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El objetivo central es determinar las necesidades de recursos financieros, las fuentes y las condiciones de ellas, y las posibilidades de tener acceso real a dichas fuentes. El otro propsito es el anlisis de liquidez de la organizacin y la elaboracin de proyecciones financieras.
1) Flujo de caja:
Es la herramienta que permite determinar las necesidades reales de capital en los distintos momentos de desarrollo de la empresa. El flujo de caja compara los ingresos efectivamente recibidos y los egresos efectivamente pagados. El flujo de caja se debe hacer por mes durante toda la etapa de construccin, montaje y al menos durante un ao de operacin.
2) Estado de resultado:
Se compara los ingresos con costos y gastos en un periodo fiscal de la empresa. Adicionalmente, produce como resultado el valor de los impuestos de renta. Se tiene que realizar solo al final de cada ciclo tributario.
3) Balance general:
Muestra el estado de diversas cuentas al final de cada ciclo tributario. Los datos para este se toman, en lo fundamental, del flujo de caja, del estado de resultados y de algunos de los cuadros realizados en el anlisis econmico. Se tiene q hacer un balance al inicio de la empresa, y luego se tiene que hacer balances cada final de ciclo tributario.
Estrategia financiera
La estrategia financiera clara debe incluir: Fuentes de financiacin contactadas y con resultados favorables (socios, familiares, amigos, inversionistas, capital semilla, capitales de riesgo, entidades financieras, gobiernos ONG, fundaciones etc). Condiciones financieras en los recursos conseguidos. Estrategias para la consecucin de garantas. Estrategias previstas para la consecucin de los recursos faltantes y costo de dichas estrategias.
Riesgo de mercado:
Cambios desfavorables en el sector. Surgimiento de mejores productos. Reduccin del nmero de clientes.
Riesgo tcnico:
Desarrollo oportuno del producto. Fuentes de materia prima e insumos. Obsolescencia de equipos.
Riesgo econmico:
Reduccin del precio del producto. Incremento en el costo de materias primas e insumos. Crecimiento del valor de los equipos.
Riesgo financiero:
Demoras en los aportes de los socios. Demoras en los desembolsos de las entidades crediticias. Incremento en el costo del capital
1. Evaluacin de Contado:
Trata de analizar el proyecto propiamente dicho, sin recursos externos de financiacin. Para esto se deben hacer las proyecciones financieras y los flujos de caja totalmente netos sin prstamos, sin incluir gastos financieros ni pagos de capital. A partir de all calcular: Tasa de retorno descontada de los flujos de caja. Valor presente neto a la tasa mnima de retorno (TRM) definida por el grupo empresarial. Periodo de pago (al 0%) y periodo de pago descontado (a la TRM). Puntos de equilibrio econmico a la tasa mnima de retorno para las variables ms importantes.
3. Evaluacin global:
El empresario debe tener conviccin sobre su idea, pero no debe cegar por los signos negativos que pueden surgir alrededor de la empresa. Es necesario estar listo y dispuesto a recibir, con beneficio de inventario, las crticas, los comentarios y las recomendaciones que se hagan al plan de la empresa. Pero para esta decisin es necesario: Escuchar cuidadosamente las crticas. Pedir que las precisen y que, de ser posible, sugieran ideas para solucionarlas. Sopesar los argumentos con todo cuidado y decidir si los cambios sugeridos son apropiados. Revisar su plan de empresa y analizar si est siendo realista u optimista.
Anlisis de sensibilidad
Busca analizar los efectos que, en los criterios decisorios tenga incidencia en las principales variables del proyecto. As se podr ver el rango de variaciones unidimensionales y/o multidimensionales que el proyecto pueda soportar.
El documento final
El documento empresarial, no es un documento acadmico. Por ello en su redaccin, debe reunir las siguientes caractersticas: Ser muy conciso. Estar escrito en idioma empresarial. Tener excelente redaccin y ortografa. Estar escrito para lograr objetivos especficos. Ser evaluativo. Debe ser efectivo. Debe estar bien estructurado. Debe ser comprensible. Debe ser de fcil manejo. Debe ser atractivo. Debe ser breve.