UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA DECONTADURA PBLICA

CTEDRA: CONTABILIDAD FINANCIERA V

CATEDRTICO: LIC. ROBERTO CARLOS JOVEL JOVEL

GRUPO TERICO: 04

TEMA: APLICACIN TERICO PRACTICA DEL MODELO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS..

PRESENTADO POR: ALEGRIA ALFARO, OSCAR EDGARDO CASTANEDA VENTURA, JUAN TOMAS CERN PERDOMO, DARWIN JEFFERSON AA09011 CV08010 CP09046

IPIA GUEVARA, STANLEY OTONIEL

PREZ MORAN, OSCAR FRANCISCO PANAMEO REYES, NELSON ALEJANDRO

IG09002
PM09013 PR09016

Ciudad Universitaria 02 de Julio de 2012

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

INDICE.
INTRODUCCION .................................................................................................................................. I OBJETIVOS. ....................................................................................................................................... II GENERAL......................................................................................................................................... II ESPECIFICOS. ................................................................................................................................. II METODO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS.............................. 1 GENERALIDADES. ......................................................................................................................... 1 CONCEPTOS. ................................................................................................................................. 1 VALOR RAZONABLE: ........................................................................................................................ 1 OBJETIVO. ...................................................................................................................................... 2 CARACTERSTICAS DEL METODO. .............................................................................................. 2 APLICABILIDAD DEL METODO DEL VALOR RAZONABLE EN INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES .......................................................................................................................................... 2 VENTAJAS Y DESVENTAJAS INHERENTES RESPECTO DEL USO DEL MODELO DEL VALOR RAZONABLE EN LA MEDICION DE INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES........................... 3 VENTAJAS. ..................................................................................................................................... 3 DESVENTAJAS. .............................................................................................................................. 5 CUADRO COMPARATIVO ENTRE MTODO COSTO, MTODO DE PARTICIPACIN Y MTODO DEL VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A SU RAZONABILIDAD DESDE LA PERSPECTIVA DE CADA MTODO. ........................................................................................................................... 6 CONTABILIZACIN BAJO EL MTODO DE VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS. ................................................................................................................................... 9 MOVIMIENTOS PATRIMONIALES DE EMISORA........................................................................... 9 VENTAS .......................................................................................................................................... 9 ASPECTOS FISCALES APLICABLES. ............................................................................................ 10 CASO PRCTICO ............................................................................................................................. 11 COMPRA. ...................................................................................................................................... 11 CONCLUSIONES. ............................................................................................................................... A BIBLIOGRAFIA. .................................................................................................................................. B

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

INTRODUCCION.
Lograr la razonabilidad en los estados financieros, es una de las metas indispensables a cumplir, en la prctica del ejercicio de contadura. En ese sentido la contadura se vale de diversas herramientas tcnicas que permiten encontrar las formas ms viables para el registro, valuacin y presentacin de activos y pasivos, orientadas a encontrar el mayor grado de razonabilidad de la informacin. Esta bsqueda de razonabilidad, no excepta el tratamiento de activos tan variables, dinmicos y complejos como lo son las inversiones permanentes.

En el presente trabajo se desarrolla de manera detallada la forma de contabilizar las inversiones permanentes en acciones comunes bajo el mtodo del valor razonable. Un mtodo que esta tomando un alto grado de protagonismo en la normativa contable internacional vigente pues presenta de manera fiable la cuantificacin en trminos monetarios de los importes de cada una de las inversiones de una entidad.

No es una sorpresa el notar la ntima relacin de la normativa fiscal aplicable a las transacciones de las entidades en nuestro pas, con la prctica del ejercicio de la contadura, por ende, el tema en cuestin tambin genera la necesidad de analizar puntos especficos del marco jurdico tributario relacionado con las inversiones permanentes, dentro de ellos lo referente a La ley de Impuesto Sobre la Renta, Cdigo tributario y Ley del Impuesto a la Transferencia de bienes Muebles y a la Prestacin de Servicios.

Como punto de partida para el anlisis de este tema tan importante, se toma la definicin de varios conceptos necesarios a razn de la formacin de un conocimiento previo, que permita la comprensin definitiva del proceso contable aplicable a las inversiones permanentes en acciones comunes. Adems se busca encontrar una consolidacin de conocimientos a travs de la creacin de un cuadro comparativo que contiene diferencias, ventajas y desventajas de los mtodos aplicables para la contabilizacin de las inversiones permanentes en acciones comunes. Universidad de El Salvador i

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

OBJETIVOS.

GENERAL. Conocer las implicaciones tcnicas contables y fiscales para la aplicacin y contabilizacin del Mtodo del Valor Razonable con cambios en resultados de Inversiones Permanentes en Acciones Comunes.

ESPECIFICOS. Identificar el procedimiento Tcnico Contable para la aplicacin del Mtodo del Valor Razonable con cambios en resultados, su objetivo, ventajas, desventajas y las implicaciones legales de carcter fiscal.

Describir y aplicar la contabilizacin de Inversiones Permanentes en acciones comunes bajo el Mtodo del Valor Razonable con cambios en resultados.

Comparar el Mtodo del Valor Razonable con cambios en resultados, con el Mtodo del costo y Mtodo de Participacin de acuerdo a su razonabilidad en Inversiones Permanentes en Acciones comunes desde la perspectiva de cada mtodo.

Universidad de El Salvador

ii

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

METODO DEL VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS. GENERALIDADES. La finalidad primordial de la contabilidad es registrar, valuar y presentar informacin financiera de forma razonable, que pueda ser utilizada para el proceso de toma de decisiones por parte de los usuarios de dicha informacin. Para lograr su cometido, la tcnica contable se vale de diversos mtodos que permiten realizar el proceso de generacin de informacin financiera, entre estos mtodos contenidos en la normativa contable internacional se pueden resaltar dos de los que se consideran ms relevantes en la medicin de activos, los cuales son: Mtodo Del Costo, orientado a la medicin de activos como las propiedades planta y equipo, activos intangibles, etc. y El Mtodo del Valor Razonable con cambio en resultados orientado a la medicin de entre otros activos los siguientes: Inversiones permanentes en acciones comunes con categora de Inversiones Simples, Inversiones en Asociadas1, Inversiones en Negocio Conjunto 2 , y a los activos denominados Propiedades de Inversin que establece la Norma Internacional de Informacin Financiera Para Pequeas y Medianas Entidades en la seccin 16 denominada propiedades de inversin, activos biolgicos segn la seccin 34 de la misma norma y otros activos y pasivos que requieren su aplicabilidad de acuerdo a la Normativa Contable3. A continuacin se hace un anlisis general de los requerimientos que el mtodo del valor razonable exige para la inversin en acciones comunes en las diferentes categoras que en esta se presenta. CONCEPTOS. Valor Razonable: El valor razonable es definido como el precio al cual un activo o un pasivo puede ser transferido o intercambiado entre partes interesadas debidamente informadas en condiciones de independencia mutua. De acuerdo a la definicin anterior se puede definir el Mtodo del Valor Razonable (orientado a las Inversiones Permanentes en acciones comunes) como aquella tcnica orientada fundamentalmente
NIIF para las PYMES, Seccin 14, Inversiones En Asociadas, Prrafos 14.12, literal a) NIIF para las PYMES, Seccin 15, Inversiones En Negocios Conjuntos, Prrafos 15.19, literal a) 3 NIIF para las PYMES, Seccin 2, Conceptos y Principios Generales, Prrafos 2.47, 2.50
1 2

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

a la valuacin y registro de las Inversiones de acuerdo al importe sobre el cual se realizaran en una transaccin entre partes interesadas debidamente informadas en condiciones de independencia mutua. OBJETIVO. El fin principal del Mtodo del Valor Razonable es la cuantificacin en todo momento del precio al cual pueden ser negociadas las acciones representativas de una Inversin Permanente, entre un comprador y un vendedor debidamente informados. CARACTERSTICAS DEL METODO. Para la aplicabilidad del Mtodo es importante distinguir que caractersticas lo definen como tal entre ellas estn: i) ii) Nunca refleja el Valor contable de la Inversin en la Empresa Emisora de las acciones comunes. Inicialmente reconoce el importe de la Inversin al costo, por que implcitamente es el valor al cual es negociado, excluyendo cualquier gasto inherente atribuible a dicha transaccin. iii) iv) v) vi) El precio de las acciones se puede cotizar en un mercado de activos. El valor Razonable puede ser medido en todo momento de forma fiable. El valor razonable puede ser identificable o medido de acuerdo a un precio cotizado de un activo idntico o por una transaccin reciente de activo similar. El uso de una Tcnica de valoracin empleada a determinar el valor o precio de forma fiable del activo que pueda ser intercambiado en condiciones de independencia mutua. APLICABILIDAD DEL METODO DEL VALOR RAZONABLE EN INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES Bsicamente y respecto de lo anterior se debe tomar en cuenta que el modelo del valor razonable entonces retoma fuerzas y sobre todo garanta para ser aplicado cuando existe por lo menos:

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

Un precio de cotizacin para un activo idntico (en cuanto a acciones) en un mercado activo.4 Un precio de una ltima transaccin para un activo similar, establecindose esta ltima transaccin en condiciones normales5. Uso de tcnicas de valoracin como una suposicin de cual habra sido el precio de la transaccin en condiciones de independencia mutua y motivada por consideraciones necesarias del negocio6. No obstante de lo anterior, cabe la posibilidad de que se pueda utilizar el mtodo del valor razonable aun cuando no exista un mercado activo para las inversiones en acciones comunes (NIIF para las PYMES, seccin 11, Instrumentos financieros bsicos, prrafo 11.30), en este caso se realizan estimaciones del valor razonable, que entre otros elementos puede estar la utilizacin de expertos (peritos) que ayuden a determinar dicho valor o uso de hiptesis que lleguen a determinar tambin de forma fiable dicho importe7, sin llegar a incurrir en un costo o esfuerzo desproporcionado ya que si sucede esto el mtodo se vuelve impracticable. VENTAJAS Y DESVENTAJAS INHERENTES RESPECTO DEL USO DEL MODELO DEL VALOR RAZONABLE EN LA MEDICION DE INVERSIONES EN ACCIONES COMUNES. VENTAJAS. Manejar informacin basada exclusivamente en el valor razonable de las inversiones en acciones comunes se convierte en un punto de gran importancia, sobre todo para los usuarios de los estados financieros de las PYMES, que son al final quienes toman decisiones respecto a las cifras que estos presenten; es por ello que en el proceso contable (registro, evaluacin y presentacin), se debe cumplir con los requisitos ms trascendentales que tcnicamente requiere el mtodo. Al final la utilidad de la informacin presentada basada en valor razonable para las inversiones en acciones comunes muestra en esencia las siguientes ventajas:

NIIF para las PYMES, Seccin 11, Instrumentos Financieros Bsicos, Prrafo 11.27, literal a). NIIF para las PYMES, Seccin 11, Instrumentos Financieros Bsicos, Prrafo 11.27, literal b). 6 NIIF para las PYMES, Seccin 11, Instrumentos Financieros Bsicos, Prrafo 11.27, literal c). 7 NIIF para las PYMES, Seccin 16, Propiedades de Inversin, Prrafo 16.10, literal a).
4 5

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

Eliminacin sustancial de preocupaciones sobre la fiabilidad de medicin de la inversin en acciones comunes: Es de hecho por la capacidad que se tiene en un supuesto de que se maneja un mercado activo y un precio de cotizacin para las acciones en dicho mercado, o por lo menos que existe un precio cotizado para un activo similar (acciones); o que existe una transaccin resiente para un activo similar, bajo circunstancias normales de transferencia, es decir, no existi para la fecha en que se efectu la transferencia aspectos como: Venta urgente Transferencia forzada y Transferencia involuntaria Siendo los anteriores aspectos determinantes de una equivocada estimacin del valor razonable para las acciones. Eliminacin sustancial del costo de obtener una valoracin razonable: Determina la capacidad que se tiene de determinar el valor razonable sin costo o esfuerzo desproporcionado, midiendo por tal efecto el costo-beneficio en la aplicacin del modelo, dada la posibilidad de poder establecer dicho importe por la existencia de un mercado activo; en el caso de que esto sea imposible (por la no existencia de tal mercado), se debe dejar de considerar dicho mtodo y aplicar el mtodo del costo8 menos deterioro de valor. Mayor relevancia de la informacin que presenta el modelo para los prestamistas y otros usuarios de la informacin financiera: Para finalizar se tiene lo relevante que se vuelve la aplicacin del mtodo en cuanto a las decisiones que toman los usuarios de los estados financieros, especialmente los prestamistas, en cuanto a la evaluacin de los flujos de efectivo futuros(valor de uso9) que constituye para la entidad los fondos que espera obtener por el uso del activo hasta agotarse y por tanto los respaldos respecto a los anlisis de las garantas sobre

NIIF para las PYMES, Seccin 11, Instrumentos Financieros Bsicos, Prrafo 11.32. Gua de Informacin Financiera Para las Microempresas, De la Medicin General de los Bienes, De los Valores Razonables.
8 9

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

los prstamos que efectan a la entidad (Fundamento de la Conclusin de las NIIF para las PYMES 115). DESVENTAJAS. El uso o aplicacin del mtodo del valor razonable, adems de generar ligeras ventajas tambin incorpora sus debilidades, o desventajas que entre otras se puede mencionar: Por las caractersticas del mtodo da lugar a que los responsables que elaboran los Estados Financieros puedan inflar las cifras que se detallan dentro del mismo, lo anterior no quiere decir que el mtodo sea malo como tal sino que son los encargados de su aplicacin los que hacen un mal uso del mismo y manipulan la informacin a su conveniencia y los datos que presentan son errneos y distorsionan totalmente la razonabilidad de los mismos. Ante tal circunstancia, la mayora de entidades y los gobiernos que en cierta manera se han visto afectados por alteraciones en la aplicacin del modelo, se han visto obligados a reforzar los controles en auditorias sobre estados financieros que presentan sus mediciones en base a valor razonable, todo con el objeto de que se aplique el mtodo, por la jerarqua de aplicacin que ste presente sobre cualquiera de los otros existentes para el registro, valuacin y presentacin de las inversiones en acciones comunes. Otra desventaja que presenta el mtodo es la poca aplicabilidad o la escaza posibilidad de que este sea utilizado en pases en desarrollo donde la mayora no tiene mercados activos, porque no tienen la garanta o el respaldo suficiente de poder administrar actividades econmicas relacionadas a inversiones en acciones, ni las empresas la posibilidad de cotizar en bolsa o en un mercado sus acciones para su financiacin, por el riesgo enorme que corren los inversionistas ante la fragilidad de las economas de los mencionados pases.

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

CUADRO COMPARATIVO ENTRE MTODO COSTO, MTODO DE PARTICIPACIN Y MTODO DEL VALOR RAZONABLE DE ACUERDO A SU RAZONABILIDAD DESDE LA PERSPECTIVA DE CADA MTODO. Generalidades/Mtodo Costo Participacin Valor Razonable con cambios en Resultados Es registrar y revelar el importe Es reflejar en todo momento el valor Es la cuantificacin en todo momento del precio al invertido o pagado por las acciones, contable de las acciones segn la cual Objetivo Principal que estas tienen segn pueden ser negociadas las acciones indistintamente del valor contable participacin que se posea en el representativas de una Inversin Permanente, entre el patrimonio de la empresa emisora, un comprador y un vendedor debidamente indistintamente del valor pagado por informados. ellas. i) Cuando ii) Cuando significativa Aplicabilidad no exista hay y una influencia i) Cuando exista Influencia Significativa, i) Cuando no exista influencia significativa, ni mediante una poltica que determine influencia su aplicabilidad. cual es obligatorio su aplicabilidad. un Negocio Conjunto por medio de Entidades controladas conjuntamente la cual es opcional. i) Registra solo las entradas y i) Registra prioritariamente el valor i) Nunca refleja el Valor contable de la Inversin en Caractersticas salidas de recursos de flujos presentes o futuros representa para el inversionista. contable de las acciones y no el costo. en todo momento participacin que se posee en el la Empresa Emisora de las acciones comunes. costo, por que implcitamente es el valor el cual Universidad de El Salvador 6 que ii) Registra la ii) Inicialmente reconoce el importe de la Inversin al poltica ii) Cuando se tiene un nivel de control la control. ii) Cuando hay influencia significativa y una poltica determine su aplicabilidad. iii) Cuando se tenga una participacin en un Negocio Conjunto por medio de Entidades Controladas conjuntamente la cual es opcional. significativa, ni control. patrimonio de la empresa emisora.

determine su aplicacin. elaboren Separados. Estados Financieros

iii) En el nivel de control cuando se iii) Cuando se tenga una participacin en

Contabilidad Financiera V ii) No requiere uso especial de Permanentes comunes. en acciones patrimonio de la empresa emisora. externo del Patrimonio.

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE] es negociado, excluyendo cualquier gasto inherente atribuible a dicha transaccin. iii) El precio de las acciones se puede cotizar en un mercado de activos. iv) El valor Razonable puede ser medido en todo momento de forma fiable. v) El valor razonable puede ser identificable o medido de acuerdo a un precio cotizado de un activo idntico o por una transaccin reciente de activo similar. vi) El uso de una Tcnica de valoracin empleada a determinar el valor o precio de forma fiable del activo que pueda ser intercambiado en condiciones de independencia mutua.

cuentas de control de la Inversin iii) Refleja todo movimiento interno y

i)

Es una tcnica de mayor comprensin.

i) Refleja

en

todo

momento

la

i) Eliminacin sustancial de preocupaciones sobre la fiabilidad de la medicin de la inversin. ii) Eliminacin sustancial del costo de obtener una valoracin razonable. iii) Mayor relevancia de la informacin que presenta el modelo para los prestamistas y otros usuarios de lo Estados Financieros.

participacin en el valor contable de las acciones de la Inversin sobre el patrimonio de la empresa emisora. ii) Utiliza subcuentas especiales de forma ms detallada para el control de la Inversin en acciones comunes de la empresa emisora.

ii) El proceso de contabilizacin es Ventajas simple. iii) No requiere de subcuentas de control especial. iv) Reduce los registros a realizar por movimientos patrimoniales.

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

iii) Para procesos de consolidacin de Estados i) No muestra el valor contable de las acciones de la inversin en el patrimonio de la empresa emisora. ii) Presenta carencia de revelacin de informacin por ser un Desventajas control de la inversin de forma global. iii) Es una tcnica compleja para ejecutar consolidacin separados. procesos cuando de se Financieros es ms i) Manipulacin de informacin por parte del responsable Financieros fiable. ii) La aplicabilidad del mtodo se ve restringida cuando en pases en desarrollo no existe Mercados de Activos debido a que el riesgo de que se tiene en la inversin ante la fragilidad en dichas economas. de a Elaboracin su de Estados el cual conveniencia detallado para su elaboracin. i) Es una tcnica que requiere ms anlisis Inversin. ii) Requiere externo. registro por todo movimiento patrimonial interno y y comprensin a controlar de de la la informacin

distorsiona la informacin que seria de manera

elaboran Estados Financieros

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

CONTABILIZACIN BAJO EL MTODO DE VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN LOS RESULTADOS. Como se ha explicado anteriormente, el mtodo de valor razonable con cambios en los resultados permite los tres procesos de la contabilidad: Registro, Valuacin y presentacin de las cifras, en este apartado se describir el tratamiento contable de las inversiones en acciones comunes bajo este modelo. La caracterstica del mtodo es que presenta la cuenta de inversin con cifras razonables, esto se logra al momento que se registra inicialmente la inversin por el valor pagado sin gastos inherentes (ya que estos no son parte del valor pactado o del valor razonable) y que al final de cada periodo que se informa se vala el valor de las acciones y se determina si lo contabilizado es el valor real de las acciones en el mercado o est sub o sobre valuado, all radica la peculiaridad del mtodo y la diferencia con el mtodo del costo y mtodo de participacin, ya que este no controla los valores del patrimonio sino el valor real de estas. MOVIMIENTOS PATRIMONIALES DE EMISORA. En este apartado referido a los movimientos patrimoniales de la empresa emisora hay que tomar en cuenta analizar lo descrito como objetivo del mtodo que es reflejar el valor cotizado de las acciones en un mercado activo por lo tanto en ningn momento se incluyen los valores contenidos en el patrimonio de la emisora, partiendo de esa idea la contabilizacin de los movimientos patrimoniales se trataran de manera semejante al mtodo del costo, eso significa que se har la contabilizacin de lo que para el inversionista represente una entrada o salida de dinero. VENTAS Al momento de dar de baja a la inversin ya sea total o parcial se debe tener claro que bajo este mtodo todas las acciones al final del periodo que se informa tienen un mismo valor, luego de hacer la evaluacin y determinacin del valor razonable, esto facilita el momento de realizar una venta parcial (entendiendo que al ser venta total se deber dar de baja a todo el valor de la inversin), ya que solo se deber calcular el porcentaje que representa las acciones a vender y el valor de ese porcentaje ser lo que abonemos como importe de la inversin, en el caso que sean compras sucesivas tampoco impide aplicar el proceso anteriormente descrito ya que se enfatizo en que todas las acciones toman un mismo valor. Universidad de El Salvador 9

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE] ASPECTOS FISCALES APLICABLES.

Los elementos ms trascendentales en materia tributaria a considerar bsicamente son lo referente al 5% por distribucin de utilidades y el tratamiento de los ingresos y los gastos reconocidos cuando se mide el valor razonable y este genera cambios en los resultados en cuanto a la deducibilidad de los gastos o gravabilidad de los ingresos. DEL IMPUESTO DEL 5% POR DISTRIBUCIN DE UTILIDADES Se reconoce bsicamente un pasivo por impuesto diferido en el mtodo del valor razonable al momento en que los dividendos son decretados, reconociendo un gasto por impuesto que para efectos tributarios y conforme a lo establecido en las reformas que dan origen a tal impuesto que lo cataloga como pago definitivo10, es un gasto no deducible del impuesto sobre la renta. DE LOS GASTOS RECONOCIDOS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. Puede darse el caso en que una entidad al evaluar el valor razonable de las acciones adquiridas de otra entidad, que contabiliza bajo el mtodo del valor razonable, requiera el reconocimiento de un gasto si el valor al cual tiene registrada su inversin esta por arriba de lo que en un mercado activo tiene cotizado un activo de similar naturaleza, en ese caso, tributariamente el gasto reconocido por la entidad inversionista es no deducible, basado en lo establecido en el artculo 29-A numeral 11 y 24 que determina que son no deducibles las erogaciones que no sean indispensables para la produccin de la renta computable o la conservacin de la fuente, y deducciones que no estn comprendidas en la ley, justificado esto por el hecho de que es un gasto que no es indispensable para la conservacin de la fuente generadora de renta, dado que para la empresa inversionista, el invertir en otra empresa no es de su habitualidad. DE LOS INGRESOS RECONOCIDOS AL FINAL DEL PERIODO EN QUE SE INFORMA. Se reconocer como ingreso el valor que exceda del valor razonable final comparado con el valor razonable al inicio del periodo sobre el que se informa, por la valuacin que realice el inversionista de sus acciones para determinar si ha existido un cambio en resultados, reconociendo en ese momento el ingreso segn requerimiento tcnico, entonces de manera tcnica se toma desde esta perspectiva. Pero para justificar de forma legal en referencia a lo fiscal este ingreso que se reconoce
10

Artculo 72, Decreto Legislativo N 957 Reforma a Ley de Impuesto Sobre la Renta 2011

Universidad de El Salvador

10

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

est afecto a pago de tributo debido a que en esencia es un ingreso o renta de acuerdo al artculo 2 literal d) y de manera especifica el artculo 25 inciso segundo ambos artculos de la Ley de Impuesto sobre la renta que orienta al accionista ha incluir en la determinacin de su renta obtenida operaciones contables que generen disponibilidad. CASO PRCTICO COMPRA. El 26 de julio de 2012 el inversionista EL COYOTE adquiere el 16% de las acciones de la empresa EL CORRECAMINOS SA. DE CV. La cual posee 13,000 acciones en circulacin a un valor nominal de $ 170.00. El costo total de las acciones adquiridas es de $400,000.00 por las cuales se incurri en los gastos siguientes: comisin a un agente corredor de bolsa 1% sobre el costo, gastos notariales $4,500.00, ambos valores mas IVA pagados a personas jurdicas. RECONOCIMIENTO INICIAL. DATOS: 26/07/2012 Acciones en circulacin compra Costo Comisin IVA crdito fiscal Gastos notariales IVA Crdito fiscal FECHA 26/07/2012 13,000 16% $400,000.00 $ 4,000.00 $ 520.00 $ 4,500.00 $ 585.00 VN $170.00 Acciones 2,080 ($400,000.00 * 0.01) ($4,000.00 * 0.13) ($4,500.00 * 0.13) PARTIDA N1 $400,000.00 $400,000.00 $400,000.00 $ 9,605.00 $ 4,520.00 $ 5,085.00 $409,605.00 $409,605.00

Inversiones Permanentes Inversin Simple EL CORRECAMINOS SA DE CV. Otros Gastos Comisiones Gastos notariales Efectivo y sus equivalentes Bancos V/ compra del 16% de las acciones en circulacin de la empresa EL CORRECAMINOS SA DE CV.

Universidad de El Salvador

11

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

*Al momento del reconocimiento inicial, mediante el uso del mtodo del valor razonable, el monto por el que se reconoce la inversin es lo que realmente se pag por las acciones, dejando de lado los gastos inherentes que en el acto pueden surgir, con el propsito de reflejar en ese momento el valor razonable que poseen las acciones. La diferencia en este registro, respecto del mtodo del costo, radica en que aqu, los gastos inherentes junto al IVA crdito fiscal son registrados de forma unida segn disposicin fiscal que establece que todo IVA generado por bienes incorpreos forman parte del mismo 11 pero como normativamente esto no aplica entonces se lleva al gasto, separadamente se registra el valor pagado por las acciones, segn disposiciones tcnicas referentes al modelo del valor razonable, contenido en el prrafo 14.9 de la seccin 14 de la NIIF para las PYMES, ya que en esencia lo que se quiere lograr con este mtodo es reflejar el valor razonable en todo momento de la inversin que se ha adquirido, es por ello que en el reconocimiento inicial nicamente se incluye el valor realmente pagado por la participacin adquirida ya que ese monto es el que refleja el valor razonable por el cual fue adquirida dicha inversin. RECONOCIMIENTO POSTERIOR. EL CORRECAMINOS SA DE CV. Tiene por poltica para sus inversiones, realizar valuaciones al final de cada ao, por lo que al 31 de diciembre de 2012, mediante dictamen de perito valuador se obtiene que el valor razonable de la inversin que se adquiri a la fecha es de $ 115.00 por accin.

DATOS 31/12/2012 Acciones en circulacin 13,000 compra Costo Valuacin Diferencia 16% $ 400,000.00 $ 239,200.00 ($115.00 * 2,080) $ 160,800.00 VN Acciones $170.00 2,080

11

Artculo 5 y 64-A Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestacin de Servicios.

Universidad de El Salvador

12

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

FECHA

PARTIDA N2

31/12/2012 Otros Gastos $160,800.00 Valuacin $160,800.00 Inversiones Permanentes Inversin Simple $160,800.00 EL CORRECAMINOS SA DE CV. $160,800.00 V/ valuacin del precio de las acciones de EL CORRECAMINOS SA DE CV. Cotizadas a $115.00 c/u

$160,800.00

*La poltica sobre el reconocimiento posterior, debe existir en una empresa que es inversionista, para reflejar el periodo en el cual se llevar a cabo dicha valuacin, en el ejemplo anterior la valuacin correspondiente al ao de la compra refleja que el valor razonable de cada accin es inferior al que tenan al momento de la compra, razn por la cual, en ese momento se debe hacer una partida de ajuste la cual refleja el valor que se ha perdido con relacin al valor razonable que se tenia en el momento de la compra, segn lo establece el prrafo 11.14 literal c de la seccin 11 de la NIIF para las PYMES. Cabe mencionar que no solo se puede obtener una prdida por la valuacin de la inversin, sino que tambin se puede obtener una ganancia y se da al obtener un valor razonable mayor al que se tenia en el momento de la compra o en la valuacin mas reciente anterior, reconociendo en este caso la inversin permanente contra un ingreso para reflejar el valor razonable real que poseen las acciones a la fecha sobre la que se informa, tal como se establece en el prrafo 11.14 literal c de la seccin 11 de la NIIF para las PYMES. DISTRIBUCIN DE DIVIDENDOS El 15 de marzo de 2013, la empresa EL CORRECAMINOS SA DE CV, acuerda distribuir entre sus accionistas, las utilidades del ao 2011, las cuales ascienden a $ 733,000.00, los cuales son pagaderos un mes despus.

Universidad de El Salvador

13

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

*Este registro es idntico al que se realiza con la aplicacin del mtodo del costo, con un cargo a una parte relacionada por cobrar, el reconocimiento de un gasto por el impuesto causado cuando aplique, y un abono al ingreso as como tambin al pasivo por impuesto diferido siempre y cuando el impuesto aplique en el periodo. *Lo mismo sucede al momento del pago de los dividendos ya que se carga el efectivo que se esta recibiendo por el monto adeudado menos el importe del impuesto causado por dicha distribucin, a su vez se carga el pasivo por el impuesto diferido contra las partes relacionadas por cobrar, para este caso ambos mtodos son similares ya que no presentan diferencias alguna, las diferencias surgen en el reconocimiento inicial tal como se plasmo anteriormente y en la valuacin que se lleva a cabo peridicamente en el mtodo del valor razonable para registrar en todo momento el valor razonable de la inversin en cambio en el mtodo del costo nicamente se realiza dicha valuacin para determinar si la inversin se ha deteriorado.

Universidad de El Salvador

14

Contabilidad Financiera V

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE] CONCLUSIONES.

De acuerdo a la investigacin realizada se puede concluir lo siguiente: El mtodo de valor razonable es idneo para la contabilizacin de las inversiones permanentes en acciones comunes en los niveles, simple e inclusive en nivel de inversin en asociada y negocios conjuntos, estos dos ltimos dependientes de la existencia de una poltica contable de la entidad inversionista, al igual que de la existencia de la informacin requerida para la practicidad del mtodo. A pesar las ventajas en materia de razonabilidad de la informacin que genera la utilizacin del mtodo del valor razonable, en nuestro pas es casi inaplicable para la mayora de entidades que manejan inversiones permanentes, debido a que no es posible contar con la informacin necesaria para su aplicacin sin recurrir a un esfuerzo y consumo de recursos excesivo. Estas condiciones, responden principalmente a la carencia de un mercado de valores activo y funcional. El tratamiento tributario aplicable a las inversiones contabilizadas de acuerdo al mtodo del valor razonable, incluyen la generacin de un control de impuesto sobre la renta diferido para evaluar de manera ms razonable los efectos de obligaciones posiblemente existentes en un futuro previsible para la entidad inversora. Referido a las implicaciones tributarias relacionadas con la aplicacin del mtodo, se concluye que los ingresos y gastos relacionados con cambios en el valor razonable de las inversiones, sern gravados y no deducibles respectivamente.

Universidad de El Salvador

Contabilidad Financiera V BIBLIOGRAFIA.

[MTODO DEL VALOR RAZONABLE]

Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Norma Internacional de Informacin Financiera para las PYMES (NIIF para las PYMES). Seccin 11 INSTRUMENTOS FINANCIEROS BSICOS. Mxico 2009. Pgina 59. Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Norma Internacional de Informacin Financiera para las PYMES (NIIF para las PYMES). Seccin 14 INVERSIONES EN ASOCIADAS. Mxico 2009. Pgina 86 Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Norma Internacional de Informacin Financiera para las PYMES (NIIF para las PYMES). Seccin 15 INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS. Mxico 2009. Pgina 90. Gua de Informacin Financiera Para las Microempresas, De la Medicin General de los Bienes, De los Valores Razonables. Decreto Legislativo N 957, 958 Y 216 Reformas Tributarias, Diario Oficial N 235, Tomo N 393, 14 de Diciembre, 2011. Jovel Jovel, Roberto Carlos. Modelo del Valor Razonable con Cambios en los Resultados. En: Inversiones Permanentes en Acciones Comunes, Paginas: 131-135.

Decreto Legislativo N 296, Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y a la Prestacin de Servicios, Diario Oficial N 149, Tomo N 316, 31 de Julio, 1992.

Universidad de El Salvador