Resolucion Tecnica N 6 -Version a Agosto 2008ESTADOS CONTABLES EN MONEDA HOMOGENEA - SEGUNDA PARTE

IV. NORMAS
IV.B. METODO IV.B. 1. Proceso secuencial Generalmente, el proceso de re-expresin de estados contables en moneda homognea consiste en: i) Determinacin del activo y el pasivo al inicio del periodo objeto de ajuste, en moneda homognea de dicha fecha, re-expresando las partidas que los componen segn IV.B.2. ii) Determinacin del patrimonio neto al inicio del periodo objeto del ajuste, en moneda homognea de dicha fecha, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicacin de la norma inmediatamente precedente. iii) Determinacin en moneda de cierre del activo y el pasivo al final del perodo objeto del ajuste, re-expresando las partidas que los componen segn IV.B.2. iv) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del periodo objeto del ajuste, por diferencia entre el activo y el pasivo obtenidos por aplicacin de la norma inmediatamente precedente. v) Determinacin en moneda de cierre del patrimonio neto al final del perodo objeto del ajuste, excluido el resultado de dicho perodo. Para ello se re-expresar el importe obtenido por aplicacin de la norma IV.B.1.b. en moneda de cierre del perodo, agregando o deduciendo las variaciones experimentadas por el patrimonio neto durante el transcurso de ste -excepto el resultado del perodo- re-expresadas en moneda de cierre. vi) Determinacin en moneda de cierre del resultado final del perodo por diferencia entre los importes obtenidos por aplicacin delas normas IV.B.1.d y IV.B.1.e. vii) Determinacin del resultado final del perodo, excluido el resultado por exposicin a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda (o el resultado financiero y por tenencia -incluido el resultado por exposicin a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda- segn el caso), mediante la re-expresin de las partidas que componen el estado de resultados del periodo segn IV.B.2. viii) Determinacin del resultado por exposicin a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda (o del resultado financiero y por tenencia -incluyendo el resultado por exposicin a las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda segn el caso) del perodo por diferencia entre los importes obtenidos por aplicacin de las normas IV.B.1.f. y IV.B.1.g. IV.B. 2. Pasos para la re-expresin de las partidas A efectos de re-expresar en moneda homognea las distintas partidas o rubros integrantes de los estados contables deben aplicarse los siguientes pasos: a) Segregar los componentes financieros implcitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales y de resultados, de acuerdo con lo establecido en la seccin 4.6 (Componentes financieros implcitos) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). b) Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben re-expresarse. c) Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, debern re-expresarse en moneda de cierre del siguiente modo: i) Eliminacin de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la inflacin, a fin de evitar su duplicacin. ii) ii) Determinacin del momento o perodo de origen de las partidas (anticuacin) iii) iii) Calculo de los coeficientes de re-expresin aplicables. iv) iv) Aplicacin de los coeficientes de re-expresin a los importes de las partidas anticuadas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. d) En ningn caso los valores determinados para los diversos activos -por aplicacin de las normas precedentespodr exceder a su valor recuperable, individualmente o en conjunto, segn lo indiquen las normas contables. IV.B. 4. Anticuacin de las partidas

La anticuacin del saldo de una cuenta consiste en su descomposicin en partidas o grupos de partidas, segn los distintos momentos o perodos de origen de stas, a efectos de re-expresarlas en moneda de cierre. Es razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su re-expresin. En tanto no se generen distorsiones significativas, es aceptable descomponer el saldo de la cuenta en periodos mayores de un mes. IV.B. 5. ndice a emplear El ndice a emplear ser el resultante de las mediciones del ndice de precios internos al por mayor (IPIM) del Instituto Nacional de Estadsticas y Censos. IV.B. 6. Coeficiente de re-expresin Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de dividir el valor del ndice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del ndice correspondiente a la fecha o perodo de origen de la partida. En el caso que las partidas se agrupen en perodos de origen mayores de un mes, el coeficiente de re-expresin a aplicar a las partidas de un perodo se determinar tomando como denominador el promedio de los valores del ndice correspondiente a los meses comprendidos en dicho periodo. Se considera representativo del ndice de la fecha de cierre al valor del ndice correspondiente al ltimo mes del perodo o ejercicio. Por ello, las partidas del mes de cierre no se re-expresaran, ya que el coeficiente aplicable ser la unidad. IV.B. 8. Resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda En el esquema ms depurado de re-expresin del estado de resultados todos sus tems se exponen en moneda de cierre, netos de la porcin devengada de los componentes financieros implcitos de las operaciones. El resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, comprender el efecto de ese cambio sobre las partidas monetarias (o expuestas al cambio en el poder adquisitivo de la moneda). IV.B. 9. Resultados financieros y por tenencia, incluyendo el resultado por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda En el estado de resultados re-expresado en moneda de cierre, esta partida se determina por diferencia entre el resultado final del perodo (calculado en moneda homognea tal como se indica en la norma IV.B.1.f) y el subtotal de los rubros del estado de resultados contables a moneda de cierre (segn la norma IV.B.1.g.). Por efecto de la partida doble, generalmente representa la contrapartida neta de los ajustes efectuados en todas las partidas patrimoniales y de resultados que se han re-expresado en moneda de cierre. Dicha partida del estado de resultados re-expresado en moneda homognea, se denominara: "Resultados financieros y por tenencia (incluyendo resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda)". IV.B.12. Patrimonio neto y resultado del ejercicio El saldo de todos los componentes del patrimonio neto al inicio del ejercicio, as como las variaciones de los mismos ocurridas en el ejercicio, se re-expresarn en moneda de cierre. El resultado del ejercicio o perodo en moneda homognea ser la diferencia entre las cifras expresadas en moneda de cierre del patrimonio neto al inicio y al final, que no se originen en transacciones con los propietarios. IV.B.13. Interrupcin y posterior reanudacin de los ajustes Cuando el ajuste para reflejar el efecto del cambio en el poder adquisitivo de la moneda se reanude despus de un periodo de estabilidad monetaria, tanto las mediciones contables re-expresadas por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda, hasta el momento de la interrupcin de los ajustes, como las que tengan fechas de origen incluidas en el periodo de estabilidad, se consideraran expresadas en moneda del ltimo mes del periodo de estabilidad. IV.I. VIGENCIA Las normas detalladas precedentemente tendrn vigencia para los estados contables correspondientes a los ejercicios iniciados a partir del 23 de setiembre de 1983 y para todos los posteriores, incluyendo los de periodos intermedios. Los estados contables constituyen uno de los elementos ms importantes para la transmisin de informacin econmica sobre la situacin y la gestin de entes pblicos o privados, ya fueran estos con o sin fines de lucro.

Resolucion Tecnica N 8 -Version a Agosto 2008NORMAS GENERALES DE EXPOSICION CONTABLE SEGUNDA PARTE
CAPITULO I - INTRODUCCION
A. NECESIDAD DE INFORMACION CONTABLE UTIL Los estados contables constituyen uno de los elementos ms importantes para la transmisin de informacin econmica sobre la situacin y la gestin de entes pblicos o privados, ya fueran estos con o sin fines de lucro. Dado que los interesados en la informacin que ofrecen los estados contables son tan numerosos y de variada gama (el estado, los diversos organismos de control, los inversores actuales y potenciales, los acreedores, los clientes y los propios administradores del ente, entre otros), existe un inters general en que los datos contenidos en dichos estados se presenten adecuadamente, de modo que la informacin sea til. En tal sentido, se ha preferido que los estados bsicos presenten en forma sinttica la situacin patrimonial y los resultados del ente, para lograr una adecuada visin de conjunto. La informacin detallada que conceptualmente integra los estados bsicos se incluye como complementaria, porque de otro modo su lectura conjunta podra dificultar el entendimiento de los estados bsicos. B. OBJETIVO La finalidad perseguida es la definicin de normas generales de presentacin de estados contables para uso de terceros que -adems- son utilizados internamente por los directivos, propietarios y otros integrantes del ente. Las normas regulan la presentacin de estados contables por todo tipo de entes y sirven de marco de referencia para la elaboracin de normas particulares para las actividades especiales que lo requieran. C. MODELO CONTABLE Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Las normas se han estructurado de modo que sean compatibles con las normas contables profesionales que actualmente estn en vigencia, as como los cambios que se esperan en ellas, que ya pueden avizorarse por la evolucin de la doctrina contable y los proyectos existentes en el CECyT y otros rganos de investigacin de la profesin. D. ESTRUCTURA Las normas estn ordenadas, adems del captulo presente, del modo que se indica a continuacin: Capitulo II - Normas comunes a todos los estados contables Capitulo III - Estado de situacin patrimonial o balance general Capitulo IV - Estado de resultados (o de Recursos y Gastos) Capitulo V - Estado de evolucin del patrimonio neto Capitulo VI - Estado de flujo de efectivo Capitulo VII - Informacin complementaria.

E. EXPOSICION DE ASPECTOS ESPECIFICOS TRATADOS EN OTRAS RESOLUCIONES TECNICAS Esta norma no contempla la exposicin de aspectos especficos tratados en otras resoluciones tcnicas.

CAPITULO II - NORMAS COMUNES A TODOS LOS ESTADOS CONTABLES

A. ALCANCE Las presentes normas son aplicables a todos los estados contables para ser presentados a terceros. B. ASPECTOS GENERALES Los estados contables deben expresarse:

a) en la moneda que establece la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general); o b) en un mltiplo de esa moneda. Puede efectuarse el redondeo de cifras no significativas. En todos los casos, los estados contables indicaran la moneda en la que estn expresados. Las normas de esta Resolucin Tcnica son aplicables para las diferentes alternativas de criterios de medicin de activos y pasivos. C. ESTADOS BASICOS Los estados contables a presentar son los siguientes: 1. 2. 3. 4. Estado de situacin patrimonial o balance general. Estado de resultados (en los entes sin fines de lucro, estado de recursos y gastos). Estado de evolucin del patrimonio neto. Estado de flujo de efectivo.

En todos los casos debe respetarse la denominacin de los estados bsicos. Estos deben integrarse con la informacin complementaria, que es parte de ellos. D. ESTADOS COMPLEMENTARIOS Los estados consolidados constituyen informacin complementaria que debe presentarse adicionalmente a los estados bsicos, cuando as corresponda por aplicacin de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes relacionadas). Ellos comprenden: 1. Estado de situacin patrimonial o balance general consolidado. 2. Estado de resultados consolidado. 3. Estado de flujo de efectivo consolidado. Los estados consolidados -al igual que los bsicos- deben integrarse con su respectiva informacin complementaria. E. INFORMACION COMPARATIVA Los importes de los estados contables bsicos se presentaran a dos columnas. En la primera se expondrn los datos del perodo actual y en la segunda la siguiente informacin comparativa: a) cuando se trate de ejercicios completos, la correspondiente al ejercicio precedente; b) cuando se trate de periodos intermedios: 1) la informacin comparativa del estado de situacin patrimonial ser la correspondiente al mismo estado a la fecha de cierre del ejercicio completo precedente; 2) las informaciones comparativas correspondientes a los estados de resultados (o de recursos y gastos), de evolucin del patrimonio neto y de flujo de efectivo sern las correspondientes al periodo equivalente del ejercicio precedente. En caso de negocios estacionales, en el estado de situacin patrimonial de perodos intermedios se incluir tambin (mediante una tercera columna o una nota), los datos correspondientes a la misma fecha del ao precedente. No se requiere la presentacin de informacin comparativa, cuando el ente no hubiera tenido la obligacin de emitir el estado donde se hubiera encontrado la informacin con la que se requiere la comparacin. Los mismos criterios se emplearn para preparar la informacin complementaria que desagregue datos de los estados contables bsicos. La restante informacin complementaria contendr los datos comparativos que se consideren tiles para los usuarios de los estados contables del periodo corriente. Los datos de perodos anteriores se prepararn y expondrn aplicando los mismos criterios de medicin contable, de unidad de medida y de agrupamiento de datos utilizados para preparar y exponer los datos del periodo corriente. Por lo tanto, los datos comparativos presentados podrn diferir de los expuestos en los estados contables originales correspondientes a sus periodos cuando, en el periodo corriente:

a) corresponda aplicar las normas de la seccin F (Modificacin de la informacin de ejercicios anteriores); o b) se produzcan cambios en las normas contables referidas al contenido y la forma de los estados contables; o c) se modifiquen los contenidos de los componentes de los estados contables cuya exposicin sea especialmente requerida por otras Resoluciones Tcnicas (por ejemplo, la composicin de segmentos o la lista de operaciones discontinuadas o en discontinuacin, sobre los que debe presentarse la informacin requerida por la RT N 9). Cuando la duracin del ejercicio o perodo incluido con fines comparativos difiera de la duracin del ejercicio o perodo corriente, debern exponerse esta circunstancia y el efecto que sobre la comparabilidad de los datos pudieren haber tenido la estacionalidad de las actividades o cualesquiera otros hechos. F. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE EJERCICIOS ANTERIORES Cuando por aplicacin de las normas de la seccin 4.10 (Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general) se computen ajustes de ejercicios anteriores: a) deber exponerse su efecto sobre los saldos iniciales que se presenten en el estado de evolucin de patrimonio neto y, cuando correspondiere, en el estado de flujo de efectivo; b) debern adecuarse las cifras correspondientes al (o a los) ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como informacin comparativa. Estas adecuaciones no afectan a los estados contables correspondientes a esos ejercicios ni a las decisiones tomadas con base de ellos. G. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD Los estados bsicos deben ser presentados en forma sinttica para brindar una adecuada visin de conjunto, exponiendo, en carcter de complementaria, la informacin necesaria no incluida en el cuerpo de ellos. Las normas particulares y modelos deben ser flexibles para permitir su adaptacin a las circunstancias de cada caso. En tanto se mantenga la observancia de estas normas, su aplicacin es flexible. Por ello, es posible: G.1. G.2. G.3. Adicionar o suprimir elementos de informacin, teniendo en cuenta su importancia. Introducir cambios en la denominacin, apertura o agrupamiento de cuentas. Utilizar parntesis para indicar las cifras negativas, con relacin al activo, pasivo, resultados y orgenes y aplicaciones del efectivo y equivalentes de efectivo.

H. INFORMACION COMPLEMENTARIA Comprende la informacin que debe exponerse y no est incluida en el cuerpo de los estados bsicos. Dicha informacin forma parte de estos. Se expone en el encabezamiento de los estados, en notas o en cuadros anexos. Debe hacerse referencia en el rubro pertinente de los estados a la informacin complementaria respectiva que figure en notas o anexos.

CAPITULO III - ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL O BALANCE GENERAL

A. CONTENIDO A.1. Concepto En un momento determinado, el estado de situacin patrimonial o balance general expone el activo, el pasivo y el patrimonio neto y, en su caso, la participacin minoritaria en sociedades controladas. A.2. Estructura El balance general incluye los siguientes captulos, que corresponden a los conceptos enunciados en la seccin 4.1 (Situacin patrimonial) de la segunda parte de la RT N 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales): a) activo; b) pasivo; c) participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas (solo en el estado de situacin patrimonial o balance general consolidado);

d) patrimonio neto. A.3. Clasificacin Las partidas integrantes del activo y el pasivo se clasifican en corrientes y no corrientes y, dentro de estos grupos, integran rubros de acuerdo con su naturaleza. Los rubros del activo corriente y no corriente se ordenaran -dentro de cada grupo- en funcin decreciente de su liquidez global considerada por rubros. Los pasivos corrientes y no corrientes se ordenaran -dentro de cada grupo exponiendo primero las obligaciones ciertas y luego las contingentes. B. CLASIFICACION DE ACTIVOS Y PASIVOS EN CORRIENTES Y NO CORRIENTES Los activos y pasivos se clasifican en corrientes y no corrientes en base al plazo de un ao, computado desde la fecha de cierre del periodo al que se refieren los estados contables. B.1. Activos corrientes Los activos se clasifican en corrientes si se espera que se convertirn en dinero o equivalente en el plazo de un ao, computado desde la fecha de cierre del periodo al que se refieren los estados contables, o si ya lo son a esta fecha. Por lo tanto, se consideran corrientes: B.1.a. Los saldos de libre disponibilidad en caja y bancos al cierre del periodo contable. B.1.b. Otros activos, cuya conversin en dinero o su equivalente se estima que se producir dentro de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del perodo al que corresponden los estados contables. B.1.c. Los bienes consumibles y derechos que evitarn erogaciones en los doce meses siguientes a la fecha indicada en el prrafo anterior, siempre que, por su naturaleza, no implicaron una futura apropiacin a activos inmovilizados. B.1.d. Los activos que por disposiciones contractuales o anlogas deben destinarse a cancelar pasivos corrientes. B.2. Activos no corrientes Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de acuerdo con lo indicado en el punto anterior. B.3. Pasivos corrientes Se consideran como tales: B.3.a. Los exigibles al cierre del periodo contable. B.3.b. Aquellos cuyo vencimiento o exigibilidad se producir en los doce meses siguientes a la fecha de cierre del periodo al que correspondieran los estados contables. B.3.c. Las previsiones constituidas para afrontar obligaciones eventuales que pudiesen convertirse en obligaciones ciertas y exigibles dentro del perodo indicado en el punto anterior. B.4. Pasivos no corrientes Comprenden a todos los que no puedan ser clasificados como corrientes, de acuerdo con lo indicado en el punto anterior. C. FRACCIONAMIENTO DE LOS RUBROS Cuando un activo o un pasivo, en virtud de los perodos en los que habr de producirse su conversin en dinero o equivalente o su exigibilidad, respectivamente, participa del carcter de corriente y no corriente, sus respectivas porciones se asignan a cada grupo segn corresponda. D. PAUTAS PARA LA CLASIFICACION DE LOS RUBROS Adems de lo indicado en el apartado B. anterior, a efecto de la clasificacin de rubros es importante tener en cuenta: D.1. D.2. La intencin de los rganos del ente respecto de sus bienes, derechos u obligaciones. La informacin de ndices de rotacin, si no fuera posible una discriminacin especifica.

D.3.

D.4.

Los bienes de uso, inversiones u otros activos similares que se vendern en el perodo anual siguiente al presente, podrn considerarse corrientes en la medida en que se conviertan en dinero o su equivalente en el mismo perodo. Deben existir elementos de juicio vlidos y suficientes acerca de su realizacin y la operacin no debe configurar un caso de reemplazo de bienes similares. La informacin adicional que pueda obtenerse hasta la fecha de emisin de los estados contables, que contribuya a caracterizar a las partidas como corrientes o no corrientes.

E. PARTIDAS DE AJUSTE DE LA VALUACION Las partidas de ajuste de la valuacin de los rubros del activo y del pasivo (tales como: amortizaciones acumuladas, componentes financieros explcitos o implcitos no devengados, previsin para cuentas de cobro dudoso, etc.) se deducen o adicionan, segn corresponda, directamente de las cuentas patrimoniales respectivas. En el caso que fuere necesario para una adecuada presentacin, se deben exponer analticamente los importes compensados en la informacin complementaria o en el cuerpo de los estados. F. COMPENSACION DE PARTIDAS Las partidas relacionadas deben exponerse por su importe neto cuando su compensacin futura sea legalmente posible y se tenga la intencin o la obligacin de realizarla. Si fuere necesario para una adecuada presentacin, los importes compensados se expondrn en el cuerpo del estado o en la informacin complementaria. G. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE EJERCICIOS ANTERIORES Deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de situacin patrimonial del ejercicio precedente cuando existan modificaciones de la informacin de ejercicios anteriores que lo afecten, al solo efecto de su presentacin comparativa con la informacin del ejercicio. Por lo tanto, esas adecuaciones no afectan a los estados contables del ejercicio anterior ni a las decisiones tomadas en base a ellos.

CAPITULO IV - ESTADO DE RESULTADOS (O DE RECURSOS Y GASTOS)

A. CONTENIDO A.1. Concepto Suministra informacin de las causas que generaron el resultado atribuible al periodo. A.2. Estructura Las partidas de resultados se clasifican en resultados ordinarios y resultados extraordinarios. A.2.a. Resultados ordinarios: Son todos los resultados del ente acaecidos durante el ejercicio, excepto los resultados extraordinarios. A.2.b. Resultados extraordinarios: Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el ejercicio, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro, generados por factores ajenos a las decisiones propias del ente, tales como expropiacin de activos y siniestros. A.3. Clasificacin Las partidas de resultados se clasifican: A.3.1. Resultados ordinarios. Deben distinguirse: i) ii) iii) iv) v) los ingresos provenientes de las actividades principales del ente; el costo incurrido para lograrlos; los gastos operativos, clasificados por funcin; los resultados de inversiones permanentes en otros entes; los resultados de actividades secundarias;

vi) los resultados financieros y de tenencia, con estas modalidades: 1) cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados hayan sido debidamente segregados o no sean significativos, se recomienda: su exposicin en trminos reales; la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el pasivo; la identificacin de sus rubros de origen; y - la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.); 2) cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, se los presentar sin desagregacin alguna; vii) el impuesto a las ganancias atribuible a los resultados ordinarios; viii) la participacin de los accionistas minoritarios sobre los resultados ordinarios. A.3.2. Resultados extraordinarios Los resultados extraordinarios pueden: a) exponerse en un rengln del estado de resultados netos del efecto del impuesto a las ganancias, discriminando en la informacin complementaria a las principales partidas, o b) detallar las principales partidas (incluyendo el impuesto a las ganancias) en dicho estado. En ambos casos, las partidas deben discriminarse de idntica forma a la descripta para los resultados ordinarios. B. AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES B.1. Concepto Son aquellos provenientes de la correccin de los errores producidos en los ejercicios anteriores o del efecto de los cambios realizados en la aplicacin de normas contables. B.2. Efectos Los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, no constituyen partidas del estado de resultados del ejercicio. Se presentan como correcciones al saldo inicial de resultados acumulados en el estado de evolucin del patrimonio neto (Ver norma B del captulo V). Cuando los ajustes citados tuvieren efecto sobre los ejercicios anteriores que se hubieran presentado, a efectos comparativos se deben exponer como resultados de dichos ejercicios, ordinarios o extraordinarios segn corresponda, respetando las normas de clasificacin respectivas, y referenciado los rubros afectados a la informacin complementaria que describa tales ajustes. Cuando se concrete un cambio en las normas contables aplicadas, se deben exponer las razones del cambio y los efectos que tal situacin ha provocado en la informacin que se presenta. Esta exposicin debe realizarse en la informacin complementaria y proceder a modificar las cifras del ejercicio anterior que correspondan. En su caso, deben distinguirse la participacin minoritaria y el impuesto a las ganancias que afecten a los ajustes de resultados de ejercicios anteriores.

CAPITULO V - ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

A. CONTENIDO A.1. Concepto Informa la composicin del patrimonio neto y las causas de los cambios acaecidos durante los perodos presentados en los rubros que lo integran. A.2. Estructura Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados. El capital expresado en moneda de cierre debe exponerse discriminando sus componentes, tales como aportes de los propietarios (o asociados) - capitalizados o no- a su valor nominal y el ajuste por inflacin de ellos.

Los resultados acumulados, distinguiendo los no asignados de aquellos en los que su distribucin se ha restringido mediante normas legales, contractuales o por decisiones del ente. Para cada rubro integrante del patrimonio neto se expone la siguiente informacin, teniendo en cuenta lo indicado en el apartado B de este captulo: A.2.a. A.2.b. A.2.c. El saldo inicial del perodo, que debe coincidir con el saldo final re-expresado del ejercicio anterior. Las variaciones del perodo. El saldo final del perodo.

Para el total del patrimonio neto tambin se expone la informacin detallada en el prrafo anterior, slo que en forma comparativa con la del ejercicio precedente. B. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE EJERCICIOS ANTERIORES Cuando las modificaciones de ejercicios anteriores (ver norma F. del Captulo II) afecten al patrimonio neto, en el estado de evolucin del patrimonio neto debe exponerse el saldo inicial por su valor anterior, tal como fue publicado oportunamente y re-expresado, la descripcin de la modificacin correspondiente y el valor corregido. Tal discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria y referenciar a ella en el estado de evolucin del patrimonio neto. Adems, se debe describir la modificacin y sus efectos en la informacin complementaria. Las modificaciones de resultados de ejercicios anteriores se presentan, a efectos comparativos, netas del efecto del impuesto a las ganancias. CAPITULO VI - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Este estado debe informar la variacin en la suma de los siguientes componentes patrimoniales: a) el efectivo (incluyendo los depsitos a la vista); b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a los que se mantienen con el fin de cumplir con los compromisos de corto plazo ms que con fines de inversin u otros propsitos. Para que una inversin pueda ser considerada un equivalente de efectivo debe ser de alta liquidez, fcilmente convertible en importes conocidos de efectivo y sujeta a riesgos insignificantes de cambios de valor. Una inversin solo podr considerarse como equivalente de efectivo, cuando tenga un plazo corto de vencimiento (ejemplo: tres meses o menos desde su fecha de adquisicin). En la informacin complementaria se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el estado de situacin patrimonial. A. ESTRUCTURA A1. Variacin del monto Debe exponerse la variacin neta acaecida en el efectivo y sus equivalentes, teniendo en cuenta lo indicado en la seccin C de este captulo. A.2. Causas de variacin Las causas de variacin del efectivo y sus equivalentes se exponen por separado para los tres tipos de actividades caracterizados en la seccin A.3. A.3. Tipificacin de las actividades A.3.1. Actividades operativas Son las principales actividades de la empresa que producen ingresos y otras actividades no comprendidas en las actividades de inversin o de financiamiento. Incluyen a los flujos de efectivo y sus equivalentes, provenientes de compras o ventas de acciones o ttulos de deuda destinados a negociacin habitual.

El efecto de estas actividades podr exponerse por el mtodo directo (que es el recomendado) o por el indirecto. El mtodo directo expone las principales clases de entradas y salidas brutas en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos, brindando as mayor informacin que el mtodo indirecto para estimar los flujos de efectivo y sus equivalentes futuros. El mtodo indirecto expone el resultado ordinario y el extraordinario de acuerdo con el estado pertinente, a los que se suma o deduce, las partidas de ajuste necesarias para arribar al flujo neto de efectivo y sus equivalentes, proveniente de las actividades operativas. Tales partidas son, conceptualmente: a) las que integran el resultado del perodo corriente pero nunca afectarn al efectivo y sus equivalentes (por ejemplo, las depreciaciones de los bienes de uso); b) las que integran el resultado del perodo corriente pero afectarn al efectivo y sus equivalentes en un perodo posterior (por ejemplo, las ventas devengadas pendientes de cobro); c) las que integraron el resultado de un perodo anterior pero afectaron al efectivo y sus equivalentes en el perodo corriente (por ejemplo, las cobranzas efectuadas en el periodo corriente de ventas devengadas en el perodo anterior); d) las que integran el resultado del perodo corriente pero cuyos flujos de efectivo y sus equivalentes pertenecen a actividades de inversin o de financiacin. Estas partidas de ajuste podrn exponerse en el cuerpo del estado o en informacin complementaria. Las partidas de ajuste indicadas en los incisos b) y c) anteriores, podrn reemplazarse por la variacin producida durante el perodo correspondiente en el saldo de cada rubro patrimonial relacionado con las actividades operativas (ejemplo: crditos por ventas). A.3.2. Actividades de inversin Corresponden a la adquisicin y enajenacin de activos realizables a largo plazo y de otras inversiones que no son equivalentes de efectivo, excepto las mantenidas con fines de negociacin habitual. Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por actividades de inversin relacionadas con la adquisicin o la enajenacin de sociedades controladas o de otras unidades de negocio deben presentarse separadamente. A.3.3. Actividades de financiacin Corresponden a los movimientos de efectivo y sus equivalentes resultantes de transacciones con los propietarios del capital o con los proveedores de prstamos. A.4. Flujos correspondientes a partidas extraordinarias Los flujos de efectivo y sus equivalentes ocasionados por partidas extraordinarias deben: a) atribuirse a las actividades operativas, de inversin o de financiamiento, lo que corresponda; b) exponerse por separado. A.5. Intereses, dividendos e impuesto a las ganancias Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos recibidos y pagados, as como el impuesto a las ganancias pagado, deben presentarse por separado y clasificarse individualmente de manera consistente de un perodo a otro. Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos pagados puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de financiacin. Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por intereses y dividendos cobrados puede optarse por su asignacin a las actividades operativas o de inversin. Los flujos de efectivo y sus equivalentes, por pagos relacionados con el impuesto a las ganancias se asignarn a las actividades operativas, excepto que puedan ser especficamente asociados a actividades de inversin o de financiacin. Los resultados devengados por los conceptos incluidos en esta seccin, cuando el ente aplique el mtodo indirecto, debern eliminarse del resultado del ejercicio.

B. COMPENSACIONES DE PARTIDAS Podrn exponerse por su importe neto: a) los ingresos y pagos en efectivo y sus equivalentes, hechos por cuenta de terceros; b) los ingresos y pagos en efectivo o sus equivalentes, procedentes de partidas cuya rotacin sea rpida, cuyos montos sean importantes y cuyos vencimientos sean cortos. C. MODIFICACION DE LA INFORMACION DE EJERCICIOS ANTERIORES Cuando el saldo inicial del efectivo y sus equivalentes este afectado por modificaciones de ejercicios anteriores: a) debe exponerse su importe original (el publicado oportunamente, re-expresado en moneda de cierre si as correspondiere), la descripcin y el importe de la modificacin correspondiente y el saldo inicial corregido. Esta discriminacin puede hacerse en la informacin complementaria. b) deben adecuarse las cifras correspondientes al estado de flujo de efectivo del (o de los) ejercicio(s) precedente(s) que se incluyan como informacin comparativa. D. INFORMACION COMPARATIVA Cuando una partida constituya una entrada de efectivo o sus equivalentes, en el perodo corriente y una salida de efectivo o sus equivalentes, en el perodo anterior (o viceversa), es conveniente dar preeminencia al ordenamiento del perodo corriente, exponindose los importes del periodo anterior con signo contrario al que corresponde en el periodo actual.

CAPITULO VII - INFORMACION COMPLEMENTARIA

A. CONTENIDO A.1. Concepto La informacin complementaria, que forma parte integrante de los estados bsicos, debe contener todos los datos que, siendo necesarios para la adecuada comprensin de la situacin patrimonial y de los resultados del ente, no se encuentren expuestos en el cuerpo de dichos estados. A.2. Estructura La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los estados contables, en notas o en cuadros anexos. En el encabezamiento deben identificarse los estados contables que se exponen e incluirse una sntesis de los datos relativos al ente al que ellos se refieren. El resto de la informacin complementaria se expone en notas o cuadros anexos, segn cual sea el modo de expresin ms adecuada en cada caso. B. DESCRIPCION DE LA INFORMACION A INCLUIR Adems de la informacin complementaria requerida por normas contables profesionales, debe incluir la que se detalla a continuacin, salvo que haya sido expuesta en el cuerpo de los estados contables. B.1. Identificacin de los estados contables B.1.a. Identificacin de la fecha de cierre y del perodo comprendido por los estados contables que se exponen. B.1.b. Cuando los perodos cubiertos por los estados contables fuesen de duracin irregular, se deben informar los efectos sobre la comparabilidad, como los derivados de las variaciones estacionales de las operaciones. Debe exponerse toda informacin que se considere relevante para una mejor comprensin de los efectos producidos por la estacionalidad de las operaciones. B.2. Identificacin de la moneda de cierre en la que se expresan los estados contables B.3. Identificacin del ente B.3.a. B.3.b. Denominacin, domicilio legal, forma legal y duracin. Identificacin de registro en el organismo de control, en su caso.

B.3.c.

Integracin del grupo econmico, en su caso.

En los casos de sociedades controlantes, la nmina de las sociedades que integran el grupo, con indicacin de su denominacin y domicilio legal. En los casos de sociedades controladas, la identificacin de su controlante, indicando denominacin y domicilio legal. B.3.d. Cambios en la composicin del ente durante los perodos expuestos, sea que se trate de variaciones en los entes que lo conforman o de aquellos cuyos estados contables se consolidan. B.4. Capital del ente Exposicin del monto y composicin del capital y -en su caso- cantidad y caractersticas de las distintas clases de acciones en circulacin y en cartera. B.5. Operaciones del ente, de las entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y los negocios conjuntos en los que participa Los aspectos de las operaciones del ente, de las sociedades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y los negocios conjuntos en los que participa, cuyo conocimiento sea necesario para una adecuada comprensin de los estados contables, tales como: B.5.a. Las actividades principales del ente. B.5.b. Las actividades principales de las entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y de los negocios conjuntos en los que el ente participa. B.5.c. Las disposiciones legales o contractuales que tengan importancia fundamental para el funcionamiento del ente y de las entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y de los negocios conjuntos en los que participa. B.5.d. Las transacciones con entidades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa y con los negocios conjuntos en los que participa, en totales por tipo de transaccin y entidad, o negocio conjunto y los saldos originados por tales operaciones. B.6. Comparabilidad B.6.a. Las modificaciones de la composicin o actividades del ente o de las circunstancias que hubieran acaecido durante los perodos comprendidos por los estados contables, que afecten la comparabilidad de stos con los presentados en perodos anteriores o que podran afectarla con los que habrn de presentarse en perodos futuros. B.6.b. Cuando se presenten estados contables anuales y en su preparacin se modifiquen sustancialmente las estimaciones efectuadas para la preparacin de estados contables correspondientes a perodos intermedios del mismo ejercicio, la naturaleza de dichos cambios y su efecto sobre las mediciones de los principales rubros afectados. B.7. Unidad de medida Deben informarse los criterios seguidos para re-expresar los estados contables en moneda de cierre, identificando el ndice de precios utilizado. B.8. Criterios de medicin contable de activos y pasivos En relacin con los criterios de medicin contable de activos y pasivos: a) deben exponerse los criterios utilizados para la medicin contable de las principales clases de activos y pasivos; b) tambin se informaran: 1) respecto de los costos financieros activados por aplicacin de la norma 4.2.7 (Costos financieros) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general): su importe, desagregado por rubro del activo; 2) respecto de las inversiones en ttulos de deuda con cotizacin cuya medicin contable, por aplicacin de la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de

aplicacin general) no se efecte a su valor neto de realizacin, se informar el importe de ste y la diferencia con el importe contabilizado; 3) respecto de los crditos, las inversiones y las deudas cuya medicin contable se haga con base en sus valores corrientes o sus costos de cancelacin: los mtodos seguidos y los supuestos considerados para su cuantificacin; 4) respecto de la llave de negocio positiva y otros intangibles con vida til indefinida, una identificacin de dichos activos y de los elementos que soporten que la vida til es indefinida (por ejemplo: inexistencia de factores legales, regulatorios, contractuales, de competencia, econmicos, etc., que limiten la vida til del activo); 5) cuando se hayan reconocido o reversado desvalorizaciones de activos: i) si la desvalorizacin o la reversin correspondiere a bienes individuales: su naturaleza y una breve descripcin de ellos; ii) si la desvalorizacin o reversin correspondiere a actividades generadoras de efectivo, se informar su descripcin, y si la conformacin de los grupos vari desde la anterior estimacin de su valor recuperable y, de ser as, las formas anterior y actual de integrar los grupos y las razones del cambio; iii) los rubros a los que pertenecen los bienes y las actividades generadoras de efectivo del caso; y de presentarse la informacin por segmentos, tambin se informaran los segmentos a los que pertenecen; iv) si los valores recuperables considerados son valores netos de realizacin o valores de uso; v) en el caso que los valores recuperables fueran valores netos de realizacin, la forma de determinarlos (por ejemplo: si se tomaron precios de un mercado activo o se los estimo de alguna otra manera); vi) en el caso que los valores recuperables fueran valores de uso, la tasa de descuento usada en su estimacin corriente y en la anterior (si la hubiere); vii) los hechos o circunstancias que motivaron el reconocimiento de la desvalorizacin o reversin; viii) los efectos de las desvalorizaciones o reversiones y los renglones del estado de resultados en que fueron incluidos; 6) si la comparacin con los valores recuperables de los bienes incluidos en la seccin 4.4.3.3 (Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propio) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), no se realiz al nivel de cada bien individual, la explicacin de las razones que justifican la imposibilidad de hacerlo; 7) cuando los componentes financieros implcitos significativos, contenidos en partidas de resultados no hayan sido segregados: las limitaciones a las que est sujeta la exposicin de las causas del resultado del ejercicio; 8) respecto de los costos financieros provenientes de la financiacin del capital propio que el ente hubiera optado por activar por aplicacin del ltimo prrafo de la seccin 4.2.7.2. (Costos financieros: tratamiento alternativo permitido) de la segunda parte de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general); i) la tasa de inters utilizada en cada mes por el que se calcul el costo financiero del capital propio; y ii) el monto del inters del capital propio que se mantiene en los activos al cierre del ejercicio, en cada uno de los rubros. B.9. Composicin o evolucin de los rubros Debe informarse la composicin de los rubros de importancia que no est incluida en el cuerpo de los estados contables, as como la evolucin de los rubros de mayor significacin y permanencia, tales como inversiones permanentes, bienes de uso y activos intangibles. B.10. Bienes de disponibilidad restringida Los bienes de disponibilidad restringida, explicndose brevemente la restriccin existente. B.11. Gravmenes sobre activos Los activos gravados con hipoteca, prenda u otro derecho real, con referencia a las obligaciones que garantizaren. Se indican los bienes gravados, el rubro del activo en el que figuran y su valor en libros, el importe de la deuda garantizada, el rubro del pasivo en el que est incluida y la naturaleza del gravamen. B.12. Contingencias A) "Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota".

Las situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia se estime remota no deben ser expuestas en los estados contables, ni en sus notas. B) "Contingencias cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota, y que no cumplan con las condiciones para su reconocimiento como activos o pasivos". Deber informarse en notas: una breve descripcin de su naturaleza; una estimacin de los efectos patrimoniales, cuando sea posible cuantificarlos en moneda de manera adecuada; una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de su cancelacin; y en el caso de contingencias desfavorables, si existe la posibilidad de obtener reembolsos con motivo de su cancelacin. C) "Contingencias reconocidas contablemente". Deber informarse en notas: a) una breve descripcin de su naturaleza; b) la existencia de eventuales reembolsos de la obligacin a cancelar, informando adems el importe de cualquier activo que ha sido reconocido por dichos reembolsos; c) una indicacin de las incertidumbres relativas a sus importes y a los momentos de su cancelacin; d) los importes correspondientes a los siguientes datos del periodo: saldo inicial, aumentos, disminuciones y saldo final; e) las causas de los aumentos y disminuciones, con estas particularidades: 1) en los casos de contingencias para cuya medicin original se haya practicado el descuento financiero de pagos futuros, deben mostrarse por separado los incrementos atribuibles exclusivamente al paso del tiempo; 2) dentro de las disminuciones, las originadas en usos deben diferenciarse de las ocasionadas por reversiones de importes no utilizados. Cuando alguno de estos requerimientos no sea practicable, deber informarse este hecho. Cuando en relacin con una situacin contingente existieren razones fundadas para suponer que la divulgacin de alguna de las informaciones requeridas perjudicara al emisor de los estados contables, podr limitarse a una breve descripcin general de tal situacin. B.13. Restricciones para la distribucin de ganancias Se informarn las restricciones legales, reglamentarias, contractuales o de otra ndole para la distribucin de ganancias, sus razones y los momentos en que ellas cesaran. B.14. Modificacin a la informacin de ejercicios anteriores Cuando no este explicitado en los estados bsicos, en la informacin complementaria debe exponerse el concepto de la modificacin y la cuantificacin de su efecto sobre los componentes de los estados bsicos (rubros del patrimonio, de resultados del perodo, causas de variacin del efectivo) al inicio o el cierre del ejercicio anterior, los que correspondieren. Debe referenciarse en los rubros modificados de los estados bsicos a la informacin complementaria que describa dicha modificacin. Cuando la modificacin se origine en un cambio en las normas contables aplicadas, se debe -adems- describir el mtodo anterior, el nuevo y la justificacin del cambio. B.15. Hechos relacionados con el futuro B.15.a. Hechos posteriores al cierre a) b) c) d)

Hechos ocurridos entre el cierre del perodo y la fecha de emisin de los estados contables (fecha de aprobacin por parte de los administradores del ente), que no deban ser motivo de ajustes a los estados contables, pero que afecten o puedan afectar significativamente la situacin patrimonial del ente, su rentabilidad o la evolucin de su efectivo. B.15.b. Compromisos futuros asumidos

Compromisos significativos asumidos por el ente que a la fecha de los estados no fueran pasivos.

B.16 Participacin en negocios conjuntos Los participantes en negocios conjuntos debern presentar, como informacin complementaria de sus estados contables, un detalle de la parte correspondiente a su participacin en negocios conjuntos includa en cada uno de los rubros de los estados contables del participante. Esta informacin podr presentarse separada segn el tipo de actividad de los negocios conjuntos. Asimismo, se explicar que se han tomado como base estados contables del negocio o negocios conjuntos preparados de acuerdo con normas contables profesionales. La informacin a que se refiere el prrafo anterior podr presentarse en las notas a los estados contables en las que se detalla la composicin de los principales rubros, segn lo establecido por esta Resolucin Tcnica. En los casos en que se hubiesen realizado aportes consistentes en bienes intangibles o en el derecho al uso de determinados activos, sin que ese valor de aporte hubiese tenido reconocimiento contable en los estados contables del negocio conjunto, tal circunstancia debe ser expuesta en los estados contables del participante, como as tambin en los estados contables del negocio conjunto. B.17. Pasivos por costos laborales Cuando por aplicacin del inciso b) de la seccin 8.2.5 (Pasivos por costos laborales) de la segunda parte de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), no se hubiera contabilizado la totalidad del pasivo laboral tratado en el inciso c) de la seccin 5.19.7 (Pasivos por costos laborales) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), deber informarse el pasivo pendiente de reconocimiento y el cargo realizado al resultado del ejercicio. B.18. Informacin sobre la aplicacin del mtodo "valor patrimonial proporcional" Se aplicarn las normas de la seccin 1.5 -Informacin a exponer en los estados contables de la inversora- de la segunda parte de la RT N 21 (Valor patrimonial proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes relacionadas). B.19. Informacin sobre el estado de flujo de efectivo Se deber exponer la conciliacin entre el efectivo y sus equivalentes considerados en el estado de flujo de efectivo y las partidas correspondientes informadas en el estado de situacin patrimonial. Si se ha optado por exponer el estado de flujo de efectivo por el mtodo indirecto, y por no detallar las partidas que ajustan a los resultados, para arribar al flujo neto de efectivo proveniente de las actividades operativas, deber informarse el detalle de esas partidas. Se deber informar las transacciones correspondientes a las actividades de inversin o financiacin que no afectan al efectivo o sus equivalentes, pero que, por su significacin, merecen ser expuestas. C. ASPECTOS FORMALES En los rubros de los estados bsicos relacionados con la informacin complementaria incluida en notas o cuadros anexos se debe hacer referencia especfica a ella. La informacin complementaria se titula para su clara identificacin. El orden de presentaciones seguir, preferentemente, el de los estados bsicos.

RESOLUCION TECNICA N 9 -Version a Agosto 2008NORMAS PARTICULARES DE EXPOSICION CONTABLE PARA ENTES COMERCIALES, INDUSTRIALES Y DE SERVICIOS SEGUNDA PARTE
CAPITULO I - INTRODUCCION
A. NORMAS GENERALES Y PARTICULARES Las normas generales de exposicin contable, regulan la presentacin de estados contables para uso de terceros por todo tipo de entes e incluyen los aspectos que son vlidos, cualquiera sea la actividad, finalidad, organizacin jurdica o naturaleza de un ente. Las normas particulares tienen por objeto complementar a las generales y estn formadas por aquellos aspectos de exposicin que deben cumplir determinado tipo de entes, adems de los requeridos por las normas generales. B. OBJETIVO La finalidad perseguida es la definicin de normas particulares de presentacin de estados contables para uso de terceros, correspondientes a entes cuya actividad sea comercial, industrial o de servicios, excepto entidades financieras y de seguros. Las normas particulares complementan las normas generales y regulan en conjunto con stas la presentacin de estados contables por los entes cuya actividad sea la indicada. Esto significa que las normas generales y las particulares deben complementarse y combinarse armnicamente. Forma parte de estas normas un modelo de estados contables bsicos preparado en base a ellas. C. ESTRUCTURA Las normas particulares estn organizadas, adems del captulo presente, del modo siguiente: Captulo II. Normas comunes a todos los estados contables. Captulo III. Estado de situacin patrimonial o balance general. Captulo IV. Estado de resultados. Captulo V. Estado de evolucin del patrimonio neto. Captulo VI. Informacin complementaria. Anexo. Modelo de estados contables.

CAPITULO II - NORMAS COMUNES A TODOS LOS ESTADOS CONTABLES

A. ALCANCE Adems de las normas generales, las presentes normas particulares son aplicables a todos los estados contables para ser presentados a terceros de los entes con objeto industrial, comercial o de servicios, excepto entidades financieras y de seguros. B. MODELO El modelo que se incluye en el Anexo, es aplicable para los entes indicados en la seccin A (Alcance). C. SINTESIS Y FLEXIBILIDAD Los estados bsicos deben ser presentados en forma sinttica para brindar una adecuada visin de conjunto de la situacin patrimonial y de los resultados del ente, exponiendo, en carcter de complementaria, la informacin necesaria no incluida en ellos. En tanto se mantenga la observancia de estas normas y de la estructura general del modelo, su aplicacin es flexible. Por ello, es posible: C.1. Adicionar o suprimir elementos de informacin, teniendo en cuenta su importancia. C.2. Introducir cambios en la denominacin, apertura o agrupamiento de cuentas.

C.3. Utilizar parntesis para indicar las cifras negativas, con relacin al activo, pasivo, resultados y orgenes y aplicaciones del efectivo y equivalentes de efectivo. D. INFORMACION POR SEGMENTOS Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que han solicitado autorizacin para hacerlo deben presentar la informacin por segmentos referida en la seccin 8.3 (Informacin a presentar) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). E. INFORMACION SOBRE OPERACIONES DESCONTINUADAS O EN DESCONTINUACION A los efectos de la preparacin de la informacin sobre operaciones descontinuadas o en descontinuacin referida en el captulo IV (Estado de resultados) y en la seccin C.6 (Operaciones descontinuadas o en descontinuacin) del captulo VI (Informacin complementaria), se considera en descontinuacin a un componente del ente que cumple con las siguientes condiciones: a) se ha resuelto venderlo en conjunto o por partes, escindirlo o abandonarlo, sea totalmente o en una parte sustancial, segn surge de: 1) un plan detallado, aprobado por el rgano administrador y anunciado al pblico, o 2) hechos concretos, como la asuncin de un compromiso de venta de la totalidad de los activos del segmento o de una parte sustancial de ellos; b) constituye una lnea separada de negocios o un rea geogrfica de operaciones; y c) puede ser distinguido tanto a los fines operativos como de preparacin de informacin contable. Las siguientes actividades, por si solas, no satisfacen el criterio establecido en el inciso a): a) retirada gradual de una lnea de productos o servicios; b) paralizacin de la produccin o venta de varios productos dentro de una lnea de actividad en marcha; c) cambio de un lugar a otro de las actividades de produccin o comercializacin de una lnea de actividad determinada; d) cierre de instalaciones para mejorar la productividad; y e) venta de una sociedad controlada, cuyas actividades son similares a las de la controlante o a las de otras controladas. En relacin con el criterio del inciso b) del primer prrafo de esta seccin, un segmento de negocios o un segmento geogrfico pueden representar una lnea separable y principal de las lneas de actividad de la empresa o de las reas geogrficas de operacin. Para un ente que operase un solo segmento, un producto o lnea de servicio que fuera importante puede cumplir con el inciso mencionado. Un componente del ente puede ser distinguido a los fines operativos y para la preparacin de la informacin contable, si sus activos y pasivos operativos, sus ventas brutas y una mayora de los gastos operativos, le puedan ser asignados directamente. Esta asignacin directa es probable si los elementos atribuidos desaparecieran cuando el componente en cuestin fuera vendido o desapropiado de cualquier forma. En general, el caso de descontinuacin es un suceso relativamente infrecuente, y es factible que ciertos cambios que no se clasifican como descontinuacin, pudieran ser clasificados como reestructuraciones.

CAPITULO III - ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

En este captulo se caracterizan los rubros que integran el estado de situacin patrimonial y se enuncia su contenido. A. ACTIVO A.1. Caja y Bancos Incluye el dinero en efectivo en caja y bancos del pas y del exterior y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar. A.2. Inversiones

Son las realizadas con el nimo de obtener una renta u otro beneficio, explcito o implcito, y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente, y las colocaciones efectuadas en otros entes. Incluyen entre otras: Ttulos valores - Depsitos a plazo fijo en entidades financieras - Prstamos - Inmuebles y propiedades. Las llaves de negocio (positivas o negativas) que resulten de la adquisicin de acciones en otras sociedades, se incluyen en este rubro, formando parte de la inversin. En la informacin complementaria se detallara su composicin. A.3. Crditos Son derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros bienes o servicios (siempre que no respondan a las caractersticas de otro rubro del activo). Los crditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del ente deben discriminarse de los que no tengan ese origen. Entre estos ltimos, se informarn por separado (y como activo no corriente) los saldos activos netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la seccin 5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). A.4. Bienes de cambio Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente o que se encuentran en proceso de produccin para dicha venta o que resultan generalmente consumidos en la produccin de los bienes o servicios que se destinan a la venta, as como los anticipos a proveedores por las compras de estos bienes. A.5. Bienes de uso Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y no a la venta habitual, incluyendo a los que estn en construccin, transito o montaje y los anticipos a proveedores por compras de estos bienes. Los bienes afectados a locacin o arrendamiento se incluyen en inversiones, excepto en el caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada. A.6. Activos intangibles Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los anticipos por su adquisicin, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de propiedad intelectual - Patentes, marcas, licencias, etc. - Gastos de organizacin y pre-operativos - Gastos de desarrollo. A.7. Otros activos Se incluyen en esta categora los activos no encuadrados especficamente en ninguna de las anteriores, brindndose informacin adicional de acuerdo con su significacin. Ejemplo de ellos son los bienes de uso desafectados. A.8. Llave de negocio Se incluye en este rubro la llave de negocio (positiva o negativa) que resulte de la incorporacin de activos y pasivos producto de una combinacin de negocios. En el estado de situacin patrimonial consolidado se incorporan en este rubro, las llaves de negocio correspondientes a las inversiones en sociedades en las que se posea control o control conjunto, que hayan sido consolidadas lnea por lnea en forma total o proporcional. Deben discriminarse las llaves de negocio correspondientes a cada combinacin de negocios. El total del rubro (positivo o negativo) debe presentarse a continuacin de los activos (corrientes o no corrientes, segn corresponda) y restando o sumando del total de estos. B. PASIVO

B.1. Deudas Son aquellas obligaciones ciertas, determinadas o determinables. Se informaran por separado (y como pasivo no corriente) los saldos pasivos netos por impuestos diferidos que se hubieren reconocido por aplicacin de la norma 5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). B.2. Previsiones Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables, representan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente originen obligaciones para el ente. En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligacin contingente y la posibilidad de su concrecin. C. PARTICIPACION DE TERCEROS SOBRE EL PATRIMONIO DE SOCIEDADES CONTROLADAS En el estado de situacin consolidado, la porcin del patrimonio neto de las sociedades controladas que sea de propiedad de terceros ajenos al grupo econmico debe ser expuesta como un capitulo adicional entre el pasivo y el patrimonio neto, denominado "participacin de terceros en sociedades controladas". D. PATRIMONIO NETO Se expone en una lnea y se referencia al estado de evolucin del patrimonio neto.

CAPITULO IV - ESTADO DE RESULTADOS

A. ESTRUCTURA Y CONTENIDO El estado mostrar sucesivamente: a) los resultados de las operaciones que continan; b) los resultados de las operaciones descontinuadas o en descontinuacin, diferenciando: 1) los producidos por las operaciones en s mismas; 2) los generados por la disposicin de los activos o la cancelacin de los pasivos atribuibles a la descontinuacin de las operaciones. La informacin referida en los incisos b) 1) y b) 2) se presentara discriminando en cada caso, el impuesto a las ganancias relacionado. Adicionalmente, la informacin referida en los incisos a) y b)1) se presentar mostrando, en cada caso, los componentes enunciados en la seccin B, aunque en el caso del inciso b)1) dicha presentacin podr efectuarse alternativamente por nota. Para determinar en qu casos una actividad debe considerarse en descontinuacin , se aplicarn las normas contenidas en la seccin E (Informacin sobre operaciones descontinuadas o en descontinuacin) del captulo II (Normas comunes a todos los estados contables). Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que hayan solicitado autorizacin para hacerlo debern presentar tambin la informacin sobre resultados por accin ordinaria indicada en la seccin 9 (Resultados por accin ordinaria) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). Los restantes entes podrn optar por presentar tal informacin, en cuyo caso debern prepararla de la manera indicada en la seccin referida. Las desafectaciones de saldos de revaluo de bienes de uso y asimilables se expondrn en los mismos sectores del estado en que aparezcan las depreciaciones, ventas, bajas o desvalorizaciones que las motivaron. B. RESULTADOS ORDINARIOS B.1. Ventas netas de bienes y servicios Las ventas se exponen en el cuerpo del estado, netas de devoluciones y bonificaciones. Con los reintegros y desgravaciones se proceder as: a) si slo dependen de las ventas, se sumarn a ellas;

b) si dependen tanto de las ventas como de su costo, se los imputar segn su efecto sobre cada uno, a menos que tal discriminacin no sea posible, en cuyo caso los reintegros y desgravaciones se expondrn por separado despus del costo de lo vendido y formando parte del resultado bruto. B.2. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados Es el conjunto de los costos medidos en valores corrientes del mes en que se reconocen, atribuibles a la produccin o adquisicin de los bienes o a la generacin de los servicios cuya venta da origen al concepto de la seccin B.1. B.3. Resultado bruto sobre ventas Es el neto entre los dos conceptos anteriores. Cuando las ventas y sus costos correspondan a bienes medidos a su valor neto de realizacin por aplicacin de las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), deber exponerse como informacin complementaria el costo de reposicin de las ventas realizadas, para que pueda cuantificarse el margen bruto de estas operaciones. B.4. Resultado por valuacin de bienes de cambio a su valor neto de realizacin Son los resultados atribuibles a la actividad principal del ente, provenientes de la valuacin a valores netos de realizacin de los bienes de cambio que cumplen con las condiciones establecidas en las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). B.5. Gastos de comercializacin Son los realizados por el ente en relacin directa con la venta y distribucin de sus productos o de los servicios que presta. B.6. Gastos de administracin Comprende los gastos realizados por el ente en razn de sus actividades, pero que no son atribuibles a las funciones de compra, produccin, comercializacin, investigacin y desarrollo y financiacin de bienes o servicios. B.7. Otros gastos Incluye otros gastos operativos no tipificados en las lneas anteriores (ejemplos: los ocasionados por improductividades fsicas o capacidad ociosa de la planta, la depreciacin de activos intangibles, etc.). B.8. Resultado de inversiones en entes relacionados Comprende los ingresos y gastos generados por inversiones en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, o en negocios conjuntos. La depreciacin de la llave de negocio originada por las inversiones en entes relacionados, se expondr en este rubro. B.9. Depreciacin de la llave de negocio en los estados contables consolidados La depreciacin de la llave de negocio en los entes relacionados se expondr, en el estado de resultados consolidado, en este rubro. B.10. Resultados financieros y por tenencia (incluyendo el resultado por exposicin a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda) Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados hayan sido debidamente segregados o no sean significativos, se recomienda presentar en el cuerpo del estado o en la informacin complementaria:

a) b) c) d)

la exposicin de los resultados financieros y de tenencia en trminos reales; la presentacin separada de los generados por el activo y los causados por el pasivo; la identificacin de sus rubros de origen; y la enunciacin de su naturaleza (intereses, diferencias de cambio, resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda, etc.).

Cuando los componentes financieros implcitos contenidos en las partidas de resultados no hayan sido debidamente segregados y sean significativos, los resultados financieros y de tenencia debern presentarse sin desagregacin alguna. Las desvalorizaciones y reversiones de desvalorizaciones contabilizadas por aplicacin de la norma 4.4 (Comparaciones con valores recuperables) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), debern identificarse claramente y desagregarse por rubro de origen. B.11. Otros ingresos y egresos Comprenden todos los resultados del ente generados por actividades secundarias y los no contemplados en los conceptos anteriores, con excepcin de los resultados financieros y por tenencia, del impuesto a las ganancias y, en el estado de resultados consolidado, de la participacin minoritaria en los resultados de sociedades controladas. B.12. Impuesto a las ganancias Se expone el impuesto correspondiente a las operaciones ordinarias B.13. Participacin minoritaria sobre resultados En el estado de resultados consolidado, comprende la participacin sobre los resultados de las sociedades controladas, de los accionistas minoritarios ajenos al grupo econmico. Se expone neta del efecto del impuesto a las ganancias. C. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Comprende los resultados atpicos y excepcionales acaecidos durante el periodo, de suceso infrecuente en el pasado y de comportamiento similar esperado para el futuro, generados por factores ajenos a las decisiones propias del ente, tales como expropiacin de activos y siniestros. En su caso, deben distinguirse el impuesto a las ganancias que afecta a los resultados extraordinarios y la participacin minoritaria sobre el neto de estos. D. RESULTADO POR ACCION ORDINARIA Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que han solicitado autorizacin para hacerlo deben presentar la informacin sobre el resultado por accin ordinaria, de acuerdo con la seccin 9 (Resultado por accin ordinaria) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

CAPITULO V - ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados. A. APORTES DE LOS PROPIETARIOS A.1. Capital Suscripto Este rubro est compuesto por el capital suscripto. Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste para reflejar el efecto de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda. A.2. Aportes irrevocables Son aquellos que cumplen con las condiciones de la seccin 5.19.1.3.1 (Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). A.3. Prima de emisin

Se expone por su valor re-expresado. B. RESULTADOS ACUMULADOS B.1. Ganancias reservadas Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explcita voluntad social o por disposiciones legales, estatutarias u otras. La composicin de este rubro debe informarse adecuadamente. B.2. Resultados diferidos Son aquellos resultados que, de acuerdo con lo establecido por las normas contables profesionales, se imputan directamente a rubros especficos del patrimonio neto, mantenindose en dichos rubros hasta que por la aplicacin de las citadas normas deban imputarse al estado de resultados. B.3. Resultados no asignados Son aquellas ganancias o prdidas acumuladas sin asignacin especfica.

CAPITULO VI - INFORMACION COMPLEMENTARIA

A. COMPOSICION Y EVOLUCION DE LOS RUBROS Los datos sobre la composicin y evolucin de los rubros son, entre otros, los siguientes: A.1. Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas Por separado, y para cada categora de activo o pasivo que deba exponerse en los estados contables, se expondr adems de lo requerido por las normas de la seccin C.2 (Instrumentos financieros) de este captulo informacin sobre su composicin, que ayude a evaluar las situaciones que puedan afectar los importes, momentos y certidumbres de los futuros flujos de fondos, incluyendo: a) su naturaleza e instrumentacin jurdica; b) cuando existan activos y pasivos en moneda extranjera: 1) los montos nominados en cada una de ellas; 2) sus tipos de cambio a la fecha de los estados contables; c) su desagregacin en: de plazo vencido, sin plazo establecido y a vencer, con subtotales para cada uno de los primeros cuatro trimestres y para cada ao siguiente, indicando las pautas de actualizacin si las hubiere y si devengan intereses a tasa variable o tasa fija. Se podr informar las tasas -explcitas o implcitascorrespondientes (si para una categora fueran varias las tasas, se podr consignar la tasa promedio ponderada); el plazo a informar ser el de vencimiento o el de renegociacin, el que se cumpla antes; d) los activos y pasivos con garantas que disminuyan los riesgos del ente (en el caso de activos) o de sus acreedores (en el de pasivos); e) los saldos con entidades sobre las cuales se ejerce (o que ejercen sobre el ente) control, control conjunto o influencia significativa. A.2. Bienes de cambio Descripcin de la naturaleza de los activos que integran el rubro referido (Ej.: materias primas, produccin en proceso, productos terminados, anticipos a proveedores de bienes de cambio). A.3. Bienes de uso Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por disminuciones de los valores recuperables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos de activos que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la depreciacin acumulada. Dentro de cada grupo de activos, se individualizaran los importes correspondientes a los bienes incorporados mediante arrendamientos financieros. A.4. Inversiones permanentes Participaciones permanentes en otros entes con indicacin de su denominacin, su actividad, los porcentajes de participacin en el capital y en los votos posibles y la valuacin contable de las inversiones.

Inversiones en otros activos, asimilables a bienes de uso por su naturaleza, con indicacin de sus caractersticas, valores originales y residuales y amortizaciones. A.5. Bienes de disponibilidad restringida A.5.a. Activos que no podrn ser enajenados hasta tanto se cancelen determinados pasivos, indicndose su valor contable y el de los pasivos relacionados. A.5.b. Activos cuya disponibilidad est limitada por razones legales, contractuales o situaciones de hecho, con indicacin de su valor y de las causas que motivan su indisponibilidad. A.6. Activos intangibles Naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por disminuciones de los valores recuperables, recuperos de ellas, ajustes y saldos finales de los grupos de activos que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la depreciacin acumulada. A.7. Previsiones Se informar lo exigido por las normas de la seccin B.12 (Contingencias) del Captulo VII (Informacin complementaria) de la segunda parte de la RT N 8 (Normas generales de exposicin contable). A.8. Dividendos acumulativos impagos Dividendos acumulativos a las acciones preferidas que se encuentren impagos. A.9. Costo de los bienes vendidos y servicios prestados Informacin sobre la determinacin del costo de venta, exponiendo los costos de produccin o adquisicin en funcin de la naturaleza de sus componentes. Cuando el costo corresponda a bienes medidos a su valor neto de realizacin por aplicacin de las secciones 5.5.1 (Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo), 5.5.2 (Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia) o 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general) deber exponerse el costo de reposicin y el consecuente margen bruto de las ventas realizadas. A.10. Realizacin de diferentes actividades Cuando la sociedad se dedicare simultneamente a diversas actividades, es recomendable que los ingresos y sus costos se expongan por separado para cada actividad en el cuerpo de los estados o en la informacin complementaria. A.11. Otros resultados ordinarios Deben informarse los conceptos, distintos al de costo de bienes vendidos o servicios prestados, que integran los resultados ordinarios, discriminando sus partidas en el cuerpo del estado de resultados o en la informacin complementaria A.12. Resultados extraordinarios Deben informarse: a) sus causas e importes brutos; b) el impuesto a las ganancias atribuible a ellos; c) en los estados consolidados, la participacin de los accionistas minoritarios sobre dichos resultados. A.13. Composicin de los rubros del estado de flujo de efectivo Los conceptos que integran al estado referido deben discriminar las partidas significativas en el cuerpo del estado bsico o en la informacin complementaria, considerando el criterio de sntesis en la exposicin que impera en el estado bsico. A.14. Unificaciones de intereses

Se aplicarn las normas de la seccin 6.6.2 (Informacin complementaria sobre unificacin de intereses) de la segunda parte de la RT N 18 Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). A.15. Llave de negocio Se aplicarn las normas de la seccin 3.5 (Informacin a presentar), de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). B. CRITERIOS DE MEDICION CONTABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS Debern informarse los criterios y mtodos de medicin contable empleados para cada uno de los rubros significativos que se exponen en el estado de situacin patrimonial, incluyendo los utilizados para la determinacin de depreciaciones, desvalorizaciones y reversiones de stas. Del mismo modo se proceder respecto de la llave de negocio negativa y sus depreciaciones. C. CUESTIONES DIVERSAS C.1. Informacin por segmentos Se aplicarn las normas de la seccin 8.3 (Informacin a presentar) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). C.2. Instrumentos financieros Para cada grupo homogneo de activos o pasivos representativos de derechos u obligaciones contractuales de recibir o entregar dinero u otro activo financiero o de intercambiar instrumentos financieros con terceros, deben informarse: a) los importes de sus valores corrientes o costos de cancelacin, cuando su medicin contable responda a otros criterios, salvo que: 1) sea ms adecuada la informacin del rango de precios dentro del cual, a juicio de la administracin, deba encontrarse su valor corriente; 2) razones de costo o de oportunidad impidan su determinacin con un grado razonable de confiabilidad, en cuyo caso se informar este hecho y se dar informacin sobre las principales caractersticas de los activos o pasivos que sean pertinentes, y las mediciones contables de los mismos; b) los mtodos y principales presunciones empleadas para determinar los importes o rangos mencionados en el inciso a); c) las causas de las reclasificaciones de activos financieros que hayan implicado el abandono de los criterios de medicin basados en valores corrientes; d) las concentraciones del riesgo crediticio; e) el mximo riesgo crediticio involucrado (sin considerar el efecto de las garantas recibidas), cuando su importe difiriera del presentado para el rubro en el estado de situacin patrimonial (por ejemplo, en los casos de crditos susceptibles de compensacin con deudas que se exponen en el pasivo); C.3. Arrendamientos Se aplicarn las normas de la seccin 4.7 (Informacin a presentar) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). C.4. Acuerdos de titulizacin o recompra de activos financieros Para los acuerdos celebrados durante el periodo y los efectos remanentes de convenios celebrados en periodos anteriores, por separado, se informaran: a) su naturaleza y alcance; b) las garantas relacionadas; c) su tratamiento contable, incluyendo los supuestos empleados para la determinacin de los correspondientes valores corrientes. C.5. Combinaciones de negocios

Se aplicarn las normas de la seccin 6.6.1 (Informacin complementaria sobre combinaciones de negocios) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). C.6. Operaciones discontinuadas o en discontinuacin A partir del perodo en que se adopta una decisin de discontinuar una operacin y hasta el periodo en que se la completa o abandona, ambos inclusive, deber suministrarse informacin sobre: a) la descripcin de la operacin discontinuada o en discontinuacin; b) el segmento de actividad o geogrfico al que dicha operacin fue asignada a los efectos de la preparacin de informacin contable; c) los hechos por los cuales se considera que la operacin ha sido descontinuada o est en discontinuacin y las fechas de esos hechos; d) cuando fuere conocida o pudiere determinrsela, la fecha o perodo en que se espera concluir con la discontinuacin; e) los importes registrados (a la fecha de los estados contables) del total de activos y del total de pasivos que se ha resuelto disponer o cancelar; f) en caso de existir activos cuya venta se ha comprometido, los importes registrados para ellos a la fecha de los estados contables, su precio o rango de precios (menos costos de disposicin) y el momento esperado del correspondiente flujo de fondos; g) las razones de los cambios en las estimaciones de importes y momentos de los flujos de fondos indicados en el inciso anterior, respecto de los informados en estados contables anteriores; h) los importes que, dentro de los principales componentes del estado de flujo de efectivo corresponden a las operaciones discontinuadas o en discontinuacin; i) en caso de abandono de un plan que en estados contables anteriores haya sido presentado como de discontinuacin de una operacin, dicho hecho y sus efectos. Esta informacin tambin deber ser brindada cuando la decisin de descontinuar una operacin se tome entre la fecha de los estados contables y la de su aprobacin por parte de los administradores. En caso de existir ms de una operacin discontinuada o en discontinuacin, la informacin indicada deber presentarse separadamente para cada una de ellas. C.7. Impuesto a las ganancias Deben presentarse: a) una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados y el que resultara de aplicar a la ganancia o prdida contable (antes del impuesto) la tasa impositiva correspondiente, as como las bases del clculo de esta; discriminando: 1) el efecto de aplicar el valor actual sobre los activos y pasivos diferidos (si el ente hubiere optado por hacerlo) y sobre la deuda por el impuesto determinado por el periodo; 2) los efectos generados por ingresos exentos o por gastos no deducibles; 3) los efectos del reconocimiento de desvalorizaciones o reversiones de desvalorizaciones en los activos por impuesto diferido; 4) los efectos de cambios en las tasas impositivas; 5) los efectos del reconocimiento como activos de quebrantos impositivos cumulados y crditos fiscales no reconocidos en periodos anteriores; y 6) los efectos del reconocimiento del efecto del cambio en el poder adquisitivo de la moneda en los estados contables y su no reconocimiento con fines de tributacin fiscal, o la situacin inversa; b) una explicacin de los cambios habidos en las tasas del impuesto (en comparacin con las de perodos anteriores); c) en caso de existir diferencias temporarias o quebrantos impositivos o rditos fiscales no utilizados por los que no se hayan computado impuestos diferidos, su importe y las fechas hasta las cuales pueden ser utilizados; d) el importe combinado de las diferencias temporarias relacionadas con inversiones en sucursales, sociedades controladas o vinculadas o negocios conjuntos por las cuales no se hayan computado deudas por impuestos diferidos;

e) respecto de cada tipo de diferencias temporarias y de quebrantos impositivos y crditos fiscales no utilizados: 1) el importe de los crditos y deudas por impuestos diferidos reconocidos a la fecha de cada uno de los periodos presentados; 2) el importe que afect el resultado del perodo, si no surgiera con evidencia de la informacin sobre las variaciones de los importes reconocidos en los estados de situacin patrimonial; f) los fundamentos y la evidencia que respaldan la existencia de un activo por impuesto diferido cuando la empresa ha tenido prdidas en el periodo corriente o en el precedente, en la jurisdiccin con la cual el activo se relaciona; g) una conciliacin entre el impuesto cargado a resultados y el impuesto determinado del ejercicio a los fines fiscales, discriminando: 1) la aparicin y la reversin de diferencias temporarias; 2) los cambios de tasas impositivas; 3) las desvalorizaciones y reversin de desvalorizacin en los activos por impuestos diferidos; 4) el reconocimiento como activos de quebrantos impositivos acumulados y crditos fiscales no reconocidos en periodos anteriores; 5) el efecto de aplicar el valor actual sobre los activos y pasivos diferidos (si el ente hubiere optado por hacerlo) y sobre la deuda por el impuesto determinado por el perodo; h) si el ente opt por medir los activos y pasivos diferidos a su valor actual: 1) su valor nominal y su valor descontado clasificado por ao en que se estima se producir su reversin; 2) la tasa de inters utilizada en el descuento. C.8. Resultado por accin Se aplicarn las normas de la seccin 9.3 (Informacin complementaria) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). D. ASPECTOS FORMALES La informacin complementaria se expone en el encabezamiento de los estados contables, en notas o en forma de cuadros anexos. Las notas y anexos se titulan y numeran correlativamente. Su existencia debe ser claramente sealada en los estados contables bsicos mediante referencias colocadas a continuacin de las partidas o rubros a los cuales se refieren.

Resolucion Tecnica N 16 -Version a Agosto 2008MARCO CONCEPTUAL DE LAS NORMAS CONTABLES PROFESIONALES SEGUNDA PARTE
1. Introduccin
Este documento establece un conjunto de conceptos fundamentales que debern servir: a) a esta Federacin, para definir el contenido de las futuras resoluciones tcnicas sobre normas contables profesionales; b) a los emisores y auditores de estados contables, para resolver las situaciones que no estuvieren expresamente contempladas por las normas contables profesionales; c) a los analistas y otros usuarios para interpretar ms adecuadamente las normas contables profesionales. Los estados contables a los que se refiere este documento son los informes contables preparados para uso de terceros ajenos al ente que los emite. Con los propsitos indicados, este documento incluye definiciones sobre las siguientes cuestiones: Objetivo de los estados contables. Requisitos de la informacin contenida en los estados contables. Elementos de los estados contables. Reconocimiento y medicin de los elementos de los estados contables. Modelo contable. Desviaciones aceptables y significacin.

En el caso que existiera alguna discrepancia entre las normas del marco conceptual contenido en esta resolucin tcnica y las normas contables profesionales contenidas en otras resoluciones tcnicas, prevalecern estas ltimas. Adicionalmente, se presenta un anexo con las principales diferencias entre las definiciones contenidas en este documento y en el Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements (Marco para la preparacin y presentacin de estados financieros) publicado por el International Accounting Standards Committee (IASC) en 1989.

2. Objetivo de los estados contables

El objetivo de los estados contables es proveer informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el periodo que abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas. La situacin y evolucin patrimonial de un ente interesa a diversas personas que tienen necesidades de informacin no totalmente coincidentes. Entre ellas, puede citarse a: a) los inversores actuales y potenciales, interesados en el riesgo inherente a su inversin, en la probabilidad de que la empresa pague dividendos y en otros datos necesarios para tomar decisiones de comprar, retener o vender sus participaciones; b) los empleados, interesados en evaluar la estabilidad y rentabilidad de sus empleadores, as como su capacidad para afrontar sus obligaciones laborales y previsionales; c) los acreedores actuales y potenciales, interesados en evaluar si el ente podr pagar sus obligaciones cuando ellas venzan; d) los clientes, especialmente cuando tienen algn tipo de dependencia comercial del ente, en cuyo caso tienen inters en evaluar su estabilidad y rentabilidad; e) el Estado, tanto en lo que se refiere a sus necesidades de informacin para determinar los tributos, para fines de poltica fiscal y social como para la preparacin de estadsticas globales sobre el funcionamiento de la economa. Siendo imposible que los estados contables satisfagan cada uno de los requerimientos informativos de todos sus posibles usuarios, en este marco conceptual se consideraran como usuarios tipo: a) cualquiera fuere el ente emisor, a sus inversores y acreedores, incluyendo tanto a los actuales como a los potenciales;

b) adicionalmente: 1) en los casos de entidades sin fines de lucro no gubernamentales, a quienes les proveen o podran suministrar recursos (por ejemplo, los socios de una asociacin civil); 2) en los casos de entidades gubernamentales, a los correspondientes cuerpos legislativos y de fiscalizacin. Sobre la base del criterio adoptado, se considera que la informacin a ser brindada en los estados contables debe referirse -como mnimo- a los siguientes aspectos del ente emisor: a) su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados; b) la evolucin de su patrimonio durante el perodo, incluyendo un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso; c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, expuesta de modo que permita conocer los efectos de las actividades operativas1 (1), de inversin y financiacin que hubieren tenido lugar; d) otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos (por ejemplo: dividendos, intereses). Adicionalmente, los organismos gubernamentales y entes sin fines de lucro, en su caso, deberan suministrar informacin que les permita demostrar que sus recursos fueron obtenidos y empleados de acuerdo con los presupuestos aprobados. En cualquier caso, los emisores de los estados contables deberan incluir explicaciones e interpretaciones que ayuden a la mejor comprensin de la informacin que estos incluyen.

3. Requisitos de la informacin contenida en los estados contables

Para cumplir con su finalidad, la informacin contenida en los estados contables debe reunir los requisitos enunciados en el presente captulo, los que deben ser considerados en su conjunto y buscando un equilibrio entre ellos, mediante la aplicacin del criterio profesional. Este captulo contiene: a) una descripcin sinttica de los siguientes atributos, que la informacin contenida en los estados contables debera reunir para ser til a sus usuarios: Pertinencia (atingencia) Confiabilidad (credibilidad) o Aproximacin a la realidad Esencialidad (sustancia sobre forma) Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos) Integridad o Verificabilidad Sistematicidad Comparabilidad Claridad (comprensibilidad) b) consideraciones sobre las restricciones que condicionan el logro de las cualidades recin indicadas: Oportunidad Equilibrio entre costos y beneficios 3.1. Atributos 3.1.1. Pertinencia (atingencia) La informacin debe ser apta para satisfacer las necesidades de los usuarios tipo referidos en el captulo 2 (Objetivo de los estados contables). En general, esto ocurre con la informacin que: a) permite a los usuarios confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente (tiene un valor confirmatorio) o bien;
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Modificado por la Resolucin 249-02

b) ayuda a los usuarios a aumentar la probabilidad de pronosticar correctamente las consecuencias futuras de los hechos pasados o presentes (tiene un valor predictivo). Son ejemplos de informaciones pertinentes las enunciadas en el captulo 2 (Objetivo de los estados contables). 3.1.2. Confiabilidad (credibilidad) La informacin debe ser creble para sus usuarios, de manera que estos la acepten para tomar sus decisiones. Para que la informacin sea confiable, debe reunir los requisitos de aproximacin a la realidad y verificabilidad. 3.1.2.1. Aproximacin a la realidad Para ser crebles, los estados contables deben presentar descripciones y mediciones que guarden una correspondencia razonable con los fenmenos que pretenden describir, por lo cual no deben estar afectados por errores u omisiones importantes ni por deformaciones dirigidas a beneficiar los intereses particulares del emisor o de otras personas. Aunque la bsqueda de aproximacin a la realidad es imperativa, es normal que la informacin contable sea inexacta. Esto se debe a que: a) la identificacin de las operaciones y otros hechos que los sistemas contables deben medir no est exenta de dificultades; b) un nmero importante de acontecimientos y circunstancias (como la cobrabilidad de los crditos, la vida til probable de los bienes de uso o el costo de satisfacer reclamos por garantas posventa) involucran incertidumbres sobre hechos futuros, las cuales obligan a efectuar estimaciones que, en algunos casos, se refieren a: 1) el grado de probabilidad de que, como consecuencia de un hecho determinado, el ente vaya a recibir o se vea obligado a entregar bienes o servicios; 2) las mediciones contables a asignar a esos bienes o servicios a recibir o entregar. Al practicar las estimaciones recin referidas, los emisores de estados contables debern actuar con prudencia, pero sin caer en el conservadurismo. No es aceptable que los activos, ganancias o ingresos se midan en exceso, o que los pasivos, prdidas o gastos se midan en defecto, pero tampoco lo es la aplicacin de criterios contables que conduzcan a la medicin en defecto de activos, ganancias o ingresos o a la medicin en exceso de pasivos o gastos. Para que la informacin se aproxime a la realidad, debe cumplir con los requisitos de esencialidad, neutralidad e integridad. 3.1.2.1.1. Esencialidad (sustancia sobre forma)

Para que la informacin contable se aproxime a la realidad, las operaciones y hechos deben contabilizarse y exponerse basndose en su sustancia y realidad econmica. Cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejen adecuadamente los efectos econmicos de los hechos o transacciones, se debe dar preeminencia a su esencia econmica, sin perjuicio de la informacin, en los estados contables, de los elementos jurdicos correspondientes. 3.1.2.1.2. Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos)

Para que la informacin contable se aproxime a la realidad, no debe estar sesgada, deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de los usuarios hacia alguna direccin en particular. Los estados contables no son neutrales si, a travs de la seleccin o presentacin de informacin, influyen en la toma de una decisin o en la formacin de un juicio con el propsito de obtener un resultado o desenlace predeterminado. Para que los estados contables sean neutrales, sus preparadores deben actuar con objetividad. Se considera que una medicin de un fenmeno es objetiva cuando varios observadores que tienen similar independencia de criterio y que aplican diligentemente las mismas normas contables, arriban a medidas que difieren poco o nada entre s. El objetivo de lograr mediciones contables objetivas, no ha podido ser alcanzado en relacin con ciertos hechos. En consecuencia, los estados contables no brindan informaciones cuantitativas sobre algunos activos y pasivos, como por ejemplo:

a) ciertos intangibles (inseparables del negocio) que algunas empresas generan (como el valor llave y sus componentes); b) las sumas a desembolsar con motivo de fallos judiciales adversos y altamente probables, cuando su importe se desconoce y no existen bases confiables para su determinacin. 3.1.2.1.3. Integridad La informacin contenida en los estados contables debe ser completa. La omisin de informacin pertinente y significativa puede convertir a la informacin presentada en falsa o conducente a error y, por lo tanto, no confiable. 3.1.2.2. Verificabilidad Para que la informacin contable sea confiable, su representatividad debera ser susceptible de comprobacin por cualquier persona con pericia suficiente. 3.1.3. Sistematicidad La informacin contable suministrada debe estar orgnicamente ordenada, con base en las reglas contenidas en las normas contables profesionales. 3.1.4. Comparabilidad La informacin contenida en los estados contables de un ente debe ser susceptible de comparacin con otras informaciones: a) del mismo ente a la misma fecha o periodo; b) del mismo ente a otras fechas o periodos; c) de otros entes. Para que los datos informados por un ente en un juego de estados contables sean comparables entre si se requiere: a) que todos ellos estn expresados en la misma unidad de medida, en los termins de la seccin 6.1 (unidad de medida); b) que los criterios usados para cuantificar datos relacionados sean coherentes (por ejemplo: que el criterio de medicin contable de las existencias de bienes para la venta se utilice tambin para determinar el costo de las mercaderas vendidas); c) que, cuando los estados contables incluyan informacin a ms de una fecha o perodo, todos sus datos estn preparados sobre las mismas bases. La mxima comparabilidad entre los datos contenidos en sucesivos juegos de estados contables del mismo emisor se lograra si: a) b) c) d) se mantuviese la utilizacin de las mismas reglas (uniformidad o consecuencia); los perodos comparados fuesen de igual duracin; dichos perodos no estuvieran afectados por las consecuencias de operaciones estacionales; y no existiesen otras circunstancias que afecten las comparaciones, como la incorporacin de nuevos negocios, la discontinuacin de una actividad o una lnea de produccin o la ocurrencia de un siniestro que haya afectado las operaciones.

Sin embargo, las tres ltimas condiciones podran no alcanzarse por razones fcticas y la primera debe dejarse de lado cuando se ponen en vigencia nuevas normas contables profesionales. En todos estos casos, los estados contables deberan contener informacin que atene los defectos de comparabilidad referidos. Al comparar estados contables de diversos entes se debe prestar atencin a las normas contables aplicadas por cada uno de ellos, ya que la comparabilidad se vera dificultada si ellas difiriesen. 3.1.5. Claridad (comprensibilidad) La informacin debe prepararse utilizando un lenguaje preciso, que evite las ambigedades, y que sea inteligible y fcil de comprender por los usuarios que estn dispuestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimiento razonable de las actividades econmicas, del mundo de los negocios y de la terminologa propia de los estados contables.

Los estados contables no deben excluir informacin pertinente a las necesidades de sus usuarios tipo por el mero hecho de que su complejidad la haga de difcil comprensin para alguno o algunos de ellos. 3.2. Restricciones que condicionan el logro de los requisitos 3.2.1. Oportunidad La informacin debe suministrarse en tiempo conveniente para los usuarios, de modo tal que tenga la posibilidad de influir en la toma de decisiones. Un retraso indebido en la presentacin de la informacin puede hacerle perder su pertinencia. Es necesario balancear los beneficios relativos de la presentacin oportuna y de la confiabilidad de la informacin contable. Hay casos en que, para que no pierda su utilidad, la informacin sobre una transaccin o hecho debe ser presentada antes de que todos los aspectos relacionados sean conocidos, lo que deteriora su confiabilidad. Si, en el mismo caso, la presentacin se demorase hasta que todos esos aspectos se conociesen, la informacin suministrada sera altamente confiable, pero de poca utilidad para los usuarios que hubiesen tenido que tomar decisiones en el intervalo. Para la bsqueda del equilibro entre relevancia y confiabilidad, debera considerarse como se satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones econmicas por parte de los usuarios tipo. 3.2.2. Equilibrio entre costos y beneficios Desde un punto de vista social, los beneficios derivados de la disponibilidad de informacin deberan exceder a los costos de proporcionarla. La aplicacin concreta de una prueba de costo-beneficio a cada caso particular no es sencilla porque los costos de preparar estados contables no recaen sobre los usuarios tipo definidos en este marco (excepto los propietarios del ente). Las normas contables profesionales no podrn dejar de aplicarse por razones de costo, pero estas podrn ser consideradas cuando dichas normas acepten que, por dicha razn, se apliquen determinados procedimientos alternativos. En tales casos, son los emisores de los estados contables quienes deben demostrar que dichas razones de costo efectivamente existen.

4. Elementos de los estados contables

Este captulo se refiere, en forma sinttica, a los elementos que la contabilidad debe considerar para poder brindar informacin sobre estos aspectos de los entes emisores de estados contables: a) su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados; b) la evolucin de su patrimonio durante el periodo, incluyendo un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso; c) la evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo, expuesta de modo que permita conocer los resultados de las actividades de inversin y financiacin que hubieren tenido lugar. Un elemento puede incluir a otros de menor nivel. Por ejemplo, el activo incluye al conjunto de las cuentas a cobrar y este a cada una de ellas. Las definiciones presentadas en este captulo no se refieren a las condiciones que deben cumplirse para que los elementos caracterizados sean reconocidos en los estados contables. Esta cuestin se trata en el captulo 5 (Reconocimiento y medicin de los elementos de los estados contables). Por otra parte, los estados contables deben incluir la informacin sobre los elementos descriptos que sea necesaria para una adecuada interpretacin de los mismos. 4.1. Situacin patrimonial Los elementos relacionados directamente con la situacin patrimonial son: a) los activos; b) los pasivos; c) el patrimonio neto;

d) las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas, en el caso de estados contables consolidados. 4.1.1. Activos Un ente tiene un activo cuando, debido a un hecho ya ocurrido, controla los beneficios econmicos que produce un bien (material o inmaterial con valor de cambio o de uso para el ente). Un bien tiene valor de cambio cuando existe la posibilidad de: a) canjearlo por efectivo o por otro activo; b) utilizarlo para cancelar una obligacin; o c) distribuirlo a los propietarios del ente. Un bien tiene valor de uso cuando el ente puede emplearlo en alguna actividad productora de ingresos. En cualquier caso, se considera que un bien tiene valor para un ente cuando representa efectivo o equivalentes de efectivo o tiene aptitud para generar (por s o en combinacin con otros bienes) un flujo positivo de efectivo o equivalentes de efectivo. De no cumplirse este requisito, no existe un activo para el ente en cuestin. La contribucin de un bien a los futuros flujos de efectivo o sus equivalentes debe estar asegurada con certeza o esperada con un alto grado de probabilidad, y puede ser directa o indirecta. Podra, por ejemplo, resultar de: a) b) c) d) e) su conversin directa en efectivo; su empleo en conjunto con otros activos, para producir bienes o servicios para la venta; su canje por otro activo; su utilizacin para la cancelacin de una obligacin; su distribucin a los propietarios.

Las transacciones o sucesos que se espera ocurran en el futuro no dan lugar, por si mismas, a activos. El carcter de activo no depende ni de su tangibilidad ni de la forma de su adquisicin (compra, produccin propia, donacin u otra) ni de la posibilidad de venderlo por separado ni de la erogacin previa de un costo ni del hecho de que el ente tenga la propiedad. 4.1.2. Pasivos Un ente tiene un pasivo cuando: a) debido a un hecho ya ocurrido est obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra persona (fsica o jurdica) o es altamente probable que ello ocurra; b) la cancelacin de la obligacin: 1) es ineludible o (en caso de ser contingente) altamente probable; 2) deber efectuarse en una fecha determinada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o a requerimiento del acreedor. Este concepto abarca tanto a las obligaciones legales (incluyendo a las que nacen de los contratos) como a las asumidas voluntariamente. Se considera que un ente ha asumido voluntariamente una obligacin cuando de su comportamiento puede deducirse que aceptar ciertas responsabilidades frente a terceros, creando en ellos la expectativa de que descargar esa obligacin mediante la entrega de activos o la prestacin de servicios. La caracterizacin de una obligacin como pasivo no depende del momento de su formalizacin. La decisin de adquirir activos o de incurrir en gastos en el futuro no da lugar, por si, al nacimiento de un pasivo. Generalmente, la cancelacin total o parcial de un pasivo se produce mediante: a) b) c) d) la entrega de efectivo u otro activo; la prestacin de un servicio; el reemplazo de la obligacin por otro pasivo; la conversin de la deuda en capital.

Un pasivo puede tambin quedar cancelado debido a la renuncia o la prdida de los derechos por parte del acreedor. En ciertos casos, los propietarios del ente pueden revestir tambin la calidad de acreedores. As ocurre cuando: a) le han vendido bienes o servicios al ente; b) le han hecho un prstamo; o c) tienen derecho a recibir el producido de una distribucin de ganancias que ya ha sido declarada. 4.1.3. El patrimonio neto y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o asociados y de la acumulacin de resultados. En los estados contables que presentan la situacin individual de un ente, es: Patrimonio neto = Activo - Pasivo Cuando se presenta informacin consolidada de una sociedad controlante y sus sociedades controladas, y parte del capital de stas est en manos de otros accionistas, las participaciones de stos sobre el patrimonio de dichas subsidiarias: a) no integran el pasivo del grupo econmico en tanto ste no haya asumido la obligacin de entregar recursos o prestar servicios a los accionistas no controlantes (por ejemplo, con motivo de la aprobacin de dividendos o de la disolucin de la controlada); b) no forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan derechos de los accionistas de esta. En tales casos, es: Patrimonio neto = Activo - Pasivo - Participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio de entidades controladas Por su origen, el patrimonio puede desagregarse as: Patrimonio neto = Aportes + Resultados acumulados Excepcin: puede haber entes sin fines de lucro que no tengan aportes. En este documento se considera aportes al conjunto de los aportes de los propietarios, incluyendo tanto al capital suscripto (aportado o comprometido a aportar) como a los aportes no capitalizados. Los anticipos para futuras suscripciones de acciones slo constituyen aportes no capitalizados cuando tienen el carcter de irrevocables y han sido efectivamente integrados. Esto implica la adopcin del criterio de que el capital a mantener es el financiero y no el que define un determinado nivel de actividad (habitualmente denominado capital fsico). 4.2. Evolucin patrimonial A lo largo de un perodo, la cuanta del patrimonio neto de un ente vara como consecuencia de: a) transacciones con los propietarios (o sus equivalentes, en los entes sin fines de lucro); b) el resultado de un perodo, que es la variacin patrimonial no atribuible a las transacciones con los propietarios y que resulta de la interaccin de: 1) flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas; 2) los impuestos que gravan las ganancias finales; 3) en los grupos econmicos, la participacin de los accionistas no controlantes (si los hubiere) sobre los resultados de las entidades controladas. El resultado del perodo se denomina ganancia o supervit cuando aumenta el patrimonio y prdida o dficit en el caso contrario. Algunas operaciones no alteran la cuanta del patrimonio neto (variaciones patrimoniales cualitativas). 4.2.1. Transacciones con los propietarios o sus equivalentes

Las transacciones con los propietarios o sus equivalentes incluyen los aportes y los retiros que ellos efectan en su carcter de tales. Comprometer un aporte de capital a un ente conlleva la obligacin de entregarle recursos (efectivo u otros bienes), de prestarle servicios, de hacerse cargo de algunas de sus deudas o de condonarle un crdito previamente acordado. Los retiros implican la obligacin del ente de entregar recursos a los propietarios, de prestarles servicios, de asumir una obligacin por su cuenta o de condonarles un crdito previamente acordado. Las transacciones en las que un propietario no acta en carcter de tal no implican aportes o retiros. Por ejemplo: si un accionista se compromete a entregar mercaderas que luego cobrara, no hay un aporte de capital sino una transaccin comercial. 4.2.2. Ingresos, gastos, ganancias y prdidas Son ingresos los aumentos del patrimonio neto originados en la produccin o venta de bienes, en la prestacin de servicios o en otros hechos que hacen a las actividades principales del ente. Los ingresos resultan generalmente de ventas de bienes y servicios pero tambin pueden resultar de actividades internas, como el crecimiento natural o inducido de determinados activos en una explotacin agropecuaria o la extraccin de petrleo o gas en esta industria. Son gastos las disminuciones del patrimonio neto relacionadas con los ingresos. Son ganancias los aumentos del patrimonio neto que se originan en operaciones secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las que resultan de ingresos o de aportes de los propietarios. Son prdidas las disminuciones del patrimonio neto que se originan en operaciones secundarias o accesorias, o en otras transacciones, hechos o circunstancias que afectan al ente, salvo las que resultan de gastos o de distribuciones a los propietarios. Mientras que los ingresos tienen gastos: a) las ganancias no los tienen (pero pueden tener impuestos que las graven); b) las prdidas no estn acompaadas por ingresos (pero pueden reducir las obligaciones impositivas). 4.2.3. Impuestos sobre las ganancias Estos impuestos afectan resultados netos, de modo que dependen de los flujos de ingresos, gastos, ganancias y prdidas. 4.2.4. Participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de las empresas controladas Estas participaciones, correspondientes a los estados consolidados, dependen de los ingresos, gastos, ganancias y prdidas de las empresas controladas y de los impuestos que graven sus resultados. 4.2.5. Variaciones patrimoniales puramente cualitativas Algunas operaciones no alteran la cuanta del patrimonio. Entre ellas pueden citarse: a) b) c) d) e) f) el canje de un activo por otro de valor equivalente; la sustitucin de un pasivo por otro equivalente; la incorporacin de un activo asumiendo un pasivo equivalente; la cancelacin de un pasivo entregando un activo de valor equivalente; las transacciones con accionistas no controlantes de entidades controladas que acten como tales, efectuadas a travs de dichas entidades (por ejemplo: la declaracin de un dividendo); ciertos cambios en la representacin formal del patrimonio, como los ocasionados por: 1) emisiones de acciones (o cuotas) para que el capital (ya integrado) quede representado por un mayor nmero de ellas; 2) capitalizaciones de ganancias, ajustes de capital o aportes no capitalizados; 3) absorciones de prdidas mediante reducciones del capital; 4) reservas de ganancias por razones legales o contractuales o por mera voluntad de los propietarios;

5) desafectaciones de reservas de ganancias. 4.3. Evolucin financiera 4.3.1. Recursos financieros Segn se expuso en el captulo 2 (Objetivo de los estados contables), los estados contables deben informar sobre la evolucin financiera del ente. Para hacerlo, es necesario seleccionar algn concepto de recursos financieros que pueda ser empleado como base para la preparacin de esa informacin. Al respecto, debe tenerse en cuenta que: a) segn lo expuesto en el captulo 2, uno de los objetivos de los estados contables es permitir que los usuarios evalen la capacidad del ente emisor para pagar sus deudas y, en su caso, distribuir ganancias; b) la mayora de los pagos de deudas y distribuciones de ganancias se hacen en efectivo; c) las inversiones de alta liquidez que son fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetas a riesgos insignificantes de cambios de valor tambin pueden considerarse recursos financieros. En consecuencia, el concepto de recursos financieros a ser utilizado como base para la preparacin de las informaciones contables referidas a la evolucin financiera debera integrarse con: a) el efectivo; b) los equivalentes de efectivo, considerndose como tales a las inversiones de alta liquidez que son fcilmente convertibles en efectivo y que estn sujetas a riesgos insignificantes de cambios de valor. 4.3.2. Orgenes y aplicaciones Las variaciones del efectivo y sus equivalentes constituyen orgenes cuando incrementan su importe y aplicaciones en el caso contrario.

5. Reconocimiento y medicin de los elementos de los estados contables

En los estados contables deben reconocerse los elementos que cumplan con las definiciones presentadas en el captulo 4 (Elementos de los estados contables) y que tengan atributos a los cuales puedan asignrseles mediciones contables que permitan cumplir el requisito de confiabilidad descripto en la seccin 3.1.2 (Confiabilidad [credibilidad]). El reconocimiento contable de un elemento debe efectuarse cuando se cumplan todas las condiciones indicadas. Los activos y pasivos que dejen de cumplir con las definiciones antes referidas sern excluidos de los estados contables. El hecho de que un elemento significativo no se reconozca por la imposibilidad de asignarle mediciones contables confiables deber ser informado en los estados contables. La asignacin peridica de mediciones contables a los elementos reconocidos se basa en los atributos que se enuncian en el captulo 6 (Modelo contable).

6. Modelo contable
El modelo contable utilizado para la preparacin de los estados contables est determinado por los criterios que se resuelva emplear en lo que se refiere a: a) la unidad de medida; b) los criterios de medicin contable; c) el capital a mantener (para que exista ganancia). 6.1. Unidad de medida Los estados contables deben expresarse en moneda homognea, de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. En un contexto de estabilidad monetaria, como moneda homognea se utilizar la moneda nominal. 6.2. Criterios de medicin Las mediciones contables peridicas de los elementos que cumplen las condiciones para reconocerse en los estados contables, podran basarse en los siguientes atributos: a) de los activos:

1) su costo histrico; 2) su costo de reposicin; 3) su valor neto de realizacin; 4) el importe descontado del flujo neto de fondos a percibir (valor actual); 5) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de bienes o del patrimonio; b) de los pasivos: 1) su importe original; 2) su costo de cancelacin; 3) el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar (valor actual); 4) el porcentaje de participacin sobre las mediciones contables de pasivos. Los criterios de medicin contable a utilizar deben basarse en los atributos que en cada caso resulten ms adecuados para alcanzar los requisitos de la informacin contable enunciados en la seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida en los estados contables) y teniendo en cuenta: a) el destino ms probable de los activos; y b) la intencin y posibilidad de cancelacin inmediata de los pasivos. 6.3. Capital a mantener De acuerdo con lo indicado en la seccin 4.1.3 (El patrimonio neto y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas), se considera capital a mantener al financiero (el invertido en moneda).

7. Desviaciones aceptables y significacin

Son admisibles las desviaciones a lo prescripto por las normas contables profesionales que no afecten significativamente a la informacin contenida en los estados contables. Se considera que el efecto de una desviacin es significativo cuando tiene aptitud para motivar algn cambio en la decisin que podra tomar alguno de sus usuarios. Esto significa que solo se admiten las desviaciones que no induzcan a los usuarios de los estados contables a tomar decisiones distintas a las que probablemente tomaran si la informacin contable hubiera sido preparada aplicando estrictamente las normas contables profesionales. Los problemas que habitualmente deben evaluarse a la luz del concepto de significacin son: a) la omisin injustificada de elementos de los estados contables o de otras informaciones requeridas por las normas contables profesionales; b) la aplicacin de criterios de medicin contable distintos a los requeridos por las normas contables profesionales; c) la comisin de errores en la aplicacin de los criterios previstos por las normas contables profesionales.

ANEXO - DIFERENCIAS CON EL MARCO CONCEPTUAL DEL IASC

El marco conceptual contenido en esta resolucin tcnica difiere del Framework for the Preparation and Presentation of Financial Statements del International Accounting Standards Committee (IASC) en los aspectos incluidos en los siguientes captulos: 2. Objetivo de los estados contables La enunciacin de necesidades de los usuarios que se presenta en este documento es ms amplia que la que aparece en el marco del IASC porque se considera a los estados contables emitidos por organizaciones sin fines de lucro. 3. Requisitos de la informacin contenida en los estados contables Respecto de la lista de cualidades de la informacin enunciada en el marco del IASC: a) se han agregado verificabilidad y sistematicidad; b) no se incluyen prudencia y significacin. Los agregados se justifican con los conceptos presentados en las secciones 3.1.2.2 (Verificabilidad) y 3.1.3 (Sistematicidad). La prudencia no es ni podra ser una cualidad de la informacin contable, ya que no hay estados contables prudentes o imprudentes. En el marco adoptado, la prudencia, como actitud que deben observar los preparadores de informes contables, se considera en la seccin 3.1.2.1 (Aproximacin a la realidad). La significacin no es una cualidad que deba satisfacer la informacin contable, pues no hay razones para impedir que los estados contables muestren partidas no significativas. La exclusin de elementos no significativos no es un requisito sino una dispensa y lo mismo sucede con las desviaciones sin importancia en la aplicacin de las normas contables establecidas. En el marco adoptado: a) la exigencia de que no se omitan elementos informativos importantes est contemplada en la seccin 3.1.2.1.3 (Integridad); b) la cuestin de la significacin se trata en la seccin 7 (Desviaciones aceptables y significacin). Otras diferencias: a) se ha preferido la expresin aproximacin a la realidad a otras que trasmiten la idea de que la contabilidad brinda mediciones exactas, como true and fair view (frecuentemente traducida como imagen fiel); b) al definir el requisito de claridad, se ha considerado que los estados contables deben ser susceptibles de comprensin por los usuarios que tengan un conocimiento razonable de la terminologa de dichos documentos ms que de la contabilidad en s misma. 4. Elementos de los estados contables Respecto de la lista de elementos de los estados contables que aparece en el marco del IASC, la contenida presenta estas diferencias: a) elementos que figuran en el marco adoptado pero no en el del IASC: 1) las participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio de entidades controladas; 2) las ganancias; 3) las prdidas; 4) las participaciones de accionistas no controlantes en los resultados de entidades controladas; 5) los impuestos sobre las ganancias; 6) el concepto de recursos financieros a emplear para demostrar la evolucin de la situacin financiera. b) elemento que figura en el marco del IASC pero no en el adoptado: ajuste de mantenimiento del capital. Por otra parte, este documento define que el capital a mantener (para definir cuando existe ganancia) es el financiero. El marco del IASC no toma ninguna posicin sobre el tema. Estas diferencias se fundamentan en los renglones siguientes. Las participaciones de accionistas no controlantes en el patrimonio de entidades controladas no encuadran en las caracterizaciones de pasivo y de patrimonio presentadas tanto en este marco como en el del IASC. Esta circunstancia ha sido reconocida en la definicin de patrimonio que se

presenta en la seccin 4.1.3 (El patrimonio y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios de las empresas controladas). En el marco del IASC, las ganancias y las prdidas se incluyen -respectivamente- dentro de los ingresos y los gastos. Sin embargo, de sus definiciones surge que las ganancias tienen caractersticas que los distinguen de los ingresos y las prdidas se diferencian de los gastos. Las participaciones de los accionistas no controlantes en los resultados de entidades controladas y los impuestos sobre las ganancias tienen caractersticas peculiares que impiden su encuadre como ingresos o gastos, que son los nicos componentes del resultado del perodo que en el marco del IASC se caracterizan como elementos de los estados contables. La definicin del concepto de recursos financieros que deba emplearse es necesaria porque incide sobre la medicin de los orgenes y aplicaciones que deberan informarse en los estados contables. El IASC fundamenta la falta de identificacin de elementos especficos del estado de cambios en la situacin financiera en el hecho de que este refleja elementos del estado de resultados y cambios en los elementos del balance, pero: a) las mediciones de los elementos del estado de resultados y de los cambios en activos y pasivos se basan en el concepto de devengamiento (atribuir a cada periodo contable lo que le corresponde) mientras que su impacto sobre la situacin financiera est dado por su efecto sobre los recursos financieros que se tomen como base; b) es inconsistente que en la lista de elementos de los estados contables: 1) se excluyan los que son propios del estado de cambios en la situacin financiera con base en el argumento de que reflejan cambios en los elementos del balance; 2) se incluyan los ingresos y los gastos, que tambin conllevan variaciones de activos o pasivos. Entre los elementos de los estados contables, el marco del IASC incluye a los ajustes de mantenimiento de capital basado en que "el revalo de activos y pasivos da lugar a incrementos o disminuciones del patrimonio...y... bajo ciertos conceptos de mantenimiento de capital no se los incluye en el estado de resultados". Dicho criterio no es compatible con la aplicacin del concepto de capital a mantener financiero. Por otra parte, el diferimiento de determinados resultados de tenencia de bienes no implica, necesariamente, la aplicacin del concepto de mantenimiento del capital fsico (por ejemplo, cuando parte de los activos no integraban el capital original). 6. Modelo Contable Segn su prrafo 110, el marco del IASC no prescribe ningn modelo en particular. Este documento, en cambio, contiene definiciones sobre los aspectos esenciales del modelo contable (unidad de medida, criterios de medicin y capital a mantener), que se desarrollan en la resolucin tcnica 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).

RESOLUCION TECNICA N 17 -Versin a Agosto 2008NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: DESARROLLO DE CUESTIONES DE APLICACION GENERAL SEGUNDA PARTE
1. ALCANCE
Las normas contenidas en esta Resolucin Tcnica o en otras a las que este pronunciamiento remite se aplican a la preparacin de estados contables (informes contables preparados para su difusin externa), cualesquiera fuera el ente emisor y los periodos por ellos cubiertos, excepto por: a) aquellos casos en que expresamente se indique lo contrario; o b) entes que no cumplen con la condicin de "empresa en marcha". Estas normas han sido diseadas, bsicamente, para entes que preparan sus estados contables sobre la base de una "empresa en marcha" (empresa que est en funcionamiento y continuar sus actividades dentro del futuro previsible). En el caso de estados contables que no se preparen sobre dicha base, tal hecho debe ser objeto de exposicin especfica, aclarando los criterios utilizados para la preparacin de los estados y las razones por las que el ente no puede ser considerado como una empresa en marcha.

2. NORMAS GENERALES
2.1. Reconocimiento En los estados contables deben reconocerse los elementos que: a) b) cumplan con las definiciones presentadas en la seccin 4 (Elementos de los estados contables) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales); y tengan costos o valores a los cuales puedan asignrseles mediciones contables que permitan cumplir con el requisito de confiabilidad descripto en la seccin 3.1.2 (Confiabilidad, credibilidad) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales).

El reconocimiento contable se efectuara tan pronto como se cumplan las condiciones indicadas. 2.2. Devengamiento Los efectos patrimoniales de las transacciones y otros hechos deben reconocerse en los perodos en que ocurren, con independencia del momento en el cual se produjeren los ingresos y egresos de fondos relacionados. 2.3. Reclasificaciones de activos o pasivos Cuando un activo o un pasivo: a) deje de pertenecer a una categora para cuya medicin contable deban emplearse importes histricos (por ejemplo, costos o costos menos depreciaciones); y b) comience a pertenecer a una categora para cuya medicin contable deban emplearse valores corrientes o costos de cancelacin, la diferencia entre las mediciones contables nueva y anterior (calculada a la fecha de la reclasificacin) se imputara al resultado del ejercicio. Cuando un activo o un pasivo: a) deje de pertenecer a una categora para cuya medicin contable deban emplearse valores corrientes o costos de cancelacin; y b) comience a pertenecer a una categora para cuya medicin contable deban emplearse importes histricos, la medicin contable a la fecha de la reclasificacin pasar a considerarse como una medicin original a los fines de aplicar las normas contables correspondientes a la nueva categora. Cuando en la medicin contable de las participaciones permanentes en otros entes: a) deje de utilizarse un criterio de medicin; y

b) comience a utilizarse otro criterio de medicin, se aplicar lo establecido en la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de la Resolucin Tcnica N 21 (Valor patrimonial proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes relacionadas) 2.4. Baja de activos o pasivos Cuando un activo o un pasivo deje de cumplir las condiciones enunciadas en la seccin 2.1 (Reconocimiento) se lo dar de baja, reconocindose simultneamente los nuevos activos o pasivos que correspondiere e imputndose al resultado del correspondiente periodo la diferencia entre las mediciones contables netas de: a) b) los nuevos activos o pasivos; los activos o pasivos dados de baja.

2.5. Significacin Se aceptaran desviaciones a las normas contenidas en esta resolucin tcnica en tanto no distorsionen significativamente la informacin contenida en los estados contables tomados en su conjunto. Cuando los estados contables correspondan a periodos intermedios, la evaluacin de la significacin: a) b) se har con referencia a la incidencia en el periodo que abarcan y no a la que podran tener sobre los estados contables del correspondiente ejercicio completo; deber dar consideracin al hecho de que las mediciones contables presentadas en los estados contables intermedios pueden basarse en estimaciones, en mayor medida que las mediciones contables presentadas en los estados contables de ejercicio.

2.6. Integridad en la aplicacin de normas optativas En caso de aplicarse una norma contable optativa, debe hacrselo consistentemente y dando cumplimiento a todos los requerimientos establecidos en ella. 2.7. Consistencia en la aplicacin de criterios alternativos Cuando las normas contables profesionales permitan la aplicacin de criterios alternativos, el que se seleccione deber ser aplicado consistentemente a todas las partidas de similar naturaleza. El cambio entre dos criterios alternativos solo podr efectuarse cuando: a) de ello resulte un mejor cumplimiento de la seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida en los estados contables) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16; y b) se d cumplimiento a lo establecido en la seccin 4.10 (Modificacin a resultados de ejercicios anteriores) de esta Resolucin Tcnica.

3. UNIDAD DE MEDIDA
3.1. Expresin en moneda homognea En un contexto de inflacin o deflacin, los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A este efecto deben aplicarse las normas contenidas en la Resolucin Tcnica N 6 (Estados contables en moneda homognea). En un contexto de estabilidad monetaria, se utilizara como moneda homognea a la moneda nominal. La expresin de los estados contables en moneda homognea, cumple la exigencia legal de confeccionarlos en moneda constante. Esta Federacin evaluara en forma permanente la existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas, considerando la ocurrencia, entre otros, de los siguientes hechos: a) correccin generalizada de los precios y/o de los salarios; b) los fondos en moneda argentina se invierten inmediatamente para mantener su poder adquisitivo;

c) la brecha existente entre la tasa de inters por las colocaciones realizadas en moneda argentina y en una moneda extranjera, es muy relevante; d) la poblacin en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable. 3.2. Mediciones en moneda extranjera Las mediciones contables de las compras, ventas, pagos, cobros, otras transacciones y saldos originalmente expresadas en moneda extranjera se convertirn a moneda argentina de modo que resulte un valor representativo de la suma cobrada, a cobrar, pagada o a pagar en moneda argentina. A este efecto se utilizaran tipos de cambio: a) de las fechas de las transacciones, en el caso de estas; b) de la fecha de los estados contables, en el caso de los saldos patrimoniales a los que corresponda medir primero en moneda extranjera, y luego convertir a moneda argentina, de acuerdo con la seccin 5 (Medicin contable en particular). Las diferencias de cambio puestas en evidencia por las conversiones de mediciones en monedas extranjeras se tratarn, en las medidas correspondientes, como ingresos financieros o costos financieros, salvo cuando correspondiere aplicar el penltimo prrafo de la seccin 1.3 (Conversin de estados contables de entidades no integradas) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 3.3. Conversiones de estados contables para su consolidacin o para la aplicacin del mtodo de valor patrimonial o del de consolidacin proporcional Se aplicaran las normas de la seccin 1 (Conversiones de estados contables para su consolidacin o para la aplicacin del mtodo de valor patrimonial proporcional o del de consolidacin proporcional) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

4. MEDICION CONTABLE GENERAL

4.1. Criterios generales Para la medicin contable de activos y pasivos y de los resultados relacionados se aplicarn los siguientes criterios generales con sujecin, en el caso de los activos, a la consideracin de los lmites establecidos en la seccin 4.4 (Comparaciones con valores recuperables): a) b) efectivo: a su valor nominal; colocaciones de fondos y cuentas a cobrar en moneda: 1) cuando exista la intencin y factibilidad de su negociacin, cesin o transferencia: a su valor neto de realizacin; 2) en los restantes casos, se considerarn: a. la medicin original del activo; b. la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c. las cobranzas efectuadas.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originara el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial; c) cuentas a cobrar en especie: de acuerdo con los criterios establecidos para los activos que se espera recibir; d) participaciones permanentes en entes sobre los que se tenga control, control conjunto o influencia significativa: considerando la medicin de sus patrimonios (determinada con base en la aplicacin de los otros criterios enunciados en esta resolucin tcnica) y los porcentajes de participacin sobre ellos; e) bienes destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la venta: a su valor corriente; f) bienes de uso y otros activos no destinados a la venta, excepto los correspondientes a Activos Biolgicos: a su costo histrico (en su caso, menos depreciaciones).

Los Activos Biolgicos deben valuarse de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolucin Tcnica N 22 (Normas Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria); g) pasivos a cancelar en moneda: 1) cuando exista la intencin y factibilidad de su pago anticipado: a su costo corriente de cancelacin; 2) en los restantes casos, se considerar: a. la medicin original del pasivo; b. la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de esta y de las condiciones oportunamente pactadas; c. los pagos efectuados.

Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originara el pasivo, utilizando la tasa determinada al momento de la medicin inicial; h) pasivos a cancelar en especie: 1) cuando deban entregarse bienes que se encuentran en existencia o puedan ser adquiridos: al costo de cancelacin de la obligacin; 2) cuando deban entregarse bienes que deban ser producidos o prestar servicios, se tomar el importe que fuere mayor entre las sumas recibidas del acreedor y el costo de cancelacin de la obligacin; i) Activos y pasivos que son tems o partidas cubiertas o instrumentos de cobertura: en los trminos de la seccin 2 (Instrumentos derivados y operaciones de cobertura) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). En los casos de activos y pasivos en moneda extranjera, los criterios primarios indicados se aplicaran utilizando dicha moneda y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina considerando los tipos de cambio vigentes a la fecha de la medicin. Del mismo modo se proceder con los depsitos, crditos y deudas cancelables en el equivalente en moneda argentina de un importe en moneda extranjera. La aplicacin de los criterios expuestos implica, entre otras tareas: a) la verificacin de que los elementos incluidos en los estados contables siguen cumpliendo con las definiciones presentadas en la seccin 4 (Elementos de los estados contables) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales); b) la aplicacin del concepto de devengamiento segn la seccin 2.2 (Devengamiento); c) la evaluacin de la continuidad del ente y de sus segmentos, para establecer sus posibles efectos en la aplicacin del lmite del valor recuperable a la medicin contable de los activos. Los criterios de medicin utilizados para los activos y pasivos deben coincidir con los utilizados para las mediciones de: a) las transacciones con los propietarios y con los accionistas no controlantes de sociedades controladas; b) los ingresos, los gastos, las ganancias y las prdidas; c) los impuestos sobre las ganancias; d) los importes que en concepto de efectivo o sus equivalentes se muestren en el estado que expone su evolucin. Las participaciones de los accionistas no controlantes de sociedades controladas sobre sus resultados se determinarn sobre la base de las mediciones de estos. Las cuestiones generales de medicin contable que no estuvieren expresamente previstas en este captulo se trataran teniendo en cuenta lo expuesto en la seccin 9 (Cuestiones no previstas). 4.2. Mediciones contables de los costos 4.2.1. Reglas generales En general, la medicin original de los bienes incorporados y de los servicios adquiridos se practicar sobre la base de su costo. El costo de un bien es el necesario para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado, lo que corresponda en funcin de su destino. Por lo tanto, incluye la porcin asignable de los costos de los servicios externos e internos

necesarios para ello (por ejemplo: fletes, seguros, costos de la funcin de compras, costos del sector de produccin), adems de los materiales o insumos directos e indirectos requeridos para su elaboracin, preparacin o montaje. Las asignaciones de los costos indirectos deben practicarse sobre bases razonables que consideren la naturaleza del bien o servicio adquirido o producido y la forma en que sus costos se han generado. En general, y con las particularidades indicadas ms adelante, se adopta el modelo de "costeo completo", que considera "costos necesarios" tanto a los provenientes de los factores de comportamiento variable como a los provenientes de los factores de comportamiento fijo que intervienen en la produccin. Los componentes de los costos originalmente medidos en una moneda extranjera deben convertirse a moneda argentina aplicando lo establecido para las transacciones por las normas de la seccin 3.2 (Mediciones en moneda extranjera). 4.2.2. Bienes o servicios adquiridos El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio que debe pagarse por su adquisicin al contado y de la pertinente porcin asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en l, se lo reemplazar por una estimacin basada en el valor descontado -a la fecha de adquisicin- del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recuperables, tales como ciertos impuestos). A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. Los componentes financieros implcitos que, con motivo de la aplicacin de las normas anteriores, se segreguen de los precios correspondientes a operaciones a plazo son costos financieros que deben ser tratados de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros). 4.2.3. Bienes incorporados por aportes y donaciones La medicin original de estos bienes se efectuar a sus valores corrientes a la fecha de incorporacin. 4.2.4. Bienes incorporados por trueques Salvo en el caso indicado en el prrafo siguiente, la medicin original de estos bienes se efectuar a su costo de reposicin a la fecha de incorporacin, de acuerdo con la seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin), reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del activo entregado. Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilizacin similar en una misma actividad y sus costos de reposicin sean similares, no se reconocern resultados y la medicin original de los bienes incorporados se har al importe de la medicin contable del activo entregado. 4.2.5. Bienes incorporados por fusiones y escisiones Para los bienes incorporados por fusiones, se aplicarn las normas de la seccin 6 (Combinaciones de negocios) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). Para los bienes incorporados por escisiones, se aplicarn las normas de la seccin 7 (Escisiones) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 4.2.6. Bienes producidos El costo de un bien producido es la suma de: a) los costos de los materiales e insumos necesarios para su produccin; b) sus costos de conversin (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos; c) los costos financieros que puedan asignrseles de acuerdo con las normas de la seccin 4.2.7 (Costos financieros). El costo de los bienes producidos no debe incluir la porcin de los costos ocasionados por: a) improductividades fsicas o ineficiencias en el uso de los factores en general;

b) la ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilizacin de la capacidad de planta a su "nivel de actividad normal". Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de conversin desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarn en su determinacin y deben ser reconocidos como resultados del perodo. El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la produccin que se espera alcanzar como promedio de varios perodos bajo las circunstancias previstas, de modo que est por debajo de la capacidad total y debe considerarse como un indicador realista y no como un objetivo ideal. El nmero de perodos a considerar para el clculo de dicho promedio debe establecerse con base en el criterio profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras circunstancias vinculadas, entre otros, con los efectos cclicos de la actividad, los ciclos de vida de los productos elaborados y la precisin de los presupuestos. Los bienes de uso construidos, normalmente estarn terminados cuando el proceso fsico de construccin haya concluido. Sin embargo, en algunos casos, para que el activo pueda ser utilizado de acuerdo con el uso planeado, se debe cumplir adems un proceso de puesta en marcha de duracin variable, durante el cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas indican que se encuentra en condiciones de operar dentro de los parmetros de consumo y produccin especificados en el proyecto inicial de construccin y considerados necesarios para lograr su viabilidad econmica. En esta situacin: a) los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo los de las pruebas efectuadas, deben agregarse al costo del bien; b) cualquier ingreso que se obtuviere por la venta de producciones que tengan valor comercial deber tratarse como una reduccin de los costos referidos en el inciso anterior. La activacin de estos costos cesar cuando el bien alcance las condiciones de operacin antes mencionadas y no se prolongar si con posterioridad a ese momento el bien fuera utilizado por debajo de su capacidad normal o generara prdidas operativas o ganancias inferiores a las proyectadas. 4.2.7. Costos financieros Se consideraran costos financieros los intereses (explcitos o implcitos), actualizaciones monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilizacin de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda. 4.2.7.1. Tratamiento preferible Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del perodo en que se devengan. 4.2.7.2. Tratamiento alternativo permitido Podrn activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se cumplan estas condiciones: a) el activo se encuentra en produccin, construccin, montaje o terminacin y tales procesos, en razn de su naturaleza, son de duracin prolongada; b) tales procesos no se encuentran interrumpidos o slo se encuentran interrumpidos por demoras temporarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta; c) el perodo de produccin, construccin, montaje o terminacin no excede del tcnicamente requerido; d) las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran sustancialmente completas; y e) el activo no est en condiciones de ser vendido, usado en la produccin de otros bienes o puesto en marcha, lo que correspondiere al propsito de su produccin, construccin, montaje o terminacin. En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para todos los costos financieros definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan con las condiciones indicadas previamente. Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para cada activo en particular, aunque la produccin, construccin, montaje o terminacin forme parte de la de un grupo mayor de activos. En este supuesto, la activacin de los costos financieros debe limitarse a cada parte, al ser terminada.

La imputacin de los costos financieros se har mensualmente, siguiendo las reglas que se explican en los prrafos siguientes. Se admitir el empleo de periodos ms largos mientras esto no produzca distorsiones significativas. Del total de los costos financieros, primero se activarn los que se hayan incurrido para financiar total o parcialmente y en forma especfica a los activos que cumplen con las condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes, siempre que tal financiacin especfica sea demostrable. Para determinar el importe a activar, previamente se detraern los ingresos financieros generados por las colocaciones transitorias de fondos provenientes de prstamos destinados a la financiacin especfica. Para la asignacin de costos financieros a los activos que cumplan con las condiciones sealadas en los incisos a) a e) precedentes, pero no hayan sido financiados especficamente, se proceder de la siguiente manera: a) del total de deudas se excluirn las que guarden una identificacin especifica con los activos financiados especficamente y cuyos costos financieros ya hayan sido asignados por dicho motivo; b) se calcular una tasa promedio mensual de los costos financieros correspondientes a las deudas indicadas en el inciso precedente; c) se determinarn los montos promedios mensuales de los activos que se encuentren en produccin, construccin, montaje o terminacin, excluidos aquellos que hayan recibido costos financieros por haber contado con financiacin especfica; y d) se aplicar a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso c) la tasa de capitalizacin indicada en el inciso b). Si existieran activos parcialmente financiados en forma especfica, la activacin de costos financieros referida en el prrafo precedente se calcular sobre la porcin no financiada especficamente. Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la aplicacin de los procedimientos descriptos en esta seccin no deben exceder a los incurridos durante el periodo. En los estados contables de los entes que no estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que no hayan solicitado autorizacin para hacerlo, el monto de los costos financieros susceptibles de activacin podr incluir a los costos financieros provenientes de la financiacin con capital propio invertido, en la medida que se cumplan las condiciones siguientes: a) debe considerarse, en primer lugar, todos los costos provenientes del capital de terceros, y si hubiere algn excedente del activo elegible sobre el pasivo, se podr considerar el costo de la financiacin con capital propio; b) si los activos elegibles se miden a valores corrientes, no podr considerarse el costo financiero proveniente de la financiacin con capital propio invertido como componente de ese valor corriente; c) para el cmputo de los costos sobre el capital propio se aplicar una tasa representativa de la vigente en el mercado en cada mes del perodo o ejercicio sobre el monto de la inversin no financiada con capital de terceros. En todos los casos, se aplicar la tasa real, es decir neta de los correspondientes resultados por exposicin al cambio en el poder adquisitivo de la moneda; y d) en caso de optar por la alternativa de activar costos financieros provenientes del capital propio, la contrapartida de dicha activacin se expondr en el estado de resultados en un rengln especifico, luego de los Resultados Financieros y por Tenencia, con la denominacin "Inters del capital propio" y se brindar la informacin exigida en el punto b.8) de la seccin B.8 (Criterios de medicin contable de activos y pasivos) del Captulo VII (Informacin complementaria), de la Resolucin Tcnica 8. 4.2.8. Costos de cancelacin El costo de cancelacin de una obligacin es la suma de todos los costos necesarios para liberarse de ella. 4.3. Determinacin de valores corrientes de los activos destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la venta 4.3.1. Pautas bsicas Los valores corrientes referidos en el epgrafe se determinarn considerando, en cada caso, el grado de avance de los correspondientes procesos de generacin de resultados y procurando que representen adecuadamente la riqueza poseda.

Para las cuentas a cobrar se empleara un valor corriente de salida (valor neto de realizacin). En los casos de activos cuya venta no requiera esfuerzos significativos, se proceder as: a) cuando los bienes estn en condiciones de ser entregados, se emplear un valor corriente de salida; b) en el caso contrario, se utilizar el valor neto de realizacin proporcionado segn el grado de avance de la produccin o construccin del bien y del correspondiente proceso de generacin de resultados, excepto para los Activos Biolgicos, los que deben valuarse de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolucin Tcnica N 22 (Normas Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria). Para los restantes activos se utilizar -en general- el valor corriente de entrada o costo de reposicin, siguiendo los lineamientos descriptos en la seccin 4.3.3 (Determinacin de costos de reposicin). 4.3.2. Determinacin de valores netos de realizacin En la determinacin de los valores netos de realizacin se considerarn: a) los precios de contado correspondientes a transacciones no forzadas entre partes independientes en las condiciones habituales de negociacin; b) los ingresos adicionales, no atribuibles a la financiacin, que la venta generare por s (por ejemplo: un reembolso de exportacin); c) los costos que sern ocasionados por la venta (comisiones, impuesto a los ingresos brutos y similares). De tratarse de bienes sobre los cuales se haya adquirido una opcin de venta sin cotizacin o lanzado una opcin de compra sin cotizacin, el valor neto de realizacin no podr exceder los siguientes lmites: 1) bienes sobre los cuales se hayan lanzado opciones de compra (calls) que no tengan cotizacin: el valor neto de realizacin no podr ser superior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos que sern ocasionados por la venta ms la medicin contable de la opcin lanzada que se hubiere contabilizado por aplicacin de las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados y operaciones de cobertura) de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular); 2) bienes sobre los cuales se hayan adquirido opciones de venta (puts) que no tengan cotizacin: el valor neto de realizacin no podr ser inferior al precio de ejercicio de la opcin menos los costos ocasionados por la venta menos la medicin contable de la opcin adquirida que se hubiere contabilizado por aplicacin de las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados y operaciones de cobertura) de la Resolucin Tcnica N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 4.3.3. Determinacin de costos de reposicin Los costos de reposicin de un elemento deben establecerse acumulando todos los conceptos que integran su costo original, expresados cada uno de ellos en trminos de su reposicin, a la fecha de su medicin. Debern utilizarse precios de contado correspondientes a los volmenes habituales de compra o, si estas no fueran repetitivas, a volmenes similares a los adquiridos. Los precios que estn medidos en moneda extranjera, deben convertirse a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin. Los precios deben ser cercanos al cierre del periodo. En lo posible, deben ser obtenidos de fuentes directas confiables, como las siguientes: Cotizaciones o listas de precios de proveedores. Costos de adquisicin y produccin reales. rdenes de compra colocadas y pendientes de recepcin. Cotizaciones que resulten de la oferta y la demanda en mercados pblicos o privados, publicadas en boletines, peridicos o revistas.

Cuando lo anterior no sea factible, podrn emplearse aproximaciones basadas en: Re-expresiones basadas en la aplicacin de ndices especficos de los precios de los activos de que se trate o de los insumos que componen su costo. Presupuestos actualizados de costos.

En casos especiales podr recurrirse a tasaciones efectuadas por peritos independientes. 4.3.4. Empleo del costo original como sucedneo Si la obtencin del valor corriente fuera imposible o muy costosa se usara como sucedneo el costo original. 4.4. Comparaciones con valores recuperables 4.4.1. Criterio general Ningn activo (o grupo homogneo de activos) podr presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el mayor importe entre: a) su valor neto de realizacin, determinado de la manera indicada en la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin); b) su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberan surgir del uso de los bienes y de su disposicin al final de su vida til (o de su venta anticipada, si ella hubiera sido resuelta) y determinado aplicando las normas de las secciones 4.4.4 y 4.4.5. 4.4.2. Frecuencia de las comparaciones Las comparaciones entre las mediciones contables primarias de los activos y sus correspondientes valores recuperables deben hacerse cada vez que se preparen estados contables, en los casos de: a) b) c) d) cuentas a cobrar (incluyendo a los depsitos a plazo fijo y las titulizadas); bienes de cambio; instrumentos derivados sin cotizacin; intangibles no utilizados en la produccin o venta de bienes y servicios y que generan un flujo de fondos propio e identificable; e) bienes tangibles e intangibles que ya no estn disponibles para el uso; f) participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al costo; y g) bienes destinados a alquiler. En los casos de: a) b) c) d) bienes de uso; intangibles empleados en la produccin o venta de bienes y servicios; otros intangibles que no generan un flujo de fondos propio; y participaciones permanentes en otras sociedades, valuadas al valor patrimonial proporcional;

la comparacin con el valor recuperable deber hacerse cada vez que se preparen estados contables cuando: 1) el activo incluya cualquier intangible empleado en la produccin o venta de bienes y servicios o un valor llave, en la medida que se les hubiere asignado una vida til indefinida; o 2) existe algn indicio de que tales activos se hayan desvalorizado (o de que una desvalorizacin anterior se haya revertido). Los indicios a considerar con el propsito indicado en el prrafo anterior son, entre otros, los siguientes (los indicados entre parntesis corresponden a situaciones en que se podran haber revertido desvalorizaciones anteriores): a) de origen externo: 1) declinaciones (o aumentos) en los valores de mercado de los bienes que sean superiores a las que deberan esperarse con motivo del mero transcurso del tiempo; 2) cambios importantes ocurridos o que se espera ocurrirn prximamente en los mercados y en los contextos tecnolgico, econmico o legal en que opera el ente y que lo afectan adversamente (o favorablemente); 3) aumentos (o disminuciones) en las tasas de inters que afecten la tasa de descuento utilizada para calcular el valor de uso del activo, disminuyendo (o aumentando) su valor recuperable en forma significativa; 4) disminucin (o aumento) del valor total de las acciones del ente no atribuibles a las variaciones de su patrimonio contable; b) de origen interno: 1) evidencias de obsolescencia o dao fsico del activo;

2) cambios ocurridos o que se espera ocurrirn prximamente en la manera en que los bienes son o sern usados, como los motivados por planes de descontinuacin o re-estructuracin de operaciones o por haberse decidido que la venta de los bienes se producir antes de la fecha originalmente prevista (o por haberse efectuado mejoras que incrementan las prestaciones de los bienes); 3) evidencias de que las prestaciones de los bienes son peores (o mejores) que las anteriormente previstas; 4) expectativas (o desaparicin de ellas) de prdidas operativas futuras; c) las brechas observadas en anteriores comparaciones de las mediciones contables primarias con los valores recuperables de los bienes. 4.4.3. Niveles de comparacin 4.4.3.1. Criterio general Las comparaciones con valores recuperables se harn al nivel de cada bien o, si correspondiera, grupo homogneo de bienes. 4.4.3.2. Bienes de cambio La comparacin con el valor recuperable se efectuar considerando la forma de utilizacin o comercializacin de los bienes. Por ejemplo: bienes que se combinan para la produccin de un nuevo bien, venta individual bien por bien, venta a granel, agrupacin de productos complementarios en una nica oferta, venta de algunos productos por debajo de su costo para generar la venta de otros productos. 4.4.3.3. Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propio Las comparaciones con el valor recuperable deben hacerse: a) al nivel de cada bien o, si esto no fuera posible; b) al nivel de cada "actividad generadora de efectivo". La imposibilidad de realizar las comparaciones del inciso a), debe basarse en fundamentos objetivos. Se consideran "actividades generadoras de efectivo" a la actividad o lnea de negocio identificable, cuyo desarrollo por parte del ente genera entrada de fondos independiente de otras actividades o lneas de negocio (por ej.: actividad industrial, agropecuaria, comercial, servicios, fruti-hortcola, etc.). Para la determinacin de las distintas actividades generadoras de efectivo deber emplearse el mismo criterio que el utilizado por el ente para la consideracin de los segmentos de negocios, si hubiera presentado la informacin por segmentos de la seccin 8 (Informacin por segmentos) de la Resolucin Tcnica 18. En todos los casos se debern exponer en la informacin complementaria, los criterios empleados para la definicin de "actividad generadora de efectivo". En principio, se definirn actividades generadoras de efectivo que no incluyan a los activos generales y a la llave de negocio (si estuviere contabilizada). Se consideran "activos generales" a los que contribuyen a la obtencin de flujos de efectivo futuros en todas las actividades generadoras de efectivo existentes y son distintos del valor llave (por ej.: los edificios de la administracin general o del centro de cmputos). Luego, y por separado, se intentar la asignacin de los activos generales y la llave de negocio a las actividades generadoras de efectivo definidas o a grupos de ellas. Si la asignacin recin referida es posible, la comparacin se har para cada actividad generadora de efectivo, incluyendo en la medicin contable de sta a la porcin asignada de los activos generales y de la llave. Si dicha asignacin no fuere posible, se harn dos comparaciones: a) la primera, para cada actividad generadora de efectivo, sin incluir en la medicin contable de sta ninguna porcin asignada de los activos generales y de la llave; b) la segunda, al nivel del grupo de actividades generadoras de efectivo ms pequea a la cual puedan asignarse la llave de negocio y los activos generales sobre una base razonable y consistente. Las actividades generadoras de efectivo que se definan sern utilizadas consistentemente, excepto que un cambio en su definicin represente un mejor cumplimiento de la seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida en los estados contables) de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 16 y se trate como un cambio de poltica contable.

Cuando exista un mercado activo para el producto de la utilizacin de uno o ms bienes, se considerar que estos integran una actividad generadora de efectivo, incluso cuando dicho producto no sea vendido sino empleado internamente (aunque sea parcialmente). Las actividades generadoras de efectivo que se definan sern utilizadas consistentemente, salvo cuando pueda justificarse un cambio de agrupamientos. 4.4.4. Estimacin de los flujos de fondos Las proyecciones de futuros flujos de fondos que se hagan para la determinacin del valor de uso deben: a) expresarse en moneda de la fecha de los estados contables, por lo cual se requiere que la tasa de descuento a utilizar excluya los efectos de los cambios futuros en el poder adquisitivo de la moneda; b) cubrir un periodo que abarque la vida til restante de los activos principales de cada actividad generadora de efectivo; c) basarse en premisas que representen la mejor estimacin que la administracin del ente pueda hacer de las condiciones econmicas que existirn durante la vida til de los activos; d) dar mayor peso a las evidencias externas; e) basarse en los presupuestos financieros ms recientes que hayan sido aprobados por la administracin del ente, que cubran como mximo un periodo de cinco aos; f) para los perodos no cubiertos por dichos presupuestos, deber basarse en extrapolaciones de las proyecciones contenidas en ellos, usando una tasa de crecimiento constante o declinante (incluso nula o menor a cero), a menos que pueda justificarse el empleo de una tasa creciente; g) no utilizar tasas de crecimiento que superen a la tasa promedio de crecimiento en el largo plazo para los productos, industrias o pases en que el ente opera o para el mercado en el cual se emplean los activos, salvo que el uso de una tasa mayor pueda justificarse debidamente; h) considerar las condiciones actuales de los activos; i) incluir: 1) las proyecciones de entradas de fondos atribuibles al uso de los activos; 2) las salidas de fondos necesarias para la obtencin de tales entradas, que puedan ser atribuidas a esos activos sobre bases razonables y consistentes, incluyendo los pagos futuros necesarios para mantener o conservar el activo en su nivel de rendimiento originalmente previsto; 3) el valor neto de realizacin a ser obtenido por la disposicin de los activos, calculado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin); j) no incluir los flujos de fondos que se espera ocasionen: 1) las cancelaciones de pasivos ya reconocidos a la fecha de la estimacin; 2) reestructuraciones futuras que no han sido comprometidas; 3) las futuras mejoras a la capacidad de servicio de los activos; 4) los resultados de actividades financieras; 5) los pagos o recuperos del impuesto a las ganancias. En la estimacin de los importes y momentos de los flujos de fondos que generarn las cuentas por cobrar (incluyendo a las titulizadas) debern considerarse las incobrabilidades y moras que se consideren probables. A este fin, se tendrn en cuenta, como mnimo, los siguientes elementos de juicio: a) dificultades financieras significativas del emisor; b) alta probabilidad de que el deudor entre en quiebra o solicite una reestructuracin de su deuda; c) existencia de concesiones otorgadas al deudor debido a sus dificultades financieras (que no se habran otorgado en condiciones normales); d) desaparicin de un mercado activo para el activo en cuestin; e) incumplimientos ya ocurridos de las clusulas contractuales, como la falta de pago de intereses o del capital o su pago con retraso; f) un patrn histrico de comportamiento que haga presumir la imposibilidad de cobrar el importe completo. Si las cuentas a cobrar contasen con garantas cuya probabilidad de ejecucin sea alta, el flujo de fondos a computar ser el que pueda provenir de tal ejecucin, para cuya estimacin se considerar el valor corriente de la garanta. 4.4.5. Tasas de descuento

Para estimar el valor de uso debe emplearse tasas de descuento que: a) reflejen las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos del activo que no hayan sido ya considerados al estimar los flujos de fondos; b) excluyan los efectos de los cambios futuros en el poder adquisitivo de la moneda; c) no consideren el efecto del impuesto a las ganancias. En los casos de las cuentas a cobrar alcanzadas por la seccin 5.2 (Cuentas a cobrar en moneda), respecto de las cuales no existan la intencin y la factibilidad de negociarlas, cederlas o transferirlas anticipadamente, y de los ttulos de deuda para cuya medicin contable deban aplicarse las reglas enunciadas en la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas), la tasa de inters para el clculo de los valores recuperables ser la misma tasa utilizada para determinar los intereses devengados hasta la fecha de los estados contables. 4.4.6. Imputacin de las prdidas por desvalorizacin Las prdidas por desvalorizacin deben imputarse al resultado del periodo, salvo las que reversen valorizaciones incluidas en saldos de revaluos mantenidos por aplicacin de las normas de transicin de la seccin 8.2.2 (Bienes de uso y asimilables y saldos de revaluos), que reducirn dichos saldos. Las prdidas resultantes de las comparaciones entre mediciones contables y valores recuperables correspondientes a bienes individuales reducirn las primeras. Las prdidas resultantes de las comparaciones entre mediciones contables y valores recuperables de las actividades generadoras de efectivo, se imputarn en el siguiente orden: a) a la llave de negocio asignada a ellas; b) a los otros activos intangibles asignados a ellas, y si quedare un remanente; c) se lo prorratear entre los restantes bienes incluidos en la medicin contable que se compara, en proporcin a sus mediciones (anteriores al cmputo de la desvalorizacin). 4.4.7. Reversiones de prdidas por desvalorizacin Las prdidas por desvalorizacin reconocidas en perodos anteriores slo deben reversarse cuando, con posterioridad a la fecha de su determinacin, se produzca un cambio en las estimaciones efectuadas para determinar los valores recuperables. En tal caso, la medicin contable del activo o activos relacionados debe elevarse al menor importe entre: a) la medicin contable que el activo o grupo de activos habra tenido si nunca se hubiese reconocido una prdida por desvalorizacin; y b) su valor recuperable. Las reversiones de prdidas por desvalorizacin se imputarn al resultado del perodo, excepto en la medida en que reversen desvalorizaciones de bienes revaluados previamente por aplicacin de la seccin 8.2.2 (Bienes de uso y asimilables y saldos de revaluo), en cuyo caso: a) el incremento de la medicin contable del activo hasta el importe que habra tenido si nunca hubiese sido revaluado, se reconocer como una ganancia; b) el resto aumentara el saldo de revaluo. Las reversiones de prdidas resultantes de las comparaciones entre mediciones contables y valores recuperables correspondientes a bienes individuales se agregaran a las mediciones contables de estos. Las reversiones de prdidas resultantes de las comparaciones entre la medicin contable y el valor recuperable de una actividad generadora de efectivo se agregaran a las mediciones contables de los activos en el siguiente orden: a) primero, a los activos integrantes de la actividad generadora de efectivo que sean distintos a la llave de negocio, en proporcin a sus mediciones contables, con la siguiente limitacin: ningn activo debe quedar por encima del menor importe entre: 1) su valor recuperable (si fuere determinable); y 2) la medicin contable que el activo habra tenido si nunca se hubiese reconocido la desvalorizacin previa;

b) si la asignacin anterior fuera incompleta debido a la aplicacin de los topes indicados, se efectuara un nuevo prorrateo entre los bienes individuales de la actividad generadora de efectivo que no haya alcanzado dichos limites; c) el remanente no asignado ser agregado al valor llave que estuviere asignado a la actividad generadora de efectivo, siempre que se cumplan las condiciones expuestas en el prrafo siguiente. La desvalorizacin contabilizada para la llave de negocio slo ser reversada cuando: a) haya sido causada por un hecho externo especfico de carcter excepcional cuya recurrencia no se espera; y b) haya sido reversada por otro(s) hecho(s) externos. El hecho de que la prdida de valor reconocida para un activo haya desaparecido total o parcialmente puede indicar que la vida til restante, que el mtodo de amortizacin o que el valor residual necesitan ser revisados, aunque el indicio no lleve a la reversin de la prdida de valor del activo. 4.5. Medicin inicial de crditos y pasivos 4.5.1. Crditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios Se los medir con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado -a la fecha de la operacin- del importe futuro a percibir. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. 4.5.2. Crditos en moneda originados en transacciones financieras Se medirn de acuerdo con la suma de dinero entregada. Cuando un crdito entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. 4.5.3. Crditos en moneda originados en refinanciaciones Cuando un crdito entre partes independientes, sea sustituido por otro cuyas condiciones sean sustancialmente distintas de las originales, se dar de baja la cuenta preexistente y se reconocer un nuevo crdito, cuya medicin contable se har sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo. Se presume sin admitir prueba en contrario, que las condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado del nuevo crdito difiere al menos un diez por ciento del valor descontado del crdito refinanciado. En los casos de refinanciaciones a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la refinanciacin. 4.5.4. Otros crditos en moneda Los otros crditos entre partes independientes se medirn sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo. Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomara la de mayor plazo.

En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Si las caractersticas del contexto econmico y en particular, del mercado financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal de los flujos de fondos previstos. De usarse esta opcin, en la informacin complementaria deber informarse: a) Esta situacin, y b) los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crditos) o cancelaran (Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1. (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Informacin complementaria) de la RT N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII (Informacin complementaria) de la RT N 11. No ser de aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la RT N 17 sobre esta informacin. 4.5.5. Crditos en especie Se medirn de acuerdo con la medicin contable inicial que se les asignara a los bienes a recibir. 4.5.6. Pasivos en moneda originados en la compra de bienes o servicios Se los medir con base en los correspondientes precios de compra para operaciones de contado, si existieran operaciones efectivamente basadas en ellos. Si no se presentase esta ltima condicin, el precio de contado ser reemplazado por una estimacin basada en el valor descontado -a la fecha de la operacin- del importe futuro a entregar. A este efecto, se utilizar una tasa de inters que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos especficos de la operacin, correspondiente al momento de la medicin. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. 4.5.7. Pasivos en moneda originados en transacciones financieras Se medirn de acuerdo con la suma de dinero recibida (neta de los costos demandados por la transaccin). Cuando una deuda entre partes independientes fuera sin inters, o con una tasa de inters muy inferior a la de mercado, se medir sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. 4.5.8. Pasivos en moneda originados en refinanciaciones Cuando una deuda entre partes independientes, sea sustituida por otra (en casos como moratorias previsionales e impositivas, deudas financieras, comerciales, etc.) cuyas condiciones sean sustancialmente distintas de las originales, se dar de baja la cuenta preexistente y se reconocer una nueva deuda, cuya medicin contable se har sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la deuda. Se presume sin admitir prueba en contrario, que las condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado de la nueva deuda difiere al menos un diez por ciento del valor descontado de la deuda refinanciada. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. 4.5.9. Otros pasivos en moneda La medicin original de los otros pasivos en moneda entre partes independientes se har sobre la base del valor descontado de la mejor estimacin disponible de la suma a pagar, usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del pasivo. Al estimar la suma a pagar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectar el importe necesario para cancelar la obligacin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos ocurrirn.

Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cancelarn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomara la de menor plazo. Los reembolsos a obtener de terceros con motivo de la cancelacin de la obligacin solo se reconocern (como activo) cuando su percepcin este virtualmente asegurada. En tal caso, la medicin inicial del reembolso contabilizado no deber superar a la del pasivo registrado. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transaccin. Si las caractersticas del contexto econmico y en particular, del mercado financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal de los flujos de fondos previstos. De usarse esta opcin, en la informacin complementaria deber informarse: a) Esta situacin, y b) los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crditos) o cancelarn (Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1. (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Informacin complementaria) de la RT N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII (Informacin complementaria) de la RT N 11. No ser de aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la RT N 17 sobre esta informacin. 4.5.10. Pasivos en especie Los pasivos en especie asumidos contra la recepcin de dinero se medirn de acuerdo con el importe recibido. En los restantes casos, se los registrar al valor corriente (a la fecha de la transaccin) de los bienes o servicios a entregar. 4.6. Componentes financieros implcitos Con sujecin a lo indicado en el ltimo prrafo de esta seccin, las diferencias entre precios de compra (o venta) al contado y los correspondientes a operaciones a plazo deben segregarse y tratarse como costos (o ingresos) financieros. Cuando el precio de contado no fuere conocido o, siendo conocido no existieran operaciones basadas en l, se lo estimar mediante la aplicacin de una tasa de inters que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero los riesgos especficos de la operacin, en el momento de efectuar la medicin. Esta segregacin deber realizarse considerando: a) lo establecido en el primer prrafo de la seccin 3 (Requisitos de la informacin contenida en los estados contables) de la segunda parte de la RT N 16, y b) el captulo 7 (Desviaciones aceptables y significacin) de la segunda parte de la RT N 16. 4.7. Reconocimiento y medicin de variaciones patrimoniales Las transacciones con los propietarios y equivalentes (aportes y retiros de capital, distribuciones de ganancias y otros) y los resultados, deben reconocerse en los perodos en que se produzcan los hechos sustanciales generadores de las correspondientes variaciones patrimoniales. A estos efectos, la sustancia y realidad econmica de los hechos y operaciones deber primar por sobre su forma legal. Los resultados de las operaciones de intercambio se reconocern cuando pueda considerrselas concluidas desde el punto de vista de la realidad econmica. Tambin se reconocern como resultados los acrecentamientos, valorizaciones o desvalorizaciones provenientes de acontecimientos internos o externos al ente que motiven cambios en las mediciones contables de activos o pasivos, de acuerdo con los criterios establecidos en esta Resolucin Tcnica. La medicin de los ingresos se har empleando los criterios de medicin contable de los activos incorporados o de los pasivos cancelados. La medicin de los costos se har empleando los criterios de medicin contable de los activos enajenados o consumidos o de los pasivos asumidos. En los estados contables intermedios, se aplicarn los mismos criterios de reconocimiento de

variaciones patrimoniales que en los estados contables de cierre de ejercicio, salvo que una norma particular indique lo contrario. Su imputacin a perodos se har aplicando las siguientes reglas: a) si el costo se relaciona con un ingreso determinado, debe ser cargado al resultado del mismo perodo al que se imputa el ingreso; b) si el costo no puede ser vinculado con un ingreso determinado pero si con un perodo, debe ser cargado al resultado de ste; c) si no se da ninguna de las dos situaciones anteriores, el costo debe ser cargado al resultado de inmediato. Los impuestos sobre las ganancias se imputarn a los mismos perodos que los ingresos, gastos, ganancias y prdidas que intervienen en su determinacin. Las participaciones de accionistas no controlantes sobre los resultados de entidades controladas se imputarn a los mismos perodos que stos. 4.8. Consideracin de hechos contingentes Los efectos patrimoniales que pudiere ocasionar la posible concrecin o falta de concrecin de un hecho futuro (no controlable por el ente emisor de los estados contables) tendrn el siguiente tratamiento: a) los favorables solo se reconocern en los casos previstos en la seccin 5.19.6.3 (Impuestos diferidos); b) los desfavorables se reconocern cuando: 1) deriven de una situacin o circunstancia existente a la fecha de los estados contables; 2) la probabilidad de que tales efectos se materialicen sea alta; 3) sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada. El activo resultante de un efecto patrimonial favorable cuya concrecin sea virtualmente cierta no se considerar contingente y deber ser reconocido. 4.9. Consideracin de hechos posteriores a la fecha de los estados contables Debern considerarse contablemente los efectos de los hechos y circunstancias que, habiendo ocurrido entre la fecha de los estados contables y la de su emisin, proporcionen evidencias confirmatorias de situaciones existentes a la primera o permitan perfeccionar las estimaciones correspondientes a la informacin en ellos contenida. 4.10. Modificaciones a resultados de ejercicios anteriores Estas modificaciones se practicarn con motivo de: a) correcciones de errores en la medicin de los resultados informados en estados contables de ejercicios anteriores; o b) la aplicacin de una norma de medicin contable distinta de la utilizada en el ejercicio anterior, con las excepciones indicadas en la seccin 8.2 (Excepciones). En ambos casos se corregir la medicin contable de los resultados acumulados al comienzo del periodo. No se computarn modificaciones a resultados de ejercicios contables anteriores cuando: a) cambien las estimaciones contables como consecuencia de la obtencin de nuevos elementos de juicio que no estaban disponibles al momento de emisin de los estados contables correspondientes a dichos ejercicios; b) cambien las condiciones preexistentes u ocurran situaciones que en sustancia son claramente diferentes de lo acaecido anteriormente.

5. MEDICION CONTABLE EN PARTICULAR

Para la medicin contable de activos y pasivos y de los resultados relacionados se aplicarn los criterios primarios enunciados en las normas contenidas en este captulo, con sujecin, en el caso de los activos, a la consideracin de los lmites establecidos en la seccin 4.4 (Comparaciones con valores recuperables). Las cuestiones particulares de medicin contable que no estuvieren expresamente previstas en este captulo se tratarn teniendo en cuenta lo expuesto en la seccin 9 (Cuestiones no previstas). 5.1. Efectivo El efectivo disponible en el ente o en bancos se computara a su valor nominal.

La moneda extranjera se convertir a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 5.2. Cuentas a cobrar en moneda (originadas en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depsitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por ttulos con cotizacin) Para estos activos se considerar su destino probable. Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, determinado por su valor descontado, utilizando una tasa del momento de la medicin que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin, menos los gastos relacionados con la negociacin, cesin o transferencia. La aplicacin de este criterio requiere: a) la existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realizacin anticipada del activo; y b) que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su conducta o modalidad operativa en ese sentido. En los restantes casos, su medicin contable se efectuar considerando: a) la medicin original del activo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) las cobranzas efectuadas. Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originar el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial. En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o que consideren las modificaciones en la tasa de inters, se considerar su efecto. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 5.3. Otros crditos en moneda Para estos activos se considerara su destino probable. Cuando existieren la intencin y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente, se computarn a su valor neto de realizacin, -determinado por su valor descontado, utilizando una tasa del momento de la medicin que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin, menos los gastos relacionados con la negociacin, cesin o transferencia. Los activos surgidos por aplicacin del mtodo del impuesto diferido se medirn por su valor nominal. En los estados contables de los entes que no estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que no hayan solicitado autorizacin para hacerlo, podrn optar por medirlos a su valor descontado, en los trminos del prrafo anterior. El criterio elegido para su medicin no podr cambiarse en los siguientes ejercicios. En los restantes casos, su medicin contable se efectuara sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar, descontada usando: a) la tasa aplicada en la medicin inicial; o b) la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubiera efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el ltimo prrafo de la seccin 4.5.4 (Otros crditos en moneda). Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista evidencia objetiva de que ellos ocurrirn. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarn, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de mayor plazo. En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

Si las caractersticas del contexto econmico y en particular, del mercado financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal de los flujos de fondos previstos. De usarse esta opcin, en la informacin complementaria deber informarse: a) Esta situacin, y b) los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crditos) o cancelaran (Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1. (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Informacin complementaria) de la RT N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII (Informacin complementaria) de la Resolucin Tcnica N 11. No ser de aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la RT N 17 sobre esta informacin. 5.4. Crditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios) Deben aplicarse las reglas de medicin contable correspondientes a los bienes o servicios a recibir. 5.5. Bienes de cambio 5.5.1. Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin esfuerzo significativo Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). 5.5.2. Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta y de la ganancia Se los medir al valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con la normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). 5.5.3. Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado La medicin contable de estos activos, con excepcin de los Activos Biolgicos, se efectuara a su valor neto de realizacin proporcionado de acuerdo con el grado de avance de la produccin o construccin y del correspondiente proceso de generacin de resultados, cuando: a) b) c) d) se hayan recibido anticipos que fijan precio; las condiciones contractuales de la operacin aseguren la efectiva concrecin de la venta; el ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y exista certidumbre respecto de la concrecin de la ganancia.

En los restantes casos, se utilizar el costo de reposicin de los bienes con similar grado de avance de la produccin o construccin, tomado de un mercado activo o, si esto no fuera posible, su costo de reproduccin, para cuya determinacin se considerarn: a) las normas enunciadas en la seccin 4.2.6 (Bienes producidos); y b) los mtodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas. Si la obtencin del costo de reproduccin fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. La medicin contable de los Activos Biolgicos, debe efectuarse de acuerdo con los criterios establecidos por la RT N 22 (Normas Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria). 5.5.4. Bienes de cambio en general Para los restantes bienes de cambio, con excepcin de los Activos Biolgicos, se tomar su costo de reposicin a la fecha de los estados contables. Si la obtencin de este fuera imposible o impracticable, se usar el costo original. La medicin contable de los Activos Biolgicos, debe efectuarse de acuerdo con los criterios establecidos por la RT N 22 (Normas Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria). Si los costos de reposicin estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina utilizando el tipo de cambio del momento de la medicin.

5.6. Inversiones en bienes de fcil comercializacin, con cotizacin en uno o ms mercados activos, excepto los activos descriptos en las secciones 5.7 y 5.9. Se los tomar a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 5.7. Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas 5.7.1. Criterio general Si se cumplen las condiciones de la seccin 5.7.2 (Condiciones para aplicar el criterio general) la medicin contable de estos activos se efectuar considerando: a) la medicin original del activo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) las cobranzas efectuadas. En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto. Si los ttulos estuvieren nominados en moneda extranjera, los clculos indicados sern efectuados en ella y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 5.7.2. Condiciones para aplicar el criterio general Las condiciones que deben cumplir los activos de esta seccin para medirlos contablemente de acuerdo con la seccin 5.7.1 (Criterio general) son: a) que el emisor de los ttulos tenidos no tenga el derecho de cancelarlos por un importe significativamente inferior a: 1) la medicin inicial del activo por parte de su tenedor; menos 2) los pagos de capital; ms 3) la porcin imputada a resultados de cualquier diferencia entre la medicin inicial del activo y el importe a ser cancelado al vencimiento; menos 4) cualquier desvalorizacin ya contabilizada; y b) que el tenedor de los ttulos: 1) los haya adquirido con un propsito distinto al de cobertura de los riesgos inherentes a determinados pasivos; 2) haya decidido conservarlos hasta su vencimiento, aunque antes de l se presentaren coyunturas favorables para la venta; 3) tenga la capacidad financiera para hacerlo; y 4) no haya contratado instrumentos derivados que acten como cobertura de las variaciones del valor de los ttulos, atribuibles al riesgo de tasa de inters. Se considerar que los ttulos se mantienen con un propsito de cobertura cuando se cumplan las condiciones de la seccin 2.3.1 (Condiciones para identificar la existencia de cobertura) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). Se considerar que la intencin de mantener los ttulos hasta su vencimiento no existe si el ente, durante el ejercicio corriente o alguno de los dos anteriores efectu ventas o transferencias de una parte significativa de la cartera de ttulos previamente categorizados del modo indicado en el epgrafe, salvo cuando las enajenaciones: a) hayan sido hechas en fechas tan cercanas a las de vencimiento que los cambios en las tasas de inters de mercado no hayan tenido un efecto significativo en el valor corriente de los ttulos; o b) hayan sido causadas por hechos aislados, no controlables por el ente, no repetitivos y que este no pudo prever razonablemente, tales como: 1) un deterioro en la calificacin crediticia del emisor; 2) un cambio en la legislacin fiscal que elimine beneficios impositivos;

3) un cambio en la legislacin o regulaciones que modifiquen significativamente lo que se considera como inversin permitida; o 4) un aumento significativo de los requisitos de capital del sector al cual pertenece el ente, decidido por su organismo regulador. 5.8. Activos originados en instrumentos derivados y/o que forman parte de operaciones de cobertura Se aplicaran las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados y operaciones de cobertura) de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 5.9. Participaciones permanentes en otras sociedades Cuando se ejerza control, control conjunto o influencia significativa, en el sentido indicado en la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de la RT N 21 (Valor patrimonial proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes relacionadas) se utilizar el mtodo del valor patrimonial proporcional descripto en ella. En los restantes casos: a) la medicin contable de la participacin se har a su costo; b) los dividendos en efectivo o especie se reconocern en el perodo de su declaracin y se asignarn as: 1) la porcin originada en resultados devengados por la sociedad emisora antes de la adquisicin de las participaciones se deducir del costo de la inversin; 2) el resto se imputar al resultado del perodo; c) la recepcin de acciones con motivo de capitalizaciones de ganancias ("dividendos en acciones") o de cualquier rubro del patrimonio no dar lugar a cambio alguno en la medicin contable de la participacin. A efectos de determinar si los dividendos declarados con posterioridad a la fecha de la adquisicin corresponden a resultados devengados antes de dicha fecha, se presume, admitiendo prueba en contrario (por ejemplo: una decisin de la asamblea de accionistas de la sociedad emisora basada en la poltica habitual de distribucin de dividendos), que si los resultados no asignados incluyen ganancias netas devengadas a partir de la fecha de adquisicin, son estas ganancias las que se distribuyen en primer trmino. 5.10. Participaciones no societarias en negocios conjuntos Se aplicarn las normas de la RT N 14 (Informacin contable de participaciones en negocios conjuntos). 5.11. Bienes de uso e inversiones en bienes de naturaleza similar 5.11.1. Bienes de uso y bienes destinados a alquiler, excepto Activos Biolgicos 5.19.1.1. Medicin contable

Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada. Las erogaciones posteriores al reconocimiento inicial de un activo se incorporarn como un componente de este cuando: a) el desembolso constituya una mejora y sea probable que el activo genere ingresos netos de fondos en exceso de los originalmente previstos, ya sea por: 1) un aumento en la vida til estimada del activo (respecto de la original); o 2) un aumento en su capacidad de servicio; o 3) una mejora en la calidad de la produccin; o 4) una reduccin en los costos de operacin; o cuando: b) las erogaciones se originen en tareas de mantenimiento o reacondicionamiento mayores que slo permitan recuperar la capacidad de servicio del activo para lograr su uso continuo, pero: 1) una medicin confiable indique que toda la erogacin o parte de ella es atribuible al reemplazo o reacondicionamiento de uno o ms componentes del activo que el ente ha identificado; 2) la depreciacin inmediatamente anterior de dichos componentes no haya sido calculada en funcin de la vida til del activo del cual ellos forman parte, sino de su propio desgaste o agotamiento y a efectos de

reflejar el consumo de su capacidad para generar beneficios que se restablece con las mencionadas tareas de mantenimiento; y 3) es probable que como consecuencia de la erogacin fluyan hacia el ente beneficios econmicos futuros. Las restantes erogaciones posteriores a la incorporacin del bien se considerarn reparaciones imputables al perodo en que stas se lleven a cabo. 5.19.1.2. Depreciaciones

Para el cmputo de las depreciaciones se considerar, para cada bien: a) b) c) d) e) su medicin contable; su naturaleza; su fecha de puesta en marcha, que es el momento a partir del cual deben computarse depreciaciones; si existen evidencias de prdida de valor anteriores a la puesta en marcha, caso en el cual debe reconocrselas; su capacidad de servicio, a ser estimada considerando: 1) el tipo de explotacin en que se utiliza el bien; 2) la poltica de mantenimiento seguida por el ente; 3) la posible obsolescencia del bien debido, por ejemplo, a cambios tecnolgicos o en el mercado de los bienes producidos mediante su empleo; f) la posibilidad de que algunas partes importantes integrantes del bien sufran un desgaste o agotamiento distinto al del resto de sus componentes g) el valor neto de realizacin que se espera tendr el bien cuando se agote su capacidad de servicio, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin) (lo que implica considerar, en su caso, los costos de desmantelamiento del activo y de la restauracin del emplazamiento de los bienes); h) la capacidad de servicio del bien ya utilizada debido al desgaste o agotamiento normal; i) los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por averas u otras razones. Tras el reconocimiento de una prdida de valor o de una reversin de la prdida de valor por aplicacin de las normas de la seccin 4.4 (Comparaciones con valores recuperables), los cargos por depreciacin deben ser adecuados para distribuir la nueva medicin contable del activo (menos su valor recuperable final), de una forma sistemtica a lo largo de la vida til restante del bien. Cuando un activo haya sido incorporado mediante un arrendamiento financiero de acuerdo con la seccin 4 (Arrendamientos) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular) y la obtencin de su propiedad por parte del arrendatario no sea razonablemente segura, se lo depreciar totalmente a lo largo del plazo del contrato o de su capacidad de servicio, el perodo que fuere menor. Si apareciesen nuevas estimaciones -debidamente fundadas- de la capacidad de servicio de los bienes, de su valor recuperable final o de cualquier otro elemento considerado para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de exteriorizacin de tales elementos debern ser adecuadas a la nueva evidencia. 5.11.2. Bienes destinados a su venta (incluyendo aquellos retirados de servicio) Su medicin contable se efectuar a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas de la seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin). Si el valor neto de realizacin es mayor que la medicin contable anterior, se reconocer la ganancia resultante, siempre que: a) exista un mercado efectivo para la negociacin de los bienes y su valor neto de realizacin pueda determinarse sobre la base de transacciones de mercado cercanas a la fecha de cierre para bienes similares; o b) el precio de venta este asegurado por contrato. Si no se cumplen las condiciones sealadas en los incisos a) o b), la medicin contable se efectuar al costo original (o al ltimo valor corriente) que se hubiere contabilizado, menos su depreciacin acumulada, siguiendo los criterios descriptos en la seccin 5.11.1 (Bienes de uso y bienes destinados a alquiler / excepto activos biolgicos).

Las inversiones que sean utilizadas en la actividad principal del ente hasta tanto se decida su venta, se considerarn bienes de uso. En consecuencia, su medicin contable se efectuar aplicando los criterios descriptos en la seccin 5.11.1 (Bienes de uso y bienes destinados a alquiler). En el caso de inversiones en inmuebles que se encuentren en proceso de construccin se aplicaran las normas de la seccin 5.5.3 (Bienes de cambio en produccin o construccin mediante un proceso prolongado). 5.11.3. Activos Biolgicos Su medicin contable se efectuar de acuerdo con los criterios establecidos por la RT N 22 (Normas Contables Profesionales: Actividad Agropecuaria). 5.12. Llave de negocio Se aplicarn las normas de la seccin 3 (Llave de negocio) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 5.13. Otros activos intangibles 5.13.1. Reconocimiento Los activos intangibles adquiridos y los producidos slo se reconocern como tales cuando: a) pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios econmicos futuros; b) su costo pueda determinarse sobre bases confiables; c) no se trate de: 1) costos de investigaciones efectuadas con el propsito de obtener nuevos conocimientos cientficos y tcnicos o inteligencia; 2) costos erogados en el desarrollo interno del valor llave, marcas, listas de clientes y otros que, en sustancia, no puedan ser distinguidos del costo de desarrollar un negocio tomado en su conjunto (o un segmento de dicho negocio); 3) costos de publicidad, promocin y reubicacin o reorganizacin de una empresa; 4) costos de entrenamiento (excepto aquellos que por sus caractersticas deben activarse en gastos preoperativos). En tanto se cumplan las condiciones indicadas en a) y b), podrn considerarse activos intangibles a las erogaciones que respondan a: a) costos para lograr la constitucin de un nuevo ente y darle existencia legal (costos de organizacin); b) costos que un nuevo ente o un ente existente deban incurrir en forma previa al inicio de una nueva actividad u operacin (costos pre-operativos), siempre que: 1) sean costos directos atribuibles a la nueva actividad u operacin y claramente incrementales respecto de los costos del ente si la nueva actividad u operacin no se hubiera desarrollado; y 2) no corresponda incluir las erogaciones efectuadas como un componente del costo de los bienes de uso, de acuerdo con lo indicado en el penltimo prrafo de la seccin 4.2.6 (Bienes producidos). En el caso de los costos erogados por la aplicacin de conocimientos a un plan o diseo para la produccin de materiales, dispositivos, productos, procesos, sistemas o servicios nuevos o sustancialmente mejorados, la demostracin de la capacidad de generar beneficios econmicos futuros incluye la probanza de la intencin, factibilidad y capacidad de completar el desarrollo del intangible. Los costos cargados al resultado de un ejercicio o perodo intermedio por no darse las condiciones indicadas no podrn agregarse posteriormente al costo de un intangible. Los costos posteriores relacionados con un intangible ya reconocido solo se activarn si: a) puede probarse que mejorarn el flujo de beneficios econmicos futuros; y b) pueden ser medidos sobre bases fiables. 5.13.2. Medicin contable Su medicin contable se efectuar al costo original menos la depreciacin acumulada.

5.13.3. Depreciaciones Para el cmputo de depreciaciones se considerarn, respecto de cada bien: i) su costo; ii) su naturaleza y forma de explotacin; iii) la fecha de comienzo de su utilizacin o la que evidencie su prdida de valor, que es el momento a partir del cual deben computarse depreciaciones; iv) si existen evidencias de prdida de valor anteriores a su utilizacin, caso en el cual debe reconocrselas; v) la capacidad de servicio estimada del bien, dada por: 1) las unidades de produccin a ser obtenidas empleando el activo; o 2) el perodo durante el cual se espera utilizarlo; vi) la existencia de algn plazo legal para la utilizacin del bien, que marcara el lmite de su capacidad de servicio, excepto cuando el plazo fuera renovable y la renovacin fuese virtualmente cierta; vii) el valor neto de realizacin final estimado del bien, que solo se considerar cuando: 1) un tercero se haya comprometido a adquirir el bien a la finalizacin de su vida til; o 2) pueda fijrselo por referencia a precios de un mercado activo y transparente para el tipo de bien y sea probable que ese mercado siga existiendo a la finalizacin de la vida til del bien; viii) la capacidad de servicio ya utilizada. La depreciacin se asignar a los periodos de la vida til del bien sobre una base sistemtica que considere la forma en que se consumen los beneficios producidos por el activo. Si esto no fuese posible, se aplicar el mtodo de la lnea recta. Si del anlisis de las cuestiones a considerar para el cmputo de las depreciaciones resulta que la vida til de un activo intangible es indefinida, no se computar su depreciacin, y se realizar la comparacin con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio. Cuando existan activos intangibles con vida til indefinida, se analizar en cada cierre de ejercicio que los eventos y circunstancias que soportan esta definicin continan para esos activos. Si del anlisis realizado se produjera un cambio del activo con vida til indefinida a un activo con vida til definida, se tratar como un cambio en la estimacin contable como consecuencia de la obtencin de nuevos elementos de juicio, de acuerdo con el ltimo prrafo de la seccin 4.10 de esta resolucin tcnica. A los fines del clculo de las depreciaciones, se presume sin admitir prueba en contrario que la vida econmica de los costos de organizacin y costos pre-operativos no es superior a los cinco aos. Si apareciesen nuevas estimaciones -debidamente fundadas- de la capacidad de servicio de los bienes, de su valor recuperable final o de cualquier otro elemento considerado para el clculo de las depreciaciones, las posteriores a la fecha de exteriorizacin de tales elementos debern ser adecuadas a la nueva evidencia. 5.14. Pasivos en moneda (originados en la compra de bienes o servicios, en refinanciaciones y en transacciones financieras) Para estos pasivos se considerar la posibilidad e intencin de cancelacin anticipada. Si el ente no estuviera en condiciones de cancelar el pasivo con anticipacin o no tuviera la intencin de hacerlo, su medicin contable se efectuara considerando: a) la medicin original del pasivo; b) la porcin devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a pagar a sus vencimientos, calculada exponencialmente con la tasa determinada al momento de la medicin inicial sobre la base de sta y de las condiciones oportunamente pactadas; c) los pagos efectuados. Esta medicin podr obtenerse mediante el clculo del valor descontado de los flujos de fondos que originara el pasivo, utilizando la tasa determinada al momento de la medicin inicial. En caso de existir clusulas de actualizacin monetaria o de modificaciones de la tasa de inters, se considerar su efecto.

En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, los clculos indicados deben ser efectuados en ella y los importes as obtenidos deben ser convertidos a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado. Del mismo modo se proceder si los riesgos de cambio de valor del pasivo fueran objeto de una cobertura efectiva mediante la tenencia de un activo cuya medicin contable deba hacerse a su valor corriente. Para determinar si la cobertura es efectiva se aplicarn las pautas descriptas en la seccin 2.3.2 (Eficaces de la cobertura) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). Las mediciones contables de los pasivos que deban ser pagados en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina deben ser efectuadas en la primera y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 5.15. Otros pasivos en moneda Si el ente estuviera en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda y hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelaran su conducta o modalidad operativa en ese sentido, la medicin contable del pasivo se efectuar al valor descontado de la deuda, calculado con la tasa que el acreedor aceptara para recibir su pago anticipado. En la medicin de las contingencias y de los pasivos por planes de pensiones, en cada fecha de cierre de los estados contables, se est realizando una nueva medicin, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medicin. Los pasivos surgidos por aplicacin del mtodo del impuesto diferido se medirn por su valor nominal. En los estados contables de los entes que no estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que no hayan solicitado autorizacin para hacerlo, podrn optar por medirlos a su valor descontado, en los trminos del prrafo anterior. El criterio elegido para su medicin no podr cambiarse en los siguientes ejercicios. En los restantes casos, su medicin contable se efectuar sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a pagar, descontada usando: a) la tasa aplicada en la medicin inicial; o b) la tasa que hubiera correspondido usar, si el descuento inicial no se hubiera efectuado por haberse seguido el criterio alternativo admitido en el ltimo prrafo de la seccin 4.5.9 (Otros pasivos en moneda). Debe practicarse una nueva evaluacin de los hechos futuros que inciden sobre su medicin, en tanto exista evidencia suficiente y objetiva de que ellos ocurrirn. Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cancelarn los pasivos, se considerar el plazo ms probable, y si ninguna estimacin de plazo es la ms probable, se tomar la de menor plazo. En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, sus importes se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de los estados contables. Si las caractersticas del contexto econmico y en particular, del mercado financiero, plantean dificultades para encontrar una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin se admitir que la medicin se realice al valor nominal de los flujos de fondos previstos. De usarse esta opcin, en la informacin complementaria deber informarse: a) Esta situacin, y b) los montos y los plazos en que se realizarn (Otros crditos) o cancelaran (Otros pasivos) de acuerdo con el inciso c de la seccin A.1. (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VI (Informacin complementaria) de la RT N 9 o de la seccin A.2 (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII (Informacin complementaria) de la RT N 11. No ser de aplicacin la dispensa establecida en el Anexo A de la RT N 17 sobre esta informacin.

5.16. Pasivos originados en instrumentos financieros derivados y/o que forman parte de operaciones de cobertura Se aplicarn las normas de la seccin 2 (Instrumentos derivados y operaciones de cobertura) de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 5.17. Pasivos en especie Cuando la obligacin consista en entregar bienes que se encuentren en existencia se computar por la suma de la medicin contable asignada a dichos bienes y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. Cuando la obligacin consista en entregar bienes que pueden ser adquiridos, se computar por la suma de su costo de adquisicin -calculado de la manera indicada en la seccin 4.2.2 (Bienes o servicios adquiridos)- a la fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. Para las obligaciones de entregar bienes que deban ser producidos, se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y la suma de su costo de produccin -calculado de la manera indicada en la seccin 4.2.6 (Bienes producidos)a la fecha de la medicin y de los costos adicionales necesarios para poner los bienes a disposicin del acreedor. Para las obligaciones de prestar servicios se tomar el importe mayor entre las sumas recibidas y su costo de produccin a la fecha de la medicin. 5.18. Compromisos que generan prdidas Cuando un ente haya asumido un compromiso cuyo cumplimiento sea ineludible y los costos a erogar sean superiores a los ingresos, bienes o servicios a obtener, la correspondiente prdida ser reconocida y medida como un pasivo. Esto es aplicable, por ejemplo, a los compromisos de comprar bienes o servicios en ciertas cantidades y a determinados precios. 5.19. Cuestiones de aplicacin Esta seccin contiene aclaraciones sobre cuestiones de aplicacin de normas expuestas en partes anteriores de esta resolucin tcnica. 5.19.1. Distincin entre pasivo y patrimonio neto 2.5.3.1. Criterio general

La asignacin de los instrumentos financieros emitidos (o de sus partes componentes) entre el pasivo y el patrimonio neto debe basarse en la realidad econmica y en las definiciones que de esos elementos de los estados contables se hacen en la seccin 4 (Elementos de los estados contables) de la segunda parte de la RT N 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales). Cuando un instrumento financiero contenga tanto elementos integrantes del pasivo como elementos integrantes del patrimonio neto, se los desagregar y tratar separadamente. 2.5.3.2. Acciones preferidas rescatables

Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando sus clusulas de emisin, directa o indirectamente: a) obligan al emisor a su rescate; o bien b) otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate, por un importe determinado o determinable y en una fecha fija o determinable. Los intereses o dividendos correspondientes a las acciones preferidas que forman parte del pasivo integran los costos financieros a cuyo tratamiento se refiere la seccin 4.2.7 (Costos financieros). Las acciones preferidas rescatables a opcin del emisor integran el patrimonio neto mientras la opcin no haya sido decidida o no pueda ser efectivamente ejercida. 2.5.3.3. Aportes irrevocables 5.19.1.3.1. Aportes irrevocables para futuras suscripciones de acciones La contabilizacin de estos aportes debe basarse en la realidad econmica.

Por lo tanto, slo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que: a) hayan sido efectivamente integrados; b) surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el rgano de administracin del ente que estipule: 1) que el aportante mantendr su aporte, salvo cuando su devolucin sea decidida por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente mediante un procedimiento similar al de reduccin del capital social; 2) que el destino del aporte es su futura conversin en acciones; 3) las condiciones para dicha conversin; c) hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referendum de ella. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo. 5.19.1.3.2. Aportes irrevocables para absorber prdidas acumuladas Los aportes efectivamente integrados, destinados a absorber prdidas, sern registrados en el patrimonio neto modificando los resultados acumulados, siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u rgano equivalente) del ente o por su rgano de administracin ad-referendum de ella. 5.19.2. Arrendamientos Se aplicarn las normas de la seccin 4 (Arrendamientos) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 5.19.3. Prdidas operativas futuras Las prdidas operativas futuras no darn lugar al reconocimiento de pasivo alguno, pero debern ser tenidas en cuenta para estimar los valores recuperables de los activos y para estimar la depreciacin del valor llave negativo. 5.19.4. Reestructuraciones Se aplicarn las normas de la seccin 5 (Reestructuraciones) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 5.19.5. Combinaciones de negocios Se aplicarn las normas de la seccin 6 (Combinaciones de negocios) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 5.19.6. Impuesto a las ganancias 5.19.6.1. Diferenciacin de jurisdicciones

Las normas que siguen se aplicarn separadamente por cada jurisdiccin (argentina o extranjera) en la cual deban liquidarse y pagarse impuestos sobre las ganancias. 5.19.6.2. Impuestos determinados y saldos a favor

5.19.6.2.1. Reconocimiento Los impuestos determinados en cada perodo darn lugar al reconocimiento de las correspondientes deudas, las que sern reducidas por los pagos a cuenta que se hubieren efectuado (por anticipos, retenciones, percepciones, etc.). Cuando los pagos a cuenta superen a la obligacin determinada se reconocer un activo. 5.19.6.2.2. Medicin La medicin contable de los impuestos determinados a pagar y de los saldos a favor se har segn las normas de la seccin 5.15 (Otros pasivos en moneda) y de la seccin 5.3 (Otros crditos en moneda), respectivamente, sobre la base del importe que se espera pagar a (o recuperar de) las autoridades impositivas. Cuando la recuperacin de un saldo a favor est sujeta a alguna condicin, se considerar que existe una contingencia negativa, que ser tratada de acuerdo con las normas de la seccin 4.8 (Consideracin de hechos contingentes). 5.19.6.3. Impuestos diferidos

5.19.6.3.1. Reconocimiento: normas generales Cuando existan diferencias temporarias entre: a) las mediciones contables de los activos y pasivos; y b) sus bases impositivas, que son los importes con que esos mismos activos y pasivos apareceran en los estados contables si para su medicin se aplicasen las normas del impuesto sobre las ganancias, se reconocern activos o pasivos por impuestos diferidos, excepto en la medida en que tales diferencias tengan que ver con: a. un valor llave que no es deducible impositivamente; o b. el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transaccin que: 1) no es una combinacin de negocios de las enunciadas en la seccin 6 (Combinaciones de negocios) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular); y 2) a la fecha de la transaccin, no afecta ni el resultado contable ni el impositivo. Las diferencias temporarias darn lugar al cmputo de pasivos, cuando su reversin futura aumente los impuestos determinados y de activos cuando lo disminuya, sin perjuicio de las compensaciones de importes que sean pertinentes. Cuando existan quebrantos impositivos o crditos fiscales no utilizados susceptibles de deduccin de ganancias impositivas futuras, se reconocer un activo por impuesto diferido, pero slo en la medida en que ellas sean probables. Al evaluar la posibilidad de disponer de ganancias impositivas contra las cuales puedan cargarse los quebrantos impositivos o crditos fiscales acumulados, el ente deber considerar: a) si los quebrantos impositivos no utilizados han sido producidos por causas identificables cuya repeticin es improbable; b) las disposiciones legales que fijen un lmite temporal a la utilizacin de dichos quebrantos o crditos; c) la probabilidad de que el ente genere ganancias fiscales futuras suficientes como para cargar contra ellas las prdidas o crditos fiscales no utilizados, a cuyo efecto deber tenerse en cuenta: 1) si existen pasivos por impuestos diferidos que contribuyan a crear la situacin indicada en el inciso anterior; 2) si el ente tiene la posibilidad de efectuar una planificacin que le permita incrementar dichas ganancias fiscales futuras. El beneficio correspondiente a una prdida fiscal que pudiera aplicarse en forma retroactiva para recuperar el impuesto de un ejercicio anterior deber reconocerse como un activo. 5.19.6.3.2. Reconocimiento: normas especiales En los casos de diferencias temporarias relacionadas con activos y pasivos en sucursales, en sociedades controladas o vinculadas o en negocios conjuntos, se proceder as: a) se reconocer un pasivo por impuesto diferido cuando la reversin de la diferencia temporaria vaya a generar un aumento de los impuestos determinados, excepto en la medida en que: 1) el inversor pueda controlar los momentos en que tales diferencias temporarias se reversarn; y 2) sea improbable que las diferencias temporarias se reversen en el futuro previsible; b) se reconocer un activo por impuesto diferido cuando la reversin de la diferencia temporaria vaya a generar una disminucin de los impuestos determinados, pero solo en la medida en que sea probable que: 1) la diferencia temporaria se reverse en el futuro previsible; y 2) se espere disponer de ganancias impositivas suficientes como para absorber la diferencia temporaria. 5.19.6.3.3. Medicin La medicin contable de los impuestos diferidos se har segn las normas de la seccin 5.15 (Otros pasivos en moneda) y de la seccin 5.3 (Otros crditos en moneda), de modo que los importes de los activos y pasivos contabilizados reflejen los efectos (aumentos o disminuciones) que sobre los importes de los futuros impuestos determinados tendrn: a) la reversin de las diferencias temporarias; y b) el empleo de quebrantos impositivos y crditos fiscales no utilizados.

Para el clculo de dicho efecto, a los importes correspondientes a las diferencias temporarias y a los quebrantos impositivos no utilizados se les aplicar la tasa impositiva que se espera est en vigencia al momento de su reversin o utilizacin, considerando las normas legales sancionadas hasta la fecha de los estados contables. Cuando los crditos por impuestos diferidos: a) excedan a las deudas por impuestos diferidos susceptibles de compensacin; y b) sea improbable que las ganancias impositivas futuras alcancen para absorber las diferencias temporarias netas y los quebrantos impositivos y los crditos fiscales no utilizados, se computar una desvalorizacin sobre la parte de dichos crditos que se considere irrecuperable. La desvalorizacin recin referida podr ser reversada en periodos posteriores de acuerdo con lo establecido en la seccin 4.4.7 (Reversiones de prdidas por desvalorizacin). 5.19.6.4. Impuesto del periodo Se imputarn al resultado del perodo: a) los impuestos determinados para el mismo; b) las variaciones de los saldos de impuestos diferidos que no hayan sido causadas por combinaciones de negocios o por escisiones. 5.19.7. Pasivos por costos laborales Comprenden las compensaciones que un ente pagara a sus empleados en el corto o largo plazo por derechos que ellos han adquirido en virtud de servicios ya prestados al ente y, en su caso, las correspondientes contribuciones de seguridad social. Dichas compensaciones incluyen conceptos tales como: a) prestaciones recurrentes de servicios, cancelables bajo la forma de sueldos, jornales, comisiones, premios por asistencia, etc.; b) beneficios complementarios (aguinaldo, gratificaciones, participaciones en las ganancias, etc.), ausencias compensables o ausencias pagas (licencia anual por vacaciones, ausencias por servicio prolongado o sabtica, enfermedad, etc.) y otros beneficios similares a corto o largo plazo; c) beneficios posteriores al retiro (pensiones, seguro de vida, servicio mdico y otros); d) indemnizaciones por terminacin de la relacin laboral, ya sea por decisin del empleador o por adherir el empleado a los beneficios de un plan de retiro voluntario. El correspondiente pasivo debe medirse en el inicio de acuerdo con la seccin 4.5.9 (Otros pasivos en moneda) y en la fecha de cierre de acuerdo con la seccin 5.15 (Otros pasivos en moneda), sobre la base del importe que el ente espera pagar (con recursos monetarios o no monetarios, incluyendo la entrega de acciones propias, el otorgamiento de opciones para su suscripcin u otros instrumentos financieros emitidos por el ente), ya sea como resultado de una obligacin legal, de polticas formales del ente, de obligaciones asumidas voluntariamente o de prcticas anteriores. En los pasivos por pensiones incluidos en el inciso c), el importe que el ente espera pagar (costo final estimado de suministrar los beneficios posteriores al retiro), se determinar utilizando mtodos de clculo actuarial y realizando suposiciones actuariales que constituyan las mejores estimaciones que el ente posea sobre las variables demogrficas (mortalidad, tasa de rotacin, tasas de pedido de atencin en planes de servicio mdico, etc.) y financieras (tasa de descuento, niveles futuros de sueldo, etc.). En el caso de los beneficios incluidos en los incisos a) a c) anteriores, que se devengan a medida que los empleados prestan su servicio, el pasivo debe reconocerse durante el periodo de dicha prestacin. Las indemnizaciones mencionadas en el inciso d) se reconocern como un pasivo y como un resultado del perodo cuando el ente se hubiera comprometido de forma demostrable a rescindir el vnculo con un empleado o grupo de empleados antes de la fecha normal de retiro o en el caso de reestructuraciones, aplicando las normas de la seccin 5 (Reestructuraciones) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). En ausencia de evidencia en contrario, se presume que un ente que actualmente proporciona beneficios especiales a sus empleados continuar hacindolo mientras ellos continen prestando servicios al ente.

6. CAPITAL A MANTENER
Para la determinacin de los resultados acumulados y de la ganancia o prdida de cada perodo se considera capital a mantener al financiero (el invertido en moneda argentina).

7. CONTENIDO Y FORMA DE LOS ESTADOS CONTABLES

En materia de contenido y forma de los estados contables se aplicaran las normas de las RT N 21 (Valor patrimonial proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes relacionadas), N 8 (Normas generales de exposicin contable), N 9 (Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios) y N 11 (Normas particulares de exposicin contable para entes sin fines de lucro), con los alcances definidos en cada una de ellas.

8. NORMAS DE TRANSICION
8.1. Norma general Salvo por lo expuesto en la seccin 8.2 (Excepciones), los cambios de criterios contables requeridos por esta resolucin tcnica debern motivar la correccin de los saldos al comienzo del primer ejercicio de aplicacin y el consiguiente cmputo de ajustes de resultados de ejercicios anteriores. 8.2. Excepciones 8.2.1. Comparaciones con valores recuperables No se corregirn los saldos al comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica por los cambios de criterios contables requeridos en la seccin 4.4 (Comparaciones con valores recuperables). 8.2.2. Bienes de uso y asimilables y saldos de revalos Los efectos residuales de los aumentos de mediciones contables de bienes de uso y asimilables ocasionados por revalos determinados y contabilizados de acuerdo con las normas de la RT N 10 (Normas contables profesionales): a) no se excluirn de las mediciones contables de dichos bienes; b) no darn lugar al reconocimiento de saldos de impuestos diferidos. Los saldos de revalos que deban mantenerse por aplicacin de esta norma de transicin sern reducidos a medida que los bienes cuyos revalos le dieron origen se consuman, vendan, retiren de servicio o desvaloricen. En general, la desafectacin se efectuar por la diferencia entre: a) los importes contabilizados en concepto de depreciacin, valor residual de los bienes vendidos, valor residual de los bienes retirados de servicio o desvalorizacin; y b) los importes que se habran contabilizado por los mismos conceptos si los bienes no hubiesen sido revaluados. Si el saldo de revalo hubiere sido parcialmente capitalizado, la desafectacin se har considerando la proporcin no capitalizada del saldo de revalo original. Si hubieren existido dos o ms revalos de los mismos bienes, esta norma se aplicar separadamente para cada uno de ellos. 8.2.3. Activos intangibles Cuando por aplicacin de esta resolucin tcnica: a) no correspondiera reconocer como activo un intangible que se reconoca como tal, se proceder a: 1) aplicar la seccin 8.1 (Transicin, norma general); o 2) depreciar el mismo en el plazo de vida til remanente o en un plazo mximo de cinco aos, el que sea menor; b) no correspondiera reconocer como activo un intangible que se reconoca como tal, y que haba sido adquirido mediante una combinacin de negocios calificada como adquisicin, se proceder a: 1) darlo de baja; 2) incorporar o corregir el valor llave determinado en la combinacin, mediante la adicin de la medicin inicial del intangible dado de baja; y 3) corregir la depreciacin acumulada del valor llave en funcin de la correccin de su medicin inicial; c) correspondiera reducir la vida til asignada a un activo intangible, se proceder a:

1) aplicar la seccin 8.1 (Transicin, norma general); o 2) depreciar la medicin contable al inicio del primer ejercicio de vigencia de las nuevas normas considerando: i) si la nueva vida til remanente es mayor a cinco aos: en base a su nueva vida til remanente; ii) si la nueva vida til remanente es igual o menor a cinco aos: en base a su nueva vida til remanente o en el menor plazo entre su vida til remanente, si no hubiera sido reducida, y cinco aos. 8.2.4. Conversin de estados contables Se aplicarn las normas de la seccin 1.6 (Norma de transicin), de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 8.2.5. Pasivos por costos laborales Cuando por aplicacin de la seccin 5.19.7 (Pasivos por costos laborales) se reconozca por primera vez un pasivo de los tipificados en el inciso c) de dicha seccin (Beneficios posteriores al retiro) correspondiente a un plan preexistente, se proceder a: a) aplicar la seccin 8.1 (Transicin, norma general); o b) reconocer el pasivo por el efecto acumulado al comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica, durante un perodo no mayor que la vida laboral esperada remanente de los empleados que participan en los beneficios y con contrapartida en los resultados de cada ao en que se produzca el reconocimiento. 8.2.6. Costos financieros No se corregirn los saldos al comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica por los cambios de criterios contables originados en la seccin 4.2.7 (Costos financieros). 8.2.7. Llave de negocio Se aplicarn las normas de la seccin 3.6 (Norma de transicin), de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 8.2.8. Arrendamientos Se aplicarn las normas de la seccin 4.8 (Norma de transicin), de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 8.2.9. Combinaciones de negocios Se aplicarn las normas de la seccin 6.7 (Norma de transicin), de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular).

9. CUESTIONES NO PREVISTAS
Las cuestiones de medicin no previstas en la seccin 5 (Medicin contable en particular) de esta Resolucin Tcnica, deben ser resueltas aplicando las normas, reglas o conceptos detallados a continuacin, respetando el orden de prioridad indicando: a) reglas de la seccin 4 (Medicin contable en general) de esta resolucin tcnica; b) conceptos de la segunda parte de la Resolucin Tcnica 16 (Marco Conceptual de las Normas Contables Profesionales); c) reglas o conceptos de las Normas Internacionales de Informacin Financiera del IASB, Normas internacionales de contabilidad del IASC, SIC del Comit de Interpretaciones del IASB e Interpretaciones del IFRIC, que se encuentran vigentes (segn el propio organismo emisor) para el ejercicio al que se refieren los estados contables.

ANEXO A - MODALIDAD DE APLICACION PARA LOS ENTES PEQUEOS (EPEQ)

Se define como Ente Pequeo (EPEQ) al ente que cumpla todas las siguientes condiciones: a) no haga oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda, excluyendo a las PyMEs comprendidas en el rgimen del Decreto 1087/93; b) no realice operaciones de capitalizacin, ahorro o en cualquier forma requiera dinero o valores del pblico con promesa de prestaciones o beneficios futuros; c) no supere el nivel de $ 6.000.000 (base pesos de diciembre de 2001, expresado en moneda homognea de acuerdo con la sec. 3.1 de la segunda parte de la RT N 17) de ingresos por ventas netas en el ejercicio anual; este monto se determina considerando la cifra de ventas netas incluidas en el estado de resultados correspondiente al ejercicio; y d) no se trate de una sociedad controlante de o controlada por otra sociedad no incluida en los incisos anteriores. Los EPEQ podrn optar por: a) reemplazar el flujo de fondos establecido en la seccin 4.4.4. (Estimacin de los flujos de fondos), por un flujo de fondos proyectado sobre la base de los resultados obtenidos en los tres ltimos ejercicios, siempre que las evidencias externas no demuestren que debe modificarse dicha premisa; b) calcular el costo de ventas por diferencia entre el inventario inicial medido a costos de reposicin del inicio, las compras o incorporaciones medidas a su costo de acuerdo con la seccin 4.2 (Mediciones contables de los costos), y el inventario final medido a costos de reposicin del cierre. El costo de ventas as calculado no permite segregar los resultados de tenencia, distorsionando el margen bruto. De optarse por esta alternativa, no debe exponerse el rengln correspondiente al resultado bruto, y en nota a los estados contables se debe explicitar que los costos de ventas calculados pueden incluir resultados de tenencia no cuantificados; c) no exponer en la informacin complementaria la siguiente informacin requerida por: 1) los siguientes acpites del inciso b) de la seccin B.8 (Criterios de medicin contable de activos y pasivos) del captulo VII de la segunda parte de la RT N 8 (Normas generales de exposicin contable): acpite 5): cuando se hayan reconocido o reversado desvalorizaciones de activos: i. si la desvalorizacin o la reversin correspondiere a bienes individuales: su naturaleza y una breve descripcin de ellos; ii. si la desvalorizacin o reversin correspondiere a actividades generadoras de efectivo, se informar su descripcin, indicando si corresponden a lneas de productos, plantas, negocios, reas geogrficas, segmentos, etc.; y si la conformacin de los grupos vari desde la anterior estimacin de su valor recuperable y, de ser as, las formas anterior y actual de integrar los grupos y las razones del cambio; acpite 6): si la comparacin con los valores recuperables de los bienes incluidos en la seccin 4.4.3.3 (Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propio), no se realiz al nivel de cada bien individual, la explicacin de las razones que justifican la imposibilidad de hacerlo; 2) el inciso c) de la seccin A.1 (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del Captulo VI (Informacin complementaria) de la segunda parte de la RT N 9 (Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios); 3) el inciso a) de la seccin C.7 (Impuesto a las ganancias) del captulo VI (Informacin complementaria) de la segunda parte de la RT N 9; 4) el inciso c.2. (Instrumentos financieros) de la seccin C (Cuestiones diversas) del captulo VI (Informacin complementaria) de la RT N 9; 5) los siguientes incisos y prrafo de las secciones 4.7.1 (En relacin con todos los contratos de arrendamiento) y 4.7.2 (En relacin con los contratos de arrendamiento financiero) de la RT N 18; i. el inciso b) de la seccin 4.7.1 (En relacin con todos los contratos de arrendamiento); ii. el primer prrafo de la seccin 4.7.2 (En relacin con los contratos de arrendamiento financiero); iii. el inciso a) de la seccin 4.7.2 (En relacin con los contratos de arrendamiento financiero). En el primer ejercicio que un ente pequeo (EPEQ), deje de cumplir o comience a cumplir con las condiciones de este anexo, podr no presentar la informacin contable en forma comparativa correspondiente a las dispensas ejercidas en el ejercicio anterior o con las dispensas ejercidas en el ejercicio actual, respectivamente.

Cuando un ente pequeo (EPEQ), utilice cualquiera de las dispensas previstas en este anexo, deber exponerlo en la informacin complementaria. Si un ente pequeo (EPEQ) est incluido en la seccin A (Alcance) del Capitulo II (Alcance de normas comunes a todos los estados contables) de la segunda parte de la RT N 11, la condicin del inciso c) se referir a la totalidad de los recursos informados en el estado de recursos y gastos del ejercicio anual. Este tipo de ente pequeo (EPEQ) podr optar por aplicar las dispensas de los incisos a), b), c1) y c5) anteriores, y no exponer en la informacin complementaria la informacin requerida por la seccin A.2 (Depsitos a plazo, crditos, inversiones en ttulos de deuda y deudas) del captulo VII (Informacin complementaria) de la segunda parte de la RT N 11.

RESOLUCION TECNICA N 18 -Versin a Agosto 2008NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: DESARROLLO DE ALGUNAS CUESTIONES DE APLICACION PARTICULAR SEGUNDA PARTE
1. CONVERSIONES DE ESTADOS CONTABLES PARA SU CONSOLIDACION O PARA LA APLICACION DEL METODO DE VALORPATRIMONIAL O DEL DE CONSOLIDACION PROPORCIONAL
1.1. Diferenciacin entre entidades integradas y no integradas Debern diferenciarse los estados contables correspondientes a: a) las "entidades integradas", que llevan a cabo su operacin como si fuera una extensin de las operaciones de la inversora; por ejemplo, la operacin puede estar destinada a importar bienes de la inversora, venderlos y remitir fondos a sta; b) las "entidades no integradas" que, en contraste con la definicin anterior, acumulan efectivo y otras partidas monetarias, incurren en gastos, generan ingresos y obtienen financiacin, pero todo ello lo hacen sustancialmente, en su pas. Adicionalmente a esto, pueden realizar operaciones en otra moneda, incluso en la moneda de los estados contables de la inversora. En ocasiones, la diferenciacin puede no resultar totalmente clara. Las circunstancias siguientes son, en principio, indicativas de que se trata de una entidad no integrada: a) aunque la inversora podra controlar las operaciones en el extranjero, stas se llevan a cabo con un considerable grado de autonoma respecto de la inversora; b) las transacciones con la inversora no son una proporcin elevada de las actividades de la entidad en el extranjero; c) las actividades de las operaciones en el extranjero se financian principalmente con fondos procedentes de sus propias operaciones o con prstamos locales, sin recurrir a fondos prestados por la inversora; d) la mano de obra, materiales y otros costos de los bienes y servicios de las operaciones en el extranjero se cancelan, fundamentalmente, en la moneda local, y no en la moneda de los estados contables de la inversora; e) las ventas de las operaciones en el extranjero se producen principalmente en moneda distinta a la de los estados contables dela inversora; y f) los flujos de efectivo de la inversora son independientes de las actividades cotidianas de las operaciones en el extranjero, no quedando afectados directamente por la cuanta o la periodicidad de las mismas. 1.2. Conversin de estados contables de entidades integradas Las mediciones contenidas en los estados contables emitidos en una moneda extranjera: a) se convertirn a moneda argentina empleando el tipo de cambio entre ambas monedas que corresponda a la fecha en cuyo poder adquisitivo est expresada la medicin; b) se re-expresarn a moneda de cierre, cuando as correspondiere por aplicacin de las normas de la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Para la aplicacin de la regla a) se tendr en cuenta lo que sigue: a) las mediciones que en los estados contables a convertir estn expresadas en moneda extranjera de cierre (por ejemplo: las que representen valores corrientes, costos de cancelacin o valores recuperables) se convertirn empleando el tipo de cambio de la fecha de los estados contables; b) las mediciones que en los estados contables a convertir estn expresadas en moneda extranjera de momentos anteriores al del cierre (por ejemplo: las que representen costos histricos, ingresos, gastos o aportes o retiros de los propietarios) se convertirn empleando los correspondientes tipos de cambio histricos; c) cuando en los estados contables a convertir se hayan computado desvalorizaciones sobre la base de comparaciones entre importes histricos y valores recuperables o costos de cancelacin, se las reemplazar por los importes en moneda argentina que resulten de:

1) convertir a moneda argentina cada uno de los importes comparados, empleando a tal fin los tipos de cambio correspondientes a los poderes adquisitivos en que se encuentran expresados cada uno de ellos; 2) comparar los importes en moneda argentina determinados en el paso anterior; 3) aplicar las normas sobre desvalorizaciones correspondientes; d) cuando en los estados contables a convertir se hayan computado ganancias o prdidas sobre la base de comparaciones entre importes expresados en poderes adquisitivos de diferentes momentos, se las reemplazar por los importes en moneda argentina que resulten de: 1) convertir a moneda argentina cada uno de los importes comparados, empleando a tal fin los tipos de cambio correspondientes a los poderes adquisitivos en que se encuentran expresados cada uno de ellos; 2) comparar los importes en moneda argentina determinados en el paso anterior. Las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de estados contables se tratarn como ingresos financieros o costos financieros, segn corresponda. El tipo de cambio a emplear ser, para cada fecha y en ausencia de circunstancias inusuales, el efectivamente aplicable para la remesa de dividendos por parte del emisor de los estados contables a convertir. 1.3. Conversin de estados contables de entidades no integradas Para la conversin de las mediciones contenidas en los estados contables en moneda extranjera, se podr optar por aplicar el mtodo descripto en la seccin 1.2 (Conversin de estados contables de entidades integradas) o el siguiente: a) se evaluar la existencia o no de un contexto de inflacin o deflacin en el pas donde se emite la moneda extranjera, con el objeto de aplicar la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general); b) los activos y pasivos se convertirn a moneda argentina empleando el tipo de cambio entre ambas monedas que corresponda a la fecha de cierre de los estados contables a convertir; c) los resultados se convertirn a moneda argentina empleando los tipos de cambio entre ambas monedas correspondientes a las fechas de las transacciones, excepto que estn expresados en moneda de cierre, en cuyo caso se utilizar el tipo de cambio entre ambas monedas que corresponda a la fecha de cierre de los estados contables a convertir; d) las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de estados contables deben imputarse a un rubro especfico del patrimonio neto, en el cual se mantendrn hasta que se produzca la venta de la inversin neta o el reembolso total o parcial del capital. Cuando se aplique este mtodo, el tratamiento indicado en el inciso d) se aplicar tambin a: a) las diferencias de cambio registradas por la inversora argentina que hayan sido causadas por una partida monetaria que, en sustancia, forme parte de la inversin neta en la entidad extranjera; y b) los resultados causados por los pasivos asumidos para cubrir dicha inversin neta, salvo que los mismos se hayan originado en un instrumento derivado cuya cobertura no haya resultado eficaz en los trminos de la seccin 2.3.2 (eficacia de la cobertura). El tipo de cambio a emplear ser, para cada fecha y en ausencia de circunstancias inusuales, el efectivamente aplicable para la remesa de dividendos por parte del emisor de los estados contables a convertir. 1.4. Cambios en la clasificacin de una entidad Cuando una entidad integrada pase a ser no integrada o viceversa, los procedimientos de conversin aplicables a la nueva clasificacin se aplicarn a partir de la fecha en que se haya producido el cambio. Cuando una entidad pase de no integrada a integrada y los criterios de conversin aplicados hasta el momento del cambio hayan sido los descriptos en la seccin 1.3 (Conversin de estados contables de entidades no integradas): a) los importes convertidos de las partidas no monetarias a la fecha del cambio debern considerarse como costos histricos de dichas partidas a partir de ese momento; y b) las diferencias de cambio que se haban imputado al rubro especfico del patrimonio neto indicado en el inciso b) de la seccin1.3 (Conversin de estados contables de entidades no integradas), se mantendrn en el mismo, hasta que se produzca la venta dela inversin neta o el reembolso total o parcial del capital.

Cuando una entidad pase de integrada a no integrada y se opte por aplicar los criterios de conversin descriptos en la seccin 1.3(Conversin de estados contables de entidades no integradas), las diferencias de cambio que a partir de ese momento sean puestas en evidencia por la conversin de estados contables se tratarn del modo previsto en dicha seccin. 1.5. Informacin a presentar En la informacin complementaria se deber presentar a) los elementos que han sido tenidos en cuenta para clasificar a las entidades como integradas o no integradas; b) para las entidades no integradas: el mtodo de conversin aplicado; c) el importe de las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de los estados contables, que se hayan incluido como ingreso o costo financiero del periodo; d) las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de los estados contables y otros resultados vinculados a la inversin neta en la entidad del exterior, que se hayan imputado a un rubro especifico del patrimonio neto; y e) la naturaleza, razones e impacto de un cambio en la clasificacin de una entidad del exterior. 1.6. Norma de transicin En el caso de entidades no integradas que hayan empleado tipos de cambio histricos para convertir a moneda argentina partidas no monetarias expresadas en moneda extranjera de momentos anteriores al del cierre, el efecto acumulado al comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica, proveniente de convertir los activos y pasivos contenidos en estados contables en moneda extranjera utilizando el tipo de cambio entre ambas monedas a dicha fecha, constituir el saldo inicial del rubro especfico de patrimonio neto descripto en el inciso d) de la seccin 1.3 (Conversin de estados contables de entidades no integradas). En el caso de entidades integradas y para la aplicacin del inciso b de la regla a) de la seccin 1.2 (Conversin de estados contables de entidades integradas) que implica el empleo de los tipos de cambio histricos para las mediciones que en los estados contables a convertir estn expresadas en moneda extranjera de momentos anteriores al de cierre, los importes convertidos de las partidas no monetarias al comienzo del primer ejercicio de aplicacin de la norma, que hubieran sido convertidos a moneda argentina empleando el tipo de cambio entre ambas monedas correspondiente a la fecha de cierre de los estados contables a convertir, se consideraran costos histricos de dichas partidas.

2. INSTRUMENTOS DERIVADOS Y OPERACIONES DE COBERTURA

2.1. Definiciones Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se indican a continuacin: Instrumento derivado: es un instrumento financiero cuyo valor cambia frente a los cambios en las variables subyacentes (tales como tasa de inters, precios de productos, tasa de cambio de divisas, etc.), que se liquidara en fecha futura, (pudiendo hacerse en trminos netos), que requiere, al principio, una inversin neta pequea o nula, en relacin con otros tipos de contratos que incorporan una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado y que por las prcticas comerciales o por sus trminos permitan la compensacin para realizar pagos por un importe neto. Pueden agruparse en: contratos a trmino, contratos de futuro, contratos de opciones y contratos de canje o permuta. Esta seccin no se aplica para los siguientes instrumentos: a) para el ente que presenta los estados contables, los instrumentos de capital que emita (opciones, certificados de opcin para suscribir ttulos y otros instrumentos financieros que corresponda clasificar dentro de su patrimonio neto); b) contratos que exigen un pago en funcin de variables climticas, geolgicas u otras magnitudes fsicas (con excepcin de los derivados incorporados en esos contratos); c) contratos de garanta financiera que obligan a atender determinados pagos si el deudor no los realiza al vencimiento; d) derechos y obligaciones derivados de contratos de seguros que cubran riesgos distintos a cambios en las variables financieras (excepto los derivados incorporados a esos contratos); e) contratos de compras o ventas de bienes de cambio que:

se refieran a cantidades con expectativa de ser utilizadas o vendidas en el giro normal del negocio durante un perodo razonable de tiempo; - fueron sealados desde el principio para tal propsito; y - se espera cancelar con la entrega de los bienes de cambio correspondientes; f) para el ente adquirente, los contratos que establecen contrapartidas de carcter contingentes en una combinacin de negocios. Derivado incorporado: instrumento derivado que compone un instrumento financiero combinado, que incluye al derivado y a un contrato principal, cuyo efecto es que todos o algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varan en forma similar a los de un derivado considerado independientemente. Operacin de cobertura: cuando se disea, contablemente, uno o ms instrumentos de cobertura, de forma que el cambio que experimente su valor corriente compense, total o parcialmente, el cambio en el valor corriente o en los flujos de efectivo del tem o partida cubierta. tem o partida cubierta: activo, pasivo, compromiso en firme o una transaccin esperada en el futuro que expone al ente a un riesgo de cambio en el valor o en los flujos de efectivo futuros y que para los propsitos de la cobertura contable ha sido sealado explcitamente como objeto de cobertura. En el Anexo C se exponen aclaraciones respecto de que partidas pueden o no ser objeto de cobertura y con relacin a qu tipo de riesgo. Compromisos en firme no reconocidos contablemente: es un acuerdo irrevocable para intercambiar una cantidad especificada de recurso a un precio determinado, en una fecha o fechas futuras prefijadas. Transaccin esperada en el futuro: es una transaccin prevista con alto grado de probabilidad de ocurrencia (ejemplo: una compra o venta conocida por adelantado). Instrumento de cobertura: contablemente, es un derivado o, en coberturas de riesgo de moneda extranjera, otro activo o pasivo financiero, que ha sido sealado con este propsito, y del que se espera que los cambios en su valor corriente o en los flujos de efectivo generados, cubran las diferencias en el valor o en los flujos, respectivamente, que procedan del tem que se considera cubierto por el mismo. En el Anexo C se exponen aclaraciones respecto de que instrumentos pueden ser o no de cobertura. Tipos de riesgos a cubrir: contablemente, se podrn cubrir riesgos de flujos de efectivo, de cambios en el valor corriente y de la inversin neta en una entidad extranjera (no integrada). Riesgo de flujos de efectivo: es la exposicin a la variabilidad de los flujos de efectivo que se atribuye a un riesgo particular y que van a afectar a los resultados. Los tems cubiertos pueden ser activos y pasivos reconocidos, transacciones esperadas en el futuro y compromisos firmes no reconocidos contablemente (aun si se tratara de una exposicin a los cambios en el valor corriente). En el Anexo C se exponen ejemplos de coberturas a este tipo de riesgo. Riesgo a los cambios en el valor corriente: es la exposicin a los cambios en el total (o una porcin identificada) del valor corriente de activos o pasivos reconocidos en los estados contables, atribuible a un riesgo en particular y que pueda afectar el resultado. En el Anexo C se exponen ejemplos de coberturas a este tipo de riesgo. Riesgo en una inversin neta en una entidad extranjera (no integrada): es la exposicin al cambio en los flujos de efectivo correspondiente a la porcin que corresponde a la empresa en el patrimonio neto de la entidad extranjera (no integrada). 2.2. Reconocimiento Los instrumentos derivados deben reconocerse en los estados contables, clasificndolos como activo o pasivo dependiendo delos derechos y obligaciones emergentes de los respectivos contratos, cuando el ente tenga derechos contractuales o se convierta en parte obligada y hasta que: a) los derechos se hayan realizado, cedidos a un tercero o expirados; o b) la obligacin se haya extinguido. Los derivados incorporados deben separarse del contrato principal y tratarse como derivados si se cumplen todas las condiciones siguientes:

a. las caractersticas econmicas y riesgos inherentes al derivado no estn relacionados estrechamente con las correspondientes al contrato principal; b. un instrumento independiente, con las mismas condiciones del derivado, podra cumplir con la definicin de instrumento derivado; y c. el instrumento combinado no se vala por su valor corriente, ni se llevan a resultados las fluctuaciones correspondientes. 2.3. Operaciones de cobertura 2.3.1. Condiciones para identificar la existencia de cobertura Una operacin de cobertura califica como tal, cuando: a) al comienzo de la operacin de cobertura existe documentacin formal que especifique: 1) la estrategia y el objetivo de la administracin en el manejo de riesgos del tipo de los cubiertos, favorables a la realizacin de la operacin de cobertura; 2) la identificacin del instrumento de cobertura, del tem o partida a cubrir y la naturaleza de los riesgos que se pretende cubrir; 3) el modo en que se medir la eficacia que muestre el instrumento de cobertura a los riesgos cubiertos; b) se espera que la cobertura sea eficaz de acuerdo con la seccin 2.3.2 (Eficacia de la cobertura); c) la efectividad real de la cobertura puede ser medida sobre bases confiables; d) la cobertura tuvo una alta tasa de eficacia a lo largo de todo el ejercicio. En el Anexo C se realizan aclaraciones sobre estas condiciones. 2.3.2. Eficacia de la cobertura Es el grado en el cual se alcanza, por parte del instrumento de cobertura, la compensacin de los cambios en el valor o en los flujos de efectivo atribuidos al tem o partida cubierta. Se considera que una cobertura es eficaz cuando en su origen, como en el resto de la vida de la misma, sus cambios (en el valor o en los flujos de efectivo), compensen entre un ochenta por ciento y un ciento veinticinco por ciento los cambios (en el valor o en los flujos de efectivo) en el sentido contrario del tem o partida cubierta. Una empresa podr presumir que una operacin de cobertura es completamente eficaz (no teniendo que reconocer ineficacia) durante el plazo que dure esa operacin, cuando las condiciones crticas (monto, moneda, plazos, fecha de liquidacin, etc.) del instrumento de cobertura y de la totalidad de los tems o partidas cubiertas, sean las mismas. En el Anexo C se realizan aclaraciones relacionadas con la determinacin de la eficacia de la cobertura. 2.4. Medicin inicial de los instrumentos derivados Los instrumentos derivados se medirn de acuerdo con la suma de dinero u otra contraprestacin entregada o recibida. 2.5. Medicin posterior de los instrumentos derivados 2.5.1. Activos originados en instrumentos financieros derivados Si el instrumento derivado tiene cotizacin se lo medir a su valor neto de realizacin, determinado de acuerdo con las normas dela seccin 4.3.2 (Determinacin de valores netos de realizacin) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Si el instrumento derivado no tiene cotizacin, su medicin contable se efectuar empleando modelos matemticos que resulten adecuados a las caractersticas del instrumento y que sean alimentados con datos susceptibles de verificacin. En los casos extremadamente raros en que no se presenten las condiciones indicadas, se emplear la medicin contable anterior. Si las mediciones indicadas en los prrafos anteriores estuviesen expresadas en moneda extranjera, sus importes se convertirn a moneda argentina, al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 2.5.2. Pasivos originados en instrumentos financieros derivados

Se computarn a su costo de cancelacin segn la seccin 4.2.8 (Costos de cancelacin) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), en tanto sea objetivamente determinable. De no ser as, se utilizar la medicin contable anterior del pasivo. Cuando dichos pasivos deban ser pagados en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina, las mediciones deben ser efectuadas en ella y los importes as obtenidos se convertirn a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables. 2.5.3. Tratamiento de la diferencia de medicin La diferencia entre la medicin realizada segn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medicin contable anterior, se tratar segn las secciones 2.5.3.1 (Instrumentos derivados no designados como instrumentos de coberturas efectivos o que no califican como tal) y 2.5.3.2 (Instrumentos derivados designados como instrumentos de coberturas efectivos y que califican como tal). 2.5.3.1. Instrumentos derivados no designados como instrumentos de cobertura efectivos o que no califican como tal La diferencia entre la medicin realizada segn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medicin contable anterior, se reconocer como costos (o ingresos) financieros. 2.5.3.2. Instrumentos derivados designados como instrumentos de cobertura efectivos y que califican como tal de acuerdo con la seccin 2.3 (Operaciones de cobertura) La diferencia entre la medicin realizada segn las secciones 2.5.1 y 2.5.2 y la medicin contable anterior se reconocer de acuerdo con los riesgos que cubran: a) Coberturas de riesgos a los cambios en el valor corriente: Los cambios en la medicin contable del instrumento derivado se reconocern en resultados del ejercicio. Los cambios en el valor corriente del tem cubierto, por causa del riesgo objeto de cobertura, producir un ajuste en la medicin dela partida y su reconocimiento en resultados del ejercicio. b) Cobertura de riesgos de flujos de efectivo: Los cambios en la medicin contable del instrumento derivado, que se hayan determinado como una cobertura eficaz, se reconocern en el patrimonio neto. Los cambios que no constituyen una cobertura eficaz, o que correspondan a algn componente especfico que se haya excluido a los efectos de la evaluacin de la eficacia, segn la seccin 2.3 (Operaciones de cobertura), se reconocern en los resultados del ejercicio. Esto implica reconocer en resultados cualquier remanente de ganancia o prdida del instrumento derivado. Los cambios en la medicin contable del instrumento derivado reconocidos en el patrimonio neto, se reclasificarn en resultados del ejercicio o ejercicios en que el tem o partida cubierta afecte tales resultados (por ejemplo: concrecin de una venta proyectada). Si una transaccin prevista llevara al reconocimiento de un activo o pasivo, cuando ello ocurra se incluirn en su medicin inicial las ganancias o prdidas asociadas que hubieran sido enviadas al patrimonio neto y, luego, se reclasificarn en resultados del ejercicio en que los activos o pasivos afecten tales resultados (por ejemplo: depreciacin, intereses, costos de venta, etc.). c) Coberturas de riesgos en la inversin neta en una entidad extranjera (no integrada): Los cambios en la medicin contable del instrumento de cobertura, que se hayan determinado como una cobertura eficaz, se reconocern en los rubros previstos para las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de estados contables, en los trminos de la seccin 1 (Conversiones de estados contables para su consolidacin o para la aplicacin de mtodo de valor patrimonial o del de consolidacin proporcional) de esta resolucin tcnica. Los cambios que se hayan determinado como una cobertura ineficaz se reconocern en los resultados del ejercicio. 2.5.4. Cese de la contabilizacin de cobertura 2.5.4.1. Criterio general

La empresa debe cesar de aplicar la contabilizacin de cobertura, a partir del momento en que ocurra y para el futuro, en cualquiera de los casos siguientes: a) el instrumento de cobertura vence o ha sido vendido, cancelado o ejercitado (la sustitucin o renovacin de un instrumento de cobertura por otro de la misma naturaleza no se considera vencimiento o terminacin del mismo, siempre que estas operaciones se deriven de la estrategia de cobertura, debidamente documentada, que tenga la empresa); b) la operacin de cobertura deja de cumplir los criterios para su calificacin como tal, establecidos en la seccin 2.3.1 y 2.3.2; o c) para las operaciones de cobertura de riesgos de flujos de efectivo, cuando la transaccin proyectada no tenga alta probabilidad de ocurrencia. 2.5.4.2. Tratamiento del cese de la contabilizacin de cobertura En el caso del cese de contabilizacin de cobertura de riesgo en el valor corriente, el ajuste que se hubiera registrado en un rubro cubierto que produzca intereses, debe imputarse totalmente a ganancia o prdida desde que el rubro cubierto deje de ajustarse por los cambios en su valor corriente, hasta el vencimiento del instrumento financiero. En el caso del cese de contabilizacin de cobertura de riesgo de flujos de efectivo, los resultados originados en el instrumento de cobertura que se hubieran imputado al patrimonio neto, deben permanecer individualizados all, hasta que ocurra la transaccin comprometida o prevista, en el caso de los incisos a) y b) de la seccin 2.5.4.1; y deben enviarse a resultados en el caso del inciso c) de la misma seccin. 2.6. Informacin a presentar La informacin a presentar sobre los instrumentos financieros derivados es la detallada en el captulo VI (Informacin Complementaria) segunda parte de la RT N 9 (Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicio), y la informacin adicional siguiente sobre operaciones de cobertura: a. descripcin de los objetivos y polticas en materia de manejo de riesgos financieros, incluyendo la poltica seguida para la cobertura de cada uno de los tipos importantes de operaciones previstas; b. para cada uno de los tipos de riesgos (valor corriente, flujos de efectivo e inversin neta en una entidad extranjera -no integrada-) debe informar: 1. descripcin de la cobertura; 2. descripcin de los instrumentos financieros sealados como de cobertura, y sus valores corrientes; 3. la naturaleza de los riesgos que han sido cubiertos; 4. para la cobertura de transacciones esperadas en el futuro: - los perodos en que se espera que las transacciones ocurran; - los perodos en que se espera que las transacciones afecten a los resultados; - una descripcin de las transacciones esperadas en el futuro para las que se ha usado la contabilidad de coberturas y se espera que no se presentarn en el futuro; c. si se ha reconocido directamente en el patrimonio neto, resultados por instrumentos financieros sealados como cobertura, debe informarse a travs del estado de evolucin del patrimonio neto: 1. el importe enviado al patrimonio neto en el ejercicio; 2. el importe desafectado del patrimonio neto y enviado a resultados del ejercicio; 3. el importe desafectado del patrimonio neto en el ejercicio y enviado al costo de adquisicin o medicin contable del activo o pasivo, en el caso de transacciones esperadas en el futuro. 2.7. Norma de transicin En el comienzo del primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica se deben reconocer y medir todos los instrumentos derivados de acuerdo con estas normas. Para los instrumentos derivados que no hubieren sido designados como instrumentos de cobertura, la diferencia entre su valor corriente y el valor previo registrado en libros ajustar los resultados no asignados al comienzo del ejercicio. No se corregirn los saldos contables de los ejercicios anteriores al primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica, originados en el reconocimiento, cese de reconocimiento, medicin y contabilizacin de las operaciones de cobertura.

En el caso de operaciones iniciadas con anterioridad al primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica y que hayan sido sealadas previamente como de cobertura, las exigencias para el reconocimiento, bajas de instrumentos financieros y su medicin, se aplicarn en forma prospectiva. Las operaciones que hayan comenzado antes del primer ejercicio de aplicacin de esta resolucin tcnica, no pueden ser objeto de sealamiento, en forma retrospectiva, como operaciones de cobertura.

3. LLAVE DE NOGOCIO
3.1. Reconocimiento La llave de negocio (positiva o negativa) solo se reconocer en los casos requeridos por: a) la seccin 6.3 (Adquisiciones) de esta resolucin tcnica; y b) la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de la RT N 21 (Valor patrimonial proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes relacionadas). No se reconocern la llave autogenerada ni los cambios en el valor de la llave adquirida que fueren causados por el accionar de la administracin del ente o por hechos del contexto. 3.2. Medicin contable inicial La medicin contable inicial de la llave positiva o negativa ser la que resulte de aplicar, en los casos en que correspondiere, las normas referidas en la seccin 3.1 (Reconocimiento). 3.3. Medicin contable peridica 3.3.1. Llave positiva La medicin contable de la llave de negocio positiva se efectuar a su costo original menos su depreciacin acumulada y menos las desvalorizaciones que correspondiere reconocer por aplicacin de las normas contenidas en la seccin 4.4 (Comparaciones con valores recuperables) de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Tanto dicha medicin original como su depreciacin acumulada debern ser: a) revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al costo de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones originales de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la seccin 6.3 (Adquisiciones) de esta resolucin tcnica; b) reducidas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se obtuviesen beneficios utilizando activos por impuestos diferidos provenientes del ente adquirido que no hubieran sido reconocidos como activos por la adquirente (ver la seccin 6.5 Efectos impositivos-). La medicin contable de la llave de negocio positiva originada en una combinacin de negocios, se comparar con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio. 3.3.2. Llave negativa La medicin contable de la llave de negocio negativa se efectuar a su medicin original menos su depreciacin acumulada. Tanto la medicin original como su depreciacin acumulada debern ser revisadas si con posterioridad a la fecha de una adquisicin se efectuasen ajustes al costo de adquisicin contabilizado por la adquirente o a las mediciones originales de los activos y pasivos incorporados, de acuerdo con lo requerido en la seccin 6.3 (Adquisiciones). 3.4. Depreciaciones 3.4.1. Llave positiva La depreciacin de la llave positiva se calcular sobre una base sistemtica a lo largo de su vida til, la cual debera representar la mejor estimacin del periodo durante el cual se espera que el ente reciba beneficios econmicos provenientes de la llave.

Para la estimacin de la vida til se considerarn, entre otros factores: a) la naturaleza y vida previsible del negocio adquirido; b) la estabilidad y vida previsible del correspondiente ramo de la industria; c) la informacin pblica sobre las caractersticas de la llave en negocios o industrias similares y sobre los ciclos de vida de negocios similares; d) los efectos que sobre el negocio adquirido tengan la obsolescencia de productos, los cambios en la demanda y otros factores econmicos; e) las expectativas que puedan existir acerca del manejo eficiente del negocio por parte de un grupo gerencial distinto al actual; f) la factibilidad de mantener el nivel de desembolsos necesario para la obtencin de los futuros beneficios econmicos por parte del negocio adquirido; g) las acciones esperadas por parte de competidores actuales o potenciales; h) el perodo de control sobre el negocio adquirido y las disposiciones legales o contractuales que afecten su vida til. Si la llave de negocio tiene vida til indefinida, no se computar su depreciacin y se realizar la comparacin con su valor recuperable en cada cierre de ejercicio. En estos casos, las causales por las que se decidi que la llave tiene vida til indefinida debern exponerse en nota a los estados contables. Cuando exista la llave de negocio con vida til indefinida, se analizar en cada cierre de ejercicio que los eventos y circunstancias que soportan esta definicin continan para ese activo. Si del anlisis realizado se produjera un cambio del activo con vida til indefinida a un activo con vida til definida, se tratar como un cambio en la estimacin contable como consecuencia de la obtencin de nuevos elementos de juicio, de acuerdo con el ltimo prrafo de la seccin 4.10 de la RT 17. La depreciacin se computar por el mtodo de la lnea recta, salvo que exista evidencia demostrativa de la existencia de otro mtodo que sea ms adecuado en las esas circunstancias. 3.4.2. Llave negativa La porcin de la llave negativa que se relacione con las expectativas de prdidas o gastos futuros esperados de un ente adquirido, que no haya correspondido reconocer como pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho momento, se reconocer en resultados en los mismos perodos a los que se imputen tales quebrantos o gastos. Si estos no se produjesen en el perodo esperado, se aplicar la norma del prrafo siguiente. El resto de la llave negativa se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos de la sociedad emisora que estn sujetos a depreciacin. 3.5. Informacin a presentar En la informacin complementaria se debe presentar la naturaleza, saldos iniciales, adiciones, bajas, depreciaciones, desvalorizaciones por disminucin de los valores recuperables, recupero de ellas, ajustes y saldos finales de las partidas que integran el rubro, separadamente para los valores originales y la depreciacin acumulada. Para la llave de negocio positiva se informar tambin: a) la vida til considerada para el clculo de la depreciacin; b) los factores que se consideraron fundamentales para estimar la vida til considerada; c) si la depreciacin se computase por un mtodo distinto al de la lnea recta, la base utilizada y las razones por las cuales se la considera ms adecuada que el mtodo de la lnea recta; d) la partida del estado de resultados que contiene la depreciacin del perodo. Para la llave negativa, tambin se informar: a) en cuanto tenga que ver con la porcin que se relacione con las expectativas de prdidas o gastos futuros esperados de un negocio adquirido o de una sociedad en la que se participa, los perodos en que se espera el devengamiento de ellos y sus respectivos importes; b) la imputacin de las depreciaciones.

Cuando las llaves de negocio estn incluidas en el rubro inversiones, deber informarse la composicin de este rubro, relacionando cada llave de negocio con su correspondiente inversin que le dio origen. No se corregirn los saldos de las llaves de negocio positiva y negativa determinados con anterioridad a la vigencia de esta resolucin tcnica. Cuando por aplicacin de esta resolucin tcnica correspondiera reducir la vida til asignada a una llave de negocio, se proceder a: 1) aplicar la seccin 8.1 (Transicin, norma general) de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general); o 2) depreciar la medicin contable al inicio del primer ejercicio de vigencia de las nuevas normas considerando: i) si la nueva vida til remanente es mayor a cinco aos: en base a su nueva vida til remanente; ii) si la nueva vida til remanente es igual o menor a cinco aos: en base a su nueva vida til remanente o en el menor plazo entre su vida til remanente, si no hubiera sido reducida, y cinco aos.

4. ARRENDAMIENTOS
4.1. Definiciones Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se indican a continuacin: Arrendamiento: es un acuerdo por el cual una persona (el arrendador) cede a otra (el arrendatario) el derecho de uso de un activo durante un tiempo determinado, a cambio de una o ms sumas de dinero (cuotas). Arrendamiento financiero: es un tipo de arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado, cuya titularidad puede ser transferida o no. En contra prestacin, el arrendatario se obliga a efectuar uno o ms pagos que cubren el valor corriente del activo y las cargas financieras correspondientes. Arrendamiento operativo: es cualquier arrendamiento que no sea financiero. Valor corriente: es la suma de dinero por la cual se puede intercambiar un activo o cancelar una deuda, entre un comprador y un vendedor experimentados, en una transaccin libre. Vida econmica: es el perodo estimado, contado desde el comienzo del arrendamiento, a lo largo del cual la empresa espera consumir los beneficios econmicos incorporados al activo arrendado. Tasa de inters implcita en el arrendamiento: es la tasa de descuento que, al comienzo del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor corriente del activo arrendado, y la suma de los valores descontados de las cuotas mnimas por el arrendamiento y el valor residual no garantizado. Cuotas mnimas: son los pagos que el arrendatario est obligado a efectuar con motivo del arrendamiento, excluyendo las cuotas contingentes, los servicios y los impuestos, ms: a) en el caso del arrendatario: todo importe garantizado por l o por alguien relacionado con l; b) en el caso del arrendador, cualquier valor residual que se le garantice (por el arrendatario, por alguien relacionado con ste, o cualquier tercero independiente); c) el pago necesario para ejercitar la opcin de compra (si el arrendatario posee la opcin, a un precio notablemente menor que el valor corriente del bien, al momento en que la opcin se vaya a ejercitar). Cuotas contingentes: son aquellas cuyos importes no han sido fijados de antemano y se determinan sobre la base de factores distintos al mero paso del tiempo. Valor residual no garantizado: es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realizacin no est asegurada o queda garantizada exclusivamente por un tercero relacionado con el arrendador. 4.2. Tipos de arrendamiento La caracterizacin de un arrendamiento como financiero u operativo debe basarse ms en la sustancia de la transaccin que en la forma del contrato. Estas son algunas situaciones en las que un arrendamiento debera clasificarse como financiero:

a) el contrato transfiere la propiedad del activo al arrendatario al final del trmino del arrendamiento; b) el arrendatario tiene la opcin de comprar el activo a un precio que se espera sea lo suficientemente ms bajo que el valor corriente esperado a la fecha de ejercicio de la opcin, de manera que, al inicio del arrendamiento, sea razonablemente seguro que la opcin se ejercer; c) el plazo del arrendamiento cubre la parte principal de la vida econmica del activo; d) al inicio del arrendamiento el valor descontado de las cuotas mnimas equivale sustancialmente al valor corriente del activo arrendado; e) la naturaleza de los activos arrendados hace que solo el arrendatario pueda utilizarlos sin incorporarles mayores modificaciones; f) el arrendatario tiene la posibilidad de resolver el contrato, hacindose cargo de las prdidas que tal cancelacin motive; g) las ganancias y prdidas motivadas por las fluctuaciones del valor residual razonable del activo, recaen sobre el arrendatario; h) el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento durante un segundo periodo, con cuotas sustancialmente menores que las del mercado. El arrendamiento de terrenos se presume operativo, sin admitir prueba en contrario, cuando el contrato no prev que la titularidad del activo pase al arrendatario durante su vigencia o a su vencimiento. 4.3. Arrendamientos financieros 4.3.1. Contabilidad del arrendatario Los arrendamientos financieros deben ser tratados del mismo modo que una compra financiada, tomando como precio de la transferencia del bien arrendado al importe que sea menor entre: a) el establecido para la compra del bien al contado; y b) la suma de los valores descontados de las cuotas mnimas del arrendamiento (desde el punto de vista del arrendatario). Para el clculo de los valores descontados se utilizar la tasa de inters implcita del arrendamiento. Si el arrendatario no la pudiese determinar, emplear la tasa de inters que debera pagar por incrementar su pasivo. 4.3.2. Contabilidad del arrendador 4.3.2.1. Caso general

Los arrendamientos financieros deben reconocerse como una cuenta por cobrar, por un importe igual al valor descontado de la suma de: a) las cuotas mnimas por el arrendamiento (desde el punto de vista del arrendador); y b) cualquier valor residual no garantizado. Para el clculo del valor descontado se utilizar la tasa de inters implcita del arrendamiento. La medicin del valor residual no garantizado se revisar peridicamente. De producirse su desvalorizacin permanente, se revisar la distribucin de los resultados financieros a lo largo del plazo de arrendamiento y se reconocer un resultado por cualquier diferencia entre: a) la medicin original ms los resultados financieros devengados, calculados considerando el valor residual anteriormente determinado; y b) la medicin original ms los resultados financieros devengados, calculados considerando el nuevo valor residual. 4.3.2.2. Caso en que el arrendador es productor o revendedor El arrendador que es productor o revendedor, reconocer los resultados derivados de una venta considerando: a) como precio de venta al menor importe entre el valor corriente del activo, y el valor descontado de los pagos mnimos (desde el punto de vista del arrendador), calculados con una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin; b) como costo del bien vendido a su medicin contable menos el valor descontado de su valor residual no garantizado.

4.4. Arrendamientos operativos Las cuotas que deban pagarse por el uso de un bien bajo un acuerdo de arrendamiento operativo deben imputarse a los perodos en que se generen las correspondientes obligaciones. 4.5. Modificaciones contractuales Cuando se efecten modificaciones al contrato original que alteren las bases que permitieron clasificar a un arrendamiento como financiero o como operativo, se considerar que existe un nuevo contrato. 4.6. Venta acompaada o seguida de arrendamiento Cuando un ente venda un bien y simultnea o seguidamente contrate con el comprador el arrendamiento del mismo bien, deber aplicar las normas que siguen. 4.6.1. Arrendamiento financiero Cuando el arrendamiento sea financiero se presume, sin admitir prueba en contrario, que la operacin es un prstamo que el arrendador le realiza al arrendatario, con el activo como garanta. En consecuencia, se mantendr el activo en la contabilidad del arrendatario y no se reconocer ningn resultado por la operacin de venta. La diferencia entre el precio de venta y el importe total de las cuotas mnimas se tratar como un costo financiero, de acuerdo con la seccin 4.2.7 (Costos financieros) de la segunda parte de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), imputndolo a los perodos correspondientes. Si el valor corriente del bien al momento de la venta es inferior a su medicin contable, no se realizar ajuste alguno, y se analizar si constituye un indicio en los trminos de la seccin 4.4.3.3 (Bienes de uso e intangibles que se utilizan en la produccin o venta de bienes y servicios o que no generan un flujo de fondos propio) de la segunda parte de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). 4.6.2. Arrendamiento operativo Cuando el arrendamiento sea operativo, primero se determinar si la medicin contable del bien a la fecha de la transaccin es superior a su valor corriente, en cuyo caso se reconocer la desvalorizacin correspondiente. Luego, se proceder como sigue: a) si el precio de venta del bien es igual o menor a su valor corriente, y el resultado de la venta fuera positivo, se reconocer como resultado del ejercicio, la diferencia entre dicho precio y la medicin contable del bien a la fecha de la transaccin; b) si el precio de venta del bien es menor a su valor corriente, el resultado de la venta es negativo y los precios establecidos para las cuotas del arrendamiento son iguales o superiores a los de mercado, se reconocer una prdida por la diferencia entre el precio de venta y la medicin contable del bien a la fecha de la transaccin; c) si el precio de venta del bien es menor a su valor corriente, el resultado de la venta es negativo y los precios establecidos para las cuotas del arrendamiento son inferiores a los de mercado: 1) se determinar la medida en que el menor precio de venta del bien se compensa con los menores pagos futuros de cuotas de arrendamientos; 2) se reconocer una prdida por la diferencia entre el precio de venta y el valor contable del bien a la fecha de la transaccin que no est compensada por los ahorros en los futuros pagos de cuotas por arrendamientos; 3) las diferencias no reconocidas como resultados por aplicacin del inciso 2) sern reconocidas como resultados a lo largo del plazo durante el cual se espera utilizar el activo arrendado; d) si el precio de venta del bien es mayor a su valor corriente: 1) se reconocer una ganancia por cualquier diferencia entre el valor corriente del bien y su medicin contable a la fecha de la transaccin; 2) el exceso del precio de venta sobre el valor corriente del bien ser reconocido como resultado a lo largo del plazo durante el cual se espera utilizar el activo arrendado. 4.7. Informacin a presentar

Las partes obligadas por acuerdos de arrendamientos presentarn en la informacin complementaria, la informacin requerida a continuacin. 4.7.1. En relacin con todos los contratos de arrendamientos Los arrendadores y los arrendatarios presentarn: a) una descripcin general de las condiciones de los contratos que sean importantes; en el caso de los arrendatarios debern cubrir como mnimo: 1) las bases de determinacin de las cuotas contingentes; 2) las clusulas que se hubieren establecido en materia de renovacin del contrato, opciones de compra y aumentos de precios; 3) las restricciones impuestas por los contratos firmados, como las referidas a distribucin de dividendos, endeudamiento, nuevos contratos de arrendamiento, etc.; b) la desagregacin por plazo de vencimiento del total de las cuotas mnimas (desde el punto de vista del arrendatario o del arrendador, segn corresponda) y de su valor actual; el arrendador financiero adems informar el total de activos por arrendamientos: 1) hasta un ao desde la fecha de los estados contables; 2) a ms de un ao y hasta cinco; 3) a ms de cinco aos; c) el total imputado a resultados en el perodo en concepto de cuotas contingentes. Los arrendatarios, adems, presentarn el importe de las cuotas mnimas a cobrar por contratos de subarrendamientos no susceptibles de cancelacin por los subarrendatarios. 4.7.2. En relacin con los contratos de arrendamientos financieros Los arrendatarios presentarn una conciliacin entre el total de las cuotas mnimas comprometidas a la fecha de los estados contables y su valor actual. Los arrendadores presentarn: a) una conciliacin entre el total de activos por arrendamientos y el valor actual de las cuotas mnimas (desde el punto de vista del arrendador) a la fecha de los estados contables; b) los ingresos financieros no devengados; c) los valores residuales no garantizados; d) la previsin para desvalorizacin sobre las cuotas mnimas a cobrar. 4.7.3. En relacin con los contratos de arrendamientos operativos Los arrendatarios presentarn los totales imputados al resultado del perodo en concepto de cuotas mnimas, y cuotas por subarrendamientos. 4.8. Norma de transicin Las normas contenidas en la seccin 4 (Arrendamientos) no se aplicarn a los contratos que hayan comenzado a ejecutarse con anterioridad al primer ejercicio de aplicacin de dichas normas. Se entender que un contrato ha comenzado a ejecutarse en la fecha que la cesin del derecho de uso se hizo efectiva.

5. REESTRUCTURACIONES
Debe reconocerse un pasivo con contrapartida en el resultado del ejercicio cuando, a la fecha de los estados contables: a) se ha decidido un cambio del alcance de la actividad del ente o de la manera de llevarla a cabo, que incluye uno o ms de los siguientes aspectos: 1) la re-estructuracin organizativa del ente, con eliminacin de niveles gerenciales o una reduccin importante de la cantidad del personal; 2) la discontinuacin de las actividades productivas o comerciales llevadas a cabo en determinados lugares; 3) la eliminacin de lneas de productos; 4) la cancelacin unilateral de contratos importantes; b) se ha elaborado un programa detallado de re-estructuracin que identifica:

1) las actividades afectadas (por ejemplo: las lneas de negocios que van a ser vendidas o liquidadas); 2) las principales localidades afectadas (por ejemplo: los pases o regiones donde se efectan actividades que sern discontinuadas o trasladadas); 3) el nmero aproximado de empleados que recibirn compensaciones por la finalizacin de sus servicios, as como los lugares donde trabajan y sus funciones; 4) los desembolsos a efectuar; 5) el momento de implementacin del plan; c) se ha creado en terceros la expectativa vlida de que el ente llevar a cabo la re-estructuracin, mediante: 1) el comienzo de su implementacin; o 2) el anuncio de sus aspectos principales a las personas afectadas (por ejemplo: clientes, proveedores, empleados o sindicatos); d) el programa de re-estructuracin se implementar tan pronto como sea posible y se completar en un lapso tal que haga improbable la introduccin de cambios significativos al plan. En el pasivo reconocido como consecuencia de una reestructuracin: a) deben incluirse los costos directos que ella demande; b) no deben considerarse: 1) los costos asociados con las actividades que se mantendrn (por ejemplo: los que ocasionen la capacitacin o la reubicacin de los empleados que continuarn prestando servicios, los de comercializacin o publicidad o las inversiones en nuevos sistemas informticos y redes de distribucin); 2) la ganancia esperada por la desafectacin de activos que la reestructuracin producir. Debe verificarse el valor recuperable de los activos correspondientes a los segmentos que se planea vender o dar de baja con motivo de la reestructuracin y cuando se produzca el retiro de dichos activos debe aplicarse la seccin 5.11.2 (Bienes destinados a su venta, incluyendo aquellos retirados de servicios) de la segunda parte de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).

6. COMBINACIONES DE NEGOCIOS
6.1. Definiciones Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se indican a continuacin: Combinacin de negocios: es una transaccin entre entes independientes que da lugar a la aparicin de un nuevo ente econmico debido a que uno de los entes se une con el otro u obtiene el control sobre los activos netos y las actividades del mismo. Una combinacin de negocios puede estructurarse de diferentes formas, en funcin de razones legales, fiscales u otras consideraciones relevantes. Puede implicar, por ejemplo: a) la compra de los activos netos o los ttulos representativos del capital de otro ente; b) la constitucin de un nuevo ente, que tome el control sobre los entes combinados; o c) la transferencia de activos netos de uno o ms de los entes combinados a otro. En algunos casos puede ocasionar tambin la disolucin o reduccin del capital de uno o ms de los entes combinados. Adquisicin: es una combinacin de negocios mediante la cual un ente (el adquirente), obtiene el control sobre los activos netos y las actividades de otro (el adquirido), a cambio de la entrega de dinero u otros activos, la asuncin de una deuda, o la emisin de capital. Se presume que se obtiene el control (y que, por lo tanto, existe un adquirente) cuando una parte compra ms de la mitad de los derechos de voto de la otra, excepto que pueda demostrarse claramente que tal propiedad no constituye control. Tambin es posible identificar a un adquirente cuando, como resultado de la combinacin, uno de los intervinientes en ella consigue: a) poder sobre ms de la mitad de los derechos de voto del otro ente, en virtud de acuerdos con otros inversores; b) poder para regir las polticas operativas y financieras del otro ente, por medio de un acuerdo o por disposicin legal;

c) poder para designar o revocar a la mayora de los miembros del rgano de administracin del otro ente; o d) poder para emitir la mayora de los votos en las reuniones del rgano de administracin del otro ente. En ocasiones es difcil identificar a un adquirente, pero normalmente existen elementos que revelan su existencia. Por ejemplo: a) el valor corriente de un ente es significativamente ms grande que el del otro participante en la operacin, en cuyo caso el ente mayor es el adquirente; b) la combinacin se efecta mediante el intercambio de acciones (ordinarias con voto) de un ente por dinero, en cuyo caso el ente que entrega el dinero es el adquirente; o c) la combinacin da lugar a que la administracin de un ente sea capaz de controlar la seleccin de los miembros de la administracin del ente combinado resultante, en cuyo caso el ente dominante es el adquirente. Unificacin de Intereses: es una combinacin de negocios mediante la cual los titulares de los entes que se combinan pasan a compartir los riesgos y beneficios futuros del ente combinado, participando en la fijacin de las polticas de gobierno, de manera talque ninguna parte puede ser vista como la adquirente del negocio de la otra. En circunstancias normales la coparticipacin de riesgos y beneficios no es posible sin un intercambio equitativo de acciones comunes entre las empresas que se combinan. Tal tipo de canje asegura que se mantendrn las participaciones relativas provenientes de los entes que se combinan, preservando as el poder de voto de las partes intervinientes. No obstante, para que sea efectivamente un intercambio equitativo, no puede haber una reduccin significativa en los derechos que corresponderan a los propietarios de uno de los entes que se combinan, puesto que entonces la influencia de estos quedara disminuida. La coparticipacin de los riesgos y beneficios del ente combinado se ve menoscabada (y la posibilidad de identificar a una parte como la adquirente se ve incrementada) cuando: a) la igualdad relativa en los valores razonables de los entes combinados se reduce, y el porcentaje de acciones ordinarias con voto intercambiadas disminuye; b) los acuerdos financieros, concluidos antes o despus de llevar a cabo la combinacin, dan alguna ventaja relativa a uno de los grupos sobre el resto de los propietarios; o c) la participacin de uno de los grupos en el patrimonio neto del ente combinado depende del comportamiento, posterior a la combinacin, del ente que controlaba previamente. Fecha de adquisicin: en una adquisicin, es la fecha en que el adquirente asume el control del patrimonio y de las operaciones del adquirido. 6.2. Normas aplicables La contabilizacin de los efectos de una combinacin de negocios se efectuar aplicando las normas de la seccin 6.3 (Adquisiciones) o de la seccin 6.4 (Unificaciones de intereses), lo que corresponda a la naturaleza de la transaccin. A este efecto se considerarn: a) las caracterizaciones presentadas en la seccin 6.1 (Definiciones); y b) la sustancia de la transaccin, por sobre su estructura o denominacin legal. 6.3. Adquisiciones 6.3.1. Criterio general Las combinaciones de negocios que, de acuerdo con las caracterizaciones presentadas en la seccin 6.1 (Definiciones), constituyan adquisiciones, darn lugar a la aplicacin del "mtodo de adquisicin", ya sea para: a) determinar las mediciones iniciales de los activos y pasivos incorporados individualmente con motivo de la transaccin; o b) determinar la medicin contable inicial de la inversin en las acciones del ente adquirido, cuando este contine funcionando con individualidad jurdica separada. De acuerdo con el mtodo referido, a la fecha de la transaccin, se aplicarn las normas de la seccin 1.3.1. (Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza control, control conjunto o

influencia significativa-Caso general) de la Resolucin Tcnica 21 (Valor patrimonial proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes relacionadas). 6.3.2. Modificaciones posteriores a la fecha de la adquisicin Se aplicarn las normas de la seccin 1.3.1.2. (Ajustes posteriores relacionados con el momento de la adquisicin) de la RT 21 (Valor patrimonial proporcional - Consolidacin de estados contables - Informacin a exponer sobre partes relacionadas). 6.4. Unificaciones de intereses Las combinaciones de negocios que de acuerdo con las caracterizaciones presentadas en la seccin 6.1 (Definiciones), constituyan unificaciones de intereses sern contabilizadas de acuerdo con el "mtodo de unificacin de intereses", segn el cual: a) los estados contables del perodo en que se produce la combinacin y los de perodos anteriores, que se incluyan como informacin comparativa, deben mostrar los importes del ente combinado, como si la unificacin de intereses se hubiese producido al comienzo del ms antiguo de los perodos presentados; b) los activos, pasivos y partidas del patrimonio neto de los entes que se combinan deben registrarse en el ente combinado, de acuerdo con las mediciones contables que tenan en los entes que se combinan, con las correcciones que fueren necesarias para: 1) uniformar los criterios contables utilizados por ellos, que deben ser aplicados a todos los perodos presentados; 2) eliminar los efectos de las transacciones entre los entes combinados; c) no se reconoce ningn nuevo valor llave, positivo o negativo; d) cualquier diferencia entre el valor nominal del capital emitido y el valor nominal del capital incorporado, se reconoce en el patrimonio neto; e) las erogaciones incurridas con motivo de la unificacin de intereses (honorarios, publicaciones, tasas de registro, etc.) se reconocen como gastos en el perodo en que se las incurre. 6.5. Efectos impositivos Una adquisicin puede motivar: a) la incorporacin de activos y pasivos cuyas mediciones contables difieran de sus bases impositivas, que son los importes con que esos mismos activos y pasivos apareceran en los estados contables si para su medicin se aplicasen las normas del impuesto sobre las ganancias; b) el derecho a utilizar quebrantos impositivos acumulados por la adquirida. Por lo tanto, el ente combinado debe reconocer, a la fecha de la adquisicin, los activos y pasivos por impuestos diferidos que resulten de las diferencias temporarias y quebrantos referidos en el prrafo anterior y que satisfagan los criterios de reconocimiento establecidos en la seccin 5.19.6.3 (Impuestos diferidos) de la segunda parte de la RT N 17(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Esto incluye a los activos y pasivos por impuestos diferidos que no hubieran sido reconocidos en los estados contables previos del ente adquirido, por no cumplir con las condiciones indicadas en dicha seccin. Si un activo por impuestos diferidos proveniente de una adquisicin no fuere reconocido por la adquirente por no darse las condiciones indicadas, y con posterioridad a la adquisicin las cumple, ser reconocido en el perodo en que cumpla las condiciones a) En ese mismo perodo, el adquirente deber: a) corregir las mediciones contables de la llave positiva y de su depreciacin acumulada, en funcin de los montos que se habran registrado si el activo por impuestos diferidos hubiera sido reconocido como un activo identificable a la fecha de la adquisicin; y b) computar un gasto por la reduccin en la medicin contable neta de la llave ocasionada por la correccin indicada. c) tratar el activo por impuesto diferido resultante, segn la seccin 5.19.6.3. (Impuestos diferidos) de la RT 17(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Este procedimiento no debe dar lugar al reconocimiento o al incremento de la medicin contable de una llave negativa.

6.6. Informacin a presentar 6.6.1. Informacin complementaria sobre combinaciones de negocios En los perodos en que se produzcan combinaciones de negocios, se informarn: a) b) c) d) e) los nombres y descripciones de las empresas combinadas; el mtodo seguido para su contabilizacin; la fecha efectiva de la combinacin a los fines contables; las operaciones que, con motivo de la combinacin, se haya decidido descontinuar; para las adquisiciones: 1) el porcentaje de acciones con voto adquiridas; 2) el costo de la adquisicin y sus posibles ajustes.

La misma informacin se suministrar respecto de las combinaciones de negocios efectuadas despus de la fecha de cierre delos estados contables, pero antes de su emisin. Si fuera imposible hacerlo, este hecho debe ser puesto de manifiesto. 6.6.2. Informacin complementaria sobre unificacin de intereses En el caso en que durante el perodo se haya producido una unificacin de intereses, deber presentarse la siguiente informacin, adems de la requerida por la seccin 6.6.1 (Informacin complementaria sobre combinaciones de negocios): a) la descripcin de los tipos y cantidades de acciones emitidas, junto con el porcentaje de acciones con voto de cada ente que se han intercambiado para efectuar la unificacin de intereses; b) las mediciones contables de los activos y pasivos con los que haya contribuido cada participante; y c) los ingresos de la explotacin y los otros ingresos de la actividad de cada ente, anteriores a la fecha de la unificacin, junto con las partidas extraordinarias y la ganancia o la prdida neta de cada uno de los entes combinados, que se hayan incluido en la ganancia o prdida neta que se muestra en los estados contables del ente combinado. La misma informacin se suministrar respecto de las unificaciones de intereses efectuadas despus de la fecha de cierre de los estados contables, pero antes de su emisin. Si fuera imposible hacerlo, este hecho deber ser puesto de manifiesto. 6.7. Norma de transicin Las normas contenidas en la seccin 6 (Combinaciones de negocios) no se aplicarn a las combinaciones anteriores al primer ejercicio de aplicacin de dichas normas. El saldo de la llave de negocio se tratara en lo sucesivo con arreglo a las normas de la seccin 3 (Llave de negocio).

7. ESCISIONES
7.1. Definiciones Una escisin puede ser: Escisin - fusin: cuando el ente escindente: a) disolvindose, destina la totalidad de sus activos y pasivos, incorporando al menos una parte a un ente existente o creando con este un nuevo ente; o b) sin disolverse, destina parte de sus activos y pasivos a: 1) la creacin -con otro ente- de un ente nuevo; o 2) su incorporacin a un ente existente. Escisin parcial propiamente dicha: cuando el ente escindente sin disolverse, destina parte de sus activos y pasivos a la creacin de uno o ms entes nuevos. Escisin total propiamente dicha: cuando el ente escindente disolvindose sin liquidarse, destina la totalidad de sus activos y pasivos a la creacin de dos o ms entes nuevos.

7.2. Normas aplicables La contabilizacin de los efectos de una escisin-fusin, se efectuar aplicando las normas contenidas en la seccin 6 (Combinaciones de negocios). En la escisin propiamente dicha (parcial o total), los activos netos escindidos deben valuarse sobre la base de los valores registrados en los libros del ente escindente.

8. INFORMACION POR SEGMENTOS

8.1. Criterio general Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que han solicitado autorizacin para hacerlo, deben presentar la informacin por segmentos preparada de acuerdo con las normas descriptas en la presente seccin, en la informacin complementaria. Los entes que no estando obligados a presentar informacin por segmentos lo hagan voluntariamente, deben respetar las normas contenidas en esta seccin. Cuando un ente presente estados contables consolidados, la informacin por segmentos que se exponga ser la referida a ellos. 8.2. Definiciones 8.2.1. Identificacin de segmentos de negocios Se considera segmento de un negocio al componente distinguible que provee productos o servicios relacionados que estn sujetos a riesgos y rentabilidades distintos a los de otros segmentos de negocios. Para determinar cuando los productos y servicios provistos por una empresa estn relacionados deben considerarse: a) b) c) d) e) su naturaleza; la de los procesos productivos; el tipo o clase de clientes que adquieren los productos o servicios; los mtodos seguidos para la distribucin de los productos o servicios; las normas diferenciadas que pudieren regular alguna de las actividades efectuadas (por ejemplo: la bancaria o la aseguradora).

8.2.2. Identificacin de segmentos geogrficos Se considera segmento geogrfico al componente distinguible que provee productos o servicios en un contexto econmico particular y que est sujeto a riesgos y rentabilidades distintos a los de otros segmentos geogrficos. Puede tratarse de un pas o un grupo de ellos, de una regin dentro de un pas o de un grupo de ellas. En la identificacin de segmentos geogrficos deben considerarse, como mnimo, los siguientes factores: a) b) c) d) e) f) las similitudes entre las condiciones econmicas y polticas; las relaciones existentes entre las operaciones en diversas reas geogrficas; el grado de proximidad de las operaciones; los riesgos asociados con las operaciones efectuadas en cada rea; las regulaciones establecidas en materia de control de cambios; los riesgos subyacentes en la realizacin de transacciones en determinadas monedas.

La identificacin de segmentos geogrficos puede basarse en la localizacin de los activos utilizados para producir los bienes o servicios o de los mercados en los que se venden. Para fijar el criterio a seguir, se evaluar cules son las fuentes predominantes de los riesgos geogrficos. 8.2.3. Segmentos sobre los que debe brindarse informacin Debe brindarse informacin sobre los segmentos cuyos ingresos provengan mayoritariamente de las transacciones con clientes, cuando: a) los ingresos por ventas a terceros y por transacciones con otros segmentos no sean inferiores al 10 por ciento del total de ingresos por ventas y transacciones internas de la totalidad de los segmentos; o

b) la ganancia o prdida del segmento no sea inferior al 10 por ciento del mayor valor absoluto entre el resultado combinado de todos los segmentos con ganancia y el resultado combinado de todos los segmentos con prdida; o c) sus activos no sean inferiores al 10 por ciento del total de activos de todos los segmentos. La informacin referida a los segmentos que no renan las condiciones recin indicadas podr ser presentada en forma individual o combinada con otros segmentos similares. Cuando los lmites del 10 por ciento enunciados: a) no se alcancen en el ejercicio corriente, pero se hayan alcanzado en el ejercicio anterior, se continuar brindando informacin para esos segmentos si los administradores del ente consideran que tiene significacin continua; b) se alcancen en el ejercicio corriente, se debe incorporar la informacin de este segmento a efectos comparativos en los estados contables correspondientes al ejercicio anterior, siempre que ello sea practicable. El total de los ingresos por transacciones con terceros que se asigne a segmentos, no podr ser inferior al 75 por ciento del total de ingresos del ente. Para dar cumplimiento a esta norma, se identificarn y agregarn segmentos adicionales, incluyendo si fuere necesario- a los que no alcancen los lmites del 10 por ciento anteriormente enunciados. Cuando una actividad este verticalmente integrada, los datos de los segmentos vendedores podrn ser expuestos individualmente, o -si existiere una base adecuada para hacerlo- combinados con los de los correspondientes segmentos compradores. 8.2.4. Clasificacin de los segmentos en primarios y secundarios A los efectos de definir la cantidad y calidad de la informacin sobre segmentos que debe presentarse, estos se clasifican en primarios y secundarios. Cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn afectados principalmente por las diferencias entre los bienes y servicios que produce, son segmentos primarios los de negocios y son segmentos secundarios los geogrficos. Inversamente, cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn afectados principalmente por el hecho de su actuacin en diferentes reas geogrficas, son segmentos primarios los geogrficos y son segmentos secundarios los de negocios. Cuando los riesgos y la rentabilidad del ente estn principalmente afectados tanto por las diferencias entre los bienes y servicios que produce como por las diferencias en las reas geogrficas en las cuales opera, se deben informar los segmentos de negocios como segmentos primarios y los segmentos geogrficos como segmentos secundarios. Generalmente, la organizacin interna de un ente y la forma en que estn estructurados sus sistemas de informacin gerencial, responde a los riesgos y las diferentes tasas de rentabilidad que enfrenta la empresa. Cuando los sistemas de informacin no brinden informacin sobre los segmentos de negocios, o en su caso, sobre los segmentos geogrficos, la direccin deber aplicarlos criterios enunciados en los prrafos precedentes para determinar los segmentos primarios y secundarios. 8.2.5. Asignaciones de activos, pasivos, ingresos y gastos Los activos, pasivos, ingresos y gastos se asignaran a los segmentos de negocios y segmentos geogrficos a los que sean directamente atribuibles o a los que puedan ser prorrateados sobre bases razonables. Cuando un ingreso o un gasto se asigne a un segmento, el activo o el pasivo relacionado se atribuir al mismo segmento. 8.2.6. Normas contables En la preparacin de la informacin por segmentos se aplicarn las mismas normas contables utilizadas para la preparacin delos estados contables. 8.3. Informacin a presentar Debe informarse la composicin de cada segmento primario o secundario sobre el que se brinda informacin. Para los segmentos de negocios, se indicarn los tipos de bienes y servicios que incluye y para los segmentos geogrficos, las reas que lo conforman.

Para cada segmento primario, se expondr: a) el total de ventas netas de bienes y servicios; si existieren transacciones entre segmentos, se las mostrar separadamente delas ventas a terceros y se incluir el correspondiente total de eliminaciones; b) su resultado; c) la medicin contable de los activos asignados a l; d) la medicin contable de los pasivos asignados a l; e) los totales correspondientes a las adiciones de bienes de uso y activos intangibles; f) los totales correspondientes a la depreciacin del perodo de los bienes de uso y activos intangibles; g) los gastos no generadores de salidas de fondos que sean importantes, que no sean los del inciso f); h) las inversiones en otras sociedades contabilizadas por el mtodo del valor patrimonial proporcional, cuando sus resultados hayan sido asignados a segmentos. Los importes informados por segmentos correspondientes a ventas, resulta dos, activos y pasivos, debern conciliarse con los totales correspondientes a los mismos conceptos que muestren los estados contables. Cuando los segmentos primarios sean de negocios, tambin se informar: a) para cada segmento geogrfico (base clientes) cuyos ingresos por ventas a clientes representan no menos del 10 por ciento del total general de ese concepto: el importe de tales ingresos; b) para cada segmento geogrfico (base activos) cuyos activos representan no menos del 10 por ciento del total de activos asignados a reas geogrficas: 1) la medicin contable de sus activos; 2) el costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y activos intangibles. Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base clientes o base activos), tambin se dar la siguiente informacin sobre los segmentos de negocios cuyas ventas a clientes no sean inferiores al 10 por ciento de las ventas totales a clientes, o cuyos activos no sean inferiores al 10 por ciento de los activos totales de todos los segmentos: a) ingresos por ventas a terceros; b) medicin contable del total de los activos; c) costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y activos intangibles. Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base activos) y la ubicacin de los activos sea distinta a la ubicacin de los clientes, deben informarse los ingresos por ventas a clientes para cada uno de los segmentos geogrficos (base clientes), cuyos ingresos no sean inferiores al 10 por ciento del total de ingresos por ventas a clientes. Cuando los segmentos primarios sean geogrficos (base clientes) y la ubicacin de los activos sea distinta a la ubicacin de los clientes, deben informarse, para cada uno de los segmentos geogrficos (base activos) cuyos ingresos o activos no sean inferiores al 10 por ciento de los correspondientes totales generales: a) la medicin contable de los activos; b) el costo de las adiciones del perodo de bienes de uso y activos intangibles. Si un segmento obtiene la mayora de sus ingresos de ventas a otros segmentos, pero sus ingresos por ventas a terceros representan no menos del 10 por ciento del total general de ventas a terceros, deben informarse: a) este hecho; b) los ingresos del segmento por ventas a terceros, y (separadamente) por transacciones con otros segmentos. En caso de existir transacciones entre segmentos, deben informarse: a) las bases empleadas para fijar los correspondientes precios internos, que deben ser los efectivamente aplicados por la empresa; b) los cambios que hubiere habido a dichas bases. En caso de cambio de los criterios aplicados para la preparacin de la informacin por segmentos: a) debe reestructurarse la informacin por segmentos comparativa, salvo que esto sea impracticable, en cuyo caso la informacin por segmento del periodo corriente debe suministrarse tanto sobre la nueva base como sobre la anterior;

b) debe informarse la naturaleza del cambio, sus razones, el hecho de que la informacin comparativa ha sido adaptada (o el hecho de que esto es impracticable) y, si fuere determinable, los efectos de la modificacin. 8.4. Norma de transicin En el primer ejercicio de aplicacin de la seccin 8 (Informacin por segmentos), podr no presentarse la informacin del ejercicio anterior, a los efectos comparativos, exigida por la seccin 8.3 (Informacin a presentar).

9. RESULTADOS POR ACCION ORDINARIA

9.1. Criterio general Las sociedades que estn en el rgimen de oferta pblica de sus acciones o ttulos de deuda o que hayan solicitado autorizacin para hacerlo, debern presentar la informacin sobre resultados por accin ordinaria indicada a continuacin. Los restantes entes podrn optar por presentar o no tal informacin. 9.2. Informacin en el estado de resultados Para cada clase de acciones ordinarias o grupo de clases de acciones ordinarias que otorguen derechos a similares dividendos, y cualquiera fuere el signo de los resultados, el estado mostrar los resultados por accin "bsico" y "diluido", calculado sobre el nmero promedio de acciones. Cuando el resultado total est parcialmente integrado por ganancias o prdidas extraordinarias, se presentarn tambin los resultados ordinarios por accin "bsico" y "diluido", calculados sobre el nmero promedio de acciones. Para la determinacin de los indicadores requeridos (y slo a este efecto): a) al resultado total (y, en su caso al ordinario): 1) se le restarn los dividendos ganados por las acciones preferidas sobre el resultado del perodo, aunque no se los haya declarado y aunque su pago pueda diferirse; 2) se le sumarn los importes que reduzcan los dividendos ganados por las acciones preferidas sobre el resultado del perodo (por ejemplo aquellos pagados o acordados durante el ejercicio corriente, pero referentes a perodos anteriores); b) el resultado por accin "bsico" se calcula considerando: 1) el nmero de acciones ordinarias en circulacin (esto es, neto de las acciones propias en cartera); ms 2) el nmero de acciones ordinarias que se emitirn para su entrega a los titulares de aportes irrevocables de capital, cuando dicha emisin sea virtualmente segura; c) el resultado por accin "diluido" se calcula considerando tanto las acciones referidas en el inciso b) como las que la empresa habra emitido y entregado si, a la fecha ms temprana posible: 1) se hubiesen convertido en acciones ordinarias todas las acciones preferidas convertibles emitidas y todos los ttulos de deuda convertibles emitidos; y 2) se hubiesen ejercido todas las opciones de suscripcin de capital emitidas, en las condiciones ms favorables para el tenedor de los ttulos convertibles, no debiendo computarse las diluciones que aumenten el resultado ordinario por accin; concordantemente, el resultado total a considerar (y, en su caso, el ordinario) ser ajustado para excluir los importes que no lo habran afectado bajo el supuesto indicado (por ejemplo: dada la existencia de ttulos de deuda convertibles en acciones no se computarn los intereses que se hubieren reconocido en el resultado del perodo, ni su efecto sobre el impuesto a las ganancias); d) se considerar el nmero promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulacin durante el perodo, para cuyo clculo se tendr en cuenta lo siguiente: 1) cuando el promedio se calcule para su empleo en la determinacin de un resultado por accin "bsico", se tendrn en cuenta las variaciones del capital ordinario y las fechas en que ellas se devengaron, salvo por lo siguiente: las modificaciones en el nmero de acciones que no provengan de aportes o retiros de los propietarios (como las capitalizaciones del ajuste integral del capital o de ganancias), se computarn como si hubieran sido hechas al comienzo del ejercicio ms antiguo por el cual se presente informacin, debiendo ajustarse retroactivamente la informacin comparativa referida a los resultados por accin ordinaria;

2) si el promedio se calcula como parte de la determinacin de un resultado por accin "diluido", se considerarn las implicaciones del supuesto indicado en el inciso c) (por ejemplo: el nmero de acciones se considerar incrementado en la fecha de emisin de obligaciones negociables convertibles y no en las fechas de las correspondientes emisiones de acciones). 9.3. Informacin complementaria Para cada dato referido al resultado por accin que se presente en el estado de resultados, se informarn el numerador y el denominador. Adicionalmente, se presentarn conciliaciones entre: a) el resultado empleado como numerador y la correspondiente cifra (resultado total u ordinario) del estado de resultados; b) el nmero promedio de acciones en circulacin y el nmero promedio de acciones diluidas. Tambin se informarn los hechos posteriores que modifiquen el nmero de acciones en circulacin.

ANEXO A - MODALIDAD DE APLICACION PARA LOS ENTES PEQUENOS (EPEQ)

Se aplicarn las normas del Anexo A de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general).

ANEXO C - ACLARACIONES SOBRE PARTIDAS O ITEMS CUBIERTOS, SU RELACION CON DETERMINADOS TIPOS DE RIESGO, INSTRUMENTOS DE COBERTURA Y EJEMPLOS DE COBERTURA DE DISTINTOS TIPOS DE RIESGO
1. Partidas o tems cubiertos y su relacin con determinados tipos de riesgo
Las partidas o tems cubiertos pueden ser: a. activos y pasivos reconocidos en el estado de situacin patrimonial; b. compromisos en firme; o c. transacciones esperadas en el futuro, no comprometidas aun, pero altamente probables (transacciones esperadas en el futuro). Las inversiones que se mantienen hasta el vencimiento no pueden ser partidas cubiertas con respecto al riesgo de tipo de inters, pero s respecto de los riesgos por diferencia de cambio en moneda extranjera y al riesgo de crdito. Los activos y pasivos de carcter no financiero slo podrn ser partidas cubiertas con respecto a: a. los riesgos asociados a las diferencias de cambio en moneda extranjera; o b. todos los riesgos que soporte en su conjunto, sin poder ser segregados. En una combinacin de empresas, un compromiso firme para adquirir una empresa slo puede ser partida cubierta respecto delos riesgos por diferencia de cambio en moneda extranjera.

2. Instrumentos de cobertura
Una opcin emitida no es un instrumento de cobertura, excepto que sea sealada como forma de compensacin de una opcin suscripta. Un activo o pasivo financiero -que no sea un derivado- puede ser instrumento de cobertura slo para los riesgos en moneda extranjera. Los ttulos que representan el capital de la empresa, no son activos financieros o pasivos financieros de la misma y por lo tanto no pueden ser instrumento de cobertura.

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento y contabilizadas segn la seccin 5.7 (Inversiones en ttulos de deuda a ser mantenidos hasta el vencimiento y no afectados por coberturas) de la segunda parte de la RT 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), pueden ser instrumentos de cobertura respecto del riesgo de cambio de las partidas en moneda extranjera. Un activo o pasivo financiero cuyo valor corriente no pueda medirse objetivamente, no puede ser un instrumento de cobertura, excepto aquellos no derivados que estn expresados en moneda extranjera, hayan sido sealados como instrumentos de cobertura del riesgo de tipo de cambio en moneda extranjera y cuyo componente de moneda extranjera pueda medirse objetivamente. Los derivados en que no intervengan terceros ajenos a la empresa -considerando el grupo econmico, si hubiera- no pueden ser instrumentos de cobertura.

3. Ejemplos de coberturas de riesgo

Los siguientes son algunos ejemplos de coberturas de los distintos tipos de riesgo tratados en esta resolucin tcnica: De valor corriente: Cobertura a la exposicin a cambios en el valor corriente de una deuda con inters fijo, como resultado de cambios en la tasa de inters. De flujo de efectivo: Cobertura de riesgo futuro de cambio en moneda extranjera, en un compromiso contractual no reconocido en el estado de situacin patrimonial para la compra de un bien pagadero en moneda extranjera. Cobertura de riesgo de cambios en los flujos de efectivo asociados con la compra proyectada de materias primas. Cobertura de riesgo de cambios en los flujos de efectivo asociados con los pagos de inters de una deuda con inters variable, como resultados de cambios en la tasa de inters, mediante una permuta financiera cuyo efecto es el cambio a inters fijo.

4. Condiciones para la existencia de cobertura y eficacia de la cobertura

Los instrumentos de cobertura deben estar relacionados con un riesgo sealado e identificado y no con riesgos generales de la empresa y deben afectar, en ltima instancia, al resultado del ente. La estrategia de gestin de riesgo de la empresa debe sealar una relacin de cobertura para el instrumento de cobertura en su conjunto. Podr excluir el componente especfico atribuido al valor tiempo de una opcin. Tambin podr sealarse una proporcin del instrumento de cobertura.

RESOLUCION TECNICA N 21 -Versin a Agosto 2008NORMAS CONTABLES PROFESIONALES: VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES- INFORMACION A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS SEGUNDA PARTE
1. MEDICIN CONTABLE DE LAS PARTICIPACIONES PERMANENTES EN SOCIEDADES SOBRE LAS QUE SE EJERCE CONTROL, CONTROL CONJUNTO O INFLUENCIA SIGNIFICATIVA.
1.1. Definiciones Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se indican a continuacin: Control: Es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa. A los fines de esta norma existe control cuando: a) La empresa inversora posee una participacin por cualquier ttulo que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias (Artculo 33, inciso 1, de la Ley de Sociedades Comerciales). Se considera que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta a travs de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o periodo intermedio de la empresa controlante; b) La empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con otros accionistas, tiene poder sobre la mayora de los derechos de voto de las acciones para: 1) definir y dirigir las polticas operativas y financieras de la emisora, y 2) nombrar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio. Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podran otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo de algn tercero respecto de las polticas operativas y financieras de otra empresa (derechos de voto potenciales). La existencia y el efecto de derechos de voto potenciales en poder de terceros que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene control sobre las decisiones de poltica operativa y financiera de la emisora. Control conjunto: Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayora de votos, en virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa. Se entiende que un socio ejerce el control conjunto en un ente, con otro u otros, cuando las decisiones mencionadas requieran su expreso acuerdo. Las pautas indicadas en la definicin de control exclusivo, son tambin aplicables en los casos de control conjunto. Influencia significativa: Es el poder de intervenir en las decisiones de polticas operativas y financieras de una empresa, sin llegar a controlarlas. Se presume que la empresa inversora ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus controladas, el 20% o ms de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar claramente la inexistencia de tal influencia. A la inversa, se presume que la empresa inversora no ejerce influencia significativa si posee, directa o indirectamente a travs de sus controladas, menos del 20% de los derechos de voto de la empresa emisora, salvo que la empresa inversora pueda demostrar la existencia de dicha influencia. El control por parte de otro inversor, no impide necesariamente que un determinado inversor pueda ejercer influencia significativa. Usualmente, la influencia significativa por parte de una empresa inversora se pone en evidencia por una o varias de las siguientes vas:

i)

ii) iii) iv) v) vi) vii)

la posesin por parte de la empresa inversora de una porcin tal del capital de la empresa emisora que le otorgue los votos necesarios para influir en la aprobacin de sus estados contables y la distribucin de utilidades; la representacin de la empresa inversora en el directorio u rganos administrativos superiores de la empresa emisora; la participacin de la empresa inversora en la fijacin de las polticas operativas y financieras de la empresa emisora; la existencia de operaciones importantes entre la empresa inversora y la empresa emisora (por ejemplo, ser el nico proveedor o cliente o el ms importante con una diferencia significativa con el resto); el intercambio de personal directivo entre la empresa inversora y la empresa emisora; la dependencia tcnica de la empresa emisora respecto de la inversora; tener acceso privilegiado a la informacin sobre la gestin de la emisora.

Al practicar la evaluacin de la existencia o no de la influencia significativa debe tambin tenerse en cuenta: a) la forma en que est distribuido el resto del capital de la empresa emisora (mayor o menor concentracin en manos de otros inversores); b) la existencia de acuerdos o situaciones que pudieran otorgar la direccin a algn grupo minoritario; c) que una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podran otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo de algn tercero respecto de las polticas operativas y financieras de otra empresa (derechos de voto potenciales). La existencia y el efecto de derechos de voto potenciales en poder de terceros que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene una influencia significativa sobre las decisiones de poltica operativa y financiera de la emisora; d) si la emisora opera bajo restricciones severas a largo plazo que deterioran significativamente su capacidad de transferir fondos a la empresa inversora. Entre los ejemplos de indicios de la incapacidad de la empresa inversora de ejercer influencia significativa en las decisiones de polticas operativas y financieras de una empresa emisora se incluyen: a) Las acciones por parte de la empresa emisora que ponen en cuestionamiento la capacidad del inversor de ejercer influencia significativa (por ejemplo, a travs de juicios contra la empresa inversora o demandas presentadas ante el organismo de control); b) la renuncia por parte de la empresa inversora a derechos significativos en su condicin de accionista de la empresa emisora; c) la concentracin del capital mayoritario de la empresa emisora en un grupo pequeo de accionistas que operan la empresa emisora sin considerar, en forma sistemtica, los puntos de vista de la empresa inversora; d) la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de mayor informacin contable que la que est a disposicin de los dems accionistas de la empresa emisora a fin de poder aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional (por ejemplo, la empresa inversora necesita informacin econmica-financiera sobre bases trimestrales y slo obtiene de la empresa emisora sus estados contables anuales); e) la no obtencin, por parte de la empresa inversora, de una confirmacin escrita de la Direccin de la empresa emisora respecto de las explicaciones e informaciones requeridas. Esta enumeracin es enunciativa y no taxativa. Ninguna de las circunstancias individuales es necesariamente concluyente en cuanto a la capacidad o no de la empresa inversora de ejercer influencia significativa en las polticas operativas y financieras de la empresa emisora. Asimismo, puede resultar necesario evaluar los hechos y circunstancias durante cierto tiempo antes de llegar a formarse una opinin al respecto. Mtodo del valor patrimonial proporcional (o mtodo de la participacin): Es un mtodo de contabilizacin segn el cual la inversin se registra inicialmente al costo, determinado segn el criterio indicado en la seccin 1.3.1.1. (Tratamiento de inversiones permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa Caso general - En el momento de la adquisicin) de esta resolucin tcnica, modificndose posteriormente el valor de la inversin para reconocer la parte que le corresponde a la empresa inversora en las prdidas o ganancias obtenidas de la empresa emisora despus de la fecha de adquisicin. Las distribuciones de ganancias acumuladas (que no sean

dividendos en acciones de la emisora) recibidas de la empresa emisora reducen el valor de la inversin. Pueden tambin necesitarse otros ajustes a dicho valor para registrar las modificaciones de la participacin de la empresa inversora en el patrimonio neto de la emisora que no hayan incidido en el estado de resultados de esta ltima (por ejemplo, las diferencias de cambio puestas en evidencia por la conversin de estados contables en moneda extranjera, y los incrementos o disminuciones por aportes de capital en los casos indicados en la seccin 1.2.n (Aplicacin del mtodo) de esta resolucin tcnica). Fecha de adquisicin: Es la fecha a partir de la cual la empresa inversora asume los derechos y obligaciones que emanan de las acciones adquiridas y, en consecuencia, tiene el control sobre las mismas. 1.2. Aplicacin del mtodo a) El mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse desde el momento en que se ejerza control, control conjunto o influencia significativa en una empresa y siempre que la inversin no haya sido adquirida y se posea con vistas a su venta o disposicin dentro del plazo de un ao, en cuyo caso deber medirse a su valor corriente o, si su obtencin fuera imposible o muy costosa, al costo original, de acuerdo con las normas de la seccin 4.3 (Determinacin de valores corrientes de los activos destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la venta) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). El plazo de venta o disposicin mencionado podr extenderse si a la fecha de adquisicin existieran circunstancias fuera del control de la empresa inversora, que probablemente demanden mayor tiempo para la concrecin de la venta o disposicin (por ejemplo, debido a la existencia de obligaciones contractuales con partes no relacionadas o disposiciones legales o reglamentarias); b) la empresa inversora debe descontinuar la aplicacin del mtodo del valor patrimonial proporcional desde la fecha en que, como consecuencia de una venta parcial o por otras circunstancias, desaparecieran los factores que justifican la aplicacin del mtodo. La medicin contable a la fecha de la descontinuacin (es decir, el valor patrimonial proporcional incluyendo, en su caso, la llave de negocio correspondiente), pasar a considerarse como una medicin que emplea valores de costo con los alcances del segundo prrafo de la seccin 5.9 (Participaciones permanentes en otras sociedades) de la segunda parte de la RT N 17(Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general); c) el mtodo del valor patrimonial proporcional debe aplicarse sobre estados contables de la empresa emisora que estn preparados de acuerdo con (o sean especialmente ajustados por la empresa inversora a): 1) Las mismas normas contables utilizadas por la empresa inversora, cuando esta posee el control o control conjunto de la empresa emisora; o 2) normas contables vigentes, cuando la empresa inversora ejerza influencia significativa en la empresa emisora; d) cuando el ejercicio econmico de la empresa emisora finalice en fecha distinta al de la empresa inversora, el mtodo se aplicar sobre estados contables especiales de la empresa emisora a la fecha de cierre de la empresa inversora. Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados contables de la empresa emisora a su fecha de cierre cuando: a) la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses; y b) la fecha de cierre de los estados contables de la emisora sea anterior a la de la inversora. En este caso se registrarn ajustes para reflejar los efectos de: 1) las transacciones o eventos significativos para la empresa inversora; y 2) las transacciones entre la empresa inversora y emisora, que hubieran modificado el patrimonio de la empresa emisora, y que hayan ocurrido entre las fechas de los estados contables de la emisora y de la inversora. Con el propsito de computar estos ajustes, la empresa inversora podr utilizar como fuente de informacin informes econmico-financieros emitidos por la direccin de la empresa emisora para el control de su gestin. En ningn caso podrn realizarse registraciones basadas en cifras presupuestadas o pronosticadas. Asimismo, en su caso, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo de la moneda argentina, de acuerdo con lo previsto en la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general);

El atributo de uniformidad establece que la extensin de los perodos contables, as como cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un perodo a otro; e) cuando la empresa emisora tenga clases de acciones en circulacin que otorguen diferentes derechos patrimoniales y/o econmicos, el clculo del valor patrimonial proporcional y la participacin sobre los resultados de la empresa inversora debern hacerse separadamente para cada una de ellas, sobre la base de sus condiciones de emisin; f) cuando el patrimonio de la empresa emisora surja de estados contables emitidos originalmente en otra moneda, estos debern ser convertidos previamente a moneda argentina mediante la aplicacin de las normas contenidas en la seccin 1 (Conversiones de estados contables para su consolidacin o para la aplicacin del mtodo del valor patrimonial o del de consolidacin proporcional) de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular); g) cuando el patrimonio neto de la empresa emisora estuviera integrado por aportes irrevocables a cuenta de futuras suscripciones de acciones, debern tenerse en cuenta los efectos que las condiciones establecidas para su conversin en acciones podran tener para el clculo del valor patrimonial proporcional; h) cuando la empresa emisora posea acciones propias en cartera, el porcentaje de tenencia de la empresa inversora y de los votos posibles en las reuniones sociales ordinarias se calculara sobre las acciones en circulacin de la empresa emisora. El costo delas acciones propias en cartera deber registrarse en la emisora como una reduccin de su patrimonio neto; i) cuando la empresa emisora adquiera acciones de la empresa inversora, para el clculo del valor patrimonial proporcional ambas debern considerar las participaciones recprocas. A tal efecto, al costo de adquisicin se adicionar la participacin sobre el resultado de la empresa emisora sin computar el resultado proveniente de su participacin en la empresa inversora. En caso que una empresa controlada posea acciones de su controlante es esencialmente lo mismo que si la controlante tuviera sus propias acciones en cartera y, por lo tanto, esta deber registrar la medicin contable de las mismas como una reduccin del patrimonio neto, de la misma forma que en el caso de las acciones propias en cartera. El mismo tratamiento deber seguir la controlada cuando el nico activo significativo de la controlante lo constituyesen las acciones de la controlada. En los restantes casos, la controlada registrara dichas acciones como activo (inversiones); j) en el estado de resultados de la empresa inversora se incluir la proporcin que le corresponda sobre el resultado de la empresa emisora, neto de eliminaciones de resultados no trascendidos a terceros y que se encuentran contenidos en los saldos finales de activos. A los efectos de la eliminacin de los resultados no trascendidos a terceros se proceder de la siguiente manera: 1. los provenientes de operaciones realizadas entre las empresas integrantes del grupo econmico, segn se lo define en la seccin 2 (Consolidacin de estados contables) de esta resolucin tcnica; debern eliminarse totalmente; 2. en los restantes casos la eliminacin se efectuar en proporcin a la participacin de la empresa inversora en la empresa emisora.

No proceder la eliminacin de resultados no trascendidos a terceros cuando los activos que los contengan se encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de operaciones realizadas con terceros (es decir, partes independientes que no ejercen control ni influencia significativa sobre la empresa inversora y la emisora) y de acuerdo con las pautas establecidas en la seccin 4.3. (Determinacin de valores corrientes de los activos destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la venta) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general); k) los dividendos en efectivo o en especie (que no sean acciones de la empresa emisora) no implican resultados para la empresa inversora, toda vez que ellos reducen el valor patrimonial proporcional de la inversin; l) si al aplicar el mtodo, la participacin de la empresa inversora en las prdidas de la emisora supera el valor contable de la inversin, la empresa inversora registrar su participacin en dichas prdidas hasta que su inversin quede valuada en cero. Las prdidas adicionales solo se reconocern si a la fecha de emisin de sus estados contables la empresa inversora tiene intenciones de continuar financiando las operaciones de la emisora y hubiere asumido compromisos para realizar aportes de capital en la emisora, en los trminos previstos en la seccin 4.2.1 (Transacciones con los propietarios o sus equivalentes) de la RT N 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales), para cubrir dichas perdidas, debiendo registrar en

consecuencia las deudas con la emisora que surjan de tales compromisos segn lo establecido en la seccin 5.18(Compromisos que generan prdidas) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Cuando esto implique que la inversora cubra las prdidas correspondientes a otros accionistas, si en perodos posteriores la empresa emisora obtiene ganancias, la empresa inversora se asignara la totalidad de esas utilidades hasta recuperar la porcin de las prdidas de los otros accionistas, previamente absorbidas; m) cuando la poltica contable de la empresa inversora sea la activacin de costos financieros generados por capital de terceros de acuerdo a lo previsto en la seccin 4.2.7.2 (Costos financieros - Tratamiento alternativo permitido) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), la empresa inversora deber imputar al valor de la inversin el costo financiero que haya incurrido para financiar total o parcialmente aportes de capital en la empresa emisora y en la medida que esta aplique dichos aportes a la construccin, produccin, montaje o terminacin de activos que renan las condiciones establecidas en la seccin 4.2.7.2 antes mencionada; n) cuando el patrimonio neto de la empresa emisora se vea modificado por aportes de capital provenientes de accionistas diferentes de la empresa inversora y sus controladas, que provoquen aumentos o disminuciones del valor patrimonial proporcional de la inversin poseda por la empresa inversora, esta reconocer una ganancia o una perdida, respectivamente. No debern reconocerse ganancias o prdidas por este tipo de transacciones cuando se presente al menos una de las siguientes condiciones: 1. La empresa emisora i) sea una sociedad recientemente constituida o no est operando; ii) se encuentre en proceso de puesta en marcha o en etapa de desarrollo, o iii) su capacidad de empresa en marcha est en duda; 2. se contemplen futuras transacciones de capital que pongan en duda la probabilidad de realizar dicha ganancia (por ejemplo, una escisin de la emisora, la recompra de acciones, etc.); 3. existan otras circunstancias similares a las anteriores que no permitan asegurar que el proceso ganancial esta completado. En estos casos, el incremento o disminucin del valor patrimonial proporcional deber considerarse en el patrimonio neto de la misma forma que la emisora trata las primas o descuentos de emisin. Dicha diferencia deber enviarse al resultado del ejercicio en funcin de la venta de la inversin o del reembolso de las acciones por reducciones totales o parciales del capital de la emisora; las diferencias de medicin de los activos netos identificables al momento de la compra que resultan de aplicar el criterio establecido en la seccin 1.3.1.1. (Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa - Caso general - En el momento de la adquisicin) de esta resolucin tcnica, debern imputarse a resultados en la inversora en funcin del consumo de dichos activos por la empresa emisora (por ejemplo: el mayor valor de los bienes de uso deber imputarse en la inversora en base a la vida til asignada a dichos bienes por la emisora; el mayor valor delos bienes de cambio deber ser cargado a resultados en la inversora en los perodos en que dichos bienes son vendidos por la empresa emisora). 1.3. Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa 1.3.1. Caso general 1.3.1.1. En el momento de la adquisicin a) Se establecer el costo de la adquisicin, teniendo en cuenta lo siguiente: 1) los bienes que la empresa inversora deba entregar se computarn a sus valores corrientes; 2) los pagos monetarios que la empresa inversora deba efectuar en fecha posterior al momento de la compra, sern descontados para estimar la suma que debera erogarse si su cancelacin se hiciera al contado; 3) las acciones que la empresa inversora deba emitir se computarn a su valor de mercado, si este existiese y fuere representativo; de no darse estas condiciones, se lo estimar sobre la base de la participacin que

dichas acciones otorguen en el valor corriente del patrimonio de la empresa inversora o de la empresa emisora, lo que fuere ms representativo; 4) los ajustes del precio de adquisicin que dependan de la concrecin de uno o ms hechos futuros se incluirn en el costo de adquisicin cuando, a la fecha de la adquisicin, se los considere probables y su importe pueda medirse sobre bases confiables; 5) los bienes y pagos monetarios que la empresa inversora deba entregar o efectuar por costos directos relacionados con la adquisicin (por ejemplo, emisin y registro de acciones, honorarios profesionales de asesores, etc.); b) se asignarn las mediciones que a la fecha de adquisicin correspondan a: 1) los activos identificables de la empresa emisora, incluyendo aquellos activos y pasivos por impuestos diferidos segn lo establecido en la seccin 6.5 (Combinaciones de negocios - Efectos impositivos) de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular), que se computarn a sus valores corrientes (con el lmite de sus correspondientes valores recuperables). Si los activos identificables incluyeran un activo intangible, el mismo se registrar como tal si cumple con los criterios establecidos en la seccin 5.13 (Otros activos intangibles) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general), incluso si no haba sido objeto de reconocimiento previo en los libros de la empresa emisora. Si su valor corriente no puede ser medido sobre bases confiables, no debe reconocerse como activo intangible independiente, pero se incluir formando parte de la llave de negocio. En ningn caso, el valor corriente por el que se reconocer inicialmente un activo intangible puede dar lugar a una llave negativa o a aumentar su saldo al momento de la compra; 2) los pasivos identificables de la empresa emisora (excepto los incluidos en el inciso 3), que se computarn a su costo estimado de cancelacin; 3) los pasivos por reestructuraciones que no estaban reconocidos por la empresa emisora, en los trminos de la seccin 5 (Reestructuraciones) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular), si la sociedad adquirente ha: i) desarrollado en el momento de la adquisicin o antes, las caractersticas principales del plan de reestructuracin; ii) dado a publicidad las caractersticas principales del plan, provocando la expectativa de que el plan se va a llevar a cabo entre los principales afectados; y iii) desarrollado las caractersticas principales del plan en planes formales detallados, dentro de los tres meses de la fecha de adquisicin o la fecha de aprobacin de los estados contables de la empresa emisora, el plazo menor; c) se establecer la proporcin que le corresponde a la empresa inversora sobre el neto de las mediciones obtenidas en el paso b) (es decir, sobre los activos netos identificables); d) si el costo de la adquisicin supera al importe de los activos netos identificables determinado en el paso c), el exceso se considerar como un valor llave positivo, a ser tratado de acuerdo con las normas contenidas en la seccin 3 (Llave de negocio) dela segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular); e) si el costo de la adquisicin es inferior al importe de los activos netos identificables determinado en el paso c), el defecto se tratar como un valor llave negativo del siguiente modo: 1) la parte relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros esperados de la empresa emisora que no haya correspondido considerar como pasivos a la fecha de la adquisicin y que pueda ser determinada de manera confiable a dicho momento, se reconocer en los resultados de los mismos perodos en que se produzcan e imputen tales gastos o prdidas. De no concretarse esos gastos o prdidas en los perodos esperados, se aplicar el paso siguiente; 2) la parte no relacionada con expectativas de gastos o prdidas futuros esperados de la empresa emisora, que puedan ser determinados de manera confiable a la fecha de la adquisicin, tendr el siguiente tratamiento: i) el monto que no exceda a la participacin de la empresa inversora sobre los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la empresa emisora, se reconocer en resultados de forma sistemtica, a lo largo de un perodo igual al promedio ponderado de la vida til remanente de los activos identificables de la empresa emisora que estn sujetos a depreciacin;

ii) el monto que exceda a los valores corrientes de los activos no monetarios identificables de la empresa emisora, se reconocer en resultados al momento de la compra. Cuando la adquisicin se lleva a cabo por medio de compras sucesivas de acciones, se aplicarn las normas de la seccin 1.3.2 (Caso especial: compras sucesivas de participaciones en sociedades) de esta resolucin tcnica. 1.3.1.2. Ajustes posteriores relacionados con el momento de la adquisicin El valor de la inversin y, en su caso, el valor llave (positivo o negativo), debern ajustarse, tan pronto: a) satisfagan los criterios que establece la seccin 4 (Elementos de los estados contables) de la segunda parte de la RT N 16 (Marco conceptual de las normas contables profesionales) los activos y pasivos identificables de la empresa emisora que a la fecha de la adquisicin no hayan sido considerados como tales por no satisfacerlos; b) las mediciones contables originales de los activos y pasivos identificables de la empresa emisora deban ajustarse si, despus de la adquisicin, se dispusiese de evidencia adicional que permita una nueva y mejor estimacin de su valor corriente al momento de la compra. La medicin contable asignada al valor llave positivo o negativo debe corregirse, como consecuencia de los dos incisos anteriores, si fuera necesario, en la medida que su ajuste: a) no lleve la medicin contable de la llave positiva por encima de su valor recuperable; y b) se realice como mximo durante el primer ejercicio anual posterior a aquel en el que la adquisicin tuvo lugar. En cualquier otro caso, los ajustes que correspondan a la participacin de la empresa inversora sobre los activos y pasivos identificables al momento de la compra deben computarse en los resultados de los perodos en los que se produzcan los hechos sustanciales que generen un reconocimiento de resultados en la empresa emisora. Si con posterioridad a la fecha de la adquisicin se resolviese cualquier contingencia que afecte el precio de la adquisicin (seccin 1.3.1.1. a) 4) de esta resolucin tcnica) y el pago del ajuste sea probable y pueda ser estimado de manera confiable corresponder: a) ajustar el costo de la adquisicin; b) tener en cuenta dicho efecto sobre la medicin contable del valor llave positivo o negativo que se hubiere registrado. 1.3.2. Caso especial: compras sucesivas de participaciones en sociedades Cuando existan inversiones anteriores y mediante nuevas adquisiciones o por otras razones se presente una situacin tal que justifique la utilizacin del mtodo del valor patrimonial proporcional, ste deber ser aplicado no solo a la nueva inversin, sino tambin a las anteriores, para lo cual se deber: a) Calcular los valores corrientes de los activos y pasivos identificables de las adquisiciones anteriores a la fecha de cada adquisicin significativa, y reconocer los valores llave positivos o negativos desde cada fecha de adquisicin, conforme lo establecido en la seccin 1.3.1 (Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa - Caso general) de esta resolucin tcnica; b) a partir de cada fecha de adquisicin, efectuar los ajustes correspondientes a la participacin de la empresa inversora en los resultados de la empresa emisora generados desde dicha fecha, teniendo en cuenta: 1) la amortizacin de los activos depreciables identificables, a partir de sus valores corrientes; y 2) la amortizacin de la diferencia entre el costo de la inversin y la participacin de la empresa inversora en el valor corriente de los activos netos identificables. El mayor o menor valor de la inversin originado en los resultados de la empresa emisora, generados desde la fecha de cada adquisicin original, debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de resultados anteriores, segn corresponda. 1.4. Tratamiento de ventas de participaciones permanentes en sociedades donde se ejerce control, control conjunto o influencia significativa

El resultado de la venta de una inversin medida por el mtodo del valor patrimonial proporcional se determinar deduciendo del precio de venta el valor en libros de la inversin, corregido -en su caso- por el valor llave y los saldos de las cuentas de patrimonio neto vinculadas a la inversin. 1.5. Informacin a exponer en los estados contables de la inversora Adicionalmente a la informacin requerida en las RT N 8 (Normas generales de exposicin contable) y N 9(Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios), los estados contables de la inversora debern incluir en la informacin complementaria: a) inversiones en sociedades a las que aplic el mtodo; b) porcentajes de participacin en el capital de cada sociedad; c) cuando la fecha de cierre de los estados contables de la sociedad emisora difiera de la fecha de cierre de los de la empresa inversora, informar sobre el cumplimiento de la seccin 1.2.d) de la segunda parte de esta resolucin tcnica; d) indicacin de si todas las sociedades emisoras utilizan los mismos criterios contables; en caso contrario, informacin de las diferencias existentes; e) el valor corriente de inversiones en empresas emisoras que tengan un valor de cotizacin; f) los motivos por los cuales se invalida la presuncin de que una empresa inversora no ejerce influencia significativa si esta llega a la conclusin de que si la ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a travs de sus controladas, menos del 20% de los derechos de voto o de los derechos de voto potenciales de la empresa emisora; g) los motivos por los cuales se invalida la presuncin de que una empresa inversora ejerce influencia significativa si esta llega a la conclusin de que no la ejerce, a pesar de poseer directa, o indirectamente a travs de sus controladas, 20% o ms de los derechos de voto o de los derechos de voto potenciales en la empresa emisora; h) la naturaleza y el alcance de cualquier restriccin que sufriesen las empresas emisoras sobre su capacidad de transferir fondos a la empresa inversora ya sea por dividendos en efectivo, pagos de prstamos o adelantos (por ejemplo, condiciones bajo las cuales se tomaron prstamos, restricciones regulatorias, etc.); i) toda participacin en las prdidas netas de una empresa emisora que no se hubiese reconocido, tanto del perodo como acumuladas, en el caso de que una empresa inversora haya discontinuado el reconocimiento de su participacin en las prdidas de la empresa emisora. Esta exigencia de informacin se entiende sin perjuicio de las normas de exposicin previstas por la Ley 19.550. 1.6. Informe del auditor Los estados contables, anuales o de perodos intermedios, de las sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa, utilizados para aplicar el mtodo del valor patrimonial proporcional, debern contar con informe de auditora o de revisin limitada de contador pblico independiente, respectivamente.

2. CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES

2.1. Alcance de la norma Esta norma se refiere a la preparacin y presentacin de estados contables consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una sociedad controlante. 2.2. Objetivos de los estados contables consolidados Los estados consolidados tienen por finalidad presentar la situacin patrimonial, financiera y los resultados de las operaciones de un grupo de sociedades relacionadas en razn de un control comn, ejercido por parte de una sociedad, como si el grupo fuera una sola sociedad con una o ms sucursales o divisiones. Ello implica presentar informacin equivalente a la que se expondra si se tratase de un ente nico, desde el punto de vista de los socios o accionistas de la sociedad controlante. De este modo, los estados consolidados suplen una deficiencia de la informacin disponible sobre los conjuntos econmicos porque permiten apreciar su tamao, volumen de operaciones, situacin patrimonial, financiera y resultados de sus operaciones. 2.3. Carcter de los estados contables consolidados

La Ley de Sociedades Comerciales establece en su artculo 62 que las sociedades controlantes debern presentar como informacin complementaria estados contables consolidados. Esta norma ha seguido el criterio de la ley. Por lo tanto, toda sociedad controlante debe presentar estados contables consolidados confeccionados de acuerdo a esta norma. 2.4. Definiciones Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se indican a continuacin: Control: Es el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una empresa. A los fines de esta norma existe control cuando: a) La empresa inversora posee una participacin por cualquier ttulo que otorgue los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias (Artculo 33, inciso 1, de la Ley de Sociedades Comerciales). Se considera que contar con los votos necesarios para formar la voluntad social implica poseer ms del 50% de los votos posibles, en forma directa o indirecta a travs de controladas, a la fecha de cierre del ejercicio o perodo intermedio de la sociedad controlante; b) la empresa inversora posee la mitad o menos de los votos necesarios para formar la voluntad social pero, en virtud de acuerdos escritos con otros accionistas, tiene poder sobre la mayora de los derechos de voto de las acciones para: 1) definir y dirigir las polticas operativas y financieras de la emisora, y 2) nombrar o revocar a la mayora de los miembros del Directorio. Una empresa puede poseer ciertos derechos sobre acciones, opciones de compra de acciones, instrumentos de deuda o capital convertibles en acciones ordinarias, u otros instrumentos similares que, si se ejercieran o convirtiesen, podran otorgarle a la empresa poder de voto adicional o reducir el poder de voto relativo de algn tercero respecto de las polticas operativas y financieras de otra empresa (derechos de voto potenciales). La existencia y el efecto de derechos de voto potenciales en poder de terceros que pueden ser actualmente ejercidos o convertidos deben tomarse en cuenta al evaluar si una empresa tiene control sobre las decisiones de poltica operativa y financiera de la emisora. Sociedad controlante: Es aquella que posee una o ms sociedades controladas. Sociedad controlada: Es aquella en que otra sociedad, en forma directa o por medio de otra sociedad a su vez controlada, posee participacin que le otorgue el control. Grupo econmico: Est constituido por el conjunto de la sociedad controlante (ya sea que ejerza el control en forma exclusiva o en conjunto) y todas sus controladas. Control conjunto: Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayora de votos, en virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una sociedad. Se entiende que un socio ejerce el control conjunto en un ente, con otro u otros, cuando las decisiones mencionadas requieran su expreso acuerdo. Las pautas indicadas en la definicin de control exclusivo, son tambin aplicables en los casos de control conjunto. Mtodo de consolidacin total: Es aquel que reemplaza los importes de la inversin en una sociedad controlada y la participacin en sus resultados y en sus flujos de efectivo, expuestos en los estados contables individuales de la controlante, por la totalidad de los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo de la controlada, y refleja separadamente la participacin minoritaria. Mtodo de consolidacin proporcional: Es aquel que reemplaza los importes de la inversin en una sociedad bajo control conjunto y la participacin en sus resultados y en sus flujos de efectivo, expuestos en los estados contables individuales de la controlante, por la proporcin que le corresponde en los activos, pasivos, resultados y flujos de efectivo, los que se agrupan con los de la controlante. Mtodo de consolidacin en una sola lnea: Es aquel que responde al mtodo del valor patrimonial proporcional (o mtodo de la participacin), mediante el cual la controlante refleja, en una nica lnea, su participacin en el patrimonio neto y en los resultados de la controlada.

Estados contables consolidados: Son los de un grupo econmico, presentados como si se tratara de un ente nico, dando adecuada consideracin a la participacin minoritaria. Estados contables individuales de la sociedad controlante: Son los confeccionados exponiendo la medicin de las participaciones en sociedades controladas de acuerdo con el mtodo del valor patrimonial proporcional (tambin llamado mtodo de la participacin o de consolidacin en una sola lnea). Participacin minoritaria: Corresponde a la participacin de los accionistas minoritarios (o no controlantes) sobre los resultados y el patrimonio neto de la sociedad controlada. Tambin incluye la porcin del capital preferido y aportes irrevocables para futuras suscripciones de capital que integran el patrimonio neto de la controlada y que no pertenecen a la sociedad controlante. 2.5. Normas de consolidacin de estados contables 2.5.1. Sociedades que integran los estados contables consolidados Como regla general, los estados contables de todas las sociedades integrantes del grupo econmico deben ser consolidados. Es decir, que los estados contables consolidados deben incluir, en principio, a la sociedad controlante y a todas sus controladas. El hecho que algunas de las sociedades miembro del grupo desarrollen actividades no homogneas entre s, no se considera razn suficiente para omitirlas de la consolidacin, sin perjuicio de la informacin adicional que deber brindarse de acuerdo con lo requerido en la seccin 2.6 (Contenido y forma de los estados contables consolidados Procedimiento de consolidacin) de esta resolucin tcnica, o, en su caso, en la seccin 8 (Informacin por segmentos) de la segunda parte de la RT N 18(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). En ocasiones, una sociedad miembro del grupo, desarrolla actividades muy heterogneas respecto de las del resto de las sociedades del grupo. Sin embargo, la omisin de su consolidacin por esta razn no es justificada, ya que se suministra mejor informacin consolidando tambin esta sociedad y presentando, en los estados contables consolidados, la informacin adicional prevista en la seccin 2.6 (Contenido y forma de los estados contables consolidados Procedimiento de consolidacin) de esta resolucin tcnica o, en su caso, en la seccin 8 (Informacin por segmentos) de la segunda parte de la RT N 18(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). 2.5.2 Sociedades controladas que no deben consolidarse Una sociedad controlada debe ser excluida de la consolidacin cuando se produzcan al menos una de las siguientes circunstancias: a) Control temporal: cuando la sociedad controlada haya sido adquirida y se mantenga exclusivamente para su venta o disposicin dentro del plazo de un ao. Este plazo podr extenderse si a la fecha de adquisicin existieran circunstancias fuera del control de la sociedad controlante, que probablemente demanden mayor tiempo para la concrecin de la venta o disposicin (por ejemplo, debido a la existencia de obligaciones contractuales con partes no relacionadas o disposiciones legales o reglamentarias); b) Control no efectivo: cuando la sociedad controlante no ejerce efectivamente el control o el mismo est restringido, por ejemplo, por convocatoria de acreedores (cuando se pierde el control total de los activos), intervencin judicial o convenios; c) No recuperabilidad de la inversin: si se ha previsionado totalmente el valor de la inversin en la sociedad controlada en los estados contables individuales de la controlante. Tal como se indica en la seccin 2.6 (Contenido y forma de los estados contables consolidados - Procedimiento de consolidacin) de esta resolucin tcnica, las evidencias que ponen de manifiesto estas circunstancias deben ser adecuadamente expuestas en notas a los estados contables consolidados, detallndose las sociedades que han sido excluidas de la consolidacin por las causas antes mencionadas. 2.5.3 Descontinuacin de la consolidacin. Prdida del control La prdida del control de una sociedad implica la no consolidacin de los estados contables de sta desde ese momento.

Si la prdida de control se produce por venta, el resultado por esta venta en los estados contables consolidados se determinar deduciendo del precio de venta el costo neto, tal como se indica en la seccin 1.4 (Tratamiento de ventas de participaciones permanentes en sociedades donde se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de esta resolucin tcnica. 2.5.4 Medicin de la inversin en los estados contables individuales de la controlante Tal como se indica en la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de esta resolucin tcnica, en sus estados contables individuales la sociedad controlante deber medir su participacin en el capital ordinario de la sociedad controlada de acuerdo al mtodo del valor patrimonial proporcional. La consolidacin de estados contables es un proceso que permite presentar de un modo diferente la misma magnitud del patrimonio neto y resultados que presenta la sociedad controlante en sus estados contables individuales. El valor del patrimonio neto y del resultado del perodo de la sociedad controlante a la misma fecha de medicin contable deber ser coincidente en los estados contables individuales y consolidados de la sociedad controlante. 2.5.5 Requisitos para la aplicacin del mtodo a) Fecha de cierre y periodo de los estados contables que se consolidan Los estados contables de todas las sociedades integrantes del grupo econmico deben ser preparados a la fecha de los estados contables consolidados (es decir, a la fecha de cierre de la sociedad controlante) y abarcando igual perodo de tiempo. No es necesario que se trate de estados contables de cierre de ejercicio, pudiendo prepararse estados contables especiales a efectos de la consolidacin. Sin embargo, podr optarse por la utilizacin de los estados contables de la controlada a su fecha de cierre cuando: a) la diferencia entre ambos cierres no supere los tres meses, y b) la fecha de cierre de los estados contables de la controlada sea anterior a la dela controlante. En este caso se registraran ajustes para reflejar los efectos de: 1) las transacciones o eventos significativos para la controlante, y 2) las transacciones entre la controlante y controlada, que hubieran modificado el patrimonio de la controlada, y que hayan ocurrido entre las fechas de los estados contables de la controlada y de la controlante. Con el propsito de computar estos ajustes, la controlante podr utilizar como fuente de informacin informes econmico-financieros emitidos por la direccin de la controlada para el control de su gestin. En ningn caso podrn realizarse registraciones basadas en cifras presupuestadas o pronosticadas. Asimismo, en su caso, se considerarn los cambios en el poder adquisitivo de la moneda argentina, de acuerdo con lo previsto en la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). El atributo de uniformidad establece que la extensin de los periodos contables, as como cualquier diferencia entre las fechas de cierre, deben conservarse de un periodo a otro. b) Moneda a emplear Los estados contables deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden (moneda de cierre), de acuerdo con lo establecido en la seccin 3.1 (Expresin en moneda homognea) de la segunda parte de la RT N 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). Los estados contables emitidos originalmente en otra moneda deben ser convertidos previamente a moneda argentina mediante la aplicacin de las normas de la seccin 1 (Conversiones de estados contables para su consolidacin o para la aplicacin del mtodo del valor patrimonial o del de consolidacin proporcional) de la segunda parte de la RT N 18 (Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular). c) Normas contables a emplear

Los estados contables de todos los integrantes del ente consolidado deben ser preparados aplicando las mismas normas contables en cuanto a: 1) Reconocimiento y medicin contable de activos, pasivos y resultados; 2) conversin de las mediciones contenidas en los estados contables, originalmente expresadas en otras monedas; 3) agrupamiento y presentacin de partidas en los estados bsicos e informacin adicional. En caso que existieran errores contables significativos en los estados contables a consolidar, la sociedad controlante deber ajustarlos previamente a las eliminaciones, para evitar su traslado a los estados contables individuales y consolidados. Si las normas contables aplicadas por las sociedades del grupo difieren entre s, la controlante deber ajustar las utilizadas por las controladas para uniformarlas con las propias. 2.5.6 Mtodo de consolidacin a) Estado de situacin patrimonial Las inversiones en sociedades controladas son sustituidas por los activos y pasivos de stas, ajustados, segn corresponda, en virtud de lo establecido en la seccin 1.3 (Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa) de esta resolucin tcnica, los que se agrupan con los de la sociedad controlante, de acuerdo con el mtodo de consolidacin total. Debe segregarse la porcin del patrimonio neto total perteneciente a la participacin minoritaria, computada luego de ajustes y eliminaciones. En el caso que los accionistas minoritarios posean acciones preferidas de las sociedades controladas, debern tenerse en cuenta las condiciones de emisin de stas para el clculo de la participacin minoritaria. En las inversiones en sociedades sobre las cuales se ejerce control conjunto se reemplaza el importe de la inversin por los importes de los activos y pasivos en las proporciones que en cada caso le correspondan a la sociedad controlante, ajustados, segn corresponda, en virtud de lo establecido en la seccin 1.3 (Tratamiento de compras de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza el control, control conjunto o influencia significativa) de esta resolucin tcnica, y se suman, lnea por lnea, con las partidas similares del estado de situacin patrimonial de la controlante, de acuerdo con el mtodo de consolidacin proporcional. b) Estado de resultados Al igual que lo dispuesto en la seccin 1 (Medicin contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que ejerce control, control conjunto o influencia significativa) de esta resolucin tcnica, para la aplicacin del mtodo del valor patrimonial proporcional, los resultados de las controladas a consolidar son aquellos generados desde la fecha de adquisicin, momento a partir del cual la controlante ejerce el control de la empresa adquirida. El resultado por las inversiones en sociedades controladas es sustituido por las partidas de los estados de resultados de las controladas, los que se agrupan con los de la sociedad controlante de acuerdo con el mtodo de consolidacin total. En el estado de resultados consolidado debe segregarse la porcin del resultado del periodo atribuible a la participacin minoritaria computada luego de ajustes y eliminaciones. El importe de los resultados ocasionados por las inversiones en sociedades sobre las cuales se ejerce control conjunto se reemplaza por los importes de los ingresos, gastos, ganancias y prdidas en la proporcin que corresponda a la sociedad controlante, los que se suman, lnea a lnea, con las partidas similares del estado de resultados de la sociedad controlante, de acuerdo con el mtodo de consolidacin proporcional. c) Estado de flujo de efectivo Al estado de flujo de efectivo de la sociedad controlante deber adicionarse la totalidad de los flujos de efectivo de las sociedades controladas, previa eliminacin de los movimientos de efectivo entre las sociedades miembros del grupo econmico, de acuerdo con el mtodo de consolidacin total. Tambin debern consolidarse los estados de flujo de efectivo de las sociedades bajo control conjunto. En este caso, debern adicionarse los flujos de efectivo en la proporcin que corresponda a la sociedad controlante, previa

eliminacin de los movimientos de efectivo entre las sociedades miembros del grupo econmico, de acuerdo con el mtodo de consolidacin proporcional. Los flujos de efectivo de las controladas a consolidar son aquellos generados o aplicados desde la fecha de la adquisicin, momento a partir del cual la controlante ejerce el control exclusivo o conjunto de la adquirida. En el estado de flujo de efectivo se incluirn los importes que se han pagado o cobrado por la compra o enajenacin de una controlada (en forma exclusiva o conjunta), netos de los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos o enajenados. Dichos flujos de efectivo deben ser presentados por separado y clasificados como actividades de inversin. La controlante debe exponer como informacin complementaria respecto de cada adquisicin y enajenacin de una controlada (exclusiva o conjunta) ocurrida durante el perodo, la siguiente informacin: el detalle y el importe de los activos y pasivos adquiridos o enajenados; la proporcin de dicho importe pagado o cobrado mediante efectivo o equivalentes de efectivo; el importe de efectivo y equivalentes con que contaba la controlada adquirida o enajenada; y el importe de los activos y pasivos, distintos de efectivo y equivalentes de efectivo, correspondientes a la controlada adquirida o enajenada, agrupados por cada una de las categoras principales. d) Eliminaciones de saldos de activos y pasivos y de operaciones 1) Sociedades controladas consolidadas mediante el mtodo de consolidacin total. Los crditos y deudas entre miembros del ente consolidado deben eliminarse totalmente, previa su adecuada conciliacin. Del mismo modo deber procederse con las operaciones entre miembros del ente consolidado. 2) Sociedades bajo control conjunto consolidadas mediante el mtodo de consolidacin proporcional Los crditos y deudas originados entre miembros del ente consolidado y sociedades bajo control conjunto deben eliminarse en proporcin a la tenencia accionaria de la sociedad controlante, previa su adecuada conciliacin. Del mismo modo deber procederse con las operaciones entre miembros del ente consolidado. e) Eliminacin de resultados no trascendidos a terceros Los resultados no trascendidos a terceros y originados por operaciones entre miembros del ente consolidado, que estn contenidos en los saldos finales de activos - como por ejemplo bienes de cambio o bienes de uso - se eliminarn totalmente. Esta eliminacin no proceder cuando los activos que los contengan se encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de operaciones realizadas con terceros y de acuerdo con las pautas establecidas en la seccin 4.3. (Determinacin de valores corrientes de los activos destinados a la venta o a ser consumidos en el proceso de obtencin de bienes o servicios destinados a la venta) de la segunda parte de la RTN 17 (Normas contables profesionales: desarrollo de cuestiones de aplicacin general). f) Tratamiento de participaciones recprocas 1) 2) 3) 4)

Cuando una controlada posea acciones de su controlante es esencialmente lo mismo que si la controlante tuviera sus propias acciones en cartera y, por lo tanto, la controlante deber exponer el costo de las mismas como una reduccin del patrimonio neto, de la misma forma que en el caso de las acciones propias en cartera. 2.6. Exposicin de los estados contables consolidados En la preparacin de los estados contables consolidados debern respetarse las normas contenidas en las RT N 8 (Normas generales de exposicin contable) y N 9 (Normas particulares de exposicin contable para entes comerciales, industriales y de servicios), as como las que siguen. a) Participacin minoritaria La porcin del patrimonio neto de sociedades controladas de propiedad de terceros ajenos al grupo econmico consolidante debe ser expuesta en el estado de situacin patrimonial consolidado como un capitulo adicional entre el Pasivo y el Patrimonio Neto, denominado Participacin de Terceros en Sociedades Controladas, salvo que se prevea el pago de dividendos en sociedades controladas u otras circunstancias que conviertan a una parte en pasivo corriente. Cuando sea el caso, la participacin minoritaria sobre el resultado deber exponerse separando la porcin ordinaria y la extraordinaria.

Las prdidas atribuibles a los accionistas minoritarios no pueden exceder al porcentaje de participacin de esos accionistas sobre el patrimonio neto de la controlada que se consolida. Tal exceso, as como cualquier prdida posterior atribuible a los minoritarios, slo ser reconocida por la controlante en la medida que esta haya asumido el compromiso de absorber las prdidas que corresponden a los minoritarios a la fecha de emisin de los estados contables. Si en perodos posteriores la controlada obtiene ganancias, la controlante se asignara la totalidad de esas utilidades hasta recuperar la porcin de las prdidas de los minoritarios previamente absorbidas. b) Procedimiento de consolidacin Se incluir una nota con una sntesis del procedimiento de consolidacin, indicando como mnimo: a) Sociedades consolidadas lnea por lnea mediante el mtodo de consolidacin total. c) En los casos en que se consoliden sociedades en las que se posee control con la mitad o menos de los votos, debern informarse los acuerdos escritos, por los cuales se posee dicho control. b) Sociedades consolidadas lnea por lnea mediante el mtodo de consolidacin proporcional. c) Sociedades medidas al valor patrimonial proporcional y que fueron excluidas del proceso de consolidacin por cumplir las condiciones indicadas en la seccin 2.5.2. (Sociedades controladas que no deben consolidarse) de esta resolucin tcnica. Se deber exponer en nota las evidencias que justifican esas circunstancias. d) Para cada una de las sociedades indicadas en a), b), y c) precedentes se detallara: 1) Participacin en el capital de la controlada, indicando cantidad por clase de acciones y porcentaje posedo del total; 2) porcentaje de votos posibles que se poseen y que permiten formar la voluntad social. e) Cuando la fecha de cierre de alguna de las sociedades controladas no coincida con la de los estados consolidados debe dejarse constancia expresa del cumplimiento de la norma 2.5.5.a) (Requisitos para la aplicacin del mtodo - Fecha de cierre y perodo de los estados contables que se consolidan) de esta resolucin tcnica. En el caso de sociedades incluidas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo al inciso c), sobre las cuales no se presente la informacin adicional prevista en la seccin 8 (Informacin por segmentos) de la segunda parte de la RT N18(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular), se incluir una nota con la siguiente informacin: 1) Motivos que justifican el tratamiento adoptado; 2) resumen de la situacin patrimonial y de los resultados correspondientes, incluyendo como mnimo: a. Totales de activos y pasivos, discriminados en corrientes y no corrientes; b. total del patrimonio neto y ajustes de ejercicios anteriores; c. resultados brutos, ordinarios, extraordinarios y resultados netos. c) Cambios en el conjunto econmico Cuando una sociedad es consolidada por primera vez o deja de serlo, sea por compras o ventas u otras circunstancias, debe exponerse tal situacin adecuadamente. En el caso que ello implique, adems, un cambio en las normas contables aplicadas, debe exponerse el cambio y sus efectos, segn lo indicado por las normas contables vigentes. A fin de asegurar la comparabilidad de los estados contables de un periodo a otro, se debe suministrar informacin adicional acerca del efecto que la adquisicin o venta de una sociedad controlada ha tenido en la situacin patrimonial, resultados y flujo de efectivo, a la fecha a la que se refieren los estados contables consolidados, hacindolo de forma comparativa con el perodo anterior, en caso de corresponder. 2.7. Transcripcin de los estados contables consolidados en los libros de la sociedad controlante Los estados contables consolidados debern ser transcriptos en el libro Inventarios y Balances de la sociedad controlante. 2.8. Informe del auditor

Los estados contables consolidados, as como los estados contables de las sociedades sobre las que se ejerce control o control conjunto, utilizados para la consolidacin, ya sean anuales o de perodos intermedios, debern contar con un informe de auditora o de revisin limitada de contador pblico independiente, respectivamente.

3. INFORMACION A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS

3.1. Definiciones Los vocablos y expresiones utilizados en esta seccin tienen los significados que se indican a continuacin: Parte relacionada: Una parte se considera relacionada con otra parte si una de ellas tiene la posibilidad de ejercer el control sobre la otra, o de ejercer influencia significativa sobre ella al tomar sus decisiones operativas y financieras. Transaccin entre partes relacionadas: Es toda transferencia de recursos u obligaciones entre partes relacionadas, con independencia de que se realice en forma onerosa o gratuita. Toda transaccin entre partes relacionadas puede tener efectos sobre la posicin financiera y los resultados del ente que informa. Las partes relacionadas pueden realizar transacciones que otras partes sin relacin no emprenderan. Adems, las transacciones entre partes relacionadas pueden realizarse por importes diferentes de los que se realizaran entre otras sin vinculacin alguna. Las registraciones contables que siguen a cualquier transferencia de recursos se basan normalmente en el precio acordado entre las partes. En el caso de operaciones entre partes independientes, el precio resulta de una negociacin libre. Cuando se trata de partes relacionadas, para fijar el precio de las transacciones se usa en la prctica una amplia variedad de mtodos y algunas veces no se fija precio alguno, realizando la transaccin a ttulo gratuito. Control: Para los propsitos de esta seccin se ejerce el control cuando se posee, directa o indirectamente a travs de entes controlados, los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones sociales o asambleas ordinarias, segn lo establecido en las secciones 1 y 2 de esta resolucin tcnica; o cuando se haya obtenido -por disposicin legal o estatutaria, o por un acuerdo escrito-un inters sustancial en el poder de voto y en el poder para influir en las polticas operativas y financieras del ente. Control conjunto: Existe cuando la totalidad de los socios o los que posean la mayora de votos, en virtud de acuerdos escritos, han resuelto compartir el poder de definir y dirigir las polticas operativas y financieras de una sociedad. Se entiende que un socio ejerce el control conjunto en un ente, con otro u otros, cuando las decisiones mencionadas requieran su expreso acuerdo. Las pautas indicadas en la definicin de control exclusivo, son tambin aplicables en los casos de control conjunto. Influencia significativa: Para los fines de esta seccin, es el poder de intervenir en las decisiones de polticas operativas y financieras de un ente, sin llegar a controlarlas. La influencia significativa puede obtenerse mediante una participacin en el capital del ente cuando se cumple lo establecido en la seccin 1 de esta resolucin tcnica, por disposicin legal o estatutaria, o por un acuerdo. Familiares cercanos de una persona fsica: Son aquellos familiares de los cuales es dable esperar que influyan sobre la persona en cuestin, o que sean influidas por ella, en sus relaciones con el ente. Tales familiares incluyen: (a) su cnyuge, concubino/a, e hijos; (b) los hijos del cnyuge o del concubino/a de la persona en cuestin; (c) familiares a cargo de la persona en cuestin o familiares a cargo de su cnyuge o concubino/a. 3.2. Tipos de relacin comprendidos Las disposiciones de esta seccin se deben aplicar nicamente cuando se dan las vinculaciones entre partes relacionadas que se describen a continuacin: a) Entes que, directa o indirectamente a travs de intermediarios, controlen (en forma exclusiva o conjunta), o sean controlados por, o estn bajo el control comn del ente que informa. Esto incluye, el ente o entes

b) c)

d)

e) f)

g) h)

controlantes, el o los controlados, y los que, sin tener una vinculacin de capitales entre s, posean una controlante comn; entes sobre los que se ejerce influencia significativa o que, inversamente, ejercen influencia significativa sobre el ente que informa; individuos que posean, directa o indirectamente, una participacin en el poder de voto del ente que informa que les permita ejercer influencia significativa sobre el mismo, as como los familiares cercanos de tales personas; personal clave de la Direccin, esto es, aquellas personas que tienen autoridad o responsabilidad en la planificacin, el gerenciamiento y el control de las actividades del ente que informa. Normalmente comprende miembros del rgano de administracin y primera lnea gerencial del ente; los familiares cercanos de cualquiera de las personas mencionadas en los prrafos c) y d); entes en los cuales cualquiera de las personas descriptas en c), d) o e) posean una participacin sustancial en el poder de voto, directa o indirectamente, o sobre los cuales tales personas puedan ejercer influencia significativa. Esto incluye los entes propiedad de miembros del rgano de administracin o accionistas importantes del ente que informa, as como los entes que tienen, en comn con el ente que informa, algn miembro clave en su direccin; negocio conjunto en el cual el ente es un socio; fondos constituidos para planes de retiro en beneficio de los empleados del ente, o de cualquier parte relacionada.

Al considerar cada posible relacin de vinculacin, el nfasis se coloca en la sustancia de la relacin, y no meramente en su forma legal. Los siguientes casos no se consideran partes relacionadas a los fines de esta seccin: a) dos entes que tienen un directivo comn, slo por el hecho de tenerlo, aunque es necesario considerar la posibilidad, y valorar la probabilidad, de que el directivo pueda influir en las polticas de ambos entes en sus relaciones mutuas; b) los proveedores de fondos de financiacin; sindicatos de trabajadores; empresas de servicios pblicos; organismos gubernamentales, en el curso de sus relaciones normales con el ente y en virtud de las mismas (aunque puedan condicionar la libertad de accin del ente o participar en su proceso de toma de decisiones); y c) cualquier mero cliente, proveedor, concesionario, distribuidor o agente en exclusiva con los que el ente realiza un significativo volumen de transacciones, simplemente en virtud de la dependencia econmica resultante de las mismas. 3.3. Informacin a exponer Si se han producido transacciones entre las partes relacionadas, el ente que informa debe exponer, en nota a sus estados contables, la naturaleza de las relaciones existentes con las partes relacionadas, as como los tipos de transacciones y los elementos de las mismas que sean necesarios para una adecuada comprensin de los estados contables. Tales elementos pueden incluir, entre otros: a) los importes de las transacciones, en totales por tipo de transaccin, y b) los saldos originados por tales transacciones. La informacin mencionada debe exponerse en forma separada para cada una de las siguientes categoras de partes relacionadas: controlante; entes que ejercen control conjunto; controladas; entes sobre los que se ejerce influencia significativa o que, inversamente, ejercen influencia significativa sobre el ente que informa; negocios conjuntos en los que el ente es un socio; personal clave de la Direccin; otras partes relacionadas.

Los siguientes son ejemplos de situaciones donde la existencia de partes relacionadas requiere su exposicin, en el perodo correspondiente, por parte del ente emisor de los estados contables: compras o ventas de bienes de cambio (terminados o no); compras o ventas de otros activos; saldos al cierre del periodo originados por estas transacciones (bienes de cambio, bienes de uso, etc.); prestacin o recepcin de servicios; acuerdos de representacin; acuerdos sobre arrendamientos financieros; transferencias de investigacin y desarrollo; acuerdos sobre licencias; financiacin (incluyendo prstamos y aportes de capital, ya sean en efectivo o especie); garantas y avales; contratos de gerenciamiento; y cancelacin de obligaciones en nombre del ente o por el ente en nombre de otra parte relacionada.

Cuando exista control, la identidad de las partes relacionadas debe ser objeto de revelacin en los estados contables, con independencia de que se hayan producido transacciones entre las mismas. Las partidas de contenido similar pueden presentarse agrupadas, a menos que su desagregacin sea necesaria para comprender los efectos de las operaciones entre partes relacionadas en los estados contables del ente. La exposicin de las transacciones entre entes de un mismo grupo que se consoliden es innecesaria en los estados contables consolidados, ya que en ellos se da informacin de la controlante y las controladas como si fueran una sola entidad. Las transacciones realizadas con otros entes cuyas participaciones se presentan medidas por el mtodo del valor patrimonial proporcional en los estados contables consolidados, y por lo tanto no quedan eliminadas, deben ser informadas por separado como operaciones entre partes relacionadas.

FUNDAMENTOS DE ESTA RESOLUCION TECNICA

I. INTRODUCCION
En el perodo de consulta sobre el P6RT (Proyecto N 6 de resolucin tcnica), la Comisin Especial de Normas de Contabilidad y Auditora del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos (CECYT) resolvi incluir en el borrador de la RT N 18(Normas contables profesionales: desarrollo de algunas cuestiones de aplicacin particular), nicamente ciertas cuestiones vinculadas con la aplicacin del valor patrimonial proporcional y la consolidacin de estados contables y constituir una Comisin Especial de Estudio, aprobada por la Junta de Gobierno de la F.A.C.P.C.E., para que realizara un anlisis integral de las RT N 4 (Consolidacin de estados contables ) y 5 (Medicin contable de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa), con el objetivo de continuar con el proceso de armonizacin con las normas internacionales de contabilidad. En ese marco, tambin se incorpor el anlisis de la informacin a exponer sobre partes relacionadas. Esta Resolucin Tcnica establece normas que en los casos de consolidacin de estados contables y valor patrimonial proporcional, reemplazan a las RT N 4 (Consolidacin de estados contables) y 5 (Medicin contable de participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce control, control conjunto o influencia significativa).

II. TEMAS QUE TRATA ESTA RESOLUCION TECNICA

1. VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL
1.1. Definicin de control Se incorpora el concepto de "influencia dominante", previsto en la NIC 27.12, estableciendo la existencia de control con la mitad o menos de los votos, pero limitndola slo a los casos en que el poder para controlar las decisiones de la emisora surja de acuerdos escritos con otros accionistas. 1.2. Definicin de control conjunto En lnea con la definicin de la RT N 14, se aclara que un socio ejerce control conjunto cuando no existiendo control exclusivo por parte de un socio, su participacin puede servir para formar la mayora (por ejemplo, en una sociedad de tres accionistas, con participaciones equivalentes, la unin de dos de ellos a travs de acuerdos escritos, implicara que ambos ejercen un control conjunto sobre la sociedad). 1.3. Definicin de influencia significativa a) Se incorpora la presuncin de influencia significativa con el 20% o ms de los votos, en forma directa o indirecta, salvo prueba en contrario, en lnea con la NIC 28.4. A la inversa, se incorpora la presuncin de inexistencia de influencia significativa con menos del 20% de los votos, salvo prueba en contrario. b) Se incluyen ejemplos de indicios que demostraran la inexistencia de influencia significativa. 1.4. Definicin del mtodo del valor patrimonial proporcional (o mtodo de la participacin) Se incorpora la definicin del mtodo (costo de adquisicin ms participacin en los resultados de la emisora generados a partir de la compra), en lnea con lo establecido en la NIC 28.6. 1.5. Aplicacin del mtodo b) Inversin temporal Se excluye la aplicacin del mtodo cuando la inversin hubiera sido adquirida y se posea con vistas a su venta o disposicin dentro del plazo de un ao, pudiendo extenderse dicho plazo si a la fecha de adquisicin existieran circunstancias fuera del control de la empresa inversora que probablemente demanden mayor tiempo para la concrecin de la venta o disposicin, de acuerdo con lo establecido en la NIC 28.8. b) Desfasaje en las fechas de cierre Se establece que cuando existan diferencias entre las fechas de cierre de la inversora y la emisora, debern registrarse ajustes para reflejar los efectos de:

1) las transacciones o eventos significativos para la empresa inversora y 2) las transacciones entre la empresa inversora y emisora, que hubieran modificado el patrimonio de la empresa emisora, y que hayan ocurrido entre las fechas de los estados contables de la emisora y de la inversora, en lnea con lo establecido en la NIC 27.19. La aplicacin de esta excepcin requiere que la fecha de cierre de los estados contables de la emisora sea anterior al cierre de la inversora. c) Aportes irrevocables Se indica que debern tenerse en cuenta los efectos que las condiciones establecidas para su conversin en acciones podran tener para el clculo del valor patrimonial proporcional. d) Acciones propias en cartera Se establece que el costo de las acciones propias en cartera sea registrado en la emisora como una reduccin de su patrimonio neto. e) Participaciones recprocas Se fija el criterio a seguir en los casos de participaciones reciprocas de acciones. En el caso de la controlante, se establece que las acciones de sta, posedas por la controlada sean tratadas como acciones propias en cartera. En tanto que la controlada registre su participacin en la controlante como activo (inversin), salvo que las acciones de la controlada fueran el nico activo significativo de la controlante, en cuyo caso, tambin se trate como acciones propias en cartera. f) Resultados no trascendidos a terceros i) se requiere que los resultados no trascendidos a terceros que se encuentran contenidos en los saldos finales de activos provenientes de operaciones entre la controlante y sus controladas, sean eliminados totalmente, siguiendo lo establecido en la NIC 27.18 y SIC 3; ii) se establece que los resultados no trascendidos a terceros no se eliminen cuando los activos que los contengan se encuentren medidos a valores corrientes determinados sobre la base de operaciones entre partes independientes. g) Patrimonio neto negativo de la emisora Se establece que las prdidas que superen el valor de la inversin no sean reconocidas, salvo que la empresa inversora hubiera asumido compromisos de aportes de capital en la emisora, en lnea con lo establecido en la NIC 28.22. h) Activacin de costos financieros Se establece que cuando la poltica contable de la empresa inversora sea la activacin de costos financieros, se impute al valor de la inversin el costo financiero que haya incurrido para financiar parcial o totalmente aportes de capital en la emisora y en la medida que sta los destine a la construccin, produccin, montaje o terminacin de activos que renan las condiciones previstas en la seccin 4.2.7.2 de la RT N 17. i) Transacciones de capital en la empresa emisora

Se establece que los cambios en el patrimonio neto de la emisora por aportes de capital de accionistas ajenos a la inversora y sus controladas, que aumenten o disminuyan el valor patrimonial proporcional de la inversora, sean registrados como ganancia o prdida, respectivamente, salvo situaciones en las que no pueda asegurarse que el proceso ganancial esta completado. 1.6. Tratamiento de compras de participaciones permanentes a) Costo de adquisicin. Determinacin de los activos y pasivos identificables Se aclara que un activo intangible solo deber registrarse si se dan las condiciones previstas por la RT N 17 para la registracin de activos intangibles y en la medida que el valor corriente pueda ser medido sobre bases confiables. Asimismo, se indica que en ningn caso la registracin del intangible puede llevar a registrar una llave negativa o a aumentar su saldo al momento de la compra. b) Tratamiento de compras sucesivas Se fija el tratamiento de las compras anteriores a la aplicacin del mtodo. Para cada compra significativa debern calcularse los valores corrientes de los activos y pasivos identificables y reconocerse los valores llave positivos o

negativos desde la fecha de cada adquisicin, en lnea con lo establecido en las NIC 28.17 y 22.38. Asimismo, se establece que el mayor o menor valor de la inversin originado en los resultados de la empresa emisora generados desde la fecha de adquisicin original debe tener como contrapartida un resultado del ejercicio o un ajuste de resultados anteriores, segn corresponda. 1.7. Informe del auditor sobre estados contables de la emisora Se aclara que el requisito de informe de auditor sobre los estados contables de la emisora ser de auditoria o de revisin limitada segn se trate de estados contables anuales o de periodos intermedios, respectivamente.

2. CONSOLIDACION DE ESTADOS CONTABLES

2.1. Actividades muy heterogneas En lnea con la NIC 27.14, se establece incluir en la consolidacin a las sociedades que tengan actividades muy heterogneas, por cuanto se considera que se suministrar mejor informacin incluyndolas, y brindando informacin adicional, sobre los distintos segmentos de negocio, en los casos que reunieran las condiciones establecidas en la seccin 8 de la RT N 18,o sobre su situacin patrimonial y los resultados, cuando no se expusiera la informacin por segmentos. 2.2. Sociedades que no deben consolidarse Por no brindar utilidad, se establece no consolidar cuando el control es temporal, debido a la adquisicin de la inversin para su venta o disposicin dentro del plazo de un ao, o cuando su valor estuviera totalmente previsionado. Asimismo, se propone no consolidar cuando el control no es efectivo (por ejemplo, por convocatoria de acreedores, intervencin judicial o convenios). 2.3. Participacin minoritaria Se establece que la participacin minoritaria sea computada luego de ajustes y eliminaciones, en lnea con el criterio del punto2.5.6 inciso a) y e) de esta resolucin tcnica) y con la NIC 27.18. 2.4. Estado de flujo de efectivo Se fijan ciertas pautas a considerar en la preparacin de este estado, en lnea con la NIC 7. Particularmente, se requiere que los importes pagados o cobrados por la compra o enajenacin de una sociedad controlada (en forma exclusiva o conjunta), netos delos saldos de efectivo y equivalentes de efectivo adquiridos o enajenados, sean expuestos como actividades de inversin. Tambin se requiere la exposicin de informacin complementaria respecto de cada adquisicin y enajenacin ocurrida durante el perodo. 2.5. Cambios en el conjunto econmico Se establece, con fines de comparabilidad, la exposicin de informacin adicional sobre el efecto que la adquisicin o venta de una sociedad controlada ha tenido en la situacin patrimonial, en los resultados y en el flujo de efectivo consolidados.

3. INFORMACION A EXPONER SOBRE PARTES RELACIONADAS

3.1. Definicin de parte relacionada En lnea con la NIC 24, se ampla la definicin de parte relacionada, incluyendo no solo a entes controlantes, controlados y sobre los que se ejerza o que, inversamente, ejerzan influencia significativa sobre otro, sino tambin, a individuos que ejerzan influencia significativa, y al personal clave de la direccin, as como a sus familiares cercanos. 3.2. Informacin a exponer Se precisa que la informacin a exponer deber contemplar la naturaleza de la relacin, los importes de las transacciones, en totales por tipo de transaccin y por categora de parte relacionada, y los saldos originados por tales transacciones, en lnea con lo establecido en la NIC 24.