XIX Congresso Brasileiro de Custos Bento Gonalves, RS, Brasil, 12 a 14 de novembro de 2012

Anlise do cumprimento das exigncias de reconhecimento, mensurao e divulgao das provises e passivos contingentes em empresas de minerao, siderurgia e metalurgia.
Resumo Este estudo analisa o cumprimento das exigncias de reconhecimento, mensurao e divulgao das provises e passivos contingentes, conforme estabelece o CPC 25 (2009) e demais normas, de empresas do segmento de minerao, siderurgia e metalurgia listadas no Nvel 1 de Governana Corporativa da BM&FBovespa. Trata-se de um estudo descritivo, de natureza qualiquantitativa. Foram examinadas as demonstraes contbeis e notas explicativas relativas ao exerccio de 2011 de 5 empresas que compuseram a amostra. Para a coleta dos dados, utilizou-se como mtrica um checklist fundamentado nas exigncias dos rgos normativos para provises e passivos contingentes. Os resultados da pesquisa revelam que as provises refletem apenas uma pequena parte da totalidade dos passivos reconhecidos pelas empresas enquanto que os passivos contingentes possuem maior representatividade.Verificou-se a utilizao inadequada do termo proviso para passivos decorrentes de apropriaes por competncia (accruals) e para contas redutoras do ativo. Quanto aos critrios de reconhecimento e mensurao o estudo indica que as empresas analisadas possuem conhecimento sobre tais, porm, no que tange s exigncias de divulgao percebeu-se que as empresas avaliadas ainda utilizam prticas contbeis antigas e no contemplam a totalidade das exigncias do CPC 25 (2009). Palavras-chave: Passivos. Provises. Passivos Contingentes. Exigncias do CPC 25 rea Temtica: Contribuies tericas para a determinao e a gesto de custos

Introduo

Durante muito tempo os passivos foram tratados como coadjuvantes na contabilidade. Na maioria dos casos, os crditos eram consequncias dos dbitos. Hendriksen e Van Breda (1999, p. 410) relatam que os passivos eram vistos como o filho ignorado da contabilidade. Contudo, na atualidade, os passivos tornaram-se expressivos, o mercado passou a reconhecer a importncia desses registros devido magnitude dessas obrigaes. Os passivos romperam a barreira dos fornecedores e emprstimos e passaram a representar obrigaes com uma gama maior de envolvidos. Lima Filho e Bruni (2010) acreditam que o entendimento nico de passivo como fator de origem de recursos ou exigibilidades pode sugerir falhas na formao do profissional contbil adequado s demandas contemporneas. Caetano et al. (2010) destacam que, concomitantemente ao crescimento das obrigaes presentes, surge a necessidade de evidenciao detalhada dos passivos aos diversos usurios da informao contbil, desencadeando a necessidade de mensuraes mais precisas e que demonstrem a real situao lquida das entidades. Farias (2006) menciona que, no exerccio de suas atividades, as organizaes deparam-se com passivos caracterizados pela existncia de incertezas, os quais resultam de eventos passados, porm questes relativas suas ocorrncias de fato, prazos e valores precisam ser estimadas. So as provises e passivos contingentes. Oliveira (2007) destaca a

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importncia em realizar estudos voltados anlise do contexto da divulgao das informaes relativas a provises e contingncias, por se tratar de elementos com caractersticas de riscos e incertezas subjacentes. As dificuldades na mensurao, reconhecimento e divulgao correta das provises e passivos contingentes atraram a ateno dos rgos normativos da Contabilidade a nvel internacional e nacional. No Brasil, a principal norma que rege tais passivos o Pronunciamento Tcnico CPC 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (2009) emitido pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC). Embora de carter obrigatrio, o CPC 25 (2009) possui adoo recente, ensejando, assim, pesquisas no sentido de investigar se suas diretrizes vm sendo efetivamente cumpridas pelas companhias. Diante do exposto, o objetivo geral desse estudo analisar o cumprimento das exigncias de reconhecimento, mensurao e divulgao das provises e passivos contingentes, conforme estabelece o CPC 25 (2009) e demais bases normativas, de empresas dos segmentos de minerao, siderurgia e metalurgia listadas no Nvel 1 de Governana Corporativa da BM&FBovespa. Este estudo justifica-se pelo fato de dar continuidade aos estudos j desenvolvidos anteriormente sobre provises e passivos contingentes considerando o fato do tema ser emergente e atual. Alm disso, o estudo contribui ao indicar se as alteraes na norma contbil decorrentes do processo de correlao as normas internacionais de contabilidade esto refletindo de fato na prtica contbil. O artigo est estruturado da seguinte forma: alm da introduo, so abordados, na seo 2 os principais conceitos necessrios para o desenvolvimento da pesquisa e so apresentados estudos sobre o tema; na seo seguinte, apresenta-se os procedimentos metodolgicos; j na seo 4 os dados so demonstrados e analisados; por fim, na seo 5 so ponderadas as consideraes finais. 2 Abordagem Conceitual

Essa seo apresenta, primeiramente, os conceitos necessrios ao delineamento da pesquisa. Em um segundo momento, so apresentados estudos anteriores com o objetivo de enriquecer a pesquisa, alertar para a importncia e possibilitar uma comparao. 2.1 Passivos Iudcibus (2009, p. 144) acrescenta que passivo [...] implica comprometimento da entidade em consumir ativos, em uma data determinada ou determinvel, para satisfaz-lo ou para extingui-lo e provm, sempre, de eventos ou transaes que j ocorreram, embora, o desembolso v acorrer somente no futuro. O International Accounting Standards Board (IASB) define que passivos so os provveis sacrifcios futuros dos benefcios econmicos que se levantam das obrigaes atuais de uma entidade particular para transferir os ativos ou fornecer servios a outras entidades no futuro em conseqncia das transaes ou dos eventos passados (INTERNATIONAL..., 2002). O Pronunciamento Conceitual Bsico (2011), emitido pelo CPC, com o intudo de estabelecer os conceitos que fundamentam a elaborao e a apresentao das demonstraes contbeis, define passivo, no item 4.4, b, como sendo uma obrigao presente da entidade, derivada de eventos passados, cuja liquidao espera-se que resulte em sada de recursos da entidade capazes de gerar benefcios econmicos. Para que um passivo exista, de acordo com o Pronunciamento Conceitual Bsico (2011), essencial que a entidade tenha uma obrigao presente. Essa obrigao gera para a entidade um dever ou responsabilidade de agir ou de desempenhar uma dada tarefa. Tal

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pronunciamento refora a necessidade de distinguir entre obrigao presente e compromisso futuro. Isso porque, a deciso da administrao de uma entidade para adquirir ativos no futuro no gera, por si s, uma obrigao presente apenas um compromisso futuro. A obrigao, normalmente, surge apenas quando um ativo entregue ou a entidade ingressa em acordo irrevogvel para adquirir o ativo. Isso significa que a entidade tem pouca, caso haja alguma, liberdade para evitar o desembolso de recursos em favor da outra parte. Outra caracterstica do passivo, conforme os conceitos j apresentados, o fato dele resultar de transaes ou outros eventos passados. De fato, essa uma caracterstica adequada, pois o fato gerador do passivo j ocorreu. Por exemplo, o recebimento de um emprstimo o evento passado que resultou na obrigao presente de honr-lo. J a aquisio de bens e o uso de servios so eventos que daro origem a contas a pagar. 2.1.1 Provises FIPECAFI (2010) assinalam que existem passivos, que tambm necessitam ser registrados, apesar de no terem data prevista de pagamento ou mesmo no conterem expresso exata de seus valores. Isso porque, no exigvel devem estar contabilizadas todas as obrigaes, encargos e riscos, desde que conhecidos e calculveis. De acordo com o Pronunciamento Conceitual Bsico (2011), alguns passivos somente podem ser mensurados por meio do emprego de significativo grau de estimativa. No Brasil, esses passivos so chamados provises. A fim de definir claramente o conceito de provises, tal pronunciamento acrescenta que, caso a proviso envolva uma obrigao presente e satisfaa os demais critrios de definio ela um passivo, ainda que seu montante tenha que ser estimado. De acordo, o CPC 25 (2009) acrescenta, resumidamente, que proviso um passivo de prazo ou de valor incerto. Fica claro, com os conceitos supracitados de que a proviso um passivo. No entanto, necessrio diferenciar a proviso dos demais passivos. O principal fator de diferenciao a existncia de incerteza sobre o prazo ou o valor a ser desembolsado no futuro para que a obrigao seja liquidada. No Brasil, costume utilizar o termo proviso para as contas retificadoras do ativo. FIPECAFI (2010) refere-se a tais contas como perdas estimadas diferenciando-as assim do conceito de proviso. Feita essa diferenciao, tambm se faz necessrio diferenciar as provises dos passivos derivados de apropriaes por competncia (accruals). Essa nomenclatura refere-se aos passivos a pagar por bens ou servios fornecidos ou recebidos, mas que no tenham sido pagos, faturados ou formalmente acordados com o fornecedor. Como exemplo de passivos derivados de apropriaes por competncia esto includos os valores devidos aos empregados como frias e dcimo terceiro. Embora algumas vezes seja necessrio estimar o valor ou prazo desses passivos, a incerteza geralmente muito menor do que nas provises. De acordo com o CPC 25 (2009), os passivos derivados de apropriao por competncia, frequentemente, so divulgados compondo o contas a pagar da entidade, enquanto que as provises so divulgadas separadamente. FIPECAFI (2010) menciona que h diferena entre provises propriamente ditas e as provises derivadas de apropriaes por competncia. Estas ltimas so caracterizadas como obrigaes j existentes, registradas no perodo de competncia em que no existe grau de incerteza relevante. Sendo assim, podem-se caracterizar como passivos genunos e no como provises. 2.1.2 Passivos Contingentes Os passivos contingentes tambm so obrigaes possveis, porm o que os diferencia das provises o fato de que resultaro de eventos passados cuja existncia ir ser confirmada

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apenas pela ocorrncia ou no de um evento futuro e incerto que no esta sob o controle da entidade. Um passivo contingente tambm pode ser uma obrigao presente, resultante de eventos passados, mas que no reconhecida, pois no ser provvel uma sada de recursos para liquidar a obrigao, ou ainda porque o valor da obrigao no pode ser mensurado com suficiente confiabilidade (CPC 25, 2009). Hendriksen e Van Breda (1999) conceituam passivo contingente como sendo um provvel sacrifcio de benefcios econmicos, decorrente de obrigaes presentes de uma empresa no sentido de no futuro transferir ativos ou prestar servios a outras empresas, como resultado de transaes ou eventos passados, e cuja liquidao depende de um ou mais eventos futuros com alguma probabilidade de ocorrncia. Iudcibus (2009, p. 144), segue a mesma linha de raciocnio e define que uma exigibilidade contingente uma obrigao que pode surgir, dependendo de um evento futuro. Contudo, de acordo com o CPC 25 (2009), todas as provises so contingentes porque so incertas quanto ao seu prazo ou valor. Para deixar claras as diferenas entre proviso e passivos contingentes, o CPC 25 (2009) relata que o termo contingente, utilizado pelo pronunciamento, diz respeito aos passivos que no so reconhecidos porque a sua existncia somente ser confirmada pela ocorrncia ou no de um ou mais eventos futuros e incertos que no esto totalmente sob o controle da entidade. Alm disso, o termo passivo contingente tambm utilizado para passivos que no satisfaam os critrios de reconhecimento. O passivo contingente caracterizado por uma sada possvel de recursos, mas no provvel (mais provvel que no do que sim). Tais passivos no so reconhecidos pela entidade, sendo necessria apenas a divulgao em notas explicativas. Nos casos em que a probabilidade de sada de recursos for remota a divulgao no necessria (FIPECAFI, 2010). Depreende-se que a probabilidade de sada de recursos importante para diferenciar o tipo de obrigao e sua classificao. 2.1.3 Reconhecimento O Pronunciamento Conceitual Bsico (2011) expe que o reconhecimento o processo que incorpora ao balano patrimonial um item que satisfaa os critrios de reconhecimento. As provises e os passivos contingentes so passivos que possuem caractersticas peculiares e, portanto, precisam obedecer a critrios especficos para reconhecimento e divulgao. De acordo com CPC 25 (2009), as provises devem ser reconhecidas quando obedecerem a trs requisitos: a entidade possuir uma obrigao presente (legal ou no formalizada) resultante de evento passado; seja provvel uma sada de recursos que incorporam benefcios econmicos para liquidar a obrigao; e que possa ser feita uma estimativa confivel do valor da obrigao. O CPC 25 (2009) esclarece que em alguns casos, quando for difcil notar que existe uma obrigao, necessrio avaliar, considerando toda a evidncia disponvel, se mais provvel que sim do que no que existe uma obrigao presente na data do balano. As evidncias disponveis so todas as informaes disponveis aos gestores para que eles cheguem concluso se h ou no uma obrigao presente. A opinio de peritos exemplo de uma evidncia que pode ser considerada para se chegar a tal concluso. Sendo assim, o CPC 25 (2009), no item 16, ratifica dizendo que: quando for mais provvel que sim do que no que existe uma obrigao presente na data do balano, a entidade deve reconhecer a proviso (se os demais critrios de reconhecimento forem satisfeitos). Ressalta ainda que devem ser reconhecidas como proviso somente as obrigaes que surgem de eventos passados que existam independentemente de aes futuras da entidade.

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Nos casos em que for mais provvel que no exista uma obrigao presente na data do balano, a entidade deve divulgar um passivo contingente. Em tais casos, a entidade no deve reconhecer um passivo contingente e sim divulgar tal passivo em notas explicativas. Em outros casos, quando a possibilidade de sada de recursos seja considerada remota no e necessria divulgao em nota explicativa. Nos casos em que a entidade considerar a obrigao um passivo contingente ela deve atentar para que, periodicamente, a obrigao seja reavaliada para determinar se a probabilidade de sada de recursos no sofreu alteraes. Essa reavaliao deve ser feita com base nas evidncias disponveis. De acordo com o CPC 25 (2009), item 30, se for provvel que uma sada de benefcios econmicos futuros sero exigidos para um item previamente tratado como passivo contingente a obrigao deve ser reconhecida das demonstraes contbeis do perodo no qual ocorre a mudana na estimativa da probabilidade. 2.1.4 Mensurao e estimativas Muitos itens das demonstraes contbeis, devido s incertezas inerentes ao ambiente empresarial, no podem ser mensurados com preciso, podendo apenas ser estimados. o caso das provises e passivos contingentes, por exemplo. De maneira geral, uma entidade capaz de determinar os possveis desfechos que envolvem uma obrigao e, dessa forma, fazer uma estimativa que seja suficientemente confivel para ser usada no reconhecimento de uma proviso ou de um passivo contingente. Conforme o CPC 25 (2009) o valor reconhecido como proviso deve ser a melhor estimativa do desembolso exigido para liquidar a obrigao presente na data do balano. Tal valor deve ser estimado atravs de julgamentos racionais da administrao, considerando todas as evidncias disponveis, incluindo conhecimentos adquiridos com experincias anteriores e semelhantes e, em alguns casos, considerando opinies de peritos independentes. Os riscos e incertezas e possveis eventos futuros tambm devem ser considerados para alcanar a melhor estimativa. Alm disso, o valor da proviso deve ser ajustado a fim de que demonstrem o valor presente da obrigao. O CPC 23 - Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro (2009) relata algumas peculiaridades sobre a estimativa contbil que devem ser observadas pelos contadores no momento em que a mensurao das provises e passivos contingentes realizada. Segundo o CPC 23 (2009) a estimativa deve ser feita com base em julgamentos de acordo com as informaes disponveis. Enfatiza que a estimativa razovel parte essencial das demonstraes contbeis e que o uso delas no reduz a confiabilidade das informaes. Ainda segundo o CPC 23 (2009) as estimativas necessitam de reviso e, em alguns casos, alteraes. Contudo, a reviso das estimativas no deve ser aplicada a perodos anteriores e no representa correo de erro. O efeito da mudana na estimativa contbil deve ser reconhecido prospectivamente incluindo-o nos resultados do perodo da mudana e nos futuros perodos, se a mudana afetar todos eles. Nos casos em que a entidade acredita ser praticamente certo que outra parte pague parte ou todo o desembolso necessrio para liquidar uma proviso o valor reembolsado deve ser reconhecido como um ativo, no podendo ultrapassar o valor da proviso. De acordo com o CPC 25 (2009), no balano devem parecer o ativo e o passivo, sem compensao de saldos. 2.1.5 Bases Normativas As dificuldades na mensurao, reconhecimento e divulgao correta das provises e passivos contingentes atraram a ateno dos rgos normativos. A nvel internacional, o Financial Accounting Standards Board (FASB) e o IASB determinam as regras para incluso das provises e passivos contingentes nas demonstraes. No Brasil, alm do pronunciamento emitido pelo CPC, outros rgos normativos manifestaram-se a respeito do assunto.

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O CFC (Conselho Federal de Contabilidade) a partir da Resoluo CFC n 1.180 aprovou a NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes que incorporou s Normas Brasileiras de Contabilidade o CPC 25 (2009). A Comisso de Valores Mobilirios (CVM), em 2005, aprovou a Deliberao CVM n 489, que tornou obrigatrio, a partir de janeiro de 2006, o Pronunciamento NPC n 22 sobre Provises, Passivos, Contingncias Passivas e Contingncias Ativas, emitido pelo Instituto dos Auditores Independentes do Brasil (IBRACON). O NPC n 22 j tinha a inteno de convergncia com as prticas contbeis internacionais (IAS 37). Em 2009, a Deliberao CVM n 594, revogou a Deliberao CVM n 489, e tornou obrigatrio, para as companhias abertas, o Pronunciamento Tcnico CPC 25 (2009) para os exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010. 3 Estudos sobre o tema

Apresenta-se a seguir um levantamento de estudos realizados sobre o tema. Buscou-se a partir desse levantamento prvio constatar comportamentos j identificados anteriormente. Sendo assim, Farias (2006) realizou um estudo com o intuito de investigar se empresas do setor qumico e petroqumico sediadas no Brasil esto divulgando aquilo que as normas recomendam para passivos contingentes. As principais concluses foram de que grande o nmero de empresas que reconheceram o passivo contingente, porm, nem todas as empresas elaboraram nota explicativa sobre o tema; j as notas explicativas elaboradas em alguns casos so insuficientes para esclarecer os aspectos mnimos exigidos. As contingncias mais encontradas decorreram de questes trabalhistas e tributrias e as menos encontradas foram as decorrentes de questes ambientais. De forma semelhante a Farias (2006), Caetano et al. (2010) investigou as companhias de capital aberto do segmento de papel e celulose. Os resultados indicam que os passivos contingentes representam um percentual significativo dos passivos totais. Assim como nas empresas do setor qumico e petroqumico, nas empresas do setor de papel e celulose as contingncias mais relevantes esto relacionadas a questes trabalhistas e tributrias. Caetano et al. (2010) constatou que os critrios de divulgao e avaliao e as probabilidades de ocorrncia das contingncias no so divulgados pelas empresas do setor analisado. Especificamente sobre provises, passivos contingentes e ativos contingentes, h o estudo de Oliveira (2007), que investigou o tema em 500 empresas portuguesas. Os resultados indicaram no cumprimento da IAS 37 no contexto investigado, uma vez que os registros de provises para riscos e encargos ou passivos contingentes e ativos contingentes no atendem aos requisitos de reconhecimento da norma. Alm disso, os procedimentos de divulgao nem sempre foram cumpridos indicando que os agentes possuam conhecimento superficial da norma. Oliveira, Benetti e Valera (2011) estudando, de forma geral, as empresas listadas na BM&FBovespa concluram, quanto s provises, que vrias informaes ainda no so divulgadas, principalmente quanto s incertezas dos valores, natureza da obrigao e cronograma de sada. Um estudo realizado pela Ernest & Young em parceira com a FIPECAFI em 2011 com o intuito de analisar o primeiro ano de adoo das IFRS no Brasil, constatou, no tocante ao CPC 25 (2009), que parte das empresas analisadas no atendem por completo s exigncias de divulgao presentes no CPC 25 (ERNEST & YOUNG; FIPECAFI, 2011). Recentemente, Fonteles et al. (2012) ao analisar os determinantes da evidenciao de provises e contingncias por companhias listadas na BM&FBovespa constatou a presena de antigas prticas contbeis e a consequente inadequao das empresas ao CPC 25 (2009).

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Procedimentos Metodolgicos

Quanto ao objetivo, essa pesquisa de cunho descritivo uma vez que visa analisar o grau de cumprimento das diretrizes normativas de provises e passivos contingentes das empresas que compem a amostra. Esse tipo de pesquisa tem como principal objetivo a descrio das caractersticas de determinada populao ou fenmeno atravs da observao, anlise e correlacionamento dos fatos ou fenmenos sem manipul-los (GIL, 2008, CERVO; BERVIAN, 2002). Quanto aos procedimentos esta pesquisa bibliogrfica. A pesquisa bibliogrfica desenvolvida mediante material j elaborado, principalmente livros e artigos cientficos (GIL, 2008). Para compor a amostra desse estudo, fez-se uma pesquisa, no site da BM&FBovespa, com o intuito de verificar as empresas listadas no Nvel 1 de Governana Corporativa que atuam no subsetor de Minerao e Siderurgia e Metalurgia. A escolha pelas empresas listadas nesse nvel foi baseada no estudo de Fonteles et al. (2012) o qual constatou que empresas listadas nos Nveis 1 e 2 de Governana Corporativa da BM&FBovespa apresentam maior nmero de itens divulgados e, com efeito, maior cumprimento das exigncias de disclosure. Sendo assim, chegou-se a amostra desse estudo, que composta por cinco empresas: Ferbasa, Gerdau SA, Metalrgica Gerdau SA, Usiminas, Vale SA. Os dados foram levantados a partir das Demonstraes Financeiras Padronizadas encerradas em 31/12/2011 disponibilizadas no site da CVM, bem como suas notas explicativas e relatrios da administrao. Para nortear a coleta de dados elaborou-se um checklist, conforme mostra o quadro 1, com os principais itens a serem analisados. Utilizou-se como base para elaborao do quadro 1 as exigncias impostas pelo CPC 25 (2009) para cada uma das fases de reconhecimento, mensurao e divulgao para provises e passivos contingentes. Aps a coleta partiu-se para a anlise e interpretao dos dados. Nessa fase, segundo Beuren (2010) deve haver uma correlao dos dados coletados com a base terica que sustenta a pesquisa. Para tal, foi feita uma anlise de contedo e o enfoque dado ser qualiquantitativo. Foram empregados procedimentos qualitativos na coleta das informaes, como a anlise de contedo das notas explicativas e, ao mesmo tempo, tcnicas estatsticas para anlise das informaes financeiras.
Checklist Provises e Passivos Contingentes RECONHECIMENTO Provises As provises reconhecidas atendem, cumulativamente, as seguintes condies: a) Representam obrigaes legais ou formalizadas presentes como consequncia de evento passado? b) provvel que recursos sejam exigidos para liquidar a obrigao? c) O montante pode ser estimado com suficiente segurana? Esto segregadas em curto e longo prazo? Esto detalhadas de acordo com a natureza? Passivos Contingentes A entidade divulga em nota explicativa seus passivos contingentes? Os passivos contingentes so periodicamente avaliados a fim de verificar se uma sada de recursos tornou-se provvel? MENSURAO Provises e Passivos Contingentes O valor reconhecido a melhor estimativa do desembolso exigido para liquidar a obrigao? Os riscos e incertezas foram considerados na elaborao da melhor estimativa de desembolso?

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O valor da obrigao representa o valor presente dos desembolsos que se espera que sejam exigidos para liquidar a obrigao? Os valores foram reavaliados e ajustados na data do balano? DIVULGAO Provises Foram divulgados para cada tipo de proviso: Uma breve descrio da natureza da obrigao? O cronograma esperado para as sadas de benefcios econmicos? O valor contbil no inicio e no fim do perodo? Provises adicionais feitas no exerccio, incluindo aumento nas provises existentes? Montantes utilizados (ou seja, incorridos e baixados contra a proviso) durante o exerccio? Montantes no utilizados e estornados durante o exerccio? O aumento durante o perodo no valor descontado a valor presente proveniente da passagem do tempo e o efeito de qualquer mudana na taxa de desconto? As principais premissas adotadas em relao a eventos futuros? O valor de qualquer reembolso esperado, declarando o valor de qualquer ativo que tenha sido reconhecido por conta desse reembolso esperado? Passivos Contingentes Foram divulgados para cada classe de passivo contingente: Uma breve descrio da natureza? A estimativa de seu efeito financeiro quando praticvel? As incertezas relacionadas ao valor ou momento de ocorrncia de qualquer sada quando praticvel? A possibilidade de qualquer reembolso quando praticvel? Quadro 1: Checklist para coleta de dados

Descrio e anlise dos resultados

Nessa seo, inicialmente so descritos e analisados os resultados de cada uma das empresas que compe a amostra. So demonstrados peculiaridades de cada empresa analisada. Aps, os resultados so apresentados de maneira global evidenciando situaes comuns e representativas de toda a amostra. 4.1 FERBASA Dentre as provises da FERBASA as que mais possuem representatividade so as provises fiscais e as provises para passivos ambientais. Juntas essas duas estimativas representam 85% do total de provises reconhecidas pela Companhia. As provises para passivo ambiental foram constitudas baseadas nos gastos relativos recuperao de reas degradadas e aos custos de encerramento de minas decorrentes da finalizao das atividades. As provises decorrentes de processos fiscais resultam de autos de infrao lavrados pela Receita Federal, IBAMA, Secretaria da Fazenda do Estado da Bahia, entre outros. Dentre esses, chama a ateno o fato da Companhia ter reconhecido proviso para parte dos autos de infrao oriundos da utilizao de crditos de ICMS de produtos intermedirios cuja perda foi considerada apenas possvel conforme opinio dos assessores jurdicos da empresa. Conforme o CPC 25 (2009), quando a perda for considerada apenas possvel a entidade deve divulgar um passivo contingente em nota explicativa e no se faz necessrio o provisionamento. O reconhecimento dessa proviso mostra uma postura conservadora da FERBASA. As evidncias utilizadas pela FERBASA para o reconhecimento das provises para passivos eventuais so: a hierarquia das leis, as jurisprudncias disponveis, as decises mais recentes nos tribunais e sua relevncia no ordenamento jurdico, e a avaliao dos advogados externos. Conforme relatado em nota explicativa, as provises da FERBASA so revisadas e ajustadas para levar em conta alteraes nas circunstncias, tais como prazo de prescrio

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aplicvel, concluses de inspees fiscais ou exposies adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decises de tribunais. Quanto aos passivos contingentes a Companhia divulgou em nota explicativa o seu envolvimento em dois processos judiciais. Conforme relatado pela FEBRASA as provises para esses dois casos no foram constitudas tendo em vista o prognstico de xito. A FERBASA divulgou em nota explicativa a classificao dos seus processos judiciais de acordo com o grau de risco de perda (remota, possvel, provvel). Pode-se perceber que a quantia considerada como provvel est totalmente provisionada. J para os valores classificados como possveis, e que se configuram, consequentemente, como passivos contingentes, no h uma breve descrio sobre os valores citados, como exigem as normas de divulgao para passivos contingentes. Sendo assim, as divulgaes exigidas para passivos contingentes foram atendidas apenas para uma parcela do valor total considerado como perda possvel. A divulgao dos processos classificados com risco de perda remota no exigida pelas normas, porm a FERBASA divulga os montantes desses processos mostrando certo interesse em ser transparente. 4.2 Gerdau SA e Gerdau MET As Companhias Gerdau e Gerdau MET foram analisadas em conjunto pois apresentam nmeros e prticas contbeis semelhantes. Sendo assim, as provises que mais impactam as demonstraes das Companhias so as provises para fins fiscais e de benefcios a empregados. Juntas essas contas representam 86% do total de valores provisionados. Embora a proviso para passivos ambientais represente apenas 3% do total provisionado, as empresas mostram preocupao com seus passivos ambientais divulgando em notas explicativas diversas informaes a respeito dessa obrigao. Tais valores provisionados refletem estimativas de custos potenciais de limpeza e reparao das reas impactadas pela explorao da Companhia. O valor total estimado foi calculado com base em custos de reparao projetados e conhecidos e dizem respeito recuperao de reas impactadas tanto por subsidirias brasileiras quanto subsidirias no exterior. As Companhias ressaltam ainda que os montantes envolvidos podem variar no futuro em decorrncia da investigao e determinao do real impacto ambiental. Quanto s provises tributrias, destaca-se o comprometimento das empresas em divulgar breve descrio para cada um dos processos envolvidos bem como os valores atribudos a cada um deles. As provises trabalhistas e cveis so tratadas de forma geral por no refletirem valores individualmente significativos. Os passivos contingentes divulgados e no provisionados, conforme destacado em nota explicativa, referem-se a contingncias tributrias e cveis. As Companhias so muito claras ao divulgarem para cada passivo contingente breve descrio, incluindo montantes, assim como fizeram com as provises fiscais. Para grande parte dos passivos contingentes as Companhias alegam que no foram reconhecidas provises devido ao fato de serem consideradas como perdas possveis mas no provveis. Para dois passivos contingentes a administrao das empresas relata que no foram constitudas provises pelo fato de considerarem indevido o tributo objeto da execuo. Ao final da nota explicativa relativa aos passivos contingentes as administraes de ambas as empresas declaram no acreditar que seja provvel a possibilidade de eventuais perdas decorrentes de outras contingncias que no tenham sido divulgadas. 4.3 USIMINAS A USIMINAS trata suas provises como Provises para Contingncias nas quais esto includos os valores estimados como perdas provveis em processos judiciais e administrativos nos nveis trabalhistas, tributrios e cveis. Conforme nota explicativa, essas

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provises so mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessrios para liquidar a obrigao. Chama a ateno o fato da empresa provisionar o valor da proviso deduzido do depsito judicial relacionado a ela. Ernest & Young e FIPECAFI (2009) mencionam que, no caso de depsitos judiciais e respectivas provises, para fins de princpios internacionais, a demonstrao pelo lquido mais adequada. A Companhia apresenta um levantamento detalhado de todas as suas contingncias provveis separando-as entre decorrentes da Controladora e demais subsidirias. Nesse levantamento feita uma breve descrio da proviso, sua posio e saldo atual. Inclusive, so divulgadas as informaes a respeito das provises que deixaram de ser reconhecidas entre 2011 devido alterao no risco de perda de provvel para possvel. Para as contingncias possveis a USIMINAS apresenta um levantamento parecido ao anterior e acrescenta que tais provises no so reconhecidas baseadas na opinio dos consultores jurdicos da empresa que as julgam como perdas possveis. 4.4 Vale A Vale, apesar de ser a maior empresa em termos de valores, no apresenta de forma clara os montantes provisionados em seu balano de 2011. Os valores provisionados aparecem na conta Outras Provises da Demonstrao Financeira Padronizada (DFP) disponibilizada no site da CVM. Ou seja, analisando apenas esse demonstrativo no possvel perceber de que forma o total provisionado est dividido entre os tipos de provises. Observando as notas explicativas percebe-se que parte dos valores provisionados corresponde a provises tributrias, cveis, trabalhistas, ambientais e para desmobilizao de ativos. Porm os totais divulgados para tais provises no representam a totalidade do montante divulgado na DFP. Considerando os valores divulgados, as provises com mais representatividade dentro do balano da Companhia so as provises tributrias, trabalhistas e para desmobilizao de ativos. A proviso para passivos ambientais a que menos possui representatividade. Quanto s contingncias passivas a Vale divulga os montantes divididos em processos tributrios, cveis, trabalhistas e ambientais. A administrao relata que, para tais processos, no cabe proviso visto que um forte embasamento jurdico define um prognstico de perda possvel. Os valores considerados como passivos contingentes pela Vale referem-se, principalmente, a discusso de autos de infrao relativos cobrana de Imposto de Renda e Contribuio Social, apurados com base no mtodo de equivalncia patrimonial nas subsidirias estrangeiras. 4.5 Anlise Geral Para primeira anlise, foram verificados os percentuais das provises dentro do passivo total de cada uma das empresas. Conforme ilustra a Tabela 1, verificou-se que as provises refletem apenas uma pequena parte da totalidade dos passivos reconhecidos pelas empresas em mdia 5%. A Vale foi a empresa que apresentou maior volume de provises dentro do seu passivo.
Tabela 1 Anlise Vertical Provises
Anlise das Provises Passivo Total Total de Provises Ferbasa % de Provises Gerdau Passivo Total Total de Provises 2011 1.267.599 26.034 2% 49.981.794 2.065.921 2010 1.201.518 24.758 2% 42.891.260 1.551.939

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% de Provises Passivo Total Gerdau MET Total de Provises % de Provises Passivo Total USIMINAS Total de Provises % de Provises Passivo Total Vale Total de Provises % de Provises Mdia % de Provises

4% 4% 50.172.211 43.116.705 2.067.319 1.553.099 4% 4% 33.360.425 31.784.751 1.589.988 1.751.804 5% 6% 241.783.112 214.662.114 21.505.390 23.945.427 9% 11% 5% 5%

Em um segundo momento, foram analisados os tipos de provises reconhecidas nos balanos das empresas em anlise.
Tabela 2 Tipos de provises
Provises Fiscais Trabalhistas Benefcios a empregados

Febrasa 10.634 41% 2.807 11%

1.099 Cveis Garantias Reestruturao 11.494 Ambientais Outras

Total de Provises

26.034

Gerdau Gerdau Met USIMINAS 672.652 33% 672.937 33% 69.406 4% 217.696 11% 218.632 11% 66.716 4% 1.089.78 4 53% 1.089.784 53% 1.277.473 80% 4% 17.370 1% 17.547 1% 68.107 4% 44% 68.419 3% 68.419 3% 108.260 7% 26 2.065.92 100% 1 100% 2.067.319 100% 1.589.988 100%

VALE 1.441.000 7% 1.441.000 7% 495.000 3.665.000 14.463.390 2% 17% 67%

21.505.390 100%

Para a elaborao da Tabela 2 foram consideradas como referncia as contas relativas a provises do plano padro utilizado pela CVM na divulgao das Demonstraes Financeiras Padronizadas: Provises Fiscais, Previdencirias e Trabalhistas, Benefcios a Empregados, Cveis, Garantias, Reestruturao e Passivos Ambientais e Desativao. As classificaes em passivo circulante e passivo no circulante no foram consideradas. As provises para benefcios a empregados, embora includas para fins de anlise do total provisionado, no fazem parte do objeto desse estudo tendo em vista que possuem regulao especfica e diferente das que embasam essa pesquisa. Conforme ilustrado na tabela 2, as provises com maior representatividade dentro do total provisionado por cada uma das Companhias, desconsiderando as provises para benefcios a empregados, so as relativas a questes fiscais, trabalhistas e ambientais. Em nenhuma das empresas pesquisadas foram encontrados registros para provises de garantias e de reestruturao. Quanto aos passivos contingentes, constatou-se que possuem maior representatividade do que as provises quando comparados aos passivos totais das empresas investigadas. A Vale a empresa com maior montante de passivos contingentes proporcionalmente ao total de seu passivo. A FERBASA a empresa com menor percentual. A mdia da representatividade dos passivos contingentes divulgados entre todas as empresas de 11% do passivo total.

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Notou-se que todas as empresas analisadas ainda utilizam o termo provises para referirem-se aos passivos decorrentes de apropriaes por competncia (accruals). Na verdade, como destacado pelo CPC 25 (2009) e por FIPECAFI (2010) esses passivos no devem ser chamados de proviso uma vez que o grau de incerteza envolvido muito baixo. Segundo Ernest & Young e FIPECAFI (2009, p. 317) no se usa mais proviso para frias, para dcimo terceiro salrio, para Imposto de Renda, etc., j que so obrigaes cujas incertezas so mnimas e, tem de fato, muito mais caractersticas de verdadeiras contas a pagar. Percebeu-se tambm a utilizao inadequada do termo proviso para contas redutoras do ativo, como por exemplo: Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa. Apesar de tais contas representarem redues estimadas de ativo o termo proviso deve ser utilizado apenas para passivos. FIPECAFI (2010) sugere que tais contas sejam chamadas de perdas. O termo contingncia tambm utilizado inadequadamente por algumas das empresas analisadas. A USIMINAS, por exemplo, denomina suas provises como Provises para Contingncias. No entanto, o termo contingncia no deve ser utilizado dentro do balano, s podendo aparecer em notas explicativas. Isso porque, as normas caracterizam como contingncias apenas as obrigaes que no so contabilizveis. Tais constataes reforam o apresentado no estudo de Fonteles et al. (2012) que verificou que as empresas continuam utilizando antigas prticas contbeis. Alm disso, evidenciam a no habituao s novas nomenclaturas resultado da grande mudana cultural decorrente do processo de padronizao da Contabilidade brasileira as normas internacionais. Contudo, apesar de recentes, as novas normas j so obrigatrias. Por isso, recomenda-se aos profissionais de Contabilidade adequao s novas nomenclaturas. Dessa forma, o usurio da informao contbil poder identificar de forma efetiva o valor das provises e passivos contingentes. No que tange aos critrios de reconhecimento, conforme checklist demonstrado na seo 3, a totalidade da amostra demonstra conhecimento sobre os critrios de reconhecimento das provises. Quanto aos passivos contingentes, claro o entendimento por parte das empresas analisadas de que tais passivos devem ser apenas divulgados em nota explicativa. Tambm fica claro a observncia por parte das empresas analisadas quanto probabilidade de ocorrncia das obrigaes e o respectivo tratamento contbil que deve ser dado. A FERBASA foi a nica empresa a divulgar o montante de suas obrigaes consideras remotas, o que no exigido pelas normas e a nica a provisionar um montante que foi considerado apenas como perda possvel. As empresas USIMINAS e FERBASA apresentam apenas provises registradas no Passivo No Circulante. As demais possuem provises registradas no Passivo Circulante, representando obrigaes possveis no curto prazo. Porm, grande parte das provises reconhecidas pelas empresas da amostra est concentrada no grupo No Circulante evidenciando obrigaes de longo prazo. Quando aos critrios de mensurao, ntido que as empresas estudadas utilizam com base para a formao da estimativa do desembolso a opinio de assessores jurdicos e da Administrao. A opinio de peritos e a projeo de gastos tambm so utilizadas como evidncias disponveis para embasar a estimativa. De forma geral, as empresas analisadas divulgam parte das informaes elencadas na seo Divulgao do Checklist para provises de forma bem parecida elencando itens como: saldo no incio do perodo, adies, baixas, reverses, pagamentos e atualizaes monetrias e saldo final. A exigncia de uma breve descrio tambm cumprida por todas as empresas. Sendo que, para essa exigncia, as empresa FERBASA e USIMINAS so as que melhor apresentam as informaes sobre cada valor provisionado proporcionando um entendimento

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claro da real situao. As demais empresas limitam-se a descries sucintas que pouco acrescentam. Os itens divulgados para passivos contingentes das empresas FERBASA, Gerdau S/A, Gerdau MET e USIMINAS atendem as exigncias de divulgao para passivos contingentes incluindo os itens: descrio, estimativa e incertezas. A empresa Vale a nica que apresenta apenas os valores estimados para suas contingncias passivas separados entre processos tributrios, cveis, trabalhistas e ambientais. O cronograma esperado para as sadas de benefcios econmicos no foi divulgado por nenhuma das empresas analisadas. As informaes relativas s variaes resultantes do ajuste a valor presente e as alteraes na taxa de desconto tambm deixam a desejar. Percebeu-se, portanto, que as exigncias de reconhecimento, mensurao e divulgao para provises e passivos contingentes no so atendidas por completo pelas empresas estudadas. 6 Consideraes finais

O objetivo desse estudo foi analisar o cumprimento das exigncias de reconhecimento, mensurao e divulgao das provises e passivos contingentes, conforme estabelece o CPC 25 (2009) e demais bases normativas, de empresas dos segmentos de minerao, siderurgia e metalurgia listadas no Nvel 1 de Governana Corporativa da BM&FBovespa. Para tal, realizou-se um estudo de cunho descritivo a partir das notas explicativas e Demonstraes Financeiras Padronizadas encerradas em 31/12/2011 disponibilizadas no site da CVM das empresas que compuseram a amostra. Verificou-se que as provises refletem apenas uma pequena parte da totalidade dos passivos reconhecidos pelas empresas. J os passivos contingentes possuem maior representatividade do que as provises. As provises e passivos contingentes com maior representatividade so as relativas a questes fiscais, trabalhistas e ambientais. Tal fato confirma o exposto pelos estudos de Farias (2006) e Caetano et al. (2010) e revela a crescente preocupao das empresas em divulgar suas obrigaes possveis decorrentes de fatores ambientais. Observou-se a utilizao inadequada do termo proviso para passivos decorrentes de apropriaes por competncia (accruals) e para contas redutoras do ativo. Essa constatao encontra paridade com o evidenciado por Fonteles et al. (2012) e revela que tal caracterstica no uma peculiaridade dos subsetores analisados por essa pesquisa j que o estudo de Fonteles et al. (2012) investigou praticamente a totalidade das empresas listadas na BMF&Bovespa. Quanto aos critrios de reconhecimento e mensurao o presente estudo indica que as empresas analisadas possuem conhecimento sobre tais. Porm, no que tange s exigncias de divulgao percebeu-se que as empresas avaliadas no esto seguindo as prticas impostas pelo CPC 25 (2009). Portanto, notou-se que as empresas investigadas no cumprem por completo as exigncias de reconhecimento, mensurao e divulgao estabelecidas pelo CPC 25 (2009) e demais bases normativas. Parte das divulgaes no so claras e efetivamente no reduzem as incertezas dos usurios. A atual prtica contbil ainda est em processo de adaptao s mudanas resultantes da convergncia aos padres internacionais. Porm, apesar de recentes, as novas regras j esto em vigncia o que preconiza que as organizaes cumpram-as em sua totalidade. Alm disso, conforme orientaes do CPC, as demonstraes financeiras no deverem ser descritas como em conformidade com os Pronunciamentos Tcnicos emitidos pelo CPC a menos que cumpram todos os requisitos de cada norma aplicvel.

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O CPC 25 (2009) um instrumento que visa, a partir do estabelecimento de diretrizes para o tratamento das provises e passivos contingentes, reduzir a desigualdade informacional gerada pelas incertezas que cercam tais passivos. A correta e total utilizao do CPC 25 (2009) reduziria a assimetria informacional fornecida pelas organizaes, o que contribuiria para uma melhor eficincia do mercado de capitais e resultaria em uma melhor compreenso da informao contbil pelos usurios. Como limitao da pesquisa destaque-se o fato das concluses deste estudo serem aplicadas apenas s empresas pesquisadas. Recomenda-se para pesquisas futuras a aplicao do estudo em diferentes setores, bem como, a identificao dos fatores e determinantes que influenciam no grau de evidenciao de provises e contingncias. Referncias BEUREN, Ilse Maria. Como elaborar trabalhos monogrficos em Contabilidade. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2010. CAETANO, Thalita P. et al. Evidenciao do Passivo Contingencial nas Demonstraes Contbeis: Um estudo nas Empresas de Papel e Celulose. In: CONGRESSO USP DE CONTROLADORIA E CONTABILIDADE, 10., 2010, So Paulo. Anais... So Paulo, 2010. CERVO, Amado L.; BERVIAN, Pedro A. Metodologia Cientfica. 5 ed. So Paulo: Prentice Hall, 2002. CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE. Resoluo 1.180 de 24.06.2009. Braslia: CFC, 2009. Disponvel em: <http://www.cfc.rog.br>. Acesso em 30.abr.2012. CMITE DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS. CPC 25: Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Braslia: CPC, 2009. Disponvel em: <http://www.cpc.org.br/pronunciamentosIndex.php>. Acesso em: 28.abr.2012. CMITE DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS. Pronunciamento Conceitual Bsico: Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil Financeiro. Braslia: CPC, 2009. Disponvel em: <http://www.cpc.org.br/pronunciamentosIndex.php>. Acesso em: 28.abr.2012. CMITE DE PRONUNCIAMENTOS CONTBEIS. CPC 23: Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro. Braslia: CPC, 2009. Disponvel em: http://www.cpc.org.br/pronunciamentosIndex.php>. Acesso em: 28.abr.2012. COMISSO DE VALORES MOBILIRIOS. Deliberao 594/09. Braslia: CVM, 2009. Disponvel em:<www.cvm.gov.br >. Acesso em: 30.abr.2012. ______ . Deliberao 489/05. Braslia: CVM, 2005. Disponvel em: <www.cvm.gov.br >. Acesso em: 30.abr.2012. ERNEST & YOUNG; FIPECAFI. Manual de normas internacionais de contabilidade: IFRS versus normas brasileiras. So Paulo: Atlas, 2009.

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