DIAGNSTICO ESTRATGICO GRUPO NUTRESA S.A.

S EVOLUCIN HISTRICA El Grupo tiene su origen a principios del siglo XX cuando se da en Colombia el desarrollo industrial con la fundacin de empresas que hoy son smbolo de su economa. En este perodo histrico nace, en 1920, Compaa Nacional de Chocolates Cruz Roja que aos ms tarde se convertira en Compaa Nacional de Chocolates S.A. En 1912, por iniciativa de un grupo de empresarios locales, se constituye en Medelln la Fbrica de Galletas y Confites que en 1925 pasara a llamarse Fbrica de Galletas Noel y a partir del ao 1999, Compaa de Galletas Noel S.A. En 1933, Compaa Nacional de Chocolates se convierte en accionista de la empresa galletera; ste el primer paso de una relacin empresarial que sera ms adelante base para la construccin del Grupo de Alimentos. A continuacin sus hitos: Ao 1916 Descripcin De la Fbrica Nacional de Galletas y Confites que Fundacin posteriormente se convertira en la Fbrica de Galletas y Confites Noel. De la Compaa Nacional de Chocolates Cruz Roja, Fundacin que posteriormente se convertira en Compaa Nacional de Chocolates S.A. Ca. Nacional de Chocolates se hace accionista de Galletas Noel mediante el aporte de maquinaria para Adquisicin fabricar golosinas y la marca DUX. Este es el primer nacional / Alianza paso para la conformacin del grupo empresarial que se tiene hoy en da. De la marca Sello Rojo, para comercializar caf tostado Creacin y molido, como estrategia de diversificacin de ingresos de la Ca. Nacional de Chocolates. De la marca Colcaf, para la comercializacin de caf Creacin soluble. De dos filiales de la Nacional de Chocolates, Chocolate Sansn y Chocolates Chaves, Santa Fe y Fusin Tequendama, dando origen a Industria Colombiana de Caf S.A. - Colcaf. Del negocio crnico por parte de Galletas Noel, que Adquisicin posteriormente se consolidara a travs de las empresa nacional Industria de Alimentos Zen S.A.S. y Alimentos Crnicos S.A.S. Tipo de Evento

1920

1933

1933 1958

1960

1960

1968

Adquisicin nacional Adquisicin nacional

1970

1978

Venta / Alianza

1980 1980 1993

Adquisicin nacional Fundacin Fundacin

1995 1995 1995 1996

Fundacin Fundacin Fundacin Adquisicin internacional Adquisicin nacional Venta / Joint Venture Fundacin

1997 1999

2000

2002 2002

Adquisicin nacional Escisin

De la Fbrica de Caf La Bastilla, como complemento al negocio de caf de Colcaf. Esta compaa luego se transformara en Tropical CoffeeCompany S.A.S. De Frigorfico Continental en Barranquilla y Frigorfico Suizo en Bogot, complementando la presencia del Negocio Crnico en Colombia. La Nacional de Chocolates y Galletas Noel participaron en el "Movimiento en defensa de la sociedad annima y del patrimonio industrial de Antioquia" que dio origen a lo que, en su momento, se denomin el Sindicato Antioqueo. De Molino Santa Marta S.A. como proveedor de harina de trigo para el Negocio de Galletas De Tecniagro S.A. como proveedor especializado de carnes seleccionadas para el Negocio Crnico. De Dulces de Colombia S.A., como parte del proceso de especializacin de los negocios que se comienza a desarrollar en la dcada de los 90. De la primera empresa comercializadora en el exterior, Corporacin Distribuidora de Alimentos S.A. Cordialsa, en Ecuador De la empresa distribuidora en Venezuela, hoy denominada Cordialsa Venezuela S.A. De Proveg Ltda., con lo cual el Negocio Crnico entra al segmento de vegetales enlatados. De Industrias Alimenticias Hermo de Venezuela S.A., la primera operacin industrial fuera de Colombia, fortaleciendo al Negocio Crnico. De Productos Alimenticios Doria, lder en Colombia en pastas alimenticias, por parte de Ca. Nacional de Chocolates y sus empresas vinculadas. Del 30% de Galletas Noel a Danone, como socio estratgico. De Novaventa S.A., empresa dedicada a la venta de los productos de las compaas de alimentos en "canales alternativos" como venta directa a travs de catlogos y mquinas dispensadoras De Rica Rondo Industria Nacional de Alimentos S.A., consolidando el liderazgo del Negocio Crnico en Colombia. De la actividad industrial de Industrias Alimenticias Noel, dndole origen a InverAlimenticias Noel con inversiones en los negocios de Galletas, Crnico y

Golosinas de Azcar. De la actividad industrial de Ca. Nacional de Chocolates, dndole origen a Inversiones Nacional de Escisin Chocolates S.A. con inversiones en los negocios de Chocolates, Caf y Pastas y una participacin en InverAlimenticias Noel S.A. De la compaa distribuidora en Mxico, Cordialsa Fundacin Mxico, complementando la red creada en Ecuador y Venezuela. De las plantas de galletas y chocolates de Nestl en Adquisicin Costa Rica, dndole origen a Compaa Nacional de internacional Chocolates DCR y a Compaa de Galletas Noel de CR. Adquisicin De activos de distribucin en Puerto Rico que dieron internacional origen a Cordialsa Boricua Empaque Inc. De las compaas distribuidoras, de la red Cordialsa, Fundacin en Estados Unidos, Panam, Costa Rica, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Honduras. Adquisicin Del 30% de Galletas Noel que posea Danone. Inversiones Nacional de Chocolates S.A. absorbe a InverAlimenticias S.A., resultando en una matriz duea Fusin del 100% de los negocios Crnico, Galletas, Chocolates, Pastas y Caf. Adquisicin De Pastas Comarrico, lder de la categora en la Costa nacional Atlntica colombiana. Del 94% de Setas Colombianas S.A., que Adquisicin complementa al Negocio Crnico en un segmento en el nacional cual es lder en Colombia. Inversiones Nacional de Chocolates S.A. cambia de Cambio de nombre denominacin por Grupo Nacional de Chocolates S.A., reflejando la nueva estructura y visin de sus negocios. De Meals de Colombia, empresa lder y reconocida por Adquisicin su cultura e innovacin, incursionando en el Negocio nacional de Helados. Adquisicin De Galletas Pozuelo en Costa Rica, empresa lder en internacional Centro Amrica. Adquisicin De Blue Ribbon empresa de alto reconocimiento en el internacional Negocio Crnico en Panam. De Servicios Nacional de Chocolates S.A., el centro de Fundacin servicios compartidos del Grupo.

2002

2002

2004

2004 2004 2005 2005

2005 2005

2006

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2006

2007

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2008

2008

2008 2008 2009

2010

2010

2010

2011

2011

De la Fundacin Grupo Nacional de Chocolates, con el propsito de concentrar los esfuerzos de las Fundacin compaas del Grupo en su contribucin al desarrollo econmico y social de la comunidad. De Mil Delicias, que participa en el segmento de platos Adquisicin listos congelados, complementando el avance de Zen nacional con la lnea de Sofia Express. De los activos de GoodFoods, dando origen a la Adquisicin Compaa Nacional de Chocolates de Per, con internacional participacin en los negocios de Chocolates, Galletas y Golosinas. De las redes de distribucin Cordialsa y Pozuelo en Fusin Nicaragua y Panam, logrando mayor eficiencia y efectividad comercial. De Ernesto Berard S.A., del Negocio Crnico, Adquisicin complementando la presencia de Blue Ribbon en el internacional mercado panameo. Del Centro de Investigacin en Nutricin, Salud y Fundacin Bienestar Vidarium que posteriormente se transforma en la Corporacin que lleva su mismo nombre. De La Recetta en conjunto con Alpina, para atender de Fundacin / Joint forma especializada al segmento institucional en Venture Colombia. Fusin De Galletas Pozuelo con Galletas Noel de Costa Rica. De Nutresa S.A. de C.V., en Mxico, que participa con Adquisicin marcas de alto reconocimiento en el Negocio de internacional Chocolates. De Cordialsa Colombia, empresa especializada en la Fundacin comercializacin de los productos de los Negocios de Chocolates, Galletas, Caf y Pastas en Colombia. De Industrias Aliadas, compaa dedicada a la Adquisicin produccin de caf soluble y de extractos de caf para Nacional exportacin. De Fehr Holdings, LLC, en Estados Unidos. Empresa Adquisicin dedicada a la produccin y comercializacin de galletas internacional dulces, a travs de dos plataformas de produccin ubicadas en Texas y Oklahoma. Adquisicin De Helados Bon, empresa lder en el negocio de Internacional helados en la Repblica Dominicana. Grupo Nacional de Chocolates S.A. cambia de denominacin por Grupo Nutresa S.A., representando Cambio de nombre todas las categoras de alimentos y empresas del grupo y el vnculo de las marcas con la nutricin.

2011

Emisin de Acciones

Grupo Nutresa emiti 25.000.000 de nuevas acciones

DESCRIPCIN GENERAL DE LA EMPRESA Visin Multilatina 2005 - 2015 Juntos lograremos triplicar nuestro negocio de alimentos para el 2015, proporcionando calidad de vida al consumidor con productos que satisfagan sus aspiraciones de bienestar, nutricin y placer. Misin La misin de nuestra empresa es la creciente creacin de valor, logrando un destacado retorno de las inversiones, superior al costo del capital empleado. En nuestros negocios de alimentos buscamos siempre mejorar la calidad de vida del consumidor y el progreso de nuestra gente Buscamos el crecimiento rentable con marcas lderes, servicio superior y una excelente distribucin nacional e internacional. Gestionamos nuestras actividades comprometidos con el Desarrollo Sostenible; con el mejor talento humano; innovacin sobresaliente y un comportamiento corporativo ejemplar

POLTICA DE CALIDAD INTEGRADA La Compaa est comprometida con: La Poltica de Calidad Alimentar y deleitar a los consumidores y ofrecer un servicio que asegure la preferencia de los clientes. La Poltica Ambiental

Velar por el uso racional de los recursos naturales y prevenir y controlar los aspectos ambientales, para reducir los impactos negativos sobre el medio ambiente. La Poltica de Seguridad de los Alimentos Generar confianza a los consumidores, suministrando alimentos seguros. La Poltica de Seguridad y Salud Ocupacional Fomentar una cultura de Seguridad y Salud Ocupacional. Prevenir y controlar las condiciones relacionadas con la salud y seguridad del personal y de los procesos. La Poltica de Riesgo Promover la cultura de identificacin y gestin de los riesgos asociados con las actividades de la Compaa. La Poltica de Calidad Integrada se suscribe cumpliendo con la legislacin aplicable a nuestra actividad productiva y comercial, impulsando el mejoramiento continuo y con la participacin de quienes hacemos parte de la Empresa.

Filosofa y Actuacin Corporativa

Autonoma y coherencia estratgica Buen gobierno corporativo Ciudadana corporativa responsable Competitividad de talla mundial Desarrollo de nuestra gente Desarrollo Sostenible tica Gestin de la innovacin y el conocimiento Participacin, agilidad y gestin colaborativa Respeto Seguridad alimentaria

Identidad Grupo Nutresa S.A., es una compaa colombiana constituida el 12 de abril de 1920, domiciliada en Medelln y sus acciones se encuentran inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores.

Grupo Nutresa S.A es una sociedad Colombiana especializada en inversiones en empresas de alimentos en la Regin Andina, Centro Amrica, Estados Unidos y el Caribe. Su actividad principal es la inversin en acciones, cuotas o partes de inters, especialmente en sociedades del sector de alimentos concentradas en seis negocios bajo los cuales se agrupan ms de 41 empresas: Crnico, Galletas, Chocolates, Caf, Helados y Pastas. Su operacin comercial est respaldada por redes de distribucin propias en Colombia y en el exterior. La gestin del conjunto empresarial se fundamenta en el talento de ms 27.000 colaboradores de los cuales cerca de 5000 trabajan en el exterior. La labor de manufactura se soporta en 32 plantas de produccin, 10 de las cuales estn fuera de Colombia: en Venezuela Hermo de Venezuela S.A., en Panam Blue RibbonProducts S.A. y Ernesto Berard S.A., en Costa Rica se cuenta con las dos plantas de Pozuelo S.A. y la Compaa Nacional de Chocolates de Costa Rica S.A., en Per con Compaa Nacional de Chocolates de Per S.A., en Mxico con Nutresa S.A., en Estados Unidos con FehrFoods y en Repblica Dominicana con Helados Bon.

La gestin de mercados se concentra en la regin estratgica conformada por la Regin Andina, Centro Amrica, el Caribe, Mxico y la comunidad hispana de los Estados Unidos.

OBJETO SOCIAL DE LA GRUPO NUTRESA

En l est claramente definido el compromiso de respetar principios ticos frente al Estado, la comunidad, los accionistas y dems inversionistas. Con relacin al Estado, su conducta es y ser la de acatar y apoyar a las instituciones y autoridades legtimamente establecidas y la de colaborar decididamente para con stas en la recta aplicacin de las normas. Frente a la comunidad, acta en los asuntos gremiales, sectoriales o nacionales; vela por mejorar la calidad de vida; utiliza la tecnologa que represente un menor riesgo para el ambiente; y, participa en obras o eventos de beneficio comn. En cuanto a los accionistas y dems inversionistas, siempre se propondr la distribucin de los beneficios de acuerdo con las condiciones de la Compaa; se les otorgar un trato equitativo; se les respetarn sus derechos legtimos; y, se les informar, en forma oportuna, veraz, transparente y completa, sobre el estado de la Sociedad.

Objetivos Estratgicos

COMPOSICIN DEL CAPITAL SOCIAL CONCEPTO DEL NEGOCIO Operativamente, el Grupo est estructurado por negocios: Crnicos, Galletas, Chocolates, Caf, Pastas y Helados. Comercialmente, los negocios estn apoyados por estructuras segmentadas por canal, en Colombia, y compaas propias de distribucin exclusiva a nivel internacional. Servicios Nutresa S.A.S. le presta servicios administrativos a todas las compaas del Grupo Facturacin por lnea de producto Crnico Producimos y comercializamos carnes procesadas (salchichas, salchichones, jamones, mortadelas hamburguesas), carnes maduradas (jamn serrano, chorizo espaol, salami) platos listos congelados y championes. Tenemos plantas de produccin en Colombia (7), Panam (2) y Venezuela (1). Somos lderes en Colombia y en Panam, con participaciones de mercado del 71.7%(1) y 25%(2), respectivamente. Las principales empresas del Negocio Crnico son: Colombia:

Industria de Alimentos Zen S.A.S. www.industriadealimentoszenu.com.co Alimentos Crnicos S.A.S. www.alimentoscarnicos.com.co Gestin Cargo Zona Franca S.A.S. Setas Colombianas S.A. www.setascolombianas.com

Panam:

Blue Ribbon Products S.A. www.blueribbon.com.pa Ernesto Berard S.A.

Venezuela:

Industrias Alimenticias Hermo de Venezuela S.A. www.hermo.com 2009 2010 2011 1.589.155 1.457.415 1.632.465 256,0 212.521 13,4% 180,0 224.441 15,4% 224,3 227.373 13,9%

CRNICO Ventas totales (mill. de pesos) Ventas internacionales (mill. de dlares) EBITDA (mill. de pesos) Margen EBITDA
(1)

Fuente: Nielsen ON-11 Fuente: Dichter& Neira.

(2)

Nuestras Principales Marcas

Galletas

Producimos y comercializamos galletas dulces (saborizadas, cremadas, wafers) y saladas (crakers). Tenemos plantas de produccin en Colombia (1), Costa Rica (1) y Estados Unidos (2), adems de nuestros propios molinos de trigo y fbrica de empaques metlicos. Somos lderes en Colombia y Centro Amrica, con participaciones de mercado del 53,8%(1) y 35,9%(1), respectivamente. Las principales empresas del Negocio de Galletas son: Colombia:

Compaa de Galletas Noel S.A.S. http://www.noel.com.co Litoempaques S.A.S. Colombia http://www.litoempaques.com Molinos Santa Marta S.A.S. http://www.guialocal.com.co

Costa Rica:

Compaa de Galletas Pozuelo DCR S.A. http://www.pozuelo.com

Estados Unidos:

Fehr Holdings LLC http://www.fehrfoods.com

GALLETAS Ventas totales (mill. de pesos) Ventas internacionales (mill. de dlares) EBITDA (mill. de pesos) Margen EBITDA
(1)

2009 907.865 174,3 116.132 12,8%

2010 2011 874.603 1.028.724 177,0 233,4 82.086 105.009 9,4% 10,2%

Fuente: Nielsen ON-11

Nuestras Principales Marcas

Chocolates Producimos y comercializamos golosinas de chocolate, bebidas de chocolate, barras de cereal y nueces. Tenemos plantas de produccin en Colombia (2), Costa Rica (1), Mxico (1) y Per (1). Somos lderes en Colombia con participaciones de mercado relevantes en golosinas de chocolate (63,7%)(1), chocolate de mesa (63,4%)(1), modificadores de leche (27,8%)(1) y nueces (47,6%)(1). En Costa Rica tenemos el 59,5% de participacin en modificadores de leche y en golosinas de chocolate el 12,7%(1). En Per somos lderes en cocoas con 88,2% de participacin y en golosinas de chocolate tenemos el 9,3%(2). Las principales empresas del Negocio de Chocolates son: Colombia:

Compaa Nacional de Chocolates S.A.S. http://www.chocolates.com.co

Per:

Compaa Nacional de Chocolates de Per S.A. http://www.chocolates.com.pe

Costa Rica:

Compaa Nacional de Chocolates DCR S.A.

Mxico:

Nutresa S.A de C.V.

CHOCOLATES Ventas totales (mill. de pesos) Ventas internacionales (mill. de dlares) EBITDA (mill. de pesos) Margen EBITDA
(1)

2009 873.909 156,6 138.858 15,9%

2010 864.590 147,1 91.840 10,6%

2011 940.665 162,0 106.305 11,3%

Fuente: Nielsen ON-11 Fuente: CCR - Corporacin de Compaas de Research

(2)

Nuestras Principales Marcas

Caf Producimos y comercializamos caf tostado y molido, caf soluble (en polvo, granulado y liofilizado) y extractos de caf. Tenemos cuatro plantas de produccin en Colombia: dos de caf soluble y dos de tostado y molido. Somos lderes en Colombia en caf tostado y molido con una participacin de mercado del 52.8%(1); en soluble tenemos una participacin de 41.4% (1). Las principales empresas del Negocio de Caf son:

Industria Colombiana de Caf S.A.S. www.colcafe.com.co Tropical Coffee Company S.A.S. www.tropicalcoffee.com.co Industrias Aliadas S.A. www.ialiadas.com.co

CAF

2009

2010

2011

Ventas totales (mill. de pesos) Ventas internacionales (mill. de dlares) EBITDA (mill. de pesos) Margen EBITDA
(1)

642.818 98,5 10.985 1,7%

706.204 131,9 68.727 9,7%

825.785 186,9 67.428 8,2%

Fuente: Nielsen ON-11

Nuestras Principales Marcas

Helados Producimos y comercializamos helados (paletas de agua, paletas de leche, conos, litros, postres, vasos, galletas). Tenemos operaciones en Colombia y en Repblica Dominicana, con participaciones de mercado de 77% (1) en Colombia y 71%(2) en Repblica Dominicana. Las principales empresas del Negocio de Helados son: Colombia:

Meals de Colombia S.A.S. http://www.meals.com.co

Repblica Dominicana:

Helados Bon S.A. - http://www.heladosbon.com

HELADOS Ventas totales (mill. de pesos) Ventas internacionales(mill . de dlares) EBITDA (mill. de pesos) Margen EBITDA
(1)

2009 289.065 N/A 43.749 15,1%

2010 262.733 N/A 38.132 14,5%

2011 318.972 19,3% 40.041 13,2%

Colombia: fuente Nielsen ON-11 Fuente: Estimacin Brand Value - Repblica Dominicana

(2)

Nuestras Principales Marcas

Pastas Producimos y comercializamos pastas alimenticias (corta, larga, al huevo, con verduras, alta en fibra, con mantequilla, instantnea). Tenemos dos plantas en Colombia. Somos lderes con una participacin de mercado del 50.4% (1). Las principales empresas del Negocio de Pastas son:

Productos Alimenticios Doria S.A.S. http://www.pastasdoria.com Pastas Comarrico S.A.S.

PASTAS Ventas totales (mill. de pesos) EBITDA (mill. de pesos) Margen EBITDA
(1)

2009 189.991 25.421 13,4%

2010 &187.962 30.545 16,3%

2011 191.637 18.275 9,5%

Fuente: Nielsen ON-11

Nuestras Principales Marcas

Mercado local Este es el caso del Grupo Nutresa y sus compaas subordinadas presentaron resultados consolidados a diciembre 31 de 2011 y que fueron considerados por sus directivas como sobresalientes, luego de lograr un crecimiento de 13,4% y llegar a $5,05 billones. El crecimiento en ventas, al excluir las compaas adquiridas recientemente por la organizacin antioquea fue 10,0%, segn report el conglomerado, en cabeza de Carlos Enrique Piedrahita, a la Superintendencia Financiera. El mercado local mostr un comportamiento favorable. Las ventas en Colombia alcanzaron $3,49 billones, lo que representa un incremento de 8,2%.

Segn las directivas de la firma, este resultado se debe a la exitosa implementacin del modelo de distribucin de Comercial Nutresa, la fortaleza que ha ganado cada una de las marcas del grupo en el pblico y la constante innovacin en los productos con el fin de satisfacer las necesidades del consumidor. As, los productos nuevos representaron 17,4% de las ventas totales del ao pasado y la organizacin alcanz una participacin de mercado consolidada, medida por Nielsen, de 60,6%.

VALOR DEL CLIENTE El modelo de Comercial Nutresa se basa en la segmentacin de los clientes de acuerdo con sus caractersticas, necesidades, entorno comercial y sus compradores, para poder ofrecer el portafolio indicado. Este modelo permite brindar a los clientes las mejores activaciones comerciales y propuestas, para de esta forma atenderlos con estructuras specializadas por segmento. Luego de implementar el nuevo modelo comercial en las regiones del eje cafetero y Tolima y el canal de grandes cadenas en 2010, durante el 2011 implementamos este modelo en el resto de Colombia, llegando as a 207.523 clientes con todos los productos de los Negocios de Galletas, Chocolates, Caf, Pastas y Larga vida del Negocio Crnico. El ndice de satisfaccin de clientes se midi este ao de forma parcial entre las regionales con ms de seis meses de implementado el modelo de comercializacin (Pereira, Cali, Ibagu y el total del canal grandes cadenas). El resultado fue de 4,5 que nos ubica en un nivel Alto, conservando la buena calificacin que traamos del modelo anterior.

POSICIN ESTRATGICA DE LA COMPAA Fuerzas Econmicas El Grupo Nutresa hace presencia en 75 pases en los 5 continentes. La estrategia de internacionalizacin de la compaa ha sido exitosa. Sin embargo, la compaa ha definido una regin estratgica que ha servido de plataforma de crecimiento. La regin estratgica del Grupo est conformada por la Regin Andina (Colombia, Per, Ecuador y Venezuela), Centro Amrica (Panam, Costa Rica, Nicaragua, El Salvador, Guatemala y Honduras), el Caribe, Mxico y Estados Unidos. La regin estratgica del Grupo representa el 23.5% del PIB Mundial. Las diferentes compaas del Grupo estn expuestas a economas importantes a nivel

mundial. EE.UU. y Mxico representan 19.4% y 2.1% del PIB mundial, respectivamente, siendo estos dos pases los ms nuevos dentro de la estructura del Grupo y donde hay ms espacio para crecer. La Regin Andina suma un 1.6% y los pases de Centro Amrica y el Caribe aportan el 0.4% en la economa mundial. Colombia sigue siendo el mercado ms importante del Grupo. Al 1T11, el 73% de las ventas se realizaron en Colombia. El segundo mercado ms relevante es Venezuela, que participa con el 8%, seguido de Centroamrica con el 7%. Por ltimo estn EE.UU. y Mxico, con el 6% y 2% respectivamente. Fuerzas Competitivas En 1993 la empresa entr en un nuevo mercado, los Dulces, con la creacin de la Compaa de Dulces de Colombia S.A. Con esta empresa comenz a ofrecer productos como confites, mentas y dulces blandos, buscando ser competitivos en mercados internacionales. En Mxico ocupa el segundo lugar en el segmento de cremas de chocolate. El Grupo participa en el negocio de chocolates mexicano a travs de Nutresa S.A., que tiene una participacin de mercado estimada de 33% en el segmento de cremas de chocolate, donde el lder y principal competidor es Bimbo. En marzo de 2009, el Negocio de Chocolates del Grupo adquiri a Nutresa S.A. de C.V., compaa mexicana dedicada a la produccin y comercializacin de golosinas de chocolate. Nutresa comercializa sus productos en todo el territorio mexicano y exporta a Estados Unidos, Centro Amrica y el Caribe, llegando a sus consumidores con un portafolio de marcas reconocidas como Nucita, Mui Bon, Monedas, Chokato y Fratelo. Con esta operacin el Grupo fortalece su presencia en Mxico, un importante mercado dentro de la regin estratgica y,adems, su plataforma productiva agrega competitividad a las ventas en Estados Unidos, Centro Amrica y el Caribe. La adquisicin de Nutresa les permiti crecer 70% en Mxico en 2010, alcanzando ventas por US$51.1 millones. En la actualidad el grupo Nutresa tiene varias alianzas estratgicas que la hacen ms competitiva: Mitsubishi Corporation quien posee el 16.67% de Industrias Aliadas S.A. Grupo Bimbo: Grupo Nutresa posee el 40% de Bimbo de Colombia S.A. Alpina quien posee el 30% de La Recetta Soluciones Gastronmicas Integradas S.A.

Nivel Tecnolgico Cuenta con plantas en 8 pases y distribucin directa en 12 pases.

Negocio Crnico Este negocio tiene presencia en tres pases, con plantas en Colombia, Panam y Venezuela, en las cuales se producen carnes procesadas, carnes maduradas, platos listos congelados y championes. Las principales empresas del negocio Crnico son: Industria de Alimentos Zen, Alimentos Crnicos, Gestin Cargo Zona Franca y Setas Colombianas, en Colombia; Blue RibbonProducts y Ernesto Berard en Panam; e Industrias AlimenticiasHermo de Venezuela, en Venezuela. Negocio de Galletas Con sus diferentes marcas de galletas Grupo Nutresa tiene presencia en 54 pases. Tiene plantas en Colombia, Costa Rica y Estados Unidos y produce tanto galletas dulces como saladas. Este negocio se compone de tres compaas en Colombia (Noel, Litoempaques y Molinos Santa Marta), una en Costa Rica (Pozuelo) y una en Estados Unidos (Fehr), recientemente adquirida. Negocio de Chocolates Este negocio se divide en 4 segmentos: golosinas de chocolate, bebidas de chocolate, barras de cereal y nueces.Tiene presencia en 43 pases y cuenta con plantas de produccin en Colombia, Costa Rica, Per y Mxico. Negocio de caf

Cuenta con 5 plantas de produccin en Colombia y tiene presencia en 44 pases. Las principales empresas de este negocio son Industria Colombiana de Caf (Colcaf), Tropical CoffeeCompany e Industrias Aliadas Negocio de Pastas Actualmente, este negocio slo cuenta con presencia en Colombia, con dos plantas de produccin. Las empresas que hacen parte de este negocio son Productos Alimenticios Doria y Pastas Comarrico. DESCRIPCIN DE LA COMPETENCIA El Grupo Nutresa apost a integrar y estandarizar sus funciones de planeamiento de demanda a lo largo de todas sus subsidiarias. Para lograrlo, necesitaban un software que soportase los controles operativos, tcticos y estratgicos. La decisin recay sobre el componente SAP Advanced Planning & Optimization (SAP APO). Esta solucin nos permiti establecer conceptos de planeamiento avanzando como una clave competitiva para mejorar nuestros niveles de servicios al tiempo que controlamos los costos y liberamos capital de trabajo, afirm Carlos Puerta, Gerente de Logstica del Negocio Crnico de Grupo Nutresa. La implementacin corri por cuenta de Sintec, socio de SAP. Con la solucin, el grupo logr reducir los errores en los pronsticos en un 50%, disminuir el tiempo de los ciclos de vida de planeamiento en un 30% y mejorar la precisin y la puntualidad en la entrega de los pedidos de los clientes. Por otra parte, se estableci una nica fuente de datos de negocios para dar soporte a la toma de decisiones. As, a partir de la lectura de datos e indicadores de produccin, de ventas y de variabilidad consolidados, la organizacin est en condiciones de establecer estadsticas precisas sobre cada segmento en el que acta y de generar, como consecuencia, modelos de demanda apropiados.

CANAL DE DISTRIBUCIN En el 2004 el Grupo Nutresa fund la compaa Cordialsa la cual se encarga de la distribucin en el extranjero de los productos de los negocios de chocolates, galletas y caf. El Grupo Nutresa vio la necesidad de contar red propia de compaas de distribucin a nivel internacional la cual hasta estos das ya cuenta con cobertura en pases como Venezuela, Ecuador, Panam, Nicaragua, Guatemala, El Salvador y Estados Unidos. Para la compaa ha sido representativo el contar con una red propia de distribucin ya que adems de facilitar el envo de los productos y permitir ampliar la cobertura, se ha generado un impacto positivo en las ventas internacionales del 30% y a Colombia del 7,6% que fueron canalizadas a travs de la red.

En los diferentes pases donde tenemos presencia, distribuimos nuestros productosa travs de redes comerciales que lleganal consumidor de los diferentes canales, desde las grandes cadenas de supermercados hasta las tiendas de barrio. Se destacan mtodos alternativos de ventas, como la venta por catlogo de Nova venta en Colombia, donde las mujeres amas de casa consiguen un ingreso adicional para sus familias o la venta al paso en helados. Para el proceso de expansin regional seguimos consistentemente una estrategia enfocada en territorios donde contamos con ventajas competitivas, y entre estos, mercados emergentes como Mxico y Per ocupan un lugar importante. Igualmente, desarrollamos esta estrategia en Centroamrica, el Caribe y Ecuador, y en Estados Unidos para el consumidor hispano. En cada caso tenemos estrategias de penetracin con base en las oportunidades identificadas en cada uno de los mercados de destino y desarrollamos redes de distribucin y aliados comerciales, que nos permiten acceder a los consumidores con los productos y precios acordes al tipo de poblacin que nos orientamos. En la estrategia de 2011 tuvimos profundizacin importante en pases como Guatemala y El Salvador, donde fortalecimos la ruta de llegada a clientes y consumidores con propuestas de portafolio y servicio completamente ajustadas a sus necesidades y capacidades de compra. Igualmente, el mercado de las islas del Caribe tuvo una positiva evolucin buscando potenciar el crecimiento de las ventas y desarrollar vnculos con las marcas de las compaas del grupo en dichos mercados. Alianzas para distribuir alimentos

En la gestin social en nutricin hemos logrado avances significativos enlaconsolidacin de la Red de Bancos de Alimentos de Colombia. El ao anterior se realiz la I Conferencia Latinoamericana de Bancos de Alimentos, que logr reunir prcticas en modelos de gestin sostenible de Colombia, Guatemala, Mxico, Argentina y Chile, tendientes a mitigar las consecuencias del hambre y a fortalecer esfuerzos en el marco de la seguridad alimentaria. Esta iniciativa creo un espacio en el que se compartieron experiencias y se estableciuna base de apoyo entre los distintos bancos de alimentos en Latinoamrica. El certamen conto con el apoyo del Global FoodBankingNetWork, Grupo Nutresa y otras empresas privadas. A este esfuerzo se suma el proceso de estandarizacin de buenas prcticas de manufactura en Bancos de Alimentos de Colombia, gestion apoyada por los voluntarios de nuestras empresas y por la FundacinNutresa, mediante la realizacin de evaluaciones de perfil higinico sanitario PHS, lo que permitir atender de manera ms adecuada las necesidades nutricionales de las comunidades. Riesgos de competidores Intervencin del gobierno Las buenas prcticas de gobierno corporativo de Grupo Nutresa S. A. estn respaldadas con instrumentos como el Cdigo de Buen Gobierno, el Cdigo de tica, el Manual para la Prevencin del Lavado de Activos, los Sistemas de Control Interno, la Lnea tica y los Comits de Apoyo de la Junta Directiva, los cuales establecen un conjunto de acciones que fortalecen la transparencia y responsabilidad de la Organizacin, logrando la confianza y credibilidad de los diferentes grupos de inters. El objetivo principal del Cdigo de Buen Gobierno es garantizar las condiciones de administracin y gobierno que generen confianza a los accionistas, clientes, proveedores y empleados de las compaas que hacen parte del Grupo Empresarial Nutresa. Sirve como pauta de comportamiento para las actividades diarias dentro de las compaas nacionales e internacionales que conforman el Grupo y define claramente el compromiso de respetar principios ticos frente a sus grupos relacionados.

INDICADORES MACROECONMICOS Nuestra estructura operativa se basa actualmente en tres canales especializados de ventas: tradicional con 56% de ventas, autoservicios con 24% y grandes cadenas con 20%. Los canales de autoservicios y tradicional se atienden a travs de siete estructuras comerciales regionales, las grandes cadenas se atienden con una estructura especializada por cuenta. Llegamos as a 967 municipios, de los cuales 203 (81% de las ventas) tienen atencin semanal con fuerzas de venta especializadas segn portafolio y marcas. La gestin comercial de nuestra compaa gener ventas netas totales en el ao para los negocios de Grupo Nutresa por $1 billn 754.201 millones, con un

crecimiento de 6,7%. La distribucin numrica de nuestros negocios consolidados pas de 61,0% a 65,2%, de acuerdo con las cifras Nielsen por categoras, ponderadas con la participacin de mercado. Es una compaa que presta servicios compartidos a las empresas del Grupo Nutresa. En 2011 cumplimos nuestros primeros cinco aos de existencia, durante los cuales soportamos de manera integral la estrategia competitiva de los Negocios. Los servicios empresariales que prestamos en los procesos financieros, administrativos, legales, de desarrollo humano, de tecnologas de informacin, de administracin de riesgos, y de auditora, se apoyan en un equipo competente y comprometido que gestiona procesos en permanente mejora y con el uso eficiente de tecnologa. En desarrollo de los planes de tecnologa y productividad, implementamos exitosamente el sistema operativo SAP en Per, Ecuador y Panam. Concluimos la implementacin de este sistema en las diferentes regiones de Comercial Nutresa en Colombia y nos preparamos para el cambio en Mxico en enero de 2012. Con un equipo multidisciplinario, iniciamos un proyecto de revisin del modelo de planeacin, presupuesto y proyecciones financieras, que culminar en 2012. Este modelo busca brindar mejor informacin para la toma de decisiones. Grupo Nutresa es una organizacin multilatina cuyo principal mercado en trminos de ventas es Colombia. Continuamos nuestro proceso de expansin internacional con foco en nuestra regin estratgica, que comprende Per, Centroamrica, el Caribe, Mxico y Estados Unidos principalmente. Estrategia en mercados emergentes El 73,3% de nuestras ventas se realizan a mercados emergentes, lo que representa $3 billones 707.134 millones. En 2011 crecimos 8,5% en estos mercados, liderado por el saludable incremento en Colombia, Per, Ecuador y Mxico, que compensa la reduccin de ventas en Venezuela ante restricciones cambiarias.

CAPACIDAD INSTALADA RED INTERACTIVA Y TOTAL SEGUROS ESTRATEGIA DEL NEGOCIO En el Grupo Nutresa proporcionamos calidad de vida al consumidor con alternativas de productos que satisfacen sus aspiraciones de nutricin, salud y bienestar e impulsamos estrategias para que se promuevan estilos de vida saludables y alimentacin balanceada, as como la toma informada de decisiones. Durante el ao avanzamos en la divulgacin de nuestra poltica de nutricin y dimos inicio a la implementacin de las estrategias definidas prioridad en:

Desarrollar opciones de productos asequibles En el desarrollo de nuestros portafolios involucramos estrategias en lnea con nuestra poltica de nutricin, salud y bienestar, contamos con una segmentacin de productos y precios, asegurando la posibilidad de acceso de la poblacin de bajos ingresos. Para responder a las necesidades de la poblacin de los pases de la regin estratgica, establecimos metas de innovacin con productos saludables y nutritivos y generamos compromisos para mejorar las caractersticas nutricionales del portafolio actual. En el ao anterior destacamos los lanzamientos de Doria con Nutrivit, Tosh Yogurt Fresas con adicin de antioxidantes, Pietrn con reduccin de sodio, Heladino con adicin de calcio. Lo anterior se suma a otras alternativas ya existentes en los portafolios de las empresas. Proporcionar a los consumidores informacin adecuada y comprensible sobre los productos y la nutricin y adaptar un etiquetado responsable: La Poltica de Autorregulacin Publicitaria para la comunicacin se aplica en la gestin de mercadeo de todas las compaas e internamente fue divulgada a los equipos de trabajo. Se avanza en la implementacin del sistema de etiquetado voluntario para informar y orientar a los consumidores en la seleccin de opciones nutritivas y saludables. Facilitar a los colaboradores el acceso a informacin y educacin en salud y prevencin de la enfermedad y apoyar y promover la actividad fsica: La promocin de regmenes alimentarios saludables y actividad fsica, como parte de los programas de bienestar y salud ocupacional de las compaas, constituye una de las estrategias para contribuir a mejorar la calidad de vida de los colaboradores y al control de los principales riesgos de salud identificados.

ESTRATEGIA CORPORATIVA El Grupo Nutresa ha considerado la innovacin efectiva como un objetivo estratgico corporativo de carcter prioritario; siendo un objetivo envolvente de toda nuestra actuacin, apoya la ejecucin de los dems objetivos y se convierte en un apalancador importante de sus resultados. Nuestro modelo de innovacin Imagix, diseado e implementado por profesionales del Grupo, ha permitido gestionar la innovacin en forma integral, al incorporar elementos importantes a la cultura de cada uno de los negocios, con procesos que permiten promover en forma sistmica la innovacin. La innovacin efectiva en el ltimo ao permiti obtener resultados destacados en venta de nuevos productos, optimizacin de procesos productivos y administrativos, gestin del conocimiento generado en el

interior de la organizacin, inclusin en el sistema de ciencia y tecnologa, entre otros. La gestin de la innovacin en la cultura se enfoc en tres pilares fundamentales: gente innovadora, formacin y entrenamiento aplicado y participacin en el programa xitos Innovadores. Se reconocieron 1.706 xitos innovadores presentados por los equipos de trabajo en los diferentes negocios. Prcticas Ejemplares reconoce las experiencias de gestin superiores que han demostrado resultados efectivos y de impacto para la estrategia de las empresas. Desde 2007 hemos compartido con todos los negocios 16 Prcticas Ejemplares, cumpliendo con el objetivo de migracin del conocimiento y acortando la curva de aprendizaje. En la quinta versin del programa Prcticas Ejemplares en 2011 fueron reconocidos los equipos del Negocio Crnico con Acuerdos de Calidad de Vida y el Negocio de Galletas con la presentacin Aprendiendo de los Expertos, ambas experiencias tienen aporte directo en el desarrollo del talento humano, al plantear un esquema participativo que dinamiza las relaciones laborales y un modelo de gestin del conocimiento. Estrategia en Productos El Grupo es un conjunto empresarial formado por compaas de alimentos de consumo masivo. Como tal, nuestros productos estn orientados hacia gran parte de la poblacin. Para ello contamos con un portafolio de marcas con variedad de precios y soluciones de calidad y nutricin. Esto nos ha permitido tener gran cercana al consumidor y liderazgo en marcas en pases como Colombia, Per, Mxico, Repblica Dominicana y Centroamrica. En los diferentes pases donde tenemos presencia, distribuimos nuestros productos a travs de redes comerciales que llegan al consumidor de los diferentes canales, desde las grandes cadenas de supermercados hasta las tiendas de barrio. Se destacan mtodos alternativos de ventas, como la venta por catlogo de Novaventa en Colombia, donde las mujeres amas de casa consiguen un ingreso adicional para sus familias o la venta al paso en helados. Para el proceso de expansin regional seguimos consistentemente una estrategia enfocada en territorios donde contamos con ventajas competitivas, y entre estos, mercados emergentes como Mxico y Per ocupan un lugar importante. Igualmente, desarrollamos esta estrategia en Centroamrica, el Caribe y Ecuador, y en Estados Unidos para el consumidor hispano. En cada caso tenemos estrategias de penetracin con base en las oportunidades identificadas en cada uno de los mercados de destino y desarrollamos redes de distribucin y aliados comerciales, que nos permiten acceder a los consumidores con los productos y precios acordes al tipo de poblacin que nos orientamos. En la estrategia de 2011 tuvimos profundizacin importante en pases como Guatemala y El Salvador, donde fortalecimos la ruta de llegada a clientes y consumidores con propuestas de portafolio y servicio completamente ajustadas a sus necesidades y capacidades de compra. Igualmente, el mercado de las islas del Caribe tuvo una positiva evolucin buscando potenciar el crecimiento de las

ventas y desarrollar vnculos con las marcas de las compaas del grupo en dichos mercados.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS COMPETITIVAS Ventajas 1. La distribucin en Colombia. 2. Las marcas y su liderazgo en Colombia. 3. El talento humano, el clima laboral y la pasin por lo que hacemos. 4. La capacidad para capturar sinergias. 5. La claridad y coherencia estratgica con buena ejecucin.

La investigacin en nutricin, una estrategia en beneficio del consumidor y de la sostenibilidad del Grupo Nutresa Vidarium defini como temas de investigacin la obesidad, la enfermedad cardiovascular y las enfermedades del tracto gastrointestinal. En relacin con el tema de obesidad, en alianza con tres grupos de investigacin de la Universidad de Antioquia, participa como coinvestigador en dos estudios sobre la prevalencia del sndrome metablico en adolescentes con exceso de peso; el primero de ellos finaliz su ejecucin y los resultados han sido presentados en diferentes eventos cientficos nacionales e internacionales y ha recibido cuatro distinciones, entre ellas el Premio Alcalda de Medelln como una de las investigaciones ms significativas de 2011. El crecimiento de Amrica Latina continuar superando el de los pases desarrollados. Con las estructuras y estrategias que hemos implementado en nuestra regin estratgica, estamos adecuadamente posicionados para capturar ese desarrollo econmico y el eventual mayor consumo de sus habitantes. Paralelamente, seguiremos invirtiendo en nuestras capacidades, tanto fsicas como humanas, en la distribucin, la investigacin e innovacin, el desarrollo de nuestra gente y, por supuesto, en nuestras marcas. As logramos permanecer en la posicin de liderazgo de mercado en Colombia y en los dems pases donde somos lderes, a la vez que seguiremos fortaleciendo nuestra presencia en los otros. Nuestra solidez financiera nos permitir apalancar esta estrategia de forma seria y responsable. Asimismo, mantendremos los esfuerzos para que nuestra actuacin corporativa sea sostenible. Las iniciativas de apoyo a proveedores, clientes y colaboradores son parte integral de la estrategia. De esta mercados externos, lideren la estrategia de compensacin de sus emisiones. Se calcul la huella de carbono en los productos representativos en varios de los Negocios y en el ao 2012 se complementar este ejercicio, dentro de un proyecto corporativo de medicin, para determinar el desempeo ambiental de nuestro portafolio. Se ha dado alta prioridad a realizar el clculo de la huella hdrica por Negocio y corporativa en 2012, para determinar igualmente el impacto, directo e indirecto, del uso de agua en el proceso de elaboracin de un producto. Superamos las metas corporativas de uso de recursos, disminuyendo el consumo de agua por tonelada producida en 3,9% y de energa en 4,5%. Se reconocieron 118 xitos Innovadores Ambientales, resultado del esfuerzo, motivacin y creatividad alrededor de la cultura ambiental. Avanzamos en el proceso de motivacin y compromiso de nuestros proveedores en sostenibilidad y en el desarrollo de empaques con menor impacto ambiental. Los Negocios conducen sus actividades bajo sistemas de gestin ambiental, con criterio de eco-eficiencia y con planes de eficiencia energtica. Realizamos inversiones asociadas al medio ambiente por valor de $11.913 millones. Forma, el objetivo de creciente generacin de valor trasciende el mbito estrictamente econmico e incluye todas las partes relacionadas con el Grupo. Desventajas

Como grupo empresarial no se encuentran desventajas notorias; a nivel de sus 6 clasificaciones de productos y de empresa que lo maneja si ven ms reflejadas, pero como este trabajo est apuntando principalmente al grupo como tal no encontramos dichas desventajas notorias.

TRABAJO PARCILA DEL DIAGNOSTICO ESTRATGICO

GRUPO NUTRESA

DORALBA BEDOYA VELEZ OLGA LUCIA URIBE DUQUE MARCELA MARTINEZ URIBE

BERNARDO ARISTIZABAL Lnea de Profundizacin 1

POLITCNICO COLOMBIANO JAIME ISAZA CADAVID FACULTAD DE ADMINISTRACIN CONTADURA PBLICA MEDELLN 2012