LIQUIDEZ GENERAL Que proporcin de deuda a corto plazo es cubierta con mis activos lquidos o que pueden convertirse

en dinero en menos de un ao, el promedio de indicio positivo flucta entre 1.5 y 2, si es menor significa que todos mis activos corrientes van a ser utilizados para pagar mis deudas con los acreedores y que si se presentara una posible inversin o un prstamo, tengo poco respaldo de mis activos ya que en caso de no cubrir dicha deuda no podra cancelarla ya que se tendria otras obligaciones a corto plazo, pero si el ndice es mayor a 2 es todo lo contrario, reflejaria que la empresa no sabe invertir ya que no arriesga para hacer crecer su empresa, ya sea con inversiones o prestamos. PRUEBA ACIDA Descarta por un lado los activos que no son fcilmente realizables, veamos por que empezando por las existencias ya que hay que depender de nuestras ventas para que de ser activos realizables pasen a ser activos exigibles y despus de un periodo de cobranza recin se convertirn en activo disponible, en el caso de los gastos pagados por anticipado es mucho mas aislante ya que tienden a disminuir pero es difcil que se conviertan en dinero ya que su tendencia es que vayan al gasto o su compensacin con una obligacin a pagar, un indicio positivo flucta entre 0.80 y 1.20, si es menor quiere decir que la empresa no es capaz de afrontar sus deuda a corto plazo si se cuenta con disponible o con lo exigible, pero si fuera mayor es indicio de que la empresa no aprovecha al mximo con dichos activos corrientes signo de duda, de temor en la hora de decisiones. PRUEBA DEFENSIVA Ratio mas severo, ya que se analiza la capacidad que tiene la empresa de afrontar sus deudas a corto plazo pero solo con sus activos mas liquidos que son Caja y Bancos y Valores Negociables, descartando de la influencia del tiempo en los activos exigibles y del flujo de ventas en los activos realizables, para que sea positivo deber ser entre un 15% a 25%, CAPITAL DE TRABAJO Es lo que queda a la empresa despus de pagar sus deudas a corto plazo, es como el dinero que le queda operar en el da a da. LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR Las cuentas por cobrar son activos lquidos siempre y cuando se puedan cobrar en un tiempo prudente, nos indica cuando tarda una cuentas por cobrar en convertirse en dinero, un indicio prudente flucta entre 30 y 60 das, depender de la capacidad del area de cobranza, facturacin y marketing mientras mas rpido funciones los dos ultimos, su proposito principal es medir el plazo promedio de los creditos otorgados. El saldo de las cuentas por cobrar no debe superar el volumen de las ventas, ya que se produce la inmovilizacin total enc cuentas por cobrar, restando a la empresa capacidad de pago y perdida de poder adquisitivo ROTACION DE INVENTARIOS Nos indica la rapidez con que cambia el inventario en cuentas por cobrar por medio de las ventas, a menos das es mas eficiente el manejo de inventarios en la empresa, mayor movilidad de capital invertido en inventarios y mas rpida recuperacin de la utilidad que tiene cada unidad de producto terminado.

PERIODO PROMEDIO DE PAGO A PROVEEDORES Mide el numero de das que la firma tarda en pagar sus crditos que los proveedores le han otorgado, generalmente se busca lo contrario con las cuentas por cobrar es decir se busca un mayor numero de das, en pocas inflacionarias conviene realizar las compras al crdito, ya que se recargara parte de la perdida del poder adquisitivo en los proveedores. COBERTURA PARA GASTOS OPERATIVOS Permite la capacidad de supervivencia, endeudamiento y tambin medir la capacidad de la empresa para asumir sus gastos operativos, el margen bruto es la unica posibilidad que tiene la empresa para responder a sus gastos operativos. ENDEUDAMIENTO Representa el fondo de la participacin de los acreedores ya sea en corto o largo plazo reflejado en el activo total de la empresa