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Presentacin
El presente Manual constituye una contribucin del Centro de Exportaciones e Inversiones (CEI) para mejorar el desarrollo de la pequea y mediana empresa. Este manual constituye un instrumento esencial y una gua de referencia para productores, empresarios, exportadores, profesionales y tcnicos que deseen analizar, evaluar y presentar un proyecto comercial o evaluar las alternativas para llevar adelante un negocio. El objetivo de este manual es servir de gua prctica, a todos aquellos que tienen una Idea de Negocio nueva con un gran potencial de crecimiento, que deseas desarrollar y realizar. LELO. Se encuentra estructurado en III Etapas: Etapa I, Generacin, Formulacin y Evaluacin, describe las etapas desde la idea del negocio y el camino que toda empresa debe pasar hacia el lanzamiento y el xito. Constituye el ncleo del manual mostrando el contenido de los principales estudios que debe incluirse en un Plan de Negocio. ETAPA II, Gua para presentar Plan de Negocios, refiere la estructura que debe de guiar para la presentacin del plan de negocio. ETAPA III, Administracin del Plan de Negocios, muestra las herramientas para el seguimiento presupuestario y fsico del plan de negocio.
Proveedores: Constituyen una amenaza porque siempre estn tratando de negociar sus ventas, intentan vender menos cantidad por ms precio. Buscar organizarse para ser los nicos en abastecer el mercado. Clientes Actuales y Potenciales: De ellos surgen las oportunidades de negocios. Siempre estarn tratando de comprar ms y mejor con un menor precio. Competidores Actuales: De ellos, salen las amenazas bien sea para ingresar o salir del mercado o nicho de mercado si ya estamos dentro del mercado. Competidores Potenciales: Si hay buenos negocios, muchos querrn entrar y sern una amenaza al querer desplazarnos.
Conjunto de IDEAS
Necesidades
Sustitutos: Aparecen sin avisos y siempre con una tecnologa diferente para producir. Anlisis del entorno El anlisis del entorno requiere de una descripcin de los diferentes actores que participan, su situacin actual y proyeccin. Cul es el entorno ms cercano? Proveedores Intermediarios Clientes Competidores (Actuales y Potenciales) Sustitutos Pblico en general Cul es el entorno lejano? Entorno Demogrficos Entorno Econmico Entorno Poltico Entorno Tecnolgico Entorno Natural o del Medio Ambiente y Entorno Cultural
El entorno lejano proviene de una serie de acciones que afectan el comportamiento actual y futuro del entorno directo o cercano generando amenazas y/o oportunidades.
El FODA es un instrumento estratgico que se utiliza para conocer la situacin actual de los productores, empresas, organizacin, etc. Esto comprende un anlisis del entorno (interno y externo). El anlisis interno se enfoca a las fortalezas y debilidades que pueden afectar la capacidad de la organizacin. Y el anlisis externo se enfoca a las amenazas y oportunidades que surgen del ambiente hacia su organizacin. Las fortalezas y debilidades se identifican en la estructura interna de la organizacin. Debe de evaluarse: 1. Calidad y cantidad de los recursos con que cuenta la organizacin.
3. Capacidad de satisfacer al cliente. Las fortalezas son todos los factores positivos que contribuyen al logro de los objetivos del negocio. Las debilidades son los factores internos negativos que dificultan o imposibilitan el logro de los objetivos del negocio. Los factores internos deben ser analizados en las reas de produccin, comercializacin, organizacin y personal, finanzas y contabilidad. Ejemplos de Fortalezas: Bajos costos de produccin Personal calificado Buen control de calidad Precios competitivos Buena reputacin Acceso a materia prima Buen ubicacin del negocio Bajo costo de mano de obra
Ejemplos de Debilidades: Tecnologa obsoleta Mala calidad del producto y/o servicio Falta de planificacin Capacidad limitada de produccin
Debemos seleccionar la necesidad insatisfecha e identificar la o las formas de solucin de esa necesidad. Todo problema tiene varias formas de solucin por tanto se requiere de la identificacin de diversas soluciones, esto implica analizar y seleccionar una solucin. Definicin de Objetivos Para el plan de negocios, usted puede enfocarse en la definicin de objetivos para un ao. Los objetivos deben ser: Realista, Cuantificables cuando sea posible. Medibles y
Generalmente los objetivos estn relacionados con las ventas, rentabilidad, productos o servicios previstos, mercado, etc. Ejemplo: A finales del primer ao de operacin, mi negocio generar una ganancia de 100,000 dlares. Despus del primer ao de operacin, mi volumen de ventas ser de 50,000 quintales de frijol. Despus de dos aos de operacin, me ubicar entre los tres principales proveedores de frijol negro en Venezuela.
Cmo definimos nuestro mercado? Se debe definir los siguientes puntos: 1. Mercado geogrfico. Delimitar las zonas o reas donde se piensa ofrecer el producto. 2. Mercado objetivo. Definir segmentos de mercados especficos que se pretende satisfacer. 3. Situacin de mercado. Describe el mercado actual y la posible evolucin o tendencia futura.
Cmo se hace un Anlisis de Competencia? Una vez identificado el mercado potencial, se procede a realizar el anlisis de competencia. En l deben estudiarse a los proveedores ms importantes que ofrecen un producto similar, y analizar cul es su cuota de participacin en el mercado, cmo trabajan, cules son sus fortalezas y debilidades y cmo el mercado los valora. A la hora de posicionar el producto en el mercado, se puede adoptar dos estrategias: 1. Competencia Directa Surge cuando se presentan productos similares del mismo mercado, se basa en una competencia de precio (estrategia de costos) 2. La Diferenciacin Conlleva a la seleccin de nichos de mercado. Donde exista menos o ninguna competencia. Consiste en destacar algunos aspectos como; el servicio de mercado, calidad, la documentacin tcnica, etc. Una estrategia de mercadeo (MARKETING) para lograr el posicionamiento de mercado puede agruparse dentro de las cuatro P (Producto, Precio, Promocin y Plaza o distribucin)
Estrategia de Precios: La estrategia de precios es uno de los aspectos ms importante, el cual influye en el comportamiento del consumidor y por lo tanto determina los ingresos futuros.
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Estrategia de Distribucin: Canal de distribucin El canal de distribucin a escoger, debe dar un efecto importante sobre los beneficios. Es conveniente seleccionar el canal ms idneo para la distribucin del producto. Mientras menos complejo sea el canal de distribucin mayor control habr sobre los precios finales, ventas, condiciones de servicios, etc. Grfico No.2 Canal de Distribucin
Mayorista
Productor
Acopiador
Industria
Detallista
Consumidor
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Distribucin fsica de la empresa Recuerde que no se necesita tener un espacio muy grande para obtener una buena distribucin fsica, lo importante es tener claramente cules son los requerimientos del negocio total y no slo los del proceso de produccin; es decir, debe considerarse los espacios de oficinas, baos, etc. Cmo elaborar el plan de produccin? Se debe tener en cuenta el tiempo de llegada de los materiales, insumos y tiempo de procesamiento. El tiempo entre la llegada de los insumos y la entrega al cliente final. Un plan de produccin no se realiza en el ltimo momento, ni debe cambiarse para los pedidos de
Por ello es importante planificar: La capacidad se puede adaptar al crecimiento y expansin al mercado que se pretende atender? Se tiene espacio, procesos y maquinarias lo suficientemente flexible para este crecimiento y para los cambios en ese mercado?
Es importante tener en cuenta el efecto de las economas de escalas. Por ejemplo, cuando para abastecer a un tamao mayor de operacin debe recurrirse a un grupo de proveedores ms alejados, encareciendo el proceso de compra por el mayor gasto de traslado.
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En esta actividad se debe definir: Requerimiento y presentacin del producto (envase y etiquetado) Requerimientos de mercado (necesidades y deseos de los consumidores) Objetivo del negocio de la empresa (costos, volmenes de ventas) Requerimientos de logsticas (proveedores y clientes)
Cmo se establecen las especificaciones del bien o servicios? Se deber especificar en qu consiste el producto o servicio a travs de una descripcin detallada del mismo, incluyendo sus caractersticas fsicas, dimensiones, colores, entre otras.
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Determinar los materiales necesarios, permitiendo cuantificar los costos fijos y variables y determinar el costo total del bien producido. Lo anterior, permitir determinar el tipo de equipos, maquinarias e instalaciones necesarias de acuerdo al mercado seleccionado y se cuantificarn la inversin as como la poltica de amortizacin definida. Cules son los costos de operacin? 1. Costos de Produccin: son todos los costos relacionados al proceso de produccin de forma directa e indirecta. Incluye: Materia prima (insumos, semilla, etc.) Mano de obra directa (personal de supervisin, personal de turno, administrador, etc.) Materiales indirectos (envase, etiquetas, etc.) Insumos (servicios de agua, luz, telfono, costo de mantenimiento y reparacin de maquinaria, depreciacin de activos, etc.)
2. Costos Administrativos: estn relacionados a la conduccin general del negocio, apoyo financiero y administrativo en el proceso productivo, ejemplo; costo de la gestin general de la empresa, si la empresa tiene una sola lnea de produccin pues el registro es total si son vario entonces se prorratea el costo. (Sueldos del personal administrativo y gastos generales)
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Donde; PE = Punto de equilibrio CF = Costo Fijo. Ejemplo; 30,000 PUV = Precio unitario de venta. Ejemplo; 7.50 CU = Costo unitario. Ejemplo; 4.50
Ejemplo;
Ingreso Egreso Saldo Saldo acumulado 1 60 -60 -60 2 60 -60 -120 3 60 -60 -180 4 40 150 -110 -290 5 50 150 -110 -390 6 110 150 -40 -430 7 200 60 140 -290 8 200 60 140 -150 9 200 60 140 -10 10 200 150 50 40 11 200 150 50 90 12 200 150 50 140
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Edificios e instalaciones fijas agropecuarias Maquinarias y equipos agrcolas Mobiliarios y equipos de oficinas Equipo de transporte de carga Equipo de comunicacin y computacin
Donde; VA = Valor de adquisicin del activo VU = Vida til del activo Debemos conocer cmo se acostumbra calcular la depreciacin y/o amortizacin de acuerdo a nuestra legislacin tributaria. Para determinar la depreciacin y/o amortizacin se seguir el mtodo de lnea recta aplicado en el nmero de aos de conformidad con la vida til de los activos. Se permitir la depreciacin acelerada a conveniencia del contribuyente exportador acogido a la Ley de Admisin
Ejemplo; En el ao 2008, se adquiri una maquinaria con un valor de C$72,000. Cul es la depreciacin anual de este activo y cul sera el valor contable de este activo en el 2009. Utilizando el Mtodo Lnea Recta
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La depreciacin acelerada tiene la caracterstica de estimar los gastos de depreciacin en forma decreciente con respecto al tiempo de uso. El activo pierde ms valor en sus primeros aos de vida til, que en los ltimos aos. Por nmeros dgitos: Mtodo de clculo: 1. Se toman los aos de vida til, se descomponen en sus nmeros dgitos y se suman. 2. Se toma el costo depreciable, es decir el costo de adquisicin menos el valor de salvamento, si lo tiene. 3. Se divide el costo depreciable por la suma de los nmeros dgitos. 4. Los gastos de depreciacin se calculan decrecientes. Ejemplo; Maquina comprada en el mes de enero de 2003: Costo de adquisicin $400.000 Valor de salvamento $100.000 Vida til 5 aos Costo depreciable = 400.000 100.000 = 300.000 Suma de los nmeros dgitos 1+2+3+4+5 = 15
Clculo de Depreciacin 20,000 20,000 20,000 20,000 20,000 X X X X X 5 4 3 2 1 = = = = = 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000
Amortizacin
La amortizacin es el ajuste que se les hace a los activos fijos intangibles para reconocer su prdida de valor en razn de tiempo transcurrido. La amortizacin se calcula siempre por el mtodo de lnea recta y no tiene valor de rescate. Estudio Organizacional
Es necesario definir una estructura organizativa acorde a los requerimientos del negocio. Cmo se disea la organizacin? Los aspectos de organizacin incluyen la distribucin, definicin de tareas y responsabilidades del
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Estudio Legal
El estudio legal puede llegar a influir fuertemente en los resultados de la rentabilidad del negocio, as como en la forma de organizacin y en su operacin futura. Toda actividad empresarial que de ella se originan, se encuentran incorporadas en un rgimen legal que regula los derechos y deberes de los diferentes agentes econmicos que en ella intervienen. Por ello es importante tener en cuenta los siguientes aspectos: Tipo de organizacin ms adecuada a las condiciones de mercado (Sociedad annima, cooperativa, unin de cooperativa, asociacin gremial, etc.) Nmero de socios que desean iniciar el negocio Cuanta de capital social Gastos de constitucin Los trmites a realizar para legalizar el negocio Las obligaciones fiscales que deber realizar Las obligaciones laborales (contratos laborales) Autorizacin sanitaria Pago de patentes Autorizacin de obras e instalacin Cuanta de los gastos legales (se registra en activos intangibles)
Organigrama
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= + + =
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Relacin Beneficio - Costo La relacin beneficio - costo es otro indicador de rentabilidad financiera de un proyecto de Inversin (RB/C).
O lo que es lo mismo Ntese que al igual que el VAN, es una funcin de la tasa de inters de oportunidad. Donde BN, representa el beneficio neto del flujo en el perodo n, obviamente el BNn puede tomar un valor positivo o negativo y la expresin 1/(1+i) n comnmente se llama factor de descuento en el ao t. Al aplicar este criterio, el VAN puede tener un resultado igual a cero, indicando que el proyecto renta justo l que el inversionista exige a la inversin, si el resultado fuese por ejemplo 100 positivo, indicara que el proyecto Ejemplo;
0 + Ingresos de operacin - Costos de operacin Costo de inversin 1 150 80 -200 2 150 80 3 150 80 4 150 80 5 150 80
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Lo que significa, que por cada crdoba que se invierta, obtengo 13 centavos de ganancia. Criterios para la toma de decisiones en base al resultado del indicador: S , SE ACEPTA el proyecto, ya que el valor presente de los beneficios es mayor que el de los costos. Si la SE RECHAZA el proyecto, pues el valor presente de los beneficios es menor que el de los costos. Si la ES INDIFERENTE realizar o rechazar el proyecto. Ya que los beneficios netos apenas compensan el costo de oportunidad del dinero, o sea la ganancia neta del proyecto es igual a la ganancia de inversiones de otras alternativas. Una relacin beneficio costo igual a uno, no significa que no hay beneficio, sino que los beneficios apenas alcanzan a compensar el costo de oportunidad de las alternativas de inversin. Es equivalente (o indiferente)
Comparando con la ecuacin anterior, puede apreciarse que este criterio es equivalente a hacer el VAN = 0 y determinar la tasa que permite el flujo actualizado ser cero. La tasa se calcula y se compara con la tasa de descuento de la empresa. Si la TIR es igual o mayor que sta, el proyecto debe aceptarse y s es menor debe rechazarse.
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Si el VPN correspondiente a la TIR aproximada es negativo, implica que la verdadera TIR es menor que 0.07785. Por lo tanto, se prueban varias tasas de inters menor: i1 i2 i3 i4 i5 i6 = = = = = = 0.0778 0.0775 0.077 0.0771 0.07713 0.07714 VPN VPN VPN VPN VPN VPN = = = = = = -59.066 -32.3 12.38 3.4 0.757 -0.1365
Si la tasa de inters es el 6% se tiene un VPN = 1581.26 Si en cambio i = 10% el VPN = -1,961.61 En este caso, el proyecto no es atractivo, se sabe que: 6% TIR 10% Y se puede estimar una TIR aproximada a travs de la interpolacin lineal. Siendo: i = 10% i = 6% Se tiene que el VPN2 = -1961.61 y VPN1 = 1,581.48
La TIR aproximada es 7.714% Anlisis de Sensibilidad La evaluacin del plan de negocio ser sensible a las variaciones de uno o ms parmetros, si al incluir estas variaciones en el criterio de evaluacin empleado, la decisin inicial cambia. El anlisis de sensibilidad revela el efecto que tienen las variaciones sobre la rentabilidad en los pronsticos de las variables relevantes. Dependiendo del nmero de variables que se sensibilicen en forma simultnea, su aplicacin es importante para comparar opciones de inversin. Esta debe de realizarse siempre sobre la evaluacin preliminar. El resultado de la sensibilizacin siempre indicar el punto o valor lmite que puede tener el factor sensibilizado para que el VAN sea cero. La nica
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Anlisis Ambiental
El estudio ambiental realiza una descripcin general de los impactos ambientales que se producir al implementar el negocio y las medidas de mitigacin. Se requiere cuantificar los costos que se incurrirn en estas medidas, tomando en cuenta lo exigido por nuestra legislacin.
El resumen ejecutivo no debe superar a 2 pginas, y deber contener la siguiente informacin: Breve descripcin de la empresa que presenta el plan Cules son las oportunidades de mercados que pretende atender? Por qu se produce la(s) oportunidad (es)? Cul es el producto (bien o servicio), destacar los principales factores que lo van a distinguir en el mercado? Cul es el proceso de produccin que la empresa desarrollar para generar el producto? Principales caractersticas del mercado, tamao, comportamiento y dinmica Las diferentes estrategias diseadas para abordar el mercado Principales ventajas competitivas de la empresa.
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Cmo se presenta la introduccin? Brindar el contexto del plan y debe de detallar lo siguiente:
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Estudio Organizacin Legal Cul es el organigrama de la organizacin Qu perfil y funciones se requiere para cada funcionario establecido en el organigrama? Qu requisitos legales se deben cumplir para implementar el negocio? Qu costo implica cumplir con esos requisitos legales, estos costos se incluyen dentro de los activos intangibles?. -
Estudio Ambiental Existencia de impactos ambientales generados por el negocio Es necesario implementar algn plan de manejo? Inversin requerida para mitigar impactos ambientales. Estudio Financieros Definicin perodo de evaluacin Nivel de produccin y precio para el primer ao y aos siguientes Nivel de costos para el primer ao y los siguientes Depreciacin y amortizacin para cada perodo Pago de impuestos para cada perodo Valor de salvamento al final del perodo evaluado Inversin inicial necesaria Capital de trabajo inicial Fuentes de financiamiento, tasa de inters, forma de pago Indicadores de rentabilidad (VAN, TIR y RB/C) Anlisis de sensibilidad antes cambios en niveles de precios, volumen de ventas, costos
Estudio Tcnico Cul es el tamao y ubicacin ptima? Qu inversiones se deben de realizar a nivel de activos fijos, activos intangibles y capital de trabajo? Cul es el flujo de proceso del producto o servicio a producir? Cul es la cuanta de los costos de operacin (materia prima, mano de obra directa, gastos indirectos de fabricacin), costos de comercializacin y administrativos?
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Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un perodo menos de 1 ao. Son las deudas que la empresa tiene que pagar en un perodo mayor de 1 ao.
ACTIVOS
ACTIVOS FIJOS
OTROS ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTES? Son los que tienen mayor capacidad para convertirse en dinero (efectivo) durante la operacin del negocio. En este grupo, se incluyen; las cuentas corrientes de los bancos, cuenta por cobrar (deudas de los clientes), prstamos a los trabajadores y los inventarios (materia prima, productos en proceso y productos terminados) ACTIVOS FIJOS: Es el valor de todos los bienes que posee la empresa; vehculos, maquinarias, equipos, edificios, terrenos, muebles y enseres. OTROS ACTIVOS: Son otros que no se pueden clasificar ni como activos corrientes ni como fijos, ejemplo; patentes y los gastos anticipados. LOS PASIVOS: Se clasifican por el grado de exigibilidad o el plazo en que se deben pagar.
PASIVO
RESULTADOS ACUMULADOS
Ganancia o prdida
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Ejemplo: Cooperativa Nueva Esperanza Balance General al 30 de Septiembre del 2009 ACTIVO Activo Circulante
Saldo en caja 10 Dinero en banco 239 Cuentas por cobrar a Clientes: 860 Productos terminados 415 Productos en proceso 243 Materia prima 638 _______ Total 2,405
Activos circulantes ________ Pasivos circulantes: ______________ _________________________ _______________ _________________________ ________________ _________________________ ________________ Total activos circulantes:___ Total de pasivos circulantes:______
Total de activos Fijos: _____ Total de pasivos a largo plazo: ____ TOTAL DE CAPITAL: ____________
Activo Fijo
Edificio Maquinaria Vehculo Total 6,361 2,050 4,800 ________ 13,211
Calcule el CAPITAL mediante la resta de los activos menos pasivos. CAPITAL = ACTIVOS - PASIVOS
TOTAL ACTIVO 15, 616
En trminos contable el ACTIVO = PASIVO + CAPITAL contable, y esto constituye la igualdad de un estado financiero llamado Balance General
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Razones Financieras Estimaremos algunas razones de acuerdo a nuestros resultados para conocer. 1. La capacidad de pago que tiene la empresa en el corto plazo. 2. El financiamiento externo que cuenta la empresa 1. Razn Circulante: Mide la liquidez de la empresa y/o negocio. Quiere decir, que el activo total est siendo financiado en un 28% con recursos externos. El ptimo es entre 40 y 60% Qu es el Estado de Resultados? El estado de resultados, le indica al empresario si tuvo prdidas o ganancia en un perodo determinado. El estado de prdida y ganancia se puede elaborar: mensual, semestral y/o anual. El estado de resultados considera los ingresos y egresos/gasto de un determinado perodo. Los ingresos se toman de las ventas realizadas durante el perodo. El resultado se lee: La empresa dispone de 0.94 centavos nicamente para poder cancelar un crdoba de - deuda (pasivo circulante). - La empresa tiene dificultades de liquidez. 2. Razn de Endeudamiento: Determina la firmeza de la situacin financiera de la empresa y/o negocio. Los egresos incluye costo de operacin, comercializacin, etc. recuerde incluir la depreciaciones y amortizaciones. Las utilidades que se generan en el negocio es el recurso ms importante para satisfacer las necesidades de dinero, por eso debe de mantenerse un control permanente sobre los resultados del negocio. UTILIDAD = INGRESO EGRESOS - GASTOS
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2. Cmo se hace el control y seguimiento fsico? El control mide el grado de avance del consumo fsico de cada uno de los factores utilizados en cada una de las etapas del proceso de produccin del bien. Adems del grado de avance o cumplimiento de las metas establecidas y/o programadas en cada una de las etapas del proceso de produccin. Puede auxiliarse con el cuadro siguiente. CONTROL FISICO Nombre del producto: Cdigo: Fecha del control: Etapa controlada: Factor de Unidad de Cantidad produccin medida programada F1 F2 Fn
SEGUIMIENTO FISICO Nombre del producto: Cdigo: Fecha del seguimiento: Etapa que se informa: Del producto De la etapa De los factores relevantes Grado de cumplimiento Reprogramacin fsica Factor de Unidad de Cantidad produccin medida reprogramada F1 F2 Fn
% de avance
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