Para toda organizacin ya sea de servicios, comercial o industrial la administracin del efectivo es de suma importancia para dirigir sus

operaciones de manera correcta, pagar sus obligaciones, repartir utilidades a accionistas y de igual manera saber cundo y en que invertir. Para que una empresa obtenga informacin para manejar y resolver lo antes mencionado es menester que realice un flujo de efectivo, el cual se lo efecta al trmino de un periodo contable el fin de evaluar la objetividad de la solvencia de la organizacin. Al hablar del trmino flujo de efectivo nos referimos en si a las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. El flujo de efectivo es un estado financiero que se elabora peridicamente para analizar, reflejar y resumir las actividades que tienen que ver con el efectivo de una empresa. Es decir su cmo se obtuvo y en que se utiliz dando como resultado el estado de liquidez en el que se encuentra una organizacin. El objetivo principal es proporcionar informacin a los administradores sobre la capacidad de la empresa para generar efectivo con respecto a las obligaciones que tiene la empresa para utilizar los flujos de efectivo. Las futuras decisiones econmicas que se tomen sern respaldadas por lo que revela el flujo de efectivo. Al contar con tal valiosa informacin el administrador deber determinar el crecimiento, sobrevivencia o cierre de la compaa. Se preguntara el lector de donde se recogen los datos para estructurar este estado financiero. Para conformarlo necesitamos: 1. Estado de situacin financiera 2. Estado de resultados
BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE 2XX9 BALANCE GENERAL 31 DE DICIEMBRE 2X10

ESTADO DE RESULTADOS

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

En el diagrama anterior observamos cmo se hace relacin en cuento a la situacin en la que se encuentra la empresa en determinada etapa contable. Y gracias al estado de resultados se puede entender en que se ha destinado el dinero y las variaciones que ha sufrido el balance general. Es menester aclarar lo que encierra la palabra efectivo para un Flujo, tiene que ver no solo con las actividades de ingreso y egresos sino tambin sus equivalentes, es decir sus inversiones explcitamente liquidas y a corto plazo. Por ejemplo bonos de tesorera, fondos del mercado de dinero, etc. Despus de haber explicado brevemente el concepto y objetivo del Flujo de efectivo inmediatamente se proceder a descomponer sus partes.

Este estado financiera est diseado para exponer las transacciones de efectivo provenientes de: las operaciones que realiza habitualmente la empresa, venta de activos fijos, adquisicin de obligaciones, pagos a accionistas, etc. Est dividido en tres actividades principales 1. Actividades de operacin: Son todas las partidas de entrada y salida de efectivo que estn relacionadas con las actividades habituales de la empresa. Es decir las partidas que afectan directamente al estado de resultados. Tales como: Ventas pagadas en efectivo Cobros en efectivo de cuentas pendientes Pagos a proveedores Pagos de intereses 2. Actividades de inversin: Tiene que ver con las acciones en el que la empresa se encuentra como sujeto inversor, as tambin se registran en esta seccin los cambios que sufren la cuenta de activos fijos. Tales como: Ventas de maquinaria, edificios. Compra de activos fijos. Concesin de obligaciones a terceros 3. Actividades de financiamiento: Por otro lado en esta parte la compaa se presenta ente prestatario para solventar sus necesidades. Tales como: Adquisicin de obligaciones Dividendos pagados Una vez reconocidas todas las actividades antes explicadas, se brindan dos mtodos para realizar el flujo de efectivo que proviene de las actividades operacionales. Mtodo directo: La informacin se obtiene de los principales cobros o pagos brutos que generalmente ya fueron contabilizados. Se ajustan los valores del estado de resultados a las variaciones en las cuentas de activo y pasivo. Mientras que los ingresos y gastos se devengan para reflejar lo realmente recibido y pagado. Mtodo indirecto: Se utiliza la utilidad neta del estado de resultados para demostrar las entradas y salidas de efectivo. Igualmente considera las variaciones en activos y pasivos pero no los ajusta de manera individual con los ingresos y gastos.

Estructura:

ZONA FRANKA Flujo de efectivo Al 31 de diciembre 2012 F.E. DE ACTIVIDADES OPERATIVAS ()COBROS XXX Clientes XXX Intereses ()PAGOS Proveedores Impuestos EFECTIVO NETO OBTENIDO EN A.O. F.E. DE ACTIVIDADES DE INVERSION Compra AF XXX Venta de AF EFECTIVO NETO OBTENIDO A.I. F.E DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Emisin valores xxx Liquidacin de obligacin EFECTIVO NETO OBTENIDO EN A.F. AUMENTO/DISMINUCION DE EFECTIVO SALDO EFECTIVO 31 diciembre 2011 SALDO EFECTIVO 31 diciembre 2012

XXX

XXX XXX XXX XXX

XXX XXX

xxx XXX XXX XXX XXX

En conclusin el flujo de efectivo refleja la diferencia entre la cantidad que ingreso y lo que sali. Y para cualquier propietario de una empresa es vital esta informacin financiera para saber cul es su posicin liquida en un periodo determinado. El administrador podr ver en los que est fallando y como podra mejorar. A partir de esta estado surgen las decisiones que determinaran el porvenir de una empresa.

Bibliografa
BRAVO, M. (2003). Contabilidad General. Quito: Nuevo Dia . GUAJARDO, G. (2008). Contabilidad Financiera. Mexico: McGraw-Hill. HORNGREN. (2000). Contabilidad Financiera. Mexico: Pearson.