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27 maggio 2008
PRESENTAZIONE DEL PIANO STRATEGICO 2009-2011 27 MAGGIO 2008
27 Maggio 2008
Agenda
Il nuovo Gruppo Gabetti 2009-2011: linee strategiche Principali target economici e finanziari
Fusione con La Gaiana,. societ di Investment & Property immobiliare Acquisizione ABACO Servizi, attiva nella gestione di patrimoni immobiliari ed erogazione di servizi tecnici specialistici
unione di attivit e skill complementari realizzazione di economie di scala ampliamento e consolidamento del portafoglio servizi e del portafoglio clienti rafforzamento della compagine societaria maggiore visibilit sul mercato
Piano strategico 2009-2011
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I DUE GRUPPI COSTITUISCONO TREE REAL ESTATE E TREE FINANCE, POLI AGGREGANTI NEL FRANCHISING IMMOBILIARE E NELLA MEDIAZIONE CREDITIZIA E ASSICURATIVA GRAZIE A: elevata riconoscibilit dei marchi (Gabetti Franchising Agency, Professionecasa, Grimaldi, Rexfin, Gabetti Finance, Assirex) presidio del mercato sinergie commerciali: focalizzazione sul cross selling elevate potenzialit di crescita per linee interne ed esterne
Il Gruppo Tree
FORTE POSIZIONAMENTO SUL MERCATO(1): Franchising immobiliare: 1.491 contratti Volumi di erogato: oltre 1 miliardo di euro Mediazione creditizia e assicurativa: 340 contratti di affiliazione e agenzia
(1)
Dati al 31/12/07 6
Acquisto del 100% di Gabetti Finance e separazione delle attivit tra Retail(1) e Corporate
Avvio della dismissione del patrimonio immobiliare di La Gaiana SpA per una successiva ricostituzione pi funzionale allattivit del Gruppo
(1)
AGENCY
FINANCE
TECHNICAL SERVICES
RETE DIRETTA: Retail Fractioning & Building Holiday Homes Corporate Luxury Properties
Due diligence RETI IN FRANCHISING: Retail and corporate credit brokerage Insurance brokerage Property and facility management Consulting & advisory ITC services B2B Energy efficiency certification
Linee di attivit
Agency Intermediazione immobiliare: La rete diretta con 130 agenzie(1) opera nei segmenti Retail, Luxury, Fractioning e Corporate La rete in franchising conta circa 1500 agenzie nel 2007 Technical Services
Finance Intermediazione di prodotti creditizi e assicurativi destinati alla clientela retail e corporate 340 contratti di affiliazione e agenzia nel 2007 Oltre 1 miliardo di erogato nel 2007 Investment e Property
Attivit di due diligence, certificazione di efficienza energetica, property e facility management, consulting e advisory, ITC services B2B, valutazioni e perizie
(1)
Dati al 31/3/08 9
Soft landing delle quotazioni Stabilizzazione dei tempi di vendita Diminuzione del numero di compravendite Erogato mutui complessivo in leggera flessione Mercato dinamico nel luxury e in alcuni segmenti corporate
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Brand awareness Elevata professionalit Operativit in tutti i segmenti di mercato Capillarit delle reti Capacit di aggregazione nel franchising Modello di business nellattivit di mediazione creditizia e assicurativa Elevati volumi di erogato e condizioni competitive per la clientela Tecnologia al servizio del cross selling
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INCREMENTO MARGINALITA
RIFOCALIZZAZIONE SUL CORE BUSINESS
Crescita produttivit e aumento del fatturato Efficientamento della struttura societaria Politica di cost saving
VALORIZZAZIONE DELLE ATTIVITA Attivazione delle sinergie e del cross selling Potenziamento della rete di intermediazione (diretta e franchising) Espansione del business creditizio e assicurativo Sviluppo di nuovi servizi tecnici INTERNAZIONALIZZAZIONE Investimenti in Est Europa e UAE In corso di valutazione progetto per esportazione del modello full service provider
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NUOVO MANAGEMENT
AGENCY
RICAVI CAGR 09-11: +10%
70,8
LINEE GUIDA
48,3
Riposizionamento della rete diretta nelle zone a maggiore redditivit (centro citt) Aumento della produttivit nelle agenzie dirette Forte sviluppo del franchising residenziale Luxury properties: concentrazione nelle top location e accordi internazionali Corporate e Fractioning: focus su clienti istituzionali e accordi internazionali
0,4 2008 Bdg 2009 E 2011E 2008 Bdg 2009 E 2011 E
5,9
13
FINANCE
EROGATO CAGR 09-11: +21%
Dati in Euro miliardi
1,6
LINEE GUIDA
1,1
1,1
Aumento dellerogato complessivo per linee interne (crescita raccolta captive) ed esterne Sviluppo della rete in franchising Specializzazione nelle attivit retail e corporate Sviluppo attivit di segnalazione di prodotti assicurativi
2008 Bdg 2009 E 2011E
4,2
1,4
0,3
2008 Bdg
2009 E
2011E
14
TECHNICAL SERVICES
RICAVI CAGR 09-11: +21%
Dati in Euro milioni
25,3
LINEE GUIDA
16,4
17,4
Consolidamento rapporti con enti istituzionali Introduzione nuovi servizi: certificazione energetica Potenziamento dellattivit di valutazione Crescita del fatturato da cross selling
2008 Bdg 2009 E 2011 E
9,4
4,6 3,6
2008 Bdg
2009 E
2011E
15
INVESTMENT E PROPERTY
INVESTIMENTI CAGR 09-11: +11%
LINEE GUIDA
82,6
Riposizionamento sullattivit di sviluppo immobiliare anche in partnership con primari operatori Crescita degli investimenti prevalentemente allestero (Est Europa e UAE) Sviluppo delle operazioni immobiliari in Italia con focus sul settore turistico Dismissione dellattuale patrimonio immobiliare di La Gaiana e successiva ricostituzione con immobili funzionali allattivit del Gruppo (post piano)
35,9
2008 Bdg
2009 E
2011E
11,1
5,5
2008 Bdg
2009 E
2011E
16
189,5
31,8
161,0
15,0
2008 Bdg
2011E
(1)
EBITDA al netto dei costi sostenuti dalla capogruppo, costi per la gestione NPL e alcune rettifiche di consolidamento
17
Investment 32%
Agency 51%
Finance 25%
(1)
La composizione dellEBITDA normalizzato stata calcolata al netto dei costi sostenuti dalla capogruppo, delle rettifiche di consolidamento e della quota di terzi nellInvestment
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Compagine Azionaria
Azionariato Gabetti Property Solutions al 06/05/2008
MERCATO 18,36%
Acosta S.r.l. (Famiglia Giordano) Famiglia Gabetti Marcegaglia S.p.A. Gruppo Generali SIPI Investimenti S.p.A. UBH S.p.A.
Market Segment Reuters Bloomberg Data IPO Price (22/05/08) N. Azioni Market Cap
Q&A
Investor Relations Team: Marco Speretta CFO Gabetti Property Solutions S.p.A. msperetta@gabetti.it
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