group, 2007. The World Copper Factbook Internatinonal Copper Study Group, 2008. Estadsticas del sector. http://www.icsg.org/ Mlynarski, K.W., 1998, Survey methods for nonfuel minerals: U.S. Geological Survey Minerals Yearbook 1998, v.1, p. 1.1-1.4. ProgramaLaboral de Desarrollo, PLADES, 2006. Informe de la actividad de las empresas multinacionales. 2006 Sempra Metals, 2008. Glosario de trminos mineros de Sempra Metals. https://semprametals.com/Glossary.asp Silver Institute, 2007. Silver Market in 2007 The Peru Top 10000 Report, 2007. 2007 The Peru Top 10000 Report
203
Fuentes
Anexo 1: Produccin de Oro por empresa. En millones de onzas. (2004 -2007)
# 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22
COMPAA Barrick Gold Newmont Mining Anglogold Ashanti Gold Fields Freeport McMoRan Goldcorp Harmony Gold Kinross Gold Newcrest Zijin Mining Xstrata plc China Gold Group Polyus Gold Shandong Gold Rio Tinto plc Buenaventura IAMGold Yamana Gold Lihir Gold Centerra Gold Randgold DRDGOLD
2004 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 Q1 Q2 Q3 Q4 2006 2007 T12 P12 8610 2046 2072 2410 2567 9095 1960 2085 2162 2440 8647 8356 8774 6989 1551 2009 1607 1799 6966 1392 1384 1379 1716 5871 5596 5954 6407 1569 1569 1534 1494 6166 1340 1415 1410 1469 5634 5473 5473 5634 4469 1133 1135 1039 1104 4411 1077 1053 1038 1015 4183 4020 4272 1441 610 591 475 1117 2792 473 278 478 508 1737 2558 2345 1361 369 390 374 448 1581 443 517 577 588 2125 2287 2287 2125 3428 679 639 618 653 2590 561 554 626 602 2344 2072 2395 1846 466 473 466 461 1866 459 469 449 445 1822 1687 1838 868 320 339 338 430 1427 368 402 380 384 1534 1686 1579 420 120 120 128 128 496 340 340 452 452 1584 1584 496 1500 319 308 316 343 1286 369 382 374 374 1499 1499 1286 1350 1350 1080 1100 207 207 332 332 1076 251 251 357 357 1215 1215 1076 1145 1180 1180 1145 1727 462 420 376 469 1727 221 240 246 294 1001 1138 1306 1680 423 402 417 554 1795 436 425 352 290 1503 1044 1767 1127 273 286 267 259 1085 247 297 270 220 1034 931 1073 504 599 641 204 913 116 101 213 68 188 120 130 213 66 137 125 193 194 69 136 124 172 167 58 131 486 596 787 262 591 136 184 154 119 130 141 113 164 105 132 163 127 122 107 151 172 226 142 117 132 613 650 582 448 545 770 759 565 442 426
T12/P12 -4.80% -6.00% -2.90% -5.90% 9.10% 7.60% -13.50% -8.20% 6.70% 219.40% 16.60% 25.00% 12.90% 3.10% -12.90% -40.90% -13.20%
COMENTARIOS Includes Placer Dome Includes BMG + FN + NDY Includes Ashanti Includes Western Areas Indonesia Includes Glamis Gold ARMGold and Avgold Includes Bema Gold Largest ASX gold miner Includes Falconbridge Spun off for Norilsk 36.7mt in 2005 Kennecott byproduct 43.65% of Yanacocha Acquired Cambior includes RNC Gold and Meridian Gold Papau New Guinea Spun-off from Cameco 40% of Morila South Africa
564 36.40% 596 27.20% 607 -7.00% 390 13.30% 543 -21.50%
204
23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50
Jiangxi Copper Penoles Lingbao Gold Eldorado Gold Peter Hambro Northgate Resolute TeckCominco Polymetal Golden Star Agnico Eagle INMET Mining Zhaojin Mining Silver Wheaton Kazah Gold Group Hochschild Mining Susumanzoloto Yukon Nevada Highland Gold Perseverance Oxiana Avocet Mining BHP Billiton St Barbara Oceana Gold Thistle Mining Equigold NL Kazahhmys
386 338 82 209 304 307 261 212 148 272 237 133 243 195 136 141 168 214 10 185 165 147 86 -
98 92 71 17 51 51 76 66 51 39 55 75 40 58 54 32 35 56 50 56 0 39 43 38 13 -
89 90 71 15 51 59 76 63 59 54 61 63 42 58 54 32 30 55 52 52 83 40 42 42 34
89 94 90 19 73 76 72 62 71 54 62 64 41 58 50 47 30 39 52 54 54 42 49 42 39
112 101 90 14 73 94 74 71 62 54 63 60
388 103 376 95 322 77 64 19 249 54 280 78 298 74 262 63 243 58 201 45 241 64 263 63 211 42 165 48 48 58 232 54 46 203 30 48 160 46 30 124 25 50 200 63 54 209 50 55 216 52 37 173 39 48 170 53 41 175 35 40 161 36 35 121 35
88 96 77 25 54 76 70 70 58 45 56 62 54 48 49 50 46 45 48 46 56 42 47 37 37 43
93 99 41 76 75 68 70 69 58 60 58 54 62 50 44 47 59 46 41 40 44 41 38 43
91 50 76 82 60 60 70 53 69 64 53 62 54 46 49 56 43 39 50 38 37 45 148 165 166 226 185 188 170 181 170 136 261 310 272 263 256 201 249 247 225 209 218 207 380
246 -
396 382 333 300 287 286 263 260 250 246 240 230 225 207 205 196 190 187 187 186 185 185 175 174 165 153 148 148
375 391 99 255 323 287 259 248 201 243 243 211 173 95 211 180 179 165 147 220 209 204 158 184 173 155 156
5.80% Byproduct -2.30% byproduct 203.10% China and Turkey 12.40% 55.11% of Pokrovskoye -11.50% Kemess Mine -8.20% Tanzania and Australia 0.40% Pogo in production 0.90% 22.40% 90% of Bogoso, Ghana -1.20% LaRonde mine -5.20% Trolius and OK Tedi 6.90% 19.60% Luismin mine Silver Byproduct Peru 5.40% Madagan region of Russia 4.50% Jerritt Canyon, Nevada. 13.10% Russian Far East 26.50% Includes Leviaithan -15.60% Sepon Gold Mine, Laos -11.50% Penjom Mine, Malaysia -14.20% Sold 25% Alumbrera 10.40% Bought SOG gold mines -10.70% Spin off from GRD NL -11.50% Acquired President Steyn -4.30% -4.90% Copper in Kazakhstan
51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78
Oxus Gold Boliden Aurizon Metallon Gold Hecla Mining Crew Gold Gammon Gold High River Gold Croesus Coeur d'Alene Amplats Alamos Gold Dominion Lepanto Troy Resources Quadra Mining HudBay Minerals Uruguay Minerals PT Antam Glencairn Semafo Emperor Orvana Kingsgate CVRD (INCO) Wesdome Gold Northern Orion Century Mining
149 183 34 190 109 108 226 129 110 48 104 79 119 49 63 128 53 146 80 71 79 -
39 34 7 28 28 31 35 29 29 12 14 25 18 12 26 27 17 34 19 15 17
39 31 0 34 29 32 36 30 29 15 15 27 25 33 10 26 19 17 34 19 12 16 6
42 35 0 36 30 38 39 39 30 24 29 23 25 24 14 29 24 20 34 19 15 16 16
42 43 0 42 19 34 24 36 30 30 43 26 25 18 18 19 20 20 40 23 11 24 20
162 144 7 141 106 134 133 135 118 81 101 81 102 94 53 100 89 75 142 80 53 73 42
31 37 0 42 28 30 22 26 25 21 29 21 14 27 25 15 21 33 17 19 30 19 6 17 19
31 38 0 42 50 10 33 29 25 24 25 18 13 25 19 26 21 25 42 19 36 20 13 25 18
32 0 43 57 17 36 30 25 26 30 20 21 20 28 23 15 59 22 21 19 16 22 17 25 28 28 28 23 21 22 45 19 25 20 17 18 16 32 24 35 51 24 41 31 39 18
63 145 18 138 179 159 67 130 120 101 105 94 75 100 93 92 86 95 163 79 112 78 52 82 70
147 145 140 138 137 137 135 126 121 115 110 109 108 107 106 105 104 102 98 97 96 94 86 85 78 77 70 68
166 -11.70% 144 0.90% Westmin sold to Breakwater 0 Casa Berardi 170 -19.30% Most from Venezuela 154 -11.10% Includes Guinor 27 402.40% Mexgold production 133 -5.10% Buryatzoloto New Britannia 204 -41.00% Central Norseman 130 -11.30% Chile and Nevada 124 -10.80% byproduct from PGMs 69 56.70% Mulatos Mine, Mexico. 108 0.10% Challenger Gold Mine 88 22.60% Philippines 111 -4.80% Now producing in Brazil Copper byproduct 98 5.70% Flin Flon, Manitoba 90 Minas de Corrales gold operation 83 17.60% Byproduct 73 33.00% Nicaragua 106 -8.90% Kiniero, Guinea 137 -31.70% Vatukoula Mine in Fiji 80 7.90% Don Mario 140 -39.20% Chatree Gold Mine, Thailand 80 -2.50% Byproduct 46 67.80% Merged with River Gold Mines 82 -14.50% 12.5% of Alumbrera 61 11.50% Sigma-Lamaque
206
78 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104
Dundee PM Pamodzi Gold Imperial Metals Kirkland Lake Breakwater La Mancha Rio Narcea Etruscan Madneuli Crystallex Richmont MDN Claude Zinifex Serabi Mining Grupo Mexico Eurasia Gold Metallica Resources Beaconsfield LKA Intl Western Goldfields Perilya N.A. Palladium Pan American Silver Campbell Pacific Rim
33 2 29 53 119 44 49 67 41 43 34 29 67 27 0 26 38 23 43 -
11 10 17 21 23 9 11 13 14 11 9 2 8 2 14 6 0 4 7 5 4
12 12 11 20 13 10 12 13 13 10 8 3 8 9 13 7 6 4 4 8 4 5
17 8 14 16 21 13 8 14 4 9 8 5 8 9 14 7 5 4 3 10 4 5
17 32 19 18 11 7 15 13 6 15 9 5 8 7 10 6 9 3 6 4 6
57 8 61 75 116 69 39 47 53 37 45 34 15 32 27 50 20 17 14 31 17 20
15 10 17 17 14 13 9 12 12 7 12 10 7 8 3 12 5 6 4 2 3 3 5
15 10 13 14 15 16 15 13 12 12 13 10 10 5 5 6 4 2 5 2
18 10 13 8 11 16 12 11 12 11 10 10 6 1 0 11 4 2 3 -
38 13 21 9 7 10 12 9 0 5 2 1 0 1
62 53 62 54 57 44 37 46 38 34 28 27 24 17 7 11 -
105 Sino Gold
65 51 26.50% Started mining in April 2004 65 0 37 67.10% Mount Polley Byproduct 61 54 13.50% Ontario 57 57 -1.00% acquired Myra Falls (Boliden) 54 62 -13.50% 40% of Hassia mine, Sudan 52 66 -21.60% Spain 47 32 46.00% 40% or Samira Hill, Mali 47 44 5.10% Quartzite, Georgia Republic 45 50 -9.50% Venezuela 44 40 10.10% Hammerdown and Beaufor 44 31 42.60% Tanzania 40 51 -21.20% Seabee Mine, Manitoba 39 34 12.00% was Pasminco 34 38 -11.30% Brazil 29 29 -2.80% Major copper producer 28 27 1.70% Republic of Kazakhstan 27 Cerro San Pedro 27 58 -54.10% Tasmania 24 0 Wonder Mine, Colorado 24 21 18.20% Mesquite Mine, California 23 25 -10.20% Daisy Milano Mine (WA) 19 14 34.60% Palladium byproduct 18 5 Silver Byproduct 16 35 -54.10% Joe Mann and Copper Rand 15 22 -31.50% Merged with Dayton Mining New mine in China begins March 14 18 -23.90% 2007
106 107 108 109 110 111 .
Louvem Mintails Apollo Gold Barra Resources Endeavour Silver Frontier Mining TOTAL COMPANY
2 12 3 3 107 22 24 29 5 80 0 4 4 7 1 1 1 0 2 56061 13207 13765 13680 15075 57222 12848 12999 13375 13925 52590 2004 Q1 Q2 Q3 Q4 2005 Q1 Q2 Q3 Q4
27
22
12 13 12 0 11 5 7 4 1 1 8121 57133 56216 P12
-7.60% 50% interest in Beaufor Mine Mine Tailings 126.60% 50% of Montana Tunnels Burbanks Mine 141.40% Porvenir mine 1.60% TOTAL T12/P12 COMMENTS
2006 2007 T12
Notas:
T12 = Last 12 month trailing production P12 = Previous 12 months trailing production
208
Anexo 2: Produccin de Plata por empresa. En millones de onzas. (2004 -2007)
# 1 2 3 4 6 5 7 8 9 10 # 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 # 21
COMPANY Penoles BHP Billiton KGHM Polska Xstrata plc Barrick Gold Kazahhmys Buenaventura Grupo Mexico Polymetal Pan American COMPANY Rio Tinto Hochschild Coeur d'Alene Volcan (Peru) Jiangxi Zinifex Codelco Silver Wheaton Managem ONA Freeport McMoRan COMPANY Comsur (Bolivia)
2004 44444 47230 43219 28615 20802 17741 12762 19421 17265 11263 2004 14831 14089 9645 10588 6666 6005 2004 -
Q1 10687 14044 9771 7366 4961 3288 4757 4681 2996 Q1 4020 2638 2900 2881 1744 1894 Q1 -
Q2 11905 11881 9536 6813 5632 3521 4925 4601 3009 Q2 3726 2638 3492 2807 2532 1974 Q2 -
Q3
Q4
2005
Q1 12056 11655 10598 5627 5226 4030 4159 4261 3328 Q1 3180 2784 2849 2774 2768 2192 Q1 -
Q2 12667 9593 9958 5372 5433 3847 3995 4263 3318 Q2 3270 2684 3185 1398 2632 2448 Q2 -
Q3 11747 7349 9187 6960 5301 3888 3989 4442 3227 Q3 3354 3000 3020 3390 2318 2233 Q3 -
Q4 10447 6566 10180 6960 5577 6182 4491 4334 3100 Q4 3975 3430 3694 2118 Q4 -
2006 46917 35163 39922 24918 21537 17948 16634 17300 12972 2006 13779 11600 12748 8991 2006 -
Q1
Q2
Q3 11613 11124 4730 4495 4100 4454 Q3 3555 Q3 -
Q4 Q4 Q4 -
2007 2007 2007 -
T12 45215 40340 39922 24918 20802 20418 17916 17214 16388 15098 T12 14081 12619 12397 11100 10287 9992 9200 8697 7900 7582 T12 7500
P12 48692 42463 40001 26666 22500 20976 15748 17505 18013 13072 P12 13629 11106 13719 7645 9275 8028 6005 P12 -
12644 12222 47458 11362 13866 51153 10650 10045 40001 6499 4817 3718 4556 4608 3300 Q3 3197 2638 3785 1958 3193 2006 Q3 5990 5016 3982 4795 5047 3200 Q4 3982 2638 3900 2726 2274 1856 Q4 26666 20426 14509 19033 18937 12504 2005 14925 10550 14077 11100 10371 9742 9200 7730 7582 2005 -
11034 12121 11025 11625 5022 3360 4505 3554 3344 Q1 3272 2561 2676 1898 Q1 5089 3880 4228 4400 4200 Q2 3480 3073 3007 Q2 -
T12/P12 -7.10% -5.00% -0.20% -6.60% -7.50% -2.70% 13.80% -1.70% -9.00% 15.50% T12/P12 3.30% 13.60% -9.60% 34.60% 7.70% 8.30% 26.30% T12/P12 -
COMMENTS Refines 78+moz Cannington Copper byproduct Includes Falconbrid ABX 17 + PDG 3.8 Uchucchacua Dukat Russia Mexico and Peru COMMENTS Bingham Canyon Peru Argentina+Idaho 2005 Estimate Copper 2005 Estimate Silver Wheaton 2001 rank Copper byproduct COMMENTS Subsidiary of Glenc
22 23 24 25 26 27 28 29 30 # 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 # 41 42 43 44 45 46 47
Boliden Yamana Gold Anglo American Hecla Centromin Gammon Gold Agnico Eagle Minera Yauliyacu Yuguang Gold+Lead COMPANY Atacocha Norilsk Milpo Kinross Arcata (Peru) Southern Peru Newmont El Brocal Oxiana Lundin COMPANY Breakwater TeckCominco First Majestic CVRD/INCO Silvercorp Metals Empresa Frisco Santa Luisa
9062 4812 6961 5699 2004 4773 2228 2004 2265 1990 -
1882 1331 1418 1097 Q1 444 Q1 831 -
2019 1224 1439 1204 Q2 392 Q2 775 -
2491 1381 1849 1295 Q3 414 414 Q3 583 -
1756 1600 1308 1234 Q4 658 537 Q4 758 -
8148 5535 6014 4830 2005 1072 1787 2005 2948 -
1783 1925 1241 1227 Q1 974 466 Q1 670 -
1694 1785 1263 237 1247 Q2 498 473 Q2 679 -
1527 1521 1496 435 1233 Q3 581 461 Q3 548 -
1800 1337 1510 1216 1227 Q4 1092 1138 Q4 699 522 -
6804 6567 5510 1888 4934 2006 3145 2538 2006 2596 522 -
1566 1557 1600 1397 Q1 571 681 Q1 820 720 -
2300 1493 1335 1135 Q2 859 717 Q2 712 783 871 -
1341 1115 1222 Q3 Q3 680 1002 -
Q4 Q4 -
2007 2007 -
6804 6724 6296 5901 5884 5266 4981 4951 4823 T12 4773 4711 4504 4500 4437 4270 4000 3537 3103 2997 T12 2911 2534 2024 1990 1873 1767 1704
8148 6690 5308 672 4941 P12 4034 2545 1891 P12 2655 0 1440 0 -
-16.50% 0.50% 11.20% 0.80% T12/P12 5.90% 22.00% 58.50% T12/P12 9.60% 38.20% -
Copper+zinc Meridian - El Penon 1998 rank Mexico, Alaska, and 1998 rank Includes Mexgold p Byproduct owned by Glencore China's #1 Ag COMMENTS Zinc Estimated El Provenir ########## 2001 rank Copper Sold Golden Grove 2001 rank Bought Golden Gro COMMENTS Byproduct Byproduct Acquired First Silve Byproduct Mitsui Mining
210
48 49 50 # 51 52 53 54 55 56 57
Perilya Endeavour Silver Raura (Peru) COMPANY Minera Corona Morococha HudBay Goldcorp Outokumpu Anvil Mining PT Antam
1581 2004 1115 919 887
510 Q1 215 2 153
560 Q2 233 20 259
490 Q3 332 26 213
524 Q4 401 156 166
524 953 2005 1411 204 791
539 301 Q1 390 363 116
538 350 Q2 265 334 232
578 332 Q3 313 433 227
461 369 Q4 376 199
2116 1353 2006 1345 773
225 491 Q1 352 199
415 430 Q2 344 196
Q3 365 -
Q4 -
2007 -
1679 1623 1581 T12 1580 1495 1438 1287 961 919 821
2091 651 P12 1370 48 988 727
58 59 60 61 62 63 64 65 67 #
Imperial Metals US Silver Kingsgate CBH Metallica Resources Apollo Gold Pacific Rim Lepanto Frontier Mining COMPANY
349 950 1031 216 2004
26 108 176 49 Q1
77 102 240 41 Q2
97 119 224 33 Q3
201 132 73 Q4
90 459 713 2005
99 116 58 Q1
129 94 76 Q2
105 150 Q3
423 200 0 Q4
3 350 2006
242 329 63 Q1
385 54 86 6 Q2
144 79 Q3
194 Q4
735 407 2007
415 679 460 431 407 228 176 170 T12
77.00% 0 353 884 0 217 99 P12
-19.70% 149.30% T12/P12 4.90% 2585.80% -6.90% 13.00% Mount Polley Byproduct 30.10% -51.20% -18.90% 70.60% T12/P12
Hill lead-zinc Provenir mine 2004 rank COMMENTS Estimated (sold 3.5 Zinc Mostly from Marlin Copper (DRC) Indonesia
Galena Mine, Idaho Chatree Gold Endeavour Mine Cerro San Pedro Byproduct (Montan Denton Rawhide Philippines COMMENTS
Notas:
T12 = Produccin en trnsito los ltimos 12 meses P12 = Produccin en trnsito previo a los ltimos 12 meses
212

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Informe sobre la actividad extractiva de minerales en el Per y el mundo.

FNV Programa Laboral de Desarrollo PLADES Lmberg Chero Senmache

PRESENTACIN ACTIVIDAD EXTRACTIVA DE MINERALES EN EL MUNDO.

Lima, diciembre de 2007.

Equipo de Vigilancia Social - PLADES

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Captulo: Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Principales Productores Mundiales de Minerales por metal

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Ilustracin 2 Oro Precios del oro en US$/oz entre 1993 y 2007

Situacin de la produccin de oro por continente.

Fuente: Goldsheet Mining Directory - World Gold Production

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Amrica del Norte

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Fuente: Goldsheet Mining Directory - World Gold Production

Fuente: Goldsheet Mining Directory - World Gold Production

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Comunidad de Estados Independientes (CEI)

Los costos de produccin

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Fuente: Investment Tools (Investmentetools. com)

El comercio del Cobre.

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Inglaterra Chile Per Japn Alemania Australia Suiza China

Fuente: International Copper Study Group

Ilustracin 10: Cobre Porcentaje de produccin mundial 2006

Otro s 1 7% Chile 36%

Canad 4% Rusia 5% Indo nesia 5%

Fuente: International Copper Study Group

Principales Organizaciones Internacionales dedicadas al cobre

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Desenvolvimiento del mercado

Ilustracin 11 Cobre Precio diario en US$/libra entre 1993 y 2007

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Tabla 3 Cobre - Produccin de cobre refinado: top 12 Pases 2004-2006

Fuente: ICSG, April 2007

13,581 15,265 15,160 105

13,686 15,224 15,667 -443

14,646 15,869 16,785 -916

14,984 16,541 16,648 -107

14,948 17,384 17,022 361

Fuente: ICSG, March 2006

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Ilustracin 13: Zinc Produccin mundial (Miles de Toneladas) 1900 a 2005

Ilustracin 14 Zinc Produccin metlica mundial (Miles de Toneladas) 2003-

metlica mundial (Miles de Toneladas) 2003-2007

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

Fuente: USGS - Mineral Commodity Summaries

Espaa Finlandia Irlanda Suecia Kazakstn

Italia Pases Bajos Noruega Federacin de Rusia

100,000 90,000 170,000 205,000 135,000 100,000 105,000

Reino Unido Britannia Zinc

Actividad extractiva de minerales en el mundo.

146,000 300,000 276,000 120,000 120,000 40,000

312,500 30,000 42,000 169000 225,000 158000 113,000

112,000 815,000 355,000 300,000 170,000

Corea (Rep) Namibia Marruecos frica frica del Sur

375,000 250,000 200,000 130,000