Secciones que componen el flujo de efectivo

Ejemplo de preparacin del flujo Para elaborar el estado de flujo de efectivo se requiere contar con dos balances, uno al inicio y otro al final del perodo, el estado de resultados correspondiente al perodo comprendido entre los dos balances, as como otra informacin adicional pertinente. Ejemplo A continuacin se presentan dos balances de Refaccionaria Industrial, S.A. el primero de ellos al 31 de diciembre del ao 1 y el segundo al 31 de diciembre del ao 2, as como el estado de resultados correspondiente al ao 2 y otra informacin relevante, con la finalidad de formular el estado de flujo de efectivo relativo al ao 2. Refaccionaria Industrial, S.A. Balance General al 31 de diciembre de Ao 1 Efectivo $ 18,400 Clientes 49,000 Inventarios 61,900 Terreno 100,000 Equipo 220,000 Depreciacin Acumulada (50,000) Total de Activo 399,300 Proveedores Pasivo a Largo Plazo Capital Social Utilidades Retenidas Total Pasivo y Capital $ 67,300 73,500 125,000 133,500 $399,300

Ao 2 $134,800 83,200 92,500 90,000 240,000 (30,000) $610,500 $100,000 50,000 175,000 285,500 $610,500

Refaccionaria Industrial, S.A. Estado de Resultados Por el ao que termina el 31 de Diciembre del ao 2 Ventas $300,000 Costo de ventas 100,000 Utilidad bruta 200,000 Gastos de venta y administracin 10,000 Depreciacin 22,000 Utilidad de operacin 168,000 Gastos por intereses 3,000 Otros productos (10,000) Prdida en venta de activo fijo 8,000 Utilidad antes de ISR 167,000 Impuesto sobre la renta 5,000 Utilidad neta $162,000

Informacin adicional: 1. Se compr equipo al contado a un costo de $80,000 2. Se vendi una parte del terreno a su valor en libros 3. Se pagaron $10,000 de dividendos 4. Se vendi equipo en $10,000 SOLUCIN: Para preparar el flujo de efectivo se determinan los cambios ocurridos en el balance general de un perodo a otro. Ao 1 Efectivo 18,400 Clientes 49,000 Inventarios 61,900 Terreno 100,000 Equipo 220,000 Depreciacin acumulada (50,000) Proveedores 67,300 Pasivo a largo plazo 73,500 Capital social 125,000 Utilidades retenidas 133,500 Ao 2 134,800 83,200 92,500 90,000 240,000 (30,000) 100,000 50,000 175,000 285,500 Variacin +116,400 +34,200 +30,600 -10,000 +20,000 +20,000 +32,700 -23,500 +50,000 +152,000

Una vez hecho lo anterior se procede a calcular el flujo de operacin como se muestra a continuacin: Flujo de Operacin Utilidad neta +Depreciacin 22,000 +Prdida en venta de activo fijo 8,000 -Incremento en clientes (34,200) -Incremento en inventarios (30,600) +Incremento en proveedores 32,700 =Efectivo generado por la operacin Flujo de inversin Venta de terreno Venta de equipo Adquisicin de equipo = Flujo de inversin Flujo de financiamiento Aportacin de capital Pago de dividendos Pago de pasivo a largo plazo = Flujo de financiamiento Flujo neto de efectivo Efectivo al inicio del ao Efectivo al final del ao $10,000 10,000 (80,000) $(60,000) $50,000 (10,000) (23,500) $16,500 116,400 18,400 $134,800 $162,000

$159,900

Ahora procederemos a evaluar la suficiencia y eficiencia en la generacin del flujo: Suficiencia Eficiencia = = 159,900 80,000+23,500+10,000 159,900 300,000 = = .533 = 1.41 53.3%

En cuanto a suficiencia, podemos ver que si se gener flujo en cantidad suficiente para hacer frente a las inversiones, pago de pasivos y reparto de dividendos, y tambin fu eficiente en la generacin de lfujo pues ms del 50% de las ventas se tradujeron en flujo de efectivo, po lo que es poco probable que la empresa se vea en problemas de liquidez en el corto plazo.
http://ocw.udem.edu.mx/cursos-de-posgrado/introduccion-a-lacontabilidad/modulo4/modulo4/Ejemplo.htm