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SUMRIO
1. INTRODUO.....................................................................................3 2. O PAPEL DO GESTOR.......................................................................8 3. CONTROLES FINANCEIROS...........................................................10 4. MOVIMENTAO DE CAIXA E BANCOS.......................................14 5. CONTAS A RECEBER......................................................................17 6. CONTAS A PAGAR...........................................................................25 7. CAPITAL DE GIRO - CONTAS DO ATIVO E DO PASSIVO............34 8. CLCULO DO CAPITAL...................................................................37 9. DICAS DE GERENCIAMENTO.........................................................42 10. FLUXO DE CAIXA CONCEITO E PRINCIPAIS FUNES........44 11. MONTAGEM DO FLUXO................................................................46 12. ANLISE........................................................................................56 13. ENCERRAMENTO..........................................................................59 14. GABARITO DAS ATIVIDADES.......................................................61

1. INTRODUO
Ol! Voc est iniciando agora a leitura do material Fluxo de Caixa. Aqui voc ver a importncia de controlar adequadamente as informaes financeiras para realizar uma boa gesto do seu negcio. Se voc tem, ou vai abrir um negcio, importante conhecer bem o mercado e suas exigncias. O que acha de examinar alguns fatores que impactam nos resultados da empresa?

Imagem de pessoas disputando uma maratona

Um dos fatores a competitividade. A competitividade inerente ao mercado. Essa palavra lembra competio: voc sabe o que uma competio? Competio a interao entre um ou mais indivduos da mesma espcie ou de espcies diferentes que disputam algo. a rivalidade na obteno de uma vantagem ou da prpria sobrevivncia.

Imagem de um shopping com vrios andares e lojas

Competir faz parte do negcio e, para viver nesta realidade preciso estabelecer estratgias e avali-las constantemente de forma a manter seu potencial competitivo e sobreviver no mercado. Esse potencial pode ser desenvolvido: so vrios os aspectos que geram diferenciais competitivos, como qualidade dos produtos e servios, preos praticados, prazos de entrega, atendimento, entre outros. E voc, j sabe qual ou poder ser seu diferencial competitivo?

Imagem de um empresrio olhando atentamente para o seu computador

A competitividade um fator fundamental para a sobrevivncia da empresa, em um mercado em constante mutao. Portanto, o gestor deve estar atento a fatores externos como polticas econmicas, servios de apoio empresarial e entidades de classe. Fatores internos tambm devem ser considerados: planejamento, boa gesto, qualidade, controles financeiros e outros aspectos administrativos e operacionais do seu negcio.

Imagem da porta de um empreendimento fechada

Outro fator que impacta no resultado da empresa so as falhas na administrao dos recursos. Todos os dias, h possibilidade de se visualizar diversos empreendimentos fracassarem devido falta de conhecimento e organizao. Sem o preparo necessrio, muitos empreendedores no controlam o dinheiro do caixa e acabam se endividando diante das contas a pagar.

Imagem de uma empresria sorridente debruada sobre os doces de sua pequena loja

A partir de hoje, no entanto, voc ter a oportunidade de seguir um novo caminho. Este material lhe proporcionar os conhecimentos necessrios para se organizar financeiramente, e voc ser capaz de utilizar os controles financeiros para uma melhor gesto de sua empresa.

No deixe de trilhar este caminho! O Sebrae-SP j est integrado s redes sociais da Internet. Estamos no Twitter, Facebook e Youtube. Se voc j faz parte ou quer iniciar sua participao nas redes, durante a leitura deste material, ter uma tima oportunidade!

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2. O PAPEL DO GESTOR
O foco principal deste material est no setor de Finanas. Mas importante que voc conhea os diversos setores em que uma empresa se divide. Os gestores precisam estar cientes de seu papel para conduzir eficazmente o seu empreendimento. comum que, no incio de uma atividade empresarial, o empreendedor assuma a responsabilidade pela gesto de todos os setores da empresa.

Imagem do organograma que exemplifica a diviso de uma empresa, ao centro o gestor e em seus seguimentos esto representados os setores de produo, recursos humanos, finanas, administrativo e comercial

Com o crescimento e desenvolvimento da empresa ao longo do tempo, certamente ser necessrio que voc, empreendedor, delegue tarefas e 8

responsabilidades e compartilhe a gesto de alguns setores, buscando ampliar a produtividade. Um bom gestor deve ter conscincia do seu papel. Olhe sempre para cima, busque voos mais altos, mas sem tirar os ps do cho.

Imagem de um empresrio com o olhar direcionado para o horizonte e com semblante de confiana

O papel fundamental do gestor empresarial atingir resultados e, para isso, ele deve planejar, organizar, liderar a equipe e monitorar os resultados das aes estabelecidas na fase de planejamento. O papel do gestor financeiro no apenas pagar e receber. Sua atuao de grande importncia para a empresa, pois a organizao financeira atravs de ferramentas apropriadas auxilia na tomada de decises e aumentam a gerao de caixa, proporcionando o lucro.

3. CONTROLES FINANCEIROS
Para te apresentar as ferramentas financeiras que iro ajudar no sucesso do seu empreendimento, voc ir acompanhar o exemplo da empresa Sol Fit que pertence ao ramo de moda praia. Verifique como esta empresa organiza seus controles financeiros durante uma semana. Ser uma experincia interessante, afinal fazer o controle financeiro de uma empresa exige conhecimento! Se for isso que voc est procurando, veio ao lugar certo. Examine as informaes iniciais sobre o andamento financeiro da Sol Fit: O saldo da ltima semana da Sol Fit foi de R$3.000,00 e o saldo para investimento R$5.000,00. A empresa est em alta, mas a Sol Fit precisa manter as informaes financeiras atualizadas e organizadas. Para fazer esta organizao, voc dever controlar devidamente todas as movimentaes do caixa. Conhea as movimentaes financeiras bsicas de uma empresa: movimentaes financeiras bsicas; compras vista;

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compras a prazo; vendas vista; vendas a prazo; pagamento de colaboradores; pagamento de impostos; retiradas pessoais.

Saiba como funciona o fluxo das informaes apresentadas dentro da sua empresa.

Imagem que representa o fluxo de informaes financeiras: a compra gera estoque e possibilita a venda. As compras e as vendas podem ser feitas a prazo e vista. Toda circulao do dinheiro que entra com as vendas e que sai com as compras feita no caixa. As compras a prazo geram contas a pagar e as vendas a prazo geram contas a receber. O controle destas contas est ligado ao fluxo de caixa que diretamente est ligado s movimentaes do caixa.

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Ateno s observaes: Quando uma compra efetuada vista, gera um movimento de sada de dinheiro no caixa da empresa. Se efetuada a prazo, o dinheiro no retirado da empresa no momento da compra, mas registra-se no controle de contas a pagar. Se a venda efetuada vista, gera um movimento de entrada de dinheiro na empresa; se a prazo, representa um crdito futuro para a empresa, gerando um registro no controle de contas a receber.

Informao importante: uma das scias da Sol Fit promoveu um desfile da nova coleo. Foi um sucesso! As scias acabam de receber uma encomenda de 300 peas. Devem controlar adequadamente estas movimentaes financeiras para conseguir atender ao pedido. Para fazer a contabilidade da Sol Fit, so utilizados quatro controles principais: movimento de caixa e bancos, contas a receber, contas a pagar e fluxo de caixa.

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ATIVIDADE 01
Antes de prosseguir, reflita sobre a questo proposta: com relao aos tipos de venda, qual a alternativa correta? a) A venda efetuada vista gera um movimento de entrada de dinheiro na empresa. b) A venda efetuada a prazo gera um movimento de sada de dinheiro no caixa da empresa. Confira a sua resposta no gabarito que se encontra no final deste material. Informao importante: o cliente da Sol Fit est inseguro, pois recebeu uma cobrana indevida e decidiu reduzir a encomenda feita para 150 peas.

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4. MOVIMENTAO DE CAIXA E BANCOS

No se esquea de fazer todos os registros para manter o controle do saldo em sua empresa. Verifique o resumo do dia 01/10 da empresa Sol Fit: A Sol Fit acaba de finalizar o seu primeiro dia de trabalho. Verifique como ele foi movimentado: A empresa vendeu R$250,00 vista logo pela manh. Uma venda a prazo, via carto de crdito, no valor de R$50,00 tambm foi contabilizada. No levantamento do estoque, foi identificada a falta de alguns tecidos, ento a empresa efetuou uma compra a prazo no valor de R$2.500,00. A conta de telefone no valor de R$380,00 foi paga integralmente. Foi recebido o pagamento de uma duplicata no valor de R$3.000,00. Sua scia est adorando sua estadia na empresa, e aproveitando para colocar as contas dela em dia, retirou R$350,00 para pagar o condomnio. O movimento de caixa e bancos permite a voc um controle especfico das finanas em um determinado momento. Ao registrar todas as entradas e sadas, possvel verificar a situao do saldo da empresa.

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Todo o movimento deve ser registrado em um documento. Hoje existem vrios modelos de impressos, vendidos em papelarias, e tambm softwares de gesto nos quais podem ser elaboradas estas planilhas. Agora, verifique como os lanamentos do dia primeiro de outubro aparecero no movimento de caixa e bancos da Sol Fit. Voc poder comparar o resultado a seguir com o resumo do dia primeiro que conheceu anteriormente. Movimento de caixa e bancos Sol Fit
Data 01/10 01/10 01/10 01/10 01/10 01/10 Totais do ms: Saldo do ms anterior: Saldo atual: Histrico Projeo de vendas vista Pagamento de fornecedores a prazo com duplicatas. Pagamento conta de telefone empresa Recebimento de venda a prazo com carto de crdito. Recebimento de venda a prazo com duplicatas Pagamento condomnio scio 50,00 3.000,00 350,00 Entrada (A) 250,00 2.500,00 380,00 Sada (B)

Saldo acumulado A-B = 250,00 (2.250,00) (2.630,00) (2.580,00) 420,00 70,00

3.000,00

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Observe a ordem de organizao dos itens. O exemplo apresentado no mostra o fechamento da movimentao, pois registra apenas os lanamentos do dia. Consta apenas o saldo do ms anterior no valor de R$3.000,00. A movimentao de caixa e bancos pode ser fechada semanalmente, mensalmente ou sempre que necessrio. Os dados devem ser lanados respeitando a ordem de datas do perodo. O saldo acumulado deve sempre ser inserido ao final de cada registro. Para ger-lo, basta considerar o saldo do lanamento anterior, somar a entrada e subtrair a sada. Quando gerado um saldo negativo, este deve ser representado entre parnteses. Exemplo: R$2.000,00 de entrada R$3.000,00 de sada = (R$1.000,00) saldo negativo Saiba mais: verifique o significado do termo a seguir: Duplicata: a duplicata mercantil, ou simplesmente duplicata, uma espcie de ttulo de crdito que o instrumento de prova do contrato de compra e venda.

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5. CONTAS A RECEBER
A Sol Fit controla as vendas a prazo para no gerar um saldo negativo. Para criar suas prprias condies de vendas a prazo, necessrio exercer um controle rgido das contas a receber e a pagar, pois dependendo dessas condies, necessrio analisar a cobrana de juros e de tarifas bancrias. Esse controle pode ser realizado por meio de fichas simples que renam os dados necessrios para cada caso a ser analisado. Agora, reflita um pouco sobre a concesso de crdito. Quando voc solicita um crdito no banco ou em uma compra com seus fornecedores, vrias anlises so realizadas antes da concesso. Da mesma forma, voc deve analisar a situao da empresa e do cliente antes de conceder o crdito. Confira algumas dicas:

Imagem de um gerente bancrio sentado em frente sua mesa com semblante srio

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O limite de crdito de uma empresa depende muito de sua conduta e de sua credibilidade no mercado.

Imagem de uma empreendedora dando joia e feliz

O limite de crdito para o cliente calculado pela empresa de acordo com o histrico do cliente, da mdia de compras que ele faz e da perspectiva de pagamento. Essas so algumas questes entre outras a serem analisadas. Contas a receber Avalie as concesses de crdito, controle as movimentaes financeiras e defina as polticas de cobrana para a Sol Fit. O controle pode ser facilitado pelo uso de fichas. Cada uma deve conter as informaes necessrias para a identificao correta da movimentao. No deixe de utilizar as fichas, elas sero de grande importncia para a anlise do contexto financeiro da empresa. Verifique o exemplo da Renata, uma empreendedora do ramo de informtica.

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Imagem de uma empreendedora, dona de uma loja de computao em uma sala com equipamentos, de braos cruzados e sorrindo

Renata compreendeu o quanto importante manter o controle financeiro de sua empresa e controla todas as suas movimentaes. Conhea como ela organiza as contas a receber.

Controle individual de clientes

Ficha de controle individual de cliente Cliente: Starinfo CNPJ: 222.222.222-22 Data 02/02 Histrico Faturamento duplicata 002 Valor Faturamento R$2.000,00 Cd.: 0067 Inscrio Estadual: 111.1111-1 Valor Recebimento Saldo Acumulado R$2.000,00

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Descrio: Deve conter na primeira linha: nome completo do cliente e cdigo interno do cliente. Na segunda linha: nmero do CNPJ e nmero do CCM (Cadastro de contribuinte mobilirio da Prefeitura Municipal), somente se necessrio. A seguir da identificao, existem cinco colunas que devem ter as seguintes informaes: Coluna um: data do evento, seja ela venda ou pagamento. Coluna dois: histrico - para anotar o nmero da nota fiscal ou duplicata da referida venda. Coluna trs: valor faturamento - para anotar o valor da venda efetuada. Coluna quatro: valor recebimento - para anotar o valor pago pelo cliente referente duplicata. Coluna cinco: saldo acumulado - para anotar o saldo das compras e respectivos pagamentos realizados pelo cliente.

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Controle geral de duplicatas a receber

Ficha de controle geral de duplicatas a receber Data 02/02 03/02 02/03 03/03 N de duplicatas 002 032 002 032 Valor Faturado R$2.000,00 R$280,00 Data de Vencimento 02/03 03/03 R$2.000,00 R$260,00 Valor Lquido
Saldo Acumulado (valor faturado valor lquido)

R$2.000,00 R$2.260,00 R$2.000,00 R$0,00

Descrio: Coluna um: data - anotar a data da venda. Coluna dois: nmero da duplicata - anotar o nmero da duplicata gerada pela venda realizada. Coluna trs: valor faturado - anotar o valor a receber. Coluna quatro: data do vencimento - anotar o vencimento de cada ttulo. Coluna cinco: valor liquidado - anotar o valor liquidado. Coluna seis: saldo acumulado - anotar a apurao do saldo de duplicatas a receber. Renata organiza as duplicatas de forma a priorizar os vencimentos e valores das vendas realizadas em um determinado perodo de tempo.

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Saldo acumulado: Controle de carto de crdito

Ficha de controle de carto de crdito Data da operao 02/03 03/03 Total Valor da venda R$500,00 R$600,00 R$1.100,00 Total Taxa da Administradora do CCx% 2,5% 2,5% Valor a ser creditado R$487,50 R$685,00 R$1.072,60 Data do crdito 02/04 03/04

Descrio: Coluna um: data da operao - para anotar a data da venda. Coluna dois: valor da venda - para anotar o valor bruto da venda realizada. Coluna trs: taxa da administradora do carto - para anotar a taxa cobrada pela administradora do carto de crdito sobre a venda. (Atualmente, essa taxa pode ser negociada junto aos bancos administradores de cartes de crdito). Coluna quatro: valor a ser creditado para anotar o valor lquido a ser creditado na conta bancria da empresa pela administradora. (valor bruto da venda menos a taxa da administradora igual ao valor lquido a ser creditado pela administradora). Coluna cinco: data do crdito - para anotar a data em que o valor estar disponvel na conta bancria da empresa.

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Na ltima linha, so registrados os totais do valor da venda e do valor a serem creditados na conta bancria da empresa aps a deduo da taxa da administradora. Ao realizar este controle, Renata consegue saber o valor real a ser creditado em sua conta referente s vendas com carto de crdito. Controle de cheque pr-datado
Ficha de controle de cheque pr-datado Data da venda 02/03 N cheque 12345 Cliente Mariza Garcia Valor R$450,00 Data do depsito 02/04 Data do depsito compensado 04/04

Descrio: Coluna um: data da venda para anotar a data da venda. Coluna dois: nmero do cheque - para anotar o nmero do cheque utilizado pelo cliente, para pagamento. Coluna trs: cliente - para anotar o nome do cliente. Coluna quatro: valor - para anotar o valor da venda realizada. Coluna cinco: data do depsito para anotar com ateno a data estipulada para o depsito para que o cheque no seja apresentado ao banco antes da data prevista. Caso isso acontea, o cliente pode ficar inseguro e desconfiado ou at mesmo acionar judicialmente a empresa. Coluna seis: data do depsito compensado - aps o depsito anotar a estimativa de quando o dinheiro estar disponvel na conta, uma vez que h perodos variados para compensao de cheques estabelecidos pelo Banco Central do Brasil. 23

Renata faz um rgido controle dos cheques pr-datados e sempre que necessrio abre uma nova coluna para acrescentar o telefone da pessoa ou empresa que emitiu o cheque. A organizao da Renata garante sua empresa facilidade na programao dos pagamentos e investimentos. Siga este exemplo e seja um bom empreendedor.

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6. CONTAS A PAGAR
O limite de crdito de uma empresa a sua capacidade de endividamento junto a terceiros. Antes de assumir uma dvida, voc deve estar ciente de todas as suas contas a pagar. Conhea quais so as principais contas de uma empresa: fornecedores; salrios e encargos; despesas gerais que englobam: Ocupao: despesas referentes ao pagamento do aluguel, gua, luz e IPTU. Comunicao: despesas referentes ao uso do telefone, correio e provedor de internet. Locomoo: despesas referentes a combustveis, IPVA, licenciamento, seguro, manuteno de veculos, pedgio, entre outros. Financeiras: despesas referentes a taxas bancrias: manuteno de conta corrente, encargos e emprstimos. Para fazer o controle das contas a pagar, voc tambm pode utilizar fichas. Ao organizar corretamente as informaes, evitar o comprometimento dos recursos financeiros da empresa.

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Uma dica importante: toda empresa, independente de seu tamanho, deve fazer rigorosamente os controles financeiros. Retome ao exemplo da Renata para que voc possa ver com clareza como estes controles so planejados.

Imagem da Renata, dona de uma loja de computao em uma sala com equipamentos, sorrindo

Renata controla suas contas a pagar por meio das fichas. Verifique a seguir os exemplos para cada tipo de pagamento. Fornecedor
Ficha de controle de Fornecedor Nome: Chiquinho Ltda. Saldo Acumulativo (Valor de compra Valor de pagamento) R$ 0,00

Documento

Compra

Pagamento

Data 04/02

N 23

Valor R$890,00

Vencimento 04/03

Valor R$890,00

Data 04/03

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Descrio: Primeira linha - nome completo do fornecedor; Coluna um: documento - esta coluna se subdivide em duas onde so registradas a data da compra e o nmero da nota fiscal ou duplicata da referida compra. Coluna dois: compra - esta coluna se subdivide em duas onde so registrados o valor da compra efetuada e o vencimento da duplicata referente compra efetuada. Coluna trs: pagamento - esta coluna se subdivide em duas onde so registrados o valor do pagamento e a data do pagamento da referida duplicata. Coluna quatro: saldo acumulativo - anotar o saldo total das compras somando as outras compras e deduzindo os pagamentos realizados pela empresa (valor da compra menos o valor do pagamento). Duplicatas a Pagar
Ficha de controle geral de Duplicatas a pagar Data 04/02 04/03 N das duplicatas 23 23 Valor R$890,00 Vencimento 04/03 R$890,00 Pagamento Saldo Acumulado R$890,00 R$0,00

Descrio: Coluna um: data para anotar a data da compra. Coluna dois: nmero da duplicata - para anotar o nmero da duplicata da referida compra.

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 Coluna trs: valor - para anotar o valor a pagar. Coluna quatro: vencimento - para anotar o vencimento de cada duplicata. Coluna cinco: pagamento - para anotar o valor do pagamento efetuado. Coluna seis: saldo acumulado - para anotar a apurao do saldo de duplicatas a pagar.

Cheques Pr-datados
Ficha de controle de emisso de cheques pr-datados Data da compra 04/03 N cheque 4356 Favorecido Chiquinho Ltda. Valor R$560,00 Data do depsito 04/04

Descrio: Coluna um: data da compra - anotar a data em que foi realizada a compra. Coluna dois: nmero do cheque - anotar o nmero do cheque utilizado para pagamento da referida compra. Coluna trs: favorecido - anotar o nome a quem a empresa deve pagar pela compra realizada; Coluna quatro: valor - anotar o valor da compra realizada. Coluna cinco: data do depsito - anotar com clareza a data do depsito do referido cheque.

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Comisses
Ficha de controle de comisses Nome da vendedora: Simone Data 02/02 03/02 Cliente Lojas AnRe Loja Paty&Mara ME Total Valor R$2.000,00 R$260,00 Cdigo: 123 Valor da comisso R$100,00 R$13,00 Saldo acumulado a receber R$100,00 R$113,00 R$113,00 Comisso: 5% Valor pago

Descrio: Nome do vendedor da empresa ou representante, preferencialmente com os dados cadastrais completos (dados pessoais, cdigos, n de documentos). Coluna um: data - anotar a data da venda. Coluna dois: cliente - anotar o nome do cliente para o qual a venda pessoal foi realizada. Coluna trs: valor - anotar o valor da venda pessoal realizada; Cdigo da empresa. Coluna quatro: valor da comisso - anotar o valor da comisso devida por essa venda pessoal realizada. Coluna cinco: saldo acumulado a receber - anotar o valor a receber pela soma das vendas pessoais realizadas. Comisso: anotar a porcentagem da comisso. Coluna seis: valor pago - anotar o valor do pagamento efetuado pela empresa pelas vendas pessoais realizadas.

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Cartes de Crdito
Ficha de controle de cartes de crdito (utilizado para a compra de mercadorias) Diferena do Data da Valor da Data do pagamento Valor Pago principal operao compra 03/03 04/03 Total R$260,00 R$320,00 R$580,00 03/04 04/04

Descrio: Coluna um: data da operao - anotar a data da compra realizada pela empresa. Coluna dois: valor da compra - anotar o valor da compra realizada pela empresa. Coluna trs: data do pagamento - anotar a data do pagamento a ser realizado pela empresa (lembre-se de consultar o vencimento da fatura mensal). Coluna quatro: valor pago - anotar o valor real pago pela empresa (lembre-se de anotar se o pagamento se refere ao valor mnimo ou total da fatura). Coluna cinco: diferena do principal - todas as diferenas decorrentes da opo de pagamento escolhida pela empresa devem ser registradas, pois geram encargos adicionais. Exemplo: se a empresa opta por pagar o valor mnimo da fatura do carto, os acrscimos referentes aos encargos para a prxima fatura devem ser considerados.

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Impostos
Ficha de controle de impostos - ICMS Data 31/02 Compra R$ Valor R$890,00 Crdito R$160,20 Vendas R$ Valor R$2.260,00 Dbito R$406,80 Saldo Valor R$246,60

O ICMS um imposto compensvel, por isso no modelo acima h uma coluna do valor de crdito quando a empresa compra e outra coluna do valor de dbito quando a empresa vende uma mercadoria ou produto, sendo o valor do ICMS incluso, totalizando o valor da nota fiscal. Ficha de controle dos impostos N NF Valor Impostos

Data

Total

Total Para o controle de impostos, somente ser necessrio constarem os valores que a empresa paga. As fichas de controle da Renata mostram uma gesto financeira organizada que trar benefcios a sua empresa, pois ela pode controlar os gastos, agendar os pagamentos e planejar investimentos.

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Aproveite os exemplos da Renata e organize as contas a pagar de sua empresa.

Imagem da Renata, dona de uma loja de computao em uma sala com equipamentos, sorrindo

Voc sabia que muitos empreendedores misturam as despesas da empresa com as despesas particulares dos scios? Pagamentos de salrios aos scios e suas retiradas pessoais devem ser registradas como pr-labore. Verifique mais registros do dia da Sol Fit: Resumo do dia 02/10 Hoje a Sol Fit teve um bom dia: Nas movimentaes bancrias, foi confirmado o recebimento de um cheque de R$200,00 e um depsito da operadora do carto foi creditado no valor de R$200,00. As vendas vista no balco renderam um valor de R$300,00, e na compra de material para produo foi gasto um valor de R$300,00, pago em dinheiro.

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ATIVIDADE 02
Hora de testar os seus conhecimentos. Analise a tabela de controle citado:
Controle de cheques pr-datados recebidos Data da venda 02/03 03/03 03/03 Valor R$450,00 R$500,00 R$600,00 Data do depsito 02/04 03/04 03/04 Data do depsito compensado 04/04 05/04 05/04

Agora reflita: O controle est correto, pois apresenta todos os dados necessrios para a identificao dos cheques e valores a receber. O controle est incorreto, pois a ficha no contm as informaes necessrias para a identificao correta da movimentao. Confira a sua resposta no gabarito que se encontra no final deste material.

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7. CAPITAL DE GIRO - CONTAS DO ATIVO E DO PASSIVO

A empresa Sol Fit est sempre atenta gesto dos negcios e gerencial com cautela seu capital de giro. Voc sabe o que o capital de giro? O prprio nome j d uma ideia: giro, movimentao. O capital de giro a verba que supre as movimentaes financeiras de uma empresa por um curto perodo. Ao gerenciar o capital de giro de sua empresa, voc pode direcionar os recursos para os locais adequados garantindo o pagamento das dvidas e futuros investimentos. Toda empresa possui direitos e obrigaes financeiras.

Imagem de um fluxograma com a seguinte descrio - Contas do ativo: prdios, veculos, estoques, caixa, contas a receber e juros de aplicaes. Contas do passivo: investimentos dos scios, contas a pagar e emprstimos e Circulante.

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As contas do ativo representam os bens da empresa e os direitos que ela tem a receber dos clientes. As contas do passivo so as obrigaes da empresa com os fornecedores, impostos, salrios e as contas a pagar, em geral. Estas movimentaes possuem um subgrupo chamado Circulante. exatamente neste ponto que voc deve focalizar para calcular o capital de giro. Ativo circulante: dinheiro em caixa e em bancos, estoques, contas a receber e juros de aplicaes financeiras Circulante, movimentaes a curto prazo Passivo Circulante: contas a pagar, impostos, salrios e encargos. Para fins de contabilidade, todas as empresas apresentam (mensalmente ou somente no final do exerccio) um balano patrimonial de suas atividades. Nele, as empresas registram os saldos das contas do ativo e do passivo. Organize suas finanas!

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ATIVIDADE 03
Hora de praticar! Aprenda a se organizar. Analise quais itens se referem ao Ativo Circulante e quais se referem ao Passivo Circulante. Fornecedor, Duplicatas a receber, Impostos, Salrios e Encargos, Bancos, Caixas, Financiamento bancrio, estoques.

Ativo circulante

Passivo Circulante

No deixe de conferir a sua resposta no gabarito.

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8. CLCULO DO CAPITAL
Conhea agora a frmula do capital de giro. Capital de giro igual ao ativo circulante menos o passivo circulante. O ativo circulante (AC) representa os bens e direitos a receber e o passivo circulante (PC), as dvidas e obrigaes a pagar. Portanto, se subtrair o Passivo Circulante do Ativo Circulante, voc ter sobra ou falta de capital. O ativo circulante representa as aplicaes da empresa. J o passivo circulante representa as fontes. Aplicaes: Caixa/Bancos Duplicatas a Receber Estoques Fontes: Fornecedor Salrios e encargos Impostos Financiamento bancrio

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As partes se complementam. Se mal administradas, podem gerar um saldo negativo e a necessidade de capital de giro. As fontes de recursos so aplicadas no ativo em bens e direitos. Conhea alguns exemplos para que voc entenda mais claramente como funciona essa dinmica.

Imagem de uma fornecedora segurando uma caixa no estoque

Fornecedor uma conta a pagar a prazo que financia os estoques que j esto na empresa.

Imagem de uma colaboradora trabalhando na mquina de costura

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Os colaboradores realizam a produo, o que significa que eles geram resultados para a empresa. Sendo assim, os salrios a pagar no incio do prximo ms financiam o caixa/banco ou os devidos valores a receber.

Imagem de uma caneta e uma calculadora sobre uma planilha

Impostos que so pagos no ms seguinte s vendas se encontram no caixa/banco ou em duplicatas a receber. Financiamento bancrio gera recurso no caixa/banco para investimento em bens que podem ser mquinas e equipamentos ou reposio de estoque. A semana da Sol Fit est sendo movimentada. Conhea os registros do dia 3 de outubro. A Sol Fit est no incio do ms e, como bons empreendedores, os diretores da empresa honram os seus compromissos: Pagar os fornecedores R$1.000,00, o imposto do Simples Nacional R$1.200,00 e os salrios dos colaboradores R$3.500,00.

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 As vendas vista renderam R$400,00. O pagamento do pedgio na ponte foi de R$30,00.

ATIVIDADE 04
Hora de testar seus conhecimentos!

Imagem de uma caneta prxima a contas impressas de uma calculadora

Calcule o capital de giro da Sol Fit a partir dos dados que sero informados a seguir. Fique atento ao passo a passo! Primeiro passo - Some o ativo circulante Caixa/banco: R$3.500,00 Duplicatas a Receber: R$7.000,00 Estoque: R$15.000,00 A soma destes trs itens igual a R$25.500,00

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Segundo passo - Some o passivo circulante Fornecedores: R$4.000,00 Impostos a pagar: R$3.000,00 Emprstimo a pagar: R$1.500,00 Salrios a pagar: R$5.000,00 Pr-Labore: R$2.500,00 Outras contas a pagar: R$2.500,00 A soma de todos estes seis itens igual a R$18.500,00. Terceiro passo - Aplique a frmula Ativo circulante - Passivo circulante = Capital de giro R$25.500,00 - R$18.500,00 = R$7.000,00 Quarto passo - Analise os resultados Sobre os clculos que acabou de visualizar qual das afirmativas a seguir voc diria que est correta. AC (R$25.500,00) PC (R$18.500,00) = CG (R$ 7.000,00) A) O ativo circulante menor que o passivo circulante, mostrando que nem todas as obrigaes sero pagas. Portanto, a empresa necessita de capital de giro nesse perodo, pois apresenta um saldo negativo. O ativo circulante maior que o passivo circulante. Portanto, a empresa tem capital de giro positivo, ou seja, paga todas as suas obrigaes e ainda sobram recursos.

B)

No deixe de ir ao gabarito para conferir a resposta correta.

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9. DICAS DE GERENCIAMENTO
Alguns empreendedores acabam enfrentando muitos problemas por falta de planejamento. Voc est verificando que existem muitas maneiras simples de se organizar financeiramente, logo no h motivo para correr riscos. Proteja seu capital! A reduo das vendas, ou mesmo o aumento sem planejamento, podem colocar em risco a administrao do capital de giro. Para cobrir as falhas, pode ser necessrio buscar recursos externos, causando o endividamento da empresa. A inadimplncia um dos fatores que geram dificuldades de capital de giro, porque so necessrios mais recursos para cobrir os crditos no recebidos. Quando h um aumento das despesas financeiras, o risco de comprometimento do capital aumenta, devido busca de recursos junto a terceiros. Aumento de custos tambm pode comprometer os resultados da empresa. Agora que voc j est ciente dos riscos, receba algumas dicas para melhorar a administrao do capital de giro: Melhore o controle das contas a receber (organize as fichas de acordo

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com a data, valor e tipo de recebimento). Planeje os investimentos visando ao aumento das vendas. Analise as fontes de recursos. Cuidado com emprstimos e financiamentos. Busque sempre as melhores fontes e avalie o impacto dos juros. Monitore o nvel de estoque. Melhore a rentabilidade dos produtos. Busque a eficincia na gesto de resultados.

Cuide bem do seu negcio! No corra riscos! Conhea agora os registros do dia 4 de outubro da Sol Fit. Um cheque de R$800,00 foi compensado na conta da empresa e foram cobrados R$15,00, referentes s tarifas bancrias. Os vendedores ficaram muito felizes com o pagamento das comisses de R$100,00. Com a compensao do cheque, foi efetuado o pagamento da duplicata de um fornecedor (R$800,00). As contas parecem estar em dia na Sol Fit, mas preciso ficar de olho nas retiradas: foi feito um pagamento de R$850,00, referente escola da filha de uma das scias.

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10. FLUXO DE CAIXA CONCEITO E PRINCIPAIS FUNES

O fluxo de caixa uma ferramenta importante para a sua anlise financeira. Alm do controle das finanas, ele tambm possibilita o planejamento de investimentos ou reposies futuras. Ele pode ser feito ao final de cada dia, semana ou ms; a periodicidade depende da sua necessidade. A movimentao de caixa e bancos e o controle de contas a pagar e receber fornecem os dados para a montagem da planilha. Hoje existem vrios modelos de fluxos e so fceis de encontrar no mercado. Controle e planejamento so as principais funes do fluxo de caixa. Informe-se e esteja preparado para fazer a gesto financeira de sua empresa utilizando esta ferramenta.

Conhea o resumo do dia 5 de outubro na Sol Fit. O ltimo dia da semana terminou bem, com o recebimento das duplicatas no valor de R$5.000,00 e o pagamento da comisso dos vendedores de R$500,00. 44

 Foram pagos o conserto do carro R$220,00 e a energia eltrica R$750,00. A operadora do carto creditou R$100,00 na conta bancria da empresa e as vendas vista totalizaram o valor de R$200,00. Uma das scias retirou R$150,00, pois resolveu fazer um churrasco no final de semana para se despedir da scia e agradecer sua presena na empresa.

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11. MONTAGEM DO FLUXO

Agora, sero organizadas as movimentaes de entrada e sada de cada dia da semana que voc acompanhou na Sol Fit: Primeiro de Outubro: Entradas
Vendas vista: R$250,00 Recebimento de venda a prazo com carto de crdito: R$50,00 Recebimento de venda a prazo com duplicatas: R$3.000,00 Sadas Pagamento de fornecedores a prazo com duplicatas: R$2.500,00 Pagamento da conta de telefone da empresa: R$380,00 Pagamento do condomnio da scia: R$350,00

Dois de Outubro: Entradas

Vendas vista: R$300,00 Recebimento de venda a prazo com carto de crdito: R$200,00 Recebimento de venda a prazo com cheque pr-datado: R$200,00 Sadas Compras vista: R$300,00

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Trs de Outubro: Entradas

Vendas vista: R$400,00 Sadas Pagamento de fornecedores a prazo com duplicatas: R$1.000,00 Pagamento Simples Nacional: R$1.200,00 Pagamento de salrios/folha: R$3.500,00 Pagamento de pedgio: R$30,00

Quatro de Outubro: Entradas

Recebimento de venda a prazo com cheque pr-datado: R$800,00 Sadas Pagamento da escola da filha da scia: R$850,00 Pagamento de tarifas de emisso de cheques: R$15,00 Pagamentos de comisses: R$100,00 Pagamento de fornecedores a prazo com duplicatas: R$800,00

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Cinco de Outubro: Entradas

Recebimento de venda a prazo com duplicatas: R$5.000,00 Vendas vista: R$200,00 Recebimento de venda a prazo com carto de crdito: R$100,00 Sadas Manuteno de veculo da empresa: R$220,00 Pagamento de comisses sobre vendas: R$500,00 Retirada para o churrasco dos scios: R$150,00 Pagamento da conta de energia eltrica: R$750,00

Ateno: O pagamento da escola do filho do scio lanado no fluxo de caixa como sada de pr-labore. Trata-se de um pagamento particular do scio. Os dados financeiros recebidos ao longo da semana j esto organizados. Verifique agora a montagem do fluxo de caixa da Sol Fit. Para que voc possa visualizar melhor os processos, a montagem do fluxo ser feita em partes. Com os dados organizados, hora de fazer o fechamento. Inicie verificando a soma das entradas de caixa.

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Entradas de caixa Total da semana 1.150,00

Contas Vendas vista Vendas a prazo Duplicatas Vendas a prazo com carto de crdito Vendas com cheque Prdatado Total de entradas (A)

01/10

02/10

03/10

04/10

05/10

250,00

300,00

400,00

200,00

3.000,00

5.000,00

8.000,00

50,00

200,00

100,00

350,00

200,00

800,00

1.000,00

3.300

700,00

400,00

800,00

5.300,00

10.500,00

Voc pode verificar que todos os valores de sada de caixa constantes no material esto lanados na tabela. Agora, utilize o mesmo procedimento para somar as sadas.

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Contas Fornecedores vista Impostos sobre vendas Salrios e encargos Despesas de ocupao Despesas de locomoo Fornecedores a prazo Comisses sobre vendas Pr-labore Despesas de comunicao Juros e despesas bancrias

01/10

02/10 300,00

03/10

04/10

05/10

Total da Semana 300,00

1.200,00 3.500,00 750,00 30,00 2.500,00 1.000,00 800,00 100,00 350,00 380,00 15,00
3.230,00 300,00 5.730,00 1.765,00 1.620,00

1.200,00 3.500,00 750,00 250,00 4.300,00 500,00 150,00 600,00 1.350,00 380,00 15,00
12.645,00

220,00

850,00

Total de sadas (B)

Voc pode verificar que todos os valores de sada de caixa constantes no material esto lanados na tabela.

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Ao subtrair o valor das sadas das entradas de cada dia, voc ter a base para gerar os saldos. Entradas menos sadas
E n t r a d a s 01/10 (A) 3.300,00 Sadas (B) AB 01/10 3.230,00 70,00 02/10 700,00 02/10 300,00 400,00 03/10 400,00 03/10 5.730,00 (5.330,00) 04/10 800,00 04/10 1.765,00 (965,00) 05/10 5.300,00 05/10 1.620,00 3.680,00

Ateno: Quando gerado um valor negativo, o mesmo deve ser representado entre parnteses. Por exemplo: 03/10 R$ 400,00 R$ 5.730,00 = (-) 5.330,00, que ser representado com parnteses: (5.330,00) Chegou a hora de gerar os saldos. Com a planilha do fluxo de caixa, voc apura o saldo da semana e tambm de cada dia, o que lhe permite uma anlise detalhada da movimentao financeira da empresa. Fazer o fechamento do fluxo muito fcil, basta entender a dinmica dos clculos.

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Saldos
Saldos (A) (B) = Saldo do dia anterior Saldo da semana anterior Saldo atual 3.070,00 3.470,00 1.860,00 (2.825,00) 855,00 01/10 70,00 02/10 400,00 03/10 (5.330,00) 3.470,00 04/10 (965,00) 05/10 3.680,00 Total da semana (2.145,00)

3.000,00 3.070,00

(1.860,00) (2.825,00) 3.000,00 855,00

Descrio: Na primeira linha, temos os valores gerados anteriormente ao subtrair as sadas das entradas. Na segunda linha, coloca sempre o saldo do dia anterior. Note que o saldo da semana anterior a passagem na Sol Fit j est registrado no fluxo. Ele ser a base para o incio dos clculos. O saldo atual mostrar a real situao aps a movimentao realizada ao longo da semana. Para iniciar os clculos: some a movimentao do primeiro dia ao saldo do dia anterior; o saldo atual do dia primeiro de outubro ser o saldo do dia anterior do dia dois.

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Uma vez entendido o procedimento, basta repeti-lo at o final da semana. Agora, voc ter a oportunidade de visualizar todos os processos realizados para montar o Fluxo de Caixa.

Fluxo de caixa Empresa: Sol Fit Perodo de anlise: 01/10 a 05/10 Entradas de caixa Contas Vendas vista Vendas a prazo Duplicatas Vendas a prazo com carto de crdito Vendas com cheque Prdatado Total de entradas (A) 01/10 250,00 3.000,00 50,00 200,00 200,00 3.300 700,00 400,00 800,00 800,00 5.300,00 02/10 300,00 03/10 400,00 04/10 05/10 200,00 5.000,00 100,00 Total da semana 1.150,00 8.000,00 350,00 1.000,00 10.500,00

Sadas de caixa Fornecedores vista Impostos sobre vendas 300,00 1.200,00 300,00 1.200,00

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Salrios e encargos Despesas de ocupao Despesas de locomoo Fornecedores a prazo Comisses sobre vendas Pr-labore Despesas de comunicao Juros e despesas bancrias Total de sadas (B) 3.230,00 300,00 350,00 380,00 2.500,00

3.500,00 750,00 30,00 1.000,00 800,00 100,00 850,00 500,00 150,00 220,00

3.500,00 750,00 250,00 4.300,00 600,00 1.350 380,00 15,00 15,00 1.620,00 12.645,00

5.730,00 Saldos

1.765,00

(A) (B) = Saldo do dia anterior Saldo da semana anterior Saldo atual

70,00

400,00

(5.330,00) (965,00) (1.860,00)

3.680,00

(2.145,00)

3.000,00

3.070,00

3.470,00

(2.825,00) 3.000,00

3.070,00

3.470,00

(1.860,00)

(2.825,00)

855,00

855,00

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Voc acaba de montar o fluxo de caixa, uma ferramenta eficiente da gesto financeira. No exemplo trabalhado, foi apresentado o fluxo no perodo de uma semana, mas no se esquea de que, a partir do controle das contas a receber, dos custos da empresa e da previso de vendas, possvel projetar o fluxo de caixa para o prximo ms, trimestre, semestre ou ano. Da mesma forma, com a projeo do fluxo de caixa possvel analisar sobras e faltas de caixa e elaborar estratgias para manter a sade financeira da empresa em alta.

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12. ANLISE
Voc finalizou a leitura deste material, mas, antes, preste ateno em algumas dicas importantes. Para administrar bem o fluxo de caixa, voc deve ser capaz de analisar os saldos e tomar as atitudes certas diante de cada situao. Voc deve saber analisar as sobras e os saldos negativos.

Imagem de um homem atento olhando para a tela do computador

As sobras devem ser avaliadas com muito cuidado: nem sempre podem ser consideradas como lucros. Algumas vezes, compras com prazos longos e recebimentos com prazos curtos geram sobras que precisam ser analisadas e aplicadas corretamente.

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Os saldos negativos devem ser analisados e suas causas devidamente identificadas. Estratgias para revert-los devem ser planejadas com cautela, pois podem trazer srias consequncias para as finanas da empresa. Fique atento ao analisar os saldos. Receba agora algumas dicas: Para saldos positivos: Sobras de caixa podem representar um descasamento entre prazos de pagamento e recebimentos. Dinheiro excedente no deve ficar parado em caixa, pois no rende juros; tem de ser devidamente aplicado. importante avaliar se as faltas no caixa no esto ocorrendo em razo das vendas estarem abaixo do previsto. As sobras de recursos podem ser decorrentes de falhas na administrao dos recursos ou baixos estoques. preciso sempre analisar se os estoques esto adequados. Se estiverem abaixo do esperado, fundamental regularizar a situao. Para saldos negativos: Atraso nos recebimentos, alta taxa de inadimplncia, queda repentina nas vendas e atraso nos recebimentos dos clientes so

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causas constantes de saldos negativos. importante avaliar se as faltas no caixa no esto ocorrendo em razo das vendas estarem abaixo do previsto. Antecipao das vendas, recebimentos de ttulos a vencer, prorrogao de prazos de pagamentos, anlise dos estoques, da estrutura dos custos e despesas fixas so estratgias para reverter o saldo negativo. Emprstimos bancrios, dos scios e descontos de duplicatas tambm so alternativas para recuperao do saldo, mas no devem ser primeiro recurso utilizado.

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13. ENCERRAMENTO
Confira como ficou a situao financeira da empresa Sol Fit. Movimentao de caixa e bancos: OK Contas a receber: OK Contas a pagar: OK Fluxo de caixa: Positivo Saldo da semana: R$ 855,00 (oitocentos e cinquenta e cinco reais)

Imagem de um homem segurando um trofu

Voc acaba de conhecer estratgias para gesto financeira de sua empresa atual ou futura. Perceba que no preciso muito para pr em prtica essas ferramentas, basta ter organizao. No deixe de acessar os outros cursos que o Sebrae-SP preparou para empreendedores como voc!

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14. GABARITO DAS ATIVIDADES

ATIVIDADE 01: Se voc pensou que a alternativa correta aquela que afirma que a venda efetuada vista gera um movimento de entrada de dinheiro na empresa. Sua resposta est correta! J a venda a prazo gera um crdito futuro para a empresa e no um movimento de sada. Este crdito futuro deve ser registrado no controle de contas a receber. ATIVIDADE 02: Se voc respondeu que a ficha est correta, deve ficar mais atento. Na descrio apresentada, no citado o nome do cliente que emitiu o cheque e nem o nmero de identificao do mesmo. Caso o cheque estivesse sem fundo voc no teria como fazer a cobrana. ATIVIDADE 03: Ativo Circulante: Duplicatas a receber, Bancos, Caixa e Estoques. Passivo Circulante: Fornecedor, Impostos, Salrios e encargos, e Financiamento bancrio. O subgrupo circulante representa o curto prazo. Algumas empresas, por no apurarem bem os valores das contas do ativo e passivo, utilizam valores conhecidos em suas principais ferramentas gerenciais, como controle de contas a receber, a pagar, controle de estoque, saldo das contas de caixa e bancos, entre outros, para fazer o balano patrimonial. ATIVIDADE 04: A resposta correta a letra B: O ativo circulante maior que o passivo circulante. Portanto, a empresa tem capital de giro positivo, ou seja, paga todas as suas obrigaes e ainda sobram recursos.

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2012 Servio de Apoio s Micro e Pequenas Empresas de So Paulo SEBRAE-SP Todos os direitos reservados A reproduo no autorizada desta publicao, no todo ou em parte, constitui violao dos direitos autorais (Lei n 9.610). Informaes e Contato Servio de Apoio s Micro e Pequenas Empresas de So Paulo SEBRAE-SP Unidade Desenvolvimento e Inovao Rua Vergueiro, 1117 Paraso CEP 01504-001 So Paulo SP Telefone (11) 3177-4500 Internet www.sebraesp.com.br Conselho Deliberativo Presidente Alencar Burti (ACSP) ACSP Associao Comercial de So Paulo ANPEI Associao Nacional de Pesquisa, Desenvolvimento e Engenharia das Empresas Inovadoras Banco Nossa Caixa S.A. FAESP Federao da Agricultura do Estado de So Paulo FIESP Federao das Indstrias do Estado de So Paulo FECOMERCIO Federao do Comercio do Estado de So Paulo ParqTec Fundao Parque Alta Tecnologia de So Carlos IPT Instituto de Pesquisas Tecnolgicas

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