Activo Corriente

Bancos
Clientes
iva por cobrar
inventario
seguro pagado x ad
total
Activo No Corriente
equipo de transporte
deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi
total de quipo de oficina
total
otros activos
otros activos

BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA ALVIS S.A

2010
2009
88342
260975.2
87400
52472
21383
56007.05
98350
34763
20400
20400
315875 424617.25
420000
7000
413000
84000
1400
82600
495600

612235
16750
595485
53218
1890
51328
646813

60000

22712

871475

1094142

83140
41175
25445
18900
168660

98535
67586.25
45350.75
23320
234792

115000

95800

Total pasivo

283660

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

763550.25

Pasivo + patrimonio

871475 1094142.25

Total activos
PASIVO
proveedor
iva por pagar
isr por pagar
acreedor
Pasivo a corto plazo
Pasivo de largo plazo
prstamos

ANLISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL DE LA EMPRESA ALVIS S.A

ACTIVO
Activo Corriente
Caja
Clientes
iva por cobrar
inventario
seguro pagado x ad
total
Activo No Corriente
equipo de transporte
deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi
total de quipo de oficina
total
otros activos
otros activos

Total activos

2010 %
88342
87400
21383
98350
20400
315875
420000
7000
413000
84000
1400
82600
495600

10%
10%
2%
11%
2%

47%

9%

2009
260975.2
52472
56007.05
34763
20400
424617.25
612235
16750
595485
53218
1890
51328
646813

60000

7%

22712

871475

100%

1094142

PASIVO
Pasivo de corto plazo
proveedor
iva por pagar
isr por pagar
acreedor
Pasivo de largo plazo
prstamos

83140
41175
25445
18900

29%
15%
9%
7%

98535
67586.25
45350.75
23320

115000

41%

95800

Total pasivo

283660

100%

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

85%
15%

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

100%

Pasivo + patrimonio

871475

763550.25
1094142.25

%
24%
5%
5%
3%
2%

Caja
30%
25%
20%
15%
24%

10%

54%

5%

10%

0%

5%

2%

100%

30%
20%
14%
7%
29%

100%
79%
21%

100%

2010

2009

En el periodo 2009 en la Empresa Alvis en caja era de 24% para el ao 2010

disminuyo al 10%, esto quiere decir que hubo menos ventas para el ao 2010.

24% para el ao 2010

ventas para el ao 2010.

ANLISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL

2010
Activo Corriente
Bancos
Clientes
iva por cobrar
inventario
seguro pagado x ad
total
Activo No Corriente
equipo de transporte
deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi
total de quipo de oficina
total
otros activos
otros activos

Total activos

88342
87400
21383
98350
20400
315875

2009
2
260975.2
52472
56007.05
34763
20400
424617.25

420000
7000
413000
84000
1400
82600
495600

612235
16750
595485
53218
1890
51328
646813

60000

22712

871475

1094142

83140
41175
25445
18900

98535
67586.25
45350.75
23320

PASIVO
Pasivo de corto plazo
proveedor
iva por pagar
isr por pagar
acreedor
Pasivo de largo plazo
prstamos

115000

95800

Total pasivo

283660

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

763550.25

Pasivo + patrimonio

871475

1094142.25

CE GENERAL

Variacin Absoluta
Variacin Relativa
172633.2
195%
-34928
-40%
34624.05
162%
-63587
-65%
0
0%

192235
9750
182485
-30782
490
-31272

46%
139%
44%
-37%
35%
-38%

-37288

-62%

222667.25

26%

15395
26411.25
19905.75
4420

19%
64%
78%
23%

-19200

-17%

46932

17%

100000
75735.25

20%
86%

175735.25

30%

Activo Corriente
Bancos
Clientes
iva por cobrar
inventario
seguro pagado x ad

2010

2009

88342
87400
21383
98350
20400

260975.2
52472
56007.05
34763
20400

total
Activo No Corriente
equipo de transporte
deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi

315875

424617.25

420000
7000
413000
84000
1400

612235
16750
595485
53218
1890

total de quipo de oficina

total
otros activos
otros activos

82600
495600

51328
646813

60000

22712

Total activos

871475

1094142

83140
41175

98535
67586.25

isr por pagar

acreedor
Pasivo a corto plazo
Pasivo de largo plazo
prstamos

25445
18900
168660

45350.75
23320
234792

115000

95800

(ACT
CORRIENTE)

(
CORRIENTE

PASIVO
proveedor
iva por pagar

Total pasivo

283660

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

763550.25

Pasivo + patrimonio

871475 1094142.25

2010

2009

1.81

1.87

1. Liquidez General
( )/( )

VECES

2. Prueba cida
(ACT CTE - INVENTARS)/(PASIV
CORRIENTE)

1.29

1.66

52.38%

111.15%

3. Prueba defensiva
( )/(PAS T)

4. Capital de Trabajo
(ACTIVO CORRIENTE - PASIVO
CORRIENTE)

S/. 147,215.00 S/. 189,825.25

5. Periodo promedio de cobranza

(. 360)/( )

25.20

38.4
DIAS

1. En la empresa Albis este ratio quiere decir que el activo corriente en ao 2009 represento
un 1.87 veces mas grande que el pasivo corriente, pero en ao 2010 presento 1.81 veces mas
grande que el pasivo corriente.
2. En la Empresa Albis este ratio quiere decir que para el ao 2010 contaba con 1.29 , quiere
decir que excluye inventarios ya que es la parte menos lquida que en el ao 2009, que tiene
1.66 de liquidez
3. En la empresa Albis para el ao 2010 contabamos con 52.38% de liquidez para operar sin
recurrir a los flujos de ventas, a diferencia del 2009 ha aumento al 111.15% de liquidez

4. En la Empresa Albis tanto como en el ao 2010 y 2009 no contamos con capacidad

economica para responder obligaciones con terceros.
5. En la Empresa Albis este ratio quiere decir que las cuentas por cobrar que estan criculando
para los aos 2010 tardan un promedio de 25 das para convertise en efectivo y en el ao
2009 en 38 das.

ESTADO DE GG/PP
Ventas
Costo de ventas
Resultado Bruto

2010
305460
82800
222660

2009
525680
115700
409980

Gastos de ventas
Gastos Administrativos
Resultados de operacin

33000
70400
119260

61000
112200
236780

Gastos Financieros
Gastos Diversos
Utd antes de imp.

3000
3000
113260

3000
3000
230780

25445
87815

67230
163550

Impuestos
Utilidad neta

2010
88342

2009
260975.2

87400

52472

iva por cobrar

inventario
seguro pagado x ad
total
Activo No Corriente
equipo de transporte
deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi
total de quipo de oficina
total
otros activos
otros activos

21383
98350
20400
315875

56007.05
34763
20400
424617.25

420000
7000
413000
84000
1400
82600
495600

612235
16750
595485
53218
1890
51328
646813

60000

22712

Total activos

871475

1094142

83140
41175
25445
18900
168660

98535
67586.25
45350.75
23320
234792

115000

95800

Total pasivo

283660

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

763550.25

Pasivo + patrimonio

871475 1094142.25

Activo Corriente
Bancos
Clientes

PASIVO
proveedor
iva por pagar
isr por pagar
acreedor
Pasivo a corto plazo
Pasivo de largo plazo
prstamos

2010

1. Rotacion de cartera
(.
360)/

2. Rotacion de caja y bancos

( 360)/

3. Rotacion de Activos Totales

/( )

4. Rotacion de Activo Fijo

2009

45.60
7.89

104.12
das

27.16 das
13.25 veces

178.72

0.35
veces

0.48

0.62

0.81

/( )
veces

1) Esto quiere decir que la empresa en el periodio del 2009 convierte en efectivo sus cuentas por cobrar en
promedio de 27 dias o 13 veces en este ao, a difenrecia del ao 2010 demora mas las cuentas por cobrar
en convertirse en efecitvo a 45 dias o 7 veces en este ao.
2) El periodo del 2010 contamos con liquidez para cubrir 104 dias de ventas, pero en cambio
en el 2010 demora mas, ya que contamos con 178 dias de lquidez para cubrir las ventas.
3) Es decir que la empresa en el ao 2009 estuvo colocando en sus clientes 0.48 veces el valor de la
inversion efectuada, a diferencia en el 2010 bajo al 0.35 veces el valor de la inversion efectuada a sus
clientes.
4) Esto quiere decir que la empresa esta colocando en el mercado en el ao 2009 0.62 veces y en el ao
2010 0.81 el valor de lo invertido en activo fijo.

ESTADO DE GG/PP
Ventas
Costo de ventas
Resultado Bruto

2010
305460
82800
222660

2009
525680
115700
409980

Gastos de ventas
Gastos Administrativos
Resultados de operacin

33000
70400
119260

61000
112200
236780

Gastos Financieros
Gastos Diversos
Utd antes de imp.

3000
3000
113260

3000
3000
230780

25445
87815

67230
163550

Impuestos
Utilidad neta

Activo Corriente

2010

2009

Bancos

88342

260975.2

Clientes
iva por cobrar

87400
21383

52472
56007.05

inventario

98350

34763

seguro pagado x ad
total
Activo No Corriente

20400
315875

20400
424617.25

equipo de transporte

420000

612235

deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi

7000
413000
84000
1400

16750
595485
53218
1890

total de quipo de oficina

82600

51328

total
otros activos
otros activos

495600

646813

60000

22712

Total activos

871475

1094142

83140
41175
25445
18900
168660

98535
67586.25
45350.75
23320
234792

115000

95800

PASIVO
proveedor
iva por pagar
isr por pagar
acreedor
Pasivo a corto plazo
Pasivo de largo plazo
prstamos

Total pasivo

283660

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

763550.25

Pasivo + patrimonio

871475 1094142.25

2010

Estructura del capital

2009

S/. 0.48

S/. 0.43

33%

30%

37.75

76.93

( )/

Endeudamiento
( )/( )

Cobertura de Gastos Financieros

( )/(
)

Cobertura de Gastos Fijos

veces

3.16

3.65

( bruta )/( jos)

Esto nos da entender que en ao 2009 por cada unidad monetaria aportada por el dueo hay 0.43 soles aportado por los acr

Es decir que en nuestra empresa analizada para el 2010, el

33% de los activos totales es financiado por los acreedores
y de liquidarse estos activos totales al precio en libros quedara un saldo de 30% de su valor, despus del pago de
obligaciones vigentes.

Es decir que en la empresa en el ao 2009 su cobertura de gastos financieros fue de 76.93, a diferencia que en el ao 2010 fu

ESTADO DE GG/PP
Ventas

2010
305460

2009
525680

Costo de ventas
Resultado Bruto

82800
222660

115700
409980

Gastos de ventas

33000

61000

70400
119260

112200
236780

Gastos Financieros
Gastos Diversos

3000
3000

3000
3000

Utd antes de imp.

113260

230780

25445
87815

67230
163550

Gastos Administrativos
Resultados de operacin

Impuestos
Utilidad neta

r el dueo hay 0.43 soles aportado por los acreedores.

zada para el 2010, el

o por los acreedores
saldo de 30% de su valor, despus del pago de las
es.

ue de 76.93, a diferencia que en el ao 2010 fue de 37.75

2010
88342
87400
21383
98350
20400
315875

2009
260975.2
52472
56007.05
34763
20400
424617.25

420000
7000
413000
84000
1400
82600
495600

612235
16750
595485
53218
1890
51328
646813

60000

22712

871475

1094142

83140
41175
25445
18900
168660

98535
67586.25
45350.75
23320
234792

115000

95800

Total pasivo

283660

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

763550.25

Pasivo + patrimonio

871475 1094142.25

Activo Corriente
Bancos
Clientes
iva por cobrar
inventario
seguro pagado x ad
total
Activo No Corriente
equipo de transporte
deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi
total de quipo de oficina
total
otros activos
otros activos

Total activos
PASIVO
proveedor
iva por pagar
isr por pagar
acreedor
Pasivo a corto plazo
Pasivo de largo plazo
prstamos

ESTADO DE GG/PP
Ventas
Costo de ventas
Resultado Bruto

2010
305460
82800
222660

2009
525680
115700
409980

1 Rendimiento sobre el patrimonio

( )/( atrim)

Gastos de ventas
Gastos Administrativos
Resultados de operacin

33000
70400
119260

61000
112200
236780

( )/( )

Gastos Financieros
Gastos Diversos
Utd antes de imp.
Impuestos
Utilidad neta

3000
3000
113260

3000
3000
230780

25445
87815

67230
163550

Rebimiento sobre la inversion

UT. Activo
(.
) / ( )

UT. Ventas
(.
t) /

Margen de Utilidad Bruta

( )/

Margen neto de utilidad

( )/( )

2010
14.94%

2009
21.42%

10%

15%

13%

21%

Esto quiere decir que la empresa Alvis en el ao 2009 esta generando una utilidad de 21% po
cada unidad monetaria invertido en sus activos, y en el 2010 esta generando una utilidad de
13%.

37%

44%

En a Empresa Alvis este ratio nos indica que por cada unidad monetaria vendida hemos
obtenido una utilidad de 44% en el 2009 y en el 2010 fue de 37%

73%

78%

En la Empresa Alvis este ratio indica que en el 2009 por cada unidad monetaria que vendio la
obteniendo asi una utilidad bruta de 78% a diferencia del 2010 que disminuyo al 73% en la ut

39%

40%

Esto quiere decir que en el periodo 2009 por cada unidad monetaria que vende la empres
una utilidad neta del 40% y en el 2010 hubo una disminucin al 39% en la utilidad neta.

En la Empresa Alvis este ratio significa que por cada unidad monetaria que mantiene el dueo
el 2009 genera un rendimineot de 21.42 % sobre el patrimonio. Y en ao 2010 genera un 14.9
de rendimiento sobre el patrimonio

En la Empresa Alvis este ratio quiere decir que por cada unidad monetaria en el 2009 en los ac
produjo en ese ao un rendimiento de 15 % sobre la inversion. Pero en el ao 2010 bajo a un
rendimiento sobre la inversion

ad monetaria que mantiene el dueo en

monio. Y en ao 2010 genera un 14.94%

unidad monetaria en el 2009 en los activos

ersion. Pero en el ao 2010 bajo a un 10 % en

sta generando una utilidad de 21% por

2010 esta generando una utilidad de

nidad monetaria vendida hemos

cada unidad monetaria que vendio la empresa

el 2010 que disminuyo al 73% en la utilidad bruta

nidad monetaria que vende la empresa obtiene asi

inucin al 39% en la utilidad neta.

Activo Corriente
Bancos
Clientes
iva por cobrar
inventario
seguro pagado x ad
total
Activo No Corriente
equipo de transporte
deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi
total de quipo de oficina
total
otros activos
otros activos

Total activos
PASIVO
proveedor
iva por pagar
isr por pagar
acreedor
Pasivo a corto plazo
Pasivo de largo plazo
prstamos

2010
88342
87400
21383
98350
20400
315875

2009
260975.2
52472
56007.05
34763
20400
424617.25

420000
7000
413000
84000
1400
82600
495600

612235
16750
595485
53218
1890
51328
646813

60000

22712

871475

1094142

83140
41175
25445
18900
168660

98535
67586.25
45350.75
23320
234792

115000

95800

Total pasivo

283660

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

763550.25

Pasivo + patrimonio

871475 1094142.25

ESTADO DE GG/PP
Ventas
Costo de ventas
Resultado Bruto

2010
305460
82800
222660

2009
525680
115700
409980

Gastos de ventas
Gastos Administrativos
Resultados de operacin

33000
70400
119260

61000
112200
236780

Gastos Financieros
Gastos Diversos
Utd antes de imp.

3000
3000
113260

3000
3000
230780

25445
87815

67230
163550

Impuestos
Utilidad neta

2010
EVA
Calculo UODI
Capital
CPPC

2009

S/. 87,815.00 S/. 163,550.00

S/. 500,000.00 S/. 600,000.00

Activo Corriente
Bancos
Clientes
iva por cobrar
inventario
seguro pagado x ad
total
Activo No Corriente
equipo de transporte
deprecicion.acum.transp
total eq tranporte
equipo de oficina
deprecia acum.eq.ofi
total de quipo de oficina
total
otros activos
otros activos

2010

2009

88342
87400
21383
98350
20400
315875

260975.2
52472
56007.05
34763
20400
424617.25

420000
7000
413000
84000
1400
82600
495600

612235
16750
595485
53218
1890
51328
646813

60000

22712

871475

1094142

PASIVO
proveedor
iva por pagar

83140
41175

98535
67586.25

isr por pagar

acreedor

25445
18900

45350.75
23320

Pasivo a corto plazo

168660

234792

Pasivo de largo plazo

prstamos

115000

95800

Total pasivo

283660

330592

PATRIMONIO
Capital
Utilidades

500000
87815

600000
163550.25

Total patrimonio

587815

763550.25

Pasivo + patrimonio

871475 1094142.25

Total activos

Estado de ganancias y perdidas

2010
S/. 1,760,614.00
S/. 496,164.00
S/. 1,264,450.00

2009
S/. 2,625,857.00
S/. 735,239.00
S/. 1,890,618.00

Gastos de ventas
Gastos Administrativos
Utilidad Operativa

S/. 726,837.00
S/. 101,250.00
S/. 436,363.00

S/. 1,033,943.00
S/. 367,869.00
S/. 488,806.00

Gastos Financieros
Gastos Diversos
Utilidad antes de impuestos

S/. 21,069.00
S/. 11,005.00
S/. 404,289.00

S/. 88,822.00
S/. 157,601.00
S/. 242,383.00

S/. 10,154.00
S/. 394,135.00

S/. 9,486.00
S/. 232,897.00

Ventas
Costo de ventas
Utilidad Bruta

Impuestos
Utilidad neta

2010
Dupont

2009
46%

22%

( n mt)/(ct
T.)

Tenemos que en los aos 2009 y 2010 por cada unidad

monetaria invertida en los activos de rendimiento de 22% y
46% respectivamente, sobre los capitales invertidos.

2010 por cada unidad

e rendimiento de 22% y
capitales invertidos.

APALANCAMIENTO OPERATIVO
APALANCAMIENTO OPERATIVO

APALANCAMIENTO OPERATIVO

APALANCAMIENTO FINANCIERO
APALANCAMIENTO FINANCIERO

APALANCAMIENTO FINANCIERO

En la Empresa ALVIS S.A nos indica que

un valor 78% con relacion al ao interior que es de
7 % del indice del endeudamiento.

MIENTO OPERATIVO
=

UAI
COSTO DE VENTAS
11326000.00% =
8280000.00%

137%

IENTO FINANCIERO
=

UTILIDAD NETA
UAI
2010
8781500.00%
11326000.00%

78%

2009
16355000.00%
23078000.00%

71%

ALVIS S.A nos indica que en el ao 2010 el indice del aplancamiento financiero tuvo
on relacion al ao interior que es de 71% ,en relacin a los 2 aos una disminucion de
el endeudamiento.