CICLO FINANCIERO EN UNA EMPRESA

El ciclo financiero se refiere de manera concreta al anlisis y seguimiento puntual de tres elementos de los estados financieros de una empresa. Estos estados financieros deben de ser reales y no fiscales, ya que los fiscales por lo regular no contienen toda la informacin de la actividad de la empresa. El esquema es el siguiente:

Cuentas por cobrar

Que significa esto?

Inventario

Cuentas por pagar

Das Ciclo financiero

CUENTAS POR COBRAR.- Las cuentas por cobrar son los crditos que le damos a nuestros clientes (En un mundo ideal, deberamos cobrar de contado, aunque esto puede ser parte de la estrategia de ventas). Debemos de tener claro cuantos das de crdito damos y darle seguimiento a esta cobranza, de no hacerlo as, cada vez tendremos una mayor cantidad de recursos parados, es decir lo tendrn nuestros clientes y los estaremos financiando. Si no tenemos control de esta variable, cada vez tendremos mas dinero fuera de la empresa y por lo tanto menos flujo o liquidez, por lo que no tendremos capacidad para hacer frente a nuestras obligaciones financieras y fiscales. La manera de calcularlo es la siguiente:

Otro tema sobre esta variable o cuenta, que lo comentare en otra ocasin es el control e identificacin de las cuentas incobrables que forman parte tambin de los estados financieros y en muchas ocasiones no son identificadas. INVENTARIO.- Debemos tener el inventario que se requiere, es fcil decir esto, pero debemos de tomar en cuenta varios factores. El inventario debe de ser el menor posible, sin que nos pare la actividad de la empresa. La razn es que a mayor numero de inventario:

1. Tenemos dinero invertido que no nos genera. 2. Se puede volver obsoleto y por lo tanto una perdida. 3. Puede haber mermas y tambin serian perdidas. Debemos recordad que el inventario se compone de Materia Prima, produccin en proceso y producto terminado. Es decir a mayor inventario sin utilizar, mayor ser el recurso que tendremos parado y sin producir ningn beneficio. La manera de calcularlo es la siguiente: ( )

CUENTAS POR PAGAR.- As como nosotros otorgamos crditos, tambin los buscamos. Debemos estar en la bsqueda de pagar lo mas lejos posible nuestros compromisos fiscales y con nuestros proveedores. Este tema es relevante por que estaremos financiando parte de la operacin de nuestra empresa con recursos externos y en muchos casos sin costo para la empresa. La manera de calcularlo es la siguiente: De acuerdo a la esquema presentado, para calcular el ciclo financiero debemos de sumar los das que nos tardamos en cobrar, los das en que le damos vuelta a los inventarios menos los das que nos tardamos en pagar. La manera de calcularlo es la siguiente: ( )

Con los tres resultados obtenidos hacemos la siguiente operacin

100 dias

50 dias

20 dias

130 dias de ciclo

Este resultado hipottico no es bueno ni malo, ya que tendramos que compararnos con periodos anteriores y con el promedio del sector, lo que si podemos decir que a menor numero de das mayor liquidez en nuestra empresa.