ES BENEFICIOSO EL USO DE METODOS PROBABILISTICOS EN LA DETERMINACION DE LA DEPRECIACION DE ACTIVOS INMOBILIZADOS?

CARLOS ANDRES IBAGUE PINILLA 495472 LUIS EMIRO SILVA PEREZ 495498 JULIAN ALBERTO VARGAS AGUDELO 495501

PRESENTADO A: MAURICIO GOMEZ VILLEGAS

UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA ESCUELA DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA PBLICA CONTADURIA PBLICA TEORIA CONTABLE 2008

ABSTRACT

Este ensayo quiere mostrar porque se debera usar un mtodo probabilstico y no uno deterministico para el calculo de la depreciacin de los activos inmovilizados, para lo cual, primero se mostrara que es un activo inmovilizado y como se valoran en Colombia y como lo hace la Nic 16, lo cual sirve como punto de partida para saber cual es la base para el calculo la depreciacin, luego se mostrara cuales son las caractersticas de un modelo deterministico y uno probabilstico, para luego dar a conocer como se emplea cada modelo en el calculo de la depreciacin, para concluir porque es beneficioso el uso de un modelo probabilstico para calcular la depreciacin de los activos inmovilizados.

INTRODUCCION

En la actualidad los ojos del mundo y principalmente los de los inversionistas estn enfocados en los activos financieros, ya que son estos los que han generado la crisis actual. Dicha crisis refleja el abandon por la produccin real, de la cual Marx ya haba hablado en su libro el capital, en el que afirmaba que la riqueza debe estar sustentada en la produccin, ya que en su opinin el capitalismo comenz como una economa industrial y mercantil con la necesidad de intercambiar mercancas, haciendo necesario inferir un valor de uso y un valor de cambio, por lo cual el modelo que se empleaba era el de mercanca-dinero-mercanca. Aos mas tarde con la crisis del 1929 surge la economa financiera enlazada a la sociedad annima estableciendo el nuevo modelo estructural del capitalismo el cual es dinero mercanca dinero y en ese sentido nos vamos acercando mas al abandono de valorar las mercancas por el trabajo socialmente necesario que se involucra en ellas y como consecuencia en la actualidad la nueva estructura de la economa se basa en dinero-dinero-dinero por lo cual no hay produccin real y siguiendo las afirmaciones de Marx no habra valor alguno.

En consecuencia con lo anterior se hace necesario que los contadores presten mayor importancia a los elementos que hacen parte de la produccin real, es por ello que queremos destacar los activos inmovilizados los cuales afirmaramos son el

elemento vital de las empresas para generar riqueza, entendiendo por esta como el capital no humano posedo por la empresa en un determinado periodo de tiempo, siendo esta el conjunto de bienes derechos y obligaciones susceptibles de utilizacin en el proceso econmico (Caibano, 1999).

Adems es importante reconocer que en la actualidad la tecnologa juega un papel fundamental en el desarrollo de la industria, por lo cual esta se debe tener en cuenta para valorar un activo inmovilizado, puesto un cambio abrupto en la tecnologa puede ocasionar que un activo inmueble deje de ser til o obsoleto en un termino de tiempo menor al esperado, por ejemplo, la aparicin de los computadores de escritorio producido en masa, hizo obsoleto la propiedad planta y equipo de las empresas que producan maquinas de escribir.

Ya habiendo destacado la importancia que poseen los activos inmovilizados en el proceso productivo y la relevancia que tiene el cambio tecnolgico, se quiere mostrar cual seria la mejor forma de valorar dichos activos centrndonos en la depreciacin como un factor determinante de su valor, ya sea utilizando modelos deterministicos (los cuales son los empleados en la actualidad en casi todo el mundo) o probabilsticos (los cuales tienen en cuenta un margen de error o de incertidumbre) para el calculo de la depreciacin.

Para lograr realizar una buen medicin de la depreciacin de un activo inmovilizado, se debe recordar que medir implica tres aspectos: El objeto de medicin, el instrumento de medicin y la unidad de medida como lo sugiere Mara Teresa Garca y otros, por lo cual primero se mostrara cual es el tratamiento del activo inmovilizado haciendo una pequea comparacin entre la norma colombiana y la Nic 16, para entender sobre que valor se calcula la depreciacin del inmovilizado que es muestro objeto de medicin, luego se definir que es un modelo deterministico y uno probabilstico los cuales sirven como instrumento de medicin, para luego decir como se lleva a cabo la medicin de la depreciacin del activo inmovilizado utilizando los mtodos antes mencionados y por ultimo sealaremos porque seria til el uso de mtodos probabilsticos en el calculo de la depreciacin.

ES BENEFICIOSO EL USO DE METODOS PROBABILISTICOS EN LA DETERMINACION DE LA DEPRECIACION DE ACTIVOS INMOBILIZADOS?

1. ACTIVO INMOVILIZADO SEGN EL DECRETO REGLAMENTARIO 2649 DE 1993 Y LA NIC 16.

Tanto el decreto 2649 como la Nic 16 definen de forma similar a los activos inmovilizados (o propiedad planta y equipo) como los activos tangibles que posee una empresa para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propsitos administrativos, y se esperan usar durante ms de un perodo econmico. Definicin que nos muestra que dichos activos son los que utiliza la empresa para la produccin real en trminos econmicos.

A continuacin se mostrara que conforma el valor de un activo inmovilizado, ya que la depreciacin se calcula sobre dicho valor, mostrando algunas similitudes y diferencias entre la norma colombiana y la Nic sin entrar en mayores detalles, ya que este no es el tema del ensayo, pero si dejando claro que conforma el valor de los activos inmovilizados, siendo esto necesario para el desarrollo del tema:

La valoracin inicial de un activo inmovilizado cubre el valor de adquisicin y todas las erogaciones y cargos necesarios hasta colocar el activo en condiciones de utilizacin, donde la Nic 16 define mejor estas erogaciones y cargos. En Colombia el valor histrico se debe incrementar con el de las adiciones mejoras y reparaciones que aumenten significativamente la cantidad o la calidad de la produccin, los cuales son considerados como costos posteriores, en la Nic 16 estas adiciones mejoras y reparaciones tambin aumentan el valor histrico siempre y cuando cumplan con las condiciones para ser reconocidas, es decir, que sea probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros derivados del mismo y el coste del activo para la entidad pueda ser valorado con fiabilidad, requisitos que debe cumplir tambin los activos inmovilizados para ser

reconocidos, adems esta Nic tiene en cuenta como costo posterior el reemplazo de algn elemento del activo.

Ya teniendo claro que forma el valor del activo inmovilizado, se puede decir que la base para calcular la depreciacin es dicho valor menos un valor residual, el cual representa el valor que se espera recibir de dicho activo despus de haberse utilizado durante toda su vida til, pero este valor como lo aclara la Nic 16 a veces es insignificante. En cuanto a la depreciacin la diferencia mas importante de la norma colombiana con la internacional, es que la Nic 16 contempla poder depreciar el activo teniendo en cuenta sus partes significantes, por ejemplo en un video been una parte significante es su bombilla, sin la cual este no servira y este tiene una vida til diferente en relacin con el video been, entonces se amortizar de forma independiente cada parte de un elemento de inmovilizado material que tenga un coste significativo con relacin al coste total del elemento, lo cual es muy importante ya que al depreciarlo todo como en conjunto se estara olvidando la realidad del activo.

En cuanto a la vida til en Colombia se entiende que es el lapso durante el cual se espera que la propiedad planta y equipo contribuya a la generacin de ingresos y en la norma internacional la vida til es el nmero de periodos durante el cual se desea utilizar el activo o el numero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la empresa, adems la Nic 16 contempla que se la vida til de un activo debe ser revisada por lo menos al final de cada ao fiscal y, si las expectativas difieren de los estimados anteriores, los cambios deben contabilizarse como un cambio en una estimacin contable de acuerdo a la NIC 8, Polticas contables, errores y cambios en las estimaciones contables, siendo esto importante ya que no se toma como dada la vida til, sino que esta puede sufrir cambios.

Cabe aclarar que se deprecia para que el valor en libros del activo sea prximo al valor de realizacin, o al actual o su valor presente en el caso de Colombia o a su valor razonable en trminos de la Nic 16, y antes del 2007 en Colombia el activo

inmovilizado y la depreciacin se ajustaban por inflacin es busca de dicho propsito. 2. MODELOS DETERMINISTICOS Y PROBABILISTICOS

Veamos ahora en que consiste los modelos deterministico y probabilstico, cuales son sus ventajas y desventajas, para entender porque el modelo deterministico es el ms usado y porque seria bueno utilizar uno probabilstico:

El modelo deterministico se puede asociar con el grado de hiptesis emprica, tambin denominada hiptesis pragmtica o de accin, la cual consiste en emplear herramientas que resultan tiles para determinar decisiones cotidianas, pero cuyo grado de confiabilidad (corroboracin) es menor como para esperar ocasinales o frecuentes fracasos (Mattesssich, 1964), es decir, este mtodo pretende mostrar que la medicin se hace a manera de creencias mas o menos justificadas que se suponen expresan una verdad absoluta e irrefutable sin tener en cuenta que el fenmeno que se estudia puede sufrir cambios en el tiempo, razn por la cual el modelo deterministico no permite tratar con un buen grado de exactitud aquellos acontecimientos que pueden ser modificados por variables externas y esto no permite poder hacer predicciones acerca del fenmeno estudiado, por ejemplo al utilizar el mtodo de lnea recta para depreciar una maquina de $20.000.000 cuya vida til es de 10 aos, cada ao la maquina se deprecia en $2.000.000, lo cual seria cierto si no se tiene en cuenta algunos factores externos tales como una mejora, una reparacin, el cambio de una pieza (que aumentan el valor del activo inmovilizado como ya se menciono) y la obsolescencia a causa de la tecnologa entre otras variables que pueden hacer que la vida til de la maquina se vea afectada, pero el mtodo deterministico no tiene en cuenta estos factores sino que la verdad absoluta e irrefutable es que se deprecia en 10 aos y eso no se duda.

El modelo probabilstico se puede asociar a un tipo de hiptesis cientfica, que expresa un grado de valides verdadera que resulta lo suficientemente elevado como para considerarse creble, generada por el uso de herramientas estadsticas que

permiten trabajar con elementos que tienen entre sus orgenes acciones de incertidumbre, permitiendo hacer predicciones al estar ese mtodo sustentado en bases cientficas, es decir, el mtodo probabilstico tiene en cuenta que el fenmeno que se estudia puede sufrir cambios en el tiempo ocasionados por variables externas, expresndolos por medio de un margen de error calculado

estadsticamente, permitiendo hacer mejores aproximaciones a la realidad y poder realizar predicciones futuras, estas variables externas representan las

incertidumbres que se pueden generar con el transcurso del tiempo. La aplicacin de este modelo reside en lo bien fundamentada que se encuentras sus herramientas de estudio resaltando que los enfoques de prueba y error ha sido la aproximacin mas exitosa de cualquier medicin.

Una de las principales incertidumbres que presenta la medicin en la disciplina contable, la encontramos en no saber precisar cuando concluir la capacidad de servicio de cada bien de uso (Fowler, 2006), y el modelo probabilstico permite realizar mejor esa medicin, ya que no precisa cuando concluir dicha capacidad de servicio, sino que computa las probabilidades de que ese hecho suceda. Las incertidumbres tienden a ser cambiantes por impactos tecnolgicos, la expansin de la empresa, el incremento o disminucin en nivel de produccin, por ello el modelo probabilstico maneja un nivel mucho mas confiable de exactitud, ya que este puede manejar todo tipo de comportamiento, incluyendo aquellos que manipulan una(s) variable(s) que poseen incertidumbre.

En la actualidad el modelo mas empleado es el deterministico, puesto que los clculos para su aplicacin son mas simples en comparacin con los clculos estadsticos que se emplean en el modelo probabilstico, pero el empleo de modelos deterministicos dejan por fuera hechos o variables que cambian con el tiempo creando incertidumbres a futuro y esto es un problema en la actualidad puesto que los cambios tecnolgicos, econmicos, ambientales entre otros son mas frecuentes y pueden afectar a los modelos deterministicos.

3. APLICACIN DE LOS MODELOS DETERMINISTICOS Y PROBABILISTICOS EN LA VALUACION DE ACTIVOS INMOBILIZADOS

Se sabe que la contabilidad produce informacin para hacer posible el conocimiento pasado presente y futuro de la realidad econmica con el fin de facilitar la adopcin de decisiones financieras, como dice Caibano, es por eso que en esta parte se enfocara a la realidad de los activos inmovilizados que posee la empresa, teniendo en cuenta que la contabilidad como un ente representativo debe aproximar de la mejor forma dicha realidad de los activos, para lo cual como herramienta se emplea la depreciacin la cual puede ser calculada empleando mtodos deterministicos o probabilsticos como se mostrara.

Como se dijo anteriormente los activos inmovilizados se contabilizan por su costo histrico, pero no podemos dejar de lado que el valor de estos activos cambian en el tiempo como ya se menciono, y es por esta razn que en Colombia para reconocer dichos cambios se emplea el costo histrico ajustado, y en la norma internacional pueden llevarse a valores razonables, para que su valor este mas acorde a la realidad, estos cambios en el valor pueden ser generados por la tecnologa, mejoras realizadas a los activos, exigencias medioambientales a los activos entre otras cosas que provocan una incertidumbre en la aproximacin del valor de dichos activos. Para aproximarse al valor real de un activo inmovilizado, contablemente se emplea el concepto de depreciacin, para la cual se manejara la definicin de Alijarde que define a la depreciacin como la perdida de valor sistematizada que afecta a los bienes que posee la empresa por su uso, obsolescencia o el mero transcurso del tiempo. De aqu en adelante se mirara como se emplean los modelos deterministicos y probabilsticos en la depreciacin, ya que consideramos que es una de las variables contables mas empleadas que facilita llevar un activo inmovilizado a su valor real.

Existen varios modelos deterministicos empleados para el

clculo de la

depreciacin, como lo son: mtodo de lnea recta, mtodo de tanto fijo de depreciacin sobre el valor pendiente, suma de dgitos, mtodo de suma de unidades producidas entre otros. No se niega que cada uno de estos mtodos tiene sus ventajas y que dependiendo del mtodo permite que la depreciacin sea

constante, acelerada o desacelerada reconociendo caractersticas especiales de los activos, pero todos estos tiene algo en comn que toman como dada la vida til del activo, ya sea el nmero de periodos durante el cual se desea utilizar el activo o el numero de unidades de produccin o similares que se espera obtener del mismo por parte de la empresa como lo concibe la Nic 16.

En Colombia la vida til fiscal empleada para realizar la depreciacin la define el Articulo 134 del Estatuto tributario, en el cual encontramos lo siguiente:
ACTIVO Equipo de computo Vehiculos Muebles y enseres Maquinaria y equipo Edificios VIDA UTIL 3 5 10 10 20

Y en cuanto a los mtodos de depreciacin el Estatuto tributario define que los mtodos de depreciacin aceptados son: lnea recta, reduccin de saldos y otro de reconocido valor tcnico autorizado por el subdirector de fiscalizacin de la Dian, con solicitud tres meses antes de su aplicacin, y es por estos artculos que muchos contadores reduccionistas para evitar hacer dos depreciaciones una contable y otra fiscal, acogen la vida til como dada y el mtodo el impuesto, el cual es en principio deterministicos, olvidando que la funcin de ellos es reflejar de la mejor forma el valor de dichos activos acorde a la realidad. No se quiere crear una discusin entre lo contable y lo fiscal, pero si un llamado a los contadores para indagar y emplear el mejor mtodo para determinar la depreciacin teniendo en cuenta las propiedades del activo, ya sea utilizando mtodos deterministicos o probabilsticos.

Se hace mencin a la vida til como punto crucial para hablar del modelo probabilstico, ya que en este no se da como dado una vida til, sino que parte del hecho que este solo es probable, un buen ejemplo de este modelo lo encontramos en un articulo que publico Yuri Ijiri, en el cual a grandes rasgos plantea lo siguiente:

Consideremos tres maquinas de un tipo idntico que proporcionan un servicio uniforme durante sus vidas, cada una de las cuales vali 1000 u.m, la primera tuvo una vida til de un ao, la segunda de dos aos y la tercera de tres aos, ahora supongamos que compramos otra maquina igual con las mismas caractersticas.

Utilizando el mtodo deterministico la vida de servicio promedio de esta nueva mquina sera estimada en dos aos (se podra suponer que este fue el mtodo empleado para proponer los aos de vida til que plantea el Art 134 del Estatuto tributario), y utilizando el mtodo deterministico de lnea recta podramos depreciar $500 en cada uno de los primeros dos aos de servicio. Sin embargo, de acuerdo con el mtodo de depreciacin Probabilstica, calculamos los gastos de depreciacin para el primer ao segn cada posible vida de servicio. Si la mquina logra durar slo un ao, depreciaramos $1.000 en el primer ao. Si la mquina logra durar dos aos de servicio, depreciaramos $500 en cada uno de los primeros dos aos. Si la mquina logra durar tres aos de servicio, depreciaramos $333 1/3 en cada uno de los tres aos. Dado que cada evento es igualmente probable que ocurra, el servicio potencial esperado que expirar en el primer ao es obtenido tomando el promedio de las tres cifras, es decir: ($1.000 + $500 + $333 1/3)/3 = 611 1/9. La tabla 1 muestra los clculos para los gastos de depreciacin para cada uno de los tres aos bajo los mtodos Deterministico y Probabilstico. (Ijiri, 2007)

En este articulo Ijiri y Kaplan, logran mostrar que los mtodos deterministicos empleados en la depreciacin conducen a una subdepreciacin en los primeros periodos de la vida de un activo, comparada con un mtodo ms exacto en el que la depreciacin es computada para cada posible vida de servicio del activo y luego calculado el promedio, que es lo que hace el mtodo probabilstico que propone Ijiri y Kaplan. El ejemplo anterior solo plantea que se hace necesario el empleo de modelos probabilsticos dado que no se puede dar la vida til de un activo como dada, como lo hace el deterministico y cual es el planteamiento central que se emplea en los modelos probabilsticos, pero adems dicho articulo muestra clculos

mas complejos que requieren estos modelos incluyendo el empleo de funciones de distribucin y curvas de mortalidad de equipo fsico de Edwin Kurtz.

Ahora en dicho articulo no se planea como tiene en cuenta el modelo probabilstico las mejoras y reparaciones para el calculo de la vida til que en la NIC 16 se considera como un costo posterior, y por otro lado, esta misma NIC reconoce que se amortizar de forma independiente cada parte de un elemento de inmovilizado material que tenga un coste significativo con relacin al coste total del elemento, reconociendo la importancia que tiene ciertas partes de dicho activo, los cuales se depreciaran de forma diferente, entonces que pasa con la vida til del activo cuando una de estas partes se reemplaza, y esto tampoco lo tiene contemplado el modelo que propone Ijiri, otra cosa que no tiene en cuenta es el avance tecnolgico que puede hacer cambiar la vida til del activo.

4. ES UTIL LA APLICACIN DE UN CLCULO DE LA DEPRECIACION?

MODELO DETERMINISTICO EN EL

En esta parte se tratara dar respuesta a la siguiente pregunta es importante preocuparnos por el uso de mtodos probabilsticos en la depreciacin, puesto que demanda clculos tan complicados, como lo muestra el profesor Ijiri en su articulo, aun sabiendo que no tiene incluido varios aspectos como los mencionados?

Cabe notar que los modelos deterministicos ya tiene resueltos algunos de los aspectos ya mencionados, y que no se ha desarrollado e investigado como tendra en cuenta estos aspectos el modelo probabilstico, pero si se quiere resaltar que estos ltimos permiten hacer un calculo mas aproximado de la depreciacin del activo inmovilizado. Se considerara que el punto mas importante en contra de utilizar los mtodos probabilsticos para calcular la depreciacin es la cantidad de clculos que se tendra que realizar, pero esto se puede solucionar por medio de la ayuda de matemticos, estadsticos, ingenieros entre otros relacionados directa o indirectamente con la fabricacin y uso de dichos activos, lo que requerira una investigacin profunda.

Ahora Por qu se incurrira en dicha investigacin para el clculo de la depreciacin? la respuesta esta cuando comparamos la depreciacin y el flujo de efectivo, puesto que la depreciacin financieramente cumple una funcin

generadora de recursos lquidos, ya que las cuotas de depreciacin se detraen de los ingreso del ejercicio y no implican una salida de efectivo, como lo dice Brava (2004,157), para aclarar esta afirmacin supongamos una empresa con unas ventas de 200 y unos gastos operacionales en efectivo de 70, luego el flujo de efectivo generado es de 130, ahora supongamos una depreciacin del activo inmovilizado de 50 y otra de 30, obteniendo como resultado del ejercicio 80 y 100 respectivamente, los cuales se podran repartir a los socios, aqu es donde toma importancia un buen calculo de la depreciacin puesto que como se observa esta influye en los dividendos que reciben los socios, por lo cual si el mtodo probabilstico calcula mejor la depreciacin, entonces vale la pena dicha investigacin aun para los socios.

CONCLUSIONES

Los activos inmovilizados (o propiedad planta y equipo) son los activos tangibles que posee una empresa para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propsitos administrativos, y se esperan usar durante mas de un periodo econmico.

La base para el calculo de la depreciacin es el costo histrico mas unas adiciones mejoras, reparaciones y otros costos posteriores, los cuales varan de acuerdo a la norma colombiana o la internacional, siendo esto importante ya que estos pueden hacer variar el valor de la depreciacin menos un valor residual. Adems es importante resaltar que la Nic 16 permite depreciar a un activo por sus partes si estas son relevantes, lo cual es mejor ya que no todas las partes de un activo se deprecian de la misma forma, haciendo que el anlisis de la depreciacin sea las acorde a la realidad del activo.

En el calculo de la depreciacin utilizando un modelo deterministico se da como fija la vida til de un activo, lo cual no es bueno para el calculo de dicho valor ya que olvida que el valor de dicho activo puede variar con el tiempo a causa de

externalidades o incertidumbres como por ejemplo la mejora de la tecnologa puede hacer que un activo inmovilizado sea obsoleto, las exigencias medioambientales puede ocasionar que la vida til de un bien cambie, las reparaciones y mejoras entre otras que ocasionan que la vida til sea diferente.

Ijiri muestra que los mtodos deterministicos como el mtodo de lnea recta entre otros como los mencionados en el ensayo, conducen a una subdepreciacin en los primeros periodos de la vida de un activo, comparada con un mtodo ms exacto en el que la depreciacin es computada para cada posible vida de servicio del activo y luego calculado el promedio, que es lo que hace el mtodo probabilstico que el propone.

A pesar que los modelos probabilsticos poseen mayor complejidad que los deterministicos y que no estn aun bien desarrollados, se puede observar que estos son mejores que los deterministicos, y que estos permitiran llevar el valor de un activo a un valor actual, que es el deseo de los contadores para lograr que los estados financieros reflejen mejor la realidad econmica de la empresa.

En cuanto a la norma nacional comparada con la internacional, se observa que la forma en que valoramos los activos inmovilizados esta aun lejos de representar la realidad de dichos activos, y que se hace necesario que los contadores dejen se ser unos reduccionistas de la realidad, para que la contabilidad sea un mejor ente representativo de la empresa y en este caso especifico el valor delos activos inmovilizados.

Y por ultimo aunque la norma colombiana y la Nic 16 sugieren que cada determinado tiempo se lleve los valores de los activos inmovilizados a un valor actual, ya sea a un valor de realizacin, o su valor presente en el caso de Colombia o a su valor razonable en trminos de la Nic 16, y que la vida til de un activo se debe evaluar cada periodo como lo sugiere la Nic 16, la investigacin y desarrollo de un modelo probabilstico podra ayudar a que el valor en libros no este lejos de la realidad y que no se tenga que evaluar la vida til de los activos cada periodo.

BIBLIOGRAFIA

(s.f.). Recuperado el 20 de Noviembre de 2008, de http://educacion.facea.udec.cl/facea/normativa/Actualizacion%20Area%20Contable/ Normativa%20Contable/Normativa%20Internacional/NIIF%20y%20NIC/NIC16.pdf (s.f.). Recuperado el 20 de Noviembre de 2008, de http://www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/nic36.pdf Alijarde Brusca, Isabel; Castillo Navarro, Francisco javier. (2004). Introduccion a la contabilidad financiera. Espaa: Editorial Ariel S.A. Caibano calvo, L. (1999). teoria actua lde la contabilidad. Madrid. Cuellar, G. (s.f.). Obtenido de ftp://ftp.unicauca.edu.co/cuentas/gcuellar/docs/nic10.pdf Fowler Newton, E. (2006). Cuestiones contables fundamentales. Buenos aires: Ediciones maech. Garcia, M. e. (1988). El potencia lde la empresa y la medicion contalbe. Contaduria universidad de antioquia , 71-99. Ijiri, Yuri y Kaplan, Robert. Depreciacin probabilstica y sus implicaciones para la depreciacin de grupos. Innovar. [online]. Ene. /jun. 2007, vol.17, no.29 [citado 20 Noviembre 2008], p.171-183. Disponible en la World Wide Web: <http://www.scielo.org.co/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S012150512007000100010&lng=es&nrm=iso>. ISSN 0121-5051. Manzano Albor, E. (s.f.). Recuperado el 20 de noviembre de 2008, de http://www.cersfelipesegundo.com/revista/articulos2007b/Manzano%20Albor_corregi do.pdf Marx, C. El capital critica de la economia politica. Argentina: siglo XXI argentina editores S.A. Mattessich, R. (1964). Contabilidad y metodos analiticos. La ley. Rojo Ramirez, a., & Caadas Sanchez, A. F. (2006). NIC 36: Deteriro del valor de los activos. Partida doble , 43-53.