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Sofia Bennamara, finance islamique et capital-risque, universit Laval. Elys Jouni et Olivier Pastr(2009),la finance islamique.une solution la crise?,paris,Economica,p16.
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Interdiction
Commandements
Ce terme beaucoup plus rcent est apparu dans les annes 80 en mme temps que la prise de conscience de l'importance des grands agents conomiques telles que les multinationales qui peuvent orienter une partie substantielle d'une conomie nationale 17 Gilles Saint Marc (2008), Finance islamique et droit franais, Tables rondes organises par la Commission des Finance du Snat, 14 mai, p. 7.
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Linterdiction du riba est relative au premier sens, elle est dsormais considre comme la rgle de base. Cependant la notion de riba surplus suscite des divergences dopinions : Deux sortes de prts seraient distinguer : les prts pour la consommation et ceux pour la production ; dans ce dernier cas le riba serait autoris, dans le premier cas il est interdit puisque largent prt nest pas productif. Seule lusure serait prohibe porter de double en double , les intrts simples ou faibles sur les comptes bancaires, seraient licites. La majorit des jurisconsultes agrs par la Haute Commission de linterprtation du coran en Arabie Saoudite considre que toute transaction base dintrt est interdite, sauf exceptions. (ces exceptions font rfrence au principe de ncessit darura qui permet de lever certaines interdictions. dieu noblige une personne que selon sa capacit sourate la baquara, verset 286)
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Genevive Causse-Broquet(2009), la finance islamique, paris, revue banque, p35. Linterdiction du gharar pourrait se rapprocher de ce que nous appelons la dfense du consommateur.
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Plusieurs hadiths donnent des exemples de telles situations : Vente dun bb chameau qui est encore dans le ventre de sa mre. Vente de laine sur le corps de lanimal.
Si on transpose lpoque actuelle, ce serait par exemple : Achat/vente dun matriel dont le prix sera fix ultrieurement. Achat/vente dun immeuble dont les caractristiques.
Cependant, il existe des exceptions, par exemple : Un achat/vente de marchandise standard livres rgulirement et payes en fin de priode dont le cot nest pas prcise mais dpend du cours du march. Lindication dune priode de livraison/paiement qui nest pas prcise mais qui est certaine darriver, ainsi la livraison/paiement la prochaine rcolte.
Le gharar peut tre difficile dtecter lorsquil porte sur un lment qui napparat pas immdiatement, cest--dire lorsquil porte sur autre chose que le prix ou un dlai. Contrairement lapplication du principe dinterdiction du riba, pour lequel des solutions peuvent facilement tre trouves, lapplication de ce principe est parfois difficile dans les contrats relatifs de grands projets de construction. b- La spculation maysir : Cette interdiction est une mise en garde contre le risque. Elle se traduit de diffrentes manires : dune part, on ne peut vendre un bien que lon ne possde pas, dautre part, toute opration doit tre adosse un actif tangible. Il en rsulte que les oprations financires de couverture (swaps, futures) sont interdites dans le systme financier islamique. Un spculateur tend tirer profit dans le court terme, des mouvements de prix dun actif ou dune commodit. Il peut faire un profit ou enregistrer une perte, mais son activit najoute rien la production de lindustrie. 1.2.3. Principe de partage de profits et pertes PPP : Lintrt est prohib mais le prt nest pas interdit. Il est mme conseill ds lors quil profit ceux qui en ont besoin. Mais, les banques islamiques ntant pas des organisations caritatives, il faut donc trouver un systme de rmunration alternatif : cest le partage des profits et pertes rsultant de lopration de financement, ou systme PPP.
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Ilys Jouini et Olivier Pastr (2009), La finance islamique. Une solution la crise ?, Paris, Economica.
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1.2.5. Ladossent un actif tangible lAsset Backing : Toute transaction financire doit tre sous-entendue par un actif pour tre valide selon la Sharia. La tangibilit de lactif signifie que toute opration doit tre obligatoirement adosse un actif tangible, rel, matriel et surtout dtenu. Le principe de ladossement un actif tangible est galement une manire pour la finance islamique de participer au dveloppement de lconomie relle par la cration dactivit conomique dans les autres domaines. Ensuite la thsaurisation est interdite car elle dtourne les fonds des activits productives. ceux qui thsaurisent lor et largent et ne le dpensent pas dans le sentier de dieu, annonce un chtiment douloureux Ce principe permet de renforcer le potentiel en termes de stabilit et de matrise des risques et rassure notamment quant aux problmatiques de dconnexion de la sphre financire la sphre relle.
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