AUMENTO DE 17,6% NO VOLUME FINANCEIRO, LUCRO LQUIDO DE R$689 MILHES E MARGEM EBITDA DE 53,5% NO 3T13

Barueri, 04 de Novembro de 2013 A Cielo S.A. (BM&FBOVESPA: CIEL3 / OTC: CIOXY) anuncia hoje seus resultados do terceiro trimestre de 2013. As demonstraes financeiras consolidadas da Companhia so apresentadas de acordo com o padro contbil internacional - IFRS (International Financial Reporting Standards) emitido pelo IASB (International Accounting Standards Board) e de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil.

DESTAQUES 3T13
Volume financeiro de transaes no critrio mercado totalizou R$113,2 bilhes, aumento de 17,6% em relao ao 3T12, ou R$16,9 bilhes; no critrio contbil, o volume foi R$112,8 bilhes, aumento de 17,8% em relao ao 3T12, ou R$17,0 bilhes; Receita operacional lquida totalizou R$1,7 bilho, aumento de 31,6% em relao ao 3T12, ou R$417,6 milhes, e aumento de 8,4% em relao ao 2T13, ou R$134,4 milhes; Receita lquida de Antecipao de Recebveis* totalizou R$146,7 milhes, aumento de 9,5% em relao ao 3T12, ou R$12,7 milhes, e aumento de 8,9% em relao ao 2T13, ou R$12,0 milhes; Antecipao de Recebveis atingiu 16,6% sobre o volume financeiro de crdito, aumento de 6,1 pontos percentuais em relao ao 3T12 e aumento de 0,5 ponto percentual em relao ao 2T13; EBITDA de R$929,7 milhes, aumento de 19,0% em relao ao 3T12, ou R$148,7 milhes, e aumento de 8,2% em relao ao 2T13, ou R$70,6 milhes; Margem EBITDA de 53,5%, reduo de 5,6 pontos percentuais em comparao ao 3T12 e estvel em relao ao 2T13; Lucro lquido Cielo totalizou R$689,2 milhes, aumento de 17,0% em relao ao 3T12, ou R$100,3 milhes, e aumento de 10,6% em relao ao 2T13, ou R$65,9 milhes; Margem de lucro lquido Cielo de 39,6%, reduo de 4,9 pontos percentuais em relao ao 3T12 e aumento de 0,8 ponto percentual em comparao ao 2T13; Melhor companhia no setor de servios financeiros no anurio poca Negcios 360o, da revista poca Negcios - Premiada pela 2 vez consecutiva; A melhor na categoria servios financeiros no ranking As Melhores da Dinheiro 2013, da revista Isto Dinheiro Premiada pela 3 vez consecutiva; Eleita uma das 150 Melhores Empresas para Trabalhar em ranking da revista Voc S/A - Premiada pela 13 vez consecutiva; 2 lugar no ranking As Melhores em Gesto de Pessoas, na categoria de 1.001 a 2.000 funcionrios, do Valor Econmico e Aon Hewitt; 1 na categoria instituies financeiras (exceto bancos) do ranking 2013 Latin America Executive Team, da revista Institutional Investor: melhor equipe de Relaes com Investidores, melhor CEO e melhor CFO, nomeados por sell side e buy side, melhor profissional de RI e terceiro melhor profissional de RI, por buy side; 3 lugar entre As Melhores Companhias para os Acionistas 2013, na categoria de companhias com receita lquida entre R$ 5 bilhes e R$ 15 bilhes, da revista Capital Aberto; Vencedora do Prmio Destaque Setorial como a melhor em criao de valor do setor de Servios Financeiros em 2012, segundo Associao Brasileira das Companhias Abertas (Abrasca);

RESULTADOS 3T13

Lanamento da evoluo do Cielo Mobile, que traz a plataforma de pagamento mvel mais completa para o mercado.

*Receita lquida do custo de captao (ver explicao em anlise gerencial da Receita de Antecipao de Recebveis)
Destaques Operacionais e Financeiros Cartes de Crdito e Dbito Volume Financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Cartes de Crdito Volume financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Cartes de Dbito Volume financeiro de transaes (R$ milhes) Quantidade de transaes (milhes) Receita Operacional Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) % Margem EBITDA Lucro Lquido Cielo (R$ milhes) % Margem Lquida 70,341.5 868.4 61,133.8 774.4 65,651.7 813.9 15.1% 12.1% 7.1% 6.7% 3T13 3T12 2T13 3T13 X 3T12 17.8% 14.9% 3T13 X 2T13 7.7% 8.2%

112,783.1 1,532.5

95,754.4 1,334.2

104,690.7 1,415.8

42,441.6
664.1 1,738.9 929.7
53.5%

34,620.6
559.8 1,321.3 781.0
59.1%

39,039.0
601.9 1,604.5 859.1
53.5%

22.6% 18.6% 31.6% 19.0% (5,6) p.p. 17.0% (4,9) p.p.

8.7% 10.3% 8.4% 8.2% (0,1) p.p. 10.6% 0.8 p.p.

689.2

588.9

623.3

39.6%

44.6%

38.8%

DESEMPENHO OPERACIONAL 3T13

Volume Financeiro de Transaes

No 3T13, a Cielo capturou 1,533 bilho de transaes, um crescimento de 14,9% em relao ao 3T12 e de 8,2% sobre o 2T13. O volume financeiro de transaes totalizou R$112,8 bilhes, representando um acrscimo de 17,8% quando comparado aos R$95,8 bilhes no mesmo perodo em 2012 e aumento de 7,7% em relao ao 2T13. Especificamente com cartes de crdito, o volume financeiro de transaes processadas totalizou R$70,3 bilhes no 3T13, o que representou um crescimento de 15,1% em relao ao 3T12 e aumento de 7,1% em relao ao 2T13. Com a modalidade cartes de dbito, o volume financeiro de transaes processadas totalizou R$42,5 bilhes no 3T13, um crescimento de 22,6% em relao ao 3T12 e aumento de 8,7% em relao ao 2T13. De acordo com o critrio mercado que considera todo o crdito parcelado no momento da compra, o volume financeiro capturado teve a seguinte evoluo:
Volume Financeiro Capturado critrio Mercado Volume de Crdito (R$ milhes) Quantidade de Transaes de Crdito (milhes) Volume de Dbito (R$ milhes) Quantidade de Transaes de Dbito (milhes) Volume Financeiro Capturado Total (R$ milhes) Quantidade Total de Transaes (milhes) 3T13 70.759,1 587,4 42.441,6 664,1 113.200,6 1.251,5 3T12 61.632,9 523,5 34.620,6 559,8 96.253,5 1.083,3 2T13 3T13 X 3T12 3T13 X 2T13 67.324,1 14,8% 5,1% 526,2 12,2% 11,6% 39.039,0 22,6% 8,7% 601,9 18,6% 10,3% 106.363,1 17,6% 6,4% 1.128,1 15,5% 10,9%

RESULTADOS 3T13

Pontos de Venda Ativos e Base de Equipamentos O nmero de pontos de venda ativos totalizava 1,42 milho ao final do 3T13, o que representa um aumento de 9,8% sobre o 3T12 e um aumento de 3,4% sobre o 2T13. So considerados ativos aqueles pontos de venda que realizaram pelo menos uma transao nos ltimos 60 dias.
CLIENTES CREDENCIADOS Ponto de Vendas Ativos em 60 dias (mil) 3T13 1,417 3T12 1,291 2T13 1,370 3T13 X 3T12 3T13 X 2T13 9.8% 3.4%

A base instalada de POS teve um crescimento de 5,5% em relao ao mesmo trimestre do ano anterior e um crescimento de 0,5% em relao ao 2T13. Observa-se que neste trimestre a base de POS instalada ficou praticamente estvel em funo da otimizao de nossa cadeia logstica ao acelerar o processo de desinstalao e reciclagem dos equipamentos realizada no trimestre anterior. O equipamento WiFi/GPRS terminou o 3T13 representando 54% da base instalada.
POS # POS Instalado % Wireless 3T13 1,751 54% 3T12 1,659 44% 2T13 1,742 52% 3T13 X 3T12 3T13 X 2T13 5.5% 0.5%
10,1 p.p 2,4 p.p

DESEMPENHO FINANCEIRO 3T13

Receita Lquida
3T13 X 3T12 A receita lquida da Companhia e de suas controladas, proveniente da captura, transmisso, processamento e liquidao financeira das transaes realizadas com cartes de crdito e dbito, aluguel de POS e outras receitas, aumentou R$417,6 milhes, ou 31,6%, para R$1.738,9 milhes no 3T13, comparada com R$1.321,3 milhes no 3T12. Esse aumento est relacionado substancialmente consolidao das demonstraes financeiras da Merchant e-Solutions (Me-S), iniciada a partir do 4T12, e expanso dos negcios da Companhia. 3T13 X 2T13 Em relao ao 2T13, a receita lquida da Companhia e de suas controladas aumentou R$134,4 milhes, ou 8,4%, comparada com R$1.604,5 milhes no 2T13. O acrscimo nas receitas lquidas est substancialmente relacionado expanso dos negcios da Companhia e ao impacto da apreciao do dlar na receita gerada nos EUA.

Custo dos Servios Prestados

3T13 X 3T12

RESULTADOS 3T13

O custo dos servios prestados aumentou R$235,0 milhes, ou 55,7%, para R$657,0 milhes no 3T13, comparado com R$422,0 milhes no 3T12. Esse aumento ocorreu principalmente em decorrncia dos seguintes fatores: (i) Aumento de R$150,9 milhes pelo aumento dos custos das controladas, impactado principalmente pela consolidao da Me-S que teve incio no 4T12, portanto no considerada no 3T12; Aumento de R$33,5 milhes referente ao acrscimo dos fees pagos s bandeiras dado o aumento do volume de transaes;

(ii)

(iii)

Aumento de R$26,5 milhes referente ao custos relacionados aos servios de logstica, processamento e principalmente em manuteno e ativao de terminais, devido troca de aparelhos descontinuados por novos, aumento dos equipament os de tecnologia wireless, atualizao das verses dos terminais, elevao no volume de manuteno de terminais e aquisio de insumos de terminais no 3T13. Acrscimo de R$18,8 milhes devido ao aumento nos custos de depreciaes e amortizaes, justificado principalmente em funo da amortizao do intangvel dada a consolidao da Cielo USA, renovao do parque instalado de POS e do aumento dos equipamentos de captura wireless na base total;e

(iv)

(v)

Aumento de R$5,3 milhes em custo com salrios em virtude do reajuste de 7,5% definido pelo acordo com o sindicato e aumento no quadro de funcionrios.

3T13 X 2T13 O custo dos servios prestados aumentou R$47,1 milhes, ou 7,7%, para R$657,0 milhes no 3T13, comparado com R$609,9 milhes no 2T13. Esse aumento ocorreu principalmente em decorrncia dos seguintes fatores: (i) Acrscimo de R$16,3 milhes referente ao aumento dos custos das controladas, impactado principalmente pela Merchant e-Solutions devido aumento do volume de transaes e apreciao do dlar mdio mediante o real; Acrscimo de R$14,3 milhes referente ao aumento dos fees pagos s bandeiras, dado o aumento do volume de transaes; Acrscimo de R$12,4 milhes devido ao aumento nos custos relacionados aos servios de logstica e processamento, principalmente em manuteno e ativao de terminais, devido troca de aparelhos descontinuados, contnua atualizao das verses dos terminais, elevao no volume de manuteno de terminais e aquisio de insumos de terminais no 3T13; e Aumento de R$4,1 milhes em custo com salrios em virtude do reajuste de 7,5% definido pelo acordo com o sindicato e aumento no quadro de funcionrios.

(ii)

(iii)

(iv)

Despesas Operacionais
3T13 X 3T12
RESULTADOS 3T13 4

As despesas operacionais aumentaram R$58,6 milhes, ou 30,6%, para R$250,0 milhes no 3T13, comparadas aos R$191,4 milhes no 3T12. As despesas operacionais aumentaram em decorrncia principalmente da consolidao das demonstraes financeiras da Me-S, iniciada partir do 4T12. As principais variaes so como seguem:

Despesas de pessoal. As despesas de pessoal apresentaram um aumento de 33,8%, ou R$18,1 milhes, para R$71,5 milhes no 3T13, comparados com os R$53,4 milhes no 3T12. Essa variao decorre, principalmente da consolidao da Me-S, do reajuste nos salrios definido pelo acordo com o sindicato e pelo aumento do quadro de funcionrios da Companhia e de suas controladas. Despesas gerais e administrativas. As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciao, aumentaram 43,4%, ou R$18,7 milhes, para R$61,7 milhes no 3T13, comparadas com os R$43,0 milhes no 3T12. Essa variao ocorreu principalmente em virtude da consolidao da Me-S a partir do 4T12. Despesas de vendas e marketing. As despesas de vendas e marketing diminuiram 25,0% ou R$15,4 milhes, para R$46,1 milhes no 3T13, comparadas com os R$61,5 milhes no 3T12. Essa variao decorre da reduo de realizao de campanhas com parceiros (franquias e bandeiras) e da reduo de aes de vendas e marketing compartilhados realizadas em parceria com os bancos emissores no 3T13. Equivalncia patrimonial. O resultado de equivalncia patrimonial gerou uma variao de R$1,4 milho, para R$0,5 milho de receita no 3T13, comparadas com R$0,9 milho de despesa no 3T12. O acrscimo est relacionado ao melhor resultado lquido das controladas em conjunto Paggo e Orizon em relao ao 3T12. Outras despesas operacionais lquidas. As outras despesas operacionais lquidas aumentaram R$32,8 milhes, ou 106,0%, para R$63,8 milhes no 3T13, comparadas com os R$31,0 milhes no 3T12. O acrscimo est substancialmente relacionado : (i) reviso dos critrios de recuperabilidade dos saldos em aberto dos clientes bloqueados por fraude e (ii) aumento no valor de crditos incobrveis.

3T13 X 2T13 Em relao ao 2T13, as despesas operacionais aumentaram R$14,5 milhes, para R$ 250,0 milhes ou 6,2%, comparadas com R$235,5 milhes. As principais variaes so como seguem: Despesas de pessoal. As despesas de pessoal aumentaram 9,5%, ou R$6,2 milhes, para R$71,4 milhes no 3T13, comparados com os R$65,2 milhes no 2T13. Essa variao decorre, principalmente, do reajuste de 7,5% nos salrios definido pelo acordo com o sindicato no 3T13 e da modificao do quadro de funcionrios da Companhia e de suas controladas Despesas gerais e administrativas. As despesas gerais e administrativas, excluindo depreciao, diminuram 3,9%, ou R$2,5 milhes, para R$61,7 milhes no 3T13, comparadas com os R$64,2 milhes no 2T13. Essa variao ocorreu em razo dos reduo nos gastos no 3T13 com servios profissionais relacionados a criao de novos produtos, servios e desenvolvimento de sistemas corporativos. Despesas de vendas e marketing. As despesas de vendas e marketing diminuiram 8,5% ou R$4,3 milhes, para R$46,2 milhes no 3T13, comparadas com os R$50,5 milhes no 2T13. Essa variao decorre do menor
RESULTADOS 3T13

volume de iniciativas de vendas e marketing compartilhados com bancos emissores no 3T13 comparado ao trimestre anterior. Equivalncia patrimonial. O resultado de equivalncia patrimonial gerou uma variao de R$0,1milho de R$0,5 milho de receita no 3T13, comparadas com R$0,4 milhes de receita no 2T13. Esse acrscimo representa um melhor resultado lquido das controladas em conjunto Paggo e Orizon no 3T13 em relao ao 2T13.

Outras despesas operacionais lquidas. As outras despesas operacionais lquidas aumentaram R$14,4 milhes, ou 29,1%, para R$63,8 milhes no 3T13, comparadas com os R$49,4 milhes no 2T13. O acrscimo est substancialmente relacionado reviso dos critrios de recuperabilidade dos saldos em aberto dos clientes bloqueados por fraude.

EBITDA
O EBITDA a medida utilizada pela Administrao da Companhia para demonstrar seu desempenho. O EBITDA totalizou R$ 929,7 milhes no 3T13, aumento de 19,0% em relao ao 3T12 e aumento de 8,2% sobre o 2T13. O EBITDA corresponde ao lucro lquido, acrescido do imposto de renda e contribuio social, das despesas de depreciao e amortizao e do resultado financeiro. Ressalta-se que, para o seu clculo, ao lucro lquido da Controladora acrescida a participao dos acionistas que no da Cielo S.A. O EBITDA no uma medida contbil utilizada nas prticas contbeis adotadas no Brasil, no representa o fluxo de caixa para os perodos apresentados e no deve ser considerada como alternativa ao lucro lquido na qualidade de indicador de desempenho operacional ou como uma alternativa ao fluxo de caixa na qualidade de indicador de liquidez.

RESULTADO FINANCEIRO
3T13 X 3T12 O resultado financeiro totalizou R$219,1 milhes no 3T13, um aumento de 10,1% em relao ao 3T12, que obteve um resultado de R$198,9 milhes. Receitas financeiras. As receitas financeiras aumentaram R$0,2 milho, ou 3,7%, para R$5,4 milhes no 3T13, comparadas com os R$5,2 milhes no 3T12. Despesas financeiras. As despesas financeiras aumentaram R$54,4 milhes, ou 275,2%, para R$74,3 milhes no 3T13, comparadas com os R$19,8 milhes no 3T12. Essa variao decorre substancialmente da apropriao dos juros sobre emprstimos e financiamentos relacionados a operao de emisso de Bonds e novos contratos de Finame em R$19,2 milhes e aumento do volume de operaes de antecipaes efetuadas com bancos emissores para fomentar a operao de ARV, em R$ 33,9 milhes. Antecipao de recebveis e ajuste a valor presente. A receita com antecipao de recebveis lquida do ajuste a valor presente aumentou R$74,1 milhes, ou 34,7%, para R$287,4 milhes no 3T13, comparadas com
RESULTADOS 3T13 6

os R$213,3 milhes no 3T12. O aumento nas receitas de antecipao de recebveis, lquida do ajuste a valor presente, deve-se subtancialmente ao aumento no volume financeiro de operaes de transaes antecipadas no 3T13 e a contnua expanso do produto.

3T13 X 2T13 O resultado financeiro totalizou R$219,1 milhes no 3T13, um aumento de 17,4% em relao ao 2T13, que obteve um resultado de R$186,6 milhes. Receitas financeiras. As receitas financeiras aumentaram R$0,7 milho, ou 15,6%, para R$5,3 milhes no 3T13, comparadas com os R$4,6 milhes no 2T13. Essa variao decorre do pequeno aumento do saldo mdio de aplicaes financeiras no 3T13. Despesas financeiras. As despesas financeiras aumentaram R$10,4 milhes, ou 16,3%, para R$74,2 milhes no 3T13, comparadas com os R$63,8 milhes no 2T13. Essa variao decorre principalmente dos juros provenientes do aumento da operao de antecipao de recebveis com emissores no 3T13. Antecipao de recebveis e ajuste a valor presente. A receita com antecipao de recebveis lquida do ajuste a valor presente aumentou R$41,5 milhes, ou 16,9%, para R$287,4 milhes no 3T13, comparadas com os R$245,9 milhes no 2T13. Essa variao decorre principalmente da contnua expanso do produto.

Anlise Gerencial da Receita de Antecipao de Recebveis

O volume financeiro de transaes antecipadas no 3T13 totalizou R$ 11,7 bilhes, representando 16,6% do volume total de crdito e apresentando crescimento de 82,3% em relao ao 3T12 e de 10,5% em relao ao 2T13. A receita bruta somou R$ 312,7 milhes no trimestre, representando um crescimento de 50,4% em relao ao 3T12 e de 16,6% em relao ao 2T13. Na anlise gerencial do produto considerando custo de funding aplica-se totalidade dos recursos destinados antecipao de recebveis o mesmo custo de captao que temos ao antecipar nosso fluxo de recebveis com os bancos emissores. O resultado est demonstrado na tabela a seguir:
Antecipao de Recebveis % Antecipao sobre Volume Financeiro de Crdito Volume Financeiro das Antecipaes (R$ milhes) Prazo Mdio (Dias Corridos) Prazo Mdio (Dias teis) Receita Bruta de Antecipao de Recebveis (R$ Milhes) Custo de Captao Gerencial (R$ Milhes) Receita Lquida de Antecipao de Recebveis* (R$ Milhes)
* Lquida do Custo de Captao Gerencial

3T13 16,6% 11.695,3 59,2 41,4 312,7 (166,0) 146,7

3T12 10,5% 6.414,2 58,5 39,8 207,9 (73,9) 134,0

2T13 16,1% 10.579,6 59,6 41,5 268,1 (133,4) 134,7

3T13 X 3T12 6,1 p.p. 82,3% 0,6 1,6 50,4% 124,5% 9,5%

3T13 X 2T13 0,5 p.p. 10,5% (0,4) (0,1) 16,6% 24,4% 8,9%

O ticket mdio destas operaes ao longo do 3T13 foi de R$2,9 mil, valor ligeiramente superior ao do 3T12 que foi de R$2,5 mil e ligeiramente infeiror em relao ao 2T13 que foi de R$ 3,1 mil.

RESULTADOS 3T13

INVESTIMENTO EM POS
Com relao aos investimentos em aquisies de POSs, o montante foi de R$ 63,7 milhes no 3T13, totalizando R$ 224,8 milhes nos primeiros 09 meses de 2013, lembrando que este montante financiado atravs de linha de crdito do BNDES - Finame.

MERCADO DE CAPITAIS

Composio Acionria
As aes da Cielo S.A. estreiaram na BM&FBovespa no dia 29/06/2009, no Novo Mercado, inicialmente sob o cdigo VNET3 e, desde o dia 18 de dezembro de 2009, em funo da alterao na razo social da Companhia, so negociadas sob o novo cdigo CIEL3. As aes da Cielo atualmente so integrantes do ndice Bovespa (Ibovespa), ndice Brasil (IBrX), ndice Brasil 50 (IBrX-50), ndice de Governana Corporativa Diferenciada (IGC), ndice de Aes com Tag Along Diferenciado (ITAG), ndice Financeiro (IFNC), ndice Carbono Eficiente (ICO2), ndice Valor BM&FBovespa (IVBX-2), ndice Mid-Large Cap (MLCX), ndice de Governana Corporativa Trade (IGCT), ndice Brasil Amplo (IBrA) BM&FBovespa e ndice de Dividendos (IDIV).
Composio Acionria Acionistas Controladores Banco Bradesco Banco do Brasil Mercado- Free- Float Tesouraria Total ON 450.416.649 225.208.300 225.208.349 335.173.486 525.334 786.115.469 % 57,30 28,65 28,65 42,64 0,07 100,00

Desempenho das Aes

No terceiro trimestre de 2013, enquanto o Ibovespa valorizou-se em 10,3%, as aes da Cielo (ajustadas com proventos) apresentaram valorizao de 9,1%. No dia 30 de setembro de 2013, os papis CIEL3 fecharam cotados a R$ 59,94/ao, representando um valor de mercado de R$ 47 bilhes.

RESULTADOS 3T13

O volume mdio dirio negociado no perodo entre julho e setembro de 2013 totalizou 1,7 milhes de aes, com um volume mdio dirio de R$101,5 milhes, representando 0,5% do free float. Desde o IPO, o volume mdio dirio negociado foi de 2,2 milhes de aes, representando um volume mdio dirio negociado de R$ 91 milhes, ou 0,5% do free float.

Desempenho dos Bonds

No final do 3T13, a Companhia possua R$2,0 bilhes em principal mais juros a pagar, em funo dos bonds emitidos em novembro de 2012. No dia 30 de Setembro de 2013 o spread estava em 319 bps (na data da emisso dos bonds o spread estava em 222 bps).

Eventos do Trimestre
Em 19 de setembro a comunicou aos Senhores Acionistas que o Conselho de Administrao da Companhia, durante reunio realizada no dia 21 de agosto de 2013, aprovou a distribuio de parte do resultado do semestre findo em 30 de junho de 2013, perfazendo a distribuio total de 70% do saldo do referido semestre, aps a constituio da reserva legal, em montante equivalente a 5% (cinco por cento) do lucro lquido da Companhia. Os proventos foram distribudos na forma de dividendos e juros sobre capital prprio, os quais foram pagos aos acionistas nas propores de suas participaes no Capital Social da Companhia, no montante total de R$ 840.700.106,84 (oitocentos e quarenta milhes, setecentos mil, cento e seis reais e oitenta e quatro centavos), dos quais R$ 49.400.000,00 (quarenta e nove milhes e quatrocentos mil reais) foram distribudos a ttulo de juros sobre capital prprio e, sofreram a incidncia de imposto de renda retido na fonte alquota aplicvel a cada caso, e o montante de R$ 791.300.106,84 (setecentos e noventa e um milhes, trezentos mil, cento e seis reais e oitenta e quatro centavos) a ttulo de dividendos, sendo que no fizeram jus aos proventos aes mantidas em tesouraria. Valor por ao referente aos dividendos: R$ 1,007272038 Valor bruto por ao referente aos juros sobre capital prprio: R$0,062882891

RESULTADOS 3T13

CIEL3 - 30/09/2013 Total de Aes ('000) Preo de Fechamento (R$/Ao) Mkt. Cap (R$'000) Free-float ('000) Free-float (R$ '000) ADTV(1) (R$'000) ADTV(1) / Free-float Proventos(*)(R$'000) Dividendos/Lucro Lquido Proventos por ao 786.115,47 59,94 47.119.761,21 335.173,49 20.090.298,75 101.458,3 0,51% 839.417,12 70% 1,07

(1) ADTV =Volume Mdio Dirio Negociado no perodo compreendido entre os dias 01/07/2013 e 30/09/2013. (*) Considera apenas os proventos referentes ao primeiro semestre do exerccio de 2013

RESULTADOS 3T13

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DEMONSTRAES DE RESULTADO 3T13- NO AUDITADO

3T13 RECEITA OPERACIONAL BRUTA ISS PIS/COFINS IMPOSTOS SOBRE SERVIOS RECEITA LQUIDA Custo dos servios prestados Depreciaes e amortizaes CUSTO DOS SERVIOS PRESTADOS Pessoal Gerais e administrativas Depreciaes e amortizaes Vendas e Marketing Equivalncia patrimonial Outras despesas receitas operacionais, lquidas (DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS EBITDA Receitas financeiras Despesas financeiras Receita com antecipao de recebveis Despesa de ajuste a valor presente Variao cambial, lquida RESULTADO FINANCEIRO LUCRO ANTES DO IR E CSLL IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIO SOCIAL LUCRO LQUIDO 1,915,771 (19,105) (157,754) (176,859) 1,738,912 (566,561) (90,404) (656,965) (71,467) (61,683) (7,391) (46,168) 514 (63,820) (250,015) 929,727 5,352 (74,270) 312,672 (25,273) 593 219,074 1,051,006 (359,776) 691,230 689,196 2,034 691,230

3T12 1,478,132 (17,365) (139,444) (156,809) 1,321,323 (350,451) (71,555) (422,006) (53,423) (43,022) (1,602) (61,538) (897) (30,974) (191,456) 781,018 5,159 (19,796) 207,912 5,411 222 198,908 906,769 (316,085) 590,684 588,919 1,765 590,684

2T13 1,765,493 (14,360) (146,607) (160,967) 1,604,526 (516,481) (93,421) (609,902) (65,237) (64,199) (6,557) (50,463) 407 (49,429) (235,478) 859,124 4,630 (63,857) 268,102 (22,190) (62) 186,623 945,769 (321,603) 624,166 623,345 821 624,166

3T13 X 3T12 29.6% 10.0% 13.1% 12.8% 31.6% 61.7% 26.3% 55.7% 33.8% 43.4% 361.4% -25.0% -157.3% 106.0% 30.6% 19.0% 3.7% 275.2% 50.4% -567.1% 167.1% 10.1% 15.9% 13.8% 17.0% 17.0% 17.0%

3T13 X 2T13 8.5% 33.0% 7.6% 9.9% 8.4% 9.7% -3.2% 7.7% 9.5% -3.9% 12.7% -8.5% 26.3% 29.1% 6.2% 8.2% 15.6% 16.3% 16.6% 13.9% -1056.5% 17.4% 11.1% 11.9% 10.7% 10.6% 10.7%

Atribudo :
Acionistas da Cielo S.A. Outros Acionistas que no da Cielo S.A. LUCRO LQUIDO

RESULTADOS 3T13

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BALANO PATRIMONIAL 3T13- NO AUDITADO

ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Contas a receber operacionais Contas a receber controladas Impostos antecipados e a recuperar Outros valores a receber Despesas pagas antecipadamente Total do ativo circulante NO CIRCULANTE Imposto de renda e contribuio social diferidos Depsitos judiciais Outros valores a receber Investimentos Imobilizado Intangvel: gio na aquisio de investimentos Outros intangveis Total do ativo no circulante TOTAL DO ATIVO 965.079 1.041.631 4.018.473 12.145.788 1.451.565 192.424 3.301.848 7.742.677 959.368 1.039.356 3.929.836 11.511.037 523.473 901.356 18.091 48.111 520.732 403.643 731.598 16.597 506.021 490.871 861.015 18.100 46.599 514.527 469.239 7.618.493 100 2.451 24.181 12.851 8.127.315 393.231 4.006.034 10.051 21.178 10.335 4.440.829 429.665 7.111.658 113 2.354 24.559 12.852 7.581.201 30.09.2013 30.09.2012 30.06.2013

PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO CIRCULANTE Contas a pagar a estabelecimentos Emprstimos e financiamentos Fornecedores Impostos e contribuies a recolher Contas a pagar a controladas Dividendos a pagar Outras obrigaes Total do passivo circulante NO CIRCULANTE Emprstimos e financiamentos Proviso para riscos Imposto de renda e contribuio social diferidos Outras obrigaes Total do passivo no circulante PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reserva de capital Reserva de lucros Aes em tesouraria Resultados Abrangentes Atribudo a Acionistas da Cielo S.A. Outros Acionistas que no da Cielo S.A. Total do patrimnio lquido TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO

30.09.2013

30.09.2012

30.06.2013

4.513.591 270.118 399.962 400.827 171.461 5.755.959

2.796.757 940.866 380.128 401.364 134.240 4.653.355

3.988.646 220.650 385.015 284.294 582.105 181.423 5.642.133

2.104.727 996.532 321.549 9.906 3.432.714

180.467 805.372 31.024 1.016.863

2.095.238 952.724 324.331 10.115 3.382.408

1.000.000 96.903 1.864.956 (20.055) 5.308 2.947.112 10.003 2.957.115 12.145.788

500.000 96.500 1.481.418 (24.141) 3.654 2.057.431 15.028 2.072.459 7.742.677

1.000.000 107.034 1.426.946 (60.791) 5.338 2.478.527 7.969 2.486.496 11.511.037

RESULTADOS 3T13

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