Nombre del Curso: Anlisis Estados Financieros Profesora: Lic.

Msc Mara Coromoto Gimnez NMERO DE HORAS: 4 Semanales (2 Tericas y 2 Prcticas). FUNDAMENTACIN Es conocido que el factor ms importante para la toma de decisiones en el mbito administrativo, es el conocimiento de hechos. Los hechos en el campo econmico - financiero son reflejados por la contabilidad, a travs de los estados financieros que proporcionan informacin adecuada a sus usuarios para que stos cuenten con los bases para dicha toma de decisiones. De ah la importancia que tienen los estados financieros y las manifestaciones de la informacin necesaria, su oportunidad y correcta interpretacin, til para administrar las empresas. Los estados financieros revelan mucha informacin sobre la empresa, incluyendo informacin sobre su solvencia y estabilidad, sus fuentes de financiamiento e inversiones, su productividad y su capacidad para generar recursos lquidos y los resultados de sus operaciones. Para quienes puedan interpretar su lenguaje representa una fuente valiosa de informacin que les permitir orientar en forma adecuada sus decisiones y dirigir con xito la marcha de su empresa. Los estudiantes estn produciendo esta informacin, participarn en el logro de los objetivos econmicos y sociales que tienen inmersas las organizaciones. Se requiere insertar estas profesiones a la dinmica y globalizacin de la economa, que logre a su vez responder a cualquier cambio en su entorno, encontrando mtodos para obtener informacin adecuada para administrar las empresas dentro del contexto inflacionario que viene atravesando nuestro pas y en general los pases latinoamericanos. Se sugiere la lectura actualizada por parte de los alumnos, a objeto de que los resultados de las discusiones se enriquezcan a un nivel de profundidad, de relatividad y de posibilidad de generacin de ms conocimientos relacionado con ulteriores asignaturas de acuerdo con la especialidad del ttulo a obtener. Objetivo general Crear en el estudiante (futuro profesional), habilidades para comparar y analizar informacin econmica, financiera y de gestin relativa a las operaciones de la empresa. Evaluar, interpretar y emitir opinin sobre las situaciones objeto de estudio. Orientar a la administracin en la toma de decisiones y en el establecimiento de futuros planes y polticas de inversin, que permitan mejorar la eficiencia y efectividad en las operaciones, que le permitan lograr la solidez y estabilidad de la empresa. Objetivos especficos 1. Con esta ctedra se pretende ofrecer al estudiante (futuro profesional), las herramientas tericas y prcticas para elaborar el Anlisis de los Estados Financieros, de manera de encaminarlo a emitir juicios e interpretaciones sobre la realidad de las empresas, instituciones, organizaciones y negocios, a la luz de los acontecimientos econmicos y polticos en la realidad del contexto nacional, como parte esencial para ese anlisis.
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2. Dichas herramientas contarn en principio por las teoras aceptadas y en segundo trmino con la aplicacin de tcnicas, polticas, mtodos de anlisis actuales y procedimientos establecidos, que permitan satisfacer requerimientos de informacin derivados de diferentes propsitos, incorporndoles el fenmeno que generaliza el contexto nacional, como lo es la inflacin y su incidencia dentro de la situacin financiera de las empresas. Mdulos, contenidos y actividades a desarrollar
Objetivo a alcanzar Objetivo Nro 1. 1. Indicar la definicin, los objetivos, la clasificacin y los principios que se deben cumplir para la presentacin de Estados Financieros. 2.Sealar los usos, propsitos, ventajas y limitaciones que tienen los Estados Financieros, evidenciando asimismo quien es el responsable por la emisin. 3.Explicar los tipos de informes que acompaan a la presentacin de Estados Financieros, resaltando la responsabilidad que tiene el profesional en la emisin de cada uno de ellos. 4.Justificar el modelo contable que se requiere, segn lo establecido por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos. Objetivo Nro 2. Determinar los Mdulo 1 Los Estados Financieros Identificar a los estudiantes aspectos tericos bsicos sobre los estados financieros, relacionados con la informacin que suministran, ventajas, limitaciones, clasificacin, principios que rigen su formulacin y los tipos de informes que se relacionan con su presentacin. As como enfocar los aspectos del anlisis de los estados financieros, su importancia y las herramientas necesarias que determinarn la funcin del analista financiero. Contenido Actividades a desarrollar Exposiciones y presentaciones del docente. Discusiones sobre investigaciones pautadas a los alumnos. - Dinmicas grupales, para obtener de los participantes sus conclusiones en relacin a los aspectos discutidos y tratados. Ej. Ver video en
http://youtu.be/Wb6PVi0 g5TQ

1.1. Definicin. 1.2. Objetivo. 1.3. Usos. 1.4. Propsitos. 1.5. Ventajas y Limitaciones. 1.6. Tipos de Estados Financieros. 1.7. Responsabilidad por la emisin. 1.8. Los usuarios y sus necesidades. 1.9. Factores que han contribuido a la utilizacin de los Estados Financieros. 1.10. Caractersticas cualitativas. 1.11. Principios aplicados para su presentacin. 1.12. Tipos de Informes que los acompaan. 1.13. Los Modelos Contables y las normas de aplicacin

2. Anlisis de Estados Financieros: Describir a los

2.1. Definicin.

Exposiciones

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aspectos fundamentales sobre el anlisis de Estados Financieros y reconocer su importancia. - Determinar que se logra y que se puede descubrir con el anlisis de Estados Financieros. - Resaltar la funcin del analista financiero y que requiere para su trabajo de anlisis e interpretacin de los Estados Financieros. Considerar la diferencia entre el anlisis y la interpretacin de Estados Financieros.

estudiantes aspectos tericos bsicos sobre los estados financieros, relacionados con la informacin que suministran, ventajas, limitaciones, clasificacin, principios que rigen su formulacin y los tipos de informes que se relacionan con su presentacin. As como enfocar los aspectos del anlisis de los estados financieros, su importancia y las herramientas necesarias que determinarn la funcin del analista financiero

2.2. Objetivos. 2.3. Importancia. 2.4. Tipos. 2.5. La disciplina de anlisis como bases principales del conocimiento. 2.6. Qu se obtiene a travs del anlisis? 2.7. Qu se puede detectar con el anlisis? 2.8. El Analista Financiero y su Funcin. 2.9. La Materia Prima y/o las Herramientas del Anlisis. 2.10. La necesidad de reclasificar o reestructurar, simplificar y/o agrupar datos para efectuar el anlisis de Estados Financieros. 2.11. Usuarios del anlisis financiero. 2.12. Diferencia entre Anlisis e Interpretacin de Estados Financieros. 2.13. Diferencia entre el Anlisis e Interpretacin y la Auditoria

presentaciones del docente. Discusiones sobre investigaciones pautadas a los alumnos. - Dinmicas grupales, para obtener de los participantes sus conclusiones en relacin a los aspectos discutidos y tratados. Ej. Ver video en
http://youtu.be/Clt73DlN gfY http://youtu.be/Qvi6aRIM 0io

Objetivo Nro 3.

3. El Estado Situacin Financiera:

de

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Identificar los elementos que conforman a cada uno de los Estados Financieros bsicos o de propsito general y la informacin que revelan. Diferenciar la lectura e interpretacin de cada uno de los Estados Financieros bsicos o de propsito general. Mostrar los mtodos existentes para el anlisis e interpretacin de los Estados Financieros bsicos o de propsito general, as como su significacin dentro de la organizacin. - Enfocar cada una de las herramientas de anlisis de los Estados Financieros bsicos o de propsito general, su significado y su interrelacin, de manera de estructurar su conveniente comprensin. Objetivo Nro 4 Identificar los elementos que conforman a cada uno de los Estados Financieros bsicos o de propsito general y la informacin que revelan. Diferenciar la lectura e interpretacin de cada uno de los Estados Financieros bsicos o de propsito general. Mostrar los mtodos existentes para el anlisis e

Identificar a los estudiantes los elementos que conforman los estados financieros, enfatizando las normas y principios que se regulan, logrando a su vez, la comprensin adecuada mediante la observacin de la informacin y suministro de herramientas de apoyo que permitan la simplificacin de la informacin financiera, con el fin de efectuar dentro de las organizaciones un estudio integral, que conduzca a su correcta interpretacin y la acertada toma de decisiones

1.1. Composicin, elementos e informacin a Revelar, segn las NIF. 1.2. Observaciones, determinacin y Clarificaciones que se deben precisar. 1.3. Cmo leer e interpretar el Estado de Situacin Financiera. 1.4. Mtodos y herramientas para comprender su lectura. 2. El Estado de Resultados o El Estado de Resultados Integrales. 2.1. Composicin, elementos e informacin a Revelar, segn las NIF. 2.2. Observaciones, determinacin y Clarificaciones que se deben precisar. 2.3. Cmo leer e interpretar el Estado de Resultados o El Estado de Resultados Integrales. 2.4. Mtodos y herramientas para comprender su lectura

Exposiciones y presentaciones del docente. Discusiones sobre investigaciones pautadas a los alumnos. - Prcticas sobre los casos de emisin, observacin, determinacin, anlisis e Interpretacin de cada uno de los Estados Financieros por separado. - Dinmicas grupales, para obtener de los participantes sus conclusiones en relacin a los aspectos discutidos y tratados. Ej. Ver video en
http://youtu.be/fZDHONG Hf9o

4. El Estado de Flujos del Efectivo: Identificar a los estudiantes los elementos que conforman los estados financieros, enfatizando las normas y principios que se regulan, logrando a su vez, la comprensin adecuada mediante la observacin de la informacin y suministro de herramientas de apoyo que permitan la simplificacin de la informacin financiera, con el fin de efectuar dentro de las

3.1. Composicin, elementos e informacin a revelar, segn las NIF. 3.2. Observaciones, determinacin y clarificaciones en el Flujo de Efectivo. 3.3. Cmo leer e interpretar el Flujo de Efectivo. 3.4. Herramientas para comprender su lectura. 4. El Estado de Cambios en el Patrimonio: 4.1. Composicin, elementos e informacin a revelar, segn las NIF. 4.2. Observaciones, determinacin y clarificaciones en el Estado

Exposiciones y presentaciones del docente. Discusiones sobre investigaciones pautadas a los alumnos. - Prcticas sobre los casos de emisin, observacin, determinacin, anlisis e interpretacin de cada uno de los Estados Financieros por separado. - Dinmicas grupales, para obtener de los participantes sus conclusiones en relacin a los aspectos discutidos

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interpretacin de los Estados Financieros bsicos o de propsito general, as como su significacin dentro de la organizacin. - Enfocar cada una de las herramientas de anlisis de los Estados Financieros bsicos o de propsito general, su significado y su interrelacin, de manera de estructurar su conveniente comprensin Objetivo Nro 5 Precisar los aspectos que conforman el Informe del Analista Financiero. Determinar la estructura fundamental y otros criterios que pueden presentarse en el Informe del Analista Financiero. Puntualizar las formas de presentacin y exposicin del Informe del Analista Financiero.

organizaciones un estudio integral, que conduzca a su correcta interpretacin y la acertada toma de decisiones

de Cambios en el Patrimonio. 4.3. Cmo leer e interpretar el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. 4.4. Herramientas para comprender su lectura.

y tratados. Ej. Ver

video

en

http://youtu.be/G8noMqq bmoo http://youtu.be/w7kD1vW uatk

5 EL INFORME DEL ANALISTA FINANCIERO. Definir los aspectos para la emisin del informe del analista financiero y mostrar la estructura sugerida, determinando los aspectos bsicos y sustanciales que se requieren por parte de los usuarios de la informacin

Aspectos para la emisin y/o presentacin del Informe del Analista Financiero: Requisitos para elaborar el informe. Objeto e importancia del informe. Tipos de informes financieros. 2. Estructura sugerida para la emisin y/o presentacin del Informe del Analista Financiero: Precisin sobre el tipo de informe que acompaa al estudio presentado por el Analista Financiero. Introduccin y comentarios de algunos aspectos resaltantes sobre la evaluacin que se presenta. Observaciones Generales y Particulares del Estado de Situacin Financiera. Observaciones Generales y Particulares del Estado de Resultados y/o Estado de Resultados Integrales. Observaciones Generales y Particulares del Estado de Flujos de Efectivo. Observaciones Generales y Particulares del Estado de

Exposiciones y presentaciones del docente. Discusiones sobre investigaciones pautadas a los alumnos. - Realizacin en forma grupal del Informe del Analista Financiero (integral), que deber hacerse a una empresa particular que se asigne o consiga el grupo, con las especificaciones emanadas de la estructura del mismo. A su vez, pudiera realizarse la defensa del mismo, si as se solicita por el docente.

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Cambios en el Patrimonio. Conclusiones y Recomendaciones integrales. Anexos e informacin digitalizada.

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