LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. CNPJ N 60.444.437/0001-46 NIRE N 33.001.064.48 Companhia Aberta Subsidiria Integral da LIGHT S.A.

ATA DE ASSEMBLIA GERAL EXTRAORDINRIA DE LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A., REALIZADA EM 19 DE OUTUBRO DE 2007. (LAVRADA SOB A FORMA DE SUMRIO, DE ACORDO COM A AUTORIZAO CONTIDA NO 1O DO ART. 130 DA LEI N. 6.404/76) I. Dia, local e hora: Em 19 de outubro de 2007, s 10:30 horas, na sede da Companhia, na Av. Marechal Floriano n 168, Centro, Rio de Janeiro, RJ. II. Convocao: Edital de Convocao publicado nas edies de 4, 5 e 8 de outubro de 2007 do Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro, e do Jornal do Commercio, edio nacional, do Estado do Rio de Janeiro. III. Presena: A nica acionista da Companhia, Light S.A., neste ato representada por seu Diretor Presidente, Jos Luiz Alqures, e por seu Diretor Vice Presidente de Finanas e Relaes com Investidores, Ronnie Vaz Moreira, conforme assinatura lanada no Livro de Presena de Acionistas. IV. Composio da mesa: Jos Luiz Alqures, Presidente. Escolhida a Sra. Patricia Veiga Borges para secretariar os trabalhos. V. Ordem do dia: (i) Alterar a redao do artigo 5 do Estatuto Social para refletir o aumento de capital da Companhia no valor de R$1.527.017,07 (um milho, quinhentos e vinte e sete mil, dezessete reais e sete centavos), com a emisso de 131.971.000 aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal, em razo do exerccio, entre 28 de julho de 2007 e 28 de setembro de 2007, do direito conferido pelas debntures da 4. emisso da Companhia; (ii) Aprovar as seguintes alteraes na Escritura da 4 Emisso de Debntures Conversveis da Companhia, autorizando a Administrao a celebrar o respectivo aditamento, desde que tais alteraes sejam previamente aprovadas pelos debenturistas: (a) Clusula III excluso do item 17.12, e suas alneas (a) e (b); excluso do item 17.13 e 17.13.1; excluso das alneas (a), (b) e (d) do item 26.2; excluso dos incisos (v), (viii), (x), (xi), (xii), (xiv), (xv), (xvi), (xvii), (xviii), (xix), (xx), (xxi), (xxiii), (xxiv) e (xxvii), todos do item 27.1; alterao dos montantes constantes nos incisos (ii) e (vii), do item 27.1; e excluso dos incisos (i), (ii), alnea (c) do inciso (vii), (ix), (xi), (xii), (xiii), (xiv), (xv), (xvi), (xvii), (xviii) e (xx), todos do item 27.2; (b) Clusula VII alterao do nome e dos dados pessoais do primeiro representante da EMISSORA. (c) Anexo I excluso de todo o Anexo I.
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(d) Anexo III excluso dos itens 4.2.1 e 4.2.2; e excluso da Clusula Stima (e) Anexo IV excluso de todo o Anexo IV. VI. Deliberaes adotadas: VI.1. Foi aprovada a lavratura da presente ata na forma de sumrio dos fatos ocorridos, como faculta o pargrafo 1o do artigo 130 da Lei n 6.404/76. VI.2. Foi aprovado aumentar o capital social da Companhia, no montante de R$1.527.017,07 (um milho, quinhentos e vinte e sete mil, dezessete reais e sete centavos), com a emisso de 131.971.000 aes ordinrias, escriturais e sem valor nominal, em razo do exerccio, entre 28 de julho de 2007 e 28 de setembro de 2007, do direito conferido pelas debntures da 4. emisso da Companhia, alterando o artigo 5 do Estatuto Social da Companhia, que passar a viger assim: Artigo 5 O capital da Companhia de R$1.995.049.304,03 (um bilho, novecentos e noventa e cinco milhes, quarenta e nove mil, trezentos e quatro reais e trs centavos) representado por 196.390.790.181 (cento e noventa e seis bilhes, trezentos e noventa milhes, setecentos e noventa mil e cento e oitenta e uma) aes ordinrias nominativas, escriturais, sem valor nominal, ficando a Companhia autorizada a aumentar o seu capital mediante deliberao do Conselho de Administrao e independentemente de reforma estatutria at o limite de 203.946.412.726 (duzentos e trs bilhes, novecentos e quarenta e seis milhes, quatrocentos e doze mil e setecentos e vinte e seis) aes ordinrias, todas escriturais e sem valor nominal. VI.3. Aps breve explanao da mesa, que se reportou Proposta da Administrao da Companhia, sobre o item (ii) da ordem do dia, e vista da manifestao favorvel dos debenturistas da 4 emisso, manifestada em assemblia especial realizada s 10 horas desta mesma data, foram aprovadas, pela nica acionista da Companhia, as seguintes alteraes nas caractersticas das debntures da 4 emisso da Companhia: (a) excluso dos itens 17.12 e suas alneas (a) e (b), 17.13 e 17.13.1 da Clusula III; (b) excluso das alneas (a), (b) e (d) do item 26.2 da Clusula III; (c) excluso dos incisos (v), (viii), (x), (xi), (xii), (xiv), (xv), (xvi), (xvii), (xviii), (xix), (xx), (xxi), (xxiii), (xxiv) e (xxvii), todos do item 27.1 da Clusula III; (d) nova redao para os incisos (ii) e (vii), do item 27.1 da Clusula III, como segue: (ii) protesto reiterado de ttulos contra a EMISSORA no valor igual ou superior a R$100.000.000,00 (cem milhes de reais), do qual resulte riscos solvabilidade da COMPANHIA, valor este que dever ser corrigido anualmente pela variao do ndice Geral de Preos do Mercado - IGPM, divulgado pela Fundao Getlio Vargas; (vii) vencimento antecipado de qualquer dvida da EMISSORA em razo de inadimplemento contratual, cujo montante seja igual ou superior a R$100.000.000,00 (cem milhes de reais), montante este que dever ser corrigido anualmente pela variao do ndice Geral de Preos do Mercado - IGPM, divulgado pela Fundao Getlio Vargas;
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(e) excluso dos incisos (i), (ii), alnea (c) do inciso (vii), (ix), (xi), (xii), (xiii), (xiv), (xv), (xvi), (xvii), (xviii) e (xx), todos do item 27.2 da Clusula III; (f) nova redao para a Clusula VII, como segue: Clusula VII COMUNICAES (...) Para a EMISSORA: LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. Endereo: Avenida Marechal Floriano, 168, 1 andar Centro Rio de Janeiro 20.080-002 At: Ronnie Vaz Moreira Cargo: Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com Investidores Telefone: (21) 2211.2559 Fac-simile: (21) 2211.2530 E-mail: ronnie.moreira@light.com.br (...) (g) excluso de todo o Anexo I; (h) excluso dos itens 4.2.1 e 4.2.2 e da Clusula Stima do Anexo III; e (i) excluso de todo o Anexo IV. VI.4. Foi aprovada a celebrao, por parte da Administrao da Companhia, de aditamento Escritura da 4 Emisso de Debntures, que passar a viger com a redao do Anexo I presente ata, rubricada pelos integrantes da mesa. VI.5. Em virtude da alterao do artigo 5 do estatuto social da Companhia prevista no item VI.2. acima, foi aprovado o estatuto social consolidado que se encontra em anexo presente ata (Anexo II). VII. Encerramento: Nada mais havendo a ser tratado, foram suspensos os trabalhos para a lavratura da presente ata que, lida e achada conforme, foi assinada pelos presentes: Rio de Janeiro, 19 de outubro de 2007. Jos Luiz Alqures, Presidente, e Patricia Veiga Borges, Secretria. ACIONISTA: LIGHT S.A., rep/ Jos Luiz Alqures e Ronnie Vaz Moreira. Declaro que a presente uma certido das deliberaes adotadas na Assemblia Geral Extraordinria da Light S.E.S.A., realizada nesta data. Rio de Janeiro, 19 de outubro de 2007. Patricia Veiga Borges Secretria da Reunio
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Anexo I ao 2 Aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da 4 Emisso de Debntures Conversveis em Aes da Light Servios de Eletricidade S.A., com Garantias Real e Flutuante CONSOLIDAO DO INSTRUMENTO PARTICULAR DE ESCRITURA DA 4 EMISSO DE DEBNTURES CONVERSVEIS EM AES DA LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A., COM GARANTIAS REAL E FLUTUANTE Pelo presente Instrumento Particular, as partes, de um lado LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A., sociedade annima com sede na Avenida Marechal Floriano, 168, cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ sob o n. 60.444.437/0001-46, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, doravante denominada simplesmente EMISSORA ou COMPANHIA, e de outro lado, Oliveira Trust DTVM S/A, instituio financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, com sede na Avenida das Amricas n. 500, Bloco 13, Grupo 205, Condomnio Downtown Barra da Tijuca, na Cidade de Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ sob o n.36.113.876/0001-91, representando a comunho de debenturistas adquirentes das debntures objeto da presente emisso (as DEBNTURES), neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, doravante denominada simplesmente AGENTE FIDUCIRIO; Comparecendo, ainda, na qualidade de Interveniente Anuente, LIGHT S.A., sociedade annima de capital aberto com sede na Av. Marechal Floriano n 168, cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ sob o n. 03.378.521/0001-75, neste ato representada na forma de seu Estatuto Social, doravante denominada simplesmente LIGHT, RESOLVEM consolidar o instrumento particular de escritura da 4 emisso de debntures conversveis em aes ordinrias, com garantias real e flutuante (a ESCRITURA), observando os termos do 1 Aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da 4 Emisso de Debntures Conversveis em Aes da Light Servios de Eletricidade S.A., com Garantias Real e Flutuante (ADITAMENTO), mediante as seguintes clusulas e condies: CLUSULA I DA AUTORIZAO A presente ESCRITURA celebrada com base nas deliberaes tomadas nas Reunies do Conselho de Administrao de 17 de maio de 2005 e de 11 de julho de 2005 (as "RCAs") e nas Assemblias Gerais Extraordinrias dos acionistas da EMISSORA, realizadas nos dias 3 de junho de 2005 e 29 de junho de 2005 (as "AGEs"), bem como nas deliberaes tomadas na Reunio do Conselho de Administrao de [] de [] de 2006, na Assemblia Geral Extraordinria dos acionistas da EMISSORA, realizada no dia [] de [] de 2006 e na Assemblia Geral de Debenturistas da 4 Emisso de Debntures Conversveis da EMISSORA, realizada no dia [ ] de [ ] de 2006.

CLUSULA II DOS REQUISITOS A emisso das DEBNTURES (EMISSO) ser feita com observncia dos seguintes requisitos: 1. REGISTRO DA ESCRITURA

A presente ESCRITURA ser arquivada na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro e seus aditamentos sero averbados no mesmo registro, de acordo com o disposto no inciso II e no pargrafo 3, do artigo 62, da Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1976 (LEI DAS SOCIEDADES POR AES). 2. ARQUIVAMENTO E PUBLICAO DA ATA DE ASSEMBLIA GERAL EXTRAORDINRIA E DAS REUNIES DO CONSELHO DE ADMINISTRAO

As atas das Reunies de Conselho de Administrao e a ata da Assemblia Geral Extraordinria que deliberaram sobre a EMISSO e sobre o ADITAMENTO foram arquivadas na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro e publicadas nos jornais Dirio Oficial do Estado do Rio de Janeiro, Jornal do Brasil, do Estado do Rio de Janeiro, e Gazeta Mercantil, do Estado de So Paulo. CLUSULA III DAS CARACTERSTICAS DA EMISSO E DAS DEBNTURES A EMISSO das DEBNTURES observar as seguintes condies e caractersticas: 1. VALOR DA EMISSO

O valor da EMISSO de R$ 767.252.000,00 (setecentos e sessenta e sete milhes, duzentos e cinqenta e dois mil reais). 2. VALOR NOMINAL UNITRIO

As DEBNTURES tero o valor nominal unitrio de R$ 1.000,00 (mil reais), na DATA DE EMISSO (o VALOR NOMINAL UNITRIO). 3. NMERO DE SRIES

A EMISSO ser realizada em srie nica. 4. QUANTIDADE DE DEBNTURES

A COMPANHIA emitir 767.252 (setecentos e sessenta e sete mil, duzentos e cinqenta e duas) DEBNTURES. 5. DESTINAO DOS RECURSOS

Os recursos decorrentes da EMISSO devero, necessariamente, ser utilizados para pagamento da dvida intra-setorial (Itaipu e CCC/CDE), bem como para as necessidades de caixa no segundo semestre de 2005. 6. FORMA E CLASSE

As DEBNTURES sero da forma nominativa, escritural, conversveis em aes ordinrias de emisso da EMISSORA. 7. ESPCIE

As DEBNTURES sero emitidas com garantias real e flutuante, conforme previsto no Item 18, desta Clusula III, abaixo. 8. DATA DE EMISSO

Para todos os efeitos legais, a data desta EMISSO ser o dia 30 de junho de 2005 (a DATA DE EMISSO). 9. 9.1. 9.2. VENCIMENTO DAS DEBNTURES As DEBNTURES tero vencimento final em 30 de junho de 2015 (a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBNTURES). Na DATA DO VENCIMENTO DAS DEBNTURES, a EMISSORA dever proceder liquidao total das DEBNTURES que ainda se encontrarem em circulao, pelo seu VALOR NOMINAL UNITRIO no amortizado, acrescido do MONTANTE CAPITALIZADO, bem como dos juros remuneratrios capitalizados nos seis primeiros meses do PRAZO DE CARNCIA DAS DEBNTURES, no amortizados e da REMUNERAO (conforme definidos no Item 12 abaixo) incidente at tal data. CERTIFICADOS

10.

No sero emitidos certificados ou cautelas. 11. PREO DE SUBSCRIO

O preo de subscrio das DEBNTURES ser o seu VALOR NOMINAL UNITRIO, acrescido da REMUNERAO, calculado pro rata tempore desde a DATA DE EMISSO at a data de integralizao. 12. 12.1. JUROS REMUNERATRIOS DAS DEBNTURES A partir da DATA DE EMISSO, as DEBNTURES sero remuneradas segundo a variao da Taxa de Juros de Longo Prazo TJLP, divulgada pelo Banco Central do Brasil (a TJLP), acrescida de um spread de 4% (quatro por cento) ao ano, incidente sobre o saldo devedor de principal das DEBNTURES ("REMUNERAO"), observada a seguinte sistemtica: a) Quando a TJLP for superior a 6% (seis por cento) ao ano: (i) O montante correspondente parcela da TJLP que vier a exceder 6% (seis por cento) ao ano ser capitalizado (o MONTANTE CAPITALIZADO), a partir da DATA DE EMISSO at a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBNTURES ou a data de liquidao das DEBNTURES, observado o disposto no Item 25 desta Clusula III, e apurado mediante a incidncia do seguinte termo de capitalizao sobre o saldo devedor de principal das DEBNTURES, considerados no referido saldo devedor todos os eventos financeiros ocorridos no perodo: TC = [(1 + TJLP/100)/1,06]n/360, sendo: TC ntermo de capitalizao; e nmero de dias existentes entre a data do evento financeiro e a data de capitalizao ou a DATA DO

VENCIMENTO DAS DEBNTURES ou de liquidao das DEBNTURES, considerando-se como evento financeiro todo e qualquer fato de natureza financeira do qual resulte ou possa resultar alterao do saldo devedor das DEBNTURES. (ii) O spread de 4% (quatro por cento) ao ano acima da TJLP, referido no caput deste Item 12.1, acrescido da parcela no capitalizada da TJLP de 6% (seis por cento) ao ano, incidir sobre o saldo devedor de principal das DEBNTURES, nele compreendida a parcela capitalizada nos termos do Item 12.1(a)(i) desta Clusula III, nas datas de exigibilidade dos juros mencionadas no Item 12.1(c) abaixo ou na DATA DO VENCIMENTO OU LIQUIDAO DAS DEBNTURES e considerado, para o clculo de juros, o nmero de dias decorridos entre a data de cada evento financeiro e as datas de exigibilidade acima citadas. O spread de 4% (quatro por cento) ao ano acima da TJLP, referido no caput deste Item 12.1, acrescido da prpria TJLP, incidir sobre o saldo devedor de principal das DEBNTURES, nas datas de exigibilidade dos juros mencionadas no Item 12.1(c) abaixo, ou na DATA DO VENCIMENTO DAS DEBNTURES ou de liquidao das DEBNTURES, sendo considerado, para o clculo de juros, o nmero de dias decorridos entre a data de cada evento financeiro e as datas de exigibilidade acima citadas.

b)

Quando a TJLP for igual ou inferior a 6% (seis por cento) ao ano: (i)

c)

Os juros remuneratrios apurados nos termos do Item 12.1(a)(ii), ou do Item 12.1(b)(i) acima, se cabveis, sero pagos mensalmente, durante todo o prazo das DEBNTURES, exceto nos seis primeiros meses contados da DATA DE EMISSO, perodo no qual sero integralmente capitalizados, ocorrendo o primeiro vencimento, portanto, em 30/01/2006 e o ltimo em 30/06/2015. O MONTANTE CAPITALIZADO, acrescido dos juros remuneratrios capitalizados nos termos da alnea c acima, no amortizado, ser agregado ao VALOR NOMINAL UNITRIO das DEBNTURES no amortizado, para o clculo do pagamento das amortizaes programadas das DEBNTURES. A EMISSORA pagar ao respectivo debenturista, "pro-rata tempore", os juros at ento devidos, nos dias em que ocorrerem quaisquer dos seguintes eventos: converso de DEBNTURES de sua titularidade em aes ordinrias da EMISSORA, exerccio do direito conferido pelos bnus de subscrio atribudos gratuitamente aos titulares de DEBNTURES, aquisies facultativas e vencimento antecipado.

d)

e)

12.2.

A REMUNERAO ser calculada de forma exponencial e cumulativa pro rata tempore por dias decorridos, e incidir sobre o saldo devedor de principal das DEBNTURES, nele compreendida a parcela capitalizada nos termos do item 12.1(a)(i) e 12.1(c) desta Clusula III: (i) com relao ao primeiro PERODO DE CAPITALIZAO (conforme definido no Item 12.3. abaixo), a REMUNERAO incidir desde a DATA DE EMISSO, inclusive, at o final do primeiro PERODO

DE CAPITALIZAO; e (ii) com relao aos demais PERODOS DE CAPITALIZAO, da data de vencimento da REMUNERAO imediatamente anterior, inclusive, at o final do respectivo PERODO DE CAPITALIZAO, sendo, em ambos os casos, calculada de acordo com a seguinte frmula: se TJLP > 6%, ento j = VN x TC x [ (1+0,10) n/360 1] onde: j = juros por debnture VN = VALOR NOMINAL UNITRIO TC = Termo de capitalizao conforme frmula do Item 12.1(a)(i) desta Clusula III n = nmero de dias corridos existentes entre o evento financeiro e a data de capitalizao, vencimento ou liquidao da obrigao, considerando-se como evento financeiro todo e qualquer fato de natureza financeira que resulte ou possa resultar em alterao de saldo devedor de contrato. se TJLP 6%, ento: j = VN x TC x {[1 + (0,04+ TJLP/100)] n/360 1} onde: j = juros por debnture VN = VALOR NOMINAL UNITRIO TC= 1 (hum) TJLP: o valor da TJLP em% a.a. n: o nmero de dias corridos existentes entre o evento financeiro e a data de capitalizao, vencimento ou liquidao da obrigao, considerando-se como evento financeiro todo e qualquer fato de natureza financeira que resulte ou possa resultar em alterao de saldo devedor de contrato. 12.3. O perodo de capitalizao da REMUNERAO ("PERODO DE CAPITALIZAO") , para o primeiro PERODO DE CAPITALIZAO, o intervalo de tempo que se inicia na DATA DE EMISSO, inclusive, e termina na primeira data de pagamento de REMUNERAO, exclusive, e, para os demais PERODOS DE CAPITALIZAO, o intervalo de tempo que se inicia em uma data de pagamento de REMUNERAO, inclusive, e termina na data de pagamento de REMUNERAO subseqente, exclusive. Cada PERODO DE CAPITALIZAO sucede o anterior sem soluo de continuidade, at a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBNTURES. IMPOSSIBILIDADE DE APLICAO DA TJLP Caso a TJLP no esteja disponvel quando da apurao da REMUNERAO, ser aplicada a ltima TJLP que estiver disponvel na respectiva data, no sendo devidas quaisquer compensaes financeiras, tanto por parte da EMISSORA quanto por parte dos titulares das DEBNTURES (os DEBENTURISTAS), quando da divulgao da TJLP aplicvel. No caso de extino da TJLP, ou se pela supervenincia de normas legais ou regulamentares, esta no puder ser utilizada como base de remunerao nas emisses de debntures ou, ainda, caso se alterem os critrios de sua aplicabilidade nas aludidas emisses, passar a ser utilizado, em substituio, o ndice determinado em lei, ou na sua ausncia, um ndice que reflita a perda do valor da moeda no tempo, aprovado em Assemblia Geral de DEBENTURISTAS.

13. 13.1.

13.2.

14. 14.1

ALTERAO DO CRITRIO LEGAL DE REMUNERAO DOS RECURSOS ORIGINRIOS DO FUNDO PIS/PASEP E DO FAT Na hiptese de vir a ser substitudo o critrio legal de remunerao dos recursos repassados ao Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES (BNDES), originrios do Fundo de Participao PIS/PASEP e do Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT, a remunerao prevista no Item JUROS REMUNERATRIOS DAS DEBNTURES acima poder, a critrio da BNDESPAR, na qualidade de debenturista, passar a ser efetuada mediante utilizao do novo critrio de remunerao dos aludidos recursos, ou outro, indicado pela BNDESPAR, enquanto debenturista, que, alm de preservar o valor real da emisso, a remunere nos mesmos nveis anteriores. Nesse caso, a BNDESPAR, enquanto debenturista, comunicar a alterao, por escrito, EMISSORA e ao AGENTE FIDUCIRIO, que dever imediatamente notificar por escrito os demais DEBENTURISTAS de tal fato e aplicando-se, mutatis mutandis, o disposto nos Itens 13.1 e 13.2 acima, no caso de indisponibilidade deste novo critrio legal de remunerao; SUBSCRIO

15.

As DEBNTURES so emitidas para subscrio privada. 16. COLOCAO

Ser assegurado aos acionistas da EMISSORA o direito de preferncia para subscrio das DEBNTURES, previsto no pargrafo 3, do artigo 171, da LEI DAS SOCIEDADES POR AES, na proporo da quantidade de aes da EMISSORA que possurem (o DIREITO DE PREFERNCIA), pelo prazo de 45 (quarenta e cinco) dias a partir da data fixada no competente aviso aos acionistas acerca da eficcia das deliberaes tomadas na Assemblia Geral de Acionistas, realizada em 03 de junho de 2005, que aprovou a EMISSO. 17. 17.1. CONVERSIBILIDADE DAS DEBNTURES Cada DEBNTURE poder ser convertida, a qualquer momento, a livre critrio de seu titular, em aes ordinrias da EMISSORA, de acordo com a tabela abaixo, observado que a quantidade de aes ordinrias decorrentes da converso de uma DEBNTURE j reflete a capitalizao ao principal dos juros remuneratrios no perodo de carncia de pagamento desses juros (de 30.06.2005 a 30.12.2005):

Perodo (at)

Quantidade de Aes Ordinrias oriundas da converso de 1 (uma) Debnture 94.265 92.956 91.647 90.337 89.028 87.719 86.410 85.100 83.791 82.482 81.173 79.863 78.554 77.245 75.936 74.626 73.317 72.008 70.699 69.389 68.080 66.771 65.462 64.152 62.843 61.534 60.225 58.915 57.606 56.297 54.988 53.678 52.369 51.060 49.751 48.441 47.132

Perodo (at)

Quantidade de Aes Ordinrias oriundas da converso de 1 (uma) Debnture 45.823 44.514 43.204 41.895 40.586 39.277 37.967 36.658 35.349 34.040 32.730 31.421 30.112 28.803 27.493 26.184 24.875 23.566 22.256 20.947 19.638 18.329 17.019 15.710 14.401 13.092 11.782 10.473 9.164 7.855 6.545 5.236 3.927 2.618 1.308

31/12/2005 a 30/07/2009 30/08/09 30/09/09 30/10/09 30/11/09 30/12/09 30/01/10 28/02/10 30/03/10 30/04/10 30/05/10 30/06/10 30/07/10 30/08/10 30/09/10 30/10/10 30/11/10 30/12/10 30/01/11 28/02/11 30/03/11 30/04/11 30/05/11 30/06/11 30/07/11 30/08/11 30/09/11 30/10/11 30/11/11 30/12/11 30/01/12 29/02/12 30/03/12 30/04/12 30/05/12 30/06/12 30/07/12

30/08/12 30/09/12 30/10/12 30/11/12 30/12/12 30/01/13 28/02/13 30/03/13 30/04/13 30/05/13 30/06/13 30/07/13 30/08/13 30/09/13 30/10/13 30/11/13 30/12/13 30/01/14 28/02/14 30/03/14 30/04/14 30/05/14 30/06/14 30/07/14 30/08/14 30/09/14 30/10/14 30/11/14 30/12/14 30/01/15 28/02/15 30/03/15 30/04/15 30/05/15 30/06/15

17.2.

O preo de converso das DEBNTURES tomou por base o valor patrimonial por lote de 1.000 (mil) aes de emisso da COMPANHIA em 31 de dezembro de 2004, correspondente a R$ 11,135 (onze reais, cento e trinta e cinco milsimos), que dever ser atualizado pelo Termo de Capitalizao (TC), previsto nesta Clusula III item 12.1(a)(i) desde a DATA DE EMISSO. A relao de converso estipulada no Item 17.1 acima ser simultnea e proporcionalmente ajustada sempre que houver aumento de capital por bonificao, desdobramento ou grupamento de aes de emisso da EMISSORA, a qualquer ttulo, que venha a ocorrer a partir da DATA DE EMISSO, sem qualquer nus para os titulares das DEBNTURES e na mesma proporo estabelecida para tais eventos.

17.3.

17.4.

As aes ordinrias da EMISSORA resultantes da converso das DEBNTURES tero as mesmas caractersticas e condies e gozaro dos mesmos direitos e vantagens estatutariamente atribudos atualmente e no futuro espcie, inclusive dividendos e juros sobre o capital prprio relativos ao exerccio social ento em curso. Os detentores das DEBNTURES podero optar pela converso de suas DEBNTURES a qualquer tempo, a partir da data de sua subscrio e integralizao, exceto nos dias de realizao de Assemblia Geral dos Acionistas da EMISSORA, e devero manifestar sua inteno por meio da solicitao de converso a ser efetuada por escrito diretamente EMISSORA, com cpia para o AGENTE FIDUCIRIO. Para todos os efeitos legais, a data da converso ser a data do recebimento pela EMISSORA da respectiva solicitao, sendo que esta se obriga a emitir e disponibilizar as aes ordinrias, oriundas da converso, no prazo mximo de 10 (dez) dias teis da data de recebimento da solicitao de converso. O aumento de capital da EMISSORA decorrente da converso das DEBNTURES em aes ordinrias de sua emisso, observada a forma estabelecida no inciso III, do artigo 166 da LEI DAS SOCIEDADES POR AES, e no Estatuto Social da EMISSORA, ser objeto da devida averbao na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro no prazo de 30 (trinta dias) e ser homologado, por meio de assemblia geral, em at 60 (sessenta) dias da data em que efetivado. At o vencimento final dessa EMISSO, caso a Assemblia Geral da EMISSORA delibere emitir outras debntures conversveis em aes, para subscrio pblica ou privada, cada titular de DEBNTURES ter, a seu critrio, o direito de converter as suas DEBNTURES em aes de igual espcie e classe das estipuladas para as converses das novas emisses, e pelo preo de converso das novas emisses, ajustado de forma a refletir as mutaes na relao de converso previstas na tabela presente no Item 17.1 acima. At o vencimento final desta EMISSO, na hiptese de a Assemblia Geral da EMISSORA deliberar emitir bnus de subscrio, cada titular de DEBNTURES ter, durante o prazo de exerccio do bnus, a seu critrio, o direito de converter as suas DEBNTURES em aes de igual espcie e classe das estipuladas pelo bnus de subscrio, pelo preo de exerccio do bnus de subscrio, ajustado de forma a refletir as mutaes na relao de converso previstas na tabela presente no Item 17.1 acima. At o vencimento final dessa EMISSO, na hiptese de Assemblia Geral ou de Reunio do Conselho de Administrao da EMISSORA deliberar aumento do capital social, para subscrio pblica ou privada, cada titular de DEBNTURES ter, a seu critrio, o direito de converter as suas DEBNTURES em aes de igual espcie e classe das emitidas por conta do aumento de capital, pelo preo de emisso das novas aes a serem emitidas, ajustado de forma a refletir as mutaes na relao de converso previstas na tabela presente no Item 17.1 acima.

17.5.

17.6.

17.7.

17.8.

17.9.

17.10. At o vencimento final dessa EMISSO, caso a Assemblia Geral da EMISSORA delibere aumento de capital por emisso pblica ou privada, emisso de quaisquer ttulos conversveis em aes para subscrio pblica ou privada ou bnus de subscrio em aes para subscrio pblica ou privada, opes de compra de aes, a preos de subscrio inferiores ao da relao de converso das DEBNTURES, devidamente atualizado conforme previsto no Item 17.2 desta Clusula III, o AGENTE FIDUCIRIO obriga-se, desde j, a convocar Assemblia Ge8

ral de DEBENTURISTAS para alterar a relao de converso das DEBNTURES em aes da EMISSORA, tendo por base o preo de subscrio acima mencionado ajustado de forma a refletir as mutaes na relao de converso previstas na tabela presente no Item 17.1 acima. 17.11. As fraes de aes ordinrias da EMISSORA decorrentes da converso efetuada com base nos Itens acima sero devidas em espcie, na data da solicitao da converso, devendo seu efetivo pagamento ser realizado at o 6 (sexto) dia til subseqente data de solicitao da converso, pelo valor nominal acrescido da remunerao estabelecida no Item 12 desta Clusula III.

18. 18.1.

GARANTIAS Para assegurar o pontual e integral pagamento de quaisquer obrigaes decorrentes das DEBNTURES, tais como principal da dvida, juros, penalidades e multas, em favor dos DEBENTURISTAS, na proporo de seus crditos contra a EMISSORA, sero constitudas as seguintes garantias: (i) Garantia Flutuante; e (ii) Real constituda pelo Penhor de Receitas, nos termos do Instrumento Particular de Vinculao de Receitas e Outras Avenas, parte integrante da presente ESCRITURA, na forma de seu ANEXO III, celebrado nesta data entre a EMISSORA, o AGENTE FIDUCIRIO, o BANCO DEPOSITRIO e o BANCO ARRECADADOR, conforme abaixo definido, e com vigncia at a final liquidao de todas as obrigaes decorrentes desta ESCRITURA, constituindo-se, alm da vinculao de receita da EMISSORA, penhor, em carter irrevogvel e irretratvel, com a devida autorizao da ANEEL, conforme Despacho n. 632, de 27 de maio de 2005, sobre determinados direitos creditrios. PRAZO PARA COLOCAO

19.

O prazo mximo para colocao das DEBNTURES de 6 (seis) meses contados da DATA DE EMISSO. 20. PRAZO DE CARNCIA DAS DEBNTURES

O perodo de carncia para o pagamento de qualquer valor a ttulo de principal das DEBNTURES de 48 (quarenta e oito) meses contados da DATA DE EMISSO (o PRAZO DE CARNCIA DAS DEBNTURES). 21. PRAZO DE AMORTIZAO DAS DEBNTURES

As DEBNTURES sero amortizadas em 72 (setenta e duas) parcelas mensais e sucessivas, vencendo a primeira no dia 30 de julho de 2009. Cada uma das parcelas mensais ter o VALOR NOMINAL UNITRIO no amortizado, acrescido do MONTANTE CAPITALIZADO, bem como dos juros remuneratrios capitalizados nos seis primeiros meses do PRAZO DE CARNCIA DAS DEBNTURES, no amortizados, dividido pelo nmero de prestaes de amortizao ainda no vencidas, observado o seguinte cronograma de pagamento:

Valor de AmortizaNo da Par- Percentual de o do Valor Nomi- No da Parcela Amortizao cela nal Unitrio (R$)

Valor de AmortizaPercentual de o do Valor NomiAmortizao nal Unitrio (R$)

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36

1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889%

13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89

37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72

1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3889% 1,3881%

13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,89 13,81

22.

DATA E LOCAL DE PAGAMENTO

Todos os pagamentos referentes ao principal e rendimentos a que fazem jus as DEBNTURES sero efetuados mediante transferncia eletrnica (TED) e sero realizados, at a DATA DO VENCIMENTO DAS DEBNTURES, conforme o caso, observado o previsto no Item 25 abaixo. 23. ATRASO NO PAGAMENTO DEVIDO INEXATIDO OU DESATUALIZAO CADASTRAL

Caso a EMISSORA seja impossibilitada de realizar qualquer pagamento, quando devido, a qualquer titular de DEBNTURES, por conta da inexatido ou desatualizao de suas informaes cadastrais, no ser devido a tal titular de DEBNTURES qualquer juro mo10

ratrio, multa ou indenizao, sendo-lhe, todavia, assegurados os direitos adquiridos at a data da respectiva disponibilizao de recursos pela EMISSORA, acrescidos da remunerao das DEBNTURES devida desde a data do vencimento da obrigao financeira no cumprida at a data de seu efetivo pagamento. 24. INADIMPLEMENTO

Na ocorrncia de inadimplemento de qualquer obrigao assumida pela EMISSORA ou pela LIGHT nesta ESCRITURA, ser observado o disposto nos artigos 40 a 47-A das Disposies Aplicveis aos Contratos do BNDES, parte integrante do CONTRATO DE PROMESSA DE SUBSCRIO (as DISPOSIES APLICVEIS), bem como da presente ESCRITURA, na forma de seu anexo II. 25. VENCIMENTO EM FINAIS DE SEMANA OU FERIADOS

Todo vencimento relativo a qualquer evento de pagamento das DEBNTURES previsto nesta ESCRITURA que ocorra em sbados, domingos ou feriados nacionais ou na cidade e/ou estado do Rio de Janeiro, inclusive os bancrios, ser, para todos os fins e efeitos jurdicos, prorrogado para o primeiro dia til subseqente, sendo os encargos calculados at essa data, inclusive, iniciando-se, a partir dessa data, inclusive, o perodo seguinte regular de apurao e clculo dos encargos incidentes sobre as DEBNTURES. 26. 26.1. OBRIGAES ESPECIAIS DA EMISSORA At a integral liquidao das DEBNTURES, observadas as demais obrigaes previstas nesta ESCRITURA, a EMISSORA obriga-se a: a) fornecer ao AGENTE FIDUCIRIO, com cpia para a BNDESPAR: (i) aps o trmino de cada exerccio social, at o ltimo dia til do prazo legal para sua divulgao, cpias das suas demonstraes financeiras completas relativas ao respectivo exerccio social, acompanhadas do relatrio da administrao e do parecer dos auditores independentes, salvo quando tais informaes forem, dentro do referido prazo, disponibilizadas aos titulares de DEBNTURES no site da EMISSORA ou no site da Comisso de Valores Mobilirios (a CVM); at o ltimo dia til do prazo legal para divulgao das respectivas informaes, cpia das demonstraes financeiras completas relativas ao respectivo trimestre, bem como do respectivo formulrio de Informaes Trimestrais (ITRs), acompanhadas dos respectivos relatrios de reviso especial dos auditores independentes, salvo quando tais informaes forem, dentro do referido prazo, disponibilizadas aos titulares de DEBNTURES no site da EMISSORA ou no site da CVM; informaes a respeito da ocorrncia de qualquer dos eventos indicados no Item 28 abaixo, no prazo de 48 (quarenta e oito) horas aps tomar conhecimento ou conforme solicitado pelo AGENTE FIDUCIRIO. Essas informaes devero vir acompanhadas de um relatrio da EMISSORA contendo a descrio da ocorrncia e das medidas que a EMISSORA pretende tomar com relao a tal ocorrncia. Caso essas informaes decorram de evento, ato ou fato que enseje a publicao de anncio de fato relevante pela 11

(ii)

(iii)

EMISSORA, nos termos da Instruo CVM n. 358, de 03 de janeiro de 2002 (a INSTRUO CVM 358), a divulgao de tal evento, ato ou fato ao AGENTE FIDUCIRIO dever ocorrer concomitantemente sua divulgao ao mercado, nos termos da referida INSTRUO CVM 358; e (iv) cpia de qualquer correspondncia ou notificao judicial ou extrajudicial recebida pela EMISSORA que possa prejudicar a capacidade da EMISSORA de cumprir as obrigaes assumidas nesta ESCRITURA, no prazo de 48 (quarenta e oito) horas imediatamente aps o seu recebimento.

b) c) d)

fazer publicar, nos prazos e na forma exigida pela legislao societria, suas informaes econmico-financeiras; manter a sua contabilidade atualizada e efetuar os respectivos registros de acordo com os Princpios Fundamentais de Contabilidade do Brasil; convocar, observado o previsto no Item 4(h) da Clusula IV desta ESCRITURA, Assemblia Geral de DEBENTURISTAS para deliberar sobre qualquer matria que direta ou indiretamente se relacione com a presente EMISSO, caso o AGENTE FIDUCIRIO no o faa; no realizar operaes fora de seu objeto social, observadas as disposies estatutrias, legais e regulamentares em vigor; manter-se adimplente com relao a todos os tributos devidos s Fazendas Federal, Estadual ou Municipal, inclusive aqueles objeto de parcelamento salvo pelos tributos contestados nas esferas administrativas e/ou judiciais; cumprir, em todos os aspectos relevantes, todas as leis, regras, regulamentos e ordens aplicveis, em qualquer jurisdio na qual realize negcios ou possua bens, salvo nas hipteses de questionamento judicial ou administrativo, pela EMISSORA, de tais leis, regras, regulamentos e ordens; realizar o pagamento do servio da dvida da EMISSORA com seus credores nos prazos, termos e condies ajustados nos respectivos instrumentos contratuais; informar ao AGENTE FIDUCIRIO acerca da ocorrncia de qualquer inadimplemento com relao a esta ESCRITURA, no prazo de 48 (quarenta e oito) horas contados da data em que a EMISSORA tomar conhecimento acerca de tal inadimplemento; manter vlidos e regulares, em todos os aspectos relevantes, os alvars, licenas, autorizaes, concesses ou aprovaes essenciais ao desenvolvimento das atividades da EMISSORA; manter, conservar e preservar, em boa ordem e condio de funcionamento, ressalvado o desgaste decorrente de seu uso normal, os seus bens, relevantes, necessrios ou teis para a devida conduo de seus negcios; zelar para que suas demonstraes financeiras e registros contbeis no contenham qualquer informao errada ou, falsa e/ou omitam qualquer in12

e) f)

g)

h)

i)

j)

k)

l)

formao relevante que deva ser divulgada de acordo com os Princpios Fundamentais de Contabilidade do Brasil; m) no participar de, ou realizar, qualquer operao com partes relacionadas que no seja realizada em condies estritamente comutativas e compatveis com os parmetros de mercado; e constituir e manter, conforme disciplinado no Instrumento Particular de Vinculao de Receitas e Outras Avenas e at a final liquidao de todas as obrigaes decorrentes da presente ESCRITURA, as seguintes contas: (i) Conta Vinculada: conta corrente de titularidade da EMISSORA, aberta em instituio financeira de primeira linha (BANCO DEPOSITRIO), com movimentao exclusiva pelo AGENTE FIDUCIRIO e pelo BANCO DEPOSITRIO (este ltimo conforme instrues do AGENTE FIDUCIRIO), nos termos e condies estabelecidos no Instrumento Particular de Vinculao de Receitas e Outras Avenas, na qual poder ser retida parte da receita da EMISSORA, referente a um determinado ms, proveniente da cobrana das faturas relativas prestao de servios de fornecimento de energia eltrica aos usurios, equivalente a: 1) durante o perodo de carncia: (i) com relao ao primeiro montante da receita a ser vinculada, 1,2 (um inteiro e dois dcimos) vezes o valor calculado com base no pagamento da primeira prestao de juros e demais encargos, que ocorrer aps a assinatura do Instrumento de Vinculao de Receitas e Outras Avenas, das DEBNTURES a ser realizado pela EMISSORA; e (ii) com relao aos demais montantes de receita a serem vinculados, 1,2 (um inteiro e dois dcimos) vezes a quantia correspondente ao valor da prestao imediatamente anterior de pagamento de juros e demais encargos, devidos pela EMISSORA nos termos do Item 12 da Clusula III desta ESCRITURA; e a partir do ms anterior data do pagamento da primeira parcela de amortizao: (i) com relao ao primeiro montante de receita a ser vinculada, 1,2 (um inteiro e dois dcimos) vezes o valor calculado com base no pagamento da primeira parcela de amortizao do principal, juros e demais encargos das Debntures; e (ii) com relao aos demais montantes de receita a serem vinculados, 1,2 (um inteiro e dois dcimos) vezes a quantia correspondente ao valor da prestao imediatamente anterior de amortizao do principal e pagamento de juros e demais encargos, devidos pela EMISSORA nos termos do Item 12 da Clusula III desta ESCRITURA; e

n)

2)

(ii)

Conta Reserva: uma conta-corrente aberta no BANCO DEPOSITRIO (CONTA RESERVA), mantida em sua titularidade, com movimentao exclusiva pelo AGENTE FIDUCIRIO e pelo BANCO DEPOSITRIO (este ltimo agindo conforme instrues do AGENTE FIDUCIRIO) de acordo com os termos e condies 13

estabelecidos nesta ESCRITURA e no Instrumento Particular de Vinculao de Receitas e Outras Avenas, na qual dever manter, a partir do dia til subseqente subscrio de DEBNTURES e at a final liquidao da totalidade das DEBNTURES, o saldo mnimo definido no Instrumento Particular de Vinculao de Receitas e Outras Avenas. 26.2. A EMISSORA obriga-se, ainda, a: a) cumprir, no que couber, as "DISPOSIES APLICVEIS AOS CONTRATOS DO BNDES", aprovadas pela Resoluo n 665, de 10 de dezembro de 1987, parcialmente alteradas pela Resoluo n 775, de 16 de dezembro de 1991, pela Resoluo n 863, de 11 de maro de 1996, pela Resoluo n 878, de 04 de setembro de 1996, pela Resoluo n 894, de 06 de maro de 1997, pela Resoluo n 927, de 1 de abril de 1998 e pela Resoluo n 976, de 24 de setembro de 2001, todas da Diretoria do BNDES, publicadas no Dirio Oficial da Unio (Seo I), de 29 de dezembro de 1987, 27 de dezembro de 1991, 08 de abril de 1996, 24 de setembro de 1996, 19 de maro de 1997, 15 de abril de 1998 e 31 de outubro de 2001, respectivamente; e

27. 27.1.

VENCIMENTO ANTECIPADO DAS DEBNTURES Alm das hipteses previstas nos artigos 39 e 40 das DISPOSIES APLICVEIS, o AGENTE FIDUCIRIO poder declarar, observado o quorum especfico de deliberao estabelecido no item 27.4 abaixo, antecipadamente vencidas todas as DEBNTURES objeto desta EMISSO e exigir o pagamento, pela EMISSORA, da dvida relativa ao saldo devedor das DEBNTURES, acrescida dos juros e demais encargos, na ocorrncia dos seguintes eventos: i) descumprimento pela EMISSORA de qualquer obrigao pecuniria relacionada s DEBNTURES, no sanada no prazo de at 10 (dez) dias teis contados da respectiva data de vencimento ou no sanada com recursos da Conta Reserva ou da Conta Vinculada; protesto reiterado de ttulos contra a EMISSORA no valor igual ou superior a R$ 100.000.000,00 (cem milhes de reais), do qual resulte riscos solvabilidade da COMPANHIA, valor este que dever ser corrigido anualmente pela variao do ndice Geral de Preos do Mercado - IGPM, divulgado pela Fundao Getlio Vargas; pedido de recuperao judicial ou extrajudicial formulado pela EMISSORA; dissoluo e liquidao ou decretao de falncia da EMISSORA; EXCLUDO no haver sido sanado, no prazo de 45 (quarenta e cinco) dias contados a partir da notificao extrajudicial que lhe for enviada pelo AGENTE FIDUCIRIO, o descumprimento de qualquer obrigao no pecuniria prevista nesta ESCRITURA;

ii)

iii) iv) v) vi)

14

vii)

vencimento antecipado de qualquer dvida da EMISSORA em razo de inadimplemento contratual, cujo montante seja igual superior a R$ 100.000.000,00 (cem milhes de reais), montante este que dever ser corrigido anualmente pela variao do ndice Geral de Preos do Mercado - IGPM, divulgado pela Fundao Getlio Vargas; EXCLUDO as declaraes realizadas na Clusula VI desta ESCRITURA, pela EMISSORA, sejam falsas ou enganosas, ou ainda, de forma relevante, incorretas ou incompletas na data em que foram prestadas; EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO xiii) caso o controle da EMISSORA passe a no ser de nenhum dos atuais acionistas controladores, salvo prvia e expressa aprovao da BNDESPAR; EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO alterao nos termos e condies ou resciso de contratos de concesso em que a EMISSORA seja parte, salvo em decorrncia de obrigao legal ou regulamentar; EXCLUDO EXCLUDO descumprimento de qualquer disposio relacionada constituio, manuteno, movimentao da CONTA RESERVA e da CONTA VINCULADA, ou manuteno ou recomposio do seu Saldo Mnimo, na forma e prazos previstos no Instrumento Particular de Vinculao de Receitas e Outras Avenas; no ocorrer a movimentao de recursos equivalentes Receita Vinculada (conforme definida no Instrumento Particular de Vinculao de Receitas e Outras Avenas celebrado nesta data entre a EMISSORA, o AGENTE FIDUCIRIO, o BANCO DEPOSITRIO e o BANCO ARRECADADOR, por mais de 15 (quinze) dias consecutivos a partir do dia til imediatamente posterior subscrio de DEBNTURES, exceto se em decorrncia de greve, caso fortuito ou fora maior; e EXCLUDO

viii) ix)

x) xi) xii)

xiv) xv) xvi) xvii) xviii) xix) xx) xxi) xxii)

xxiii) xxiv) xxv)

xxvi)

xxvii)

15

27.1.1. As disposies constantes do Item 27.1 acima que determinem a necessidade de aprovao prvia e expressa da BNDESPAR para a prtica dos atos nelas mencionados somente tero eficcia enquanto a BNDESPAR for titular de DEBNTURES da EMISSORA. 27.2. Alm das hipteses previstas no item 27.1 acima, o AGENTE FIDUCIRIO poder declarar antecipadamente vencidas todas as DEBNTURES e exigir o pagamento, pela EMISSORA, da dvida relativa ao saldo devedor das DEBNTURES, acrescida dos juros e demais encargos, na ocorrncia dos seguintes eventos: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) EXCLUDO EXCLUDO pedido de recuperao judicial ou extrajudicial formulado pela LIGHT; dissoluo e liquidao ou decretao de falncia da LIGHT; mudana do objeto social da LIGHT, salvo prvia e expressa aprovao da BNDESPAR; a LIGHT no haver sanado, no prazo de 45 (quarenta e cinco) dias contados a partir da notificao extrajudicial que lhe for enviada pelo AGENTE FIDUCIRIO, o descumprimento de qualquer obrigao no pecuniria prevista nesta ESCRITURA; a incluso, em acordo societrio ou estatuto da LIGHT, de dispositivo pelo qual seja exigido quorum especial para deliberao ou aprovao de matrias que importem em: (a) (b) (c) (viii) restries capacidade de crescimento da LIGHT ou ao seu desenvolvimento tecnolgico; restries de acesso da LIGHT a novos mercados; ou EXCLUDO

(vii)

ocorrncia de qualquer incorporao, fuso, ciso, transformao ou qualquer outra reorganizao societria da LIGHT, seja esta reorganizao estritamente societria ou realizada mediante disposio de ativos relevantes, sem a prvia e expressa aprovao da BNDESPAR, exceto se tal reorganizao societria decorrer de obrigao legal ou regulamentar imposta pela ANEEL; EXCLUDO caso o controle da LIGHT passe a no ser de nenhum dos atuais acionistas controladores, salvo prvia e expressa aprovao da BNDESPAR; EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO

(ix) (x) (xi) (xii) (xiii) (xiv)

16

(xv) (xvi) (xvii) (xviii) (xix)

EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO EXCLUDO sada da LIGHT do segmento do Novo Mercado da Bolsa de Valores de So Paulo Bovespa (BOVESPA), salvo prvia e expressa aprovao da BNDESPAR; e EXCLUDO

(xx)

27.2.1 As disposies constantes do item 27.2 acima, que determinem a necessidade de aprovao prvia e expressa da BNDESPAR para a prtica dos atos nelas mencionados, somente tero eficcia enquanto a BNDESPAR for titular de DEBNTURES da EMISSORA. 27.3. Na ocorrncia de qualquer dos eventos indicados nas alneas dos itens 27.1 e 27.2 acima, o AGENTE FIDUCIRIO dever convocar, dentro de 48 (quarenta e oito) horas da data em que tomar conhecimento da ocorrncia de qualquer dos referidos eventos, uma Assemblia Geral de DEBENTURISTAS para deliberar sobre a declarao do vencimento antecipado das DEBNTURES, observado o quorum especfico estabelecido no item 27.4 abaixo. Na ocorrncia de qualquer evento indicado nos itens 27.1 e 27.2 acima, caso seja aprovada a declarao de vencimento antecipado de que trata o item 27.3. acima por DEBENTURISTAS representando 50 % (cinqenta por cento) +1 (uma) debnture das DEBNTURES ento em circulao, o AGENTE FIDUCIRIO dever declarar antecipadamente vencidas todas as obrigaes decorrentes das DEBNTURES e exigir o imediato pagamento pela EMISSORA de todas as obrigaes financeiras assumidas no mbito da presente emisso, inclusive dos encargos porventura incidentes at a data de seu efetivo pagamento. Sem prejuzo do disposto no Item 27.3 acima, a Assemblia de DEBENTURISTAS que tenha por objeto a deliberao de vencimento antecipado tambm poder ser convocada por debenturistas que representem 10% (dez por cento), no mnimo, das DEBNTURES em circulao. MULTA DE AJUIZAMENTO

27.4.

27.5.

28.

Na hiptese de cobrana judicial, a EMISSORA pagar multa de 10% (dez por cento) sobre o montante da dvida relativa s DEBNTURES, a includos o principal e encargos, alm de despesas extrajudiciais, judiciais e honorrios advocatcios, devidos a partir do primeiro despacho da autoridade competente na petio de cobrana. CLUSULA IV - AGENTE FIDUCIRIO 1. NOMEAO A EMISSORA constitui e nomeia como AGENTE FIDUCIRIO desta EMISSO, Oliveira Trust DTVM S/A, qualificado no prembulo desta ESCRITURA, o qual, neste ato e pela

17

melhor forma de direito, aceita a nomeao para, nos termos da lei e da presente ESCRITURA, representar a comunho dos DEBENTURISTAS. 2. 2.1. SUBSTITUIO Nas hipteses de ausncia, impedimentos temporrios, renncia, interveno, liquidao judicial ou extrajudicial, falncia, ou qualquer outro caso de vacncia, ser realizada, dentro do prazo mximo de 30 (trinta) dias, contados do evento que a determinar, Assemblia Geral de DEBENTURISTAS para a escolha do novo AGENTE FIDUCIRIO, a qual poder ser convocada pelo prprio AGENTE FIDUCIRIO a ser substitudo, pela EMISSORA ou por DEBENTURISTAS que representem 10% (dez por cento), no mnimo, das DEBNTURES em circulao. Na hiptese da convocao no ocorrer em at 15 (quinze) dias antes do trmino do prazo acima citado, caber EMISSORA efetu-la, observado o prazo de 15 (quinze) dias para a primeira convocao e 8 (oito) dias para a segunda convocao, sendo certo que a EMISSORA poder nomear um substituto provisrio enquanto no se consumar o processo de escolha do novo AGENTE FIDUCIRIO. Na hiptese do AGENTE FIDUCIRIO no poder continuar a exercer as suas funes por circunstncias supervenientes a esta ESCRITURA, dever comunicar imediatamente o fato aos DEBENTURISTAS, solicitando a sua substituio. facultado aos DEBENTURISTAS, aps o encerramento do prazo para a distribuio das DEBNTURES, proceder substituio do AGENTE FIDUCIRIO, e indicao de seu substituto, em assemblia especialmente convocada para esse fim. A substituio do AGENTE FIDUCIRIO dever ser objeto de aditamento a esta ESCRITURA, que dever ser arquivado na Junta Comercial do Estado do Rio de Janeiro. MANDATO

2.2.

2.3.

2.4.

3.

O AGENTE FIDUCIRIO iniciar o exerccio de suas funes na data da presente ESCRITURA ou de eventual aditamento relativo substituio, devendo permanecer no exerccio de suas funes at sua efetiva substituio ou a liquidao integral de suas obrigaes decorrentes da presente ESCRITURA. 4. DEVERES

Alm de outros previstos em lei, constituem deveres e atribuies do AGENTE FIDUCIRIO: a) proteger os direitos e interesses dos DEBENTURISTAS, empregando, no exerccio da funo, o cuidado e a diligncia que todo homem ativo e probo costuma empregar na administrao de seus prprios bens; renunciar funo, na hiptese de supervenincia de conflitos de interesse ou de qualquer outra modalidade de inaptido; conservar em boa guarda toda a escriturao, correspondncia e demais papis relacionados com o exerccio de suas funes; verificar no momento de aceitar a funo, a veracidade das informaes contidas nesta ESCRITURA, diligenciando no sentido de que sejam sanadas as omisses, falhas ou defeitos de que tenha conhecimento;

b) c) d)

18

e)

promover, nos competentes rgos, caso a EMISSORA no o faa, o registro desta ESCRITURA e respectivos aditamentos, sanando as lacunas e irregularidades porventura neles existentes, neste caso, o oficial do registro notificar a administrao da EMISSORA para que esta lhe fornea as indicaes e documentos necessrios; acompanhar a observncia da periodicidade na prestao das informaes obrigatrias, alertando os DEBENTURISTAS acerca de eventuais omisses ou inverdades constantes de tais informaes; solicitar, quando julgar necessrio para o fiel desempenho de suas funes, certides atualizadas dos distribuidores cveis, das Varas de Fazenda Pblica, cartrios de protesto, Juntas de Conciliao e Julgamento, Procuradoria da Fazenda Pblica, onde se localiza a sede do estabelecimento principal da EMISSORA; convocar, quando necessrio, a Assemblia Geral de DEBENTURISTAS mediante anncio publicado, pelo menos 3 (trs) vezes, nos rgos da imprensa em que a EMISSORA deva efetuar suas publicaes; comparecer Assemblia Geral de DEBENTURISTAS a fim de prestar as informaes que lhe forem solicitadas; elaborar relatrio anual destinado aos DEBENTURISTAS, nos termos do Artigo 68, pargrafo 1, alnea (b) da LEI DAS SOCIEDADES POR AES, o qual dever conter, ao menos, as seguintes informaes: (i) os fatos relevantes ocorridos durante o exerccio social findo, relativos execuo das obrigaes assumidas pela EMISSORA nesta ESCRITURA e s garantias prestadas, de que trata o Item 18 da Clusula III acima; resgate, amortizao e pagamento de juros das DEBNTURES realizados no perodo, bem como aquisies e vendas de DEBNTURES efetuadas pela EMISSORA; e declarao sobre sua aptido para continuar exercendo a funo de AGENTE FIDUCIRIO;

f)

g)

h)

i) j)

(ii)

(iii) k)

disponibilizar o relatrio de que trata o inciso j acima aos DEBENTURISTAS no prazo mximo de 4 (quatro) meses a contar do encerramento do exerccio social da EMISSORA, e pelo prazo de pelo menos 3 (trs) meses, ao menos nos seguintes locais: i) ii) na sede da EMISSORA; e no seu escritrio, localizado na Avenida das Amricas, n 500, Bloco 13, Grupo 205, Condomnio Downtown Barra da Tijuca, na Cidade do Rio de Janeiro - RJ;

l)

exercer todos os direitos e prerrogativas disponveis aos DEBENTURISTAS e ao AGENTE FIDUCIRIO previstos nesta escritura e nos documentos a ela anexos, exceto se tais direitos e prerrogativas forem renunciados em Assemblia Geral de DEBENTURISTAS convocada para este fim, por DEBENTURISTAS que representem a totalidade das DEBNTURES em circulao, inclusive, sem limitao, emitindo e encaminhando todas as notificaes e comunicaes ali previstas; 19

m) n) o) p)

manter atualizada a relao dos DEBENTURISTAS e seus endereos, mediante, inclusive, gestes junto EMISSORA; fiscalizar o cumprimento das clusulas constantes desta ESCRITURA; celebrar o Instrumento Particular de Vinculao de Receitas e Outras Avenas, assim como os seus respectivos aditamentos; notificar os DEBENTURISTAS, se possvel individualmente, no prazo mximo de 60 (sessenta) dias, de qualquer inadimplemento, pela EMISSORA, de obrigaes assumidas na presente ESCRITURA, indicando o local em que fornecer aos interessados maiores esclarecimentos.

5.

ATRIBUIES ESPECFICAS

O AGENTE FIDUCIRIO utilizar quaisquer procedimentos judiciais ou extrajudiciais, contra a EMISSORA, para a proteo e defesa dos interesses da comunho dos DEBENTURISTAS e da realizao de seus crditos, devendo, em caso de inadimplemento da EMISSORA: a) b) declarar, observadas as condies da presente ESCRITURA, antecipadamente vencidas as DEBNTURES, e cobrar seu principal e acessrios; executar, na qualidade de representante dos DEBENTURISTAS, as garantias prestadas nos termos do Item 18 da Clusula III acima, aplicando o produto no pagamento aos DEBENTURISTAS; requerer a falncia da EMISSORA, nos casos e condies previstos em lei e nesta ESCRITURA; tomar qualquer providncia necessria para a realizao dos crditos dos DEBENTURISTAS; e representar os DEBENTURISTAS em processo de falncia, concordata, interveno ou liquidao extrajudicial da EMISSORA.

c) d) e) 6.

RESPONSABILIDADE

O AGENTE FIDUCIRIO somente se eximir da responsabilidade pela no adoo das medidas contempladas nas alneas (a) a (d) do Item 5 acima se, convocada a Assemblia Geral de DEBENTURISTAS, esta assim o autorizar por deliberao de DEBENTURISTAS representando 50 % (cinqenta por cento) +1 (uma) debnture das DEBNTURES ento em circulao, bastando, porm, a deliberao por DEBENTURISTAS detentores da maioria da DEBNTURES ento em circulao, quando tal hiptese disser respeito ao disposto na alnea (e), do Item 5. 7. 7.1. REMUNERAO DO AGENTE FIDUCIRIO Ser devida pela EMISSORA ao AGENTE FIDUCIRIO, ou instituio que vier a substitu-lo nesta qualidade, a ttulo de honorrios pelo desempenho dos deveres e atribuies que lhe competem, nos termos da lei e desta ESCRITURA, uma remunerao a ser paga da seguinte forma: a) parcelas trimestrais no valor de R$ 6.500,00 (seis mil e quinhentos reais), sendo a primeira parcela devida em at 5 (cinco) dias aps o incio do prazo de colocao das DEBNTURES e as demais parcelas no mesmo dia dos meses subseqentes, durante o prazo de vigncia das DEBN-

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TURES, sendo que a primeira parcela trimestral ser no valor de R$ 3.500,00 (trs mil e quinhentos reais), devido ao desconto da parcela nica do item b abaixo; b) Parcela nica de R$ 3.000,00 (trs mil reais), a ttulo de implantao da operao, a ser paga em 24 de junho de 2005, observado o disposto no item a acima; no obstante o disposto na alnea a e b supra, a remunerao do AGENTE FIDUCIRIO aqui prevista ser devida mesmo aps o vencimento das DEBNTURES, caso o AGENTE FIDUCIRIO ainda esteja realizando a cobrana de valores devidos pela EMISSORA em razo da presente EMISSO e/ou das DEBNTURES; as parcelas referidas na alnea a acima sero atualizadas anualmente pela variao do ndice Geral de Preos do Mercado - IGPM, divulgado pela Fundao Getlio Vargas, ou na sua falta, pelo ndice oficial que vier a substitu-lo, a partir da primeira parcela, at as datas de pagamento de cada parcela, calculada pro rata tempore se necessrio;

c)

d)

7.2.

A EMISSORA dever arcar com todos os custos decorrentes de quaisquer impostos que venham a incidir sobre sua remunerao, inclusive, mas no se limitando, ao IR (Imposto de Renda), ISS (Imposto sobre Servios de Qualquer Natureza), PIS (Contribuio ao Programa de Integrao Social), COFINS (Contribuio para Financiamento da Seguridade Social) e CSLL (Contribuio Social sobre Lucro Lquido) nas alquotas vigentes nas datas de cada pagamento; a) a remunerao do AGENTE FIDUCIRIO aqui prevista no inclui despesas com publicaes em geral, notificaes, extrao de certides, viagens e estadias, transporte, alimentao, consideradas necessrias ao exerccio da funo de AGENTE FIDUCIRIO, durante a realizao dos respectivos servios, sendo tais despesas de responsabilidade da EMISSORA, mediante pagamento das respectivas faturas emitidas diretamente em seu nome, ou mediante reembolso; e em caso de inadimplncia da EMISSORA, todas as despesas com procedimentos legais, inclusive as administrativas, em que o AGENTE FIDUCIRIO venha a incorrer para resguardar os interesses dos DEBENTURISTAS, devero ser previamente aprovadas e adiantadas pelos DEBENTURISTAS, e posteriormente, conforme previsto em lei, ressarcidas pela EMISSORA. Tais despesas a serem adiantadas pelos DEBENTURISTAS incluem tambm os gastos com honorrios advocatcios de terceiros, depsitos, custas judiciais e taxas judicirias nas aes propostas pelo AGENTE FIDUCIRIO, como representante da comunho dos DEBENTURISTAS. As eventuais despesas, depsitos e custas judiciais decorrentes de sucumbncia em aes judiciais sero igualmente suportadas pelos DEBENTURISTAS, bem como a remunerao e as despesas reembolsveis do AGENTE FIDUCIRIO, na hiptese de a EMISSORA permanecer inadimplente com relao ao pagamento destas por um perodo superior a 30 (trinta) dias, podendo o AGENTE FIDUCIRIO solicitar garantia prvia dos DEBENTURISTAS para cobertura do risco da sucumbncia.

b)

21

7.3.

No esto includas na remunerao do AGENTE FIDUCIRIO despesas com especialistas, caso sejam necessrias, tais como auditoria e/ou fiscalizao, entre outros, ou assessoria legal EMISSORA. Caso ocorra a efetiva substituio do AGENTE FIDUCIRIO, esse substituto receber a mesma remunerao recebida pelo AGENTE FIDUCIRIO em todos os seus termos e condies, sendo que a primeira parcela anual devida ao substituto ser calculada pro rata tempore, a partir da data de incio do exerccio de sua funo como AGENTE FIDUCIRIO. Esta remunerao poder ser alterada de comum acordo entre a EMISSORA e o AGENTE FIDUCIRIO substituto, desde que previamente aprovada pela Assemblia Geral de DEBENTURISTAS. DESPESAS A EMISSORA ressarcir o AGENTE FIDUCIRIO de todas as despesas em que ele tenha razovel e comprovadamente incorrido, para proteger os direitos e interesses dos DEBENTURISTAS, ou para realizar seus crditos. As despesas a que se refere este Item compreendero, inclusive, as seguintes: a) publicao de relatrios, avisos e notificaes, conforme previsto nesta ESCRITURA, e outras que vierem a ser exigidas por regulamentos aplicveis; extrao de certides; e eventuais levantamentos adicionais e especiais ou periciais que vierem a ser imprescindveis, se ocorrerem omisses e/ou obscuridades nas informaes pertinentes aos estritos interesses dos DEBENTURISTAS.

7.4.

8. 8.1.

8.2.

b) c)

8.3.

O ressarcimento, a que se refere este Item, ser efetuado imediatamente aps a entrega EMISSORA dos documentos comprobatrios das despesas razovel e efetivamente feitas e necessrias proteo dos direitos dos titulares das DEBNTURES. O crdito do AGENTE FIDUCIRIO por despesas que tenha feito para proteger direitos e interesses ou realizar crditos dos DEBENTURISTAS, que no tenham sido saldados na forma do Item 8.3 acima ser acrescido dvida da EMISSORA e gozar da mesma garantia das DEBNTURES, preferindo a estas na ordem de pagamento. CLUSULA V - ASSEMBLIA GERAL DOS DEBENTURISTAS

8.4.

Os titulares das DEBNTURES reunir-se-o, a qualquer tempo, em assemblia geral a fim de deliberar sobre matria de interesse da comunho dos debenturistas. 1. CONVOCAO

A assemblia pode ser convocada pela EMISSORA e por Debenturistas que representem 10% (dez por cento), no mnimo, das DEBNTURES em circulao. 2. 2.1 INSTALAO E DELIBERAO A assemblia geral instalar-se- com o quorum previsto no artigo 71, pargrafo terceiro, da LEI DAS SOCIEDADES POR AES, que deliberar pelo voto de

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debenturistas que representem, no mnimo, 50 % (cinqenta por cento) + 1 (uma) debnture, das DEBNTURES em circulao. 2.2 Nas deliberaes da assemblia, cada debnture dar direito a um voto, admitida a constituio de mandatrios, observadas as disposies dos pargrafos 10 e 20, do artigo 126, da LEI DAS SOCIEDADES POR AES. Quaisquer modificaes nas condies das DEBNTURES objeto da presente emisso dependero da aprovao de debenturistas que representem, no mnimo, metade das DEBNTURES em circulao. Para efeito de constituio do quorum a que se refere esta Clusula, sero excludas do nmero de DEBNTURES em circulao as eventualmente pertencentes EMISSORA. CLUSULA VI DECLARAES E GARANTIAS DA EMISSORA A EMISSORA declara e assegura aos DEBENTURISTAS que: a) b) uma companhia validamente constituda e em funcionamento de acordo com a legislao das sociedades por aes em vigor; a celebrao desta ESCRITURA, a assuno e o cumprimento das obrigaes dela decorrentes, no dependem de quaisquer autorizaes dos seus rgos deliberativos e executivos (Assemblia Geral, Conselho de Administrao e Diretoria), assim como de qualquer deliberao prvia de acionistas exigvel por fora de acordos de acionistas eventualmente arquivados em sua sede, exceto por aquelas autorizaes j concedidas e entregues ao AGENTE FIDUCIRIO na data de celebrao desta ESCRITURA; os seus representantes legais que assinam esta ESCRITURA tm poderes estatutrios para assumir, em nome da EMISSORA, as obrigaes aqui fixadas, e, sendo mandatrios, tiveram os poderes legitimamente outorgados, estando os respectivos mandatos em pleno vigor; a sua situao econmica, financeira e patrimonial, refletida nas demonstraes financeiras exigveis pela legislao societria at a data desta ESCRITURA no sofreu qualquer alterao significativa que possa afetar de maneira negativa o cumprimento das suas obrigaes decorrentes desta ESCRITURA; no h quaisquer ttulos de sua emisso ou sacados contra si que tenham sido apresentados para protesto ou que tenham sido protestados, cujo valor unitrio seja igual ou superior a R$ 50.000.000,00 (cinquenta milhes de reais), excetuados os que, apresentados para protesto, tenham sido objeto de discusso judicial, com razoveis fundamentos de direito, de sustao cautelar de protesto seguido, conforme o caso, da respectiva ao principal; a celebrao desta ESCRITURA e a assuno e o cumprimento das obrigaes dela decorrentes no acarretam, direta ou indiretamente, o descumprimento, total ou parcial, de (i) quaisquer contratos relevantes, de qualquer natureza, firmados anteriormente data da assinatura desta ESCRITURA, dos quais a EMISSORA seja parte ou aos quais esteja vin23

2.3

2.4

c)

d)

e)

f)

culada, a qualquer ttulo, qualquer dos bens corpreos, incorpreos, tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua propriedade; (ii) qualquer norma legal ou regulamentar a que a EMISSORA ou qualquer dos bens corpreos, incorpreos, tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua propriedade estejam sujeitos; e (iii) qualquer ordem, deciso, ainda que liminar, judicial ou administrativa que afete a EMISSORA ou qualquer dos bens corpreos, incorpreos, tangveis, intangveis, mveis ou imveis de sua propriedade. CLUSULA VII COMUNICAES As comunicaes a serem enviadas por qualquer das partes nos termos desta ESCRITURA, se feitas por fac-smile ou correio eletrnico sero consideradas recebidas na data de seu envio, desde que seu recebimento seja confirmado atravs de indicativo (recibo emitido pela mquina utilizada pelo remetente), devendo os respectivos originais ser encaminhados at 5 (cinco) dias teis aps o envio da mensagem; se feitas por correspondncia, as comunicaes sero consideradas entregues quando recebidas sob protocolo ou com "aviso de recebimento" expedido pelo Correio ou por telegrama, nos endereos constantes da qualificao a seguir: Para a EMISSORA: LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. Endereo: Avenida Marechal Floriano, 168, 1 andar Centro Rio de Janeiro 20.080-002 At: Ronnie Vaz Moreira Cargo: Diretor Vice-Presidente de Finanas e Relaes com Investidores Telefone: (21) 2211.2559 Fac-simile: (21) 2211.2530 E-mail: ronnie.moreira@light.com.br Para o AGENTE FIDUCIRIO: Oliveira Trust DTVM S/A Av. das Amricas 500, Bloco 13 Grupo 205 Condomnio Downtown - Barra da Tijuca Rio de Janeiro CEP: 22.640-100 At. Sr. Juarez Dias Costa Telefone: (21) 2493-7003 Fac-smile: (21) 2493-4746 E-mail: agente@oliveiratrust.com.br

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CLUSULA VIII DO FORO Fica eleito, como foro competente para dirimir qualquer controvrsia oriunda desta ESCRITURA, o foro central da cidade de Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, com renncia expressa a qualquer outro, por mais especial ou privilegiado que possa ser.

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ANEXO I (EXCLUDO)

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ANEXO II DISPOSIES APLICVEIS AOS CONTRATOS DO BNDES

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ANEXO III INSTRUMENTO PARTICULAR DE VINCULAO DE RECEITAS E OUTRAS AVENAS

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ANEXO IV (EXCLUDO)

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LIGHT Servios de Eletricidade S.A. CNPJ N 60.444.437/0001-46 ESTATUTO SOCIAL

CAPTULO I DENOMINAO, OBJETO, DURAO E SEDE Artigo 1 A Companhia denominada LIGHT Servios de Eletricidade S.A., e regida por este Estatuto Social, pelas disposies constantes do Contrato de Concesso de Servios Pblicos de Energia Eltrica n 001/96 e pela legislao aplicvel em vigor. Artigo 2 A Companhia tem por objeto a explorao de servios pblicos de energia eltrica, nas reas referidas no Contrato de Concesso e nas outras em que, de acordo com a legislao aplicvel, for autorizada a atuar, sendo-lhe vedadas quaisquer outras atividades de natureza empresarial, salvo aquelas que estiverem associadas a este objeto - tais como: uso mltiplo de postes mediante cesso onerosa a outros usurios; transmisso de dados atravs de suas instalaes, observada a legislao pertinente; prestao de servios tcnicos de operao, manuteno e planejamento de instalaes eltricas de terceiros; servios de otimizao de processos energticos e instalaes de consumidores; cesso onerosa de faixas de servido de linhas areas e reas de terras explorveis de usinas e reservatrios, desde que previamente aprovadas pelo Poder Concedente e que sejam contabilizadas em separado, podendo, para tanto, participar em outras sociedades como scia, acionista ou quotista. Artigo 3 A Companhia ter sede e domiclio na Cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida Marechal Floriano, n 168, e mediante resoluo da Diretoria, poder a Companhia abrir e manter filiais, escritrios ou outras instalaes em qualquer parte do Pas, sendo que, para fins fiscais, uma parcela do capital ser alocada para cada uma delas. A abertura e manuteno de filiais, escritrios ou outras instalaes no exterior devero ser objeto de deliberao do Conselho de Administrao. Artigo 4 A Companhia ter prazo indeterminado de durao. CAPTULO II CAPITAL E AES Artigo 5 O capital da Companhia de R$1.995.049.304,03 (um bilho, novecentos e noventa e cinco milhes, quarenta e nove mil, trezentos e quatro reais e noventa e trs centavos), representado por 196.390.790.181 (cento e noventa e seis bilhes,

trezentos e noventa mil, setecentos e noventa mil, cento e oitenta e uma)aes ordinrias nominativas, escriturais, sem valor nominal, ficando a Companhia autorizada a aumentar o seu capital mediante deliberao do Conselho de Administrao e independentemente de reforma estatutria at o limite de 203.946.412.726 (duzentos e trs bilhes, novecentos e quarenta e seis milhes, quatrocentos e doze mil e setecentos e vinte e seis) aes ordinrias, todas escriturais e sem valor nominal. Pargrafo Primeiro O capital social representado exclusivamente por aes ordinrias e a cada ao corresponde o direito a um voto nas Assemblias Gerais da Companhia. Pargrafo Segundo A emisso de aes, pelo Conselho de Administrao, dentro do limite do capital autorizado, se destina exclusivamente a atender o exerccio das debntures da 4a. emisso da Companhia e deve observar estritamente as condies previstas no Instrumento Particular de Escritura da 4 Emisso de Debntures Conversveis em Aes da LIGHT Servios de Eletricidade S.A, com Garantia Real e Flutuante, e respectivos aditivos, doravante denominado simplesmente Escritura da 4 Emisso de Debntures. Pargrafo Terceiro Qualquer aumento de capital que no tenha a destinao estabelecida no pargrafo anterior ser objeto de deliberao pelos acionistas reunidos em assemblia geral, que fixaro as condies a prevalecer para a emisso de aes. Artigo 6 Os acionistas tero direito de preferncia na subscrio de novas aes emitidas em quaisquer aumentos de capital da Companhia, na proporo das suas participaes no capital da Companhia. CAPTULO III ADMINISTRAO DA COMPANHIA Artigo 7 A Companhia ser administrada por um Conselho de Administrao e por uma Diretoria. Pargrafo Primeiro Os membros efetivos e respectivos suplentes do Conselho de Administrao e da Diretoria tomaro posse nos 30 (trinta) dias subseqentes s suas eleies, mediante assinatura de termo de posse lavrado nos livros mantidos pela Companhia para esse fim e permanecero em seus cargos at a posse de seus substitutos. Pargrafo Segundo A Assemblia Geral estabelecer a remunerao anual global dos Administradores, nesta includos os benefcios de qualquer natureza, cabendo ao Conselho de Administrao a distribuio da remunerao fixada. SEO I CONSELHO DE ADMINISTRAO Artigo 8 O Conselho de Administrao ser composto de, no mnimo, 5 (cinco) e, no mximo, 11 (onze) membros efetivos e seus respectivos suplentes, que substituiro os

efetivos em seus impedimentos eventuais, todos acionistas da Companhia, com mandato unificado de 2 (dois) anos, sendo permitida a reeleio. Artigo 9 Caber Assemblia Geral eleger os membros efetivos e suplentes do Conselho de Administrao da Companhia. O Presidente e o Vice-Presidente do Conselho de Administrao sero escolhidos dentre os Conselheiros, na primeira reunio do Conselho de Administrao realizada aps a respectiva eleio. Pargrafo Primeiro O Presidente do Conselho de Administrao ser substitudo, nos seus impedimentos temporrios, pelo Vice-Presidente, ou, na falta deste, por outro Conselheiro indicado pelo Presidente do Conselho e, no havendo indicao, por escolha dos demais membros do Conselho. Pargrafo Segundo Em caso de vacncia de qualquer cargo de Conselheiro o Conselho de Administrao deve convocar a Assemblia Geral para preenchimento do respectivo cargo. Pargrafo Terceiro No caso de vaga do cargo de Presidente do Conselho, assumir o Vice-Presidente, que permanecer no cargo at que o Conselho escolha o seu titular, cumprindo, o substituto, gesto pelo prazo remanescente. Artigo 10 O Conselho de Administrao reunir-se-, ordinariamente, uma vez a cada ms e, extraordinariamente, sempre que convocado por qualquer de seus membros. As reunies do Conselho de Administrao somente sero consideradas validamente instaladas se contarem com a presena da maioria dos Conselheiros efetivos ou seus suplentes em exerccio. Pargrafo Primeiro As decises do Conselho de Administrao sero tomadas pelo voto da maioria dos presentes reunio em questo. Pargrafo Segundo Qualquer reunio ordinria do Conselho de Administrao poder deixar de ser realizada na ausncia de qualquer assunto a ser por ela decidido. Pargrafo Terceiro As reunies do Conselho de Administrao podem ser realizadas por conferncia telefnica, vdeo conferncia, correio ou por qualquer outro meio de comunicao. Artigo 11 No exerccio das suas atribuies, compete ao Conselho de Administrao, especialmente: III III fixar a orientao geral dos negcios da Companhia; convocar a Assemblia Geral; eleger e destituir o Diretor Presidente;

IV - eleger e destituir os demais membros da Diretoria, fixando-lhes as atribuies, inclusive designando o Diretor que acumular a funo de Diretor de Relaes com Investidores; Vmanifestar-se a respeito do relatrio da administrao, das contas da Diretoria e dos balanos consolidados, que devero ser submetidos a sua apreciao; VI - fiscalizar a gesto dos Diretores, examinar, a qualquer tempo, os livros e papis da Companhia, solicitar informaes sobre contratos celebrados ou em vias de celebrao, e quaisquer outros atos; VII - estabelecer a forma de distribuio da remunerao dos administradores da Companhia, se fixada globalmente pela assemblia geral, e aprovar as regras gerais da poltica salarial dos empregados da Companhia; VIII - observadas as disposies legais e ouvido o Conselho Fiscal, se em funcionamento, aprovar a poltica de dividendos da Companhia e declarar, no curso do exerccio social e at a Assemblia Geral, dividendos intermedirios, inclusive a ttulo de antecipao parcial ou total do dividendo mnimo obrigatrio, conta de lucros apurados em balano semestral, trimestral ou em perodo menor de tempo ou de lucros acumulados ou reservas de lucros existentes no ltimo balano, bem como deliberar sobre a aprovao e o pagamento de juros sobre o capital prprio; IX - opinar sobre a criao de qualquer reserva de capital para contingncias e/ou qualquer reserva de lucros, bem como qualquer operao ou mecanismo que possa resultar na reduo dos lucros a serem distribudos para os acionistas pela Companhia ou, indiretamente, por suas controladas; Xa aprovao de quaisquer planos de negcio a longo prazo, de oramentos anuais ou plurianuais da Companhia e de suas revises; XI - deliberar sobre a constituio de quaisquer nus sobre bens, mveis ou imveis da Companhia, ou a cauo ou cesso de receitas ou direitos de crdito em garantia de operaes financeiras ou no a serem celebradas pela Companhia, sempre que o valor total dos ativos objeto da garantia exceda a 5% (cinco por cento) do patrimnio lquido total da Companhia, ou qualquer porcentagem inferior do mesmo que venha a ser estabelecida pelo Conselho de Administrao, determinado com base nas demonstraes financeiras auditadas mais recentes da Companhia; XII - deliberar sobre a alienao de quaisquer bens integrantes do ativo permanente da Companhia cujo valor exceda a 5% (cinco por cento) do valor total do ativo permanente da Companhia, determinado com base nas demonstraes financeiras auditadas mais recentes da Companhia; XIII - deliberar sobre a aquisio de quaisquer bens integrantes do ativo permanente da Companhia cujo valor exceda a 5% (cinco por cento) do patrimnio lquido total da Companhia, ou qualquer porcentagem inferior do mesmo que venha a ser estabelecida

pelo Conselho de Administrao, determinado com base nas demonstraes financeiras auditadas mais recentes da Companhia; XIV - deliberar sobre a realizao de qualquer negcio jurdico que tenha por objeto a aquisio ou alienao, ou ainda, a constituio de gravames de qualquer natureza pela Companhia sobre participaes societrias, valores mobilirios, direitos de subscrio ou aquisio; XV - deliberar sobre a contrao, pela Companhia e por qualquer de suas controladas, de obrigao em uma nica operao ou numa srie de operaes vinculadas, em montante que exceda R$ 5.000.000,00 (cinco milhes de reais), no prevista no oramento anual da Companhia; XVI - a aprovao de associao da Companhia, sob quaisquer circunstncias, com terceiros, inclusive a realizao de um empreendimento conjunto, de um consrcio, ou a participao da Companhia em outras sociedades observados os limites do artigo 256 da Lei das S.A.; XVII - a aprovao de investimentos (que no os previstos no inciso XVI acima e exceto os casos do artigo 256 da Lei das S.A.) em uma nica operao ou numa srie de operaes vinculadas envolvendo montantes acima de R$5.000.000,00 (cinco milhes de reais), devendo tal montante ser revisto a cada 2 (dois) anos pela Assemblia Geral dos acionistas; XVIII a aprovao da participao da Companhia ou de sociedade controlada em qualquer negcio que envolva os acionistas da Companhia, ou suas partes relacionadas, ou qualquer pessoa fsica ou jurdica nas quais os acionistas da Companhia, ou suas partes relacionadas tenham interesse econmico direto ou indireto, respeitado o disposto no Pargrafo Primeiro deste Artigo; XIX - a autorizao para a prtica de qualquer ato extraordinrio de gesto no compreendido, por lei ou por este Estatuto, na competncia de outros rgos societrios; XX a aprovao da poltica de limite de concesso de crdito pela Companhia;

XXI - opinar sobre o resgate, amortizao ou aquisio, pela Companhia, de aes de sua prpria emisso, para efeito de permanncia em tesouraria para posterior cancelamento e/ou alienao, nos termos da legislao aplicvel; XXII - deliberar sobre a indicao de procuradores para a execuo dos atos listados neste artigo; XXIII deliberar sobre a emisso de aes, dentro do limite do capital autorizado, para o fim exclusivo de atender ao exerccio do direito conferido pelas debntures da 4a. emisso da Companhia, devendo a emisso de aes observar estritamente as condies estabelecidas na Escritura da 4 Emisso de Debntures;

XXIV deliberar sobre a emisso de notas promissrias (commercial papers) e/ou outros ttulos de crditos ou instrumentos semelhantes destinados distribuio em mercados de capitais; XXV - escolher e destituir os auditores independentes, bem como alterar a poltica contbil e fiscal da Companhia; XXVI opinar sobre a solicitao de cancelamento de registro da Companhia como companhia aberta; XXVII opinar sobre a dissoluo e liquidao, ou ainda autorizao que permita administrao da Companhia requerer a recuperao judicial ou extra-judicial, ou ainda confessar a falncia da Companhia ou de suas controladas; XXVIII constituir Comits, que sero responsveis por elaborar propostas ou efetuar recomendaes ao Conselho de Administrao, e definir suas respectivas atribuies, remunerao e regulamento de funcionamento; XXIX estabelecer os padres ticos e de comportamento da Companhia, garantindo a observncia da legislao vigente, responsabilidade institucional da Companhia, fiscalizando a gesto financeira da Companhia e garantindo total transparncia sobre os principais riscos da Companhia; XXX - elaborar e alterar o Regimento Interno do Conselho de Administrao; XXXI aprovar a orientao de voto a ser proferido pelos diretores da Companhia no exerccio dos direitos da Companhia na qualidade de acionista ou quotista de outra sociedade, observado o disposto no Artigo 33 deste Estatuto Social; e XXXII aprovar programas de outorga de opo de compra ou subscrio de aes aos administradores e empregados da Companhia ou de outras sociedades que sejam controladas pela Companhia. Pargrafo Primeiro Nas deliberaes sobre a realizao de negcio pela Companhia ou por suas subsidirias com acionistas ou partes relacionadas, os conselheiros indicados pelo acionista que pretende realizar tal negcio se ausentaro do recinto durante a discusso e votao da matria em deliberao, que ser tomada pela maioria dos demais conselheiros. Pargrafo Segundo A Companhia complementar a previdncia social a seus empregados, atravs da Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT, na forma e meios aprovados pelo Conselho de Administrao.

SEO II DIRETORIA Artigo 12 A Diretoria ser constituda pelo Diretor Presidente e por um mximo de 8 (oito) Diretores, a critrio do Conselho de Administrao, com prazo de gesto de 3 (trs) anos, permitida a reeleio. Pargrafo Primeiro O Conselho de Administrao escolher, dentre os Diretores, o Diretor de Relaes com Investidores, que desempenhar as atribuies e responsabilidades atribudas pelas normas regulamentares aplicveis. Pargrafo Segundo O Diretor Presidente, em caso de ausncia ou impedimento temporrio, escolher, dentre os Diretores, o seu substituto. Os demais Diretores sero substitudos, em caso de ausncia ou impedimento temporrio, por outro Diretor especialmente designado pelo Diretor Presidente. Pargrafo Terceiro Em caso de vacncia definitiva do cargo de Diretor Presidente, o Conselho de Administrao eleger o substituto, que completar o prazo de gesto do substitudo. Em caso de vacncia definitiva do cargo de qualquer Diretor, o Diretor Presidente indicar o substituto, dentre os demais Diretores, at que seja recomendado pelo Diretor Presidente ao Conselho de Administrao o seu substituto definitivo pelo prazo restante de gesto. Artigo 13 O Diretor Presidente e os Diretores desempenharo suas funes de acordo com o objeto social da Companhia e de modo a assegurar a conduo normal de seus negcios e operaes com estrita observncia das disposies deste Estatuto Social e das resolues das Assemblias Gerais de Acionistas e do Conselho de Administrao. Artigo 14 Os poderes e atribuies da Diretoria sero estabelecidos por resoluo do Conselho de Administrao. Artigo 15 A Diretoria reunir-se- ordinariamente uma vez por ms e, extraordinariamente, sempre que convocada por iniciativa do Presidente ou a pedido de qualquer dos Diretores. Pargrafo Primeiro As decises da Diretoria sero tomadas de acordo com as diretrizes estabelecidas pelo Conselho de Administrao. Pargrafo Segundo Qualquer reunio ordinria da Diretoria poder deixar de ser realizada na ausncia de qualquer assunto a ser por ela decidido. Pargrafo Terceiro As decises da Diretoria devero estar contidas em atas das respectivas reunies. Artigo 16 A Companhia somente ser considerada validamente obrigada mediante as assinaturas:

(a)

do Diretor Presidente e de 1 (um) Diretor ou de quaisquer 2 (dois) Diretores, agindo em conjunto; ou

(b) do Diretor Presidente ou de qualquer Diretor, em conjunto com um procurador, agindo em conformidade com os limites estabelecidos na respectiva procurao; ou (c) dois procuradores, agindo em conjunto e dentro dos limites estabelecidos nas respectivas procuraes.

Pargrafo nico A Companhia estar validamente obrigada pela assinatura isolada de qualquer membro da Diretoria, caso essa representao seja previamente aprovada pelo Conselho de Administrao. Artigo 17 Qualquer membro da Diretoria ou procurador, agindo isoladamente e dentro dos limites estabelecidos na respectiva procurao, ter poderes para executar os seguintes atos: (a) (b) endosso de cheques, para depsito nas contas da Companhia; emisso de duplicatas e endosso das mesmas para fins de cobrana; e,

(c) assinatura de correspondncia de rotina que no crie qualquer responsabilidade para a Companhia. Pargrafo nico A outorga de procuraes pela Companhia, excetuadas aquelas destinadas prtica dos atos previstos no Artigo 11 acima, depender sempre de prvia e expressa aprovao da Diretoria, e os respectivos instrumentos sero sempre assinados pelo Presidente e por um dos Diretores ou por dois Diretores, e estabelecero expressamente os poderes dos procuradores e, excetuando-se as procuraes outorgadas para fins judiciais, tero prazo mximo de validade de um ano. CAPTULO IV CONSELHO FISCAL Artigo 18 A Companhia ter um Conselho Fiscal de funcionamento no permanente, que exercer as atribuies impostas por lei e que somente ser instalado mediante solicitao de acionistas que representem, no mnimo, 2% (dois por cento) das aes com direito a voto. Pargrafo nico O Conselho Fiscal ser composto de no mnimo 3 (trs) e no mximo 5 (cinco) membros efetivos e seus respectivos suplentes, acionistas ou no, residentes no Pas, sendo admitida a reeleio. Nos exerccios sociais em que a instalao do Conselho Fiscal for solicitada, a Assemblia Geral eleger seus membros e estabelecer a respectiva remunerao, sendo que o mandato dos membros do Conselho Fiscal terminar na data da primeira Assemblia Geral Ordinria realizada aps sua instalao.

CAPTULO V ASSEMBLIA GERAL Artigo 19 A Assemblia Geral ser ordinria ou extraordinria. A Assemblia Geral Ordinria ser realizada no prazo de 4 (quatro) meses subsequentes ao encerramento do exerccio social e as Assemblias Gerais Extraordinrias sero realizadas sempre que os interesses da Companhia assim o exigirem. Artigo 20 As Assemblias Gerais sero presididas pelo Presidente do Conselho de Administrao ou, em sua ausncia, pelo Vice-Presidente do Conselho, ou na ausncia deste pelo Presidente da Companhia ou, em sua ausncia, por qualquer dos Diretores. O Secretrio da Assemblia Geral ser escolhido pelos acionistas. Pargrafo Primeiro O edital de convocao poder condicionar a presena do acionista na Assemblia Geral, alm dos requisitos previstos em lei, ao depsito do comprovante expedido pela instituio depositria na sede da Sociedade ou em instituio financeira designada no anncio de convocao, com 72 (setenta e duas) horas de antecedncia do dia marcado para a realizao da Assemblia Geral. Pargrafo Segundo O edital de convocao tambm poder condicionar a representao do acionista, por procurador, na Assemblia Geral, a que o depsito do respectivo instrumento de procurao seja efetuado na sede da Companhia ou em instituio financeira designada no anncio de convocao, com 72 (setenta e duas) horas de antecedncia do dia marcado para a realizao da Assemblia Geral. Artigo 21 As deliberaes da Assemblia Geral sero tomadas pelo voto afirmativo da maioria dos acionistas, observado o Artigo 30, pargrafo nico. Artigo 22 Compete Assemblia Geral, alm das atribuies previstas em lei, a escolha, dentre aquelas indicadas, em lista trplice, pelo Conselho de Administrao, da empresa especializada responsvel pela preparao de laudo de avaliao das aes da Companhia, em caso de cancelamento de registro de companhia aberta. CAPTULO VI EXERCCIO SOCIAL E DEMONSTRAES FINANCEIRAS Artigo 23 O exerccio social encerrar-se- em 31 de dezembro de cada ano. Artigo 24 Ao final de cada exerccio social, sero levantadas as demonstraes financeiras de acordo com as normas legais aplicveis. A Companhia poder, a critrio do Conselho de Administrao, levantar demonstraes financeiras semestrais, trimestrais ou em perodos menores de tempo, observadas as prescries legais, e o Conselho de Administrao poder deliberar e declarar dividendos intermedirios conta do lucro lquido apurado no perodo ou conta de lucros acumulados ou de reserva de lucros, inclusive como antecipao, total ou parcial, do dividendo obrigatrio do exerccio em curso. Pargrafo Primeiro Aps efetivadas as dedues previstas em lei, a Assemblia Geral deliberar pela distribuio de lucros com base em proposta apresentada pela

Diretoria, ouvido o Conselho de Administrao e, se em funcionamento, aps obtido o parecer do Conselho Fiscal. Pargrafo Segundo Em cada exerccio social, os acionistas faro jus a um dividendo mnimo obrigatrio de 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido da Companhia, na forma do artigo 202 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro de 1976. Pargrafo Terceiro Poder, ainda, o Conselho de Administrao, deliberar o pagamento de juros sobre o capital prprio de acordo com a legislao em vigor, em substituio total ou parcial dos dividendos, inclusive intermedirios cuja declarao lhe facultada pelo caput deste artigo ou, ainda, em adio aos mesmos. Pargrafo Quarto Caber ao Conselho de Administrao, observada a legislao em vigor, fixar, a seu critrio, o valor e a data do pagamento de cada parcela de juros sobre o capital prprio, cujo pagamento vier a deliberar. Pargrafo Quinto A Assemblia Geral decidir a respeito da imputao, ao valor do dividendo obrigatrio, do montante dos juros sobre o capital prprio deliberado pela Companhia durante o exerccio. Pargrafo Sexto Os dividendos e os juros sobre o capital prprio sero pagos nas datas e locais indicados pelo Diretor de Relaes com Investidores. No caso de no serem reclamados dentro de 3 (trs) anos, a contar do incio do pagamento, revertero a favor da Companhia. CAPTULO VII ALIENAO DO PODER DE CONTROLE Artigo 25 A alienao do Controle da Companhia, tanto por meio de uma nica operao, como por meio de operaes sucessivas, dever ser contratada sob condio, suspensiva ou resolutiva, de que o adquirente do controle se obrigue a formular, no prazo mximo de 90 (noventa) dias, oferta pblica de aquisio das aes dos demais acionistas, de forma a lhes assegurar tratamento igualitrio quele dado ao Acionista Controlador Alienante. Artigo 26 A oferta pblica referida no artigo anterior tambm dever ser realizada: (a) nos casos em que houver cesso onerosa de direitos de subscrio de aes e de outros ttulos ou direitos relativos a valores mobilirios conversveis em aes, que venha a resultar na Alienao do Controle da Companhia; e, (b) em caso de alienao do controle de sociedade que detenha o Poder de Controle da Companhia, sendo que, nesse caso, o Acionista Controlador Alienante fica obrigado a declarar BOVESPA o valor atribudo Companhia nessa alienao e anexar documentao que o comprove. Artigo 27 Aquele que j detiver aes da Companhia e venha a adquirir o Poder de Controle, em razo de contrato particular de compra de aes celebrado com o Acionista Controlador, envolvendo qualquer quantidade de aes, estar obrigado a: (a) concretizar a oferta pblica referida no artigo 25 deste Estatuto Social; e,

(b) ressarcir os acionistas dos quais tenha comprado aes em bolsa de valores nos 6 (seis) meses anteriores data da Alienao de Controle da Companhia, devendo pagar a estes a eventual diferena entre o preo pago ao Acionista Controlador Alienante e o valor pago em bolsa de valores por aes da Companhia nesse mesmo perodo, devidamente atualizado. Artigo 28 As aes representativas do capital social da Companhia e detidas pelos integrantes do grupo controlador ou por seus sucessores, em caso de alienao destas e/ou de direitos de subscrio ou bonificaes distribudas em decorrncia de capitalizao de lucros ou reservas no podero ser transferidas, cedidas ou de qualquer forma alienadas, gratuita ou onerosamente, no todo ou em parte, sem a prvia e expressa concordncia do Poder Concedente. CAPTULO VIII CANCELAMENTO DO REGISTRO DE COMPANHIA ABERTA Artigo 29 Sem prejuzo das disposies legais e regulamentares, o cancelamento de registro da Companhia como companhia aberta perante a Comisso de Valores Mobilirios CVM dever ser precedido de oferta pblica de aquisio de aes a ser feita pelo Acionista Controlador, que dever ter como preo mnimo a ser ofertado, obrigatoriamente, o correspondente ao valor econmico, determinado em laudo de avaliao elaborado conforme dispe o Artigo 30. Pargrafo nico O cancelamento dever ser precedido de Assemblia Geral Extraordinria em que se delibere especificamente sobre tal cancelamento. Artigo 30 O laudo de avaliao a que se refere o artigo 29 dever ser elaborado por empresa especializada, com experincia comprovada e independncia quanto ao poder de deciso da Companhia, seus administradores e Acionista Controlador, bem como satisfazer os demais requisitos legais. Os custos incorridos com a elaborao do laudo sero arcados pelo acionista que detiver o poder de controle. Pargrafo nico A escolha da empresa especializada responsvel pela elaborao do laudo de avaliao de competncia da Assemblia Geral, conforme estabelecido no Artigo 22, b, deste Estatuto, a partir da apresentao, pelo Conselho de Administrao, de lista trplice, devendo a respectiva deliberao ser tomada por maioria absoluta dos votos das aes em circulao manifestados na Assemblia Geral que deliberar sobre o assunto, no se computando os votos em branco, as aes de titularidade do acionista controlador, de seu cnjuge, companheiro(a) e dependentes includos na declarao anual de imposto de renda, aes mantidas em tesouraria e aes detidas por sociedades controladas ou coligadas da Companhia e/ou do acionista controlador, assim como de outras sociedades que com qualquer dessas integre um mesmo grupo de fato ou de direito. CAPTULO X JUZO ARBITRAL Artigo 31 As disputas e controvrsias decorrentes ou relacionadas a este Estatuto Social, s disposies da Lei n. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, s normas

editadas pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil e pela CVM, aos regulamentos da BOVESPA e s demais normas aplicveis ao funcionamento do mercado de capitais em geral, ou delas decorrentes, devero ser solucionadas por arbitragem, a ser conduzida na forma do Regulamento da Cmara de Arbitragem do Mercado, instituda pela BOVESPA. CAPTULO XI DISPOSIES GERAIS Artigo 32 A Companhia ser liquidada nos casos previstos em lei. A Assemblia Geral determinar a forma de liquidao, nomear o liquidante e os membros do Conselho Fiscal - que funcionar durante todo o perodo de liquidao fixando-lhes os respectivos honorrios. Artigo 33 Os Estatutos Sociais das empresas LIR Energy Limited e Light Overseas Investments Limited, subsidirias integrais desta Companhia, somente podero ser alterados, a partir de 01.03.2007, mediante prvia autorizao da Agncia Nacional de Energia Eltrica ANEEL.

19.10.2007