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Communiqu de presse

Axway : Progression conforme aux attentes du chiffre daffaires au 1er semestre 2013 avec une croissance totale de +8,1%. Amlioration des marges avec un Rsultat Oprationnel dActivit 6,7%, par rapport 5,6% au 1er semestre 2012.
Paris, le 31 juillet 2013 . Le Conseil dAdministration dAxway Software, runi le 31 Juillet 2013 sous la prsidence de Pierre Pasquier, a arrt les comptes du 1er semestre 2013 : Un chiffre daffaires S1 de 106,4 M, en croissance organique de +4,8% Un rsultat oprationnel courant de 4,6 M, soit une marge de 4,3 % (par rapport 4,0% au 1 er semestre 2012) Un rsultat net de 9,8 M, soit une marge de 9,2 % (par rapport 2,6% au 1er semestre 2012). Ce rsultat net intgre des oprations exceptionnelles ralises au 1er semestre 2013.

S1 2013 (en M) (% CA) Principaux lments du compte de rsultat Chiffre d'Affaires Croissance organique Rsultat oprationnel d'activit Rsultat oprationnel courant Autres produits et charges Cot de l'endettement financier net et gains et pertes de change Charge d'impt Rsultat net Rsultat de base par action (en )

S1 2012 (en M) ( % CA)

Exercice 2012 (en M) (% CA)

106,4 4,8% 7,1 4,6 -5,2 -0,5 10,9 9,8 0,48

6,7% 4,3%

98,4 -4,5% 5,5 3,9 -0,9 -0,5 0,0 2,6 0,13

5,6% 4,0%

224,3 -1,6% 35,0 15,6% 31,7 14,1% -2,9 -0,1 -4,0 24,7 11,0% 1,22

9,2%

2,6%

Commentaire sur lactivit Chiffre daffaires par zone gographique

en M 1er Trimestre France Reste de l'Europe Amriques Asie-Pacifique Axway 2013 16,9 12,3 19,1 1,6 49,9 2012 Publi 15,7 12,7 16,3 1,2 46,0 2012 Publi 16,9 12,4 21,7 1,4 52,4 2012 Publi 32,6 25,1 38,0 2,6 98,4 2012 Pro forma 15,8 13,6 16,5 1,2 47,2 2012 Pro forma 16,9 12,9 23,1 1,5 54,4 2012 Pro forma 32,8 26,4 39,6 2,8 101,6 Croissance Totale 7,8% -3,5% 17,3% 27,1% 8,6% Croissance Totale 5,8% 16,3% 3,6% 18,6% 7,7% Croissance Totale 6,8% 6,3% 9,5% 22,6% 8,1% Croissance Organique 1 6,8% -9,2% 15,7% 27,1% 5,9% Croissance Organique 1 5,7% 12,2% -2,5% 10,0% 3,9% Croissance Organique 1 6,2% 1,2% 5,1% 17,7% 4,8%

2me Trimestre France Reste de l'Europe Amriques Asie-Pacifique Axway

2013 17,9 14,4 22,5 1,7 56,5

1er Semestre France Reste de l'Europe Amriques Asie-Pacifique Axway

2013 34,8 26,7 41,6 3,2 106,4

(1) primtre et taux de change constants

Lvolution du chiffre daffaires dAxway au 1er semestre 2013 traduit : la confirmation du rebond de lactivit en France qui avait t initialis au 4me trimestre 2012 ; la dynamique du march nord-amricain qui reste soutenu, malgr un 2me trimestre dcevant, consquence du report de quelques grands contrats ; un contexte global toujours difficile en Europe (hors France) et notamment au RoyaumeUni et en Europe du Sud. 2

Chiffre daffaires par type dactivit

en M 1er Trimestre Licences Maintenance Services Axway 2013 10,6 25,7 13,6 49,9 2012 Publi 9,4 23,2 13,4 46,0 2012 Pro forma 10,0 23,7 13,5 47,2 Croissance Totale 13,1% 10,7% 1,8% 8,6% Croissance Organique 1 5,5% 8,8% 0,9% 5,9%

2me Trimestre Licences Maintenance Services Axway

2013 16,4 26,7 13,4 56,5

2012 Publi 15,2 23,9 13,3 52,4

2012 Pro forma 16,5 24,2 13,6 54,4

Croissance Totale 7,7% 11,8% 0,5% 7,7%

Croissance Organique 1 -0,9% 10,2% -1,8% 3,9%

1er Semestre Licences Maintenance Services Axway

2013 27,0 52,4 27,0 106,4

2012 Publi 24,6 47,1 26,7 98,4

2012 Pro forma 26,6 47,9 27,1 101,6

Croissance Totale 9,8% 11,2% 1,1% 8,1%

Croissance Organique 1 1,6% 9,5% -0,4% 4,8%

(1) primtre et taux de change constants

La bonne dynamique de la maintenance permet dquilibrer une moindre performance des licences au 2 me trimestre, due au report de signatures aux Etats-Unis et en Allemagne. Le portefeuille commercial est significatif, aliment par les drivers du march du Middleware (Convergence, Cloud, Mobile) qui modifient la demande notamment au profit des solutions base de technologie API. Ceci autorise un raisonnable optimisme sur lactivit de licences du second semestre. Les services restent globalement stables par rapport au 1 er semestre 2012. Les projets de mise en production lis aux signatures enregistres au 4me trimestre 2012 ne sont pas encore actifs. La croissance significative du chiffre daffaires au 1er semestre 2013 (et notamment des revenus de maintenance) ainsi quune structure de cots sous contrle, conduisent une progression des marges oprationnelles par rapport au 1er semestre 2012 (ROA de 6,7% par rapport 5,6%, ROC de 4,3% par rapport 4,0%). 3

Le rsultat net intgre une provision comptable de 6,2 millions de dollars (4,7 M) pour tenir compte dun accord de principe, obtenu rcemment avec le Department Of Justice amricain, dans le cadre des ngociations relatives au diffrend GSA. La finalisation de ces ngociations, sous forme dun rglement lamiable, est attendue pour le second semestre 2013. Pour rappel, lactivit de la socit Tumbleweed avec le gouvernement fdral (rachete en 2008 par le groupe) est depuis 2011 mise en cause par un client, lagence gouvernementale amricaine (GSA) ; voir ce sujet le Document de Rfrence 2012 (section 5.5.1, page 99). La charge dimpts du 1er semestre intgre une activation de reports fiscaux dficitaires aux EtatsUnis, rendue possible par lamlioration de la profitabilit (constate et prvisionnelle) de la filiale amricaine du groupe.

Situation Financire
Au 30 Juin 2013, la situation financire dAxway est trs satisfaisante avec une trsorerie de 54M fin Juin 2013 et des capitaux propres de 238,7M cette date. La trsorerie nette au 30/06/2013 est de 11,5M, consquence de lacquisition de la socit Vordel, en 2012, par utilisation partielle de la ligne de crdits bancaires.

Les procdures dexamen limit sur les comptes semestriels consolids rsums ont t effectues. Le rapport dexamen limit est en cours dmission.

Evolution de lEffectif
Au 30 Juin 2013, leffectif dAxway tait de 1798 collaborateurs (628 en France et 1170 hors de France) en progression de 24 personnes par rapport au 31 Dcembre 2012 (et de 33 personnes par rapport au 30 Juin 2012).

Stratgie
La recomposition provoque par lmergence des technologies Cloud et mobile sur le march de linfrastructure commence produire ses effets. Ceci se traduit par une relle demande sur les technologies dintgration, domaine o Axway a effectu des investissements significatifs (acquisition de Vordel, lancement de loffre Axway 5 Suite).

Perspectives
La bonne tenue du groupe au 1er semestre 2013 lui permet de confirmer son objectif de croissance organique positive et de maintien de sa marge oprationnelle sur lensemble de lexercice 2013.

Calendrier Financier
Jeudi 1 er Aot 2013 14h30 : Runion SFAF des analystes financiers lHtel Le Meurice, Paris. Lundi 28 Octobre 2013 : Publication du 3me Trimestre 2013

La socit publiera le rapport financier semestriel le 29 aot 2013 en version franaise, il sera consultable sur le site www.finance.axway.fr rubrique Documents financiers ainsi que sur le site de lAMF www.amf-France.org.

A propos dAxway
Axway (NYSE Euronext : AXW.PA), leader du march de la gouvernance des flux de donnes, est un diteur de logiciels comptant plus de 11 000 clients du secteur priv et public dans 100 pays. Depuis plus de 10 ans, Axway fournit aux grandes entreprises des solutions technologiques permettant de mieux grer les flux de donnes stratgiques circulant dans lentreprise, avec lextrieur entre partenaires, au sein des communauts B2B, vers le cloud et les priphriques mobiles. Nos solutions sont proposes pour une gestion sur site (on premise) ou hberges dans le cloud, avec une gamme complte de services. Elles couvrent notamment les domaines de lintgration B2B, de la gestion des transferts de fichiers (MFT Managed File Transfer), de la gestion des API et des identits ainsi que de la scurisation des emails. Axway, dont le sige social est en France et la direction gnrale base aux Etats-Unis, compte 22 filiales dployes dans 17 pays dans le monde. Pour plus dinformations, consultez notre site Web : www.axway.fr.

Compte de Rsultat

(en milliers d'euros) Chiffres d'affaires Licences Maintenance Sous-total Licences et Maintenance Services Total chiffre d'affaires Cots des ventes Licences et Maintenance Services Total cots des ventes Marge brute En % du Chiffre d'affaires Charges oprationnelles Frais commerciaux Frais de recherche et dveloppement Frais gnraux Total Charges oprationnelles Rsultat oprationnel d'activit En % du Chiffre d'affaires Charges lies aux stocks options Amortissement des actifs incorporels Rsultat oprationnel courant En % du Chiffre d'affaires Autres produits et charges Rsultat oprationnel Cot de l'endettement financier net Autres produits et charges financiers Charge d'impt Rsultat net En % du Chiffre d'affaires Rsultat de base par action (en Euro)
6

S1 2013 26 970 52 417 79 387 26 979 106 366

S1 2012 24 578 47 116 71 694 26 677 98 371

Exercice 2012 71 435 98 205 169 640 54 680 224 320

10 547 25 734 36 281 70 085 65,9% 33 870 17 642 11 443 62 955 7 130 6,7% (645) (1 898) 4 587 4,3% (5 177) (590) (395) (83) 10 881 9 813 9,2% 0,48

9 886 25 423 35 309 63 062 64,1% 31 377 16 243 9 979 57 599 5 463 5,6% (564) (992) 3 907 4,0% (877) 3 030 (240) (229) 41 2 602 2,6% 0,13

20 653 51 070 71 723 152 597 68,0% 64 077 32 508 21 046 117 631 34 966 15,6% (1 147) (2 130) 31 689 14,1% (2 940) 28 750 (51) (63) (3 976) 24 660 11,0% 1,22

Bilan

30/06/2013 (en M) ACTIF Ecarts d'acquisition Actifs incorporels affects Immobilisations Autres actifs non courants Actif non courant Clients et comptes rattachs (net) Autres actifs courants Trsorerie Actif courant TOTAL DE L'ACTIF PASSIF Capital Rserves et rsultats Capitaux propres Emprunts et dettes financires - part + 1 an Autres passifs non courants Passif non courant Emprunts et dettes financires - part - 1 an Autres passifs courants Passif courant TOTAL DU PASSIF TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF 195,6 31,3 5,9 30,4 263,2 57,7 22,7 54,1 134,5 397,7

30/06/2012 (en M) 173,2 19,2 4,6 16,6 213,6 54,1 16,3 41,5 111,8 325,5

31/12/2012 (en M) 196,6 31,0 6,3 18,5 252,3 72,2 16,8 35,7 124,7 377,1

40,7 198,0 238,7 37,9 19,6 57,5 4,7 96,8 101,5 159,0 397,7

40,6 177,2 217,9 2,1 14,4 16,5 0,5 90,6 91,2 107,6 325,5

40,6 193,3 234,0 36,9 16,3 53,1 5,3 84,7 90,0 143,1 377,1