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ACTA DE CONSTITUCION

En la ciudad de Santa Cruz de la Sierra, se reuni Mabel Mayerlin Arandia Fernndez CI 5402950 SC, Ana Katherine Gmez Rivero CI 8951224 y Abigail Robles Tolavez CI 8901894 mayores de edad e identificados como aparece al pie de sus firmas y manifestaron:

1. Su voluntad de asociarse sociedad annima (S.A)

constituirse

en

una

empresa

de

2. Que para tal efecto adoptaron los correspondientes estatutos, observando plenamente las disposiciones del decreto ley 14379 y en lo pertinente a las normas del Derecho Comercial. 3. Que se hace necesario conformar la Junta de asociados fundadores que estar integrada por: Mabel Mayerlin Arandia Fernndez, Ana Katherine Gmez Rivero y Abigail Robles Tolavez. 4. Que se hace necesario elegir al director ejecutivo de la empresa, quien ser: Ana Katherine Gmez Rivero, para que como primera funcin adelante los trmites de obtencin de la personera jurdica ante las autoridades correspondientes con un plazo convenido entre partes para proceder a este trmite y de registro de la personera jurdica ante el Ministerio de trabajo y Seguridad Social y correspondientes. 5. Que igualmente se hace necesario al tesorero de la empresa, quien ser Mabel Mayerlin Arandia Fernndez y cumplir las funciones que le asignen los estatutos. 6. Que estando presente Mabel Mayerlin Arandia Fernndez, Ana Katherine Gmez Rivero y Abigail Robles Tolavez expresan que aceptan las designaciones del I Director ejecutivo y Tesorera respectivamente. No siendo otro el objeto de la presente se levanta la sesin, se elabora esta acta y se firma en seal de aceptacin por todos los asistentes, a los 15 das del mes de Mayo del 2013.

Firmas. Mabel Mayerlin Arandia Fernndez

Firmas. Ana Katherine Gmez Rivero

Firmas. Abigail Robles Tolavez

ESTATUTOS

Comparecieron Mabel Mayerlin Arandia Fernndez, Ana Katherine Gmez Rivero y Abigail Robles Tolavez mayores de edad, domiciliados en esta ciudad, identificados como aparecen al pie de sus firmas y manifestaron que decidieron constituir una empresa que se regir por los siguientes estatutos y en lo no previsto en ellos, por las normas que regulan la materia:

ARTICULO 1. RAZON SOCIAL. La empresa se denominar Empanadas QUE DELICIA.

ARTICULO 2. DOMICILIO. El domicilio principal de esta empresa ser la ciudad de Santa Cruz de la Sierra.

ARTICULO 3. DURACION. La empresa tendr una duracin mnima de 5 aos, contados a partir de la fecha del presente documento.

ARTICULO 4. OBJETO SOCIAL. El objeto social de la empresa ser producir y vender empanadas de carne.

ARTICULO 5. APORTES: El aporte de la empresa es la suma de Bs. 1.000.000 compuesto nmero de 1000 acciones con un valor de Bs mil (1000) y las acciones que tendr cada asociado para la toma de decisiones, se discriminaran as:

NOMBRE DEL ASOCIADO

N de Acciones

Ana Katherine Gmez Rivero Mabel Mayerlin Arandia Fernndez Abigail Robles Tolavez

500 250 250

ARTICULO 6. DIRECCION: Empresa, corresponde a ejecutivo.

La direccin y administracin de la la junta de asociados y al director

ARTICULO 7. ASOCIADOS: La junta de Asociados ser la suprema autoridad de la empresa. Estar compuesta por los socios fundadores y los que ingresen posteriormente y se hallen debidamente inscritos en el registro de miembros.

ARTICULO 8. FUNCIONES DE LA JUNTA DE ASOCIADOS: Son funciones de la Junta de Asociados:

a) Elegir al director de la empresa b) Determinar los planes y operaciones de la misma c) Estudiar, modificar, aprobar o improbar los estados econmicos y financieros de la empresa. d) Determinar las reservas estatutarias u ocasionales e) Reformar los estatutos cuando sea necesario f) Elegir un tesorero g) Vigilar el cumplimiento de las funciones del director h) Evaluar los aportes de los miembros y determinar su remuneracin al momento del ingreso, segn funcin y aporte en nmero de acciones. i) Decidir la aceptacin y retiro de los miembros. j) Las dems que de acuerdo con la ley sean necesarias para el funcionamiento de la empresa.

ARTICULO 9. REPRESENTANTE LEGAL. La empresa tendr un representante legal que ser el Director Ejecutivo quien ejercer las siguientes funciones:

a) Realizar las operaciones y celebrar los contratos necesarios para el cumplimiento de los objetivos de la empresa obteniendo la autorizacin previa de la junta de asociados, cuando la cuanta exceda de Bs. 200.000 al momento de la operacin. b) Ordenar los gastos y pagos y firmar conjuntamente tesorero los cheques y cuentas de ahorro de la empresa. c) Ser ejecutor asociados. de las decisiones que adopte la con el de los y

junta

d) Convocar a la Junta de asociados cuando lo ordenen estatutos y las circunstancias en forma extraordinaria. e) Representar judicial y extrajudicialmente constituir los apoderados cuando haya lugar. a la empresa

f) Elaborar anualmente para el balance general y al final de su gestin, un informe a la junta de Asociados sobre las labores desarrolladas, el estado y resultado de las mismas. g) Las dems que de acuerdo con la Ley comercial los estatutos o las actividades de la empresa le asigne la Junta de asociados.

ARTICULO 10. TESORERO. La responsabilidad del manejo econmico, contable y financiero, en relacin con el patrimonio y el capital social de la empresa la tendr un tesorero que ejercer las siguientes funciones: Contratar una empresa contadora externa o bien contratar personal de administracin que tendr las siguientes funciones:

a) Recaudar las rentas, pagos de sueldos y servicios, e ingresos de la empresa y llevar en forma detallada un control sobre los mismos. b) Atender oportunamente el pago de las obligaciones de la empresa segn informe del Director Ejecutivo. c) Firmar conjuntamente al Director cuentas de ahorro de la empresa. Ejecutivo los cheques y

d) Llevar ordenadamente y observando todas las exigencias legales, los libros y la contabilidad de la empresa.

e) Las dems que de acuerdo con el DECRETO LEY N 14379 los estatutos o las actividades de la empresa le asigne la Junta de Asociados.

ARTICULO 11. REUNIONES: La Junta de Asociados deber reunirse por lo menos una vez cada (60) das en la fecha, hora y lugar que determine el Director de la empresa, o en forma extraordinaria cuando las circunstancias lo exijan.

ARTICULO 12. QUORUM. El qurum deliberatorio se integrara con presencia de la mayora de los socios. El qurum decisorio se tomar por mayora de los votos de la empresa.

ARTICULO 13. cada ao los lquido se ocasionales,

RESERVAS: La empresa elaborara al 31 de diciembre de ingresos, gastos y el balance general. Del excedente constituirn sin perjuicio de las estatutarias u las siguientes reservas:

a) Como mnimo el 20% con destino a preservar la estabilidad econmica de la empresa, hasta completar el 50% del capital. b) Una reserva para la seguridad social de los asociados equivalente al 10% de las utilidades lquidas del respectivo ejercicio. c) La diferencia de capital ser repartida segn corresponda en porcentaje a las acciones.

ARTICULO 14. empresas:

DISOLUCION:

Son

causales

de

disolucin

de

las

a) La reduccin del nmero mnimo de miembros. b) Por sentencia judicial c) Las contempladas en el artculo 378 del cdigo del comercio.

ARTICULO 15. LIQUIDACION. Disuelta la empresa se proceder a su liquidacin, para lo cual se seguir el trmite indicado en el libro II, captulo IX del cdigo de comercio.

ARTICULO 1. RESPONSABILIDAD. La responsabilidad de los asociados es limitada al monto de las acciones que se hayan suscrito ARTICULO 17. CONCILIACION Y ARBITRAMENTO: Toda controversia o diferencia relativa a este contrato, a su ejercicio o liquidacin, se someter a conciliacin entre las partes en litigio, para ello, recurrirn al centro de arbitraje y conciliacin de la Cmara de comercio del domicilio social. En el evento de no llegarse a un acuerdo, la controversia se someter a arbitramento cuyo arbitro o rbitros, segn la cuanta ser designada por la Cmara de Comercio del lugar. Ledos los presentes estatutos, fueron aceptados en forma unnime por todos y cada uno de los asociados, por lo cual lo firman en la ciudad de Santa Cruz a los 15 das del mes de Mayo del ao 2013.

Mabel Mayerlin Arandia Fernndez CI. 5402950 SCZ

Ana Katherine Gmez Rivero CI. 8951224 SCZ

Abigail Robles Tolavez CI. 8901894 SCZ

QUE DELICIA S.A. BALANCE DE APERTURA Al 1 de Enero de 2005 (Expresado en Bolivianos)

Activo corriente
Disponibilidades Cuentas por cobrar Inventarios Inversiones Otros activos Cuentas por pagar Activo no corriente Activos fijos Inversiones Otros activos

1.000.000,00 1.000.000,00 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Pasivo corriente
Cuentas por pagar Prstamos por pagar Otras cuentas por pagar

0 0 0 0 0 0 0

Pasivo no corriente
Prstamos por pagar Otras cuentas por pagar Patrimonio Capital Suscrito

1.000.000,00

Total Activo

1.000.000,00

Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00

CULTURA ORGANIZACIONAL EMPRESA QUE DELICIA S.A.

INTRODUCCIN: EMPRESA QUE DELICIA S.A. es una empresa dedicada a la fabricacin y comercializacin de empanadas de carne, fabricadas con materia prima seleccionada, brindando un sabor nico y tradicional para satisfacer las necesidades de los demandantes. MISION: Ser la mejor empresa que produzca y comercialice empanadas de charque, saludables y confiables accesibles a toda la poblacin. VISION: Ser la mejor empresa en fabricacin de empanadas, innovando continuamente los sabores, para satisfacer las preferencias y gustos de nuestros clientes, con un claro compromiso de mejoramiento continuo en toda nuestra actividad. OBJETIVOS GENERAL: Identificar las necesidades de nuestros clientes para mejorar nuestro producto y sobre todo detectar las demandas existentes en el mercado. OBJETIVOS ESPECIFICOS: Brindar a los trabajadores un ptimo ambiente laboral para mejorar el rendimiento. Identificar los errores de la produccin de las empanadas Que delicia Ayudar a mejorar el proceso productivo de las empanadas.

POLITICAS DE LA EMPRESA POLITICA DE VENTAS La poltica de ventas que emplean la empresa es de vender el 60% al contado y el 40% al crdito, esta poltica fue aplicada durante las 6 gestiones. POLTICA DE COMPRA La poltica de compra de la empresa ser del 40% al contado y 60% al crdito de la materia prima que genera un 13% de inters. Los costos fueron en base a la calidad de la materia prima, mano de obra requerida, tecnologa y los gastos indirectos de fabricacin. Esta poltica es aplicada a lo largo de las 6 gestiones. POLITICA DE PRECIOS Nuestra planificacin de los precios fue fijado en base a la competencia y a estos le aadimos un porcentaje de utilidad del precio final fijado, nuestros precios tienden a subir ya que tendremos mercado comn con inflacin. POLITICA DE PRODUCCION Debido a que nuestro mercado objetivo es masivo y a las tendencias cambiantes sobre la preparacin de nuestros productos, la poltica de produccin est basada en nuestra planificacin de los costos de produccin y nuestra materia prima. POLITICA DE INVENTARIO El costo de penalizacin por tendencia en almacn, ser del 3% del valor de los inventaros contabilizados al final del periodo. POLITICA DE COMERCIALIZACIN Debido a que nuestro mercado objetivo es masivo y a las tendencias cambiantes sobre la preparacin de nuestros productos, la poltica de gastos de comercializacin sern fijados en un porcentaje no mayor al 10% del total de las

ventas brutas que variar en cada gestin de acuerdo a la necesidad de publicidad del mismo. POLITICA ADMINISTRATIVA Los gastos de administracin sern fijados del 20% sobre el total de la produccin valorizada de cada gestin.

ESTRUCTURA ORGNICA
GERENTE GENERAL

GERENTE DE ADMINISTRACION Y FINANZAS

GERENTE DE PRODUCCION

GERENTE DE COMERCIALIZACION

MANUAL DE FUNCIONES
GERENCIA GENERAL CARGO: Gerente General DEPENDENCIA: Directorio General AUTORIDAD: Sobre toda la empresa OBJETIVO: Planear, Organizar, Dirigir, Controlar y coordinar todas las operaciones de la empresa, como tambin la direccin ejecucin y para as poder maximizar el valor de la misma. FUNCIONES BSICAS: El gerente general para la toma adecuada de decisiones, deber determinar cmo lograr los objetivos generales y especficos de cada rea, eligiendo cmo y cundo y con quienes se llevar a cabo las tareas que nos conducirn al logro de los objetivos. Vigilar que se realice los planes predeterminados ajustando los objetivos, planes y estrategias cuando se requiera y finalmente nos acercamos al logro de los objetivos y en qu medida, procedimiento a retroalimentar todo el proceso de toma de decisiones, basado en los resultados logrados.

FUNCIONES ESPECFICAS: Tomar decisiones en cuanto a los informes presentados por los departamentos dependientes de la gerencia. Revisin y Estudios de los estados financieros y contables de la empresa. Todo documento debe estar revisado y firmado por la gerencia ya sean estos legales y comerciales. Aprobar polticas, planes, programas, presupuestos referentes a las actividades de la empresa. Representar a la empresa en todos lo eventos referentes a las asociaciones a las que pertenece.

RESPONSABILIDAD: Responsable de mantener bien en alto la moral de la empresa para que todos los trabajadores puedan desempear su trabajo con eficiencia. Responsable de velar por los intereses de la organizacin y de la Empresa as como tambin de los empleados. Hacer cumplir los objetivos y metas empresa. Es responsable de la correcta administracin del personal y de los recursos materiales de la empresa. fijadas en los planes y programas de la

REQUISITOS DEL CARGO: Nivel de Formacin: Poseer Ttulo acadmico Universitario y en Provisin Nacional en las carreras de Administracin de Empresas, Ingeniera Comercial con conocimientos en computacin. Experiencia: de 5 aos en adelante en cargos similares, dominar el idioma Ingles.

GERENCIA ADMINISTRATIVA FINANCIERA CARGO: Gerente Administrativo Financiero DEPENDENCIA: Gerente General AUTORIDAD: Contador, Cajero, Portero, Seguridad y Personal de Limpieza. OBJETIVO: Conducir la gestin en todos los aspectos relacionados con los estados financieros, contables, presupuestos y realizar una programacin, direccin, supervisin y coordinacin de todas las actividades relativas al aspecto de personal, para cumplir los objetivos de la empresa. FUNCIONES ESPECFICAS: Coordinar con la gerencia para la formulacin e implementacin de las polticas administrativas de la empresa. Formular planes, polticas de personal, adoptar medidas correctivas ante los actos de indisciplina. Revisar y controlar el avance presupuestario anual operativo y estado financiero. Autorizar la adquisicin de materiales y suministros. Vigilar el cumplimiento de obligaciones de terceros hacia la empresa y de la empresa hacia terceros. Elaborar planes de orientacin, capacitacin y entrenamiento de personal,

enmarcado dentro de las normas y polticas de la empresa. Firmar cheques junto al Gerente General. Elaborar el presupuesto de cada gestin Supervisar y evaluara el desempeo del personal. Aprobar y autorizar con su firma todo egreso monetario. Coordinar todas las actividades de las dems gerencias, departamentos y unidades para el buen funcionamiento de la empresa. Revisar y aprobar la planilla de sueldo del personal.

RESPONSABILIDAD:

Obtener

y emitir informacin clara, exacta y oportuna sobre el moviendo

econmico y financiero de la empresa. Es responsable por el cumplimiento de los procedimientos, instructivos, reglamentos y manuales aprobados por la gerencia general. Asegurar el adecuado y eficiente desempeo del personal.

REQUISITOS: Ser licenciado en Administracin de Empresas, Ingeniera Financiera y en Contadura Pblica. Capacitacin adicional en impuestos, procedimientos de datos

administrativos financieros.

EXPERIENCIA: Tres aos en cargos similares.

GERENCIA DE COMERCIALIZACIN CARGO: Gerente de Comercializacin DEPENDENCIA: Gerente general AUTORIDAD: Encargado de ventas y promotores de ventas, Supervisores,

Mantenimiento, Operativos, Ayudantes. OBJETIVO: Definir, coordinar y dirigir las estrategias comerciales y de desarrollo publicitario, as como servir de nexo de informacin entre la empresa, los medios de comunicacin y el pblico consumidor. Recibir los pedidos del producto en base a la cantidad de pedido y a la existencia de materia prima disponible para fabricar y siempre coordinado con la parte de almacenes y haciendo un control en el proceso para mantener un producto con calidad aceptable FUNCIN BSICA: Planificar, Organizar, Dirigir y Controlar todas las actividades comerciales de la empresa. Informa a la gerencia general sobre posibles problemas que puedan representar riesgos en el rea comercial y proponer polticas comerciales.

FUNCIONES ESPECFICAS: Participar en reuniones con el gerente general para tocar diferentes aspectos relacionados con el rea comercial. Tener contacto con Clientes potenciales para explicar las cualidades y calidades de nuestros productos. Ejecutar las actividades de negociacin para la venta, como la capacitacin al promotor para captar nuevos clientes. Realizar contactos con los clientes y seguimiento de los mismos. Coordinar en la recuperacin de las facturas de cobranzas, notas y otros relacionados con la venta de productos al crdito, que se encuentran en mora. Elaborar planes de mercado y coordinar las acciones para capturar nuevos clientes.

Realizar informes y cuadros comparativos del comportamiento de las ventas de productos con relacin al presupuesto y al mes anterior y con la gestin anterior. Elaborar presupuesto de ventas para proyectar los ingresos de cada gestin. Evaluar el desempeo del personal de su rea. Dirigir y Controlar la parte operativa y de produccin de la empresa. Hacer informes a la gerencia sobre la produccin diariamente. Elaborar informes para los pedidos de requerimientos al jefe administrativo cuando sea necesario. Realizar una planeacin de la produccin en base a pedidos.

RESPONSABILIDAD: Supervisin del personal a su cargo. Tomar decisiones sobre el tema. Contactos internos y externos. Manejo de informacin confidencial.

REQUISITOS: Ser Licenciado en Ingeniera Comercial. Especializacin en tcnicas en investigacin de mercados. Tener conocimientos bsicos de Marketing.

DECISIONES ESTRATEGICAS GESTION 2005


ESTRATEGIA DE FIJACIN DE PRECIO Se decidi fijar un precio de Bs. 250, esperando que este precio tenga buena aceptacin en el mercado, el mismo que est basado en expectativa de rentabilidad y utilidad. COSTOS DE FABRICACION Se determin un costo de fabricacin de Bs. 130, con una calidad del 52% con relacin al precio, acorde a un mercado en etapa de introduccin con una buena relacin en funcin al precio de venta para obtener un producto de calidad acorde a las exigencias del consumidor. PRODUCCIN Se realiz una inversin de Bs. 400.000 para instalar una planta con una capacidad de produccin de 8000 unidades al ao. De total de la produccin, se decidi vender el 100%. COMERCIALIZACIN La inversin en comercializacin es de 10% de las ventas brutas que equivale a Bs. 200.000 con el fin de realizar una campaa publicitaria haciendo uso de medios

necesario (folleto, afiche, etc.) para llegar a todos los segmentos de mercado que permita posicionar nuestro producto y mejorar la participacin en el mercado. INVESTIGACIN Y DESARROLLO En la area de investigacin de desarrollo se determin de realizar una inversin de Bs.120.000 para realizar los estudios necesarios en cuanto a las cualidades

caractersticas diferenciadas que debe tener el producto, en relacin a la competencia y as obtener una buena participacin en el mercado.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos tienen un monto de Bs 80.000 que representa el 20% sobre la capacidad instalada de la planta de la presente gestin. INVESTIGACIN DE MERCADO Se destina Bs. 60.000 para realizar los estudios de investigacin de mercados, con el fin de obtener informacin en cuanto a:

PRECIO DEL MERCADO: Valor de las acciones en el mercado, Inversin en comercializacin en el mercado. PARTICIPACIN EN EL MERCADO: Realizar un estudio que nos permita analizar a la competencia.

TOMA DE DECISIONES
VARIABLES PARA EL AO 2005

DETALLE

MONTOS ( UNID. )

EMPRESA AO
PRECIO UNIDADES A VENDER COSTO UNITARIO UNIDADES A FABRICAR COMERCIALIZACION INVESTIGACION Y DESARROLLO INVESTIGACION DE MERCADO GASTOS ADMINISTRATIVOS COSTO FINANCIERO BANCARIO COSTO FINANCIERO PROVEEDORES PRESTAMO CANCELACION PRESTAMO DIVIDENDOS DEPRECIACION COMPRA DE MAQUINARIA VENTA DE MAQUINARIA IMPUESTOS RESERVAS DPF INTERESES DE DPF

QUE DELICIA 2005 250,00 8.000,00 130,00 8.000,00 200.000,00 120.000,00 60.000,00 80.000,00 70.574,40 50.000,00 400.000,00 60.000,00
-

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE VENTAS GESTION 2005
UNIDADES A VENDER P. DE VENTA UNITARIO INGRESOS BRUTOS INGRESOS NETOS

8.000,00

250,00

2.000.000,00

1.740.000,00

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE PRODUCCION GESTION 2005
UNUNIDADES A PRODUCIR COSTO UNITARIO COSTO BRUTO DE PRODUCCION COSTO NETO DE PRODUCCION

8.000,00

130,00

1.040.000,00

904.800,00

EMPRESA QUE DELICIA PRESUPUESTO DE CAJA GESTION 2005


DETALLE Saldo Inicial Ingresos por ventas al contado (60%) Ingresos por ventas al credito (40%) Prestamo Bs.1.000.000,00 1.200.000,00 -

TOTAL INGRESOS
Costos Variables al contado (40%) Costos Variables al credito (60%) Gastos Administrativos Cargas Sociales (13,71%) Gastos de Comercializacin Investigacin y Desarrollo Investigacin de mercado Gastos Financieros Varios Costo Financiero Bancario Costo de Inventario Compra de Maquinaria Impuestos Pago del debito fiscal Pago de Dividendos

2.200.000,00
416.000,00 80.000,00 10.968,00 200.000,00 120.000,00 60.000,00 81.120,00 400.000,00 60.000,00 64.854,40 -

TOTAL EGRESOS SALDO DE EFECTIVO

1.492.942,40 707.057,60

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2005) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.740.000,00 904.800,00 835.200,00

80.000,00 10.968,00 104.400,00 50.000,00 60.000,00 305.368,00 174.000,00 52.200,00 0,00 226.200,00 0,00 70.574,40 70.574,40 602.142,40 0,00 0,00 233.057,60

Estado de Resultados Acumulados Proyectado


(Al 31de Diciembre del 2005) (Expresado en Bolivianos) Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio
Menos:

0,00

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

0,00 0,00

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

233.057,60
233.057,60

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2005) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Depsito a plazo fijo Cuentas por Cobrar Clientes Crdito fiscal 800000,00 0,00 58264,40 0,00 1565322,00 400000,00 -50000,00 350000,00 1915322,00 707057,60 0,00

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos

624000,00 0,00 58264,40 682264,40

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1000000,00 0,00 233057,60 1233057,60 1915322,00

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS REAL (Al 31de Diciembre del 2005) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1519020,00 789890,40 729129,60

80000,00 10968,00 104400,00 50000,00 52380,00 297748,00 174000,00 52200,00 3447,29 229647,29 0,00 70574,40 70574,40 597969,69 0,00 0,00 131159,91

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados
(Al 31de Diciembre del 2005) (Expresado en Bolivianos) Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio
Menos:

0,00

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

0,00 0,00

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

131.159,91
131.159,91

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE G E N E R A L REAL (Al 31de Diciembre del 2005) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 698.400,00 32.789,98 114.909,60 1.437.949,89 400.000,00 (50.000,00) 350.000,00 1.787.949,89 591.850,31

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos

624.000,00 0,00 32.789,98 656.789,98

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 0,00 131.159,91 1.131.159,91 1.787.949,89

ANALISIS VERTICAL EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2005) (expresado en Bolivianos)
CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
REAL % PROYECTADO % VARIACION %

591.850,31 0,00 698.400,00 0,00 32.789,98 114.909,60 1.437.949,89

33,10% 0,00% 39,06% 0,00% 1,83% 6,43% 80,42%

707.057,60 0,00 800.000,00 0,00 58.264,40 0,00 1.565.322,00

36,92% 0,00% 41,77% 0,00% 3,04% 0,00% 81,73%

-3,81% 0,00% -2,71% 0,00% -1,21% 6,43% -1,30%

400.000,00 -50.000,00 350.000,00 1.787.949,89

22,37% -2,80% 19,58% 100,00%

400.000,00 -50.000,00 350.000,00 1.915.322,00

20,88% -2,61% 18,27% 100,00%

1,49% -0,19% 1,30% 0,00%

624.000,00 0,00 32.789,98 656.789,98 656.789,98

34,90% 0,00% 1,83% 36,73% 36,73%

624.000,00 0,00 58.264,40 682.264,40 682.264,40

32,58% 0,00% 3,04% 35,62% 35,62%

2,32% 0,00% -1,21% 1,11% 1,11%

1.000.000,00 0,00 131.159,91 1.131.159,91 1.787.949,89

55,93% 0,00% 7,34% 63,27% 100,00%

1.000.000,00 0,00 233.057,60 1.233.057,60 1.915.322,00

52,21% 0,00% 12,17% 64,38% 100,00%

3,72% 0,00% -4,83% -1,11% 0,00%

ANALISIS VERTICAL EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2005) (Expresado en Bolivianos)
CUENTA Ingreso por venta Menos: Costo de ventas UTILIDAD BRUTA Menos: Gastos de Administracin Gastos administrativos Cargas sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacion Impuestos (IT) Total Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Comercializacion Investigacin de mercado Costos de inventarios Total Gastos de Comercializacin Gastos Financieros Costo financiero bancario Costo financiero varios Total Gastos Financieros TOTAL GASTOS OPERATIVOS Mas: Otros Ingresos Inters DPF UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO REAL 1.519.020,00 789.890,40 729.129,60 % 100,00% 52,00% 48,00% PROYECTADO 1.740.000,00 904.800,00 835.200,00 % 100,00% 52,00% 48,00% VARIAC % 0,00% 0,00% 0,00%

80.000,00 10.968,00 104.400,00 50.000,00 52.380,00 297.748,00 174.000,00 52.200,00 3.447,29 229.647,29 0,00 0,00 0,00 527.395,29 0,00 0,00 201.734,31

5,27% 0,72% 6,87% 3,29% 3,45% 19,60% 11,45% 3,44% 0,23% 15,12% 0,00% 0,00% 0,00% 34,72% 0,00% 0,00% 13,28%

80.000,00 10.968,00 104.400,00 50.000,00 60.000,00 305.368,00 174.000,00 52.200,00 0,00 226.200,00 0,00 70.574,40 70.574,40 602.142,40 0,00 0,00 233.057,60

4,60% 0,63% 6,00% 2,87% 3,45% 17,55% 10,00% 3,00% 0,00% 13,00% 0,00% 4,06% 4,06% 34,61% 0,00% 0,00% 13,39%

0,67% 0,09% 0,87% 0,42% 0,00% 2,05% 1,45% 0,44% 0,23% 2,12% 0,00% -4,06% -4,06% 0,11% 0,00% 0,00% -0,11%

ANALISIS HORIZONTAL EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2005) (expresado en Bolivianos)
CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
REAL PROYECTADO AUMENTO Y DISMINUCION

591.850,31 0,00 698.400,00 0,00 32.789,98 114.909,60 1.437.949,89

707.057,60 0,00 800.000,00 0,00 58.264,40 0,00 1.565.322,00

(115.207,29) 0,00 (101.600,00) 0,00 (25.474,42) 114.909,60 (127.372,11)

400.000,00 -50.000,00 350.000,00 1.787.949,89

400.000,00 -50.000,00 350.000,00 1.915.322,00

0,00 0,00 0,00 (127.372,11)

624.000,00 0,00 32.789,98 656.789,98 656.789,98

624.000,00 0,00 58.264,40 682.264,40 682.264,40

0,00 0,00 (25.474,42) (25.474,42) (25.474,42)

1.000.000,00 0,00 131.159,91 1.131.159,91 1.787.949,89

1.000.000,00 0,00 233.057,60 1.233.057,60 1.915.322,00

0,00 0,00 (101.897,69) (101.897,69) (127.372,11)

CONCLUSIONES 2005
VENTAS
Haciendo el anlisis de los ingresos por ventas proyectadas con las reales, nuestras ventas proyectadas fueron de 8000 unidades a vender, en esta gestin se vendieron 6984 unidades segn estados financieros reales en la gestin 2005.

LIQUIDEZ CORRIENTE
Haciendo el anlisis del ndice de liquidez corriente se puede observar que en los EE.FF. proyectados es de 2,29, esto quiere decir que por cada Bs. 1 de financiamiento externo la empresa tienen Bs. 2,29. de respaldo. En el EEFF real se puede observar que el ndice de liquidez corriente es de 2,19 esto quiere decir que contamos con un poco menos liquidez que lo proyectado, es decir por cada Bs 1 que la empresa tiene Bs 2,19 para cubrir las deudas a corto plazo.

CAPITAL NETO DE TRABAJO


Se puede observar que nuestro capital neto de trabajo en nuestro EEFF proyectado es de Bs. 885057,60 y en el EEFF real es de Bs 781159,91. Esto quiere decir que tenemos menor cantidad de efectivo que el que proyectamos, esto debido a que no se vendi el total de las cantidades proyectadas.

ROTACIN DE INVENTARIO
Segn los EEFF reales de esta gestin, la rotacin de inventarios fue de 6,87 esto quiere decir que en el ao los inventarios rotaron 7 veces al ao. RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO En la proyeccin de los EEFF se esperaba obtener un 19% de rentabilidad sobre el patrimonio, de las cuales se obtuvieron un 12%, es decir que por cada Bs 1 invertido en la empresa por los socios, les genera un retorno de 0,12 ctvs. De utilidad.

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS La rentabilidad sobre activos esperada en la proyeccin fue de 12%, de las cuales se obtuvo un 7% esto quiere decir que la que por cada Bs 1 de los activos invertido por la empresa genera Bs 0,07 de utilidades. ENDUEDAMIENTO Segn los resultados reales de los EEFF, por cada Bs 1 de activo que posee la empresa Bs 0,37 est comprometido con terceras personas.

DECISIONES ESTRATEGICAS GESTION 2006


ESTRATEGIA DE FIJACIN DE PRECIO Se decido fijar un precio de Bs. 350 esperando que este precio tenga buena aceptacin en el mercado adems esperando ser ms competitivos, el mismo que est basado en expectativa de rentabilidad y utilidad. COSTOS DE FABRICACION Se determin un costo de fabricacin de Bs.182 con una calidad del 52% con relacin al precio, acorde al mercado para obtener un producto de buena calidad acorde a las exigencias del consumidor. PRODUCCIN Se realiz una inversin de Bs. 355.800 para instalar una planta con una capacidad de produccin de 7116 unidades al ao. VENTA DE MAQUINARIA Se decidi disminuir las unidades a producir de 8000 a 7116 unidades COMERCIALIZACIN La inversin en comercializacin es de 10% de las ventas brutas que equivale a Bs. 262.500 con el fin de realizar campaas publicitarias de tipo informativa haciendo uso de medios necesario (folleto, afiche, etc.) para llegar a todos los segmentos de mercado que permita posicionar nuestro producto y mejorar la participacin en el mercado. INVESTIGACIN Y DESARROLLO En el rea de investigacin de desarrollo se determin de realizar una inversin de Bs.120.000, para realizar los estudios necesarios en cuanto a las cualidades caractersticas diferenciadas que debe tener el producto, en relacin a la competencia y as obtener mayor participacin en el mercado.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos tienen un monto de Bs. 71.160 que representa el 20% sobre la capacidad instalada de la planta. INVESTIGACIN DE MERCADO Se destina Bs. 60.000 para realizar los estudios de investigacin de mercados con el fin de obtener informacin en cuanto a:

PRECIO DEL MERCADO. Valor de las acciones en el mercado Inversin en comercializacin en el mercado.

PARTICIPACIN EN EL MERCADO. Realizar un estudio que nos permita analizar a la competencia.

TOMA DE DECISIONES
VARIABLES PARA EL AO 2006
DETALLE MONTOS ( UNID. )

EMPRESA AO
PRECIO UNIDADES A VENDER COSTO UNITARIO UNIDADES A FABRICAR COMERCIALIZACION INVESTIGACION Y DESARROLLO INVESTIGACION DE MERCADO GASTOS ADMINISTRATIVOS COSTO FINANCIERO BANCARIO COSTO FINANCIERO PROVEEDORES PRESTAMO CANCELACION PRESTAMO DIVIDENDOS DEPRECIACION COMPRA DE MAQUINARIA VENTA DE MAQUINARIA IMPUESTOS RESERVAS DPF INTERESES DE DPF

QUE DELICIA 2.006,00 350,00 7.500,00 182,00 7.116,00 262.500,00 120.000,00 60.000,00 71.160,00 101.018,74 44.475,00 44.200,00 78.750,00 -

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE VENTAS GESTION 2006
UNIDADES A VENDER P. DE VENTA UNITARIO INGRESOS BRUTOS INGRESOS NETOS

7.500,00

350,00

2.625.000,00

2.283.750,00

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE PRODUCCION GESTION 2006
UNUNIDADES A PRODUCIR COSTO UNITARIO COSTO BRUTO DE PRODUCCION COSTO NETO DE PRODUCCION

7.500,00

175,50

1.316.273,98

1.145.158,36

EMPRESA QUE DELICIA PRESUPUESTO DE CAJA GESTION 2006


DETALLE Saldo Inicial Ingresos por ventas al contado (60%) Ingresos por ventas al credito (40%) venta de maquinaria Prestamo Bs.591.850,31 1.575.000,00 32.789,98 44.200,00 -

TOTAL INGRESOS
Costos Variables al contado (40%) Costos Variables al credito (60%) Gastos Administrativos Cargas Sociales (13,71%) Gastos de Comercializacin Investigacin y Desarrollo Investigacin de mercado Gastos Financieros Varios Costo Financiero Bancario Costo de Inventario Compra de Maquinaria Impuestos Pago del debito fiscal Pago de Dividendos

2.243.840,29
518.044,80 656.789,98 71.160,00 9.756,04 262.500,00 120.000,00 60.000,00 101.018,74 2.894,96 78.750,00 102.228,00 -

TOTAL EGRESOS SALDO DE EFECTIVO

1.983.142,51 260.697,78

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2006) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 2.283.750,00 1.145.158,36 1.138.591,64

71.160,00 9.756,04 104.400,00 44.475,00 78.750,00 308.541,04 228.375,00 52.200,00 2.894,96 283.469,96 0,00 87.886,30 87.886,30 679.897,30

0,00 458.694,34

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados Proyectado
(Al 31de Diciembre del 2006) (Expresado en Bolivianos) Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio
Menos:

0,00

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

0,00 0,00

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

458.694,34
458.694,34

EMPRESA QUE DELICIA S.A. B A L A N C E G E N E R A L PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2006) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.050.000,00 114.673,59 96.498,68 2.220.270,04 959.097,78

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

355.800,00 (94.475,00) 261.325,00 2.481.595,04

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 114.673,59 891.740,79 777.067,20

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 6.558,00 583.296,25 1.589.854,25 2.481.595,04 -

EMPRESA "QUE DELICIA" BALANCE GENERAL PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2006) (expresado en Bolivianos)

Activos Banco Clientes IUE anticipado mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores prestamo bancario IUE por pagar Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable

2006 959.097,78 1.050.000,00 114.673,59 96.498,68 2.220.270,04 355.800,00 355.800,00 (94.475,00) 261.325,00 2.481.595,04 777.067,20 114.673,59 891.740,79 891.740,79 1.000.000,00 6.558,00 583.296,25 1.589.854,25 2.481.595,04

2005 707.057,60 800.000,00 58.264,40 1.565.322,00 (50.000,00) (50.000,00) 350.000,00 300.000,00 1.865.322,00 58.264,40 1.000.000,00 1.058.264,40 1.058.264,40 1.233.057,60 1.233.057,60 2.291.322,00

AUMENTO Y DISMINUCIONES 252.040,18 250.000,00 56.409,19 96.498,68 654.948,04 405.800,00 405.800,00 (444.475,00) (38.675,00) 616.273,04 718.802,80 (885.326,41) (166.523,61) (166.523,61) (233.057,60) 6.558,00 583.296,25 583.296,25 416.772,64

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion venta de maquinaria Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo 458.694,34 44.475,00 44.200,00

mas

547.369,34 547.369,34

EMPRESA QUE DELICIA S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Al 31de Diciembre del 2006) (expresado en Bolivianos)
Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion venta de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo 44.200,00 44.200,00 0 0 367.247,46 458.694,34 (351.600,00) 44.475,00 18.410,92 153.067,20 323.047,46

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS REAL (Al 31de Diciembre del 2006) (Expresado en Boliv ianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos A dministrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos T otal Gastos A dministrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios T otal Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios T otal Gastos Financieros T otal Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.221.502,25 1.214.497,75 2.436.000,00

71.160,00 9.756,04 104.400,00 44.475,00 84.000,00 313.791,04

228.375,00 52.200,00 604,64 281.179,64

87.886,30 87.886,30 682.856,98

531.640,77

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados
(Al 31de Diciembre del 2006) (Expresado en Bolivianos) Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio
Menos:

131.159,91

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

6.558,00 -

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

531.640,77
656.242,68

EMPRESA QUE DELICIA S.A. B A L A N C E G E N E R A L REAL (Al 31de Diciembre del 2006) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.120.000,00 132.910,19 20.154,79 2.311.453,07 1.038.388,09

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

355.800,00 (94.475,00) 261.325,00 2.572.778,07

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 132.910,19 909.977,39 777.067,20

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 6.558,00 656.242,68 1.662.800,68 2.572.778,07 -

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2006) (expresado en Bolivianos)
Activos Banco Clientes IUE anticipado mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable 2006 1.038.388,09 1.120.000,00 132.910,19 20.154,79 2.311.453,07 355.800,00 355.800,00 (94.475,00) 261.325,00 2.572.778,07 777.067,20 132.910,19 909.977,39 909.977,39 1.000.000,00 6.558,00 656.242,68 1.662.800,68 2.572.778,07 2005 591.850,31 698.400,00 32.789,98 114.909,60 1.437.949,89 400.000,00 400.000,00 (50.000,00) 350.000,00 1.787.949,89 624.000,00 32.789,98 656.789,98 656.789,98 1.000.000,00 131.159,91 1.131.159,91 1.787.949,89 AUMENTO Y DISMINUCIONES 446.537,78 421.600,00 100.120,21 (94.754,81) 873.503,18 (44.200,00) (44.200,00) (44.475,00) (88.675,00) 784.828,18 153.067,20 100.120,21 253.187,41 253.187,41 6.558,00 525.082,77 525.082,77 778.270,19

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion venta de maquinaria Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo 531.640,77 44.475,00 44.200,00

mas

620.315,77 620.315,77

EMPRESA QUE DELICIA S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Al 31de Diciembre del 2006) (expresado en Bolivianos)
Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion venta de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo 44.200,00 44.200,00 0 0 446.537,78 531.640,77 (421.600,00) 44.475,00 94.754,81 153.067,20 402.337,78

ANALISIS VERTICAL
EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2006) (expresado en Bolivianos)
CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
REAL % PROYECTADO % VARIACION %

1.038.388,09 0,00 1.120.000,00 0,00 132.910,19 20.154,79 2.311.453,07

40,36% 0,00% 43,53% 0,00% 5,17% 0,78% 89,84%

959.097,78 0,00 1.050.000,00 0,00 114.673,59 96.498,68 2.220.270,04

38,65% 0,00% 42,31% 0,00% 4,62% 0,00% 3,89% 89,47%

1,71% 0,00% 1,22% 0,00% 0,55% -3,11% 0,37%

355.800,00 -94.475,00 261.325,00 2.572.778,07

13,83% -3,67% 10,16% 100,00%

355.800,00 -94.475,00 261.325,00 2.481.595,04

14,34% -3,81% 10,53% 100,00%

-0,51% 0,13% -0,37% 0,00%

777.067,20 0,00 132.910,19 909.977,39 909.977,39

30,20% 0,00% 5,17% 35,37% 35,37%

777.067,20 0,00 114.673,59 891.740,79 891.740,79

31,31% 0,00% 4,62% 35,93% 35,93%

-1,11% 0,00% 0,55% -0,56% -0,56%

1.000.000,00 6.558,00 656.242,68 1.662.800,68 2.572.778,07

38,87% 0,25% 25,51% 64,63% 100,00%

1.000.000,00 6.558,00 583.296,25 1.589.854,25 2.481.595,04

40,30% 0,26% 23,50% 64,07% 100,00%

-1,43% -0,01% 2,00% 0,56% 0,00%

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS REAL (Al 31de Diciembre del 2006) (Expresado en Bolivianos)
CUENTA Ingreso por venta Menos: Costo de ventas UTILIDAD BRUTA Menos: Gastos de Administracin Gastos administrativos Cargas sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacion Impuestos (IT) Total Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Comercializacion Investigacin de mercado Costos de inventarios Total Gastos de Comercializacin Gastos Financieros Costo financiero bancario Costo financiero varios Total Gastos Financieros TOTAL GASTOS OPERATIVOS Mas: Otros Ingresos Inters DPF UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO REAL 2.436.000,00 1.221.502,25 1.214.497,75 % 100,00% 50,14% 49,86% PROYECTADO 2.283.750,00 1.145.158,36 1.138.591,64 % 100,00% 50,14% 49,86% VARIAC % 0,00% 0,00% 0,00%

71.160,00 9.756,04 104.400,00 44.475,00 84.000,00 313.791,04 228.375,00 52.200,00 604,64 281.179,64 0,00 0,00 0,00 594.970,68 0,00 0,00 619.527,07

2,92% 0,40% 4,29% 1,83% 3,45% 12,88% 9,38% 2,14% 0,02% 11,54% 0,00% 0,00% 0,00% 24,42% 0,00% 0,00% 25,43%

71.160,00 9.756,04 104.400,00 44.475,00 78.750,00 308.541,04 228.375,00 52.200,00 2.894,96 283.469,96 0,00 87.886,30 87.886,30 679.897,30 0,00 0,00 458.694,34

3,12% 0,43% 4,57% 1,95% 3,45% 13,51% 10,00% 2,29% 0,13% 12,41% 0,00% 3,85% 3,85% 29,77% 0,00% 0,00% 20,09%

-0,19% -0,03% -0,29% -0,12% 0,00% -0,63% -0,63% -0,14% -0,10% -0,87% 0,00% -3,85% -3,85% -5,35% 0,00% 0,00% 5,35%

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2006) (expresado en Bolivianos)
AUMENTO Y DISMINUCION

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

REAL

PROYECTADO

1.038.388,09 0,00 1.120.000,00 0,00 132.910,19 20.154,79 2.311.453,07

959.097,78 0,00 1.050.000,00 0,00 114.673,59 96.498,68 2.220.270,04

79.290,32 70.000,00 18.236,61 (76.343,89) 91.183,03

355.800,00 -94.475,00 261.325,00 2.572.778,07

355.800,00 -94.475,00 261.325,00 2.481.595,04

91.183,03

777.067,20 0,00 132.910,19 909.977,39 909.977,39

777.067,20 0,00 114.673,59 891.740,79 891.740,79

18.236,61 18.236,61 18.236,61

1.000.000,00 6.558,00 656.242,68 1.662.800,68 2.572.778,07

1.000.000,00 6.558,00 583.296,25 1.589.854,25 2.481.595,04

(0,00) 72.946,43 72.946,43 91.183,03

COMPARACION REAL REAL


EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2006

2005

VARIACION %

1.038.388,09 0,00 1.120.000,00 0,00 132.910,19 20.154,79 2.311.453,07

40,36% 0,00% 43,53% 0,00% 5,17% 0,78% 89,84%

591.850,31 0,00 698.400,00 0,00 32.789,98 114.909,60 1.437.949,89

33,10% 0,00% 39,06% 0,00% 1,83% 0,00% 6,43% 80,42%

7,26% 0,00% 4,47% 0,00% 3,33% -5,64% 9,42%

355.800,00 -94.475,00 261.325,00 2.572.778,07

13,83% -3,67% 10,16% 100,00%

400.000,00 -50.000,00 350.000,00 1.787.949,89

22,37% -2,80% 19,58% 100,00%

-8,54% -0,88% -9,42% 0,00%

777.067,20 0,00 132.910,19 909.977,39 909.977,39

30,20% 0,00% 5,17% 35,37% 35,37%

624.000,00 0,00 32.789,98 656.789,98 656.789,98

34,90% 0,00% 1,83% 36,73% 36,73%

-4,70% 0,00% 3,33% -1,36% -1,36%

1.000.000,00 6.558,00 656.242,68 1.662.800,68 2.572.778,07

38,87% 0,25% 25,51% 64,63% 100,00%

1.000.000,00 0,00 131.159,91 1.131.159,91 1.787.949,89

55,93% 0,00% 7,34% 63,27% 100,00%

-17,06% 0,25% 18,17% 1,36% 0,00%

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS REAL

CUENTA Ingreso por venta Menos: Costo de ventas UTILIDAD BRUTA Menos: Gastos de Administracin Gastos administrativos Cargas sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacion Impuestos (IT) Total Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Comercializacion Investigacin de mercado Costos de inventarios Total Gastos de Comercializacin Gastos Financieros Costo financiero bancario Costo financiero varios Total Gastos Financieros TOTAL GASTOS OPERATIVOS Mas: Otros Ingresos Inters DPF UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO

2006 2.436.000,00 1.221.502,25 1.214.497,75

% 100,00% 50,14% 49,86%

2005 1.519.020,00 789.890,40 729.129,60

% 100,00% 52,00% 48,00%

VARIAC % 0,00% -1,86% 1,86%

71.160,00 9.756,04 104.400,00 44.475,00 84.000,00 313.791,04 228.375,00 52.200,00 604,64 281.179,64 0,00 87.886,30 87.886,30 682.856,98 0,00 0,00 531.640,77

2,92% 0,40% 4,29% 1,83% 3,45% 12,88% 9,38% 2,14% 0,02% 11,54% 0,00% 3,61% 3,61% 28,03% 0,00% 0,00% 21,82%

80.000,00 10.968,00 104.400,00 50.000,00 52.380,00 297.748,00 174.000,00 52.200,00 3.447,29 229.647,29 0,00 70.574,40 70.574,40 597.969,69 0,00 0,00 131.159,91

5,27% 0,72% 6,87% 3,29% 3,45% 19,60% 11,45% 3,44% 0,23% 15,12% 0,00% 4,65% 4,65% 39,37% 0,00% 0,00% 8,63%

-2,35% -0,32% -2,59% -1,47% 0,00% -6,72% -2,08% -1,29% -0,20% -3,58% 0,00% -1,04% -1,04% -11,33% 0,00% 0,00% 13,19%

ANALISIS HORIZONTAL

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2006

2005

AUMENTO Y DISMINUCION

1.038.388,09 0,00 1.120.000,00 0,00 132.910,19 20.154,79 2.311.453,07

591.850,31 0,00 698.400,00 0,00 32.789,98 114.909,60 1.437.949,89

446.537,78 421.600,00 100.120,21 (94.754,81) 873.503,18

355.800,00 -94.475,00 261.325,00 2.572.778,07

400.000,00 -50.000,00 350.000,00 1.787.949,89

(44.200,00) (44.475,00) (88.675,00) 784.828,18

777.067,20 0,00 132.910,19 909.977,39 909.977,39

624.000,00 0,00 32.789,98 656.789,98 656.789,98

153.067,20 100.120,21 253.187,41 253.187,41

1.000.000,00 6.558,00 656.242,68 1.662.800,68 2.572.778,07

1.000.000,00 0,00 131.159,91 1.131.159,91 1.787.949,89

6.558,00 525.082,77 531.640,77 784.828,18

DECISIONES ESTRATEGICAS GESTION 2007


ESTRATEGIA DE FIJACIN DE PRECIO Se decido fijar un precio de Bs. 378 esperando que este precio tenga buena aceptacin en el mercado, el mismo que est basado en expectativa de rentabilidad y utilidad, ya que no se cuenta con informacin adecuada a cerca del mismo o con relacin a la competencia. COSTOS DE FABRICACIN Se determino un costo de produccin de Bs.196,56 con una calidad del 55% con relacin al precio, acorde a un mercado en etapa de introduccin con una buena relacin en funcin al precio de venta para obtener un, producto de calidad acorde a las exigencias del consumidor. PRODUCCIN Se hiso una inversin en maquinaria de Bs. 413.600.- con respecto a la anterior gestin con una capacidad de produccin de 8272 unidades al ao. COMPRA DE MAQUINARIA Se determino comprar una maquinaria que costo Bs. 57800 COMERCIALIZACIN La inversin en comercializacin es de 10% de las ventas brutas que equivale a Bs. 312.681,60.- con el fin de continuar con la campaa publicitaria haciendo uso de medios necesario (folleto, afiche, etc.) para llegar a todos los segmentos de mercado que permita posicionar nuestro producto y mejorar la participacin en el mercado. INVESTIGACIN Y DESARROLLO

En la area de investigacin de desarrollo se determino de realizar una inversin de Bs. 120.000.- Para realizar los estudios necesarios en cuanto a las cualidades caractersticas diferenciadas que debe tener el producto, en relacin a la competencia y as obtener una buena participacin en el mercado. GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos tienen un monto de Bs 82.720.- que representa el 20% sobre la capacidad instalada de la planta. INVESTIGACIN DE MERCADO Se destina 60.000 Bs. Para realizar los estudios de investigacin de mercados con el fin de obtener informacin en cuanto a: PRECIO DEL MERCADO. Valor de las acciones en el mercado Inversin en comercializacin en el mercado. PARTICIPACIN EN EL MERCADO. Realizar un estudio que nos permita analizar a la competencia.

TOMA DE DECISIONES
VARIABLES

DETALLE

MONTOS ( UNID. )

EMPRESA AO
PRECIO UNIDADES A VENDER COSTO UNITARIO UNIDADES A FABRICAR COMERCIALIZACION INVESTIGACION Y DESARROLLO INVESTIGACION DE MERCADO GASTOS ADMINISTRATIVOS COSTO FINANCIERO BANCARIO COSTO FINANCIERO PROVEEDORES PRESTAMO CANCELACION PRESTAMO DIVIDENDOS DEPRECIACION COMPRA DE MAQUINARIA VENTA DE MAQUINARIA IMPUESTOS RESERVAS DPF INTERESES DE DPF

QUE DELICIA 2.007 378,00 8.272,00 196,56 8.272,00 312.681,60 120.000,00 60.000,00 82.720,00 110.336,58 51.700,00 57.800,00 93.804,48 47.071,71
-

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE VENTAS GESTION 2007
UNIDADES A VENDER P. DE VENTA UNITARIO INGRESOS BRUTOS INGRESOS NETOS

8.272,00

378,00

3.126.816,00

2.720.329,92

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE PRODUCCION GESTION 2007
UNUNIDADES A PRODUCIR COSTO UNITARIO COSTO BRUTO DE PRODUCCION COSTO NETO DE PRODUCCION

8.272,00

196,23

1.623.208,48

1.412.191,38

EMPRESA QUE DELICIA PRESUPUESTO DE CAJA GESTION 2007


DETALLE Saldo Inicial Ingresos por ventas al contado (60%) Ingresos por ventas al credito (40%) Prestamo Bs.1.038.388,09 1.876.089,60 1.120.000,00

TOTAL INGRESOS
Costos Variables al contado (40%) Costos Variables al credito (60%) Gastos Administrativos Cargas Sociales (13,71%) Gastos de Comercializacin Investigacin y Desarrollo Investigacin de mercado Gastos Financieros Varios Costo Financiero Bancario Costo de Inventario Compra de Maquinaria Impuestos Pago del debito fiscal Pago de Dividendos

4.034.477,69
650.377,73 777.067,20 82.720,00 11.340,91 312.681,60 120.000,00 60.000,00 126.823,66 676,05 57.800,00 93.804,48 114.577,63 -

TOTAL EGRESOS SALDO DE EFECTIVO

2.407.869,26 1.626.608,43

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2007) (Expresado en Boliv ianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos A dministrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos T otal Gastos A dministrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios T otal Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios T otal Gastos Financieros T otal Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.412.191,38 1.308.138,54 2.720.329,92

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 93.804,48 343.965,39

272.032,99 52.200,00 676,05 324.909,04

110.336,58 110.336,58 779.211,01

528.927,53

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados Proyectado
(Al 31de Diciembre del 2007) (Expresado en Bolivianos)

Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio


Menos:

656.242,68

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

26.582,04

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

528.927,53
1.158.588,17

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2007) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.250.726,40 132.231,88 22.534,97 3.032.101,68 1.626.608,43

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

413.600,00 (146.175,00) 267.425,00 3.299.526,68

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 132.231,88 1.107.798,47 975.566,59

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 33.140,03 1.158.588,17 2.191.728,21 3.299.526,68

EMPRESA "QUE DELICIA" BALANCE GENERAL PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2007) (expresado en Bolivianos)

Activos Banco Clientes IUE anticipado mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable

2007 1.626.608,43 1.250.726,40 132.231,88 22.534,97 3.032.101,68 413.600,00 413.600,00 (146.175,00) 267.425,00 3.299.526,68 975.566,59 132.231,88 1.107.798,47 1.107.798,47 1.000.000,00 33.140,03 1.158.588,17 2.191.728,21 3.299.526,68

2006 959.097,78 1.050.000,00 114.673,59 96.498,68 2.220.270,04 355.800,00 355.800,00 (94.475,00) 261.325,00 2.481.595,04 777.067,20 114.673,59 891.740,79 891.740,79 1.000.000,00 6.558,00 583.296,25 1.589.854,25 2.481.595,04

AUMENTO Y DISMINUCIONES 667.510,66 200.726,40 17.558,30 (73.963,71) 811.831,64 57.800,00 57.800,00 (51.700,00) 6.100,00 817.931,64 198.499,39 17.558,30 216.057,69 216.057,69 26.582,03 575.291,92 575.291,92 791.349,61

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion venta de maquinaria Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo 601.873,95 51.700,00 -

mas

653.573,95 57.800,00 595.773,95

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

(Al 31de Diciembre del 2007) (expresado en Bolivianos)


Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion Compra de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo (57.800,00) (57.800,00) 0 0 667.510,66 601.873,95 (200.726,40) 51.700,00 73.963,71 198.499,39 725.310,66

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2007) (Expresado en Boliv ianos)
Ingreso por ventas Menos : 1.426.361,09 1.321.264,21 2.747.625,30

Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos :

Gastos A dministrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos T otal Gastos A dministrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios T otal Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios T otal Gastos Financieros T otal Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio)

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 94.745,70 344.906,61

272.032,99 52.200,00 250,96 324.483,95

110.336,58 110.336,58 779.727,14

541.537,06

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados
(Al 31de Diciembre del 2007) (Expresado en Bolivianos)

Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio


Menos:

656.242,68

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

26.582,04

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

541.537,06
1.171.197,71

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2007) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.263.276,00 135.384,27 8.365,25 3.047.863,60 1.640.838,08

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

413.600,00 (146.175,00) 267.425,00 3.315.288,60

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 135.384,27 1.110.950,86 975.566,59

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 33.140,03 1.171.197,71 2.204.337,74 3.315.288,60

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2007) (expresado en Bolivianos)
AUMENTO Y DISMINUCIONES Activos Banco Clientes IUE por pagar mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable 2007 1.640.838,08 1.263.276,00 135.384,27 8.365,25 3.047.863,60 413.600,00 413.600,00 (146.175,00) (146.175,00) 2.901.688,60 975.566,59 135.384,27 1.110.950,86 1.110.950,86 1.000.000,00 33.140,03 1.171.197,71 1.171.197,71 2.282.148,57 2006 1.038.388,09 1.120.000,00 132.910,19 20.154,79 2.311.453,07 355.800,00 355.800,00 (94.475,00) 261.325,00 2.572.778,07 777.067,20 132.910,19 909.977,39 909.977,39 1.000.000,00 6.558,00 656.242,68 1.662.800,68 2.572.778,07 602.449,99 143.276,00 2.474,07 (11.789,53) 736.410,53 57.800,00 57.800,00 (51.700,00) (407.500,00) 328.910,53 198.499,39 2.474,07 200.973,47 200.973,47 26.582,04 514.955,03 514.955,03 715.928,49

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion venta de maquinaria Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo 541.537,06 51.700,00

mas

593.237,06 57.800,00 535.437,06

EMPRESA QUE DELICIA S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO REAL (Al 31de Diciembre del 2007) (expresado en Bolivianos)
Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion Compra de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo (57.800,00) (57.800,00) 0 0 602.449,99 541.537,06 (143.276,00) 51.700,00 11.789,53 198.499,39 660.249,99

ANALISIS VERTICAL
EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2007) (expresado en Bolivianos)
CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo corriente TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
REAL % PROYECTADO % VARIACION %

1.640.838,08 0,00 1.263.276,00 0,00 135.384,27 8.365,25 3.047.863,60

49,50% 0,00% 38,11% 0,00% 4,08% 0,25% 91,94%

1.626.608,43 0,00 1.250.726,40 0,00 132.231,88 22.534,97 3.032.101,68

49,30% 0,00% 37,91% 0,00% 4,01% 0,68% 91,90%

0,20% 0,00% 0,20% 0,00% 0,08% -0,43% 0,05%

413.600,00 -146.445,00 267.155,00 3.315.018,60

12,48% -4,42% 8,06% 100,00%

413.600,00 -146.175,00 267.425,00 3.299.526,68

12,54% -4,43% 8,10% 100,00%

-0,06% 0,01% -0,05% 0,00%

975.566,59 0,00 135.384,27 1.110.950,86 1.110.950,86

29,43% 0,00% 4,08% 33,51% 33,51%

975.566,59 0,00 132.231,88 1.107.798,47 1.107.798,47

29,57% 0,00% 4,01% 33,57% 33,57%

-0,14% 0,00% 0,08% -0,06% -0,06%

1.000.000,00 33.140,03 1.171.197,71 2.204.337,74 3.315.288,60

30,16% 1,00% 35,33% 66,49% 100,00%

1.000.000,00 33.140,03 1.158.588,17 2.191.728,21 3.299.526,68

30,31% 1,00% 35,11% 66,43% 100,00%

-0,14% 0,00% 0,21% 0,06% 0,00%

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2007) (Expresado en Bolivianos)
CUENTA Ingreso por venta Menos: Costo de ventas UTILIDAD BRUTA Menos: Gastos de Administracin Gastos administrativos Cargas sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacion Impuestos (IT) Total Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Comercializacion Investigacin de mercado Costos de inventarios Total Gastos de Comercializacin Gastos Financieros Costo financiero bancario Costo financiero varios Total Gastos Financieros TOTAL GASTOS OPERATIVOS Mas: Otros Ingresos Inters DPF UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO REAL 2.747.625,30 1.426.361,09 1.321.264,21 % 100,00% 51,91% 48,09% PROYECTADO 2.720.329,92 1.412.191,38 1.308.138,54 % 100,00% 51,91% 48,09% VARIAC % 0,00% 0,00% 0,00%

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 94.745,70 344.906,61 272.032,99 52.200,00 250,96 324.483,95 0,00 0,00 0,00 669.390,56 0,00 0,00 651.873,65

3,01% 0,41% 3,80% 1,88% 3,45% 12,55% 9,90% 1,90% 0,01% 11,81% 0,00% 0,00% 0,00% 24,36% 0,00% 0,00% 23,72%

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 93.804,48 343.965,39 272.032,99 52.200,00 676,05 324.909,04 0,00 110.336,58 110.336,58 779.211,01 0,00 0,00 528.927,53

3,04% 0,42% 3,84% 1,90% 3,45% 12,64% 10,00% 1,92% 0,02% 11,94% 0,00% 4,06% 4,06% 28,64% 0,00% 0,00% 19,44%

-0,03% 0,00% -0,04% -0,02% 0,00% -0,09% -0,10% -0,02% -0,02% -0,13% 0,00% -4,06% -4,06% -4,28% 0,00% 0,00% 4,28%

ANALISIS HORIZONTAL
EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2007) (expresado en Bolivianos)
AUMENTO Y DISMINUCION

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

REAL

PROYECTADO

1.640.838,08 0,00 1.263.276,00 0,00 135.384,27 8.365,25 3.047.863,60

1.626.608,43 0,00 1.250.726,40 0,00 132.231,88 22.534,97 3.032.101,68

14.229,65 12.549,60 3.152,38 (14.169,72) 15.761,92

413.600,00 -146.445,00 267.155,00 3.315.018,60

413.600,00 -146.175,00 267.425,00 3.299.526,68

(270,00) (270,00) 15.491,92

975.566,59 0,00 135.384,27 1.110.950,86 1.110.950,86

975.566,59 0,00 132.231,88 1.107.798,47 1.107.798,47

3.152,38 3.152,38 3.152,38

1.000.000,00 33.140,03 1.171.197,71 2.204.337,74 3.315.288,60

1.000.000,00 33.140,03 1.158.588,17 2.191.728,21 3.299.526,68

12.609,54 12.609,54 15.761,92

COMPARACION REAL REAL


EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2007

2006

AUMENTO Y DISMINUCION

1.640.838,08 0,00 1.263.276,00 0,00 135.384,27 8.365,25 3.047.863,60

1.038.388,09 0,00 1.120.000,00 0,00 132.910,19 20.154,79 2.311.453,07

602.449,99 143.276,00 2.474,07 (11.789,53) 736.410,53

413.600,00 -146.445,00 267.155,00 3.315.018,60

355.800,00 -94.475,00 261.325,00 2.572.778,07

57.800,00 (51.970,00) 5.830,00 742.240,53

975.566,59 0,00 135.384,27 1.110.950,86 1.110.950,86

777.067,20 0,00 132.910,19 909.977,39 909.977,39

198.499,39 2.474,07 200.973,47 200.973,47

1.000.000,00 33.140,03 1.171.197,71 2.204.337,74 3.315.288,60

1.000.000,00 6.558,00 656.242,68 1.662.800,68 2.572.778,07

26.582,04 514.955,03 541.537,06 742.510,53

DECISIONES ESTRATEGICAS GESTION 2008

ESTRATEGIA DE FIJACIN DE PRECIO Se decido fijar un precio de Bs. 395 esperando que este precio tenga buena aceptacin en el mercado, el mismo que est basado en expectativa de rentabilidad y utilidad, ya que no se cuenta con suficiente informacin del

mercado o la competencia.

COSTOS DE FABRICACION Se determin un costo de fabricacin de Bs.205,40, con una calidad del 52% con relacin al precio, acorde al mercado para obtener un producto de buena calidad acorde a las exigencias del consumidor.

PRODUCCIN Se realiz una inversin de Bs. 413.600 para instalar una planta con una capacidad de produccin de 8321 unidades al ao.

COMERCIALIZACIN La inversin en comercializacin es de 10% de las ventas brutas que equivale a Bs. 360,398 con el fin de realizar campaas publicitarias de tipo informativa haciendo uso de medios necesario (folleto, afiche, etc.) para llegar a todos los segmentos de mercado que permita posicionar nuestro producto y mejorar la participacin en el mercado.

INVESTIGACIN Y DESARROLLO En la area de investigacin de desarrollo se determino de realizar una inversin de Bs.120.000, para realizar los estudios necesarios en cuanto a las cualidades caractersticas diferenciadas que debe tener el producto, en relacin a la competencia y as obtener mayor participacin en el mercado.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos tienen un monto de Bs.82.720 que representa el 20% sobre la capacidad instalada de la planta.

INVESTIGACIN DE MERCADO Se destina Bs. 60.000 para realizar los estudios de investigacin de mercados con el fin de obtener informacin en cuanto a:

PRECIO DEL MERCADO. Valor de las acciones en el mercado Inversin en comercializacin en el mercado.

PARTICIPACIN EN EL MERCADO. Realizar un estudio que nos permita analizar a la competencia.

TOMA DE DECISIONES
VARIABLES

DETALLE

MONTOS ( UNID. )

EMPRESA AO
PRECIO UNIDADES A VENDER COSTO UNITARIO UNIDADES A FABRICAR COMERCIALIZACION INVESTIGACION Y DESARROLLO INVESTIGACION DE MERCADO GASTOS ADMINISTRATIVOS COSTO FINANCIERO BANCARIO COSTO FINANCIERO PROVEEDORES PRESTAMO CANCELACION PRESTAMO DIVIDENDOS DEPRECIACION COMPRA DE MAQUINARIA VENTA DE MAQUINARIA IMPUESTOS RESERVAS DPF INTERESES DE DPF

QUE DELICIA 2.008 395,00 9.124,00 205,40 8.272,00 328.679,50 120.000,00 60.000,00 82.720,00 115.298,81 51.700,00 98.603,85 60.216,89
-

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE VENTAS GESTION 2008
UNIDADES A VENDER P. DE VENTA UNITARIO INGRESOS BRUTOS INGRESOS NETOS

8.321,00

395,00

3.286.795,00

2.859.511,65

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE PRODUCCION GESTION 2008
UNUNIDADES A PRODUCIR COSTO UNITARIO COSTO DE PRODUCCION BRUTO COSTO DE PRODUCCION NETO

8.321,00

205,35

1.708.684,03

1.486.555,11

EMPRESA QUE DELICIA PRESUPUESTO DE CAJA GESTION 2008


DETALLE Saldo Inicial Ingresos por ventas al contado (60%) Ingresos por ventas al credito (40%) Prestamo Bs.1.640.838,08 1.972.077,00 1.263.276,00

TOTAL INGRESOS
Costos Variables al contado (40%) Costos Variables al credito (60%) Gastos Administrativos Cargas Sociales (13,71%) Gastos de Comercializacin Investigacin y Desarrollo Investigacin de mercado Gastos Financieros Varios Costo Financiero Bancario Costo de Inventario Compra de Maquinaria Impuestos Pago del debito fiscal Pago de Dividendos

4.876.191,08
679.627,52 975.566,59 82.720,00 11.340,91 328.679,50 120.000,00 60.000,00 132.527,37 98.603,85 123.047,51 -

TOTAL EGRESOS SALDO DE EFECTIVO

2.612.113,25 2.264.077,83

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2008) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.486.555,11 1.372.956,54 2.859.511,65

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 98.603,85 348.764,76

285.951,17 52.200,00 338.151,17

115.298,81 115.298,81 802.214,74

570.741,80

142.685,45

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados
(Al 31de Diciembre del 2007) (Expresado en Bolivianos)

Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio


Menos:

1.171.197,71

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

27.076,85 -

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

570.741,80
1.714.862,66

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2008) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.314.718,00 142.685,45 3.721.481,28 2.264.077,83

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

413.600,00 (197.875,00) 215.725,00 3.937.206,28

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 142.685,45 1.162.126,73 1.019.441,28

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 60.216,89 1.714.862,66 2.775.079,55 3.937.206,28

EMPRESA "QUE DELICIA" BALANCE GENERAL PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2008) (expresado en Bolivianos)

AUMENTO Y DISMINUCIONES Activos Banco Clientes IUE anticipado mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable 2008 2.264.077,83 1.314.718,00 142.685,45 3.721.481,28 413.600,00 413.600,00 (197.875,00) 215.725,00 3.937.206,28 1.019.441,28 142.685,45 1.162.126,73 1.162.126,73 1.000.000,00 60.216,89 1.714.862,66 2.775.079,55 3.937.206,28 2007 1.626.608,43 1.250.726,40 132.231,88 22.534,97 3.032.101,68 413.600,00 413.600,00 (146.175,00) 267.425,00 3.299.526,68 975.566,59 132.231,88 1.107.798,47 1.107.798,47 1.000.000,00 33.140,03 1.158.588,17 2.191.728,21 3.299.526,68 637.469,40 63.991,60 10.453,57 (22.534,97) 689.379,60 (51.700,00) (51.700,00) 637.679,60 43.874,69 10.453,57 54.328,26 54.328,26 27.076,85 556.274,49 556.274,49 610.602,74

VARIACIN DE CAPITAL DE TRABAJO CUENTAS banco clientes IUE anticipado mercaderias TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE proveedores IUE por pagar TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE DIFERENCIA DE AC Y PC 2008 2.264.077,83 1.314.718,00 142.685,45 3.721.481,28 1.019.441,28 142.685,45 1.162.126,73 2.559.354,55 2007 1.626.608,43 1.250.726,40 132.231,88 22.534,97 3.032.101,68 975.566,59 132.231,88 1.107.798,47 1.924.303,21 VARIACIN 637.469,40 63.991,60 10.453,57 (22.534,97) 689.379,60 43.874,69 10.453,57 54.328,26 635.051,34

CUENTAS maquinaria depreciacion acumulada total activo no corriente pasivo capital reserva legal utilidades retenidas utilidad del ejercicio TOTAL DE PASIVO NC Y CAPITAL C. DIFERENCIA ANC, PNC Y CC

VARIACION DE NO CORRIENTES 2008 2007 413.600,00 413.600,00 (197.875,00) (146.175,00) 215.725,00 267.425,00 1.000.000,00 60.216,89 1.714.862,66 556.274,49 2.775.079,55 (2.559.354,55) 1.000.000,00 33.140,03 1.158.588,17 1.158.588,17 2.191.728,21 (1.924.303,21)

VARIACION (51.700,00) (51.700,00) 27.076,85 556.274,49 (602.313,69) 583.351,34 (635.051,34)

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion venta de maquinaria Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo 583.351,34 51.700,00

mas

635.051,34 635.051,34

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

(Al 31de Diciembre del 2008) (expresado en Bolivianos)


Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion venta de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo 637.469,40 583.351,34 (63.991,60) 51.700,00 22.534,97 43.874,69 637.469,40

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS REAL (Al 31de Diciembre del 2008) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.429.208,13 1.319.991,87 2.749.200,00

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 94.800,00 344.960,91

285.951,17 52.200,00 1.720,41 339.871,57

115.298,81 115.298,81 800.131,30

519.860,57

129.965,14

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados Real
(Al 31de Diciembre del 2008) (Expresado en Bolivianos)

Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio


Menos:

1.171.197,71

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

27.076,85 -

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

519.860,57
1.663.981,43

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2008) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.264.000,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74 2.206.567,62

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

413.600,00 (197.875,00) 215.725,00 3.873.604,74

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 129.965,14 1.149.406,42 1.019.441,28

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 60.216,89 1.663.981,43 2.724.198,32 3.873.604,74

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2008) (expresado en Bolivianos)
AUMENTO Y DISMINUCIONES Activos Banco Clientes IUE por pagar mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable 2008 2.206.567,62 1.264.000,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74 413.600,00 413.600,00 (197.875,00) (197.875,00) 3.460.004,74 1.019.441,28 129.965,14 1.149.406,42 1.149.406,42 1.000.000,00 60.216,89 1.663.981,43 1.663.981,43 2.813.387,85 2007 1.640.838,08 1.263.276,00 135.384,27 8.365,25 3.047.863,60 413.600,00 413.600,00 (146.175,00) (146.175,00) 2.901.688,60 975.566,59 135.384,27 1.110.950,86 1.110.950,86 1.000.000,00 33.140,03 1.171.197,71 1.171.197,71 2.282.148,57 565.729,54 724,00 (5.419,12) 48.981,72 610.016,14 (51.700,00) (51.700,00) 558.316,14 43.874,69 (5.419,12) 38.455,56 38.455,56 27.076,85 492.783,72 492.783,72 531.239,28

VARIACIN DE CAPITAL DE TRABAJO CUENTAS banco clientes IUE por pagar mercaderias TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE proveedores IUE por pagar TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE DIFERENCIA DE AC Y PC 2008 2.206.567,62 1.264.000,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74 1.019.441,28 129.965,14 1.149.406,42 2.508.473,32 2007 1.640.838,08 1.263.276,00 135.384,27 8.365,25 3.047.863,60 975.566,59 135.384,27 1.110.950,86 1.936.912,74 VARIACIN 565.729,54 724,00 (5.419,12) 48.981,72 610.016,14 43.874,69 (5.419,12) 38.455,56 571.560,57

CUENTAS maquinaria depreciacion acumulada total activo no corriente pasivo capital reserva legal utilidades retenidas TOTAL DE PASIVO NC Y CAPITAL C. DIFERENCIA ANC, PNC Y CC

VARIACION DE NO CORRIENTES 2008 2007 413.600,00 413.600,00 (197.875,00) (146.175,00) 215.725,00 267.425,00 1.000.000,00 60.216,89 1.663.981,43 2.724.198,32 (3.724.198,32) 1.000.000,00 33.140,03 1.171.197,71 2.204.337,74 (3.204.337,74)

VARIACION (51.700,00) (51.700,00) 27.076,85 492.783,72 519.860,57 (571.560,57)

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion venta de maquinaria Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo 519.860,57 51.700,00

mas

571.560,57 571.560,57

EMPRESA QUE DELICIA S.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO REAL (Al 31de Diciembre del 2008) (expresado en Bolivianos)
Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion venta de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo 565.729,54 519.860,57 (724,00) 51.700,00 (48.981,72) 43.874,69 565.729,54

ANALISIS VERTICAL
EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2008) (expresado en Bolivianos)
CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo corriente TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
REAL % PROYECTADO % VARIACION %

2.206.567,62 0,00 1.264.000,00 0,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74

56,96% 0,00% 32,63% 0,00% 3,36% 1,48% 94,43%

2.264.077,83 0,00 1.314.718,00 0,00 142.685,45 0,00 3.721.481,28

57,50% 0,00% 33,39% 0,00% 3,62% 0,00% 94,52%

-0,54% 0,00% -0,76% 0,00% -0,27% 1,48% -0,09%

413.600,00 -197.875,00 215.725,00 3.873.604,74

10,68% -5,11% 5,57% 100,00%

413.600,00 -197.875,00 215.725,00 3.937.206,28

10,50% -5,03% 5,48% 100,00%

0,17% -0,08% 0,09% 0,00%

1.019.441,28 0,00 129.965,14 1.149.406,42 1.149.406,42

26,32% 0,00% 3,36% 29,67% 29,67%

1.019.441,28 0,00 142.685,45 1.162.126,73 1.162.126,73

25,89% 0,00% 3,62% 29,52% 29,52%

0,43% 0,00% -0,27% 0,16% 0,16%

1.000.000,00 60.216,89 1.663.981,43 2.724.198,32 3.873.604,74

25,82% 1,55% 42,96% 70,33% 100,00%

1.000.000,00 60.216,89 1.714.862,66 2.775.079,55 3.937.206,28

25,40% 1,53% 43,56% 70,48% 100,00%

0,42% 0,03% -0,60% -0,16% 0,00%

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2008) (Expresado en Bolivianos)
CUENTA Ingreso por venta Menos: Costo de ventas UTILIDAD BRUTA Menos: Gastos de Administracin Gastos administrativos Cargas sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacion Impuestos (IT) Total Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Comercializacion Investigacin de mercado Costos de inventarios Total Gastos de Comercializacin Gastos Financieros Costo financiero bancario Costo financiero varios Total Gastos Financieros TOTAL GASTOS OPERATIVOS Mas: Otros Ingresos Inters DPF UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO REAL 2.749.200,00 1.429.208,13 1.319.991,87 % 100,00% 51,99% 48,01% PROYECTADO 2.859.511,65 1.486.555,11 1.372.956,54 % 100,00% 51,99% 48,01% VARIAC % 0,00% 0,00% 0,00%

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 94.800,00 344.960,91 285.951,17 52.200,00 1.720,41 339.871,57 0,00 115.298,81 115.298,81 800.131,30 0,00 0,00 519.860,57

3,01% 0,41% 3,80% 1,88% 3,45% 12,55% 10,40% 1,90% 0,06% 12,36% 0,00% 4,19% 4,19% 29,10% 0,00% 0,00% 18,91%

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 98.603,85 348.764,76 285.951,17 52.200,00 0,00 338.151,17 0,00 115.298,81 115.298,81 802.214,74 0,00 0,00 570.741,80

2,89% 0,40% 3,65% 1,81% 3,45% 12,20% 10,00% 1,83% 0,00% 11,83% 0,00% 4,03% 4,03% 28,05% 0,00% 0,00% 19,96%

0,12% 0,02% 0,15% 0,07% 0,00% 0,35% 0,40% 0,07% 0,06% 0,54% 0,00% 0,16% 0,16% 1,05% 0,00% 0,00% -1,05%

ANALISIS HORIZONTAL
EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2008) (expresado en Bolivianos)
AUMENTO Y DISMINUCION

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

REAL

PROYECTADO

2.206.567,62 0,00 1.264.000,00 0,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74

2.264.077,83 0,00 1.314.718,00 0,00 142.685,45 0,00 3.721.481,28

(57.510,21) (50.718,00) (12.720,31) 57.346,98 (63.601,54)

413.600,00 -197.875,00 215.725,00 3.873.604,74

413.600,00 -197.875,00 215.725,00 3.937.206,28

(63.601,54)

1.019.441,28 0,00 129.965,14 1.149.406,42 1.149.406,42

1.019.441,28 0,00 142.685,45 1.162.126,73 1.162.126,73

(12.720,31) (12.720,31) (12.720,31)

1.000.000,00 60.216,89 1.663.981,43 2.724.198,32 3.873.604,74

1.000.000,00 60.216,89 1.714.862,66 2.775.079,55 3.937.206,28

(50.881,23) (50.881,23) (63.601,54)

COMPARACION REAL REAL


EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2008

2007

AUMENTO Y DISMINUCION

2.206.567,62 0,00 1.264.000,00 0,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74

1.640.838,08 0,00 1.263.276,00 0,00 135.384,27 8.365,25 3.047.863,60

565.729,54 724,00 (5.419,12) 48.981,72 610.016,14

413.600,00 -197.875,00 215.725,00 3.873.604,74

413.600,00 -146.445,00 267.155,00 3.315.018,60

(51.430,00) (51.430,00) 558.586,14

1.019.441,28 0,00 129.965,14 1.149.406,42 1.149.406,42

975.566,59 0,00 135.384,27 1.110.950,86 1.110.950,86

43.874,69 (5.419,12) 38.455,56 38.455,56

1.000.000,00 60.216,89 1.663.981,43 2.724.198,32 3.873.604,74

1.000.000,00 33.140,03 1.171.197,71 2.204.337,74 3.315.288,60

27.076,85 492.783,72 519.860,57 558.316,14

DECISIONES ESTRATEGICAS GESTION 2009

ESTRATEGIA DE FIJACIN DE PRECIO Se decido fijar un precio de Bs. 411 esperando que este precio tenga buena aceptacin en el mercado, el mismo que est basado en expectativa de rentabilidad y utilidad, ya que no se cuenta con suficiente informacin del

mercado o la competencia.

COSTOS DE FABRICACION Se determin un costo de fabricacin de Bs. 213,72 con una calidad del 52% con relacin al precio, acorde al mercado para obtener un producto de buena calidad acorde a las exigencias del consumidor.

PRODUCCIN Se realiz una inversin de Bs. 413.600 para instalar una planta con una capacidad de produccin de 8272 unidades al ao.

COMERCIALIZACIN La inversin en comercializacin es de 10% de las ventas brutas que equivale a Bs. 360.398 con el fin de realizar campaas publicitarias de tipo informativa haciendo uso de medios necesario (folleto, afiche, etc.) para llegar a todos los segmentos de mercado que permita posicionar nuestro producto y mejorar la participacin en el mercado.

INVESTIGACIN Y DESARROLLO En la area de investigacin de desarrollo se determino de realizar una inversin de Bs.120.000 para realizar los estudios necesarios en cuanto a las cualidades caractersticas diferenciadas que debe tener el producto, en relacin a la competencia y as obtener mayor participacin en el mercado.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos tienen un monto de Bs.82.720 que representa el 20% sobre la capacidad instalada de la planta.

INVESTIGACIN DE MERCADO Se destina Bs. 60.000 para realizar los estudios de investigacin de mercados con el fin de obtener informacin en cuanto a:

PRECIO DEL MERCADO. Valor de las acciones en el mercado Inversin en comercializacin en el mercado.

PARTICIPACIN EN EL MERCADO. Realizar un estudio que nos permita analizar a la competencia.

TOMA DE DECISIONES
VARIABLES

DETALLE

MONTOS ( UNID. )

EMPRESA AO
PRECIO UNIDADES A VENDER COSTO UNITARIO UNIDADES A FABRICAR COMERCIALIZACION INVESTIGACION Y DESARROLLO INVESTIGACION DE MERCADO GASTOS ADMINISTRATIVOS COSTO FINANCIERO BANCARIO COSTO FINANCIERO PROVEEDORES PRESTAMO CANCELACION PRESTAMO DIVIDENDOS DEPRECIACION COMPRA DE MAQUINARIA VENTA DE MAQUINARIA IMPUESTOS RESERVAS DPF INTERESES DE DPF

QUE DELICIA 2.009 411,00 8.593,00 213,72 8.272,00 353.172,30 120.000,00 60.000,00 82.720,00 15.000,00 119.969,14 100.000,00 335.600,00 51.700,00 105.951,69

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE VENTAS GESTION 2009
UNIDADES A VENDER P. DE VENTA UNITARIO INGRESOS BRUTOS INGRESOS NETOS

8.593,00

411,00

3.531.723,00

3.072.599,01

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE PRODUCCION GESTION 2009
UNUNIDADES A PRODUCIR COSTO UNITARIO COSTO DE PRODUCCION BRUTO COSTO DE PRODUCCION NETO

8.593,00

213,41

1.833.807,90

1.595.412,88

EMPRESA QUE DELICIA PRESUPUESTO DE CAJA GESTION 2009


DETALLE Saldo Inicial Ingresos por ventas al contado (60%) Ingresos por ventas al credito (40%) Prestamo Bs.2.206.567,62 2.119.033,80 1.264.000,00 100.000,00

TOTAL INGRESOS
Costos Variables al contado (40%) Costos Variables al credito (60%) Gastos Administrativos Cargas Sociales (15,71%) Gastos de Comercializacin Investigacin y Desarrollo Investigacin de mercado Gastos Financieros Varios Costo Financiero Bancario Costo de Inventario Compra de Maquinaria Impuestos Pago del debito fiscal Pago de Dividendos

5.689.601,42
707.156,74 1.019.441,28 82.720,00 11.340,91 353.172,30 120.000,00 60.000,00 137.895,56 15.000,00 105.951,69 142.059,23 335.600,00

TOTAL EGRESOS SALDO DE EFECTIVO

3.090.337,71 2.599.263,71

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2009) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.595.412,88 1.477.186,13 3.072.599,01

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 105.951,69 356.112,60

307.259,90 52.200,00 359.459,90

15.000,00 119.969,14 134.969,14 850.541,64

626.644,49

156.661,12

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados
(Al 31de Diciembre del 2009) (Expresado en Bolivianos)

Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio


Menos:

1.663.981,43

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

25.993,03 335.600,00

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

626.644,49
1.929.032,89

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2009) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.412.689,20 156.661,12 4.168.614,03 2.599.263,71

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

413.600,00 (249.575,00) 164.025,00 4.332.639,03

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 100.000,00 156.661,12 1.317.396,23 1.060.735,10

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 86.209,92 1.929.032,89 3.015.242,81 4.332.639,03

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2009) (expresado en Bolivianos)

Activos Banco Clientes IUE por pagar mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar prestamo bancario Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable

2009 2.599.263,71 1.412.689,20 156.661,12 4.168.614,03 413.600,00 413.600,00 (249.575,00) 164.025,00 4.332.639,03 1.060.735,10 156.661,12 100.000,00 1.317.396,23 1.317.396,23 1.000.000,00 86.209,92 1.929.032,89 3.015.242,81 4.332.639,03

2008 2.264.077,83 1.314.718,00 142.685,45 3.721.481,28 413.600,00 413.600,00 (197.875,00) 215.725,00 3.937.206,28 1.019.441,28 142.685,45 1.162.126,73 1.162.126,73 1.000.000,00 60.216,89 1.714.862,66 2.775.079,55 3.937.206,28

AUMENTO Y DISMINUCIONES 335.185,88 97.971,20 13.975,67 447.132,75 (51.700,00) (51.700,00) 395.432,75 41.293,82 13.975,67 55.269,50 55.269,50 25.993,03 214.170,23 214.170,23 269.439,72

VARIACIN DE CAPITAL DE TRABAJO CUENTAS banco clientes IUE por pagar mercaderias TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE proveedores IUE por pagar TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE DIFERENCIA DE AC Y PC 2009 2.599.263,71 1.412.689,20 156.661,12 4.168.614,03 1.060.735,10 156.661,12 1.217.396,23 2.951.217,81 2008 2.264.077,83 1.314.718,00 142.685,45 3.721.481,28 1.019.441,28 142.685,45 1.162.126,73 2.559.354,55 VARIACIN 335.185,88 97.971,20 13.975,67 447.132,75 41.293,82 13.975,67 55.269,50 391.863,26

CUENTAS maquinaria depreciacion acumulada total activo no corriente prestamo bancario pasivo capital reserva legal utilidades retenidas TOTAL DE PASIVO NC Y CAPITAL C. DIFERENCIA ANC, PNC Y CC

VARIACION DE NO CORRIENTES 2009 2008 413.600,00 413.600,00 (249.575,00) (197.875,00) 164.025,00 215.725,00 100.000,00 100.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 86.209,92 60.216,89 1.929.032,89 1.714.862,66 3.015.242,81 2.775.079,55 (3.915.242,81) (3.775.079,55)

VARIACION (51.700,00) (51.700,00) 100.000,00 100.000,00 25.993,03 214.170,23 240.163,26 (391.863,26)

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion prestamo bancario Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo 240.163,26 51.700,00 100.000,00

mas

391.863,26 391.863,26

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

(Al 31de Diciembre del 2009) (expresado en Bolivianos)


Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion venta de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Prestamo bancario Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo 100.000,00 100.000,00 335.185,88 240.163,26 (97.971,20) 51.700,00 41.293,82 235.185,88

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2009) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.544.169,54 1.429.740,15 2.973.909,69

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 102.548,61 352.709,52

297.390,97 52.200,00 1.537,30 351.128,27

15.000,00 119.969,14 134.969,14 838.806,93

590.933,21

147.733,30

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados
(Al 31de Diciembre del 2009) (Expresado en Bolivianos)

Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio


Menos:

1.663.981,43

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

25.993,03 335.600,00

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

590.933,21
1.893.321,61

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2009) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.367.314,80 147.733,30 51.243,33 4.123.974,94 2.557.683,50

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

413.600,00 (249.575,00) 164.025,00 4.287.999,94

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 100.000,00 147.733,30 1.308.468,41 1.060.735,10

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 86.209,92 1.893.321,61 2.979.531,53 4.287.999,94

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2009) (expresado en Bolivianos)

Activos Banco Clientes IUE por pagar mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar prestamo bancario Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable

2009 2.557.683,50 1.367.314,80 147.733,30 51.243,33 4.123.974,94 413.600,00 413.600,00 (249.575,00) 164.025,00 4.287.999,94 1.060.735,10 147.733,30 100.000,00 1.308.468,41 1.308.468,41 1.000.000,00 86.209,92 1.893.321,61 2.979.531,53 4.287.999,94

2008 2.206.567,62 1.264.000,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74 413.600,00 413.600,00 (197.875,00) 215.725,00 3.873.604,74 1.019.441,28 129.965,14 1.149.406,42 1.149.406,42 1.000.000,00 60.216,89 1.663.981,43 2.724.198,32 3.873.604,74

AUMENTO Y DISMINUCIONES 351.115,88 103.314,80 17.768,16 (6.103,64) 466.095,20 (51.700,00) (51.700,00) 414.395,20 41.293,82 17.768,16 59.061,98 59.061,98 25.993,03 229.340,19 229.340,19 288.402,17

VARIACIN DE CAPITAL DE TRABAJO CUENTAS banco clientes IUE por pagar mercaderias TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE proveedores IUE por pagar TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE DIFERENCIA DE AC Y PC 2009 2.557.683,50 1.367.314,80 147.733,30 51.243,33 4.123.974,94 1.060.735,10 147.733,30 1.208.468,41 2.915.506,53 2008 2.206.567,62 1.264.000,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74 1.019.441,28 129.965,14 1.149.406,42 2.508.473,32 VARIACIN 351.115,88 103.314,80 17.768,16 (6.103,64) 466.095,20 41.293,82 17.768,16 59.061,98 407.033,21

CUENTAS maquinaria depreciacion acumulada total activo no corriente prestamo bancario pasivo capital reserva legal utilidades retenidas TOTAL DE PASIVO NC Y CAPITAL C. DIFERENCIA ANC, PNC Y CC

VARIACION DE NO CORRIENTES 2009 2008 413.600,00 413.600,00 (249.575,00) (197.875,00) 164.025,00 215.725,00 100.000,00 100.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 86.209,92 60.216,89 1.893.321,61 1.663.981,43 2.979.531,53 2.724.198,32 (3.879.531,53) (3.724.198,32)

VARIACION (51.700,00) (51.700,00) 100.000,00 100.000,00 25.993,03 229.340,19 255.333,21 (407.033,21)

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion prestamo bancario Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo 255.333,21 51.700,00 100.000,00

mas

407.033,21 407.033,21

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO REAL

(Al 31de Diciembre del 2009) (expresado en Bolivianos)


Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion venta de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Prestamo bancario Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo 100.000,00 100.000,00 351.115,88 255.333,21 (103.314,80) 51.700,00 6.103,64 41.293,82 251.115,88

ANALISIS VERTICAL

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2009) (expresado en Bolivianos)
CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo corriente TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
REAL % PROYECTADO % VARIACION %

2.557.683,50 0,00 1.367.314,80 0,00 147.733,30 51.243,33 4.123.974,94

59,65% 0,00% 31,89% 0,00% 3,45% 1,20% 96,17%

2.599.263,71 0,00 1.412.689,20 0,00 156.661,12 0,00 4.168.614,03

59,99% 0,00% 32,61% 0,00% 3,62% 0,00% 96,21%

-0,35% 0,00% -0,72% 0,00% -0,17% 1,20% -0,04%

413.600,00 -249.575,00 164.025,00 4.287.999,94

9,65% -5,82% 3,83% 100,00%

413.600,00 -249.575,00 164.025,00 4.332.639,03

9,55% -5,76% 3,79% 100,00%

0,10% -0,06% 0,04% 0,00%

1.060.735,10 100.000,00 147.733,30 1.308.468,41 1.308.468,41

24,74% 2,33% 3,45% 30,51% 30,51%

1.060.735,10 100.000,00 156.661,12 1.317.396,23 1.317.396,23

24,48% 2,31% 3,62% 30,41% 30,41%

0,25% 0,02% -0,17% 0,11% 0,11%

1.000.000,00 86.209,92 1.893.321,61 2.979.531,53 4.287.999,94

23,32% 2,01% 44,15% 69,49% 100,00%

1.000.000,00 86.209,92 1.929.032,89 3.015.242,81 4.332.639,03

23,08% 1,99% 44,52% 69,59% 100,00%

0,24% 0,02% -0,37% -0,11% 0,00%

ANALISIS HORIZONTAL

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2009) (Expresado en Bolivianos)
CUENTA Ingreso por venta Menos: Costo de ventas UTILIDAD BRUTA Menos: Gastos de Administracin Gastos administrativos Cargas sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacion Impuestos (IT) Total Gastos de Administracin Gastos de Comercializacin Comercializacion Investigacin de mercado Costos de inventarios Total Gastos de Comercializacin Gastos Financieros Costo financiero bancario Costo financiero varios Total Gastos Financieros TOTAL GASTOS OPERATIVOS Mas: Otros Ingresos Inters DPF UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO REAL 2.973.909,69 1.544.169,54 1.429.740,15 % 100,00% 51,92% 48,08% PROYECTADO 3.072.599,01 1.595.412,88 1.477.186,13 % 100,00% 51,92% 48,08% VARIAC % 0,00% 0,00% 0,00%

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 102.548,61 352.709,52 297.390,97 52.200,00 1.537,30 351.128,27 15.000,00 119.969,14 134.969,14 838.806,93 0,00 0,00 590.933,21

2,78% 0,38% 3,51% 1,74% 3,45% 11,86% 10,00% 1,76% 0,05% 11,81% 0,50% 4,03% 4,54% 28,21% 0,00% 0,00% 19,87%

82.720,00 11.340,91 104.400,00 51.700,00 105.951,69 356.112,60 307.259,90 52.200,00 0,00 359.459,90 15.000,00 119.969,14 134.969,14 850.541,64 0,00 0,00 626.644,49

2,69% 0,37% 3,40% 1,68% 3,45% 11,59% 10,00% 1,70% 0,00% 11,70% 0,49% 3,90% 4,39% 27,68% 0,00% 0,00% 20,39%

0,09% 0,01% 0,11% 0,06% 0,00% 0,27% 0,00% 0,06% 0,05% 0,11% 0,02% 0,13% 0,15% 0,52% 0,00% 0,00% -0,52%

COMPARACION REAL REAL

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2009

2008

AUMENTO Y DISMINUCION

2.557.683,50 0,00 1.367.314,80 0,00 147.733,30 51.243,33 4.123.974,94

2.206.567,62 0,00 1.264.000,00 0,00 129.965,14 57.346,98 3.657.879,74

351.115,88 103.314,80 17.768,16 (6.103,64) 466.095,20

413.600,00 -249.575,00 164.025,00 4.287.999,94

413.600,00 -197.875,00 215.725,00 3.873.604,74

(51.700,00) (51.700,00) 414.395,20

1.060.735,10 100.000,00 147.733,30 1.308.468,41 1.308.468,41

1.019.441,28 0,00 129.965,14 1.149.406,42 1.149.406,42

41.293,82 100.000,00 17.768,16 159.061,98 159.061,98

1.000.000,00 86.209,92 1.893.321,61 2.979.531,53 4.287.999,94

1.000.000,00 60.216,89 1.663.981,43 2.724.198,32 3.873.604,74

25.993,03 229.340,19 255.333,21 414.395,20

DECISIONES ESTRATEGICAS GESTION 2010

ESTRATEGIA DE FIJACIN DE PRECIO Se decido fijar un precio de Bs. 422 esperando que este precio tenga buena aceptacin en el mercado, el mismo que est basado en expectativa de rentabilidad y utilidad, ya que no se cuenta con suficiente informacin del

mercado o la competencia.

COSTOS DE FABRICACION Se determin un costo de fabricacin de Bs. 219,44 con una calidad del 52% con relacin al precio, acorde al mercado para obtener un producto de buena calidad acorde a las exigencias del consumidor.

PRODUCCIN Se realiz una inversin de Bs. 413.600 para instalar una planta con una capacidad de produccin de 8272 unidades al ao.

COMERCIALIZACIN La inversin en comercializacin es de 10% de las ventas brutas que equivale a Bs. 360.725,60 con el fin de realizar campaas publicitarias de tipo informativa haciendo uso de medios necesario (folleto, afiche, etc.) para llegar a todos los segmentos de mercado que permita posicionar nuestro producto y mejorar la participacin en el mercado.

INVESTIGACIN Y DESARROLLO En la area de investigacin de desarrollo se determino de realizar una inversin de Bs. 150.000 para realizar los estudios necesarios en cuanto a las cualidades

caractersticas diferenciadas que debe tener el producto, en relacin a la competencia y as obtener mayor participacin en el mercado.

GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos tienen un monto de Bs.82720 que representa el 20% sobre la capacidad instalada de la planta.

INVESTIGACIN DE MERCADO Se destina Bs. 60.000 para realizar los estudios de investigacin de mercados con el fin de obtener informacin en cuanto a:

PRECIO DEL MERCADO. Valor de las acciones en el mercado Inversin en comercializacin en el mercado.

PARTICIPACIN EN EL MERCADO. Realizar un estudio que nos permita analizar a la competencia.

TOMA DE DECISIONES
VARIABLES

DETALLE

MONTOS ( UNID. )

EMPRESA AO
PRECIO UNIDADES A VENDER COSTO UNITARIO UNIDADES A FABRICAR COMERCIALIZACION INVESTIGACION Y DESARROLLO INVESTIGACION DE MERCADO GASTOS ADMINISTRATIVOS COSTO FINANCIERO BANCARIO COSTO FINANCIERO PROVEEDORES PRESTAMO CANCELACION PRESTAMO DIVIDENDOS DEPRECIACION COMPRA DE MAQUINARIA VENTA DE MAQUINARIA IMPUESTOS RESERVAS DPF INTERESES DE DPF

QUE DELICIA 2.010 422,00 8.548,00 219,44 8.272,00 360.725,60 150.000,00 60.000,00 82.720,00 12.775,27 123.179,99

$b 14.831,56 335.600,00 51.700,00 108.217,68 29.546,66


-

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE VENTAS GESTION 2010
UNIDADES A VENDER P. DE VENTA UNITARIO INGRESOS BRUTOS INGRESOS NETOS

8.548,00

422,00

3.607.256,00

3.138.312,72

EMPRESA "QUE DELICIA"


PRESUPUESTO DE PRODUCCION GESTION 2010
UNUNIDADES A PRODUCIR COSTO UNITARIO COSTO DE PRODUCCION BRUTO COSTO DE PRODUCCION NETO

8.548,00

219,25

1.874.108,06

1.630.474,01

EMPRESA QUE DELICIA PRESUPUESTO DE CAJA GESTION 2010


DETALLE Saldo Inicial Ingresos por ventas al contado (60%) Ingresos por ventas al credito (40%) Bs.2.557.683,50 2.164.353,60 1.367.314,80

TOTAL INGRESOS
Costos Variables al contado (40%) Costos Variables al credito (60%) Gastos Administrativos Cargas Sociales (13,71%) Gastos de Comercializacin Investigacin y Desarrollo Investigacin de mercado Gastos Financieros Varios Costo Financiero Bancario Costo de Inventario Compra de Maquinaria Impuestos Pago de prestamo Pago del debito fiscal Pago de Dividendos

6.089.351,90
726.083,07 1.060.735,10 82.720,00 11.340,91 360.725,60 150.000,00 60.000,00 141.586,20 12.775,27 108.217,68 $b 14.831,56 140.365,75 335.600,00

TOTAL EGRESOS SALDO DE EFECTIVO

3.204.981,14 2.884.370,76

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2010) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.630.474,01 1.507.838,71 3.138.312,72

82.720,00 11.340,91 130.500,00 51.700,00 108.217,68 384.478,59

313.831,27 52.200,00 366.031,27

12.775,27 123.179,99 135.955,26 886.465,12

621.373,58

155.343,40

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados
(Al 31de Diciembre del 2010) (Expresado en Bolivianos)

Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio


Menos:

1.893.321,61

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

29.546,66 335.600,00

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

621.373,58
2.149.548,54

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2010) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.442.902,40 155.343,40 4.482.616,56 2.884.370,76

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

413.600,00 (301.275,00) 112.325,00 4.594.941,56

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 85.168,44 155.343,40 1.329.636,44 1.089.124,61

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 115.756,58 2.149.548,54 3.265.305,11 4.594.941,56

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL PROYECTADO (Al 31de Diciembre del 2010) (expresado en Bolivianos)

Activos Banco Clientes IUE por pagar mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar prestamo bancario Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable

2010 2.884.370,76 1.442.902,40 155.343,40 4.482.616,56 413.600,00 413.600,00 (301.275,00) 112.325,00 4.594.941,56 1.089.124,61 155.343,40 85.168,44 1.329.636,44 1.329.636,44 1.000.000,00 115.756,58 2.149.548,54 3.265.305,11 4.594.941,56

2009 2.599.263,71 1.412.689,20 156.661,12 4.168.614,03 413.600,00 413.600,00 (249.575,00) 164.025,00 4.332.639,03 1.060.735,10 156.661,12 100.000,00 1.317.396,23 1.317.396,23 1.000.000,00 86.209,92 1.929.032,89 3.015.242,81 4.332.639,03

AUMENTO Y DISMINUCIONES 285.107,05 30.213,20 (1.317,73) 314.002,52 (51.700,00) (51.700,00) 262.302,52 28.389,50 (1.317,73) 27.071,78 27.071,78 29.546,66 220.515,65 220.515,65 247.587,42

VARIACIN DE CAPITAL DE TRABAJO CUENTAS banco clientes IUE por pagar mercaderias TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE proveedores IUE por pagar TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE DIFERENCIA DE AC Y PC 2010 2.884.370,76 1.442.902,40 155.343,40 4.482.616,56 1.089.124,61 155.343,40 1.244.468,00 3.238.148,55 2009 2.599.263,71 1.412.689,20 156.661,12 4.168.614,03 1.060.735,10 156.661,12 1.217.396,23 2.951.217,81 VARIACIN 285.107,05 30.213,20 (1.317,73) 314.002,52 28.389,50 (1.317,73) 27.071,78 286.930,75

CUENTAS maquinaria depreciacion acumulada total activo no corriente prestamo bancario pasivo capital reserva legal utilidades retenidas TOTAL DE PASIVO NC Y CAPITAL C. DIFERENCIA ANC, PNC Y CC

VARIACION DE NO CORRIENTES 2010 2009 413.600,00 413.600,00 (301.275,00) (249.575,00) 112.325,00 164.025,00 85.168,44 100.000,00 85.168,44 100.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 115.756,58 86.209,92 2.149.548,54 1.929.032,89 3.265.305,11 3.015.242,81 (4.180.136,67) (3.915.242,81)

VARIACION (51.700,00) (51.700,00) (14.831,56) (14.831,56) 29.546,66 220.515,65 250.062,31 (286.930,75)

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS Utilidad del Ejercicio Depreciacion 250.062,31 51.700,00

mas

Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de capital contable deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo
EMPRESA QUE DELICIA S.A.

301.762,31 14.831,56 286.930,75

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

(Al 31de Diciembre del 2010) (expresado en Bolivianos)


Flujo de efectivo de las actividades operativas utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion venta de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Prestamo bancario Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo (14.831,56) (14.831,56) 285.107,05 250.062,31 (30.213,20) 51.700,00 28.389,50 299.938,61

EMPRESA "QUE DELICIA" SA ESTADO DE RESULTADOS (Al 31de Diciembre del 2010) (Expresado en Bolivianos)
Ingreso por ventas Menos : Costo de Ventas Utilidad Bruta Menos : Gastos Administrativos Gastos de Administracin Cargas Sociales Investigacin y Desarrollo Depreciacin Impuestos Total Gastos Administrativos Gastos de Comercializacin Comercializacin Investigacin de Mercado Costo de Inventarios Total Gastos de Comercializacion Gastos financieros Costo Financiero Bancario costo financiero varios Total Gastos Financieros Total Gastos operativos Mas: Otros ingresos Intereses DPF Utilidad (Perdida del ejercicio) 1.297.054,67 1.199.497,33 2.496.552,00

82.720,00 11.340,91 130.500,00 51.700,00 86.088,00 362.348,91

313.831,27 52.200,00 10.002,58 376.033,85

12.775,27 123.179,99 135.955,26 874.338,02

325.159,31

81.289,83

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


Estado de Resultados Acumulados
(Al 31de Diciembre del 2010) (Expresado en Bolivianos)

Utilidades acumuladas al inicio del ejercicio


Menos:

1.893.321,61

Constitucion de Reserva Legal Distribucion de Dividendos


Mas:

29.546,66 335.600,00

Utilidad (Perdida) del Ejercicio


Utilidad Acumulada al Cierre del Ejercicio

325.159,31
1.853.334,26

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2010) (expresado en Bolivianos)
ACTIVO Disponibilidades banco Cuentas por Cobrar Clientes 1.147.840,00 81.289,83 333.419,35 4.112.348,71 2.549.799,54

IUE Anticipado
Inventarios Mercaderias Total Activo Corriente Activo Fijo Maquinaria Dep. Acum. Maquin. Total Activo No Corriente Total Activo

413.600,00 (301.275,00) 112.325,00 4.224.673,71

PASIVO Deudas Comerciales Proveedores Deudas Financieras Prestamos 85.168,44 81.289,83 1.255.582,88 1.089.124,61

Deudas Fiscales y Sociales IUE por pagar


Total Pasivo Corriente PATRIMONIO Capital Capital Suscrito Reserva Reserva Legal Resultados Utilidades Retenidas Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

1.000.000,00 115.756,58 1.853.334,26 2.969.090,84 4.224.673,71

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL REAL (Al 31de Diciembre del 2010) (expresado en Bolivianos)

Activos Banco Clientes IUE por pagar mercaderias Total de activos circulantes maquinaria Total de activos fijos brutos depreciacion acumulada Activos fijos netos Total de activos Pasivos y Capital contable proveedores IUE por pagar prestamo bancario Total de pasivos circulante Total pasivo capital contable capital suscrito reserva legal utilidades retenidas Total de capital contable Total de pasivo y del capital contable

2010 2.549.799,54 1.147.840,00 81.289,83 333.419,35 4.112.348,71 413.600,00 413.600,00 (301.275,00) 112.325,00 4.224.673,71 1.089.124,61 81.289,83 85.168,44 1.255.582,88 1.255.582,88 1.000.000,00 115.756,58 1.853.334,26 2.969.090,84 4.224.673,71

2009 2.557.683,50 1.367.314,80 147.733,30 51.243,33 4.123.974,94 413.600,00 413.600,00 (249.575,00) 164.025,00 4.287.999,94 1.060.735,10 147.733,30 100.000,00 1.308.468,41 1.308.468,41 1.000.000,00 86.209,92 1.893.321,61 2.979.531,53 4.287.999,94

AUMENTO Y DISMINUCIONES (7.883,96) (219.474,80) (66.443,48) 282.176,01 (11.626,22) (51.700,00) (51.700,00) (63.326,22) 28.389,50 (66.443,48) (38.053,97) (38.053,97) 29.546,66 (39.987,35) (39.987,35) (78.041,32)

VARIACIN DE CAPITAL DE TRABAJO CUENTAS banco clientes IUE por pagar mercaderias TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE proveedores IUE por pagar TOTAL DE PASIVO CIRCULANTE DIFERENCIA DE AC Y PC 2010 2.549.799,54 1.147.840,00 81.289,83 333.419,35 4.112.348,71 1.089.124,61 81.289,83 1.170.414,44 2.941.934,28 2009 2.557.683,50 1.367.314,80 147.733,30 51.243,33 4.123.974,94 1.060.735,10 147.733,30 1.208.468,41 2.915.506,53 VARIACIN (7.883,96) (219.474,80) (66.443,48) 282.176,01 (11.626,22) 28.389,50 (66.443,48) (38.053,97) 26.427,75

CUENTAS maquinaria depreciacion acumulada total activo no corriente prestamo bancario pasivo capital reserva legal utilidades retenidas TOTAL DE PASIVO NC Y CAPITAL C. DIFERENCIA ANC, PNC Y CC

VARIACION DE NO CORRIENTES 2010 2009 413.600,00 413.600,00 (301.275,00) (249.575,00) 112.325,00 164.025,00 85.168,44 100.000,00 85.168,44 100.000,00 1.000.000,00 1.000.000,00 115.756,58 86.209,92 1.853.334,26 1.893.321,61 2.969.090,84 2.979.531,53 (3.883.922,40) (3.879.531,53)

VARIACION (51.700,00) (51.700,00) (14.831,56) (14.831,56) 29.546,66 (39.987,35) (10.440,69) (26.427,75)

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS

mas

Depreciacion

51.700,00

Aumento de capital de trabajo Originado en los resultados del Ejercicio menos compras de activos fijos disminucion de utilidad del ejercicio deuda a largo plazo aumento del capital de trabajo

51.700,00 10.440,69 14.831,56 26.427,75

EMPRESA QUE DELICIA S.A.


ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO

(Al 31de Diciembre del 2010) (expresado en Bolivianos)


Flujo de efectivo de las actividades operativas disminucion de la utilidad de la gestion cliente depreciacion acumulada mercaderia proveedores Efectivo que procede de las actividades operativas Flujo de efectivo de las actividades de inversion venta de activo fijo Efectivo que procede de las actividades de inversion Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento Prestamo bancario Efectivo que procede de las actividades de financiamiento Aumento del capital de trabajo (14.831,56) (14.831,56) (7.883,96) (10.440,69) 219.474,80 51.700,00 (282.176,01) 28.389,50 6.947,60

ANALISIS VERTICAL
EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2010) (expresado en Bolivianos)
CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo corriente TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
REAL % PROYECTADO % VARIACION %

2.549.799,54 0,00 1.147.840,00 0,00 81.289,83 333.419,35 4.112.348,71

60,35% 0,00% 27,17% 0,00% 1,92% 7,89% 97,34%

2.884.370,76 0,00 1.442.902,40 0,00 155.343,40 0,00 4.482.616,56

62,77% 0,00% 31,40% 0,00% 3,38% 0,00% 97,56%

-2,42% 0,00% -4,23% 0,00% -1,46% 7,89% -0,21%

413.600,00 -301.275,00 112.325,00 4.224.673,71

9,79% -7,13% 2,66% 100,00%

413.600,00 -301.275,00 112.325,00 4.594.941,56

9,00% -6,56% 2,44% 100,00%

0,79% -0,57% 0,21% 0,00%

1.089.124,61 85.168,44 81.289,83 1.255.582,88 1.255.582,88

25,78% 2,02% 1,92% 29,72% 29,72%

1.089.124,61 85.168,44 155.343,40 1.329.636,44 1.329.636,44

23,70% 1,85% 3,38% 28,94% 28,94%

2,08% 0,16% -1,46% 0,78% 0,78%

1.000.000,00 115.756,58 1.853.334,26 2.969.090,84 4.224.673,71

23,67% 2,74% 43,87% 70,28% 100,00%

1.000.000,00 115.756,58 2.149.548,54 3.265.305,11 4.594.941,56

21,76% 2,52% 46,78% 71,06% 100,00%

1,91% 0,22% -2,91% -0,78% 0,00%

ANALISIS HORIZONTAL

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL (Al 31de Diciembre del 2010) (expresado en Bolivianos)
AUMENTO Y DISMINUCION

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

REAL

PROYECTADO

2.549.799,54 0,00 1.147.840,00 0,00 81.289,83 333.419,35 4.112.348,71

2.884.370,76 0,00 1.442.902,40 0,00 155.343,40 0,00 4.482.616,56

(334.571,22) (295.062,40) (74.053,57) 333.419,35 (370.267,84)

413.600,00 -301.275,00 112.325,00 4.224.673,71

413.600,00 -301.275,00 112.325,00 4.594.941,56

(370.267,84)

1.089.124,61 85.168,44 81.289,83 1.255.582,88 1.255.582,88

1.089.124,61 85.168,44 155.343,40 1.329.636,44 1.329.636,44

(74.053,57) (74.053,57) (74.053,57)

1.000.000,00 115.756,58 1.853.334,26 2.969.090,84 4.224.673,71

1.000.000,00 115.756,58 2.149.548,54 3.265.305,11 4.594.941,56

(296.214,27) (296.214,27) (370.267,84)

COMPARACIN REAL REAL

EMPRESA QUE DELICIA S.A. BALANCE GENERAL

CUENTAS ACTIVO ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Banco Deposito a plazo fijo CUENTAS POR COBRAR Clientes Crdito fiscal IUE anticipado INVENTARIO Mercadera Total activos corrientes ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO FIJO Maquinaria Deprc. Acumul. Maq. Total activos no corrientes TOTAL ACTIVOS PASIVO PASIVO CORRIENTES DEUDAS COMERCIALES Proveedores DEUDAS FINANCIERAS Prstamos DEUDAS IMPOSITIVAS IUE por pagar Total pasivo TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL Capital suscrito RESERVA Reserva legal RESULTADOS Utilidades retenidas Total patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

2010

2009

AUMENTO Y DISMINUCION

2.549.799,54 0,00 1.147.840,00 0,00 81.289,83 333.419,35 4.112.348,71

2.557.683,50 0,00 1.367.314,80 0,00 147.733,30 51.243,33 4.123.974,94

(7.883,96) (219.474,80) (66.443,48) 282.176,01 (11.626,22)

413.600,00 -301.275,00 112.325,00 4.224.673,71

413.600,00 -249.575,00 164.025,00 4.287.999,94

(51.700,00) (51.700,00) (63.326,22)

1.089.124,61 85.168,44 81.289,83 1.255.582,88 1.255.582,88

1.060.735,10 100.000,00 147.733,30 1.308.468,41 1.308.468,41

28.389,50 (14.831,56) (66.443,48) (52.885,53) (52.885,53)

1.000.000,00 115.756,58 1.853.334,26 2.969.090,84 4.224.673,71

1.000.000,00 86.209,92 1.893.321,61 2.979.531,53 4.287.999,94

29.546,66 (39.987,35) (10.440,69) (63.326,22)