1. RATIOS DE LIQUIDEZ 2.1.

Liquidez General
L.G. = D+E+R D c/p = 2,684.00+41,366.00 37,467.00 = 1.18

2.2. Liquidez Restringida

L.R. = D+E D c/p = 2,684.00 + 00.00 37,467.00 = 0.07

2.3. Liquidez Absoluta

L.A. = D D c/p = 2,684.00 37,467.00 = 0.07

Lectura Liquidez General: Por cada S/. 1.00 de deuda corriente hay S/. 1.18 como posibilidad de liquidez. Liquidez Restringida: Por cada S/. 1.00 de deuda corriente hay S/. 0.07 de iliquidez. Liquidez Absoluta: Por cada S/. 1.00 de deuda corriente hay S/. 0.07 de iliquidez. Interpretacin: Para interpretar se debe conocer:
DETALLE Lmite financiero Ratio financiero Supervit o dficit L.G. S/. 1.00 S/. 1.18 S/. 0.18 L.R. S/. 1.00 S/. 0.07 S/. -0.93 L.A. S/. 1.00 S/. 0.07 S/. -0.93

Hallando el esquema mnimo del capital de trabajo para no entrar en problema de iliquidez Liquidez General
L.G. = D+R D c/p = 1.18 100% D 100% R

Liquidez Absoluta

L.A.

D D c/p

= 0.07

Dficit unitario D c/p

= =

0.93 37,467.00

Dficit total

= 34,844.31

D.T. 34,844.31 = = 84% R 41,366.00

Conclusin Liquidez General: Para tener S/. 1.176 de liquidez se debe hacer efectivo el 100% del realizable. Liquidez Absoluta: La empresa para no caer en iliquidez debe hacer efectivo al da de hoy el 84% del realizable de su empresa. Entonces la estructura del esquema mnimo del capital de trabajo ser:
100% D 84% R

2. RATIOS DE GESTIN 3.1. Gestin del Realizable

Rotacin = II + operacin de orgen - IF 00.00+137,889.00-41,366.00 = = 4.67 veces (II+IF)/2 (00.00+41,366.00)/2 Nmero de das 360 = = G.R. 4.67

Plazo promedio =

77.09 das

3.2. Gestin de las Deudas a Corto Plazo

Rotacin = II + operacin de orgen - IF 00.00+113,069.00-35,537.00 = = 4.36 veces (II+IF)/2 (00.00+35,537.00)/2
Nmero de das 360 = = G. D c/p 4.36

Plazo promedio =

82.57 das

Lectura Gestin del Realizable: Durante el ao se estima que las mercaderas e renuevan cada 77 das; es decir, aproximadamente 5 veces al ao.

 Gestin de las Deudas a Corto Plazo: Durante el ao se estima que las deudas con nuestros proveedores se cancelaron aproximadamente 4 veces al ao siendo el pazo promedio de pago de 83 das. Interpretacin Gestin del Realizable
DETALLE Estndar interno Estndar externo DAS 40 50

1RA COMPARACIN DETALLE DAS Estndar interno 40 Ratio proyectado 77 Atraso 37

Gestin de las Deudas a Corto Plazo
Compras promedio =

2DA COMPARACIN DETALLE DAS Estndar externo 50 Ratio proyectado 77 Atraso 27

Compras al crdito N meses al ao

113,069.00 12

9,422.42

DETALLE Poltica de crdito DETALLE Saldo terico

DAS 60

MESES 2

POLTICA*COMPRAS PROMEDIO 9,422.42*2=18,844.84

1RA COMPARACIN DETALLE DAS Poltica de crdito 60 Ratio proyectado 83 Atraso 23

Conclusin

2DA COMPARACIN DETALLE IMPORTE Saldo terico 18,844.84 Ratio proyectado 35,537.00 Saldo vencido 16,692.16

Gestin del Realizable: la empresa tiene una tendencia desfavorable de 37 y 27 das respecto al record de la empresa y al mercado de la competencia respectivamente. Gestin de las Deudas a Corto Plazo: Existe un atraso de 23 das al pago de proveedores y una deuda vencida de S/. 16,692.16. 3. RATIOS DE SOLVENCIA

3.1. Solvencia General o Autonoma Financiera

S.G. = Inversin total Deuda total = 68,353.00 37,467.00 = 1.82

3.2. Solvencia General o con Apalancamiento Financiero

S.G. = Deuda total = Patrimonio neto 37,467.00 30,886.00 = 1.21

Lectura Solvencia General o Autonoma Financiera: Por cada S/. 1.00 de deuda total hay S/. 1.82 como respaldo de la inversin total. Solvencia General o con Apalancamiento Financiero: Por cada S/. 1.00 de recursos del patrimonio neto hay S/. 1.21 de recuro de terceros. Interpretacin Solvencia General o Autonoma Financiera
DETALLE Limite financiero
Recproco =

% 50
1 1.82 = 55%

1 = S.G. o Autonoma Financiera

COMPARACIN DETALLE Limite financiero Ratio proyectado Exceso de endeudamiento

% 50 55 5

Se prev un mayor endeudamiento expresado en 5% significando perdida de economa financiera; es decir, hay mayor riesgo de la inversin frente a la deuda, esto significa que se debe cuidar con mayor eficacia la inversin. Solvencia General o con Apalancamiento Financiero
DETALLE Limite financiero % 100

El ratio debe ser expresado en porcentaje.

COMPARACIN DETALLE Ratio proyectado (endeudamiento) Limite financiero (patrimonio neto) Exceso de capital ajeno
Conclusin

% 121 100 21

Solvencia General o Autonoma Financiera: Por cada S/. 1.00 invertido hay S/. 0.55 de capital de terceros y S/. 0.45 de recursos propios.
55% Capital de terceros 45% Capital propio

Solvencia General o con Apalancamiento Financiero: Por cada S/. 1.00 invertido S/. 0.17 de endeudamiento y S/. 0.83 de capital propio.
55% Capital de terceros 45% Capital propio