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Universidad de San Carlos de Guatemala Seminario de Contabilidad Matrices y Subsidiarias en Moneda Extranjera

MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA CAPITULO I ANTECEDENTES


1.1 TEORIA GENERAL DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES La historia nos indica que la empresa se inici con el comerciante individual, quien realizaba las funciones y actividades relacionadas con su establecimiento: desde aportar el capital, comprar la materia prima, producir, vender y llevar una administracin rudimentaria de su negocio. Sin embargo en la medida que se desarrollan las actividades comerciales y las normas de Derecho Mercantil, se organizan las sociedades mercantiles, con el propsito de fortalecer el capital y de proteger los riesgos personales de los socios que integran la sociedad mercantil. A esas Sociedades Mercantiles que el Comerciante organiza, se les otorga personalidad jurdica para que puedan ejercer derechos y contraer obligaciones como cualquier persona individual en pleno ejercicio de sus derechos civiles. El comerciante individual o persona fsica, aun cuando en ocasiones puede poseer un capital muy significativo, no puede competir frente a las sociedades mercantiles, ya que estas agrupan los capitales de muchas personas individuales. Aun cuando existen estas sociedades, que manejan grandes operaciones, se observa siempre la tendencia del crecimiento de las compaas, crecimiento que puede darse a travs de; la creacin de nuevas empresas o la adquisicin de acciones de empresas ya existentes. Grupo No.9 40

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1.2

OPERACIONES CAMBIARIAS Se desarrollaron, debido a la necesidad de cada pas de utilizar bienes o

servicios, que ellos mismos no producen, obligndose de esta forma a realzar transacciones comerciales entre s. Dichas operaciones se desarrollan al valor que la moneda objeto de transaccin tiene, como un ejemplo la cantidad de quetzales a desembolsar para adquirir la moneda del pas con que se efecta la transaccin. Las operaciones de cambio, o cambiarias, estn comprendidas dentro del denominado mercado perfecto, debido a la funcin clara de la oferta y la demanda, dando lugar a que esta ley determine el precio o TASA DE CAMBIO, pata todas las monedas alrededor del mundo, y as la demanda es mayor que la oferta el precio se incrementa y por el contrario si la oferta se incrementa el precio disminuye. 1.2.1 IMPORTANCIA DE LAS OPERACIONES CAMBIARIAS Debido a que la industria nacional requiere la importacin de materia prima de los pases en donde la misma se produce, el gobierno puede efectuar los pagos por prstamos adquiridos, tambin los accionistas colocan su capital y los exportadores al vender su producto efectan operaciones de canje de moneda nacional por la del pas donde se efecta la transaccin, y ac precisamente se encuentra la importancia de las operaciones cambiarias mantener relaciones comerciales y financieras entre pases de manera armoniosa. 1.2.2 TIPOS DE CAMBIO COMPRADOR-VENDEDOR Cuando se efectan operaciones ser necesario comprar o vender las divisas necesarias, actividad que en Guatemala se encuentra regulada por la

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Junta Monetaria.

Las mismas pueden comprarse o venderse en el sistema

bancario nacional, y de acuerdo a las tasa estipuladas por los Bancos. Cuando se habla de tipo de cambio comprador se refiere a la compra que el banco hace de las divisas, y de la misma forma cuando se habla de tipo de cambio vendedor se refiere a la tasa de cambio que el banco utiliza para la venta de divisas.

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CAPITULO II SOCIEDADES MERCANTILES 2.1 CONCEPTO DE SOCIEDAD MERCANTIL Para conceptuar la Sociedad Mercantil, es preciso hacer referencia a la idea que se tiene de sociedad civil, como manifestacin del derecho de asociacin, El que aparece regulado en el artculo 34 de nuestra Constitucin Poltica, de la siguiente manera: Se reconoce el derecho de libre asociacin. Nadie est obligado a asociarse ni a formar parte de grupos o asociaciones de autodefensa o similares. Se excepta el caso de la colegiacin profesional. Nuestro Cdigo de Comercio Vigente, no da ninguna nocin del concepto de Sociedad Mercantil, sino nicamente se refiere en los artculos 3 y 10, a los Comerciantes Sociales y las Sociedades Mercantiles, por ello nos remitimos a lo que nos dice el Cdigo Civil, respecto al tema. El articulo 1728 de nuestro Cdigo Civil, establece que: la Sociedad es un Contrato por el que dos o mas personas conviene en pones en comn bienes o servicios para ejercer una actividad econmica y dividirse las ganancias. Utilizando los mismos elementos del concepto legal citado, el Doctor Edmundo Vsquez nos dice que: Sociedad Mercantil, es una agrupacin de persona que organizadas mediante un contrato en una de las formas establecidas por la ley, dotada de personalidad jurdica y de patrimonio propio, tiene por finalidad ejercer una actividad econmica y dividir las ganancias. Al analizar el referido concepto, establecemos que la agrupacin de personas para constituir la Sociedad Mercantil debe ser de dos o mas, debe formalizarse en un contrato donde los socios manifiestan su voluntad, que esa Grupo No.9 40

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sociedad puede adoptar cualquiera de las formas establecidas en el Cdigo de Comercio, que la Sociedad debe tener personalidad Jurdica para poder ser sujeto de derechos y obligaciones, y que la unin de bienes o servicios que aportan los socios a la sociedad, es con el animo de ejercer una actividad lucrativa para luego dividirse las ganancias. 2.2 IMPORTANCIA DE LA SOCIEDAD MERCANTIL Aunque en muchos casos, la Persona Jurdica Mercantil se ha utilizado como instrumento para ejercer el Monopolio y la Especulacin y como un medio idneo para defraudar el principio de buena fe comercial, no podemos descartar la importancia que la Sociedad Mercantil tiene en el desarrollo de una Economa Liberal o Neoliberal. Fundamentalmente podemos decir, que la importancia de la Sociedad Mercantil consiste en lo siguiente: a. La constitucin de la Sociedad Mercantil ha favorecido la produccin a gran escala, encauzando la colaboracin de muchas personas y permitiendo la utilizacin de medios econmicos mas slidos b. El ejercicio de actividades mercantiles que conllevan alto riesgo, como el caso de los Bancos, Aseguradoras, Reaseguradoras, Almacenes Generales de Deposito, Bolsa de Valores, etc., se realiza a travs de la sociedad annima, que es una de las formas que adopta la sociedad mercantil c. Por lo hecho de que actualmente prevalecen la sociedad annima y la de responsabilidad limitada, es a travs de estas formas de sociedad, que se protege el patrimonio personal de los socios que integran al persona jurdica mercantil, al limitar su responsabilidad al monto de las acciones que han suscrito o al monto de sus respectivas aportaciones. Grupo No.9 40

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2.3

CLASIFICACION DE LAS SOCIEDADES MERCANTILES

2.3.1 CLASIFICACION DOCTRINARIA a. Atendiendo a la importancia del elemento personal o patrimonial: Sociedad de Personas y Sociedades de Capital

b. Atendiendo al grado de responsabilidad de los socios frente a las obligaciones de la Sociedad: Sociedades de Responsabilidad Ilimitada y, Sociedades de Responsabilidad Limitada

c. Atendiendo a la mutabilidad o inmutabilidad de su capital: Sociedades de Capital Fijo y, Sociedades de Capital Variable.

En las primeras, para poder ampliar o reducir el capital o hacer cualquier modificacin, es necesario modificar su escritura constitutiva, siguiendo la misma formalidad como cuando se constituy; y en las sociedades de capital variable, no es necesario modificar su escritura constitutiva. Contrario a lo dispuesto en el Cdigo de Comercio, se establece en el artculo 73 inciso b) de la Ley de Mercado de Valores y Mercancas, stas que se constituyen bajo la forma de sociedad annima, pueden variar su capital sin necesidad de modificar su escritura social.

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2.3.2 CLASIFICACION LEGAL Conforme el artculo 10 del Cdigo de Comercio, son sociedades organizadas bajo forma mercantil las siguientes: a. Sociedad Colectiva b. Sociedad en Comandita Simple c. Sociedad de Responsabilidad Limitada d. Sociedad Annima e. Sociedad en Comandita por Acciones 2.3.3. CLASIFICACIN ESPECIAL a. La Sociedades Mercantiles constituidas bajo la forma de sociedad annima, pero se rigen por sus leyes y disposiciones especiales. Es el caso de los Bancos, Asegurados, Reaseguradoras, Afianzadoras, Reafianzadoras, financieras, Almacenes Generales de Deposito, Entidades Mutualistas, Bolsas de Valores y dems anlogas. b. Sociedades con Fin Ilcito, Sociedades Irregulares y Sociedades de Hecho. 2.4 SOCIEDADES CONSTITUIDAS EN EL EXTRANJERO Una sociedad extranjera es aquella constituida conforme a las leyes del pas de su origen y al igual que las sociedades guatemaltecas, tienen personalidad jurdica. El Cdigo de Comercio regula la actividad de los comerciantes extranjeros que ejercen operaciones en Guatemala en el Artculo 8 el cual dice: Los extranjeros podrn ejercer el comercio y representar a personas jurdicas, cuando hayan obtenido su inscripcin de conformidad con las disposiciones del presente Grupo No.9 40

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cdigo. En estos casos, tendrn los mismos derechos y obligaciones que los guatemaltecos, salvo los casos determinados en leyes especiales. En forma ms especfica el Captulo IX del Cdigo de Comercio trata acerca de las Sociedades Constituidas en el Extranjero y en su artculo 213 las define como: Las sociedades constituidas en el extranjero que tengan en el territorio de la Repblica la sede de su administracin o el objeto principal de la empresa, estn sujetas, incluso en lo que se refiere a los requisitos de validez a la escritura constitutiva, a todas las disposiciones del Cdigo de Comercio. La forma del documento de constitucin se regir por las leyes de su pas de origen. As mismo el prrafo al final del artculo 213 del Cdigo de Comercio

establece: Queda prohibido el funcionamiento de sociedades extranjeras que se dediquen a la prestacin de servicios profesionales, para cuyo ejercicio se requiere grado, ttulo o diplomas universitarios legalmente reconocidos. Desde el punto de vista fiscal, la Ley del Impuesto Sobre la Renta grava las utilidades de estas compaas, de acuerdo a lo que indica el Artculo 4 de dicha ley el cual seala que: Se considera renta de fuente guatemalteca todo ingreso que haya sido generado por capitales, bienes, servicios y derechos de cualquier naturaleza invertido o utilizados en el pas o que tengan su origen en actividades de cualquier ndole desarrolladas en Guatemala, incluyendo ganancias cambiarias, cualquiera que sea la nacionalidad, domicilio o residencia de las personas que intervengan en las operaciones y el lugar de celebracin de los contratos.

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2.4.1 PROCEDIMIENTO DE AUTORIZACION E INSCRIPCION DE UNA SOCIEDAD EXTRANJERA PARA OPERACIONES PERMANENTES El Registro Mercantil General de la Repblica, en aplicacin del artculo 215 y 352 de nuestro Cdigo de Comercio, ha elaborado un formulario en el que se indica los documentos que se deben acompaar para poder autorizar e inscribir a una sociedad extranjera que se va establecer en forma indefinida en Guatemala: 1) Mandato con representacin judicial a favor de abogado guatemalteco colegiado. 2) Documento en que conste que la sociedad esta constituida de conformidad con las leyes del pas de origen. 3) Constancia de que ha sido tomada resolucin por el rgano que corresponde para operar en el pas. 4) Constituir un capital asignado para sus operaciones en la Repblica y una fianza a favor de terceros por una cantidad no menor de cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de Norte Amrica, que fijara el Registro Mercantil, que deber permanecer vigente durante todo el tiempo que dicha sociedad opere en el pas, as como obligarse expresamente a responder no solo con los bienes que posea en el territorio de la Repblica, sino tambin con los que tenga en el exterior, por todos los actos y negocios que celebre en el pas. 5) Documento en que conste que se somete a la jurisdiccin de los tribunales del pas y a las leyes de la Repblica de Guatemala por los actos y negocios de derecho privado que celebre en el territorio o que hayan de surtir sus efectos en el y presentar declaracin de que ni la sociedad ni sus representantes o empleados podrn invocar derechos de extranjera, pues nicamente gozarn de los derechos y de los medios de ejercerlos, que las leyes del pas le otorgan a los guatemaltecos. 6) Declarar que antes de retirarse del pas, llenar los requisitos legales. Grupo No.9 40

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7) Presentar una copia certificada de su ltimo balance general y estado de prdidas y ganancias. Toda la documentacin referida debe presentarse protocolizada, es decir, que un notario haya incorporado a su protocolo los documentos que tengan su respectivo pase de ley, para que surtan efectos en Guatemala. Llenados estos requisitos, y fines de la sociedad no son contrarios a la ley, el Registro Mercantil har la inscripcin provisional y la pondr en conocimiento del pblico por medio de un aviso por cuenta del interesado publicado en el diario oficial. Ocho das hbiles despus de dicha publicacin sin que se haya presentado oposicin, el Registrador Mercantil, previa comprobacin de la efectividad del capital asignado a sus operaciones y de la constitucin de la fianza har la inscripcin definitiva y extender la patente de Comercio correspondiente. 2.4.2. PROCEDIMIENTO DE AUTORIZACION E INSCRIPCION DE UNA SOCIEDAD EXTRANJERA PARA OPERACIONES TEMPORALES Conforme el artculo 221 del Cdigo de Comercio, las sociedades extranjeras que tengan el propsito de operar temporalmente en el pas por un plazo no mayor de dos aos, debern obtener previamente autorizacin del Registro Mercantil. Para otorgar dicha autorizacin, debern satisfacer previamente los requisitos contenidos en los incisos 1. Y 4. Del Articulo 215 y prestar fianza a favor del Estado de la Repblica de Guatemala, por el monto que dentro del tercer da de solicitado fije el Registro Mercantil, como se menciono anteriormente al equivalente en quetzales de cincuenta mil dlares de Estados Unidos de Norte Amrica (US $50,000.00). El silencio del Registro Mercantil implica la fijacin del monto mnimo.

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Los requisitos a que se refieren los incisos 1. Y 4. Del Cdigo de Comercio y el formulario de solicitud de inscripcin de sociedades extranjeras, (elaborado por el Registro Mercantil), son: a. El documento en que conste que la sociedad est constituida de conformidad con las leyes del pas de origen (debe estar protocolizado). b. El mandato con representacin otorgado a favor de abogado guatemalteco. Cumplidos los requisitos citados y el objeto de la sociedad no es contrario a la ley, el Registro Mercantil har la inscripcin provisional y pondr en conocimiento del pblico por medio de un aviso al Diario Oficial y en otro de los de mayor circulacin y la solicitud respectiva se pondr en conocimiento del ministerio pblico. Ocho das hbiles despus de dicha publicacin sin que haya presentado oposicin por parte interesada o por el Ministerio Pblico, el Registrador Mercantil previa comprobacin de la constitucin de la fianza har la inscripcin definitiva y extender la patente de comercio correspondiente. 2.4.3 DEL CONTROL QUE EJERCE EL ESTADO SOBRE LAS SOCIEDADES EXTRANJERAS. El estado de Guatemala, ha ejercido control sobre las sociedades extranjeras al obligarlas a inscribirse en el Registro Mercantil, previo cumplimiento de los requisitos que establece el artculo 215 del Cdigo de Comercio. El Registro Mercantil es una institucin que jerrquicamente depende del Ministerio de Economa, debe rendir informe de las sociedades constituidas en Guatemala o en el extranjero, incluyndose en el mismo el capital autorizado de tales sociedades.

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Segn la informacin consultada debemos tomar en cuenta que la informacin rendida por el Registro mercantil sobre las sociedades, presenta muchas deficiencias puesto que no establece cuales operan temporalmente en el pas y cuales operan permanentemente, adems no indica cual es el capital asignado para operar en Guatemala, y confunde en un solo infirme el capital autorizado de las sociedades constituidas en Guatemala, el cual es de cinco mil quetzales. Con la emisin de la ley de inversin extranjera, contenida en el decreto 998 del Congreso de la Repblica de Guatemala, se facilita al comerciante extranjero la inversin y es el Ministerio de Economa a travs de la Ventanilla nica para las inversiones la que asume su control para efectos de exoneracin de impuestos. Ello sin perjuicio de que siempre se deben inscribir en el registro Mercantil. 2.5 CONSTITUCION Y AUTORIZACION DE BANCOS EXTRANJEROS Los bancos extranjeros podrn establecer sucursales en la Repblica de Guatemala, para tal efecto la Junta Monetaria reglamentara todo lo relativo a requisitos, tramites autorizacin y procedimientos. La Junta Monetaria otorgara o denegara la autorizacin para la constitucin de sucursales de bancos extranjeros. No podr autorizarse el establecimiento de una sucursal de banco extranjero sin dictamen previo de la Superintendencia de Bancos. Para el efecto se deber considerar, entre otros aspectos, que en el pas del banco matriz exista supervisn de acuerdo con estndares internacionales, que el supervisor del banco matriz otorgue su consentimiento para su establecimiento en el pas de la sucursal que corresponda, y que pueda efectuarse intercambio de informacin institucional entre los supervisores de ambos pases.

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El testimonio de la escritura constitutiva, junto a la certificacin de la resolucin de la Junta Monetaria relativa a dicha autorizacin, se presentara al Registro Mercantil, quien con base en tales documentos proceder sin ms trmite a efectuar su inscripcin definitiva. Para efectos del dictamen emitido por la Superintendencia de Bancos, esta deber asegurarse, sobre el cumplimiento de los requisitos siguientes: a. Que el estudio de factibilidad sea amplio y suficiente para fundamentar el establecimiento, operaciones y negocios de la entidad cuya autorizacin se solicita, estudio que incluir sus planes estratgicos; b. Que el origen y monto del capital, las bases de financiacin, la organizacin y administracin, aseguren el ahorro y la inversin. c. Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad, y responsabilidad de los socios fundadores aseguren un adecuado respaldo financiero y de prestigio para la entidad; d. Que la solvencia econmica, seriedad, honorabilidad, responsabilidad, as como los conocimientos y experiencia en la actividad bancaria, burstil y financiera de los organizadores, los miembros del consejo de administracin y los administradores propuestos, aseguren adecuada gestin de la entidad; e. Que las afiliaciones, asociaciones y estructuras corporativas, a su juicio, no expongan a la futura entidad a riesgos significativos u obstaculicen una supervisin efectiva de sus actividades y operaciones por parte de la Superintendencia de Bancos; y, f. Que se ha cumplido con los dems trmites, requisitos y procedimientos establecidos por la normativa aplicable. una

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La Junta Monetaria en cualquier caso deber, sin responsabilidad alguna y previo informe de la Superintendencia de Bancos, y observando el debido proceso, revocar la autorizacin otorgada cuando se compruebe que el o los solicitantes presentaron informacin falsa. Si el banco de que se trate fuere inscrito definitivamente en el Registro Mercantil y se comprobare el extremo a que se refiere lo mencionado en el prrafo anterior, la Junta Monetaria deber, previo informe de la Superintendencia de Bancos y sin responsabilidad alguna revocar la autorizacin otorgada y solicitar a dicho registro que proceda, sin responsabilidad de su parte, a cancelar la inscripcin correspondiente.

2.5.1

PROCEDIMIENTOS PARA LA CONSTITUCIN Y AUTORIZACIN DE BANCOS EXTRANJEROS La solicitud para constituir una sucursal de banco extranjero deber

presentarse a la Superintendencia de Bancos, indicando la entidad que conforme a esta ley se quiere constituir, establecer o registrar, acompaando la informacin y documentacin que establezcan los reglamentos respectivos. La Superintendencia ordenara a costa de los interesados la publicacin en el diario oficial y en otro de amplia circulacin en el pas, de las solicitudes de autorizacin que le presenten, incluyendo los nombres de los organizadores y futuros accionistas, a fin de que quien se considere afectado queda hacer valer sus derechos ante la autoridad competente. La Junta Monetaria a propuesta de la Superintendencia de Bancos reglamentara los plazos a observar en el trmite de las solicitudes presentadas para establecer una sucursal de banco extranjero. Grupo No.9 40

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Las

sucursales

de

bancos

extranjeros

previo

autorizacin

de

la

Superintendencia de Bancos, debern iniciar operaciones dentro del plazo de seis meses siguientes a la fecha de notificacin de la autorizacin para el establecimiento, por parte de la Junta Monetaria plazo que, podr ser prorrogado por la Superintendencia de Bancos por una sola vez hasta por igual plazo. La falta de inicio de operaciones dentro del plazo establecido har caducar automticamente la autorizacin otorgada, debiendo el registro Mercantil cancelar la inscripcin correspondiente, para cuyo efecto la Superintendencia de Bancos deber oficiar lo pertinente a dicho registro. La apertura, traslado, clausura de sucursales de bancos extranjeros ya establecidos en el pas, puede realizarse sin ms trmite que dar aviso por escrito a la Superintendencia de Bancos por lo menos con un mes de anticipacin. Cuando la entidad esta sujeta a un plan de regularizacin, la apertura, traslado o cierre de sucursales requerir la autorizacin de la Superintendencia de Bancos.

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CAPITULO III MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA 3.1 MATRIZ Se Denomina compaa matriz aquella empresa que posee todas o la mayora de las acciones de otra empresa. Por propiedad de la mayora de las acciones se entiende poseer al menos el 50% ms una accin con derecho a voto. Las clases de acciones que pueden manejarse son: a. ORDINARIAS: No gozan de ningn privilegio. b. PREFERENTES: Gozan De privilegios, entre estos estn los dividendos, preferencia al liquidar, etc. 3.2 SUBSIDIARIA Es aquella que es poseda en su totalidad o en su mayora por un solo propietario, el cual debe poseer al menos el 50% ms una accin con derecho a voto del total de las acciones. 3.3 TERMINOLOGIA BASICA a. ACCIN: Desde el punto de vista mercantil, es una de las partes en que se divide el capital de una sociedad annima. Estas pueden ser Acciones ordinarias y Preferentes. b. ASOCIADA: Es una compaa de la cual otra empresa es propietaria de no menos del 25% y no ms del 50% de las acciones, por la compaa controladora.

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c. AFILIADA: Son las empresas que sin tener inversiones de importancia entre si, tienen accionistas comunes que son propietarios del 25% o mas en acciones comunes. Ejemplo: seria una Casa Matriz y una o mas compaas subsidiarias. d. INTERES MINORITARIO: Es la parte del capital de la Subsidiaria, en poder de accionistas ajenos a la Compaa Controladora. Las perdidas que exceden su porcin de capital se cargan (absorben) contra el inters mayoritario por de poder acreditar utilidades a la participacin minoritaria. La participacin de la minora no se considera parte integrante del capital, por considerar que este inters representa derechos de particulares sobre los activos netos consolidados y se representa en el balance general consolidado entre el pasivo y el Capital Contable, sin embargo de acuerdo a los especialistas, el capital consolidado se compone del inters minoritario y del inters que ejerce control por lo que debera formar parte del mismo, pero en la prctica no se usa esta forma. Cuando la participacin de la minora no es importante, no es necesaria su clasificacin por separado en el balance general consolidado, algunas empresas los presentan dentro del pasivo. La forma:
Inters Minoritario = Acciones en poder de terceros X Capital Subsidiaria Acciones en Circulacin De la Subsidiaria

el

valor

de la perdida del inters minoritario que fue absorbida previamente, antes

participacin minoritaria en la utilidad neta se presenta como

una deduccin a la misma. Un inters minoritario se calcula de la siguiente

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El monto de las ganancias o las perdidas entre compaas deben eliminarse de acuerdo con lo descrito, no se afecta por la existencia de un inters minoritario. La eliminacin completa de las ganancias o prdidas entre compaas, esta de acuerdo con el supuesto fundamental que los estados financieros consolidados representan la situacin financiera y los resultados de operacin de una sola empresa comercial. La eliminacin de las ganancias o las perdidas entre compaas puede ser asignada proporcionalmente mayoritarios y los intereses minoritarios. En el caso inusitado de que las prdidas aplicables del inters minoritario excedan la participacin del inters minoritario en el patrimonio de las subsidiarias, tal exceso as como cualquier perdida adicional aplicable al inters minoritario, debe cargarse contra el inters mayoritario, ya que no hay obligacin de que el inters minoritario de responder por dichas perdidas. Sin embargo, si se obtienen ganancias futuras, el inters mayoritario debe ser acreditado con el monto de las perdidas previamente absorbidas. e. CONTROL DIRECTO: Cuando una empresa posee la mayora de las acciones de otras empresas. f. CONTROL INDIRECTO: Cuando se obtiene a travs de subsidiarias, es decir, cuando estas pueden adquirir la mayora de acciones emitidas por una tercera empresa, cuyo control ser ejercido por la compaa matriz.

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3.4

DETERMINACION DEL TIPO DE ENTIDAD En la realidad es difcil con algunos tipos de entidades, con actividades en

el extranjero que pueda clasificarse de manera pura como entidad extranjera o parte integrante, de esta forma la NIC-21 en su prrafo 16 establece las circunstancias a evaluar: a. Los costos por mano de obra, materiales y otros relacionados con los artculos producidos por la operacin en el extranjero, son principalmente costos locales, o depende la operacin en el extranjero de los productos y servicios obtenidos bsicamente del pas en el que se encuentra la matriz? b. Existe poca interrelacin de entre las actividades diarias de la operacin en el extranjero y las de la matriz, o representan las transacciones nter compaas con la matriz una alta proporcin de las actividades diarias de la operacin en el extranjero? c. Las actividades diarias de la operacin, en el extranjero son financiadas principalmente por medio de sus propias operaciones por crditos locales, o depende principalmente del financiamiento otorgado por la matriz? d. En el mercado de la operacin en el extranjero se encuentra principalmente fuera del pas en que se encuentra la matriz o dentro de el? e. Existe algn otro factor que indique que el flujo de caja de la matriz esta aislada de las actividades diarias de la operacin en el extranjero, o por el contrario esta afectado en forma directa por ellas?

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3.5

RAZONES POR LAS QUE SE CONSTITYUYEN LAS SUBSIDIARIAS Dentro del funcionamiento del sistema capitalista en pases desarrollados,

el adquirir o constituir compaas subsidiarias se convierte en una forma rpida de crecimiento, para lanzarse a nuevas lneas de productos o para adquirir nueva tecnologa. En Guatemala, la constitucin de compaas subsidiarias, se efecta con fines administrativos, fiscales o ambos a la vez. El hecho de la adquisicin de una mayora de acciones de otra compaa puede tener sus ventajas, entre estas, estn:

El

proceso de adquisicin de acciones es relativamente sencillo. Se

pueden comprar acciones a travs del mercado abierto o mediante ofertas en efectivo a los accionistas de la subsidiaria tales adquisiciones evitan las negociaciones, a menudo largas y complejas, que se requieren en el intercambio de unas acciones por otras en una absorcin total.

Se

puede llegar a controlar las operaciones de la subsidiaria con una

inversin, mucho ms pequea, ya que solo se adquisicin de la mayora de las acciones (ms del 50%)

La entidad legal independiente de cada afiliada proporciona un elemento


de proteccin para los activos de la matriz, frente a reclamaciones por parte de acreedores de la subsidiaria.

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3.6

MTODOS

PARA

CONTABILIZAR

LA

INVERSIN

DE

LAS

SUBSIDIARIAS En los estados financieros individuales de la controladora, las inversiones en subsidiarias que estn incluidas en los estados consolidados deben ser: a. llevadas contablemente al costo; b. contabilizadas utilizando el mtodo de Asociadas, o bien c. tratadas contablemente como activos financieros disponibles para la venta, segn se describe en la NIC 39, Instrumentos Financieros: la participacin, segn se

describe en la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas

3.6.1 MTODO DEL COSTO La inversin se contabiliza y este permanece invariable. Los dividendos correspondientes se reconocen como ingresos al ser devengados, existiendo previa declaracin de los mismos por los accionistas. Si la compaa de la cual se poseen acciones reporta perdida en operacin en forma sostenida o se presentan otros factores que indiquen que el valor de la inversin ha disminuido, el costo registrado deber reducirse con cargo a resultados; este procedimiento persigue dar cumplimiento con la regla de valuacin costo o mercado, el menor y el principio de conservatismo. 3.6.2 MTODO DE PARTICIPACIN La inversin se contabiliza inicialmente al costo, el cual ajusta en forma peridica para reconocer la participacin de la compaa inversionista en los resultados de la afiliada, despus de la fecha de adquisicin. Por consiguiente, cuando la compaa afiliada reporta una ganancia al final del ejercicio. El inversionista aumenta el valor de la inversin por su participacin en esa ganancia, acreditando una cuenta de resultados. Por el contrario, si la afiliada incurre en Grupo No.9 40

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perdida, el inversionista reduce el valor registrado de la inversin cargando una cuenta de resultados, por una suma equivalente al porcentaje que le corresponde a dicha perdida. Al efectuar declaracin de dividendos, la afiliada disminuye su capital contable; en consecuencia, el inversionista reduce el valor de la inversin por el valor de los dividendos que recibir, con cargo a una cuenta de activo (efectivo o cuentas por cobrar segn el caso). 3.6.3 CONTABILIZACION POR EL METODO DEL COSTO Cuando la inversin es manejada por el mtodo del costo, despus de transcurrido cierto tiempo, la eliminacin de los saldos recprocos de la cuenta de inversiones en subsidiarias de la compaa matriz y de capital contable en la subsidiaria, se realiza tomando como base las cifras con el valor en libros de sus acciones, en la fecha en que fueron adquiridas, por lo tanto los resultados obtenidos por la subsidiaria, despus de la fecha de su adquisicin, pasan a formar parte de la utilidad o perdida consolidada. Como ejemplo, la compaa El Campen Rojos, S.A. decide el 15 % de las acciones de la Compaa El perdedor Cremas, S.A. por un valor de Q.200,000.00 en acciones comunes, y que al siguiente ao, la misma obtiene utilidades por Q.50,000.00 y le paga dividendos por Q.12,000.00. La compaa deber contabilizar la operacin de la siguiente forma:

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P# 1 Inversin en Compaa El perdedor Cremas, S.A. Q200,000.00 Caja y Bancos Para registrar la adquisicin del 15% de las acciones de la Compaa El perdedor Cremas, S.A. Q200,000.00 P#2 Caja y Bancos Dividendos Percibidos Para registrar pago de dividendos de la Compaa El perdedor cremas, S.A. Q12,000.00

Q200,000.00 Q200,000.00

Q12,000.00 Q12,000.00 Q12,000.00

3.6.4 CONTABILIZACION POR EL METODO DE PARTICIPACION En el mtodo de participacin, la inversin es una partida del balance general del inversionista, y las ganancias y perdidas en la inversin son una partida en su estado de resultados. A este mtodo se le denomina consolidacin de una sola lnea, debido a que la nica diferencia entre este mtodo y la consolidacin reside en la cantidad de detalles que son expuestos. Siguiendo el ejemplo de la compaa El Campen Rojos, S.A., la cual, en vez de adquirir el 15 % de las acciones de la Compaa El Perdedor Cremas, S.A., adquiere el 45 % por un valor total de Q.750,000.00 en acciones comunes. Al ao siguiente de la adquisicin, la compaa El perdedor Cremas, S.A. obtiene utilidades por Q.75,000.00 y paga dividendos por Q.50,000.00. Las operaciones se debern contabilizar de la siguiente forma:

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P# 1 Inversin en Compaa El Perdedor Cremas, S.A. Caja y Bancos Para registrar la adquisicin del 45% de
las acciones de la Compaa El Perdedor Cremas, S.A.

Q750,000.00 Q750,000.00 Q750,000.00 Q750,000.00

P#2 Inversin en Compaa El Perdedor Cremas, S.A. Ganancia Ca. El Perdedor Cremas, S.A. Para registrar la utilidad obtenidas por la Compaa Arriaza, S.A. en forma proporcional a nuestra participacin. P#3 Caja y Bancos Inversin en Compaa El Perdedor Cremas, S.A. Para registrar pago de dividendos de la compaa El Perdedor Cremas, S.A.

Q33,750.00 Q33,750.00 Q33,750.00 Q33,750.00

Q22,500.00 Q22,500.00 Q22,500.00 Q22,500.00

3.7

DIVIDENDOS EN ACCIONES EN COMPAIAS SUBSIDIARIAS Ocasionalmente las Compaas subsidiarias, capitalizan la utilidades no

distribuidas obtenidas a partir de la adquisicin, por medio de un dividendo en acciones o de alguna otra manera. Esto no requiere un traslado a capital adicional pagado al efectuarse la consolidacin, dado que las utilidades no distribuidas en los estados financieros consolidados debern reflejar las ganancias del grupo consolidado que no se hayan distribuidos a los accionistas de la matriz; o bien capitalizados por ella. El mtodo de participacin en el patrimonio, describe cuando las inversiones en subsidiarias no consolidadas deben capitalizarse por el mtodo de participacin en el patrimonio en estados financieros consolidados. Las limitaciones sobre la consolidacin descrita en los prrafos 3 y 6, son tambin limitaciones sobre el uso del mtodo de participacin en el patrimonio; una subsidiaria afectada por esas limitaciones debe ser contabilizada por el mtodo de costo.

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Si las inversiones en subsidiarias se contabilizan por el mtodo de costo, deba hacerse una provisin para cualquier deterioro significativo de la inversin, como prdidas sostenidas por la subsidiaria, a menos que se estime que es temporal. Los estados financieros consolidados deben revelar, por medio de una nota o cualquier otra forma, el costo de la inversin en las subsidiarias no consolidadas, la participacin del grupo consolidado de empresas en sus activos netos, los dividendos recibidos en ellas en el periodo corriente y la participacin del grupo consolidado en sus utilidades para el periodo; esta informacin debe darse total o individualmente por la subsidiaria o grupos de subsidiarias. Si existe una diferencia entre el costo de la inversin y la participacin sobre el activo neto, a la fecha de adquisicin, debe darse un reconocimiento adecuado a la posibilidad de haber sido consolidadas las subsidiarias, parte de dicha diferencia se hubiera reflejado en la depreciacin o amortizacin ajustada. Tambin debe darse un reconocimiento apropiado a la necesidad de un ajuste por las ganancias o cuentas entre Compaas, si la ganancia por estas ventas no exceda a la participacin no registradas sobre las utilidades no distribuidas de las subsidiarias no consolidadas a la Compaas incluidas en el grupo consolidadas, las ganancias o perdidas entre Compaas deben ser eliminadas al determinar el monto de la participacin sobre las utilidades no distribuidas de las subsidiarias no consolidadas, cifras que deben revelarse en una nota o en cualquier otra forma. Cuando las subsidiarias no consolidadas en su conjunto sean de importancia relativa en la situacin financiera consolidada o a los resultados de operacin, debe proporcionarse informacin resumida respecto a sus activos, pasivos y resultados de operacin en las notas a los estados o presentarse estados por separados para dichas subsidiarias, ya sea individualmente o en grupo, como sea mas apropiado.

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3.8

CONVERSION DE ESTADOS FINANCIEROS DE LA SUBSIDIARIA A MONEDA DE LA COMPAA MATRIZ El fin de la conversin de los estados financieros locales a moneda

extranjera, es proveer informacin que sea generalmente compatible con los efectos econmicos esperados de una tasa de cambio en los flujos de efectivos y patrimonio de una empresa y reflejar en los estados financieros consolidados el resultado financiero y las relaciones de las entidades individuales consolidadas, medidas estas en sus monedas funcionales, de conformidad con principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. El FASB-52 (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados emitidos para Estados Unidos de Norteamrica), al respecto de conversin de estados financieros indica: Los objetivos de la conversin de estados financieros son medir y expresar las cifras en dlares de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados, en el pas de referencia con el fin de:

Reconocer efectos econmicos reales. Comparabilidad internacional. Anlisis e interpretacin correcta.


La importancia del FASB-52, es que provee de informacin a los inversionistas extranjeros para efectos de:

Conocer en su moneda la situacin de la subsidiaria. Estar en disponibilidad de consolidar o aplicar mtodo de participacin. Eliminar principios de contabilidad no aceptados en su pas e incluir los
aplicables. Grupo No.9 40

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Por lo tanto el FASB-52 considera a una entidad extranjera como una entidad de negocios separada, que genera sus ingresos en su entorno econmico, legal y poltico local, y opina que el rendimiento operativo y la posicin financiera de la entidad extranjera se miden mejor si sus cuentas se expresan en la moneda en la cual lleva a cabo principalmente sus operaciones y consume sus fondos, es decir, su moneda funcional. 3.8.1 TIPO DE CAMBIO A UTILIZARSE PARA CONVERSIN
BALANCE GENERAL Tipo de Conversin ACTIVOS De Cierre Histrico Efectivo X Inversiones Temporales X Al Costo X Valor de Mercado X Cuentas por Cobrar X Provisin para cuentas incobrables X Inventarios Al costo X Inventarios Al Precio de Venta X Inventarios Al Precio de Contrato X Gastos pagados por Anticipado X Depsitos Reembolsables X Adelantos a Subsidiarias no consolidadas X Propiedad, planta y equipo X Depreciacin Acumulada X Patentes y Marcas X Derechos de Llave X Otros activos intangibles X PASIVOS Cuentas y documentos por pagar X Gastos acumulados por pagar X Depsitos reembolsables X Intereses Diferidos X Prstamos, bono y otras deudas L. P. X Primas y descuentos no amortizados Sobre x Bonos y Documentos por Pagar Capital y reservas de capital X Utilidades Retenidas X

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El cuadro presentado anteriormente, es provedo por el FASB-52, para identificar las tasas que deben utilizarse en la conversin en lo que respecta a las cuentas del Balance de Situacin General. As mismo para las cuentas de Estado de Resultados se utilizan los tipos de cambio que se muestran en el siguiente cuadro:
ESTADO DE RESULTADOS Tipo de Conversin Ventas Costo de Ventas Gastos Depreciacin y Amortizacin Tipo de Cambio Promedio Tipo de Cambio Histrico Tipo de Cambio Promedio Tipo de Cambio Histrico

3.8.2 SIMBOLOGIA TIPOS DE CAMBIO El Licenciado Mario Perdomo, en su libro Contabilidad IV, indica la simbologa siguiente a fin de identificar los distintos tipos de cambio. H = Histrico M = Medio CL = Corriente ao anterior C = Corriente ao actual R = Recproco 3.9 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Los estados financieros consolidados presentan la situacin financiera, los resultados de las operaciones, y los cambios en la situacin financiera de una compaa matriz y sus subsidiarias, como si se tratase de una sola empresa. Los estados financieros consolidados generalmente deben incluir a empresas en las cuales la compaa matriz posee un inters financiero de control (generalmente inters mayoritario en el voto). Grupo No.9 40

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3.9.1 CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS Para justificar la preparacin de los estados financieros consolidados, el inters financiero que controla, debe recaer directa o indirectamente en una de las Compaas incluidas en la consolidacin. Hay circunstancias, sin embargo, en que es probable que los estados financieros combinados (a diferencia de los estados financieros consolidados de Compaas con un control comn) tengan un mayor significado que los estados financieros separados. Por ejemplo, los estados financieros combinados serian tiles en donde una persona es propietaria del inters financiero que controla en varias Compaas que estn relacionadas en sus operaciones. Tambin se usaran estados financieros combinados para presentar la situacin financiera y los resultados de operaciones de un grupo de subsidiarias (afiliadas) no consolidadas. Tambin podran usarse para combinar los estados financieros de Compaas, bajo una administracin comn. Si se preparan estados financieros combinados para un grupo de Compaas que tengan relacin entre si, tales como un grupo de subsidiarias no consolidadas o un grupo de Compaas bajo un control comn, las transacciones entre las Compaas y las ganancias o perdidas, deben eliminarse y si hay problemas con asuntos tales como inters minoritario, operaciones en el extranjero, ejercicios fiscales diferentes o impuestos sobre la renta, deben tratarse de la misma manera que los estados consolidados. 3.9.2 POLITICA DE CONSOLIDACION Los estados financieros consolidados, generalmente tienen mayor significado que los estados separados, ya que usualmente son necesarios para una presentacin equitativa, cuando una de las Compaas en el grupo, directa o indirectamente, tiene un inters financiero de control de las otras Compaas, por lo tanto debe consolidarse.

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La condicin usual para un inters financiero de control, es la posesin de una participacin con derecho a voto mayoritaria, y por lo tanto, como regla general, la posesin por una compaa, directa o indirectamente, de ms de cincuenta por ciento de las acciones votantes emitidos por otra compaa, es una condicin que hace necesaria la consolidacin, excepto cuando: a. Es probable que el control de la subsidiaria sea temporal, o cuando este no esta en manos de los dueos mayoritarios (por ejemplo, cuando la subsidiaria esta sujeta a una reorganizacin legal o se encuentran en bancarrota. b. Cuando el inters minoritario en la subsidiaria sea tan grande, en relacin a la participacin en el patrimonio de los accionistas de la compaa matriz sobre los activos netos consolidados, que la presentacin de estados financieros separados para la empresa, que consolidan, seria mas significativo y til. Sin embargo, helecho de que la subsidiaria tenga una obligacin relativamente grande para con terceros, no es en si un argumento valido para la exclusin de la subsidiaria de la consolidacin. Al decidir sobre la poltica de consolidacin, la mira debe ser que se haga la presentacin financiera que tenga mayor significado, bajo las circunstancias. Debe darse al lector informacin que sea adecuada a sus necesidades, pero no debe cargrsele con detalles innecesarios. As, aun cuando un grupo de Compaas sea heterogneo, en cuanto a su carcter, puede que lo mejor sea una consolidacin completa en lugar representar un gran nmero de estados financieros. Por otra parte, los estados separados o combinados, son preferibles para una subsidiaria o grupo de subsidiarias, si la presentacin de informacin financiera concerniente a las actividades particulares de dichas subsidiarias, es Grupo No.9 40

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mas til para los accionistas y acreedores de la compaa matriz que la inclusin de tales subsidiarias en al consolidacin. Por ejemplo, pueden requerirse estados separados para una subsidiaria que sea un banco o una compaa de seguros y puede ser preferible para una compaa financiera si la matriz y otras subsidiarias esta realizando operaciones manufactureras. Las cuentas de una subsidiaria (haciendo caso omiso de cuando fueron organizadas o adquiridas) cuya activada comercial principal es el arrendamiento de propiedades o instalaciones a la compaa matriz o a otras Compaas afiliadas, debern consolidarse. El mtodo de participacin en el patrimonio, no es adecuado para una presentacin razonable de esas subsidiarias, porque sus activos y pasivos son significativo par ala situacin financiera consolidad de la empresa. En vista de la incertidumbre de la valuacin y disponibilidad de los activos y utilidad neta de subsidiarias extranjeras, sujetas a restricciones de control de cambios, debe drsele una consideracin cuidadosa a la pregunta fundamental: Es debido consolidar estados financieros de subsidiarias extranjeras con los estados financieros de las empresas de Guatemala? Aunque se decida por una consolidacin de una subsidiaria extranjera o no, deber hacerse una revelacin adecuada a las operaciones extranjeras. A continuacin se detallan algunas alternativas para proveer informacin de subsidiarias extranjeras: a. Excluir a las subsidiarias extranjeras de la consolidacin y presentar:

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Estados

en los cuales nicamente subsidiarias locales sean

consolidadas.

Un resumen apropiado en cuanto a subsidiarias extranjeras, de sus


activos y pasivos, sus ganancias y sus prdidas para el ao, y la participacin en el patrimonio de la Compaa matriz en ellas. La cantidad total de inversiones subsidiarias extranjeras debe mostrarse por separado, y debe explicarse la base por medio de la cual la cantidad fue determinada. Si estas inversiones incluyen utilidades, no distribuidas han sido previamente incluidas en las utilidades no distribuidas consolidadas, la cantidad deben anotarse por separados o detallarse en una presentacin de las utilidades no distribuidas consolidadas. La exclusin de subsidiarias extranjeras en la consolidacin no hace prctica aceptable el incluir las ganancias entre Compaas que serian eliminadas si estas subsidiarias fuesen consolidadas. b. Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y adems proporcionar el resumen arriba descrito en el literal (b) inmediato anterior. c. Proporcionar:

Estados financieros consolidados completos. Estados


financieros consolidados para Compaas locales nicamente. d. Consolidar subsidiarias locales y extranjeras, y proporcionar adems estados de la compaa matriz, mostrando la inversin y las utilidades extranjeras en forma separada y las subsidiarias locales. Una diferencia en los periodos fiscales de una casa matriz y una subsidiaria en la consolidacin. De ordinario es factible que la subsidiaria prepare, para

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propsitos de consolidacin, estados para un periodo que corresponda o se aproxime al periodo fiscal de la matriz. Sin embargo, cuando la diferencia no sea ms que alrededor de tres meses, es por lo general aceptable usar, para propsitos de consolidacin, los estados de la subsidiaria, segn su periodo fiscal. Cuando se haga as, debe darse reconocimiento por medio de revelacin o de alguna otra manera, al efecto de los sucesos que se hubieren presentado entre las fechas de los estados y que afecten a la situacin financiera o lo resultados de las operaciones en forma significativa. Los estados financieros consolidados deben revelar la poltica de consolidacin aplicada. En la mayora de los casos, puede hacerse mediante encabezados u otra informacin en los estados financieros. En otros casos, debe hacerse a travs de una nota a los estados financieros. 3.9.3 PROCEDIMIENTOS GENERALES PARA LA CONSOLIDACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Al preparar los estados financieros consolidados, los estados individuales de la controladora y sus subsidiarias se integran lnea a lnea, agregando las cuentas de naturaleza similar dentro de los activos, pasivos, patrimonio neto, ingresos y gastos. Para conseguir que los estados consolidados presenten informacin financiera del grupo como si fuera una sola empresa, se tienen en cuenta los siguientes pasos: a. Se elimina el valor en libros de la inversin de la controladora en cada subsidiaria, con la porcin de patrimonio neto de la subsidiaria Grupo No.9 40

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marcado por el porcentaje de dominio (vase la seguir con la plusvala comprada resultante, en su caso); b. Los intereses minoritarios en consolidadas, en el

NIC 22,

Combinaciones de Negocios, que tambin describe el proceso a

la ganancia neta de las subsidiarias

periodo en que se informa, se identifican y

separan del resultado consolidado para llegar a la ganancia neta correspondiente a los propietarios de la controladora, y c. Los intereses minoritarios, en el patrimonio neto de las subsidiarias consolidadas, se identifican y presentan, en el balance del grupo, en partida separada de las obligaciones y del patrimonio neto de los propietarios de la controladora. Los intereses minoritarios en el patrimonio neto estn compuestos por:

el

importe que les correspondiese en el momento de la

adquisicin, calculado de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios, y

la participacin de los minoritarios en los movimientos habidos en


el patrimonio neto desde la fecha de adquisicin.

Los impuestos a pagar, ya sea por la controladora o las subsidiarias, por causa de la distribucin a la controladora de las ganancias retenidas en las subsidiarias, se tratan contablemente de acuerdo con la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias. Tanto los saldos como las transacciones intragrupo, as como las consiguientes ganancias no realizadas, deben ser eliminados en su totalidad. Las prdidas no realizadas que resulten de transacciones intragrupo deben tambin

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ser eliminadas, a menos que el costo de los activos de los que forman parte no sea recuperable. Se eliminarn enteramente los saldos y las transacciones intragrupo, incluyendo ventas, gastos y dividendos. Se eliminarn enteramente las ganancias no realizadas provenientes de transacciones intragrupo, si forman parte de los valores en libros de los activos, tales como existencias o activo fijo. Se eliminarn, igualmente, las prdidas no realizadas derivadas de transacciones intragrupo, si han sido deducidas para llegar al valor contable de los activos, a menos que el costo de los mismos no sea recuperable. Las diferencias temporarias que nazcan de la eliminacin de prdidas o ganancias no realizadas, derivadas de transacciones intragrupo se tratarn de acuerdo con la NIC 12, Impuesto sobre las Ganancias. Cuando los estados financieros usados en la consolidacin no tengan las mismas fechas de referencia, deben efectuarse ajustes para recoger los efectos de las transacciones, u otros eventos significativos, que hayan ocurrido entre esas fechas y la de cierre de los estados financieros de la matriz. En todo caso, la diferencia entre las distintas fechas de referencia no debe ser mayor de tres meses. Normalmente, los estados financieros de la controladora y sus subsidiarias, usados en la preparacin de los consolidados, tienen las mismas fechas de referencia. Cuando estas fechas a que se refieren son diferentes, la subsidiaria prepara a menudo, y para los propsitos de la consolidacin, estados financieros con las mismas fechas que el resto del grupo. Cuando es imposible esto ltimo, pueden usarse estados financieros cerrados en fechas distintas, siempre que la diferencia entre las mismas no sea mayor de tres meses. El principio de uniformidad establece que la extensin de los periodos contables, as como

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cualquier diferencia en las fechas de cierre, deben conservarse de un periodo a otro. Los estados financieros consolidados deben prepararse usando polticas contables uniformes para recoger similares transacciones u otros eventos producidos en circunstancias parecidas. Si no fuera posible usar polticas contables uniformes al preparar los estados financieros consolidados, tal hecho debe ser revelado, junto con las proporciones de las partidas afectadas a las que, en los estados consolidados, se hayan aplicado los diferentes mtodos contables. En muchos casos, si una empresa del grupo utiliza diferentes de las polticas contables

adoptadas en los estados consolidados, para similares

transacciones u otros eventos producidos en circunstancias parecidas, se realizan ajustes en sus estados financieros al utilizarlos para la preparacin de los consolidados. Los resultados obtenidos por las operaciones de cada una de las

subsidiarias se incluirn, en los estados consolidados, desde la fecha de la adquisicin, momento en el cual el control de la empresa adquirida se transfiere de forma efectiva al comprador, de acuerdo con la NIC 22, Combinaciones de Negocios. Por su parte, los resultados netos de una subsidiaria vendida se incluyen con los consolidados hasta la fecha de la venta, momento en el cual la controladora deja de tener dominio sobre ella. La diferencia entre los ingresos por venta de la subsidiarias y el valor en libros de las mismas, igual al porcentaje correspondiente de sus activos menos sus pasivos, se recoge en el estado de resultados consolidado como prdida o ganancia por la venta de la subsidiaria. A fin de asegurar la comparabilidad de los estados financieros de un periodo a otro, se suministra con frecuencia informacin suplementaria acerca del efecto que la adquisicin o venta de subsidiarias ha tenido en la situacin financiera, en la Grupo No.9 40

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fecha a la que se refieren los estados consolidados, y en las ganancias para el periodo cubierto por ellos, as como acerca de las cantidades correspondientes para el periodo precedente. Desde el momento en que una empresa deja de cumplir con la definicin de subsidiaria, sin ser tampoco una empresa asociada, tal como queda definida en la NIC 28, Contabilizacin de Inversiones en Empresas Asociadas, la partida correspondiente debe ser tratada contablemente como una inversin, de acuerdo con la NIC 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.

El valor en libros de tal inversin, desde el momento en que deja de ser subsidiaria, se considera como el costo de la nueva partida. Los intereses minoritarios deben presentarse, en los estados financieros consolidados, por separado de los pasivos del grupo y del patrimonio neto correspondiente a los propietarios de la controladora. Tambin deben presentarse por separado los intereses minoritarios en la ganancia neta consolidada. Las prdidas atribuibles a la minora, en una subsidiaria consolidada, no pueden exceder de los intereses minoritarios en el patrimonio neto de la misma. Tal exceso, as como cualesquiera prdidas posteriores atribuibles a los minoritarios, se cargan contra los intereses mayoritarios, a menos y en la medida en que la minora haya adquirido la obligacin de cubrir las prdidas y le sea posible hacerlo. Si, en periodos subsiguientes, la subsidiaria obtiene ganancias, los intereses mayoritarios se asignarn la totalidad de tales ganancias, hasta recuperar la porcin de prdidas minoritarias previamente absorbidas. Si una subsidiaria ha emitido acciones preferidas acumulativas, suscritas por terceros ajenos al grupo, la controladora calcular su parte en los resultados

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tras haber deducido el importe de los dividendos preferidos garantizados por la subsidiaria, haya sta declarando dividendos o no.

3.9.4 OTRAS

CONSIDERACIONES

PARA

LA

CONSOLIDACIN

DE

ESTADOS FINANCIEROS Con el objeto de que los estados financieros consolidados presenten informacin razonable y confiable, es necesario tomar en cuenta los siguientes aspectos: a. Efectuar un estudio preliminar de las subsidiarias cuyos estados financieros habrn de consolidarse, con el propsito de conocer la naturaleza de las mismas. b. Se debe uniformar los catlogos de cuentas de la matriz y sus subsidiarias, para agrupar conceptos similares y facilitar el proceso de consolidacin. c. Los estados financieros individuales deben auditarse, con el objeto de tener seguridad sobre las cifras que estn presentadas. d. Se deben tener conciliadas las cuentas corrientes y reciprocas, de las diversas compaas del grupo, para poder identificar cualquier error u omisin en los libros y registros de esas compaas, los cuales, deben corregirse previo a la consolidacin. 3.9.5 ESTADOS FINANCIEROS DE LA COMPAA MATRIZ En algunos casos pueden requerirse estados financieros de la compaa matriz adems de los consolidados, para indicar adecuadamente la situacin de los tenedores de bonos u otros acreedores o accionistas preferentes de la compaa matriz. Estados financieros consolidados que muestren una columna Grupo No.9 40

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para la compaa matriz y otra columna para la subsidiaria en forma individual o grupos de subsidiarias con frecuencia son un medio efectivo de presentar la informacin pertinente. 3.10 PRESENTACIN CONSOLIDADOS Toda controladora, que no se encuentre en los casos contemplados en el prrafo 8, debe presentar estados financieros consolidados. Toda controladora que sea a su vez subsidiaria participada en su totalidad, o prcticamente en su totalidad, por otra controladora, no necesita presentar estados financieros consolidados siempre que, en el caso de la participada prcticamente en su totalidad, la dominante obtenga el consentimiento de los intereses minoritarios. Tales controladoras deben revelar, en sus estados financieros individuales, las razones por las que no han presentado los estados financieros consolidados, junto con los mtodos utilizados para la contabilizacin de sus subsidiarias. Tambin deben informar sobre el nombre de la empresa controladora que publica estados consolidados y las incluye en ellos, as como de la oficina de registro donde stos quedan depositados. Los usuarios de los estados financieros de la controladora estn, usualmente, interesados en el grupo de empresas y necesitan, por tanto, ser informados de la situacin financiera, los resultados y los flujos de fondos del grupo en su conjunto. A cubrir esta necesidad van dirigidos los estados financieros consolidados, que presentan la informacin financiera sobre el grupo como si se tratara de una sola empresa, sin tener en consideracin los lmites legales de las entidades jurdicas independientes. Una controladora, si est poseda enteramente por otra empresa, no Grupo No.9 40 DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

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siempre tendr que presentar estados financieros consolidados, ya que tales estados pueden no ser requeridos por la empresa dominante, y las necesidades de los dems usuarios pueden quedar mejor cubiertas por los estados financieros consolidados de esa controladora. En algunos pases se exime de presentar estados consolidados a la controladora que est poseda prcticamente en su totalidad por otra empresa, siempre que la dominante obtenga para ello la aprobacin de quienes representen los intereses minoritarios. La expresin "poseda prcticamente en su totalidad" significa, con frecuencia, que la dominante posee el 90% o ms de los derechos de voto. 3.10.1 ALCANCE DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS La controladora que confeccione estados financieros consolidados deber incluir en ellos a todas sus subsidiarias, ya sean nacionales o extranjeras, salvo aqullas a las que se refiere el prrafo 13. Se presume la existencia de control cuando la controladora posee, directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, ms de la mitad de los derechos de voto de una empresa, a menos que, por circunstancias excepcionales, pueda demostrarse claramente que tal posesin no constituye control. Tambin existe control cuando la controladora posee la mitad o menos de los derechos de voto de una empresa, si ello supone: a. poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto en virtud de un acuerdo con otros inversionistas; b. poder para dirigir las polticas financiera y de operacin de esa

empresa, obtenido por acuerdo o disposicin reglamentaria;


c.poder

para nombrar o revocar a la mayora de los miembros del rgano

de administracin u rgano equivalente de direccin, o; d. poder de controlar la mayora de los votos en las reuniones del rgano de administracin u rgano equivalente de direccin. Grupo No.9 40

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Una subsidiaria debe ser excluida de la consolidacin cuando: a. se pretende que el control sobre la misma sea temporal, porque la subsidiaria se ha adquirido y se mantiene exclusivamente con vistas a su venta en un futuro prximo, o bien b. opera bajo fuertes restricciones a largo plazo, que menoscaban de forma significativa su capacidad para transferir fondos a la controladora.

Tales subsidiarias deben ser tratadas contablemente como si fueran inversiones, de acuerdo con lo establecido en la NIC 39, Instrumentos Financieros Reconocimiento y Medicin. A veces, una subsidiaria es excluida de la consolidacin cuando sus

actividades son diferentes a las del resto de las empresas del grupo. La exclusin por esta razn no est justificada, ya que se suministra mejor informacin integrando tambin esas subsidiarias y presentando, en los estados consolidados, datos adicionales sobre las diferentes segmentos del negocio de las subsidiarias. Por ejemplo, ofrecer el tipo de informacin exigida por la NIC 14, Informacin Financiera por Segmentos, ayuda a explicar la importancia de segmentos del negocio dentro del grupo. 3.10.2 INFORMACIN A REVELAR Adems de las informaciones exigidas en los prrafos 8 y 21, deben revelarse la siguiente informacin: los diferentes

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a. en los estados financieros consolidados, una lista de las subsidiarias significativas, incluyendo el nombre, el pas donde se han constituido o residen, la proporcin de participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin de los derechos de voto posedos; b. en los estados financieros consolidados, cuando sea aplicable:

las razones para no consolidar una la

subsidiaria, en su caso, controladora y cada

naturaleza de las relaciones entre la

subsidiaria en la que no tenga, ya sea directa o indirectamente a travs de otras subsidiarias, ms de la mitad de los derechos de voto;

el nombre de todas las empresas a las que, poseyendo ms de la


mitad de los derechos de voto, ya sea directa o indirectamente a travs de otras empresas del grupo, no se ha tratado como subsidiarias en la consolidacin debido a la ausencia de control;

los

efectos de la adquisicin o desapropiacin de subsidiarias financieros, y los resultados logrados por tales

sobre la situacin financiera, en la fecha a la que se refieren los estados operaciones en el periodo cubierto por ellos, as como las mismas cantidades correspondientes al periodo precedente. c. en los estados financieros individuales de la inversiones en subsidiarias. controladora, la

descripcin del mtodo usado para la contabilizacin de las

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CAPTIULO IV
CASO PRCTICO MATRICES Y SUBSIDIARIAS EN MONEDA EXTRANJERA COMPAIA SANTA ANA Y COMPAA LOS ANGELES SE PRESENTAN SEGUIDAMENTE LOS BALANCES DE COMPROBACIN DE LAS SOCIEDADES SANTA ANA, S.A. (MATRIZ) Y LOS ANGELES, S.A. (SUBSIDIARIA) AL 30 DE JUNIO DE 2,003.

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CUENTAS DEUDORAS

CIA. SANTA ANA (QUETZALES) 39,200.00 45,800.00 63,200.00 70,800.00 31,200.00 600,000.00 180,000.00 83,000.00 5,800.00 264,000.00 126,000.00 1,509,000.00

CIA, LOS ANGELES (US$ DLARES) 147,300.00 25,000.00 12,000.00 39,960.00 75,000.00 5,400.00 65,000.00 45,500.00 415,160.00

CAJA CUENTAS POR COBRAR DOCUMENTOS POR COBRAR ANTICIPO LOS ANGELES, S.A. INVENTARIOS INVERSIONES ACCIONES LOS ANGELES, S.A. INVERSIONES EN BONOS LOS ANGELES, S.A. (VALOR NOMINAL Q. 150,000.00) TERRENOS DIVIDENDOS PAGADOS COMPRAS GASTOS TOTAL CUENTAS DEUDORAS

CUENTAS ACREEDORAS

CIA. SANTA ANA (QUETZALES) 32,220.00 825,072.00 112,092.00 450,000.00 27,216.00 50,400.00 12,000.00 1,509,000.00

CIA, LOS ANGELES (US$ DLARES) 9,900.00 12,000.00 64,800.00 54,000.00 178,400.00 60,000.00 18,060.00 18,000.00 415,160.00

CUENTAS POR PAGAR ANTICIPO SANTA ANA, S.A. CAPITAL EN ACCIONES ORDINARIAS GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS VENTAS DIVIDENDOS COBRADOS LOS ANGELES, S.A. BONOS EMITIDOS POR PAGAR PRIMA SOBRE BONOS POR PAGAR DOCUMENTOS POR COBRAR DESCONTADOS DOCUMENTOS POR PAGAR TOTAL DE CUENTAS HACEDORAS

A CONTINUACIN SE MUESTRAN LOS DIFERENTES TIPOS DE CAMBIO VIGENTES EN LAS FECHAS QUE SE INDICAN:
FECHA 01/01/1,998 01/07/1,999 01/07/2,001 01/07/2,002 30/06/2,003 EVENTO QUETZALES POR DLARES 5.00 5.50 5.90 7.90 8.00 7.95

SE COMPRARON TERRENOS POR $ 60,000.00

SE COMPRARON MAS TERRENOS PROMEDIO

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INFORMACIN ADICIONAL: 1. EN 1 DE ENERO DE 1,998 LA CIA. SANTA ANA ADQUIRIO CIERTO PORCENTAJE DE LAS ACCIONES DE LA CIA. LOS ANGELES UBICADA EN LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMRICA, CUANDO EL CAPITAL ERA DE $ 64,800.00 Y LAS GANANCIAS NO DISTRIBUIDAS ASCENDAN A $ 60,000.00.

2. LOS INVENTARIOS DE MERCADERAS AL 30 DE JUNIO DE 2,003 ERAN


LOS SIGUIENTES: CIA. MATRIZ CIA. SUBSIDIARIA Q 63,300.00 US$ 30,500.00

3. DURANTE EL PERIODO JULIO 2,002, LA CIA. MATRIZ, HIZO VENTAS A LA SUBSIDIARIA POR US$ 10,000.00 AS MISMO, LA SUBSIDIARIA VENDIO A LA CIA. MATRIZ US$ 6,400.00, TODAS LAS VENTAS REALIZADAS INCLUYEN UN RECARG, EQUIVALENTE A SUS RESPECTIVOS PORCENTAJES DE GANANCIA BRUTA. EL 20% DE LAS MERCADERAS AS VENDIDAS PERMANECEN EN LOS INVENTARIOS FINALES CORRESPONDIENTES. 4. LAS VENTAS EFECTUADAS ENTRE LAS COMPAAS, ESTN PENDIENTES DE COBRO Y PAGO US$ 6,000.00. 5. LOS RECARGOS EN LOS INVENTARIOS AL 1 DE JULIO DE 2,002, FUERON LOS SIGUIENTES: CIA. MATRIZ CIA. SUBSIDIARIA Q US$ 2,400.00 350.00

6. EL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR EN LOS REGISTROS DE LA CIA.


MATRIZ, INCLUYEN UN DOCUMENTO A CARGO DE LA CIA. SUBSIDIARIA POR US$ 8,000.00. ESTE DOCUMENTO FUE DESCONTADO POR LA COMPAA MATRIZ EN UN BANCO LOCAL. SOBRE LA BASE DE LA INFORMACIN ANTERIOR, SE PIDE: CONVERTIR EL BALANCE DE SALDOS DE LA CIA. SUBSIDIARIA A LA MONEDA DE LA CIA. MATRIZ.

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ELABORAR LA HOJA DE TRABAJO CORRESPONDIENTE Y CONSOLIDAR LOS ESTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES, APLICANDO EL MTODO RESPECTIVO.

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ANEXOS ESCRITURA DE CONSTITUCION MANDATO REPRESENTANTE LEGAL FORMULARIOS DE INSCRIPCIN FORMULARIOS DE PAGO

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