Manual Compliance BCP

BANCO COMERCIAL PORTUGUS, S.A, Sociedade Aberta, com sede na Praa D.Joo I, 28, Porto, o Capital Social de 4.694.600.
000 Euros, matriculada na Conservatria do Registo Comercial do Porto sob o nmero nico de matrcula e de identificao fiscal 501 525 882
Manual de Polticas de Compliance
BANCO COMERCIAL PORTUGUS, S.A, Sociedade Aberta, com sede na Praa D.Joo I, 28, Porto, o Capital Social de 4.694.600.000 Euros, matriculada na Conservatria do Registo Comercial do Porto sob o nmero nico de matrcula e de identificao fiscal 501 525 882
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Introduo O presente conjunto de documentos sectoriais, cada um denominado Poltica de... corresponde a aspectos bsicos da actividade do Banco que apresentam elevada sensibilidade em matria de compliance. As matrias que cada versa acham-se, parcialmente, recolhidas em documentos j existentes no Banco, com destaque para o Manual de Compliance ainda em uso; outras, porm, conhecem agora uma formulao inteiramente nova. A razo da sistematizao adoptada para estas Polticas (sem prejuzo de outras, previstas editar futuramente) fundamenta-se como segue: Por um lado, constata-se a necessidade de proporcionar aos Colaboradores documentos mais concisos e formalmente mais acessveis, favorecendo a respectiva utilizao; Por outro lado, reconhece-se que a definio sectorial de polticas de compliance enfoca mais adequadamente cada uma das realidades especificamente em causa; Finalmente, a adopo desta estrutura de textos (como que em fascculos, alm de desprovidos de contedos estritamente regulamentares) facilita a respectiva rplica, ainda que adaptada, noutras geografias onde o Grupo est presente.
Estes documentos de Polticas no esgotam o universo de instrumentos de compliance, integrando um sistema de fontes onde se destacam, alm de determinadas Normas de Procedimento internas, o Cdigo Deontolgico e a Ordem de Servios relativa a Actividade de Intermediao Financeira.
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ndice
Poltica de Aceitao de Clientes 7 1. Enquadramento 7 2. Objectivo da Poltica de Aceitao de Clientes 7 3. Categorias de potenciais Clientes cuja aceitao deve ser recusada 8 4. Categorias de potenciais Clientes cuja aceitao deve ser condicionada a processo especial de autorizao 8 5. Pessoas Politicamente Expostas (PEP) 9 6. Critrios para a atribuio de grau de risco elevado no momento da aceitao de clientes 10 7. Elementos fundamentais nas polticas de identificao e de conhecimento dos novos Clientes (KYC) 11 Poltica de Identificao de Clientes 1. Enquadramento 2. Objectivo e mbito de aplicao 3. Verificao da Identidade 3.1 Princpios bsicos 3.2 Elementos a obter 3.3 Qualidade dos documentos exigveis 3.4 Perodos de actualizao e arquivo dos documentos 13 13 13 14 14 15 18 18
Poltica de anlise e monitorizao de entidades de risco elevado 19 1. Enquadramento 19 2. Objectivo/mbito da Poltica de anlise e monitorizao de contas de risco elevado 19 3. Metodologias e procedimentos utilizados na anlise e monitorizao de contas de risco elevado 20 4. Critrios de actuao na anlise e monitorizao de contas de risco elevado 21 4.1 Aberturas de conta de risco elevado 21 4.2 Pessoas Politicamente Expostas ( PEP) 21 4.3 Beneficirios efectivos 22 4.4 Gesto de risco e execuo das operaes 24 4.5 Aces de controlo activo reforado 25 Poltica de Gesto de Risco de Branqueamento de Capitais (Anti-Money Laundering) e de Financiamento de Terrorismo (Counter Terrorism Financing) (AML/CTF Policy) 27 1.Enquadramento 27 2. Objectivo e mbito da poltica 28 3. Mtodos e procedimentos de preveno do branqueamento de capitais e do financiamento do terrorismo 28 3.1 Manual de Compliance e Normativos Internos 28 3.2 Due Diligence/Know Your Costumer (KYC) 29 3.3 Risk Based Approach 29
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3.4 Metodologia utilizada no processo de monitorizao e controlo 3.5 Monitorizao e Controlo 3.6 Comunicao de Transaces Suspeitas 3.7 Formao 3.8 Bancos Correspondentes 3.9 Auditoria Interna
31 32 33 34 35 35
Poltica de Execuo de Ordens 37 1. Enquadramento 37 2. Factores de execuo 37 3. Canais de execuo 37 3.1 Clientes de execuo de ordens 37 3.2 Clientes de custdia (actos associados a instrumentos depositados ou registados junto do banco) 38 3.3 Instrues especficas dos Clientes 38 4. Locais de execuo 38 Poltica de Conflitos de Interesses 1. Introduo 2. A nossa poltica de conflitos de interesses 3. Conflitos de interesses estudos de investimento 4. Conflitos de interesses potencialmente danosos para o Cliente 4.1. Princpios gerais 4.2. Pessoa Relevante 4.3. Exemplos de situaes potenciadoras de conflitos de interesses 5. Identificao e gesto de conflitos de interesses 5.1. Limites de utilizao de informao 5.2. Medidas de controlo sobre a identificao e gesto de conflitos de interesses 6. Divulgao sobre situaes de conflitos de interesses e acordo do cliente 7. Arquivo 41 41 41 42 42 42 43 43 44 45 45 46 46
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POLTICA DE ACEITAO DE CLIENTES

1. Enquadramento De acordo com os princpios gerais de preveno e combate ao branqueamento de capitais e em cumprimento das legislaes nacionais e europeias e das recomendaes do Comit de Basileia, e tendo em conta as melhores prticas em termos de actuao nos mercados, os bancos devem implementar polticas, prticas e procedimentos cumprindo elevados padres de tica e profissionalismo de forma a evitar que a instituio possa ser utilizada ou sujeita, intencionalmente ou no, a prticas criminosas e de outra natureza que possam sujeitar o banco a nveis de risco operacional ou reputacional de nvel significativo. Os elementos fundamentais dessas prticas devem incluir regras de controlo e gesto dos riscos mais relevantes e, especificamente no que respeita ao relacionamento com os Clientes (em especial, pessoas singulares, pessoas colectivas ou centros de interesse colectivos sem personalidade jurdica 1) , respectivos representantes ou operaes, devem incluir programas de conhecimento dos seus Clientes (programas de KYC) e ser includas em quatro polticas fundamentais neste domnio: (1) a Poltica de Aceitao de Clientes; (2) a Poltica de Identificao dos Clientes; (3) a Poltica de Anlise e Monitorizao de Contas de Risco Elevado; e (4) a Poltica de Gesto de Risco de Branqueamento de Capitais (Money Laundering) e de Financiamento de Terrorismo (Counter Terrorism Financing). Neste sentido, o Banco : i) ii) define o tipo de Clientes que est disposto a aceitar em termos de risco de ML; obtm com objectividade e rigor a sua identificao e 2 mantm actualizados os elementos de identificao e de informao que obtm no decurso da relao de negcio, uma vez esta iniciada; monitoriza as transaces processadas nas respectivas contas de forma a verificar a conformidade daquelas com o perfil expectvel do tipo de conta em causa; estabelece medidas de gesto de risco e de controlo de procedimentos que envolvam, entre outros aspectos, auditorias e revises regulares e extensivas.
iii)
iv)
2. Objectivo da Poltica de Aceitao de Clientes No mbito dos procedimentos de combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo, e no cumprimento dos normativos regulamentares e das recomendaes das entidades internacionais relevantes, o Banco deve desenvolver polticas e procedimentos claros de aceitao de
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Cfr. art 7, n 4 Lei 25/2008, de 5 de Junho. Cfr. art 9, n 1, e) Lei 25/2008, de 5 de Junho.
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Clientes, incluindo a descrio dos tipos de Clientes que provavelmente possam envolver um risco mais elevado, para o prprio Banco. No mbito destas polticas e procedimentos, devem ser tomados em considerao factores relevantes para a definio do nvel de risco dos Clientes, designadamente, o pas de origem, o perfil profissional e a sua eventual participao em actividades polticas, o ramo de negcio do Cliente e as contas que com ele podem estar associadas. Neste sentido, este documento tem como objectivo definir o conjunto de critrios que devem orientar todo o Grupo da aceitao ou recusa de relacionamento com potenciais Clientes, na definio de critrios de aceitao condicionada de Clientes e na definio de critrios de classificao do nvel de risco dos Clientes, no momento da sua aceitao. 3. Categorias de potenciais Clientes cuja aceitao deve ser recusada Tendo como objectivo proteger o Banco de prticas que possam colocar em risco a sua actividade e de forma a proteger a sua reputao, o Banco recusa quaisquer potenciais Clientes que se enquadrem em alguma das seguintes categorias: i) ii)
Pessoas cuja reputao, na comunicao social ou no mercado, surge habitualmente associada a actividades criminosas; Pessoas cuja actividade ou modo de vida torne invivel ou difcil o conhecimento, pelo Banco, da origem do respectivo patrimnio; Pessoas que no colaborem com o Banco na disponibilizao da informao requerida; Casinos, estabelecimentos de jogo de fortuna e azar ou outros de natureza afim, desde que no autorizados ou autorizados em Estado que no seja membro da Unio Europeia nem pas terceiro de regime equivalente em matria de branqueamento de capitais e de financiamento do terrorismo; Bancos de fachada.
iii) iv)
v)
Relativamente s entidades cuja aceitao como Cliente seja recusada, o Banco prepara um processo de recusa que inclui todas as informaes recolhidas sobre a entidade, bem como uma nota fundamentada dos motivos que originaram a no aceitao. O processo ser enviado para o Compliance Office do Banco que equacionar, em face das informaes recebidas, possveis aces subsequentes no mbito da legislao aplicvel. 4. Categorias de potenciais Clientes cuja aceitao deve ser condicionada a processo especial de autorizao O Banco cria um processo especial de aceitao de potenciais Clientes, fazendo depender de especial autorizao a aceitao de Clientes que se enquadrem em alguma das seguintes categorias: i) Pessoas cuja actividade ou fonte de rendimento seja, directa ou indirectamente, o comrcio de armas, ou outros equipamentos de natureza ou finalidade blica;
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ii) iii) iv)
Pessoas relativamente s quais o Banco disponha de convico que as associe a actividades criminosas; Pessoas relativamente s quais o Banco tenha classificado com nvel elevado de risco de branqueamento de capitais; Casinos, estabelecimentos de jogo de fortuna e azar ou outros de natureza afim, desde que autorizados em Estado membro da Unio Europeia ou em pas terceiro de regime equivalente em matria de branqueamento de capitais e de financiamento do terrorismo; Casas de cmbio ou quaisquer outros estabelecimentos que efectuem o comrcio, interno ou transfronteirio, de divisa; Political Exposed Persons (PEPs), nos termos do nmero seguinte.
v) vi)
O processo de aceitao condicionada abrange os casos em que o potencial Cliente seja gestor, accionista ou proprietrio de qualquer entidade que prossiga qualquer das actividades vindas de enunciar. O potencial Cliente que se enquadre nalguma das condies referidas neste nmero ser sempre expressamente advertido da condio a que fica sujeita a respectiva aceitao pelo Banco. A deciso de aceitao ou de recusa ser adoptada pelo Banco mediante proposta da hierarquia comercial respectiva, que a submeter para conhecimento ao Compliance Office, assumindo-se a sua no oposio se a mesma no for comunicada estrutura comercial no prazo de dois dias teis.
No caso de divergncia entre estas duas unidades, ser obrigatoriamente informado o Group Head of Compliance, que tomar as providncias que entender necessrias. 5. Pessoas Politicamente Expostas (PEP) O processo de aceitao condicionada de Clientes referido no nmero anterior abrange, de forma especial: i) ii) iii) As Pessoas Politicamente Expostas (PEP) que pretendam ser Clientes do Banco no pas ou fora do pas de que so nacionais; Os membros prximos da famlia dos PEP, incluindo as pessoas que com estes convivam em situao de facto; Outras pessoas, singulares ou colectivas, que reconhecidamente tenham com os PEP ou respectivos familiares estreitas relaes de natureza comercial ou societria; Outras pessoas titulares de outros cargos pblicos relevantes.
iv)
Por PEP entendem-se, independentemente do nome efectivamente adoptado funo, as pessoas singulares titulares que desempenhem ou tenham desempenhado altos cargos de natureza poltica ou pblica, incluindo Chefes de Estado ou de Governo, membros do Governo, deputados, membros de tribunais constitucionais, de contas ou de outros tribunais superiores, membros de rgos de administrao ou de fiscalizao de bancos centrais, chefes de misses diplomticas ou consulares, oficiais de alta patente das
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Foras Armadas, membros de rgos de administrao ou de fiscalizao de empresas, estabelecimentos, sociedades ou fundaes de capital inteira ou maioritariamente pblico, membros dos rgos executivos da Unio Europeia, Naes Unidas ou outras organizaes de direito internacional. Por membros prximos da famlia entendem-se o cnjuge ou unido de facto, os pais, filhos e respectivos cnjuges ou unidos de facto. Independentemente do processo especial de KYC aplicvel a estas categorias de Clientes, a aceitao de PEP como Cliente do Banco depende sempre da autorizao do responsvel pela respectiva rede comercial, de nvel hierrquico mais elevado. 6. Critrios para a atribuio de grau de risco elevado no momento da aceitao de clientes So nomeadamente factores susceptveis de agravar o grau de risco especificamente aplicvel a determinado potencial Cliente: i) A geografia de residncia ou de actividade do potencial Cliente, ou a origem/destino dos fundos pretendidos movimentar no mbito de relao de negcios ou de uma transaco ocasional; 3 A sujeio do Cliente a processo condicionado de aceitao, nos termos do n 4 supra; a circunstncia de determinada entidade, pela respectiva actividade ou profisso, estar sujeita aplicao da legislao preventiva de branqueamento de capitais 4; a presena de quaisquer outros factores ou circunstncias que, para o efeito, hajam sido definidos pelo Compliance Office.
ii) iii)
iv)
Para efeitos do pargrafo antecedente: A. So nomeadamente geografias de risco i) todas aquelas objecto de embargos ou outro tipo de sanes decretados por quaisquer entidades de Direito Internacional com competncia na matria ou ainda ii) 5todas aquelas insusceptveis de poder ser qualificadas, em matria de branqueamento de capitais ou de financiamento de terrorismo, como tendo regime equivalente ao nacional (pas terceiro equivalente); B. sem prejuzo de outras, esto sujeitas aplicao da legislao preventiva de branqueamento de capitais as seguintes entidades, actividades ou profisses: Entidades Financeiras; 6concessionrios de explorao de casinos; entidades pagadoras de prmios de lotaria; entidades que exeram actividades de mediao imobiliria; comerciantes que transaccionem em numerrio, de valor superior a 15 000; revisores e tcnicos oficiais de contas, auditores, consultores fiscais;
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Cfr. art 9, n 1, c) Lei 25/2008, de 5 de Junho. Cfr. art 2 , 1) Lei 25/2008, de 5 de Junho. 5 Cfr. art 2, n 8 Lei 25/2008, de 5 de Junho. 6 Cfr. art 4 Lei 25/2008, de 5 de Junho.
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notrios, conservadores de registos, advogados, solicitadores, em prtica individual ou em sociedade, que intervenham em operaes tipificadas na legislao preventiva de branqueamento de capitais; outros prestadores de servios. A atribuio do grau de risco efectuada, considerando os vrios factores relevantes, pela rea do Compliance Office com a responsabilidade do combate ao branqueamento de capitais. 7. Elementos fundamentais nas polticas conhecimento dos novos Clientes (KYC) de identificao e de
O Banco exige a verificao da identidade do Cliente e, sendo o caso, dos respectivos representantes e/ou beneficirios efectivos 7, para efeitos da aceitao de qualquer Cliente e a realizao de qualquer transaco ocasional. No caso especfico da abertura de conta de depsito, o Banco nunca permite a realizao de quaisquer movimentos a crdito ou a dbito na conta, a disponibilizao de quaisquer instrumentos de pagamento sobre a conta ou quaisquer modificaes na respectiva titularidade sem que se ache cabalmente verificada a identidade do Cliente. 8 No mbito do processo de identificao e de conhecimento do Cliente, o Banco avaliar necessariamente, sem prejuzo de outros aspectos relevantes:
i) ii) iii) iv)
A finalidade e o propsito da conta pretendida abrir; O perfil transaccional expectvel; As fontes de rendimento; A coerncia e consistncia de toda a informao existente sobre o Cliente.
No caso de contas abertas por entidades colectivas, o Banco ter necessariamente que incorporar no seu processo de conhecimento do Cliente a identificao clara e objectiva dos beneficirios finais daquelas entidades, nos termos da legislao em vigor.
7 8
Cfr. art 8, n 1 Lei 25/2008, de 5 de Junho. fr. art 8, n 3 Lei 25/2008, de 5 de Junho.
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POLTICA DE IDENTIFICAO DE CLIENTES

1. Enquadramento No cumprimento da legislao nacional e europeia em vigor, em matria de preveno e combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo, tendo em ateno as boas prticas internacionalmente reconhecidas e, ainda, as directrizes, recomendaes e orientaes emanadas por organismos com autoridade tcnica internacionalmente reconhecida nestas matrias, designadamente o Comit de Basileia, FATF/GAFI e Wolfsberg Group, as instituies financeiras devem implementar um conjunto de polticas e procedimentos que previnam a utilizao das suas operaes para prticas de natureza criminosa e que possam ser indutoras de riscos operacionais e reputacionais acrescidos. Neste sentido, o Comit de Basileia, nos seus guias de aco (Customer Due Diligence for Banks, Basel Committee on Banking Supervision, Outubro de 2001), refere o acto de identificao dos Clientes como um efectivo elemento na construo do processo de KYC Know Your Customer que os Bancos devero implementar no seu seio, de forma a proteg-los contra os riscos reputacional, operacional, legal e de concentrao e, ao mesmo tempo, como instrumento necessrio para o cumprimento dos requisitos legais relativos ao branqueamento de capitais e pr-requisito das contas bancrias relacionadas com o terrorismo.
2. Objectivo e mbito de aplicao Do conjunto das polticas sugeridas pelo Comit de Basileia e pelas autoridades nacionais e internacionais que os bancos devem implementar de forma a promover elevados padres ticos e profissionais na sua actuao inclui-se a Poltica de Identificao de Clientes, em que o Banco estabelece os elementos fundamentais a respeitar nos procedimentos de identificao dos seus clientes, seus representantes e beneficirios efectivos, que em conjugao com a aplicao dos princpios de KYC - Know Your Customer criam condies para uma correcta aplicao da Poltica de Aceitao de Clientes e sua subsequente monitorizao. Nesta poltica definem-se, nomeadamente: i) ii) os princpios bsicos a que deve obedecer a identificao de todas as entidades com quem o Banco se relaciona em termos de negcio; o conjunto de documentos a obter, para as diversas categorias de Clientes, pessoas fsicas ou entidades colectivas, que realizem transaces com o Banco, nos termos definidos nas leis e regulamentos; os requisitos de qualidade exigveis a todos os documentos presentes ao Banco comprovativos dos diversos elementos dos Clientes que procuram atestar; a regularidade da actualizao dos documentos inerentes Poltica de Identificao de Cliente sem poder do Banco, relativamente aos
iii)
iv)
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Clientes com quem tem relaes continuadas de negcio e os perodos mnimos de manuteno e arquivo daqueles documentos. A Poltica de Identificao de Clientes aplicvel transversalmente no Grupo, quer em Portugal, quer nas operaes no estrangeiro, onde podero eventualmente ser necessrias adaptaes ao seu enquadramento legal e regulamentar local. Todos os Colaboradores do Banco esto sujeitos ao cumprimento desta poltica, segundo os mais elevados padres de tica e respeito pela confidencialidade da informao manuseada no desempenho das suas funes. 3. Verificao da Identidade 3.1 Princpios bsicos A identificao dos Clientes deve ser entendida, no mbito do relacionamento bancrio, num sentido lato, na medida em que os elementos necessrios ao estabelecimento de uma relao de negcio continuada e estvel, no cumprimento das normas legais e dos mais elevados padres de actuao tica e profissional, implica o conhecimento de um conjunto de caractersticas, a seguir detalhadas, que esto muito para alm dos elementos de identificao pessoal, em sentido estrito. Deste modo, a poltica de identificao de Clientes tem que ser entendida sempre na perspectiva lata potenciadora da anulao dos riscos antes referidos, e no numa abordagem minimalista e estrita, que no seja capaz de evitar as perdas resultantes desses riscos. Os princpios da veracidade, da comprovao, da especialidade e da actualidade so elementos fundamentais da poltica de identificao de Clientes. Neste sentido, independentemente da tipologia e qualidade dos documentos requeridos aos Clientes para confirmao da sua identidade, em sentido lato, o princpio da veracidade refere a necessidade de, em cada momento, se conhecer que no existe qualquer suspeita de que os elementos e informaes que esto a ser fornecidos ao Banco no sofrem de falsidade, real ou provvel, nem procuram esconder realidades que, de outra forma, pudessem obstar a que a relao comercial se estabelecesse nos moldes propostos. Consequentemente, o princpio da comprovao obriga a que as informaes obtidas e recolhidas no acto de constituio da relao de clientela e os elementos fornecidos pelos Clientes tenham como suporte os documentos necessrios e suficientes para criar a prova efectiva da veracidade do processo. Do princpio da especialidade releva a necessidade de se tratarem os requisitos de identificao de forma diferenciada, em funo no s da natureza da entidade com quem o Banco se procura relacionar (individual ou colectiva), como tambm das diversas caractersticas associadas a cada entidade que fazem diferenciar o nvel de risco de branqueamento de capitais e de financiamento do terrorismo. Nesta perspectiva, o acto de identificao e de manuteno dos elementos de identificao dos Clientes tem identicamente a outras aces, uma natureza de risk-based approach que acresce aos estritos requisitos legais e regulamentares neste domnio.
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Tanto no momento do incio da relao comercial, como no decorrer da mesma, se se mantiver de forma duradoura, o princpio da actualidade impe que os documentos probatrios dos elementos constantes do processo de identificao tenham sido redigidos ou obtidos em tempo oportuno, o mais prximo possvel do acto e das informaes que procuram comprovar, no sendo admissvel que se considerem de algum modo caducos para os objectivos que pretendem suprir. Neste sentido, deve ser identicamente entendido que o acto de identificao e comprovao dos elementos de identificao no se esgota no momento do estabelecimento da relao inicial, mas antes corresponde a um processo permanente de actualizao das novas realidades e caractersticas de identificao dos Clientes e de comprovao desses mesmos elementos sempre que a caducidade dos documentos se aproxima ou a relao de negcio evolui para novas categorias de operaes. 3.2 Elementos a obter Os elementos informativos a obter e os respectivos documentos comprovativos, tm diferente natureza em funo das diversas qualidades e naturezas dos Clientes com quem o Banco estabelece relaes de negcio. Neste sentido, a prpria legislao nacional (em consonncia com as melhores prticas internacionais) estabelece um conjunto de deveres de identificao que devem ser integrados na operao diria de todos os colaboradores do Grupo, e rigorosamente seguidos no momento em que se torna necessria a identificao dos Clientes. O Banco nos seus normativos internos e em consonncia com a legislao em vigor, estabelece os elementos fundamentais a obter no incio do relacionamento de negcio com cada uma das naturezas de Clientes com quem se relaciona e a manter na continuao dessa relao. Esto criados diferentes requisitos para pessoas individuais e colectivas e, dentro destas naturezas, para nacionais e estrangeiros, para pessoas com situaes especiais (expostas politicamente, por exemplo, para entidades colectivas com capitais abertos ao pblico ou com natureza fechadas, para entidades colectivas com natureza fiduciria, residentes ou no em jurisdies offshore) e para o conhecimento dos beneficirios efectivos das entidades colectivas, quando aplicvel o requisito, numa descrio no exaustiva. Deste modo, a seguir se enunciam os elementos fundamentais do acto de identificao das diversas categorias, detalhados de forma exaustiva nas normas de procedimentos em vigor: Pessoas Singulares No caso das pessoas individuais, o Banco dever obter do Cliente todas as informaes relevantes para aferir da sua idoneidade na manuteno de relacionamento de negcio, designadamente: i) ii) iii) nome completo e assinatura, data de nascimento, nacionalidade,
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iv) v) vi) vii)
morada completa de residncia, profisso e entidade patronal, cargos pblicos que exera, e tipo, nmero, data e entidade emitente do documento de identificao.
Complementarmente, no mbito da constituio do processo de KYC-Know Your Customer, o Banco deve ainda obter informao clara e verdadeira sobre (i) a finalidade da relao de negcio que se pretende estabelecer; (ii) a origem e o destino dos fundos que se quer movimentar; (iii) as fontes de rendimento e de patrimnio do Cliente, criando a convico da sua licitude e (iv) o perfil transaccional expectvel, de forma a aferir o respectivo grau de risco de branqueamento de capitais ou o enquadramento do Cliente na Poltica de Aceitao de Clientes definida no Grupo. A verificao, em sentido estrito, da identidade deve ser realizada atravs de documento de identificao original vlido, pr-assinado e com fotografia, do qual deve constar o seu nome completo, data de nascimento e nacionalidade. No caso de tal ser entendido relativamente aos clientes e s transaces, que pela sua natureza ou caractersticas, possam suscitar um maior risco de branqueamento de capitais ou financiamento ao terrorismo, o Banco promove um conjunto de procedimentos especiais e prepara um processo de KYC e acompanhamento reforados. Esto nesta situao, designadamente, o estabelecimento de relaes de negcio ou operaes realizadas distncia, assim como as relaes estabelecidas com Pessoas Politicamente Expostas (PEP). Pessoas Colectivas (independentemente da sua natureza) No caso das pessoas colectivas, o Banco dever identicamente obter do cliente todas as informaes relevantes para aferir da sua idoneidade na manuteno de relacionamento de negcio e, ao mesmo tempo, obter as informaes e documentos probatrios que permitam identificar o beneficirio ltimo da entidade e as relaes de domnio ou de grupo que a mesma detm com outros Clientes do Grupo. Neste sentido, o Banco deve, designadamente, obter as seguintes informaes: i) ii) iii) iv) v) vi) Denominao Social, Objecto, Endereo da Sede, Nmero de Identificao de Pessoa Colectiva, Identidade dos titulares de participaes no capital e nos direitos de voto de valor igual ou superior a 25%, e Identidade dos titulares dos rgos de gesto.
Acresce, nestes casos, a necessidade de identificar e comprovar documentalmente os seus beneficirios efectivos (em princpio pessoas singulares), tanto atravs da documentao societria, como individualmente, segundo procedimentos semelhantes aos aplicados s pessoas singulares.
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Igualmente, no mbito da constituio do processo de KYC-Know Your Customer, o Banco deve ainda obter informao clara e verdadeira sobre (i) a finalidade da relao de negcio que se pretende estabelecer; (ii) a origem e o destino dos fundos que se quer movimentar; (iii) as fontes de rendimento e de patrimnio do Cliente, criando a convico da sua licitude (iv) o perfil transaccional expectvel, de forma a aferir o respectivo grau de risco de branqueamento de capitais ou o enquadramento do Cliente na Poltica de Aceitao de Clientes definida no Grupo. No caso de pessoas colectivas, a verificao da identidade em sentido estrito deve ser realizada atravs do carto de identificao de pessoa colectiva e respectiva certido do registo comercial, ou documentos equivalentes para as entidades no residentes. No caso de tal ser entendido relativamente aos Clientes e s transaces, que pela sua natureza ou caractersticas, possam suscitar um maior risco de branqueamento de capitais ou financiamento ao terrorismo, o Banco promove um conjunto de procedimentos especiais e prepara um processo de KYC e acompanhamento reforados. A confirmao da veracidade das informaes obtidas ou solicitadas aos representantes das entidades de natureza colectiva pode ainda, numa ptica de due diligence reforada, ser complementada com o recurso a servios de informao comercial, advogados, bases de dados de acesso pblico e independentes, referncias bancrias, visitas s instalaes das entidades e outras que se entendam adequadas e justificveis. Em simultneo, o Banco deve assegurar-se da identidade e reputao de qualquer entidade que procure iniciar uma relao de negcio em representao de uma entidade colectiva e, ao mesmo tempo, comprovar a veracidade dos documentos de prova dos poderes de representao. Procedimento excepcional A verificao da identidade do Cliente deve ser realizada no momento do estabelecimento da relao comercial, ou previamente, nomeadamente nos casos de transaces ocasionais. Em algumas situaes excepcionais, nomeadamente naquelas em que comprovadamente no resultem riscos de branqueamento ou de financiamento ao terrorismo, ou estes riscos sejam limitados, o Banco admite a possibilidade de abertura da conta sem que o processo de identificao esteja completo, dentro dos limites previstos na lei. Nestas situaes, as contas sero abertas com bloqueio total dos movimentos a dbito e a crdito, aps o depsito inicial, no sendo disponibilizados quaisquer meios de pagamento, nem permitidas alteraes de titularidade. Estas restries s sero levantadas aps boa concluso do processo de identificao, respectiva due diligence e Know Your Customer, o que deve ser realizado no mais curto prazo de tempo.
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3.3 Qualidade dos documentos exigveis Os documentos e elementos de confirmao das informaes de identificao definidos pelas leis, pelos regulamentos e pelos normativos internos aplicveis devem ter sempre a natureza de documentos originais, quer porque foram emitidos originariamente pelas entidades com capacidade para tal, quer porque resultam de cpias devidamente autenticadas com fora pblica. Para a identidade das pessoas singulares, pelo menos um documento de identificao oficial, com fotografia e assinatura claras, deve ser apresentado (documento de identidade nacional ou passaporte) e comprovado pelos Colaboradores do Banco que os recebem. No caso de documentos com origem fora do pas da operao do Grupo em que apresentado, deve ser reforado o cuidado na anlise da sua veracidade e da natureza respectiva. Os documentos apresentados devem ser originais ou, tal como quanto aos documentos nacionais, cpias devidamente autenticadas por entidades com natureza pblica neste domnio. Neste caso, ser, em geral, solicitado que a confirmao das cpias inclua a apostilha de Haia como elemento comprovativo de autenticidade. Em caso algum sero aceites documentos que apresentem rasuras, estragos ou danos visveis em partes fundamentais ou, por qualquer razo, possam sugerir a suspeita de falsificao ou violao de elementos. No caso de documentos redigidos em caracteres no romnicos, dever ser solicitada uma transliterao dos seus termos para caracteres romnicos, se no existir outro modo de comprovao dos elementos constantes nesses documentos. Em geral, existindo dvidas sobre a veracidade ou qualidade dos documentos apresentados, deve o acto de identificao dos Clientes ser considerado no vlido, at que uma das reas de controlo do Banco (Auditoria ou Compliance) d o seu acordo continuao do processo. 3.4 Perodos de actualizao e arquivo dos documentos O Banco promove a actualizao peridica da informao e respectivos documentos comprovativos, no mximo, a cada 5 anos e sempre que tenha conhecimento (i) da caducidade de um documento; (ii) de facto ou ocorrncia que altere a realidade do Cliente, comprovada pelos documentos at ento em sua posse, ou ainda (iii) sempre que surjam dvidas sobre a exactido dos dados em sua posse. No mbito da legislao aplicvel, o Banco conserva os documentos referidos nesta poltica por um perodo de 10 anos.
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POLTICA DE ANLISE E MONITORIZAO DE ENTIDADES DE RISCO ELEVADO

1. Enquadramento A Poltica de Aceitao de Clientes do Banco Comercial Portugus remete a actuao do Banco para as melhores prticas em termos de actuao nos mercados, as quais, em cumprimento das legislaes nacional e europeia e na sequncia das recomendaes do Comit de Basileia, impem s instituies financeiras elevados padres de tica e deontologia profissional. A adopo de medidas eficazes de Know Your Customer (KYC) constitui uma parte essencial de gesto de risco de branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo (ML/TF) por parte dos bancos, j que, aqueles que tm padres inadequados de KYC ficam sujeitos a riscos mais significativos, especialmente no que concerne ao risco reputacional. Considerando ainda que estes procedimentos devem ter em conta as exigncias expressas e expectveis por parte dos rgos de Superviso e/ou de Regulao, refira-se que nos vrios elementos essenciais consagrados nas melhores prticas, relevam como elementos fundamentais a incluso de processos e regras de controlo e de gesto dos riscos mais relevantes, devendo ser definidos com rigor processos de Enhanced Due Dilligence e programas de conhecimento aprofundado de Clientes (Processo Know Your Customer), nomeadamente no que concerne poltica de anlise e monitorizao de contas que possam constituir um risco mais elevado para o Banco.
2. Objectivo/mbito da Poltica de anlise e monitorizao de contas de risco elevado O presente documento tem como objectivo definir o conjunto de critrios que devero orientar todo o Grupo Banco Comercial Portugus acerca dos procedimentos de aceitao, anlise e monitorizao daquelas que so as contas, consideradas de alto risco exigindo um intensivo Due Diligence ou a aplicao de medidas reforadas de vigilncia e monitorizao contnua, com base na avaliao de risco, devendo ainda abranger os mecanismos de controlo de execuo que garantam a efectiva implementao dos procedimentos, tais como o processo de pr-validao de contas, processo de identificao e registo dos beneficirios efectivos (BEFs ou UBOs - Ultimate Beneficial Owners) e das Pessoas Expostas Politicamente (PEPs), a filtragem de operaes e ainda a monitorizao de transaces dos Clientes atravs dos aplicativos informticos do banco, com o objectivo ltimo de mitigar o risco do Banco ser utilizado intencionalmente ou involuntariamente para as actividades de branqueamento de capitais. Esta poltica e procedimentos seguintes aplicam-se: i) a todas as unidades, sucursais e subsidirias do Grupo Banco Comercial Portugus em Portugal, e;
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a todas as sucursais, filiais e subsidirias no estrangeiro, com os necessrios ajustamentos legislao de cada geografia.
3. Metodologias e procedimentos utilizados na anlise e monitorizao de contas de risco elevado Uma abordagem baseada no risco um mtodo utilizado pelos bancos com o intuito de identificar, gerir e mitigar o risco de branqueamento de capitais e financiamento ao terrorismo e deve incluir mtodos e sistemas de controlo adequados para avaliar e prevenir os mesmos. Ao mesmo tempo, complementarmente, contribui para a reduo do risco de fraude, reduzindo o potencial de perdas financeiras assumido. Assim, relativamente aos Clientes classificados com risco ML elevado, o Banco: i) define na sua Poltica de Aceitao, categorias de Clientes em que a abertura da conta ou a sua manuteno deva ser recusada ou condicionada a processo especial de autorizao, estando nesta ltima includas as Pessoas Politicamente Expostas. Estas, em observncia ao expresso na lei, e desde que averiguado o seu estatuto 9 devero ser submetidas a um processo KYC com informao detalhada, estando previsto ao nvel dos normativos internos, a obrigatoriedade de requerer autorizao de nvel superior, e o registo em sistema da classificao do Cliente como PEP, o que determina a classificao automtica de risco elevado; desenvolve uma operativa de pr-validao de contas, que consiste na prvia confirmao por parte do Compliance Office, da conformidade documental do processo de abertura de conta 10, Enhanced Due Dilligence e Know Your Customer (KYC), relativamente a entidades cujo Risco de ML seja considerado elevado ou cujos critrios de elegibilidade assim o determinem. dispe de um processo de classificao de risco de Clientes em tempo real, mediante scoring. A sua articulao com o aplicativo de filtragem de entidades, com os critrios implementados para prvalidao obrigatria de entidades e contas e, ainda, com processos de monitorizao prioritria dos alertas emitidos, faz parte da estratgia de monitorizao que o Banco tem implementada para tratamento e acompanhamento das situaes consideradas de risco elevado. O Banco define ainda, com base em critrios de graduao e diferenciao de risco, reas de negcio que so merecedoras de acompanhamento com controlo acrescido, de que exemplo a Rede de Private Banking; tem disponvel um sistema de WORKFLOW, que possibilita a qualquer Colaborador comunicar ao Compliance Office situaes ou operaes com elevado ndice de suspeio, designadamente nos casos de
ii)
iii)
iv)
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Cfr. alnea 6 do Art 2 da Lei 25/2008 Aviso n 2/2007 do Banco de Portugal e NP0054;
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entidades classificadas manualmente de risco elevado, merecedoras por natureza de acompanhamento especialmente determinado. A informao deste repositrio e a sua consulta esto disponveis apenas para colaboradores do Compliance Office, na proporo das suas funes.
4. Critrios de actuao na anlise e monitorizao de contas de risco elevado 4.1 Aberturas de conta de risco elevado Dado que uma parte da avaliao e preveno dos riscos atrs referidos se baseiam no monitorizao contnua do Cliente e das suas actividades, com base em critrios de risco ML estabelecidos, o Banco define que sero submetidas a pr-validao do Compliance Office todas as propostas de contas cujo risco seja classificado como elevado, independentemente de outros critrios que possam vir a ser definidos a cada momento. Nestes casos e de forma prvia abertura de conta, deve ser efectuada a anlise da conformidade documental e do processo de Enhanced Due Dilligence / Know Your Customer, ficando a abertura da conta suspensa at validao e aceitao de todos estes elementos. No caso dos PEP e dos Ultimate Beneficial Owners (beneficirios efectivos ltimos), a conformidade passa ainda por assegurar a conformidade do respectivo registo no sistema informtico, por forma a assegurar o conjunto de consequncias que estes estatutos provocam no sistema de classificao e monitorizao. A no obteno ou recusa no fornecimento dos elementos considerados necessrios, devero determinar a recusa por parte do banco da aceitao da relao comercial, devendo a ocorrncia originar a constituio de um processo de anlise aprofundado, via workflow de AML, a submeter aprovao do Comit AML. 4.2 Pessoas Politicamente Expostas ( PEP) A Lei 25/2008 11, define Pessoas politicamente expostas como as pessoas singulares que desempenham, ou desempenharam at h um ano: i) ii) iii) Altos cargos de natureza poltica ou pblica; Membros prximos da famlia12; Pessoas com reconhecidas e estreitas relaes de natureza societria ou comercial13.
Sempre que se constate tal estatuto adoptar o Banco Comercial Portugus, entre outros detalhadamente referidos em normativo interno, os procedimentos enunciados seguidamente.
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Cfr Art 2 n6 da Lei 25/2008 Cfr i e ii da alinea b) do nr 6 do Art 2 da Lei 25/2008 13 Cfr i e ii da alinea c) do nr 6 do Art 2 da Lei 25/2008
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Procedimentos Relativamente s operaes realizadas com pessoas politicamente expostas, e no seguimento do Dever de Diligncia Reforada institudo pela Lei 25/2008, ao iniciar uma relao comercial, no mbito do desenvolvimento da relao de negcio ou na execuo de qualquer operao, dever o Banco: i) atravs do gestor da relao e com base no expresso na Lei e em procedimentos adequados baseados no Know Your Customer, questionar o Cliente por forma a determinar se o mesmo se enquadra na classificao de PEP; na presena de um PEP, assegurar um processo reforado de Customer Due Dilligence, com o objectivo de obter informaes detalhadas acerca da origem do patrimnio e dos fundos envolvidos, devendo ser claramente indicados, entre outros: a. o motivo de abertura da conta; b. a origem dos fundos; c. montante exacto dos activos que vo ser depositados no Banco; d. discriminao do rendimento. Tratando-se de um Cliente que, no decurso da relao comercial com o Banco se torna num PEP, deve o gestor da relao ao tomar conhecimento desse facto, alterar em consonncia com o atrs exposto, o documento KYC, e registar em sistema a classificao do Cliente como PEP. Previamente abertura de conta, a Sucursal deve obter autorizao da hierarquia, atravs do respectivo Director Comercial ou Coordenador, para a abertura da conta com o PEP, devendo posteriormente registar em sistema a classificao do Cliente como PEP. Refira-se por ltimo que, considerando o risco acrescido de branqueamento ou de financiamento do terrorismo, devido ao seu perfil ou natureza das operaes que possam ser desenvolvidas, devero os PEP ser objecto de um acompanhamento contnuo acrescido por parte do Banco ao longo da relao de negcio que dever continuar aplicar-se a quem, tendo deixado de ter a qualidade de PEP, continue a representar um risco acrescido para o Banco. Tal assegurado atravs da classificao automtica com o nvel de risco ML elevado. O Banco estende ainda, na generalidade e proporcionalmente, as diligncias supra enunciadas para as Pessoas Expostas Politicamente aos detentores de elevados cargos pblicos em Portugal. 4.3 Beneficirios efectivos Entende-se como BEF, abreviatura da designao Beneficirio Efectivo, a pessoa ou pessoas singulares que, em ltima instncia, detm o capital social
ii)
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ou controla os direitos de voto do Cliente ou da pessoa singular por conta da qual realizada uma transaco ou actividade ou titular do interesse econmico subjacente operao ou actividade14. Decorrente da Lei 25/200815, e no mbito do processo Know Your Customer obrigatrio conhecer o beneficirio efectivo, quando o mesmo exista, sendo obrigatria a recolha das informaes que permitem o conhecimento e compreenso da estrutura da propriedade e do controlo das pessoas colectivas e da identidade das pessoas singulares que so detentoras da propriedade ou do controlo final da entidade. Procedimentos A. Recolha da documentao exigida Havendo informao ou fundada suspeita que a pessoa designada BEF de uma entidade, de uma conta de depsito, de uma relao de negcio ou de uma transaco, dever ser identificada como se fosse o titular em causa, devendo-lhe ser exigidos os respectivos documentos comprovativos e procedimentos idnticos aos definidos para as entidades que se relacionam com o Banco. Aps a recolha da documentao exigida, dever ser feito o registo e relacionamento das pessoas singulares identificadas como ltimo(s) Beneficirio(s) Efectivo(s) com as entidades colectivas em questo.
a) Pessoas Colectivas Residentes
Declarao da entidade colectiva com identificao das pessoas singulares detentoras de valores iguais ou superiores a 25% do capital ou direitos de voto, a qual deve conter nome, morada, data de nascimento, documento de identificao ou contribuinte; no caso das pessoas colectivas detentoras de valores iguais ou superiores a 25% do capital ou direitos de voto, recolher idntica informao at obteno dos ltimos Beneficirios Efectivos, por natureza, pessoas singulares relativamente aos quais se dever obter a declarao anteriormente referida. os titulares de capital ou direitos de voto igual ou superior a 25% no caso das sociedades cotadas em mercado regulamentado que imponha requisitos equivalentes aos exigidos na Unio Europeia; os casos em que no exista nenhum titular individual ou colectivo que detenha ou controle direitos de voto igual ou superior a 25% ou no haja conhecimento ou fundada suspeita de alguma entidade que controle a entidade colectiva em questo.
Excluem-se deste processo:
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Cfr Art 2 n5 da Lei 25/2008 Cfr Art 7 n4 da Lei 25/2008

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b) Pessoas Colectivas No-Residentes O Banco adopta tambm o procedimento atrs previsto para as entidades colectivas no residentes, devendo ainda, no caso das estruturas fiducirias e sem prejuzo de toda a documentao detalhadamente prevista em normativo interno, proceder sempre exigncia da declarao de Trust. c) Pessoas Singulares No caso da identificao de Beneficirio(s) Efectivo(s) em contas particulares dever-se-:
identificar a pessoa designada como BEF, como se fosse o titular de uma conta de depsito ou contraparte de uma relao de negcio, devendo-lhe ser exigidos os respectivos documentos comprovativos, relativamente totalidade dos elementos de identificao exigveis; dever ser relacionado e registado em sistema como Beneficirio(s) Efectivo(s) da conta ou da relao comercial.
B. Recusa na identificao do BEF No caso de recusa de identificao do(s) Beneficirio(s) Efectivo(s), dever o gestor da relao suspender o procedimento de abertura de conta, informando o potencial Cliente, e comunicar a ocorrncia ao Compliance Office.
4.4 Gesto de risco e execuo das operaes As operaes detectadas, cuja desconformidade no seja justificada ou em que existam relevantes indcios ou suspeitas de ilcito, devero originar por parte do Banco, independentemente de outras medidas, uma actuao imediata sobre a conta e sobre o Cliente. As aces a desenvolver incluem, sem prejuzo de outras medidas adequadas: i) suspenso da transaco, cuja execuo ficar condicionada ao exame da mesma, com vista obteno de elementos que justifiquem ou fundamentem a sua eventual conformidade; colocao em processo especial de vigilncia, permitindo um maior controlo sobre os fluxos transaccionais que se venham a verificar; colocao da entidade na Internal List do sistema de filtragem, o que permitir um maior controlo sobre a concretizao de futuras transaces, nomeadamente no caso da realizao de operaes de mbito internacional.
ii)
iii)
Tambm no caso de proposta de aceitao de potenciais Clientes e em conformidade com a Poltica de Aceitao de Clientes, dever:
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i) ii)
ser recusada documento;
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a abertura da conta aos Clientes previstos naquele
ser suspensa at obteno de especial aceitao por parte do Compliance Office, no caso dos Clientes cuja aceitao deva ser condicionada 17.
4.5 Aces de controlo activo reforado O Banco define um conjunto de procedimentos que pretendem assegurar a monitorizao e acompanhamento especialmente atento de entidades consideradas de risco elevado. Alm das situaes anteriormente enumeradas, sempre que tome conhecimento atravs de fontes de informao consideradas com a credibilidade suficiente, no mbito da preveno e combate ao branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo e de forma a preservar e defender a sua reputao, reserva-se o Banco Comercial Portugus o direito de, entre outras aces possveis: i) Suspender transaces em que existam dvidas relevantes da sua legitimidade ou conformidade, no procedendo sua execuo sem que estejam reunidas as condies consideradas necessrias; Proceder a diligncias reforadas e ao exame de operaes solicitando documentao comprovativa da justificao econmica apresentada, procedendo sua recusa no caso da informao e documentao consideradas necessrias no ser facultada; Proceder devoluo de transaces sua origem sempre que entenda no estarem reunidas as condies de conformidade legal ou regulamentar, bem como aquelas, cujo envolvimento possa entender colocar em perigo a sua reputao; Recusar a execuo de transaces nas quais entenda estarem a ser violados princpios e valores genericamente aceites pelo sistema financeiros como fazendo parte integrante das boas prticas recomendadas; Recusar o estabelecimento de relaes comerciais sempre que entenda ser tal estabelecimento potencialmente provocador de danos reputacionais para o Grupo Banco Comercial Portugus; Comunicar s autoridades competentes qualquer operao ou situao suspeita, sempre que os indcios que contriburam para a formao dessa convico no sejam anulados pelas informaes ou documentao disponibilizada pelos clientes.
ii)
iii)
iv)
v)
vi)
Todos os princpios e procedimentos referidos nesta poltica relativos s situaes consideradas de risco elevado so complementares daqueles mais genricos referidos neste Manual, designadamente na Poltica de AML/CTF. O Grupo Banco Comercial Portugus continuar a adoptar progressivamente
16 17
Cfr. Nr 3 da Poltica de Aceitao de Clientes Cfr. Nr 4 e 5 da Poltica de Aceitao de Clientes

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as medidas e polticas que entenda serem adequadas preservao da sua imagem e do seu activo reputacional, reafirmando o seu forte empenho na preveno e combate ao branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo.
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POLTICA DE GESTO DE RISCO DE BRANQUEAMENTO DE CAPITAIS (ANTI-MONEY LAUNDERING) E DE FINANCIAMENTO DE TERRORISMO (COUNTER TERRORISM FINANCING) (AML/CTF POLICY)
1.Enquadramento A globalizao da actividade financeira e o rpido desenvolvimento das tecnologias de informao so factores que proporcionam novas oportunidades de crescimento da economia e ao mesmo tempo aumentam o risco associado ao Branqueamento de Capitais. O re-investimento dos proveitos do crime em actividades legais e a existncia de operadores e organizaes em conluio com estas prticas, perturbam fortemente o mercado e a sua eficincia, enfraquecendo a economia. Por estas razes e para alm das medidas usuais aplicadas contra o crime organizado, outro tipo de aces preventivas no combate ao Branqueamento de Capitais foram adoptadas no sector financeiro e, recentemente, alargadas luta contra o financiamento do terrorismo, nas interligaes que este crime tem com o sistema financeiro. O Grupo Banco Comercial Portugus aceitou de forma sria e responsvel o desafio do combate ao Branqueamento de Capitais, dedicando esforos em aces e instrumentos de combate a este crime, na convico que este tipo de atitude estar sempre associada quilo que se considera ser a defesa da integridade do Banco e da sua reputao, bem como a manuteno de elevados padres de tica profissional. O Grupo Banco Comercial Portugus d prioridade mxima a polticas direccionadas para a preveno do seu envolvimento ou utilizao em possveis aces de Branqueamento de Capitais e Financiamento do Terrorismo, que possam prejudicar a sua reputao e estabilidade. Assim sendo, o Banco adopta medidas internas, procedimentos e programas de formao e controlo destinados a garantir a conformidade de todos os seus colaboradores e auditores (internos e externos) com o enquadramento legal existente sobre a matria, de que se destaca: Legislao nacional Lei 36/1994, de 29 Setembro; Lei 5/2002, de 11 Janeiro; Lei 52/2003, de 2 Agosto; Lei 25/2008, de 5 Junho; Avisos do Banco de Portugal ns 11/2005 e 2/2007; Instrues do Banco de Portugal ns 26/2005 e 3/2007. Directiva 91/308/CEE do Conselho de 10 Junho, 1991;
Legislao internacional
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Directiva 2001/97/CE do Parlamento Europeu e do Conselho de 4 Dezembro, 2001; Directiva 2005/60/CE de 26 Outubro, 2005; Regulamento CE 1781/06/CE do parlamento e do Conselho de 15 Novembro, 2006
assim como as recomendaes (40+9) do FATF/GAFI (Financial Action Task Force) e do Comit de Basileia sobre a matria. 2. Objectivo e mbito da poltica Prevenir o uso do sistema financeiro para efeitos do Branqueamento de Capitais e Financiamento do Terrorismo um dos meios mais eficazes de oposio ao crime organizado e uma ferramenta importante na identificao e combate actividade criminal. Tendo em conta as graves consequncias do Branqueamento de Capitais e Financiamento do Terrorismo na comunidade e no sistema financeiro, o Grupo Banco Comercial Portugus considera ser um dever de todos os seus Colaboradores, na sua actividade diria e no mbito das suas funes, ter em conta e agir em conformidade com a legislao nacional e internacional sobre Branqueamento de Capitais assim como com as orientaes e polticas internas do Banco nesta matria, no sentido de prevenir a utilizao dos produtos e servios disponibilizados pelo Grupo para efeitos de Branqueamento de Capitais ou Financiamento do Terrorismo. A presente poltica e os procedimentos seguintes aplicam-se: i) ii) a todas as unidades, sucursais e subsidirias do Grupo Banco Comercial Portugus em Portugal, e; a todas as sucursais, filiais e subsidirias no estrangeiro, com os necessrios ajustamentos legislao de cada geografia.
3. Mtodos e procedimentos de preveno do branqueamento de capitais e do financiamento do terrorismo 3.1 Manual de Compliance e Normativos Internos O Grupo Banco Comercial Portugus possui um Manual de Compliance, do qual este documento faz parte integrante, que incorpora as melhores prticas e princpios internacionais subjacentes ao enquadramento normativo em vigor sobre a Preveno da utilizao do Sistema Financeiro para efeitos de Branqueamento de Capitais (conforme definido nas 3 Directivas Comunitrias existentes), a par designadamente com as definies e conceitos resultantes da III Directiva de Preveno contra o Branqueamento de Capitais (Directiva 2005/60/CE de 26 Outubro, 2005), onde a natureza criminal do branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo est perfeitamente definida, os quais so estritamente observados. As medidas detalhadas de natureza preventiva esto reflectidas nos diversos documentos existentes de Procedimentos Internos. Todas as unidades e
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Colaboradores devero agir de acordo com estes documentos, bem como os princpios e procedimentos normalizados neles definidos. 3.2 Due Diligence/Know Your Costumer (KYC) O Grupo Banco Comercial Portugus adopta todos os procedimentos necessrios no sentido de determinar a verdadeira identidade dos seus Clientes, Representantes e/ou Beneficirios Efectivos (Poltica de Identificao de Clientes), assim como de obter toda a informao relevante e pertinente abertura e manuteno de uma relao comercial. No mbito do processo de identificao e conhecimento do Cliente, o Banco avalia necessariamente, sem prejuzo de outros aspectos que possam ser considerados relevantes: i) ii) iii) iv) a finalidade e o propsito da conta que se pretende abrir; o perfil transaccional expectvel; as fontes de rendimento dos clientes; a coerncia e consistncia de toda a informao existente.
Os princpios de Due Diligence so aplicados no s aos procedimentos de identificao de Clientes mas tambm deteco, monitorizao e acompanhamento de transaces que no sejam conformes ao seu perfil.
O Banco tem ao seu dispor vrias fontes de informao sobre os seus Clientes, tanto internas como externas e actualiza com regularidade essa informao, mantendo registo de transaces recentes, contrapartes nelas envolvidas e sua relao com o Cliente. Todos os registos e evidncias documentais so mantidos em vrios suportes, pelo prazo legalmente definido (sete anos aps o momento em que a identificao se processou, a operao foi executada ou a relao de negcio foi terminada). 3.3 Risk Based Approach O Banco desenvolveu um sistema de classificao de risco de branqueamento de capitais (risco ML) aplicvel a todos os Clientes, o qual actuando em tempo real para efeitos de atribuio de nvel de risco, se baseia na ponderao das caractersticas do Cliente, conhecidas no decurso do procedimento KYC (actividade profissional, pas de residncia, perfil transaccional expectvel, estatuto de Pessoa Politicamente exposta, entre outros). Este sistema permite, atravs de um scoring automatizado, atribuir a cada Cliente um nvel de risco ajustado e diferenciado, sendo os nveis 1 e 2 considerados de risco baixo, 3 e 4 de risco mdio e os ltimos nveis de risco elevado. Foi ainda claramente definida uma Poltica de Aceitao de Clientes, que estipula os princpios orientadores sobre o tipo de Clientes com que o Banco est disposto a iniciar ou manter relaes comerciais, designadamente para efeitos de risco de branqueamento (ML). Embora as orientaes acerca da matria de branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo sejam aplicadas a todos os novos Clientes, devem
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as mesmas ser igualmente aplicadas aos Clientes existentes com base em critrios ponderados de materialidade e risco. Sendo o processo de classificao de risco ML dos Clientes dinmico, os procedimentos adequados devero ser aplicados a todos os Clientes e contas existentes conforme o risco que lhes seja atribudo ou que vejam o seu risco agravado de acordo com os critrios decididos pelo Banco, em sintonia com a legislao e regulamentao em vigor, em cada momento, relativa a esta matria. necessrio garantir que, todas as operaes em contas activas j existentes sejam continuamente monitorizadas e qualquer padro incomum ou no adequado no funcionamento das mesmas desencadeie um processo de reavaliao da classificao do Cliente com base na actualizao do respectivo due dilligence. Em consonncia com o exposto, necessrio assegurar que todas as contas de empresas, partidos polticos, organizaes religiosas e de caridade, fundaes, trusts, veculos offshore e, entre outros, dos Clientes que recorrem exclusivamente a novas tecnologias, com plataformas On-Line (Internet e Mobile Banking) ou que mantm sobretudo relaes no presenciais e distncia, estejam sujeitas a normas ajustadas de KYC que permitam assegurar a obteno da identidade dos seus beneficirios ltimos, bem como o perfil transaccional das referidas contas. Os processos de defesa reputacional do Banco e de combate ao branqueamento de capitais e ao financiamento do terrorismo, enquadrados numa lgica de diferenciao e graduao do risco ML, apenas se tornam verdadeiramente eficazes com a aplicao das polticas de classificao, anlise e monitorizao que permitam perceber, em permanncia, o nvel de risco da entidade. Nestas circunstncias, todos os Clientes do Banco so classificados como: i) Risco Baixo, se as identidades, fontes de riqueza ou origem de fundos so facilmente identificveis ou cujas operaes usualmente se apresentam adequadas e em aparente conformidade com o perfil conhecido do Cliente, seja um particular ou uma pessoa colectiva e que na classificao de risco definida pelo Banco, se situam os Clientes classificados com os riscos ML 1 e 2; Risco Mdio, quando se verifica a existncia de factores susceptveis de conduzir ao agravamento de um risco considerado no negligencivel para o Banco, tais como a profisso ou actividade do cliente, o objecto do negcio da entidade, a inexistncia de alguns dados de identificao e o perfil transaccional na utilizao de produtos e servios, cabendo aqui os riscos ML 3 e 4; Risco Elevado, para todas aquelas entidades que se enquadrem nos critrios que o Banco definiu para considerar a aceitao dos Clientes como condicionada18, sempre que se esteja na presena de factores considerados como fortemente potenciadores de agravamento do risco, tais como critrios geogrficos, estatuto de pessoas expostas politicamente (PEP), Clientes cujo risco objecto
ii)
i)
18
Cfr. Nr 3 da Poltica de Aceitao de Clientes

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de afectao manual ( em virtude de ocorrncias concretas que indiciam elevado risco), e ainda todas as situaes em que se verifique que as fontes de financiamento, identidades e operaes no se mostrem claras, sempre que os Clientes recusem ou no colaborem na prestao das informaes requeridas ou ainda, aquelas que pela sua natureza possam revelar directa ou indirectamente, um maior risco para a prtica de ilcitos, estando aqui includos os riscos 5 a 7. 3.4 Metodologia utilizada no processo de monitorizao e controlo Uma abordagem baseada no risco, como mtodo utilizado pelo Banco com o intuito de identificar, gerir e mitigar o risco de branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo, deve incluir mtodos e sistemas de controlo adequados para avaliar e prevenir a concretizao daquele risco. Para isso: i) com base nos normativos legais 19 e em factores que contribuem para a definio do nvel de risco, o Banco procede classificao dos clientes atravs de notao de Risco ML, considerando a existncia de 7 nveis de risco, processo em permanente actualizao e que permite a classificao de todas as entidades em tempo real, factor preponderante e com impacto directo em todas as actividades de monitorizao e controlo baseado no risco; com base no perfil de risco ML, so gerados alertas sobre transaces dirias e sobre variaes comportamentais consideradas num intervalo temporal, aquilatando da adequao das operaes analisadas face ao perfil do Cliente e obtendo a evidncia da sua conformidade atravs de informaes ou comprovativos documentais. Nos casos em que seja notria alguma suspeita de irregularidade ou ilcito potenciador de risco reputacional para o Banco, so emitidas recomendaes e controlada a sua execuo, podendo nos casos mais graves, ser decidido o encerramento da relao comercial; com base na utilizao do sistema de filtragem de entidades e transaces, em interaco directa com outros aplicativos do Banco, procede-se, em tempo real, monitorizao e anlise de alertas de entidades includas ou constantes de listas internas e externas (listas mandatrias: e.g. Organizao das Naes Unidas / Unio Europeia / Office of Foreign Assets Control), com o objectivo de verificar a coincidncia ou no, com as entidades constantes naquelas listas. No caso de se verificar a concordncia exacta com alguma das entidades constantes nas listas internacionais e mandatrias, fica vedada ao Banco a execuo da transaco; nos restantes casos, em
ii)
iii)
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Lei n 25/2008
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que no se verifique concordncia absoluta, procede-se a diligncias reforadas de controlo. iv) o Banco mantm um investimento contnuo na formao de todos os seus Colaboradores, incluindo aces presenciais, genricas ou especficas, o fornecimento de informao regular, atravs da publicao de documentao relevante no site interno (o qual funciona como um verdadeiro repositrio de normativos legais, normas internas e manuais de formao), programas de formao On-Job e e-learning ou, ainda, atravs da divulgao da informao na rede interna e na Televiso Millennium BCP.
3.5 Monitorizao e Controlo O objectivo do controlo implementado proteger o Banco dos diversos riscos e monitorizar de forma permanente a execuo das operaes, assegurando a sua conformidade com o enquadramento legal, as polticas e procedimentos internos pr-definidos tendo em conta o perfil do Cliente envolvido, permitindo a deteco de transaces com indcios ou suspeitas relevantes para efeitos de Branqueamento de Capitais e Financiamento do Terrorismo (ML/TF). O Grupo Banco Comercial Portugus adoptou e implementou vrias ferramentas informticas que lhe permitem de uma forma automtica o controle e monitorizao de Clientes e transaces.
As actividades de monitorizao e controlo incluem, mas no esto a elas limitadas, as seguintes prticas: i) ii) iii) iv) Monitorizao e controlo de Clientes e transaces com nvel de risco ML elevado; Monitorizao e controlo de transaces envolvendo pases de risco ML elevado; Monitorizao e extraordinrias; controlo de transaces complexas e/ou
Monitorizao da consistncia entre as transaces e a informao recolhida sobre a actividade do Cliente, perfil de risco, e patrimnio financeiro numa base permanente. Esta actividade envolve no s transaces pontuais (alertas dirios) mas tambm a anlise temporal do perfil transaccional do Cliente em termos de montantes mdios e quantidade de transaces executadas (alertas mensais); Controlo, por meios informticos, de transaces que excedam um valor pr-determinado (por nvel de risco do Cliente) e se as mesmas so consistentes com o perfil do Cliente; Monitorizao e controle de transaces pontuais relacionadas que, no seu todo, excedam o limite legal requerido para identificao do Cliente; Monitorizao e controlo de transaces envolvendo entidades sujeitas a sanes e embargos diversos, constantes nas listas de entidades suspeitas emitidas pela Organizao das Naes Unidas,
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v)
vi)
vii)
Unio Europeia e Office of Foreign Assets Control (com o objectivo do controlo do cumprimento dessas restries decretadas internacionalmente), assim como Listas Internas, impedindo/restringindo transaces ou obrigando a Enhanced Due Diligence. Neste mbito, o Banco define prioridades de actuao em tempo real, de acordo com o motivo que determinou a filtragem da operao; viii) Controlo da concluso e actualizao da informao e documentos do Cliente que devero ser mantidos em suporte papel ou informtico, assim como informao adicional que dever ser includa em transferncias electrnicas de fundos; Controlo de transaces apresentadas por meios no fidedignos ou de forma no presencial;
ix)
Independentemente dos critrios supra enunciados e qualquer que seja o nvel de risco ML do Cliente, do pas envolvido na transaco ou da complexidade e pericolosidade da mesma, deve ser dada especial ateno a todas as condutas e/ou actividades cujos elementos caracterizadores possam agravar o risco ou susceptibilidade de relacionamento com os crimes de branqueamento de capitais ou financiamento do terrorismo 20, devendo ser recolhidas informaes e evidncias documentais, da conformidade e do racional econmico das transaces submetidas a anlise.
A maioria das actividades de monitorizao e controlo so executadas pelos elementos que integram o Compliance Office, o qual tem acesso a qualquer tipo de informao do Banco. Na sequncia das aces de monitorizao e controlo so emitidas, sempre que se revele apropriado, recomendaes dirigidas aos rgos do Banco, as quais merecem o devido acompanhamento para efeitos de controlo de execuo. Foi definida internamente pelo Grupo Banco Comercial Portugus uma Poltica de Anlise e Monitorizao de Contas de Risco Elevado, a qual, estabelece prticas e procedimentos especficos do Grupo para estas categorias de Clientes. 3.6 Comunicao de Transaces Suspeitas A monitorizao e controlo apropriados de Clientes e transaces uma actividade fundamental utilizada pelo Banco na deteco, identificao e acompanhamento de transaces ou actividades atpicas e/ou potencialmente suspeitas. Havendo a suspeita fundada de que um Cliente ou potencial Cliente est a usar ou pretende usar os produtos ou servios do Banco para branquear fundos provenientes de actividade ilcita ou financiar o terrorismo, o Grupo Banco Comercial Portugus toma todas as medidas necessrias para assegurar o integral cumprimento da legislao existente sobre a matria.
20
Cfr. Art 15 da Lei 25/2008 Dever de exame

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O normativo interno do Banco define os procedimentos a serem adoptados pelos vrios departamentos no caso de serem detectadas transaces ou actividades que se devam considerar suspeitas. Estas transaces ou actividades sero sempre reportadas pelos Colaboradores ou respectivas reas ao Compliance Office, orgo ao qual compete a sua anlise de forma aprofundada. O Anti Money Laundering Committee, constitudo no seio do Compliance Office, avalia os processos analisados e decide a existncia de fundamento para a comunicao de possveis transaces suspeitas. Neste contexto, as transaces consideradas como suspeitas so comunicadas s autoridades competentes em cada jurisdio em que o Banco est presente (conforme enquadramento legal especfico). Um Money Laundering Reporting Oficcer(MLRO) foi nomeado em cada jurisdio em que o Banco est presente, sendo responsvel pela comunicao das transaces suspeitas s autoridades competentes. O Grupo Banco Comercial Portugus mantm com as autoridades competentes em cada jurisdio uma relao de total colaborao, garantindo s mesmas o acesso s informaes por estas consideradas necessrias e apresentando os documentos ou registos solicitados. 3.7 Formao
O objectivo da poltica de formao do Banco em AML/CTF no s assegurar a conformidade do Banco com o enquadramento legal, mas tambm desenvolver uma cultura de empresa, aumentando o sentido de responsabilidade de todos os Colaboradores relativamente s polticas, procedimentos e abordagem baseada no risco (risk-based approach) que o Banco preconiza. Neste contexto, tem vindo a ser implementado, para todos os Colaboradores, um programa contnuo de formao sobre Preveno de Branqueamento de Capitais e Financiamento ao Terrorismo. Este programa abrange as medidas e procedimentos necessrios para assegurar que fundos decorrentes de actividades ilcitas no sejam canalizados para contas do Banco. dada prioridade de formao a todos os Colaboradores que asseguram contacto directo com clientes, bem como a todos os recm admitidos, no mbito do programa de Formao de Integrao. O programa de formao inclui formao em sala, on-job e e-learning. A formao em sala e on-job assegurada essencialmente por formadores internos, nomeadamente pessoas com elevada experincia e formao na matria, que integram o Compliance Office. No mbito da formao em AML/CTF, dada especial ateno aos Deveres de Identificao de Clientes, Diligncia e Exame de transaces e aos mtodos de movimentao de contas que, face aos montantes envolvidos, natureza ou complexidade, aparentem inconsistncia com a actividade/perfil do Cliente. O objectivo ltimo a sensibilizao de todos os Colaboradores por forma a permitir que quando em presena de uma situao suspeita e com forte
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probabilidade de configurar crime de branqueamento de capitais ou financiamento ao terrorismo, sejam cumpridos todos os deveres que ao Banco incumbem, solicitando aconselhamento s respectivas hierarquias e ao Compliance Office sobre os procedimentos a observar, agindo em conformidade com os mesmos e no rigoroso cumprimento das disposies legais a que o Banco se encontra obrigado. 3.8 Bancos Correspondentes O Grupo Banco Comercial Portugus toma as medidas consideradas necessrias de acordo com as boas prticas existentes, quando est em causa o estabelecimento ou a manuteno de relaes com Bancos Correspondentes, desenvolvendo procedimentos especificamente definidos, no sentido de assegurar a Due Diligence necessria relativamente a estas entidades. Toda a informao relevante, nomeadamente no que diz respeito a polticas de AML/CTF, Corporate Governance e enquadramento regulamentar, reunida no sentido de permitir uma deciso fundamentada sobre o estabelecimento de uma relao de correspondncia. Neste mbito, o Banco desenvolve os mecanismos necessrios definio de um modelo de risco especfico para este tipo de Clientes, tendo sempre presente princpios de Risk Based Approach que a legislao consagra. 3.9 Auditoria Interna O propsito da Auditoria Interna assegurar ao Conselho de Administrao do Banco a verificao do cumprimento de toda a poltica de Compliance. O Banco procura que as polticas e procedimentos de gesto corporativa sejam revistos e inspeccionados com regularidade, usando uma abordagem baseada no risco, no sentido de determinar: i) ii) iii) se a poltica de risco adequada e eficaz; se a gesto de risco, actividades de monitorizao e controlo assim como actividades de formao so adequadas e eficazes, e; se as transaces so executadas em concordncia com o enquadramento legal, polticas e procedimentos do Grupo.
Das auditorias internas resultam recomendaes de melhoria da qualidade das aces desenvolvidas ou implementadas em tempo oportuno, tendo sempre presente o seu grau de relevncia.
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POLTICA DE EXECUO DE ORDENS

1. Enquadramento O Banco Comercial Portugus, S.A, adopta na sua poltica de execuo de ordens todas as medidas razoveis, para alcanar, segundo sua anlise, a melhor execuo, levando em considerao as instrues transmitidas pelo Cliente. Apenas est abrangido pela presente poltica de execuo de ordens, o servio de recepo e transmisso de ordens sobre Instrumentos Financeiros, referidos na Seco C do Anexo I da Directiva n. 2004/39/CE, do Parlamento Europeu e do Conselho, de 21 de Abril de 2004 e aplica-se a todos os Clientes classificados como no profissionais e profissionais, no se aplicando a Clientes classificados como Contraparte Elegvel. Estas normas comunitrias foram transpostas no direito interno nacional atravs do Cdigo do Mercado de Valores Mobilirios e sua regulamentao complementar 2. Factores de execuo O Banco leva em linha de conta o preo, o custo total de transaco, a rapidez, a probabilidade de execuo e de liquidao, bem como a dimenso e natureza da ordem, na escolha da plataforma de negociao que utiliza, na execuo de ordens por conta dos seus Clientes. A ordem com que so apresentados estes factores no constitui qualquer ranking, tendo sido a importncia relativa de cada um determinado pelo Banco, em funo das caractersticas das ordens e dos Clientes. 3. Canais de execuo 3.1 Clientes de execuo de ordens As ordens de Cliente, independentemente do canal de transmisso utilizado (internet, redes ou call-centers) so processadas da seguinte forma: i) Em ordens transmitidas para mercados onde o BCP no membro, o Banco transmite as ordens para outro intermedirio, tendo este a obrigao de seguir todos os passos razoveis para obter o melhor resultado para o Cliente. As ordens transmitidas para este intermedirio so canalizadas para o mercado relevante. O intermedirio considera como mercado relevante, o mercado primrio de admisso cotao do ttulo.
ii)
O intermedirio que recepciona as ordens do Banco, se no usar o mercado relevante organizado, garante um preo de execuo igual ou melhor que o verificado naquele mercado, no momento da execuo da ordem. Todas as ordens recebidas para execuo de fundos de investimento ou equiparados, so colocadas directa ou indirectamente junto das respectivas sociedades gestoras. Na execuo de ordens recebidas de instrumentos no negociveis em mercados organizados, garantida a estrutura e caractersticas de negociao
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constante nos prospectos comercialmente.
ou
fichas
de
produto
disponibilizados
3.2 Clientes de custdia (actos associados a instrumentos depositados ou registados junto do banco) Para os Clientes de custdia, o Banco apenas oferece um servio que se limita a assisti-los na venda de Instrumentos Financeiros que resultem de eventos corporativos nos activos depositados ou registados junto desta Instituio e para os quais resultem dificuldades de colocao recorrendo aos canais tradicionais de negociao, i.e., as sociedades que lhes prestam o servio de corretagem. Em algumas situaes excepcionais relacionadas com eventos corporativos, o Banco pode auxiliar na compra de Instrumentos Financeiros, nomeadamente direitos de subscrio ou de troca, de forma a permitir exercer direitos sobrantes de forma mais eficiente. Uma relao dos fornecedores usados pelo Banco, para execuo de ordens em mercados em que no membro, est disponvel no nosso site: www.millenniumbcp.pt ou em alternativa, nas nossas sucursais. Esta relao ser alvo de actualizaes sempre que se justifique. 3.3 Instrues especficas dos Clientes
O Banco obriga-se a cumprir com as instrues especficas de execuo das ordens transmitidas pelos seus Clientes, salvo se os Instrumentos, os mercados ou as plataformas no forem disponibilizados pelo Banco. Ao transmitir instrues especficas de execuo para determinada ordem, o Cliente pode pr em causa a nossa poltica de execuo, conforme estipulado nos Factores de Execuo. Monitorizao A aplicao da poltica de execuo ser monitorizada pelos sistemas internos existentes. Reviso dos processos Periodicamente, no mnimo uma vez por ano ou sempre que se justifique, o Banco rever os seus processos por forma a avaliar as condies de execuo de ordens dos seus Clientes. 4. Locais de execuo O Banco elegeu os seguintes mercados relevantes com base na liquidez e representatividade dos mesmos.
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A. Mercados Cash i. O Banco tem acesso directo s seguintes plataformas de negociao (mercados regulamentados e sistemas de negociao multilateral):

Frana NYSE Euronext Paris Portugal NYSE Euronext Lisbon, PEX* (aces, warrants e certificados) Holanda NYSE Euronext Amsterdam Blgica NYSE Euronext Brussels
*SNM Sistema de negociao multilateral. O Banco s envia para o PEX ordens sobre aces, warrants e certificados que no estejam admitidos negociao em mercado regulamentado .
ii. O Banco tem acesso indirecto s seguintes plataformas de negociao:

Alemanha - Deutsche Boerse (Xetra) ustria - Wiener Boerse (Xetra) Dinamarca - Kobenhavns Fondsbors (Electra) Espanha Bolsa Madrid (Sibe) Finlndia - Helsingin Arvopaperiporssi (Omx) Irlanda - Irish Stock Exchange (Xetra) Itlia Borsa Italiana (Affari) Noruega Oslo Bors (Saxess) Reino Unido London Stock Exchange (Sets) Sucia OMX Stocholm Exchange (Sax) Sua Swiss Exchange (SWX) Estados Unidos AMEX, NASDAQ, NYSE
B. Mercados de Futuros e Opes i. O Banco tem acesso directo s seguintes plataformas de negociao:
Eurex NYSE Liffe CME - Chicago Mercantile Exchange CBOT - Chicago Board of Trade NYMEX New York Mercantile Exchange ICE Intercontinental Exchange (Operadores de Futuros e overthe-counter - OTC) MEFF Mercado Oficial Espaol de Futuros y Opciones ISE International Securities Exchange (Opes)
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ii. O Banco tem acesso indirecto s seguintes plataformas de negociao:

C. Mercados over-the-counter O Banco desenvolve a actividade de intermediao em over the counter nos seguintes instrumentos financeiros:

Mercado Monetrio Interbancrio Mercado Cambial Interbancrio Obrigaes do Tesouro Obrigaes Corporate Obrigaes Estruturadas Derivados de Taxa de Juro Derivados de Cmbios Derivados de Mercadorias Derivados de Aces
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POLTICA DE CONFLITOS DE INTERESSES

1. Introduo Esta poltica emitida em conformidade com a Directiva Europeia 2004/39/CE de 21 de Abril de 2004, relativa aos mercados de instrumentos financeiros (DMIF), e reflecte, de acordo com a transposio para a ordem jurdica interna, as regras aplicveis ao Banco Comercial Portugus SA (adiante designado por Banco ou Millenniumbcp). De acordo com o quadro normativo aplicvel, o Banco est obrigado a implementar medidas a nvel organizativo ou administrativo eficazes com vista a garantir, com um grau de certeza razovel, a identificao, gesto e controlo dos possveis conflitos de interesses. A integridade, a equidade, a imparcialidade e a primazia dos interesses dos Clientes ocupam um lugar principal entre as normas ticas do banco. A todos os colaboradores do Banco requerida uma actuao conforme com as normas ticas e recebem a informao, o treino e a orientao apropriada a fim de actuarem de modo eficaz. O Banco reserva-se o direito de modificar ou adicionar novas regras a esta poltica em qualquer momento. Esta poltica pode ser consultada no endereo www.millenniumbcp.pt., ou disponibilizada aos Clientes quando solicitado.
2. A nossa poltica de conflitos de interesses Como qualquer grupo de servios financeiros, o Millenniumbcp est exposto a potenciais conflitos de interesses que possam surgir nas suas diferentes reas de actuao. Os princpios de actuao do Banco assentam na necessidade de adoptar todas as medidas razoveis para identificar potenciais conflitos de interesses entre o Banco e os seus Clientes e entre um e outro Cliente assim como dispor das regras que permitam assegurar que tais conflitos no afectem adversamente os interesses dos Clientes. As circunstncias que devem ser tratadas como causa dum conflito de interesses so: as situaes em que h um conflito entre os interesses do Banco ou determinadas pessoas relacionadas com o Banco e os deveres que o Banco tem para com um Cliente; ou entre os interesses diferentes de dois ou mais dos seus Clientes, para quem o Banco tem um dever para cada um. Quando forem identificadas as circunstncias que constituam ou possam causar um conflito de interesses, uma particular ateno deve ser dada s actividades de estudo de investimento, rea de negociao, gesto de carteira e aplicaes financeiras, incluindo a subscrio ou venda de aces e aconselhamento em fuses e aquisies. Em particular, necessria uma ateno especial quando o Banco ou uma pessoa directa ou indirectamente ligada ao Banco executa uma combinao de duas ou mais daquelas actividades. O Banco deve estar apto a identificar e gerir os conflitos de interesses que surjam em relao s suas vrias linhas e actividades de negcio. Em
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particular, a divulgao dos conflitos de interesses pelo Banco no o deve isentar da obrigao de manter e operar os processos organizacionais e administrativos eficazes requeridos para controlar apropriadamente os conflitos. 3. Conflitos de interesses estudos de investimento As medidas e os mecanismos adoptados pelo Banco para controlar os conflitos de interesses que podem emergir da produo e da disseminao do material que apresentado como estudos de investimento devem proteger a objectividade e a independncia dos analistas financeiros e dos estudos de investimento que produzem. Aquelas medidas e mecanismos devem assegurar que os analistas financeiros detenham um grau adequado de independncia face aos interesses das pessoas cujas responsabilidades ou interesses de negcio possam razoavelmente ser considerados em conflito aos interesses das pessoas a quem os estudos de investimento so dirigidos. As pessoas cujas responsabilidades ou os interesses de negcio possam razoavelmente ser considerados em conflito com os interesses das pessoas a quem o estudo de investimento dirigido incluem os Colaboradores e as pessoas da rea de corporate finance e as pessoas envolvidos nas vendas e em negociao em nome dos Clientes ou da empresa. As circunstncias excepcionais em que os analistas financeiros e outras pessoas relacionadas com o Banco, que esto envolvidas na produo de estudos de investimento podem, com aprovao escrita prvia, empreender transaes pessoais com os instrumentos a que o estudo se relaciona, devem incluir aquelas circunstncias onde, por razes pessoais referentes a situao financeira grave, o analista financeiro ou outra pessoa tenha que liquidar uma posio pessoal. 4. Conflitos de interesses potencialmente danosos para o Cliente 4.1. Princpios gerais Com o objectivo de identificar os tipos de conflitos de interesses que podem surgir no decurso da prestao de servios que resultem em prejuzo dos interesses de um Cliente, o Banco toma em considerao o facto de, se o Banco ou uma entidade relevante, ou uma pessoa directa ou indirectamente controlada pelo Banco, est abrangida por uma das seguintes situaes: a) o Banco ou essa pessoa est em posio de obter um ganho financeiro ou evitar uma perda igualmente financeira s expensas do Cliente; b) o Banco ou essa pessoa tem um interesse no resultado do servio prestado ao Cliente ou na transaco efectuada pelo Cliente, diferente do interesse manifestado pelo Cliente no resultado pretendido; c) o Banco ou essa pessoa tem um incentivo financeiro ou de outra natureza para favorecimento de um Cliente ou Grupo de Clientes diferente em detrimento dos interesses do Cliente;
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d) o Banco ou essa pessoa desenvolve a mesma actividade econmica do Cliente; e) o Banco ou essa pessoa recebe ou receber de outrm que no do Cliente um benefcio em relao ao servio prestado ao Cliente, sob a forma de dinheiro, bens ou servios, que no o relativo s comisses ou remuneraes normais acordadas com o Cliente para a prestao do servio contratado. Podem ocorrer conflitos de interesses entre :

o Banco e um Cliente; uma Pessoa Relevante e um Cliente; dois ou mais Clientes do Banco; o Banco como distribuidor e um Cliente.
4.2. Pessoa Relevante Para efeitos desta Poltica de Conflitos de Interesses, o conceito de Pessoa Relevante abranger os seguintes grupos de pessoas ou entidades : a) Membros do Conselho Geral e de Superviso, Conselho de Administrao Executivo de qualquer das entidades bancrias envolvidas; b) Responsveis, Quadros Directivos e quaisquer outros Colaboradores do Banco; c) Qualquer pessoa que preste servios ao Banco e que trabalhando sob seu controlo e responsabilidade assegure a prestao de servios includos na actividade do Banco; d) Qualquer pessoa envolvida na prestao de servios ao Banco em regime de subcontratao. 4.3. Exemplos de situaes potenciadoras de conflitos de interesses Numa instituio financeira com uma oferta global de produtos e servios, os conflitos de interesses podem ocorrer nas mais variadas situaes e /ou locais. As reas que merecem particular preocupao mas no em exclusivo - por fora de incorporarem um elevado risco material no que respeita ao prejuzo provocado no interesse de um ou mais Clientes, quando situaes de conflitos de interesses ocorrem so:

Prestao de estudos de investimento; Tomada de posio para aquisio de capital de empresas; Gesto de carteiras; Corporate Finance; Negociao por conta prpria.
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Junto se apontam, a ttulo indicativo, exemplos de situaes que podem ser consideradas tpicas de conflitos de interesses e ligadas aos servios de investimento prestados pelo Banco:
O Banco pode entrar em negcios e actividades ligadas a negociao de valores para a sua prpria carteira e / ou por conta de Clientes e ao mesmo tempo outros Clientes estarem a actuar nos mesmos mercados transaccionando sobre os mesmos valores; O Banco pode fornecer servios de consultoria para investimento ou de gesto discricionria de carteiras aos seus Clientes e em simultneo recomendar a esses Clientes ou comprar/vender para essas carteiras sob gesto produtos directa ou indirectamente emitidos por si prprio ou suas associadas; O Banco pode prestar servios de estudos de investimento sobre empresas individuais ou Grupos a quem tambm presta servios de consultoria para investimento; O Banco o gestor discricionrio de mais do que uma carteira de investimento de Cliente ou Fundo e em particular, aquando da definio dos modelos de investimento e respectiva alocao de activos.
5. Identificao e gesto de conflitos de interesses

Se uma situao de conflito de interesses ocorrer, deve ser pronta e adequadamente resolvida. Como procedimentos bsicos mnimos para evitar e resolver potenciais situaes de conflitos de interesses, o Banco assegura que:
as vrias unidades orgnicas da sua estrutura interna e as vrias entidades legais do Grupo funcionam de forma independente e autnoma; existem procedimentos em curso para controlar o fluxo de informao, onde, caso os mesmos no existissem e ocorresse uma situao de conflitos de interesses com um Cliente, este sairia prejudicado; o sistema de superviso em vigor garante que a gesto das situaes de conflitos de interesses feita por estruturas diferentes das que geraram a situao de conflito; esto postos em prtica controlos adequados para identificar e gerir as situaes de conflitos de interesses provocadas por Pessoas Relevantes dentro ou fora da Instituio, de uma forma directa ou indirecta; toda a informao relevante guardada em conformidade com as normas em vigor, em ambiente de segurana de forma a permitir identificar e gerir possveis conflitos de interesses; quando uma situao de conflitos de interesses, foi ou pode vir a ser identificada, existem procedimentos em vigor que garantem que todas as unidades orgnicas necessrias para resolver ou evitar a situao em causa so chamadas a pronunciar-se a todos e vrios nveis da organizao;
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so mantidos arquivos de toda a documentao referente a todos os servios e actividades do banco onde uma situao de conflitos de interesses foi assinalada; quando aplicvel, poder ser solicitado a uma Pessoa Relevante que se abstenha de participar activa e passivamente em determinadas transaces e na gesto de determinada situao de conflitos de interesses; quando aplicvel, as Pessoas relevantes ficam sujeitas a regras de comunicao sobre transaces sobre instrumentos financeiros que efectuem; existem procedimentos de reviso peridica sobre os sistemas e controlos instalados e em curso no Banco.
5.1. Limites de utilizao de informao O Banco respeita o principio de confidencialidade sobre toda a informao que obtm sobre os seus Clientes e opera uma poltica restrita de acesso mesma em funo da necessidade de acesso (need to know), cumprindo com toda a legislao em vigor em matria de manuseamento da informao obtida. O acesso a informao confidencial est limitado e obedece a requisitos que justifiquem o acesso a tal informao, em concordncia com a defesa dos legtimos interesses dos Clientes ou do Banco.
O Banco estrutura o seu negcio de forma a gerir os conflitos de interesses atravs da criao e manuteno de barreiras (chinese walls) que existem entre as diferentes reas do Banco, restringindo assim os fluxos de informao que potencialmente circulariam entre elas. 5.2. Medidas de controlo sobre a identificao e gesto de conflitos de interesses Na gesto de uma situao onde conflitos de interesses possam ocorrer, poder ser adequado utilizar medidas de gesto adicionais que numa situao normal no seriam necessrias de forma a gerir o potencial conflito, tais como:
Implementao de uma barreira especifica sobre determinado tipo pr definido de transaces ou quaisquer outros mtodos de segregao de informao adicionais, subsequentes tomada de conhecimento de todos os factos disponveis e necessrios para a gesto da situao; Escalar o assunto para a gesto de topo que tenha a responsabilidade pela estratgia do Banco, com a avaliao da situao onde estejam obrigatoriamente referidos os riscos relacionais e reputacionais que possam surgir; Recusar-se a tomar posio na matria em causa, evitando assim, que se gere uma situao de conflito de interesses.
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6. Divulgao sobre situaes de conflitos de interesses e acordo do cliente Quando as estruturas organizacionais e os procedimentos administrativos implementados para uma eficaz gesto de conflitos de interesses no forem suficientes para assegurar, com razovel confiana, que sero evitados os riscos de prejudicar os interesses dos Clientes, o Banco divulgar expressamente a natureza genrica e/ou as fontes de conflitos de interesse que possam vir a existir em relao ao Cliente, antes de prosseguir o relacionamento comercial com o mesmo. Esta divulgao ser feita atravs de suporte duradouro e conter o detalhe suficiente adequado natureza do Cliente, para permitir que este tome uma deciso esclarecida no que respeita actividade ou servio de investimento prestado, no contexto em que a situao de conflito de interesse ocorra. 7. Arquivo O Banco guarda e actualiza regularmente o registo de todos os tipos de servios e actividades de investimento levados a cabo por si ou em seu nome, nos quais as situaes de conflitos de interesses onde se verificou um risco de prejuzo material dos interesses de um ou mais Clientes foram detectadas, ou no caso de uma actividade ou servio em curso, que se possam vir a verificar. A informao contida nesse arquivo facilita a correcta identificao e gesto de qualquer potencial situao de conflito de interesses.
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BANCO COMERCIAL PORTUGUS, S.A, Sociedade Aberta, com sede na Praa D.Joo I, 28, Porto, o Capital Social de 4.694.600.

Manual de Polticas de Compliance

POLTICA DE ACEITAO DE CLIENTES

ii) iii) iv)

i) ii) iii) iv)

POLTICA DE IDENTIFICAO DE CLIENTES

iv) v) vi) vii)

POLTICA DE ANLISE E MONITORIZAO DE ENTIDADES DE RISCO ELEVADO

a) Pessoas Colectivas Residentes

Excluem-se deste processo:

Cfr Art 2 n5 da Lei 25/2008 Cfr Art 7 n4 da Lei 25/2008

ser recusada documento;

a abertura da conta aos Clientes previstos naquele

Cfr. Nr 3 da Poltica de Aceitao de Clientes Cfr. Nr 4 e 5 da Poltica de Aceitao de Clientes

Cfr. Nr 3 da Poltica de Aceitao de Clientes

Cfr. Art 15 da Lei 25/2008 Dever de exame

POLTICA DE EXECUO DE ORDENS

constante nos prospectos comercialmente.

ii. O Banco tem acesso indirecto s seguintes plataformas de negociao:

ii. O Banco tem acesso indirecto s seguintes plataformas de negociao:

POLTICA DE CONFLITOS DE INTERESSES

5. Identificao e gesto de conflitos de interesses

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