1.

RELACIONES DE COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

1.1. RELACIN COSTO, VOLUMEN UTILIDAD
Una de las maneras mas frecuentes de medir el xito de una empresa es en
trminos de la utilidad neta, la cual depende de la relacin ventas-costos. Las
ventas sufren modificaciones por cambios en el precio unitario, el volumen y la
mezcla de productos de venta; a su vez, los costos sufren modificaciones por
cambios en los costos variables por unidad, los costos fijos totales, el volumen y la
mezcla. Ninguno de estos factores que afectan la utilidad es independiente de los
dems ya que el precio de venta afecta el volumen de ventas; el volumen de las
ventas influye sobre el volumen de produccin, el volumen de produccin influye
sobre el costo y el costo influye sobre la utilidad.
Por lo tanto, el anlisis de costo-volumen-utilidad presenta la interrelacion de los
cambios en costos, volumen y utilidades. Adems, constituye una herramienta til
para la planeacin, el control y la toma de decisiones, debido a que proporciona
informacin para evaluar en forma apropiada los probables efectos de las futuras
oportunidades de obtener utilidades.
La planeacin de las utilidades requiere que la gerencia tome decisiones
operacionales que involucren el lanzamiento de nuevos productos, el volumen de
produccin, la fijacin de precios de los productos, la seleccin de procesos
alternativos de produccin. Para incrementar la probabilidad de que se tome la
mejor decisin, la gerencia debe comprender la relacin entre costos, ingresos y
utilidades.
El costeo directo es de gran importancia para el anlisis costo-volumen-utilidad y
el punto inicial del anlisis es el punto de equilibrio.
1.2. GENERALIDADES
Los tres elementos costo, volumen y utilidad estn ntimamente relacionados y por
tanto conviene analizar cmo es sta relacin, con el fin de poder tomar
decisiones adecuadas en los negocios.
En trminos generales, se trata de ver cmo incide sobre los otros elementos,
algn cambio que se haga en unos o varios de ellos. Asi, por ejemplo, si se
aumenta determinado costo, Cmo se afectan el volumen y la utilidad? Si se
disminuye el volumen y se incrementan algunos costos, Cmo se afecta la
utilidad?, etc.
Debido a la relacin de causalidad o mutua dependencia que casi siempre existe
entre estos tres elementos, es de esperarse que las variaciones de alguno o
algunos de ellos, traigan necesariamente efectos de variacin sobres los dems.
Particularmente los efectos sobre la utilidad, son de gran inters para la gerencia
de cualquier empresa.
A continuacin se presentan definiciones sobre estos tres elementos:
Costo: El trmino costo, en sentido general, se refiere a todas las erogaciones o
desembolsos necesarios en los negocios.
Volumen: Es la cantidad de determinada actividad.
Utilidad: Es el resultado de las operaciones de la empresa, o sea la diferencia
entre todos los ingresos y todos los gastos normales del negocio.
1.3. SUPUESTOS Y CONCEPTOS DE APLICACIN
Supuestos
Por lo general, la direccin de la empresa necesita mas de un anlisis que
contemple la interrelacion entre todos los factores que afectan la utilidad, como
volumen y mezcla de ventas, precios de venta, diferentes grados de variabilidad
de los costos segn cambia el volumen, diferentes costos fijos para planes
alternativos, la eficiencia, los cambios en la tecnologa de produccin, etc.
El anlisis de costo-volumen-utilidad se basa en ciertos supuestos que limitan la
planeacin de utilidades. Estas limitaciones se pueden vencer si se utilizan
modelos de simulacin que contemplen los cambios en las condiciones de la
empresa conjuntamente con los modelos bsicos de punto de equilibrio.
A continuacin se presentan algunas suposiciones bsicas que limitan la precisin
y confiabilidad de un determinado anlisis de costo-volumen-utilidad:
1. El anlisis del punto de equilibrio asume una forma lineal.
2. Cualquier cambio en el volumen de ventas no afectar el precio por unidad.
3. Se mantiene una determinada mezcla de ventas, mientras cambia el
volumen total.
4. Todos los costos se pueden clasificar en fijos y variables.
5. El total de costos fijos ser el mismo para todos los volmenes.
6. Los costos variables cambian en proporcin directa con el volumen de
ventas.
7. Durante el periodo de planeacin, tanto los costos fijos totales como los
costos variables por unidad permanecen sin cambio.
8. La eficiencia y la productividad permanecen sin cambios.
9. El volumen de produccin es igual al volumen de las ventas.
10. El volumen es el nico factor de importancia que afecta al costo.
Conceptos
Costo: Es el valor de producir bienes y servicios.
Precio: Es el valor de venta de bienes y servicios.
Volumen: Es el numero de unidades de produccin y ventas.
Costo Variable: Vara de acuerdo al volumen de produccin.
Costo Fijo: Es el valor permanente en un perodo de costos, permanece
constante cualquiera que sea el volumen de produccin.
Gastos Variables: Son los que varian de acuerdo a la administracin y a las
ventas.
Costo Variable Total: Es el resultado de Costo Variable + Gasto Variable.
Gastos Fijos: Permanecen fijos durante un perodo de acuerdo a la
administracin y a las ventas.
Costo Fijo Total: Es el resultado de Costo Fijo + Gastos Fijos.
Ventas: Es el valor total de ventas tanto de bienes como de servicios.
Margen de Contribucion: Es el resultado de Ventas Costos y Gastos Variables.
1.4. ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es aquel donde los ingresos totales son iguales a los costos
totales; es decir, donde el volumen de ventas con cuyos ingresos se igualan los
costos totales y la empresa no reporta utilidad pero tampoco prdida.
Para los anlisis de punto de equilibrio, normalmente se trabaja con la utilidad
operativa, o sea la utilidad antes de intereses, impuestos y cualesquiera otros
gastos y rentas no pertenecientes a la operacin bsica del negocio. Aqu la
gerencia esta interesada en saber cul es el volumen de la operacin bsica de la
empresa, que produce un resultado de equilibrio.
1.5. VARIACIONES DE BENEFICIOS O PRDIDAS
Si lo que se desea es buscar el volumen de ventas para una utilidad cero antes de
impuestos, bastara cambiar en el anlisis la utilidad operativa cero, por una
utilidad deseada equivalente al total de los otros gastos menos las otras rentas. Si,
por ejemplo, se tiene otros gastos de $ 20.000 y otras rentas de $ 5.000, la utilidad
operativa deseada con el fin de obtener una utilidad cero antes de impuestos,
debe ser $ 15.000 (otros gastos menos otras rentas):
Utilidad Operativa $ 15.000
(+) Otras Rentas 5.000
(-) Otros Gastos (20.000)
Utilidad Antes de Impuestos -0-
Sobra advertir que utilidad cero antes de impuestos equivale a utilidad neta
tambin cero, pues no habra pago de impuestos. Tendramos, entonces, el punto
de equilibrio a nivel de utilidad neta.
Los anlisis ofrecen distintos aspectos segn se trate de calcular el punto de
equilibrio en unidades o en pesos de ventas y segn se trate de un solo producto o
de varios productos.
1.6. MTODOS Y FORMAS DE CLCULO
Existen tres mtodos para conocer el punto de equilibrio y son:
Mtodo de la ecuacin.
Mtodo del margen de contribucin.
Mtodo grfico.
Para el anlisis de cada uno de los mtodos se aplicar un ejemplo prctico:
La compaa Alesca S.A., fabrica un solo articulo y desea conocer el punto en el
cual su nivel de ventas sea igual a sus costos totales, considerando la siguiente
informacin:
TOTAL UNITARIO
Ventas (630 unidades x
$200)
126.000 200
(-) Costos y Gastos
Variables (630 unidades x
$150)
(94.500) (150)
Margen de Utilidad 31.500 50
(-) Costos y Gastos Fijos (15.950)
Utilidad Operacional 15.550
Mtodo de la Ecuacin
El estado de resultados se puede expresar como una ecuacin en la forma
siguiente:
Utilidad neta = ventas costos y gastos variables costos y gastos fijos.
O bien,
Utilidad neta = (precio de venta por unidad X unidades) (costos y gastos
variables por unidad X unidades) - costos y gastos fijos.
a. Punto de equilibrio en volumen (cantidades)
PE0 =
C0SI0S FI[0S I0IAIES
PRECI0 E IENIA uNIIARI0 C0SI0S IARIABIES uNIIARI0S

PE0 =
1S.9Su
2uu 1Su

PE0 =
1S.9Su
Su

PE0 = S19 uNIAES
b. Punto de equilibrio en valores ($)
PE$ =
C0SI0S FI[0S I0IAIES
1
C0SI0 IARIABIE I0IAI
IENIA I0IAI

PE$ =
1S.9Su
1
94.Suu
126.uuu

PE$ =
1S.9Su
1 u,7S

PE$ =
1S.9Su
u,2S

PE$ = 6S.8uu



VENTAS=COSTOS Y GASTOS FIJOS TOTALES+COSTOS Y GASTOS
VARIABLES TOTALES+UTILIDAD
126.000=15.950+94.500+15.550
126.000=126.000

c. Si X es igual al nmero de unidades que se requieren vender para
llegar al Punto de Equilibrio, la ecuacin sera:
PX=A+BX
Donde:
PX=PRECIO DE VENTA UNITARIO
A=COSTOS Y GASTOS FIJOS TOTALES
BX=COSTOS Y GASTOS VARIABLES UNITARIOS
PX=A+BX
200X=15.950+150X
200X-150X=15.950
50X=15.950
X =
1S.9Su
Su

X=319 UNIDADES

Metodo de la contribucion marginal
Este metodo se basa en el concepto de contribucion marginal o utilidad marginal.
La contribucin marginal es igual a los ingresos por ventas todos los costos
variables de produccin y operacin.
Tomando la informacin de la compaa Alesca S.A. tenemos:


Contribucin marginal unitario %
Precio de venta $200 100
(-) Costos y gastos variables ($150) (75)
Contribucin Marginal $50 25
a. Punto de Equilibrio en cantidades
PE0 =
C0SI0S FI[0S I0IAIES
HAR0EN E C0NIRIBuCI0N uNIIARI0

PE0 =
1S.9Su
Su

PE0 = S19 uNIAES
b. Punto de Equilibrio en Valores
PE$ =
C0SI0S FI[0S I0IAIES
P0RCENIA[E E HAR0EN E C0NIRIBuCI0N

PE$ =
1S.9Su
u,2S

PE$ = 6S.8uu
Metodo Grfico
Esta forma de representar la relacin costo-volumen-utilidad, permite evaluar la
repercusin que sobre las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio de
costos, volumen de ventas y precios. El punto de equilibrio muestra cmo los
cambios operados en los ingresos o costos por diferentes niveles de venta
repercuten en la empresa, generando utilidades o prdidas. El eje horizontal
representa las ventas en unidades, y en el vertical, la variable en unidades
monetarias; los ingresos se muestran calculando diferentes niveles de venta.
Uniendo dichos puntos se obtendr la recta que representa los ingresos, lo mismo
sucede con los costos variables en diferentes niveles. Los costos fijos estn
representados por una recta horizontal dentro de un segmento relevante.
Sumando la recta de los costos variables con la de los costos fijos se obtiene la de
los costos totales, y el punto donde se intercepta esta ltima recta con la de los
ingresos representa el punto de equilibrio. A partir de dicho punto de equilibrio se
puede medir la utilidad o prdida que genere, ya sea como aumento o como
disminucin del volumen de ventas; el rea hacia el lado izquierdo del punto de
equilibrio es prdida, y del lado derecho es utilidad.

1.7. RAZN DEL INGRESO MARGINAL Y EL MARGEN DE SEGURIDAD
a. Ingreso Marginal
Cuando la empresa estudia la posibilidad de modificar su nivel de produccin para
mejorar sus utilidades debe tener en cuenta cmo cambia su ingreso como
resultado de esa modificacin, es decir, cul ser el ingreso adicional que puede
recibir por cada unidad adicional producida.
El ingreso marginal es el cambio en el ingreso total por cada unidad adicional que
se venda, de este modo el ingreso marginal es igual al precio en competencia
perfecta y es constante porque se pueden vender unidades adicionales a un
precio constante.
Con este mtodo la empresa compara la cantidad que cada unidad adicional
aade al ingreso total y al costo total, si el ingreso de cada unidad adicional es
mayor que su costo marginal debe producirla, de lo contrario se reducen los
beneficios o se incrementan las prdidas.
En las etapas iniciales de produccin, el ingreso marginal suele ser mayor que el
costo marginal y es rentable producir dentro de ese rango de produccin. En las
etapas posteriores, cuando la produccin es relativamente alta, los costos
marginales pueden aumentar ms que los ingresos marginales, por lo que la
empresa evita producir en este rango.
Estos dos rangos de produccin estn limitados por un punto nico donde el
ingreso marginal es igual al costo marginal y se considera el punto clave para
determinar el nivel de produccin de la empresa, que generalmente no
corresponde a un nmero entero, caso en el cual debe producir la ltima unidad
cuyo ingreso marginal sea mayor que su costo marginal.
Por lo anterior la regla para buscar la maximizacin de las utilidades de la
empresa tanto perfectamente competitivas, como en las dems estructuras de
mercado, cuando trabaja por costos unitarios, utilizando el enfoque marginal es:
En el corto plazo, la empresa maximiza sus beneficios o minimiza sus prdidas
produciendo el nivel de producto en el que el ingreso marginal es igual al costo
marginal"
b. Margen de seguridad
Una medida til para la planeacin de utilidades es conocer el margen de
seguridad.
El margen de seguridad es el porcentaje mximo en que las ventas esperadas
pueden disminuir y aun generar utilidad. Se calcula como sigue:
HAR0EN E SE0uRIA
=
IENIAS I0IAIES IENIAS EN EI PuNI0 E E0uIIIBRI0
IENIAS I0IAIES

HAR0EN E SE0uRIA =
126.uuu 6S.8uu
126.uuu

HAR0EN E SE0uRIA =
62.2uu
126.uuu

HAR0EN E SE0uRIA = u,49S7

HAR0EN E SE0uRIA = 49,S7%
Esto da como resultado una razn del margen de seguridad de 49,37% y quiere
decir que la empresa Alesca S.A., puede soportar una disminucin de las ventas
(630 unidades) en un 49,37% (311 unidades) sin ocasionar prdidas o, lo que es
lo mismo, para alcanzar el punto de equilibrio (319 unidades).
1.8. ANLISIS DE COSTOS DIFERENCIALES

a. Costos Diferenciales
Son los aumentos o disminuciones del Costo Total, o el cambio en cualquier
elemento del costo, generado por una variacin en la operacin de la empresa.
Estos costos son importantes en el proceso de la toma de decisiones, pues son
los que mostraran los cambios o movimientos sufridos en las utilidades de la
empresa ante un periodo especial, un cambio en la comparacin de lneas, un
cambio en los niveles de inventarios, etc.
b. Costos Decrementales
Cuando los costos diferenciales son generados por disminuciones o reducciones
del volumen de operacin, reciben el nombre de costos decrementales. Por
ejemplo, al eliminarse una lnea de la comparacin actual de la empresa se
ocasionaran costos decrementales.
c. Costos Incrementales
Son aquellos en que se incurre cuando las variaciones de los costos son
ocasionadas por un aumento de las actividades u operaciones de la empresa; un
ejemplo tpico es la introduccin de una nueva lnea a la composicin existente, lo
que traer la aparicin de ciertos costos que reciben el nombre de incrementales.