RESOLUO N 4.192, DE 1 DE MARO DE 2013 Dispe sobre a metodologia para apurao do Patrimnio de Referncia (PR).

O Banco Central do Brasil, na forma do art. 9 da Lei n 4.595, de 31 de dezembro de 1964, torna pblico que o Conselho Monetrio Nacional, em sesso extraordinria realizada em 1 de maro de 2013, com base nos arts. 4, incisos VIII e XI, da referida Lei, 20, 1, da Lei n 4.864, de 29 de novembro de 1965, na Lei n 6.099, de 12 de setembro de 1974, e nos arts. 1 e 12 da Lei Complementar n 130, de 17 de abril de 2009, RESOLVEU: TTULO I DISPOSIES PRELIMINARES CAPTULO I DO OBJETO E DO ESCOPO DE APLICAO Art. 1 Esta Resoluo estabelece metodologia de clculo do Patrimnio de Referncia (PR), que deve ser apurado pelas instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, exceto pelas sociedades de crdito ao microempreendedor e empresa de pequeno porte. CAPTULO II DAS DEFINIES Art. 2 O PR consiste no somatrio do Nvel I e do Nvel II. 1 Complementar. O Nvel I consiste no somatrio do Capital Principal e do Capital

2 Para fins da apurao do valor do PR, aplicam-se as seguintes definies: I - subsidiria a entidade integrante de conglomerado, exceo da instituio lder; e II - participao de no controladores a parcela do capital da subsidiria no detida, direta ou indiretamente: a) pela instituio lder do conglomerado; ou b) pelo controlador, no caso de subsidiria que tambm seja instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

TTULO II DA APURAO DO PATRIMNIO DE REFERNCIA CAPTULO I DO PATRIMNIO DE REFERNCIA DO CONGLOMERADO Art. 3 A apurao do PR deve ser realizada em bases consolidadas para as instituies integrantes de um mesmo conglomerado, observado o seguinte cronograma: I - at 31 de dezembro de 2013, o clculo aplica-se s instituies integrantes de conglomerado financeiro, nos termos do Plano Contbil das Instituies do Sistema Financeiro Nacional (Cosif); e II - a partir de 1 de janeiro de 2014, o clculo aplica-se s instituies integrantes do conglomerado prudencial, nos termos do Cosif. CAPTULO II DA APURAO DO NVEL I Seo I Da apurao do Capital Principal Art. 4 O Capital Principal apurado mediante: I - a soma dos valores correspondentes: a) ao capital social constitudo por quotas, quotas-partes, ou por aes no resgatveis e sem mecanismos de cumulatividade de dividendos; b) s reservas de capital, de reavaliao e de lucros; c) aos ganhos no realizados decorrentes dos ajustes de avaliao patrimonial de combinaes de negcios e de ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos disponveis para venda; d) s sobras ou lucros acumulados; e) s contas de resultado credoras; f) ao depsito em conta vinculada para suprir deficincia de capital, constitudo nos termos do art. 6 da Resoluo n 4.019, de 29 de setembro de 2011; e g) ao saldo do ajuste positivo ao valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos utilizados para hedge de fluxo de caixa; e II - a deduo dos valores correspondentes: a) s perdas no realizadas decorrentes dos ajustes de avaliao patrimonial de combinaes de negcios e de ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos disponveis para venda;
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b) s aes em tesouraria elegveis a compor o Capital Principal; c) s perdas ou prejuzos acumulados; d) s contas de resultado devedoras; e) ao saldo do ajuste negativo ao valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos utilizados para hedge de fluxo de caixa; e f) aos ajustes prudenciais enumerados no art. 5. 1 No capital social mencionado na alnea a do inciso I do caput no devem ser considerados: I - o aumento de capital em processo de autorizao nas instituies mencionadas no art. 1; e II - os depsitos de poupana em associaes de poupana e emprstimo. 2 Para fins de apurao dos valores correspondentes s alneas g do inciso I e e do inciso II do caput, no devem ser considerados os valores relativos aos ajustes ao valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos utilizados para hedge de fluxo de caixa de itens protegidos que no tenham seus ajustes de marcao a mercado registrados contabilmente. Art. 5 Os ajustes prudenciais mencionados no art. 4, inciso II, alnea f, correspondem aos seguintes elementos patrimoniais: I - gios pagos na aquisio de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura constitudos a partir da data de entrada em vigor desta Resoluo, lquidos de passivos fiscais diferidos a ele associados; II - ativos intangveis constitudos a partir da data de entrada em vigor desta Resoluo; III - ativos atuariais relacionados a fundos de penso de benefcio definido, lquidos de passivos fiscais diferidos a ele associados aos quais a instituio financeira no tenha acesso irrestrito; IV - valor agregado das participaes inferiores a 10% (dez por cento) do capital social de entidades assemelhadas a instituies financeiras, no consolidadas, que exceda 10% (dez por cento) do valor apurado segundo o disposto no art. 4, desconsiderando as dedues referentes aos elementos patrimoniais mencionados neste inciso e nos incisos V e VII deste artigo; V - participaes, diretas ou indiretas, superiores a 10% (dez por cento) do capital social de entidades assemelhadas a instituies financeiras, no consolidadas; VI - participao de no controladores, nos termos do art. 9, 1, em subsidirias integrantes do conglomerado;

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VII - crditos tributrios decorrentes de diferenas temporrias que dependam de gerao de lucros ou receitas tributveis futuras para sua realizao; VIII - crditos tributrios decorrentes de prejuzos fiscais e de base negativa de Contribuio Social sobre o Lucro Lquido e os originados dessa contribuio relativos a perodos de apurao encerrados at 31 de dezembro de 1998, apurados nos termos do art. 8 da Medida Provisria n 2.158-35, de 24 de agosto de 2001; IX - ativos permanentes diferidos; X - instrumentos de captao emitidos por instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou por instituio situada no exterior que exera atividade equivalente de instituio financeira no Brasil, que no componha o conglomerado, nos termos do art. 8; XI - valor correspondente ao investimento em dependncia, instituio financeira controlada no exterior ou entidade no financeira que componha o conglomerado, em relao s quais o Banco Central do Brasil no tenha acesso a informaes, dados e documentos suficientes para fins da superviso global consolidada; XII - valor da diferena a menor entre o valor provisionado e a perda esperada nas exposies abrangidas por sistemas internos de classificao de risco de crdito (abordagens IRB); e XIII - valor correspondente ao capital mnimo requerido para as sociedades seguradoras, resseguradoras, sociedades de capitalizao e entidades abertas de previdncia complementar, controladas, na forma definida pela respectiva autoridade supervisora, com exceo das parcelas associadas aos riscos de crdito, de mercado e operacional. 1 Os gios pagos na aquisio de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura e os ativos intangveis constitudos antes da data de entrada em vigor desta Resoluo, mencionados, respectivamente, nos incisos I e II do caput, no amortizados integralmente at 31 de dezembro de 2017, devem ser deduzidos na apurao do Capital Principal a partir de 1 de janeiro de 2018. 2 No devem ser deduzidos na apurao do Capital Principal os valores referentes aos elementos patrimoniais mencionados nos incisos V e VII do caput, que representem: I - individualmente, at 10% (dez por cento) do valor apurado no art. 4, desconsiderando a deduo dos valores referentes aos elementos patrimoniais mencionados nos incisos V e VII do caput e a deduo dos valores decorrentes do tratamento especificado neste pargrafo; e II - de forma agregada, at 15% (quinze por cento) do Capital Principal, considerada a deduo dos valores referentes a todos os elementos patrimoniais mencionados no caput. 3 Para fins de apurao do valor referente ao elemento patrimonial mencionado no inciso VII do caput, facultado deduzir do valor dos crditos tributrios decorrentes de diferenas temporrias o valor das obrigaes fiscais diferidas da mesma entidade
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ou das entidades pertencentes ao mesmo conglomerado, com exceo das obrigaes fiscais associadas a: I - gios pagos na aquisio de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura, constitudos a partir da data de entrada em vigor desta Resoluo; e II - ativos atuariais relacionados a fundos de penso de benefcio definido. 4 Para fins de apurao do valor referente ao elemento patrimonial mencionado no inciso VIII do caput, facultado deduzir do saldo total registrado de crditos tributrios decorrentes de prejuzos fiscais e de base negativa de contribuio social sobre o lucro lquido eventual saldo de obrigaes fiscais diferidas remanescente do tratamento previsto no 3. 5 Somente deve ser considerado para fins de apurao dos valores referentes aos elementos patrimoniais mencionados nos incisos VII e VIII do caput o valor positivo dos crditos tributrios aps as dedues mencionadas nos 3 e 4. 6 A critrio do Banco Central do Brasil, o valor referente ao elemento patrimonial mencionado no inciso XI do caput poder ser substitudo por valor especfico, limitado ao total do ativo acrescido das exposies no reconhecidas no balano da dependncia ou da subsidiria no exterior. 7 Para fins de apurao do valor referente aos elementos patrimoniais mencionados nos incisos IV e V do caput, so consideradas entidades assemelhadas a instituies financeiras: I - administradoras de consrcio; II - instituies de pagamento que atuem como emissora ou credenciadora de carto de crdito; III - sociedades que realizem aquisio de operaes de crdito, inclusive imobilirio, a exemplo de sociedades de fomento empresarial, sociedades securitizadoras e sociedades de objeto exclusivo; IV - sociedades seguradoras, resseguradoras, sociedades de capitalizao e de entidades abertas de previdncia complementar; V - fundos de investimento nos quais as entidades integrantes do conglomerado, sob qualquer forma, assumam ou retenham substancialmente riscos e benefcios, tais como fundos de investimento exclusivo, fundos de investimento em direitos creditrios e outros fundos de investimento financeiro; e VI - outras pessoas jurdicas sediadas no Pas que tenham por objeto social exclusivo a participao societria nas entidades mencionadas nos incisos de I a IV. Seo II Da apurao do Capital Complementar

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Art. 6 O Capital Complementar apurado mediante: I - a soma dos valores correspondentes aos instrumentos que atendam aos requisitos estabelecidos no art. 17; e II - a deduo dos valores correspondentes: a) aos instrumentos de captao emitidos por instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou por instituio situada no exterior que exera atividade equivalente de instituio financeira no Brasil, que no componha o conglomerado, nos termos do art. 8; e b) s aes em tesouraria elegveis a compor o Capital Complementar. CAPTULO III DA APURAO DO NVEL II Art. 7 O Nvel II apurado mediante: I - a soma dos valores correspondentes: a) aos instrumentos que atendam aos requisitos estabelecidos no art. 20; e b) diferena a maior entre o valor provisionado e a perda esperada nas exposies abrangidas por sistemas internos de classificao de risco de crdito (abordagens IRB); e II - a deduo dos valores correspondentes: a) aos instrumentos de captao emitidos por instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou por instituio situada no exterior que exera atividade equivalente de instituio financeira no Brasil, que no componha o conglomerado, nos termos do art. 8; e b) s aes em tesouraria elegveis a compor o Nvel II. CAPTULO IV DA DEDUO DOS INVESTIMENTOS EM OUTRAS ENTIDADES Art. 8 Devem ser deduzidos do Capital Principal, do Capital Complementar ou do Nvel II os saldos dos ativos representados pelos seguintes instrumentos de captao emitidos por instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou por instituio situada no exterior que exera atividade equivalente de instituio financeira no Brasil: I - aes; II - quotas; III - quotas-partes; e

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IV - demais instrumentos financeiros autorizados a compor o Nvel I ou o Nvel II. 1 A deduo mencionada no caput deve ser efetuada da respectiva parcela do PR ao qual o instrumento de captao elegvel. 2 Na hiptese de o valor a ser deduzido na forma estabelecida no 1 exceder a respectiva parcela do PR, o excesso deve ser deduzido: I - do Capital Complementar e do Capital Principal, nessa ordem, no caso de instrumentos elegveis ao Nvel II; e II - do Capital Principal, no caso de instrumentos elegveis ao Capital Complementar. 3 A deduo prevista no caput deve ser efetuada tambm para os valores referentes s seguintes situaes: I - aquisio dos instrumentos mencionados no caput por meio de entidade no financeira controlada; II - participao indireta de cooperativa de crdito em banco cooperativo; III - concesso de crdito a terceiros com conhecimento de que os recursos destinam-se especificamente a aumentar o capital de instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil, com exceo de cooperativas de crdito; e IV - aquisio dos instrumentos mencionados no caput por meio de quotas de fundo de investimento, proporcionalmente participao destes na carteira do fundo. 4 No est sujeito a deduo o valor das quotas-partes correspondentes a participaes de cooperativas de crdito no capital de cooperativas centrais de crdito ou de confederaes de crdito. CAPTULO V DA DEDUO DA PARTICIPAO DE NO CONTROLADORES NO PATRIMNIO DE REFERNCIA DO CONGLOMERADO Art. 9 Os valores da participao de no controladores no capital de subsidiria que excederem os requerimentos mnimos de Capital Principal, Nvel I e PR dessa subsidiria devem ser deduzidos, respectivamente, do Capital Principal, do Nvel I e do PR do conglomerado. 1 Para o Capital Principal, o excedente mencionado no caput ser apurado mediante a seguinte frmula: KEXC-CP = Max {0; [(KSUB-CP RWASUB x 0,07) x PNCSUB-CP]}, em que: I - KEXC-CP = valor do Capital Principal excedente ao respectivo requerimento mnimo da subsidiria;
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II - KSUB-CP = Capital Principal da subsidiria; III - RWASUB = valor dos ativos ponderados pelo risco (RWA) do conglomerado atribuvel subsidiria; e IV - PNCSUB-CP = percentual de participao de no controladores no Capital Principal da subsidiria. 2 Para o Nvel I, o excedente mencionado no caput ser apurado mediante a seguinte frmula: KEXC-NI = Max {0; [(KSUB-NI RWASUB x 0,085) x PNCSUB-NI]}, em que: subsidiria; I - KEXC-NI = valor do Nvel I excedente ao respectivo requerimento mnimo da II - KSUB-NI = Nvel I da subsidiria; III - RWASUB = valor dos ativos ponderados pelo risco (RWA) do conglomerado atribuvel subsidiria; e subsidiria. IV - PNCSUB-NI = percentual de participao de no controladores no Nvel I da

3 Para o PR, o excedente mencionado no caput ser apurado mediante a seguinte frmula: KEXC-PR = Max {0; [(KSUB-PR RWASUB x 0,105) x PNCSUB-PR]}, em que: subsidiria; I - KEXC-PR = valor do PR excedente ao respectivo requerimento mnimo da II - KSUB-PR = PR da Subsidiria; III - RWASUB = valor dos ativos ponderados pelo risco (RWA) do conglomerado atribuvel subsidiria; e subsidiria. IV - PNCSUB-PR = percentual de participao de no controladores no PR da

4 Para fins do disposto no caput, facultada a excluso do valor integral da participao de no controladores no Capital Principal, no Nvel I e no PR da subsidiria. 5 Os instrumentos de dvida emitidos at 31 de dezembro de 2012 no devem ser considerados nos clculos mencionados nos 2 e 3. CAPTULO VI DAS OPERAES ATIVAS VINCULADAS

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Art. 10. No so elegveis a compor o PR os recursos entregues ou colocados por terceiros disposio das instituies mencionadas no art. 1 para fins da realizao de operaes ativas vinculadas, nos termos da Resoluo n 2.921, de 17 de janeiro de 2002. CAPTULO VII DO CRONOGRAMA DE DEDUO DOS AJUSTES PRUDENCIAIS Art. 11. Para fins da apurao do Capital Principal, do Nvel I e do PR, devem ser aplicados ao valor das dedues apuradas conforme o disposto no art. 5, incisos I a VII, e no art. 9 os seguintes fatores em cada data de apurao: I - a partir de 1 de outubro de 2013, 0% (zero por cento); II - a partir de 1 de janeiro de 2014, 20% (vinte por cento); III - a partir de 1 de janeiro de 2015, 40% (quarenta por cento); IV - a partir de 1 de janeiro de 2016, 60% (sessenta por cento); V - a partir de 1 de janeiro de 2017, 80% (oitenta por cento); e VI - a partir de 1 de janeiro de 2018, 100% (cem por cento). Art. 12. Para fins da apurao do Capital Principal at 31 de dezembro de 2017, a deduo relativa ao ajuste prudencial mencionado no art. 5, inciso VIII, deve ser realizada da seguinte forma: I - para a totalidade de crditos tributrios de prejuzos fiscais ocasionados pela excluso das receitas de supervenincia de depreciao de bens objeto de operaes de arrendamento mercantil, aplicam-se os fatores indicados no art. 11; e II - para os demais crditos tributrios citados no art. 5, inciso VIII: a) aplicam-se os fatores indicados no art. 11 para valor igual ou inferior a 10% (dez por cento) do valor do Nvel I, desconsiderados os ajustes prudenciais; e b) aplica-se o fator de 100% (cem por cento), a partir de 1 de outubro de 2013, para o valor que exceder a 10% (dez por cento) do valor do Nvel I, desconsiderados os ajustes prudenciais. Pargrafo nico. A partir de 1 de janeiro de 2018, a deduo relativa ao ajuste prudencial mencionado no caput dever ser realizada na sua totalidade. Art. 13. Para fins da apurao do Capital Principal, do Nvel I e do PR, as dedues relativas aos ajustes prudenciais mencionados no art. 5, incisos IX a XIII, e as previstas no art. 8 devem ser realizadas na sua totalidade, a partir da entrada em vigor desta Resoluo. TTULO III DOS INSTRUMENTOS QUE PODEM COMPOR O PATRIMNIO DE REFERNCIA
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CAPTULO I DO NCLEO DE SUBORDINAO Art. 14. O contrato ou documento que amparar a operao de captao mediante instrumentos elegveis a compor o PR, com exceo dos itens integrantes do capital social, deve conter captulo especfico denominado Ncleo de Subordinao, composto por: I - clusulas que permitam evidenciar o atendimento dos requisitos para o Capital Principal, Complementar e o Nvel II, previstos, respectivamente, nos arts. 16, 17 e 20; II - clusula estabelecendo ser nula qualquer outra, no contrato ou em outro documento, que prejudique o atendimento dos requisitos previstos nos arts. 16, 17 e 20; III - clusula estabelecendo que o aditamento, alterao ou revogao dos termos do Ncleo de Subordinao dependem de prvia autorizao do Banco Central do Brasil; e IV - resumo da operao, contendo as seguintes informaes: a) natureza da captao; b) valor captado; e c) estrutura do fluxo de desembolsos relativos ao pagamento de amortizaes e encargos. Pargrafo nico. O aditamento, alterao ou revogao dos termos do Ncleo de Subordinao mencionado no caput somente podem ocorrer quando verificadas condies de negcio que, a critrio do Banco Central do Brasil, justifiquem a pretenso da instituio. Art. 15. Nas operaes de captao cujos termos sejam definidos por mais de um contrato ou documento, o Ncleo de Subordinao deve conter a transcrio de todas as clusulas dos contratos ou instrumentos acessrios da operao que estabeleam sua subordinao ao instrumento principal. CAPTULO II DOS INSTRUMENTOS ELEGVEIS AO CAPITAL PRINCIPAL Art. 16. As instituies financeiras no sujeitas aos procedimentos estabelecidos na Lei n 6.024, de 13 de maro de 1974, podem compor seu Capital Principal com outros elementos patrimoniais que atendam aos seguintes requisitos: I - ter a sua liquidao subordinada ao pagamento dos demais passivos, na hiptese de dissoluo da instituio emissora; II - ter os direitos sobre ativos remanescentes no processo de dissoluo, observado o disposto no inciso I, proporcionais ao valor emitido; III - prever a perpetuidade do principal, a ser liquidado apenas em situaes de dissoluo da instituio emissora ou de recompras autorizadas pelo Banco Central do Brasil;

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IV - no apresentar clusulas contratuais que conduzam expectativa de recompra, resgate ou cancelamento; V - prever o pagamento de sua remunerao apenas com recursos provenientes de lucros e reservas de lucros passveis de distribuio no ltimo perodo de apurao; VI - no prever a obrigatoriedade de remunerao; VII - no prever remuneraes preferenciais relativamente aos demais elementos patrimoniais autorizados a compor o Patrimnio de Referncia (PR); VIII - estabelecer sua imediata utilizao na compensao de prejuzos apurados pela instituio emissora quando esgotados os lucros acumulados, as reservas de lucros e as reservas de capital; IX - no ser considerado como obrigao financeira, na hiptese de dissoluo da instituio emissora; X - ser classificado como patrimnio lquido segundo os padres contbeis internacionalmente reconhecidos; XI - no ter sua compra financiada, direta ou indiretamente, pela instituio emissora; XII - no ser objeto de garantia, seguro ou qualquer outro mecanismo que obrigue ou permita pagamento ou transferncia de recursos, direta ou indiretamente, da instituio emissora, de entidade integrante do prprio conglomerado ou de entidade no financeira controlada, para o detentor do instrumento, de forma a comprometer a condio de subordinao expressa neste artigo; XIII - ser emitido somente aps a aprovao pela assembleia de acionistas da instituio emitente ou de seu conselho de administrao, ou de outras pessoas devidamente autorizadas pelos acionistas; e XIV - ser divulgado no balano patrimonial da instituio emitente de forma clara e separada. 1 Alm dos requisitos citados, os elementos mencionados no caput tambm devem: I - ser integralizados em espcie ou em ttulos da dvida pblica mobiliria federal, observado o disposto no 3; II - prever o resgate ou recompra apenas pelo emissor, condicionado autorizao do Banco Central do Brasil; e III - ser adquiridos pela Unio.

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 2 Os instrumentos mencionados no caput devem ser registrados contabilmente como passivos da instituio emissora e reclassificados como patrimnio lquido para fins de divulgao de suas demonstraes financeiras. 3 Os valores integralizados em ttulos da dvida pblica mobiliria federal e no monetizados podem compor o Capital Principal sujeitos aos seguintes limites do valor no monetizado: I - 80% (oitenta por cento), at 180 dias aps a data de emisso do instrumento; II - 60% (sessenta por cento), entre 181 dias e 360 dias aps a data de emisso do instrumento; III - 40% (quarenta por cento), entre 361 dias e 540 dias aps a data de emisso do instrumento; IV - 20% (vinte por cento), entre 541 dias e 720 dias aps a data de emisso do instrumento; V - 0% (zero por cento), aps 720 dias da data de emisso do instrumento. CAPTULO III DOS INSTRUMENTOS ELEGVEIS AO CAPITAL COMPLEMENTAR Art. 17. Para compor o Capital Complementar, os instrumentos devem atender aos seguintes requisitos: I - ser nominativos, quando emitidos no Brasil e, quando emitidos no exterior, sempre que a legislao local assim o permitir; II - ser integralizados em espcie; III - ter carter de perpetuidade; IV - ter o seu pagamento subordinado ao pagamento dos demais passivos da instituio, com exceo do pagamento dos elementos que compem o Capital Principal, na hiptese de dissoluo da instituio emissora; V - prever o pagamento de sua remunerao apenas com recursos provenientes de lucros e reservas de lucros passveis de distribuio no ltimo perodo de apurao; VI - prever a suspenso do pagamento da remunerao que exceder os recursos disponveis para essa finalidade; VII - prever a suspenso do pagamento de remunerao, na mesma proporo da restrio imposta pelo Banco Central do Brasil distribuio de dividendos ou de outros resultados relativos s aes, quotas ou quotas-partes, elegveis ao Capital Principal; VIII - prever a suspenso do pagamento da remunerao do instrumento nos mesmos percentuais de reteno do valor a ser pago ou distribudo, mencionados no art. 9, 4,
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da Resoluo no 4.193, de 1 de maro de 2013, caso a instituio emissora apresente insuficincia no cumprimento do Adicional de Capital Principal ou o pagamento acarrete desenquadramento em relao aos requerimentos mnimos de Capital Principal, Nvel I e PR; IX - ter o resgate ou a recompra, ainda que realizado indiretamente por intermdio de entidade integrante do prprio conglomerado ou por entidade no financeira controlada, condicionado autorizao do Banco Central do Brasil; X - ser resgatveis apenas por iniciativa do emissor; XI - no ser objeto de garantia, seguro ou qualquer outro mecanismo que obrigue ou permita pagamento ou transferncia de recursos, direta ou indiretamente, da instituio emissora, de entidade do conglomerado, ou de entidade no financeira controlada, para o detentor do instrumento, de forma a comprometer a condio de subordinao expressa neste artigo; XII - no possuir clusulas que, direta ou indiretamente, reduzam o valor autorizado a compor o Capital Complementar, com exceo dos casos de recompra e resgate previstos no art. 18; XIII - no conter clusulas que alterem prazos ou condies de remunerao pactuados; XIV - no ter sua compra financiada, direta ou indiretamente, pela instituio emissora; XV - prever a extino, permanente e em valor no mnimo correspondente ao saldo computado no Nvel I, ou, conforme definido nos 2 e 3 deste artigo, a converso do mesmo valor em aes da instituio emissora elegveis ao Capital Principal, nas seguintes situaes: a) o Capital Principal seja inferior a 5,125% (cinco inteiros e cento e vinte e cinco milsimos por cento) do montante RWA, apurado na forma estabelecida pela Resoluo n 4.193, de 2013; b) seja verificada a exceo prevista no caput do art. 28 da Lei Complementar n 101, de 4 de maio de 2000, com compromisso firmado de aporte para a instituio emissora; c) o Banco Central do Brasil decretar regime de administrao especial temporria ou interveno na instituio; ou d) o Banco Central do Brasil, em avaliao discricionria das circunstncias de cada caso, segundo critrios estabelecidos em regulamento especfico editado pelo Conselho Monetrio Nacional, considerar necessria a extino ou converso do instrumento para viabilizar a continuidade da instituio e mitigar riscos relevantes para o regular funcionamento do sistema financeiro. XVI - conter clusula estabelecendo que a ocorrncia das situaes previstas nos incisos V, VI, VII, VIII e XV no ser considerada como evento de inadimplemento ou outro

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fator que gere a antecipao do vencimento de dvidas em qualquer negcio jurdico de que participe a instituio emitente; XVII - prever que sero consideradas extintas a remunerao no paga em virtude da clusula de que trata o inciso V e a remunerao referente ao perodo da suspenso levada a efeito em virtude do disposto nos incisos VI, VII e VIII. 1 Na hiptese de emisso no exterior, os instrumentos elegveis a compor o Capital Complementar devem conter clusula elegendo foro no qual sejam reconhecidos os requisitos para o instrumento, para dirimir eventuais disputas judiciais. 2 requisitos: I - a instituio emissora deve possuir todas as autorizaes internas necessrias para a emisso do instrumento elegvel ao Capital Complementar e das aes a serem utilizadas na converso, inclusive o capital autorizado de que trata o art. 168 da Lei no 6.404, de 15 de dezembro de 1976, em valor suficiente para abranger eventual aumento de capital decorrente da converso; II - a converso em aes deve ocorrer anteriormente ao efetivo ingresso dos recursos referentes situao prevista na alnea "b" do inciso XV do caput; e III - na converso em aes deve ser estabelecido um limite mximo quantidade de aes a ser entregue ao investidor. 3 Ao requerer a autorizao a que se refere o art. 24, a instituio emissora deve assumir por escrito, perante o Banco Central do Brasil, o compromisso de preservar o limite de capital autorizado de que trata o art. 168 da Lei n 6.404, de 15 de dezembro 1976, necessrio para eventual converso dos instrumentos em aes, na forma do inciso XV e 2, inciso I, deste artigo, durante o perodo em que os crditos representados pelos instrumentos permanecerem exigveis. 4 O contrato com clusula de converso em aes deve prever a extino permanente da dvida nos casos em que o investidor possa abdicar do direito ao recebimento das aes. Art. 18. Os instrumentos elegveis a compor o Capital Complementar podem ser emitidos com clusula de opo de recompra ou resgate pelo emissor, desde que atendidos os seguintes requisitos: I - intervalo mnimo de cinco anos entre a data de emisso e a primeira data de exerccio de opo de recompra ou resgate; II - previso contratual para que o exerccio da opo de recompra ou resgate seja condicionado, na data do exerccio, autorizao do Banco Central do Brasil; e III - inexistncia de caractersticas que acarretem a expectativa de que a recompra ou o resgate ser exercido. A converso mencionada no inciso XV deve atender aos seguintes

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 1 A autorizao para recompra ou resgate dos instrumentos autorizados a compor o Capital Complementar, mencionada no inciso II, pode ser concedida, desde que: I - a instituio emissora cumpra os requerimentos mnimos de Capital Principal, de Nvel I e de PR, e atenda ao Adicional de Capital Principal, de que trata a Resoluo n 4.193, de 2013, e aos demais limites operacionais; II - a recompra ou resgate no acarrete desenquadramento em relao aos requerimentos e limites ou insuficincia de Adicional de Capital Principal mencionados no inciso I deste pargrafo; e III - a instituio manifeste ao Banco Central do Brasil a inteno de exercer a opo de recompra ou resgate, observadas as condies estabelecidas nos 2 e 3 deste artigo. 2 A recompra ou o resgate dos instrumentos autorizados a compor o Capital Complementar, ainda que realizado indiretamente por intermdio de entidade do conglomerado ou por entidade no financeira controlada, somente pode ser permitida nas seguintes hipteses: I - emisso de novos instrumentos elegveis ao Capital Complementar, em valor equivalente ao dos instrumentos recomprados ou resgatados e em condies pactuadas mais favorveis; ou II - comprovao de condies de negcio que, a critrio do Banco Central do Brasil, justifiquem a pretenso da instituio. 3 Deixam de compor o Capital Complementar os valores referentes aos instrumentos recomprados ou resgatados, ainda que indiretamente por intermdio de entidade do conglomerado ou por entidade no financeira controlada. 4 Os prazos e condies estabelecidos para a recompra ou resgate de instrumentos autorizados a compor o Capital Complementar aplicam-se tambm resilio do contrato ou documento que amparar a operao de captao. Art. 19. Os valores relativos recolocao no mercado de instrumentos recomprados, ainda que indiretamente, por intermdio de entidade do conglomerado ou por entidade no financeira controlada, podem voltar a compor o Capital Complementar mediante comunicao ao Banco Central do Brasil. CAPTULO IV DOS INSTRUMENTOS ELEGVEIS AO NVEL II Art. 20. Para compor o Nvel II, os instrumentos devem atender aos seguintes requisitos: I - ser nominativos, quando emitidos no Brasil e, quando emitidos no exterior, sempre que a legislao local assim o permitir; II - ser integralizados em espcie;

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III - prever intervalo mnimo de cinco anos entre a data de emisso e a data de vencimento, no podendo prever o pagamento de amortizaes antes de decorrido esse intervalo; IV - ter o seu pagamento subordinado ao pagamento dos demais passivos da instituio, com exceo do pagamento dos elementos que compem o Capital Principal e o Capital Complementar, na hiptese de dissoluo da instituio emissora; V - ter a recompra ou o resgate antecipado, ainda que realizado indiretamente por intermdio de entidade do conglomerado ou por entidade no financeira controlada, condicionado autorizao do Banco Central do Brasil; VI - ser resgatveis apenas por iniciativa do emissor; VII - no ser objeto de garantia, seguro ou qualquer outro mecanismo que obrigue ou permita pagamento ou transferncia de recursos, direta ou indiretamente, da instituio emissora, de entidade do conglomerado ou de entidade no financeira controlada, para o detentor do instrumento, de forma a comprometer a condio de subordinao expressa neste artigo; VIII - no conter clusulas que alterem prazos ou condies de remunerao pactuados; IX - no ter sua compra financiada, direta ou indiretamente, pela instituio emissora; X - prever a extino, permanente e em valor no mnimo correspondente ao saldo computado no Nvel II, ou, conforme definido nos 2 e 3, a converso do mesmo valor em aes da instituio emissora elegveis ao Capital Principal, nas seguintes situaes: a) o Capital Principal seja inferior a 4,5% (quatro inteiros e cinco dcimos por cento) do montante RWA, apurado na forma estabelecida pela Resoluo n 4.193, de 2013; ou b) seja verificada a exceo prevista no caput do art. 28 da Lei Complementar n 101, de 2000, com compromisso firmado de aporte para a instituio emissora; c) o Banco Central do Brasil decretar regime de administrao especial temporria ou interveno da instituio; ou d) o Banco Central do Brasil, em avaliao discricionria das circunstncias de cada caso, segundo critrios estabelecidos em regulamento especfico editado pelo Conselho Monetrio Nacional, considerar necessria a extino ou converso do instrumento para viabilizar a continuidade da instituio e mitigar riscos relevantes para o regular funcionamento do sistema financeiro. XI - conter clusula estabelecendo que a ocorrncia das situaes previstas no inciso X no ser considerada como evento de inadimplemento ou outro fator que gere a antecipao do vencimento de dvidas em qualquer negcio jurdico de que participe a instituio emitente.

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 1 Na hiptese de emisso no exterior, os instrumentos elegveis a compor o Nvel II devem conter clusula elegendo foro no qual sejam reconhecidos os requisitos para o instrumento, para dirimir eventuais disputas judiciais. 2 A converso mencionada no inciso X do caput deve atender as seguintes condies: I - a instituio emissora deve possuir todas as autorizaes internas necessrias para a emisso do instrumento elegvel a compor o Nvel II e das aes a serem utilizadas na converso, inclusive o capital autorizado de que trata o art. 168 da Lei no 6.404, de 1976, em valor suficiente para abranger eventual aumento de capital decorrente da converso; II - a converso em aes deve ocorrer anteriormente ao efetivo ingresso dos recursos referentes situao prevista na alnea "b" do inciso X do caput; e III - na converso em aes deve ser estabelecido um limite mximo quantidade de aes a ser entregue ao investidor. 3 Ao requerer a autorizao a que se refere o art. 24, a instituio emissora deve assumir por escrito, perante o Banco Central do Brasil, o compromisso de preservar o limite de capital autorizado de que trata o art. 168 da Lei n 6.404, de 1976, necessrio para eventual converso dos instrumentos em aes, na forma do inciso XI e 2, inciso I, deste artigo, durante o perodo em que os crditos representados pelos instrumentos permanecerem exigveis. 4 O contrato com clusula de converso em aes deve prever a extino permanente da dvida nos casos em que o investidor possa abdicar do direito ao recebimento das aes. Art. 21. Os instrumentos elegveis a compor o Nvel II podem ser emitidos com clusula de opo de recompra ou resgate antecipado pelo emissor, desde que atendidos os seguintes requisitos: I - intervalo mnimo de cinco anos entre a data de emisso e a primeira data de exerccio de opo de recompra ou resgate antecipado; II - previso contratual para que o exerccio da opo de recompra ou resgate antecipado seja condicionado, na data do exerccio, autorizao do Banco Central do Brasil; e III - inexistncia de caractersticas que acarretem a expectativa de que a recompra ou o resgate antecipado ser exercido. 1 A autorizao para recompra ou resgate antecipado dos instrumentos autorizados a compor o Nvel II mencionado no inciso II do caput pode ser concedida, desde que: I - a instituio emissora cumpra os requerimentos mnimos de Capital Principal, de Nvel I e de PR, e atenda ao Adicional de Capital Principal, de que trata a Resoluo n 4.193, de 2013, e os demais limites operacionais;

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II - a recompra ou resgate no acarrete desenquadramento em relao aos requerimentos e limites ou insuficincia de Adicional de Capital Principal, mencionados no inciso I deste pargrafo; e III - a instituio manifeste ao Banco Central do Brasil a inteno de exercer a opo de recompra ou resgate, observadas as condies estabelecidas nos 2 e 3 deste artigo. 2 A recompra ou o resgate dos instrumentos autorizados a compor o Nvel II, ainda que realizado indiretamente, por intermdio de entidade do conglomerado ou por entidade no financeira controlada, somente pode ser permitido nas seguintes hipteses: I - emisso de novos instrumentos elegveis ao Nvel II, com prazo efetivo de vencimento maior ou igual ao prazo remanescente dos instrumentos recomprados ou resgatados, em valor equivalente ao desses e em condies pactuadas mais favorveis; ou II - comprovao de condies de negcio que, a critrio do Banco Central do Brasil, justifiquem a pretenso da instituio. 3 Deixam de compor o Nvel II os valores referentes aos instrumentos recomprados ou resgatados, ainda que indiretamente, por intermdio de entidade do conglomerado ou por entidade no financeira controlada. 4 Os prazos e condies estabelecidos para a recompra ou resgate de instrumentos autorizados a compor o Nvel II aplicam-se tambm resilio do contrato ou documento que amparar a operao de captao. Art. 22. Os valores relativos recolocao no mercado de instrumentos autorizados a compor o Nvel II recomprados, ainda que indiretamente, por intermdio de entidade do conglomerado ou por entidade no financeira controlada, podem voltar a compor o Nvel II mediante comunicao ao Banco Central do Brasil e desde que o intervalo entre a data da recolocao e a data de vencimento seja superior a cinco anos. Art. 23. O Banco Central do Brasil pode autorizar a incluso de recursos captados dos fundos de que tratam a Lei n 7.827, de 27 de setembro de 1989, o art. 10 da Lei n 7.998, de 11 de janeiro de 1990, e a Lei n 8.036, de 11 de maio de 1990, no Nvel II do PR instituies financeiras no sujeitas aos procedimentos estabelecidos na Lei n 6.024, de 13 de maro de 1974. 1 Nas captaes de que trata o caput, devem ser observados os requisitos estabelecidos no art. 20, sendo dispensado o atendimento ao disposto no inciso X do caput e no 2 e 3o do mencionado artigo. 2 Os recursos mencionados no caput autorizados a compor o PR das instituies a que se refere o caput do art. 1 antes da entrada em vigor desta Resoluo sero elegveis at sua amortizao. CAPTULO V DA AUTORIZAO PARA O CAPITAL PRINCIPAL, COMPLEMENTAR E PARA O NVEL II

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Art. 24. Os valores efetivamente integralizados referentes a instrumentos de capital ou de dvida, com exceo dos itens mencionados no inciso I do art. 4, somente podem compor o Capital Principal, Complementar e o Nvel II mediante autorizao do Banco Central do Brasil. 1 Para fins da autorizao mencionada no caput, o Ncleo de Subordinao mencionado no art. 14 deve ser submetido ao Banco Central do Brasil, que considerar, entre outros elementos, a estrutura de pagamentos e, para o Nvel II, o prazo de vencimento. 2 Para que sejam autorizados a compor o Capital Principal, Complementar e o Nvel II, os instrumentos devem: I - ser emitidos por instituio autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou por sua dependncia ou subsidiria no exterior; II - possuir, no momento de sua emisso, valor nominal unitrio mnimo de R$300.000,00 (trezentos mil reais) ou equivalente em moeda estrangeira; III - ser registrados em sistema de registro e de liquidao financeira de ativos autorizado pelo Banco Central do Brasil ou pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM); e IV - abranger, no registro, os componentes do Ncleo de Subordinao previstos no art. 14. 3 No caso de instrumentos emitidos no exterior, o pedido de autorizao de que trata este artigo deve estar acompanhado de parecer jurdico, emitido por escritrio de advocacia habilitado no pas cuja legislao seja aplicvel ao instrumento, no qual se ateste, sem ressalvas, a adequao das clusulas do instrumento referida legislao. TTULO IV DOS LIMITES E REDUTORES APLICADOS AO PATRIMNIO DE REFERNCIA CAPTULO I DOS LIMITES Art. 25. O valor ajustado do Capital Principal limitado a 200% (duzentos por cento) do valor do capital social mencionado no art. 4, inciso I, alnea "a". 1 Para verificao do cumprimento do limite mencionado no caput, o valor ajustado do Capital Principal deve corresponder ao valor do Capital Principal, desconsiderados: I - a soma dos valores correspondentes s alneas "a", "e" e "f" do inciso I do art. 4; e II - a deduo dos valores correspondentes ao inciso II do art. 4. 2 O limite determinado no caput no se aplica s cooperativas de crdito. 3 Eventual excesso ao limite estabelecido no caput dever ser excludo do Capital Principal antes da deduo dos ajustes prudenciais mencionados no art. 5.
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Art. 26. A participao na composio do Nvel II da diferena a maior entre o valor provisionado e a perda esperada apurada segundo sistemas internos de classificao de risco de crdito autorizados (abordagens IRB) fica limitada a um mximo equivalente a 0,6% (seis dcimos por cento) da parcela RWACIRB, de que trata a Resoluo n 4.193, de 2013. CAPTULO II DOS REDUTORES APLICADOS AOS INSTRUMENTOS DE DVIDA ELEGVEIS AO PATRIMNIO DE REFERNCIA Art. 27. Sobre os saldos dos instrumentos de capital ou de dvida autorizados a compor o Nvel II que tenham prazo de vencimento ser aplicado redutor, observado o seguinte cronograma: I - de 20% (vinte por cento), do sexagsimo ms ao quadragsimo nono ms anterior ao do respectivo vencimento; II - de 40% (quarenta por cento), do quadragsimo oitavo ms ao trigsimo stimo ms anterior ao do respectivo vencimento; III - de 60% (sessenta por cento), do trigsimo sexto ms ao vigsimo quinto ms anterior ao do respectivo vencimento; IV - de 80% (oitenta por cento), do vigsimo quarto ms ao dcimo terceiro ms anterior ao do respectivo vencimento; e V - de 100% (cem por cento), nos doze meses anteriores ao respectivo vencimento. Art. 28. Os instrumentos autorizados a compor o PR antes da entrada em vigor desta Resoluo devem ter seus saldos reconhecidos, para fins de clculo de cada um dos nveis do PR segundo as regras estabelecidas nesta Resoluo, limitados aos seguintes percentuais mximos do valor autorizado para cada nvel em 31 de dezembro de 2012: I - 90% (noventa por cento), a partir de 1 de outubro de 2013; II - 80% (oitenta por cento), a partir de 1 de janeiro de 2014; III - 70% (setenta por cento), a partir de 1 de janeiro de 2015; IV - 60% (sessenta por cento), a partir de 1 de janeiro de 2016; V - 50% (cinquenta por cento), a partir de 1 de janeiro de 2017; VI - 40% (quarenta por cento), a partir de 1 de janeiro de 2018; VII - 30% (trinta por cento), a partir de 1 de janeiro de 2019; VIII - 20% (vinte por cento), a partir de 1 de janeiro de 2020; IX - 10% (dez por cento), a partir de 1 de janeiro de 2021; e
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X - 0% (zero por cento), a partir de 1 de janeiro de 2022. 1 Os instrumentos autorizados a compor o Nvel I antes da entrada em vigor desta Resoluo devem compor o Capital Complementar. 2 Os instrumentos mencionados no caput que atendam aos critrios definidos nos arts. 17 a 19 e aos critrios definidos nos arts. 20 a 22 podem compor, respectivamente, o Capital Complementar e o Nvel II de forma integral mediante nova autorizao do Banco Central do Brasil. 3 Durante o perodo de anlise para a autorizao prevista no 2, respeitadas as disposies do art. 25, os instrumentos mencionados no caput no devem ter seus saldos limitados na forma definida neste artigo. Art. 29. Na apurao do Nvel II, a partir de 1 de outubro de 2013, deve ser considerado o menor valor entre: I - o saldo dos instrumentos emitidos anteriormente a 31 de dezembro de 2012 aps aplicao dos percentuais estabelecidos no art. 28; e II - o saldo apurado mediante a soma dos instrumentos de dvida emitidos anteriormente a 31 de dezembro de 2012 aps aplicao dos redutores estabelecidos no art. 27. TTULO V DAS DISPOSIES FINAIS CAPTULO NICO DAS REFERNCIAS, COMPETNCIAS E REVOGAES Art. 30. A meno a Patrimnio Lquido Ajustado (PLA) em normativos divulgados pelo Banco Central do Brasil, relativos a limites operacionais, refere-se definio de PR estabelecida nesta Resoluo. Pargrafo nico. O disposto no caput no se aplica aos limites mnimos de capital realizado e de patrimnio lquido previstos no Regulamento Anexo II da Resoluo n 2.099, de 17 de agosto de 1994. Art. 31. observados para: O Banco Central do Brasil disciplinar os procedimentos a serem

I - obteno das autorizaes previstas nesta Resoluo; II - divulgao de informaes relativas apurao do PR; e III - cumprimento do disposto no 2 do art. 16. Pargrafo nico. O disposto no caput no se aplica aos limites mnimos de capital realizado e de patrimnio lquido previstos no Regulamento Anexo II da Resoluo n 2.099, de 1994.

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Art. 32. O Banco Central do Brasil poder determinar que os valores referentes aos instrumentos autorizados a compor o Capital Principal, Complementar e o Nvel II, nos termos dos arts. 16, 17 e 20, sejam desconsiderados para a apurao do PR, caso constatado o no atendimento dos requisitos e condies estabelecidos nesta Resoluo. Art. 33. Os elementos patrimoniais que atendam aos requisitos dispostos nos arts. 14 a 16 podem integrar o Nvel I do PR mediante autorizao do Banco Central do Brasil, a ser concedida na forma do art. 24. Pargrafo nico. Os elementos mencionados no caput no esto sujeitos ao limite de que trata o 2 do art. 12 da Resoluo n 3.444, de 28 de fevereiro de 2007. Art. 34. Esta Resoluo entra em vigor em 1 de outubro de 2013, com exceo do art. 33, que passa a vigorar na data de sua publicao. Art. 35. Ficam revogados, a partir de 1 de outubro de 2013: I - as Resolues ns. 3.444, de 28 de fevereiro de 2007, 3.532, de 31 de janeiro de 2008, e 3.655, de 17 de dezembro de 2008; II - os arts. 2, 3 e 4 da Resoluo n 3.059, de 20 de dezembro de 2002; e II - o art. 6 da Resoluo n 2.723, de 31 de maio de 2000.

Alexandre Antonio Tombini Presidente do Banco Central do Brasil

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