ESTADOS FINANCIEROS II LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS. Estado de situacin Financiera.

- Conocido tambin como Balance general, refleja la situacin financiera de un ente econmico a una fecha determinada. Se trata de un estado financiero que se utiliza para mostrar el efecto acumulado de las operaciones que se han efectuado en el pasado para mostrarnos aa una fecha determinada, cuales son los activos con los que cuenta la empresa para las futuras operaciones, as como las obligaciones que existen sobre los mismos y que aparecen bajo el nombre de pasivos y patrimonio. En este sentido los elementos relacionados con la medida de situacin financiera son los activos, los pasivos y el patrimonio. El 06 de Setiembre del 2007 El 23 Junio del 2012 El Consejo de Nomas Internacionales de El Consejo Normativo de Contabilidad Contabilidad emiti una versin revisada de la publico la Resolucin N047-2011-EF/30, en Norma Internacional de Contabilidad N 1- la que se oficializa la versin del ao 2010 de Presentacin de Estados Financieros. las Normas Internacionales de Informacin Al realizar estos cambios se considero lo Financiera NIC,NIIF,SIC Y CINIIF emitidas mencionado en el SFAS -130 Utilidades por el IASB, que estar vigente en nuestro Integrales, entre los principales podemos Pas a partir del 01 de Enero del 2012 . mencionar como por ejemplo. As mismo el Consejo Normativo de Se cambia el nombre del Balance de Situacin Contabilidad con fecha 30 de Noviembre del al de Estado de Situacin Financiera 2010 publico la Resolucin N045-2010Hasta la fecha el estado de cambios en el EF/94 en la que oficializa la aplicacin de la patrimonio de los accionistas inclua el pago de Norma Internacional de Informacin los dividendos y valuacin de los activos Financiera para pequeas y Medianas disponibles para la venta. Entidades (NIIF para PYMES), que esta Con las modificaciones en la NIC 1, los cambios vigente a partir del 01 de Enero de 2011. en el patrimonio neto distintos de los En el mbito Internacional, la Contabilidad procedentes de las transacciones con los se encuentra atravesando un proceso de propietarios sern presentados en el NUEVO convergencia entre las US GAAP y las NIIF, ESTADO DE UTILIDADES INTEGRALES, esto debido a que en el mundo la que pasa a ser requerido como un Estado globalizacin es cada vez mas profunda, y el separado. proceso de integracin econmica est La NIC 1, tambin permite que en lugar de tener adquiriendo una velocidad vertiginosa, por un Estado de Utilidades Integrales dichos lo que se hace necesario la adopcin de montos pasen a ser incluidos en el Estado de unas Normas comunes a nivel mundial que Resultados. mejoren la transparencia y la utilidad de la En caso que la entidad decida incluir estas informacin. utilidades integrales en el Estado de en el camino de la informacin contable, la Resultados, la misma debe presentarse en USGAAP y las NIIF juegan un papel de suma forma separada de las utilidades netas del importancia. periodo. Las USGAAP(Generally Accepted accounting Estos cambios son obligatorios a nivel principles) son los Principios de Internacional para los periodos que se inician en Contabilidad Generalmente Aceptados, o despus del 01 de Enero de 2009. Se permite son emitidos por el FASB y usados por las su adopcin anticipada. compaas de estados Unidos. Los Estados Financieros bajo NIIF Presentacin de Estados Financieros. comprenden: Esta Norma determina las bases para la El Estado de Situacin Financiera (antes presentacin de los Estados Financieros de Balance General) propsito General para asegurar que las El Estado de Resultados (antes de Estado de mismas sean comparables, tanto con los Ganancias y prdidas) Estados Financieros de la misma entidad, Estado de Resultados integrales correspondiente a periodos anteriores, como El Estado de cambios en el Patrimonio neto con los de otras entidades. El Estado de Flujo de Efectivo Establece requerimientos generales para la Las notas, incluyendo un resumen de las presentacin de los EEFF., guas para

polticas de contabilidad significativas. Componentes. En conjunto los Estados Financieros incluirn los siguientes: a) Estado de Situacin Financiera b) Estado de Resultados c) Estado de resultados integrales d) Estado de cambio en el Patrimonio neto e) Estados de Flujo de efectivo y f) Las notas a los Estados Financieros

determinar su estructura y requisitos mnimos sobre su contenido. Un juego completo de estados Financieros comprende: a) Un estado de Situacin Financiera al final del periodo. b) Un estado del resultado integral del periodo. c) Un estado de cambio en el patrimonio del periodo. d) Un estado de Flujo de Efectivo del periodo. e) Notas que incluyan un resumen de las polticas ms significativas y otra informacin explicativa y f) Un estado de situacin financiera al principio del primer periodo comparativo, cuando una entidad aplique una poltica contable retroactivamente o realice una represin retroactiva de partidas en sus estados financieros, o cuando reclasifique partidas en sus estados financieros.

Objetivo de los Estados Financieros.El objetivo de los Estados Financieros es suministrar informacin a cerca de la situacin financiera, desempeo y cambios en la situacin financiera para asistir a una amplia gama de usuarios en la toma de decisiones econmicas. Tambin puede ser: Establecer las bases para la presentacin de los Estados Financieros con propsito de informacin General, a fin de asegurar que los mismos sean comparables, con los Estados Financieros de la misma entidad de ejercicios anteriores como con los de otras entidades diferentes. Para alcanzar el objetivo de los Estados Financieros, la Norma Establece, en primer lugar requisitos generales para la presentacin y ofrece directrices para determinar su estructura, a la vez fija los requisitos mnimos sobre su contenido. Tanto el reconocimiento como la valoracin y la informacin a revelar sobre determinadas transacciones y otros eventos que se abordan en otras Normas. Responsabilidad. Representacin estructurada de los Estados Financieros y del rendimiento Financiero Informacin de propsito general Que sea til para los usuarios para la toma de decisiones Que muestren los resultados de la gestin realizada por los administradores. Los EEFF. Muestran informacin de los siguientes elementos de la entidad. Activos, pasivos, patrimonio neto, gastos e ingresos, cambios en el patrimonio neto y flujos de efectivo. Informe Financiero Adicional Tambin se presentan informes adicionales a los Estados Financieros como los relativos al estado de valor aadido o a la informacin medioambiental Consideraciones en su preparacin. Hiptesis de empresa en funcionamiento. Se elaboraran bajo la hiptesis de empresa en funcionamiento. La administracin debe manifestar la alternativa ms realista de continuar o cesar sus actividades. Las razones por la que la entidad no puede ser considerada como una empresa en funcionamiento.

Hiptesis contable del devengo. Salvo en lo relacionado con la informacin sobre flujos de efectivo, la entidad elaborara sus Estados Financieros utilizando la hiptesis contable del devengo Uniformidad en la presentacin. La presentacin y clasificacin de las partidas en los Estados FINANCIEROS se conservara de un ejercicio a otro a menos que: Tras un cambio en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisin de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sera ms apropiada De haber un cambio se deben aplicar los criterios de la NIC 8 aplicacin de polticas contables. Compensacin. No se permite compensar activos con pasivos ni ingresos con gastos, salvo si se exige o establece una NIC NIIF Informacin comparativa. Se debe presentar informacin comparativa con respecto a cifras, descripcin al periodo anterior. Si hay modificaciones en la presentacin, los valores del ao anterior se reclasifican explicando los detalles de ello. Si es posible revelar los detalles. Estructura y contenido. La NIC 1 no impone ningn formato rgido para la confeccin de los estados financieros. Aun que en algunas normas concretas se incluyen sugerencias de presentacin. Este sistema da una gran flexibilidad a las empresas para planificar su apariencia externa. objeto de favorecer la comparabilidad. Aun que es de esperar que se sigan criterios estndar. ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS DIFERENCIA ENTRE ANLISIS E INTERPRETACIN DE DATOS FINANCIEROS. Anlisis.-Un contador deber analizar primero Interpretacin: Evaluar el desempeo para la informacin contable que aparece contenida tal efecto se utiliza: El anlisis de razones en los estados financieros para poder financieras. interpretarla despus. Resultados integrales. A) Ventas (ingresos) Los objetivos esenciales de este anlisis son: Conocer en qu proporcin colabora cada producto, lnea o sector en las ventas. Conocer la estabilidad y tendencia de las ventas de cada producto lnea o sector. Conocer el comportamiento de cada producto, lnea o sector respecto de los de la competencia o de la media nacional.( cada producto tiene su propio ritmo de crecimiento, su propia rentabilidad y sus propias posibilidades de expansin. Entre otras el costo de ventas, utilidad bruta y gastos de administracin MTODOS DE INTERPRETACIN DE DATOS FINANCIEROS. ANALISIS ESTRUCTURAL. Mtodo Vertical. el objetivo del anlisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos (20/200)*100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los activos. Ejemplo (cuadro 3 pagina 543 Estado de Situacin Financiera) y (cuadro 3 pagina 326 Estados de resultados integrales condensados) y pagina 544 Estado de resultados integrales comparativos) Mtodo Horizontal, lo que se busca es determinar la variacin absoluta o relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo respecto a otro. Ejemplo cuadro 1 Estado de situacin Financiera comparativo pagina 541, cuadro 2

Estado de resultados integrales comparativo y cuadro 2 pgina 324 Estado comparativo del costo de Produccin Mtodo de Tendencias. ANALISIS DE RAZONES FINANCIERAS paginas (546 al 563) El informe financiero de la empresa es una herramienta fundamental, pues permite conocer cul es la situacin econmica y financiera de la empresa. ste tendr en cuenta los aspectos cuantitativos y cualitativos de la empresa, por eso se debe comparar las cifras con las metas, explicar el porqu de cierta tendencia, o el aumento o disminucin de las partidas de los Estados Financieros. Para presentar este informe se tendrn en cuenta las razones de liquidez, la rentabilidad, gestin y endeudamiento. Razones de Liquidez Sirve para conocer si la empresa est en la capacidad de poder cancelar sus obligaciones a corto plazo. (Razn Corriente, Razn de Acidez, Razn de Efectivo, Capital de trabajo) Razones de Endeudamiento Permite conocer cmo est operando la empresa, si su financiamiento proviene de la contribucin de los Accionistas o de los Acreedores. Permite conocer la solvencia de la empresa. (Razn de endeudamiento del Patrimonio, Razn de endeudamiento del Activo, Razn de Endeudamiento a Corto plazo) Razones de gestin Son el medio por el cual se evala el nivel de actividad de la empresa, y permite medir la eficiencia en la gestin de los recursos financieros de la empresa. (Periodo promedio de pago, periodo promedio de cobro, rotacin del inventario, rotacin del activo) Razones de Rentabilidad Sirve para conocer cmo contribuye la gestin de la empresa para poder remunerar los capitales propio o ajenos colocados dentro de le empresa. Es una razn que permite conocer en qu porcentaje de las ventas, el patrimonio o la inversin estn generando utilidades, y de esa manera se evala cmo la gerencia crea utilidad con los recursos que posee. Este anlisis se presenta con seis partes inamovibles: a. Antecedentes Presentar a la empresa mencionando su actividad y los objetivos del informe. b. Fuentes de Informacin Se deber mencionar qu reportes (EEFF) se estn utilizando y el periodo analizado para realizar el informe. c. Estados de Situacin Financiera Estructura y evolucin del activo, pasivo y patrimonio d. Estado de resultados Estructura y evolucin de los ingresos, costos y gastos y anlisis del resultado del ejercicio. e. Estados de flujo de efectivo Anlisis de cambios en la situacin financiera. f. Resultados de las Razones Corrientes Qu es un anlisis Financiero? Poner en nmeros el negocio Es lo ms importante para el Banco y para el inversionista Nmeros rojos o negativos = mal negocio Nmeros positivos o verdes= que tanto. Concepto y uso de los ratios Los ratios financieros son indicadores calculados a partir de los valores obtenidos en los estados contables (Estados de situacin Financiera, Estados de Resultados y otros) y sirven para medir la liquidez, la solvencia y la rentabilidad de las empresas. Teniendo en cuenta la necesidad de la existencia de calidad de los valores que dan origen a los ratios financieros, stos constituyen una forma sistemtica de examinar, desde el punto de vista financiero, la empresa y su funcionamiento.

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO (ROE) = UTILIDAD NETA/PATRIMONIO Se compara con los ratios ideales de tipo general para comprobar en qu situacin se encuentra en relacin a lo que considera ideal o razonable Por ejemplo si un momento dado se considera que la rentabilidad ideal del patrimonio debe ser alrededor del 14% y la empresa que se est estudiando tiene el 8%, indica que est obteniendo una baja rentabilidad. LIQUIDEZ. Capacidad de la empresa para hacer frente a los compromisos financieros que vencen a corto plazo. Su evaluacin es el intento de calificar la situacin financiera de la empresa Razon corriente = Activo corriente/Pasivo corriente 2011 2010 550,000.00 533,000.00 razn corriente 2.6 2.1 210,000.00 243,000.00 promedio de la industria = 3.1 promedio de la industria = 2.8 Explicacin. El ao 2011 la razn corriente era 2.6 es inferior al promedio de su industria, que es de 3.1, por lo que su posicin de liquidez es un tanto dbil. El ao 2010, fue de 2.1 frente al promedio de la industria, es tambin dbil ya que esta fue de 2.8. sin embargo toda vez que se ha programado que los activos corrientes se convierten en efectivo en el futuro cercano, es altamente probable que puedan liquidarse a un precio muy cercano a su valor estipulado. Activo Corriente Existencias Gastos anticipados / Pasivo Corriente 2011 2010 550,000-264,000-5,500 533,000-283,000razn 3.9 5,300 1.0 rpida o 210,000.00 243,000.00 prueba acida promedio de la industria = 4.5 promedio de la industria = 1.8 Explicacin. El promedio industrial correspondiente a la razn rpida para el ao 2011 es de 4.5, por lo que el valor de la razn de 3.9 es bajo, en comparacin con las razones de otras empresas de su industria, el ao 2010 tuvo una razn de 1 frente a 1.8 del promedio de la industria. Sin embargo si se pueden hacer efectivas a las cuentas por cobrar, la compaa podra liquidar sus pasivos corrientes aun sin tener que liquidar su inventario. En conclusin nuestra evaluacin acerca de las razones de liquidez indica que la posicin de liquidez de la entidad es actualmente muy deficiente. RAZONES DE GESTION.- Llamado tambin administracin de activos miden la eficiencia de una empresa para administrar sus activos. Estas razones han sido diseadas para responder a la siguiente pregunta: considerando los niveles de ventas actuales y proyectados aparece ser razonable, demasiado alta, demasiado baja la cantidad total de cada tipo de activo reportado en el estado de situacin financiera? Las empresas invierten en activos para generar ingresos tanto en el periodo actual como en el futuro. ROTACION DE INVENTARIO. Rotacin de inventarios= costo de ventas/promedio inventarios 2011 2010 1,043,000 1,145,000 4 veces 3.86 273,500 296,300 promedio de la industria = 6.2 promedio de la industria = 5.0

Explicacin. Como aproximacin preliminar, cada uno de los artculos del inventario de la entidad se vende nuevamente y se almacena, o rota, 4 veces por ao, esto es considerablemente bajo que el promedio industrial de 6.2 veces. Este dato indica que la entidad mantiene inventarios excesivos desde luego, los excesos de inventarios son improductivos y representan una inversin con una tasa de rendimiento muy baja o de cero. La baja razn de rotacin de inventarios de la entidad nos hace cuestionar la razn corriente. Con una rotacin tan baja, debemos preguntarnos si la empresa tiene existencia de artculos daados u obsoletos (por ejemplo patrones y tipos textiles correspondientes a aos pasados) que en realidad no cubren su valor estipulado. Debe tenerse cuidado al calcular y utilizar la razn de rotacin de inventarios, porque las compras y la cifra del costo de ventas se realizan a largo de todo el ao, mientras que la cifra de existencias es para un punto en el tiempo, por esta razn es mejor usar la medida referente al inventario promedio. Das de rotacin. Es otra medida de la rotacin de existencias o invedntarios que resulta til para evaluar la poltica de compras es el nmero de das para vender las existencias. El clculo siguiente mide el nmero de das que hacen falta para vender el promedio de las existencias en el ejercicio. Rotacin de inventarios en das = 360 das/rotacin de inventarios 2011 2010 360 360 90 das 93.26 das 4 3.86 promedio de la industria = 76 das promedio de la industria = 80 das Cada uno de los artculos del inventario de la entidad se vende nuevamente y se almacena, cada 90 das; esto es considerablemente ms alto que el promedio industrial de 76 das. Podemos decir que este dato indica que la entidad, los excesos de inventarios que mantiene en stock. Das de ventas pendientes de cobro (DVPC) tambin denominados periodo promedio cobranza (PPC), se utiliza para evaluar la capacidad de la empresa para cobrar sus ventas de manera oportuna. Estos das se calculan de la siguiente manera: DPVC = das de ventas = cuentas por cobrar/promedio de ventas por da = cuentas por cobrar/ventas anuales/360 das. 2011 2010 DVPC = 115,000 DVPC= 120,000 27.6 das 36 das 1,498,000 1,200,000 360 360 promedio de la industria = 22.7 das promedio de la industria = 26.2 das Explicacin: Los das de ventas pendientes de cobro representan al plazo promedio que la empresa espera de recibir efectivo despus de hacer una venta, y este es el periodo promedio de cobranza. La entidad tiene aproximadamente 27.6 das de ventas pendientes de cobro, lo cual es muy superior al promedio industrial de 22.7 das. Los das de ventas pendientes de cobro tambin pueden evaluarse mediante una comparacin con los trminos, los cuales la empresa vende sus bienes. Por ejemplo los trminos de venta de la entidad exigen que haga el pago dentro de 30 das, por lo tanto, el hecho que 28 das de ventas, y no 30, estn pendientes de cobro, indica que los clientes en promedio, no pagan sus cuentas a tiempo. Si existe la tendencia de que los das de ventas pendientes de cobro a lo largo de los ltimos aos aumenten, pero si la poltica de crdito no ha sido modificada, esto sera una

evidencia aun mas fuerte de que deberan los pasos necesarios para mejorar el tiempo que se requiere para hacer efectivas las cuentas por cobrar. Este parece ser el caso que la entidad pues en 2010 sus das de ventas pendientes de cobro fueron aproximadamente 36 y los de promedio de la industria fue de 26.2 Rotacin de los activos fijos. La razn de rotacin de los activos fijos mide la eficiencia de la empresa para utilizar sus inmuebles, maquinaria y equipo y ayudar a generar ventas. Se calcula de la siguiente manera: Razn de rotacin de los activos fijos= ventas/activos fijos netos. 2011 2010 Rotacin de A.F= 1,498,000 1,200,000 3.4 2.6 veces 444,500 470,000 Veces promedio de la industria = 3.5 veces promedio de la industria = 3.1 veces La razn de 3.4 veces de la empresa .. es casi igual Al promedio de la industria; esto indica que la empresa utiliza sus activos fijos casi tan intensamente (tan eficientemente) como las dems. La empresa no parece tener ni demasiados activos ni muy pocos de ellos en relacin con otras empresas. Debe tenerse cuidado cuando se usa la razn de rotacin de activos fijos para comparar diferentes industrias. Rotacin de los activos totales: ventas/activos totales La razn final de la administracin de los activos, la razn de rotacin de los activos totales, mide la rotacin de la totalidad de los activos de la empresa. Se calcula de la siguiente manera: SOLVENCIA.- Capacidad de una entidad para hacer frente a sus compromisos A largo plazo. Deben incluirse todos los compromisos a corto plazo y largo plazo Califica a una persona como solvente cuando su caudal inmueble (valor de sus bienes races) cubre suficientemente el pasivo reconocido. No es un proceso de anlisis en sentido estricto. El inters principal es si existe garanta de cumplimiento mediante la liquidacin de los bienes inmueble. TECNICAS PARA EVALUAR LA SOLVENCIA EMPRESARIAL g) Anlisis basado en flujo de efectivo, considera la capacidad de generar efectivo y las reservas de liquidez. h) Anlisis basado en garantas, en qu medida se puede hacer frente al pago de la deuda, mediante la liquidacin de los activos. ANALISIS DE FONDO i) Es de contenido contable, se basa en la fiabilidad de la informacin contable. j) Se considera a la entidad solvente, cuando el activo (patrimonio) excede en forma significativa el volumen del pasivo. RATIO DE GARANTIA= Activo/ pasivo total RATIO DE ENDEUDAMIENTO= Pasivo total/Patrimonio Coeficiente bsico de financiacin. Patrimonio + Pasivo a largo Plazo/Activo Fijo + Fondo de maniobra necesario EFICIENCIA. Utilizacin del activo VENTAS/ACTIVO CORRIENTE VENTAS/ACTIVO NO CORRIENTE RENTABILIDAD.- Capacidad para generar utilidades RENTABILIDAD ECONOMICA = Utilidades antes de intereses e impuestos/Activo RENTABILIDAD FINANCIERA = Utilidades antes de impuestos/patrimonioCOSTO FINANCIERO= Gastos financieros/pasivo con costo