ITR 3st Quarter 2013 Light SESA

LIGHT Servios de Eletricidade S.A.
ITR Demonstraes Financeiras Referentes ao 3 Trimestre de 2013 Parecer dos Auditores Independentes
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE SETEMBRO DE 2013 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais) ATIVO 30.09.2013 31.12.2012
Notas 3 4 5 6 6
Caixa e equivalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Estoques Rendas a receber swap Servios prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e Contribuies Tributos diferidos Ativo financeiro de concesses Rendas a receber swap Depsitos vinculados a litgios Outros crditos Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO
1.666.062 16.168 991.092 179.263 19.689 28.641 85.699 46.296 13.235 536.128 3.582.273
101.254 15.266 1.306.666 190.781 2.247 27.980 35.070 42.503 1.524 192.158 1.915.449 265.502 118.426 829.930 1.573.349 470 222.612 80.173 19.756 231.250 3.711.438 7.052.906 8.968.355
5 6 7 8 18 10 10 11 12
219.251 113.991 676.948 1.759.627 124 266.590 61.475 19.623 227.880 3.774.380 7.119.889 10.702.162
As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. BALANOS PATRIMONIAIS EM 30 DE SETEMBRO DE 2013 E EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Em milhares de reais) PASSIVO 30.09.2013 31.12.2012
Notas 13 14 14 15 16
Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Tributos e contribuies Provises Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reservas de capital Reservas de lucro Outros resultados abrangentes Lucros acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
17 20 21
565.605 73.292 364 479.414 76.249 53.711 61.456 117.106 180.011 1.607.208
785.574 68.637 422 328.687 102.880 1.597 12.877 41.576 111.038 114.617 170.039 1.737.944 1.710.567 1.230.763 5 195.751 581.567 1.236.051 86.893 5.041.597
15 16 14 18 20 21
1.804.214 2.711.014 44 189.425 576.424 1.236.567 87.037 6.604.725
23
2.082.365 7.277 99.172 (165.607) 467.022 2.490.229 10.702.162
2.082.365 7.277 99.172 (165.607) 165.607 2.188.814 8.968.355
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAES DE RESULTADOS PARA OS PERODOS DE TRS E NOVE MESES DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais)
01/07/2013 a 30/09/2013 Notas
01/01/2013 a 30/09/2013
01/07/2012 a 30/09/2012
01/01/2012 a 30/09/2012
RECEITA LQUIDA CUSTO DA OPERAO LUCRO BRUTO DESPESAS OPERACIONAIS Despesas gerais e administrativas Despesas com vendas Outras receitas Outras despesas LUCRO ANTES DO RESULTADO FINANCEIRO E IMPOSTOS RESULTADO FINANCEIRO Receita Despesa LUCRO ANTES DO IR E CSLL Imposto de renda e contribuio social corrente Imposto de renda e contribuio social diferido LUCRO LQUIDO DO PERODO LUCRO BSICO E DILUDO POR AO (R$ / Ao)
25 27
1.571.352 (899.398) 671.954
5.076.044 (3.816.047) 1.259.997 (498.967) (288.080) (196.047) 3.305 (18.145) 761.030 (295.323) 207.926 (503.249) 465.707 (11.310) (152.982) 301.415 0,00148
1.586.528 (1.320.637) 265.891 (151.440) (89.015) (63.961) 5.206 (3.670) 114.451 (88.602) 30.601 (119.203) 25.849 (12.282) 29.447 43.014 0,00021
4.997.617 (3.987.196) 1.010.421 (519.477) (270.546) (246.415) 5.814 (8.330) 490.944 (300.886) 120.548 (421.434) 190.058 (33.151) (164) 156.743 0,00077
27
(149.090) (83.295) (63.891) 2.286 (4.190) 522.864
29
(100.652) 76.601 (177.253) 422.212
30 30
2.168 (153.888) 270.492
24
0,00133
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A DEMONSTRAES DE RESULTADOS ABRANGENTES PARA OS PERODOS DE TRS E NOVE MESES DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais)
01/07/2013 a 30/09/2013 Lucro do perodo Outros resultados abrangentes RESULTADO ABRANGENTE TOTAL 270.492 270.492
01/01/2013 a 30/09/2013 301.415 301.415
01/07/2012 a 30/09/2012 43.014 43.014
01/01/2012 a 30/09/2012 156.743 156.743
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAO DA MUTAO DO PATRIMNIO LQUIDO PARA O PERODO DE NOVE MESES DE 2013 (Em milhares de reais) RESERVAS DE CAPITAL 7.277 7.277 LUCROS (PREJUZOS) ACUMULADOS 165.607 301.415 467.022 OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES (165.607) (165.607)
CAPITAL SOCIAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 - Reapresentado Lucro lquido do perodo SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2013 2.082.365 2.082.365
RESERVA LEGAL 99.172 99.172
TOTAL 2.188.814 301.415 2.490.229
As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias. -
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAO DA MUTAO DO PATRIMNIO LQUIDO PARA O PERODO DE NOVE MESES DE 2012 (Em milhares de reais) DIVIDENDOS ADICIONAIS PROPOSTOS 67.100 (67.100) LUCROS (PREJUZOS) ACUMULADOS (9.756) (75.322) 156.743 71.665 OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES (39.308) (39.308)
CAPITAL SOCIAL SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2011 - Reapresentado Dividendos deliberados pela AGO e pagos (R$ 0,33 / ao) Juros sobre Capital Prprio (R$ 0,37 / ao) Lucro lquido do perodo SALDOS EM 30 DE SETEMBRO DE 2012 - Reapresentado 2.082.365 2.082.365
RESERVAS DE CAPITAL 7.277 7.277
RESERVA LEGAL 157.433 157.433
TOTAL 2.265.111 (67.100) (75.322) 156.743 2.279.432
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A. DEMONSTRAES DOS FLUXOS DE CAIXA PARA OS PERODOS DE TRS E NOVE MESES DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais) 01/01/2013 a 30/09/2013 01/01/2012 a 30/09/2012
Caixa Lquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operaes Lucro lquido antes do imposto de renda e da contribuio social Proviso para crditos de liquidao duvidosa Depreciao e amortizao Perda (ganho) na venda ou baixa de intangvel / Imobilizado Perdas (ganhos) cambiais e monetrias de atividades financeiras Provises para contingncias e depsitos judiciais / Atualizaes Ajuste a valor presente e antecipaes de recebveis Despesa de juros sobre emprstimos e debntures Remunerao de Ativo Financeiro da Concesso Variao swap Encargos e variao monetria de obrigaes ps-emprego Variaes nos Ativos e Passivos Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias e permissionrias Tributos, contribuies e impostos Estoques Servios prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Depsitos vinculados a litgios Subveno CDE Outros Fornecedores Obrigaes estimadas Tributos, contribuies e impostos Encargos regulatrios Provises Benefcios ps-emprego Outros passivos Juros pagos Imposto de renda e contribuio social pagos Caixa Lquido aplicado nas Atividades de Investimento Aplicaes/aquisies no investimento Aquisies de bens do ativo imobilizado Aquisies de bens do ativo intangvel Aplicaes financeiras Caixa Lquido gerado pelas (aplicado nas) Atividades de Financiamento Dividendos e juros sobre o capital prprio pagos Captao de emprstimos , financiamentos e debntures Amortizao de emprstimos, financiamentos e debntures Aumento (reduo) de Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa no final do perodo
506.096 1.226.057 465.707 114.563 250.495 7.076 64.636 55.806 4.996 237.018 (27.703) (36.652) 90.115 (719.961) (8.868) 242.266 (2.866) (661) (3.793) (11.711) (46.662) (303.416) (21.859) (203.711) 12.134 1.583 (49.582) (58.265) (87.110) (4.201) (159.898) (13.341) (468.600) 133 (10.876) (465.823) 7.966 1.527.312 (12.877) 2.417.285 (877.096) 1.564.808 101.254 1.666.062
367.678 995.003 190.058 173.165 212.893 3.960 13.368 70.691 32.411 213.795 84.662 (627.325) (5.583) (99.938) (40.931) (3.441) (17.643) (9.983) (18.722) 19.684 (111.709) 10.956 20.731 3.600 (63.454) (91.034) (25.721) (179.650) (14.487) (453.861) (20.429) (433.432) 475.088 (69.948) 800.000 (254.964) 388.905 529.150 918.055
LIGHT SERVIOS DE ELETRICIDADE S.A DEMONSTRAES DOS VALORES ADICIONADOS PARA OS PERODOS DE TRS E NOVE MESES DE 2013 E 2012 (Em milhares de reais)
01/01/2013 a 30/09/2013
01/01/2012 a 30/09/2012
Receitas Vendas mercadorias, produtos e servios Receitas referente a construo de ativos prprios Proviso/rev. crditos de liquidao duvidosa Insumos adquiridos de terceiros Custos produtos, mercadorias e servios vendidos Materiais, energia, servios de terceiros e outros Valor adicionado bruto Retenes Depreciao e amortizao Outras Valor adicionado lquido produzido Valor adicionado recebido em transferncia Receitas financeiras Valor adicionado total a distribuir Distribuio do valor adicionado Pessoal Remunerao direta Benefcios FGTS Outros Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros Juros Aluguis Remunerao de capitais prprios Juros sobre capital prprio Lucros retidos
7.076.767 6.736.089 455.241 (114.563) (3.635.342) (2.859.175) (776.167) 3.441.425 (250.495) (250.495) 3.190.930 207.926 207.926 3.398.856 3.398.856 205.775 149.577 36.144 15.755 4.299 2.335.105 710.838 1.618.668 5.599 556.561 516.384 40.177 301.415 301.415
7.559.357 7.262.532 469.990 (173.165) (3.867.809) (3.069.880) (797.929) 3.691.548 (212.893) (212.893) 3.478.655 120.548 120.548 3.599.203 3.599.203 164.163 113.816 31.690 12.499 6.158 2.813.802 1.079.477 1.729.035 5.290 464.495 421.227 43.268 156.743 75.322 81.421
As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias. 2335 1580 100 183 300
NOTAS EXPLICATIVAS S INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS, PARA O TRIMESTRE FINDO EM 30 DE SETEMBRO DE 2013
INDCE
1. CONTEXTO OPERACIONAL ........................................................................................................................................................3
2. APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS ...........................................................................................................................................................3 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. 28. 29. 30. 31. 32. 33. 34. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA............................................................................................................................................9 TTULOS E VALORES MOBILIRIOS ........................................................................................................................................ 10 CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES .............................................................................. 10 TRIBUTOS A RECUPERAR ........................................................................................................................................................ 12 TRIBUTOS DIFERIDOS ............................................................................................................................................................. 12 ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSES .................................................................................................................................... 13 OUTROS CRDITOS ................................................................................................................................................................. 14 INVESTIMENTOS ....................................................................................................................................................................... 15 IMOBILIZADO .......................................................................................................................................................................... 15 INTANGVEL ............................................................................................................................................................................ 17 FORNECEDORES ...................................................................................................................................................................... 20 TRIBUTOS A PAGAR ................................................................................................................................................................ 21 EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS ........................................................................................ 22 DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS ............................................................................................................................ 26 ENCARGOS REGULATRIOS ................................................................................................................................................... 28 PROVISES .............................................................................................................................................................................. 28 CONTINGNCIAS ..................................................................................................................................................................... 31 BENEFCIOS PS-EMPREGO ................................................................................................................................................... 36 OUTROS DBITOS ................................................................................................................................................................... 37 TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS ........................................................................................................................ 38 PATRIMNIO LQUIDO ........................................................................................................................................................... 45 RESULTADO POR AO .......................................................................................................................................................... 45 RECEITA LQUIDA .................................................................................................................................................................... 46 FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA .................................................................................................... 47 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS..................................................................................................................................... 49 ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA ................................................................................................................. 49 RESULTADO FINANCEIRO ....................................................................................................................................................... 50 CONCILIAO DOS TRIBUTOS NO RESULTADO .................................................................................................................... 51 INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS ......................................................................................... 52 SEGUROS ................................................................................................................................................................................. 64 TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA .......................................................................................................................... 65 EVENTOS SUBSEQUENTES...................................................................................................................................................... 65
Em milhares de Reais R$ exceto quando indicado de outra forma 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Light Servios de Eletricidade S.A. (Companhia ou Light SESA) uma sociedade por aes de capital aberto, com sede na cidade do Rio de Janeiro/RJ Brasil. A Companhia tem como objeto social a distribuio de energia eltrica, cuja concesso foi efetivada em julho de 1996 e o vencimento ser em julho de 2026. Sua rea de concesso abrange 31 municpios do Estado do Rio de Janeiro, incluindo a capital, atendendo a cerca de 4,2 milhes de unidades consumidoras faturadas, correspondentes a uma populao de cerca de 10 milhes de pessoas (dados no revisados pelos auditores independentes). A energia eltrica requerida para atendimento a seu mercado adquirida da Eletrobrs (Itaipu Binacional), em Leiles de Energia Existente, da UTE Norte Fluminense e do PROINFA. Em 05 de setembro de 2005, em atendimento Lei n 10.848/04, foi aprovado pela Agncia Nacional de Energia Eltrica - Aneel, atravs da Resoluo Autorizativa n 307/05, o projeto de reorganizao societria em que a Light S.A. passou a ser a controladora da Companhia. 2. APROVAO E SUMRIO DAS PRINCIPAIS PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NA PREPARAO DAS INFORMAES FINANCEIRAS INTERMEDIRIAS A autorizao para concluso das informaes financeiras intermedirias foi dada pela Administrao da Companhia em 07 de novembro de 2013. As informaes financeiras intermedirias foram elaboradas de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios - CVM, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. O IAS 34 requer o uso de certas estimativas contbeis por parte da Administrao da Companhia. As informaes financeiras intermedirias foram preparadas com base no custo histrico, exceto para determinados ativos e passivos financeiros que so mensurados a valor justo. Estas informaes financeiras intermedirias no incluem todas as informaes e divulgaes requeridas nas demonstraes financeiras anuais, e, portanto, devem ser lidas em conjunto com as demonstraes financeiras intermedirias referentes ao exerccio findo em 31 de dezembro de 2012, publicadas em 04 de abril de 2013, as quais foram 3
preparadas conforme as Normas Internacionais de Relatrio Financeiro (IFRS) emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB) e tambm de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil (BR GAAP). Essas informaes financeiras so apresentadas em Real, que a moeda funcional da Companhia . Todas as informaes financeiras apresentadas em Real foram arredondadas para milhares, exceto quando indicado de outra forma. a) Normas e interpretaes que entraram em vigor a partir de 1 de janeiro de 2013 IFRS 10 - CPC 36 (R13) - Demonstraes Financeiras Consolidadas - substitui as partes da IAS 27 - Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas que tratam das demonstraes financeiras consolidadas. A SIC-12 - Consolidao Sociedades de Propsito Especfico foi retirada com a emisso da IFRS 10. De acordo com a IFRS 10, existe somente uma base de consolidao, ou seja, o controle. Adicionalmente, a IFRS 10 inclui uma nova definio de controle. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. IFRS 11 - CPC 19 (R2) - Acordos de Participao - substitui o IAS 31 e estabelece como um acordo de controle conjunto deve ser classificado nas demonstraes financeiras. De acordo com a norma, a estrutura de um negcio em conjunto no mais o fator principal na determinao do tipo de negcio e, consequentemente, da respectiva contabilizao. Os empreendimentos controlados em conjunto (joint ventures) sero contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial e o mtodo de consolidao proporcional no ser mais permitido. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. IFRS 12 CPC 45 - Divulgaes de Participaes em Outras Entidades - uma norma de divulgao aplicvel a entidades que possuem participaes em controladas, acordos de participao, coligadas e/ou entidades estruturadas no consolidadas. De um modo geral, as exigncias de divulgao, de acordo com a IFRS 12, so mais abrangentes do que as normas atuais. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. IFRS 13 CPC 46 - Mensurao do Valor Justo - apresenta uma fonte nica de orientao para as mensuraes e divulgaes acerca do valor justo. A norma define valor justo, apresenta uma estrutura de mensurao e exige divulgaes. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. Modificaes IAS 1 CPC 26 (R1) - Apresentao dos Itens de Outros Resultados Abrangentes - permitem apresentar o resultado e outros resultados abrangentes em uma nica demonstrao ou em duas demonstraes separadas e consecutivas. No entanto, as modificaes IAS 1 exigem divulgaes 4
adicionais na seo de outros resultados abrangentes de forma que os itens de outros resultados abrangentes sejam agrupados em duas categorias: (a) itens que no sero reclassificados posteriormente no resultado; e (b) itens que sero reclassificados posteriormente no resultado de acordo com determinadas condies. A Administrao no identificou impactos relevantes decorrentes dessa nova norma. IAS 19 (revisada em 2011) CPC 33 (R1) - Benefcios a Empregados - alteram a contabilizao dos planos de benefcios definidos, sendo as principais: a) eliminao do mtodo do corredor; b) reconhecimento imediato no resultado dos custos de servios passados; c) reconhecimento dos ganhos e prejuzos atuariais em outros resultados abrangentes, conforme ocorram; e d) substituio das despesas com juros e do retorno esperado sobre os ativos do plano por um valor de juro lquido, apurado atravs da aplicao da taxa de desconto ao ativo ou passivo do benefcio definido lquido. Como a prtica adotada pela Companhia j era o reconhecimento imediato dos ganhos e perdas atuariais em outros resultados abrangentes e no existiam diferenas significativas nas taxas de retorno esperado sobre os ativos e as taxas de desconto que pudessem impactar as informaes financeiras, o nico impacto foi uma reclassificao de lucros acumulados para outros resultados abrangentes no patrimnio lquido, uma vez que a Companhia optou por no transferir os montantes reconhecidos em outros resultados abrangentes dentro do patrimnio lquido. IAS 27 (revisada em 2011) CPC 35 (R2) - Demonstraes Financeiras Separadas refletem modificaes da contabilizao de participao no controladora e tratam principalmente da contabilizao de modificaes de participaes societrias em subsidirias feitas posteriormente obteno do controle, da contabilizao de perda de controle de subsidirias e da alocao de lucro ou prejuzo a participaes controladoras e no controladoras em uma subsidiria. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. IAS 28 (revisada em 2011) CPC 18 (R2) - Investimentos em Coligadas e Joint Ventures: As alteraes introduzidas IAS 28 tiveram como objetivo esclarecer: (i) que um investimento em uma associada deve ser tratado como um ativo nico para efeitos dos testes de impairment de acordo com a IAS 36 (CPC 01 (R1)) Impairment de Ativos; (ii) que qualquer perda por impairment a ser reconhecida no dever ser alocada a ativos especficos (especificamente ao gio); e (iii) que as reverses de impairment so registradas como um ajuste ao valor contbil da associada desde que, e na medida em que, o valor recupervel do investimento aumente. A Administrao no identificou impactos decorrentes dessa nova norma. Modificaes IFRS 7 CPC 40 (R1) - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities (ii) - Introduzem novos requisitos de divulgao para ativos e passivos financeiros que so compensados no balano patrimonial. A Administrao no 5
identificou impactos decorrentes dessa nova norma. A adoo das novas normas a partir de 1 de janeiro de 2013, conforme previsto no Pronunciamento CPC 23 (IAS 8) Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, geraram apenas uma reclassificao entre linhas do patrimnio lquido em 1 de janeiro de 2012, bem como em 31 de dezembro de 2012, sendo que no houve nenhum outro efeito nos resultados, nos fluxos de caixa a partir de 1 de janeiro de 2012. Conforme apresentados abaixo, os saldos foram devidamente ajustados para fins de comparao nessas informaes financeiras: i. Balano Patrimonial em 31 de dezembro de 2012.
ATIVOS Caixa e equivavalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Estoques Rendas a receber swap Servios prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e Contribuies Tributos diferidos Ativo financeiro de concesses Rendas a receber swap Depsitos vinculados a litgios Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2012 Publicado 101.254 15.266 1.306.666 190.781 2.247 27.980 35.070 42.503 1.524 192.158 1.915.449 265.502 118.426 829.930 1.573.349 470 222.612 80.173 19.756 231.250 3.711.438 7.052.906 8.968.355 Ajustes 31.12.2012 Reapresentado 101.254 15.266 1.306.666 190.781 2.247 27.980 35.070 42.503 1.524 192.158 1.915.449 265.502 118.426 829.930 1.573.349 470 222.612 80.173 19.756 231.250 3.711.438 7.052.906 8.968.355
PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Tributos e contrbuies Provises Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE
31.12.2012 Publicado 785.574 68.637 422 328.687 102.880 1.597 12.877 41.576 111.038 114.617 170.039 1.737.944 1.710.567 1.230.763 5 195.751 581.567 1.236.051 86.893 5.041.597
Ajustes -
31.12.2012 Reapresentado 785.574 68.637 422 328.687 102.880 1.597 12.877 41.576 111.038 114.617 170.039 1.737.944 1.710.567 1.230.763 5 195.751 581.567 1.236.051 86.893 5.041.597
PATRIMNIO LQUIDO
31.12.2012 Publicado
Ajustes (1)
31.12.2012 Reapresentado
Capital social Reservas de Capital Reservas de Lucro Proposta de dividendos adicionais Outros resultados abrangentes Lucros (Prejuzos) acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
2.082.365 7.277 99.172 2.188.814 8.968.355
(165.607) 165.607 -
2.082.365 7.277 99.172 (165.607) 165.607 2.188.814 8.968.355
i.i. Balano Patrimonial em 01 de janeiro de 2012.

ATIVOS Caixa e equivavalentes de caixa Ttulos e valores mobilirios Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Estoques Rendas a receber swap Servios prestados a receber Despesas pagas antecipadamente Outros crditos TOTAL DO ATIVO CIRCULANTE Consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes Tributos e Contribuies Tributos diferidos Ativo financeiro de concesses Rendas a receber swap Depsitos vinculados a litgios Despesas pagas antecipadamente Outros crditos Investimentos Imobilizado Intangvel TOTAL DO ATIVO NO CIRCULANTE TOTAL DO ATIVO 31.12.2011 Publicado 529.150 6.903 1.359.797 115.544 87.397 25.132 3.801 32.323 1.454 215.521 2.377.022 267.530 95.170 836.151 656.473 754 263.510 263 163.146 16.374 209.720 3.814.959 6.324.050 8.701.072 Ajustes 01.01.2012 Reapresentado 529.150 6.903 1.359.797 115.544 87.397 25.132 3.801 32.323 1.454 215.521 2.377.022 267.530 95.170 836.151 656.473 754 263.510 263 163.146 16.374 209.720 3.814.959 6.324.050 8.701.072
PASSIVO Fornecedores Tributos e contribuies Imposto de Renda e Contribuio Social Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Dividendos e JCP a pagar Obrigaes estimadas Encargos regulatrios Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO CIRCULANTE Emprstimos, financiamentos e encargos financeiros Debntures e encargos financeiros Rendas a pagar swap Tributos e contrbuies Provises Benefcios ps-emprego Outros dbitos TOTAL DO PASSIVO NO CIRCULANTE
31.12.2012 Publicado 735.864 65.079 559 254.794 208.862 787 69.948 41.188 111.796 79.322 210.553 1.778.752 1.582.476 1.195.887 976 200.263 514.198 1.080.469 82.940 4.657.209
Ajustes -
01.01.2012 Reapresentado 735.864 65.079 559 254.794 208.862 787 69.948 41.188 111.796 79.322 210.553 1.778.752 1.582.476 1.195.887 976 200.263 514.198 1.080.469 82.940 4.657.209
PATRIMNIO LQUIDO Capital social Reservas de Capital Reservas de Lucro Proposta de dividendos adicionais Outros resultados abrangentes Lucros (Prejuzos) acumulados TOTAL DO PATRIMNIO LQUIDO TOTAL DO PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
31.12.2011 Publicado 2.082.365 7.277 157.433 67.100 (49.064) 2.265.111 8.701.072
Ajustes (1) (39.308) 39.308 -
01.01.2012 Reapresentado 2.082.365 7.277 157.433 67.100 (39.308) (9.756) 2.265.111 8.701.072
(1)
Essas reclassificaes referem-se aos ajustes provenientes da adoo do IAS 19 (R1) CPC 33 (R1).
3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

30.09.2013 Numerrio disponvel Aplicaes Financeiras de liquidez imediata Certificado de Depsito Bancrio (CDB) Total 1.655.687 1.666.062 28.548 101.254 10.375 31.12.2012 72.706
As aplicaes financeiras de liquidez imediata so ps-fixadas e correspondem a operaes realizadas com instituies que atuam no mercado financeiro nacional e 9
contratadas em condies e taxas de mercado, tendo como caracterstica alta liquidez, garantia de recompra diria pela instituio financeira, a uma taxa previamente estabelecida pelas partes, e remunerao pela variao do Certificado de Depsito Interbancrio (CDI), com perda insignificante de valor em caso de resgate antecipado. A remunerao mdia dessas aplicaes de 101,1% do CDI. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros e uma anlise de sensibilidade de ativos passivos financeiros so divulgadas na nota explicativa n 31. 4. TTULOS E VALORES MOBILIRIOS Estes papis so representados por Certificado de Depsito Bancrio (CDB) ps-fixado, no montante de R$16.168 (R$15.266 em 31 de dezembro de 2012), que esto vinculados como contraparte de garantias oferecidas para participao em leiles de energia, valores provenientes de venda de ativos que ficam retidos para reinvestimentos na rede eltrica ou aplicaes que tm seus vencimentos superiores a trs meses, com perda de valor em caso de resgate antecipado. A remunerao mdia dessas aplicaes de 96,5% do CDI.
5. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES

30.09.2013 Circulante No Circulante 219.251 219.251 219.251 Total Circulante 31.12.2012 No Circulante 265.502 265.502 265.502 Total
Fornecimento faturado Fornecimento no faturado Parcelamento de dbitos Suprimento e encargos de uso da rede eltrica
1.026.412 273.619 122.742 18.008 1.440.781
1.026.412 273.619 341.993 18.008 1.660.032 (449.689) 1.210.343
1.455.853 400.234 143.336 29.148 2.028.571 (721.905) 1.306.666
1.455.853 400.234 408.838 29.148 2.294.073 (721.905) 1.572.168
(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Total
(449.689) 991.092
Os saldos de parcelamentos de dbitos encontram-se ajustados a valor presente, quando aplicvel. O clculo do valor presente efetuado para cada transao relevante de renegociao de dvida dos consumidores (parcelamento de dbitos), com base na taxa de juros que reflete o prazo e o risco de cada transao, sendo em mdia 1% a.m. A proviso para crditos de liquidao duvidosa foi constituda em bases consideradas suficientes pela Administrao para fazer face a eventuais perdas na realizao dos crditos. No perodo de nove meses de 2013, foram realizadas baixas de clientes incobrveis no montante de R$386.779 (R$300.147 no perodo de nove meses de 2012), principalmente relacionados a ttulos vencidos h longa data, e dentro dos critrios de dedutibilidade
10
fiscal. As baixas foram realizadas contra a proviso para crditos de liquidao duvidosa j constituda, no gerando, assim, impacto no resultado do perodo. Os saldos vencidos e a vencer relativos ao fornecimento faturado de energia eltrica e ao parcelamento de dbitos esto distribudos da seguinte forma:
Saldos vencidos Saldos a vencer At 90 dias Fornecimento Faturado e Parcelamento Residencial Industrial Comercial Rural Poder Pblico Iluminao Pblica Servio Pblico Total 231.049 20.134 143.128 953 102.045 13.163 104.902 615.374 106.956 12.936 39.986 270 28.749 10.535 10.240 209.672 Mais de 90 dias 61.408 30.612 310.644 536 105.071 23.314 11.774 543.359 TOTAL 30.09.2013 399.413 63.682 493.758 1.759 235.865 47.012 126.916 1.368.405 31.12.2012 748.565 155.968 547.770 1.818 227.316 42.411 140.843 1.864.691 30.09.2013 (59.197) (29.509) (306.699) (528) (37.873) (11.034) (4.849) (449.689) PCLD 31.12.2012 (373.982) (37.068) (253.039) (621) (46.144) (11.000) (51) (721.905)
Seguem abaixo as movimentaes da Proviso para Crdito de Liquidao Duvidosa - PCLD nos perodos:
Saldo em 31.12.2012
721.905 114.563 (386.779) 449.689
Adies / (Reverses) Baixas

Saldo em 30.09.2013
Saldo em 31.12.2011
895.405 173.165 (300.147) 768.423
Adies / (Reverses) Baixas

Saldo em 30.09.2012
A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a consumidores, concessionrias, permissionrias e clientes divulgada na nota explicativa n 31.
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6. TRIBUTOS A RECUPERAR
30.09.2013 Circulante No Circulante Total Circulante
31.12.2012 No Circulante Total
Tributos e Contribuies ICMS PIS e COFINS Outros Imposto de renda e Contribuio Social Crditos fiscais Antecipaes Total
179.263 136.535 27.111 15.617 19.689 13.735 5.954 198.952
113.991 113.991 113.991
293.254 250.526 27.111 15.617 19.689 13.735 5.954 312.943
190.781 140.563 34.994 15.224 2.247 2.247 193.028
118.426 118.426 118.426
309.207 258.989 34.994 15.224 2.247 2.247 311.454
7. TRIBUTOS DIFERIDOS
30.09.2013 Ativo IR e CSLL Proviso para crditos de liquidao duvidosa Proviso para participao nos lucros e resultados Provises para contingncias trabalhistas Provises para contingncias fiscais Provises para contingncias cveis Complemento plano de penso - CVM 600 Ativos e passivos regulatrios no reconhecidos pelo IFRS Outros Prejuzos Fiscais Base Negativa Remunerao do Ativo Financeiro Instrumentos financeiros derivativos Ativo/ (Passivo) tributrio diferido bruto Apresentao pelo lquido Ativo/ (Passivo) tributrio diferido lquido 146.007 5.835 63.603 70.095 60.854 103.982 173.440 24.734 194.265 72.962 915.777 (148.191) 767.586 Passivo IR e CSLL (64.418) (148.191) (26.220) (238.829) 148.191 (90.638) Lquido IR e CSLL 146.007 5.835 63.603 70.095 60.854 103.982 109.022 24.734 194.265 72.962 (148.191) (26.220) 676.948 676.948 Ativo IR e CSLL 238.440 6.205 69.189 67.308 62.512 103.982 143.425 20.304 201.393 75.530 988.288 (158.358) 829.930
31.12.2012 Passivo IR e CSLL (138.773) (19.585) (158.358) 158.358 Lquido IR e CSLL 238.440 6.205 69.189 67.308 62.512 103.982 143.425 20.304 201.393 75.530 (138.773) (19.585) 829.930 829.930
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8. ATIVO FINANCEIRO DE CONCESSES Representa os valores a serem recebidos ao final da concesso do poder concedente, ou para quem este delegar, a ttulo de indenizaes pelos investimentos efetuados e no recuperados por meio da prestao de servios relacionados concesso da Companhia. A movimentao dos saldos, lquidos de obrigaes especiais, referentes ao ativo indenizvel (concesso), nos perodos, est assim apresentada:
Saldo em 31.12.2012 Adies (a) Atualizao a Valor Novo de Reposio (VNR) Baixas Saldo em 30.09.2013 1.573.349 159.971 27.703 (1.396) 1.759.627
Saldo em 31.12.2011 Adies (a) Reclassificao Resoluo ANEEL n 472/12 Saldo em 30.09.2012
(a)
656.473 162.659
(b)
118.288 937.420
Transferncia proveniente da bifurcao dos ativos quando da entrada em servio, conforme IFRIC 12 / ICPC 01 (vide nota 8).
(b)
Reclassificao referente Resoluo Normativa ANEEL n 474/12 (vide nota 8).
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9. OUTROS CRDITOS
30.09.2013 Circulante Adiantamento a fornecedores e empregados Assuno de dvida - Light Energia Valores a receber - Light Energia Contas a receber de alienao de imveis Contribuio iluminao pblica Dispndios a reembolsar Subveno baixa renda Subveno CDE Bens e direitos destinados a alienao Outros (b) Total
(a) (b)
(a)
31.12.2012 Total 30.555 104.529 11.279 12.046 54.939 35.438 12.110 303.416 2.147 31.144 597.603 Circulante 40.565 24.166 10.959 12.046 52.902 26.679 10.692 14.149 192.158 No Circulante 77.387 2.147 639 80.173 Total 40.565 101.553 10.959 12.046 52.902 26.679 10.692 2.147 14.788 272.331
No Circulante 58.689 2.147 639 61.475
30.555 45.840 11.279 12.046 54.939 35.438 12.110 303.416 30.505 536.128
Subveno decorrente do Decreto no 7.945/13, conforme descrito abaixo. Referente a outros crditos de naturezas diversas.
Em funo das condies hidroenergticas desfavorveis desde o final do ano de 2012, entre eles os baixos nveis nos reservatrios das usinas hidreltricas, o despacho das usinas trmicas esteve direcionado para o patamar mximo e considerando a exposio das concessionrias no mercado de curto prazo, decorrente da alocao das cotas de garantia fsica de energia e de potncia, aliada resciso de contratos do 6 e 7 leiles de energia nova devido revogao da autorizao das usinas pela ANEEL, o custo de energia das distribuidoras teve um aumento expressivo no final do exerccio de 2012 e incio de 2013. Em funo deste cenrio e pelo fato das concessionrias de distribuio no terem influncia sobre esses custos, o governo federal brasileiro emitiu o Decreto n 7.945/13, que determina o repasse de recursos da CDE - Conta de Desenvolvimento Energtico com a inteno de neutralizar parte destes efeitos para as distribuidoras nesse perodo. Os recursos cobertos por esse repasse da CDE totalizaram R$764.647 at 30 de setembro de 2013, que compreendem: R$461.231 relacionados : (i) Encargos de Servios do Sistema - ESS (despacho fora da ordem de mrito para segurana energtica) no valor de R$168.947; (ii) Risco Hidrolgico (Mecanismo de Realocao de Energia - MRE das cotas) no valor de R$131.862; e (iii) Exposio ao Preo de Liquidao das Diferenas - PLD limitado ao montante no atendido pela alocao de cotas, no valor de R$160.422. Conforme CPC 07 - Subveno e Assistncia Governamentais, esse montante foi reconhecido como uma compensao de custos incorridos, contabilizado na rubrica fornecedores, no passivo circulante, em contrapartida conta de resultado Energia comprada para revenda. Desse montante, j foram compensados com 14
liquidaes na CCEE o montante R$457.524 at 30 de setembro de 2013, restando R$3.707 a serem compensados. R$303.416 relacionados ao repasse da CDE referente aos custos de compra de energia at agosto de 2013, definido no processo de reviso tarifria de 2013, os quais sero repassados em novembro de 2013. Conforme CPC 07 - Subveno e Assistncia Governamentais, esse montante foi reconhecido como uma compensao de custos incorridos, contabilizado na rubrica Subveno CDE, em outros crditos, no ativo circulante, em contrapartida conta de resultado Energia comprada para revenda.
10. INVESTIMENTOS
30.09.2013 Avaliado por custo Bens de renda Outros Total Investimentos 6.861 11.481 1.281 19.623 31.12.2012 6.861 11.614 1.281 19.756
11. IMOBILIZADO
30.09.2013 Taxa Mdia Anual Distribuio Administrao Comercializao Em Servio Administrao Em Curso Total do Imobilizado 10,27 7,96 7,96 Custo Histrico 33.022 330.600 11.883 375.505 90.728 90.728 466.233 Depreciao Acumulada (28.978) (200.787) (8.588) (238.353) (238.353) Valor Lquido 4.044 129.813 3.295 137.152 90.728 90.728 227.880
31.12.2012 Valor Lquido 4.888 119.403 3.453 127.744 103.506 103.506 231.250
15
Segue abaixo a mutao do imobilizado:

Saldos em 31.12.2012 IMOBILIZAES EM SERVIO Terrenos Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio - Custo (-) Depreciao Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio - Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Curso Total do Imobilizado 37.530 61.286 756 3.934 103.506 231.250 6.381 4.044 101 350 10.876 (3.370) (913) (22.232) (139) (370) (23.654) 42.998 43.098 718 3.914 90.728 227.880 (26.058) (82.992) (5.898) (109.159) (224.107) (1.060) (10.046) (258) (2.882) (14.246) (27.118) (93.038) (6.156) (112.041) (238.353) 3.840 46.834 162.564 7.685 130.928 351.851 1.089 22.229 336 23.654 3.840 47.923 184.793 7.685 131.264 375.505 Adies Baixas Transferncias para Servio Saldos em 30.09.2013
Saldos em 31.12.2011 IMOBILIZAES EM SERVIO
Adies
Baixas
Transferncias para Servio
Saldos em 30.09.2012
Terrenos Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio - Custo Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Servio - Depreciao IMOBILIZAES EM CURSO Edificaes, obras civis e benfeitorias Mquinas e equipamentos Veculos Mveis e utenslios Total da Imobilizao em Curso Total do Imobilizado
3.840 43.219 147.678 21.245 127.808 343.790 (24.721) (72.268) (14.251) (105.022) (216.262)
(982) (8.044) (911) (3.122) (13.059)
(11.925) (11.925) 8.611 8.611
3.340 9.375 2.258 14.973 -
3.840 46.559 157.053 9.320 130.066 346.838 (25.703) (80.312) (6.551) (108.144) (220.710)
36.587 38.930 877 5.798 82.192 209.720
4.427 15.919 83 20.429 7.370
(3.314)
(8.405) (4.818) (2.059) (15.282) (309)
32.609 50.031 877 3.822 87.339 213.467
(i) Taxas anuais de depreciao:
16
As principais taxas de depreciao, com base na estimativa de vida til dos bens e de acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 07 de fevereiro de 2012, so as seguintes:
COMERCIALIZAO Edificaes Equipamento geral Veculos
% 3,33 6,25 14,29
ADMINISTRAO Edificaes Equipamento geral Veculos
% 3,33 6,25 14,29
12. INTANGVEL
30.09.2013 Amortizao Acumulada (3.859.552) (453.725) (4.313.277) (4.313.277) 31.12.2012
Custo Histrico Direito de uso da concesso Outros

(a)
Valor Lquido 2.993.413 112.693 3.106.106 628.215 40.059 668.274 3.774.380
Valor Lquido 2.954.834 95.808 3.050.642 601.235 59.561 660.796 3.711.438
6.852.965 566.418 7.419.383 628.215 40.059 668.274 8.087.657
Em Servio Direito de uso da concesso Outros

(a)
Em Curso Total Intangvel

(a)
Inclui basicamente softwares e servido de passagem
O Intangvel est lquido de obrigaes especiais, que representam as contribuies da Unio, dos Estados, dos Municpios e dos Consumidores, bem como as doaes no condicionadas a qualquer retorno em favor do doador e as subvenes destinadas a investimentos na concesso do servio pblico de energia eltrica na atividade de distribuio. O saldo das obrigaes especiais em 30 de setembro de 2013 totalizava R$174.606 (R$153.288 em 31 de dezembro de 2012). Os investimentos na rede de distribuio so inicialmente registrados no intangvel em curso, durante o perodo de construo. Quando finalizados e em conformidade com o ICPC 01, os investimentos so bifurcados e parte do valor registrado no intangvel em servio, referente ao valor que ser amortizado durante o prazo de concesso, e a outra parte transferida para o ativo financeiro da concesso e ser recebido como indenizao ao final da concesso. 17
O intangvel em curso inclui os estoques de materiais destinados a projetos, cujo montante em 30 de setembro de 2013 totalizava R$100.577 (R$92.843 em 31 de dezembro de 2012) e proviso para desvalorizao de estoque de R$2.104 (R$2.104 em 31 de dezembro de 2012). A Companhia no identificou indcios de perda do valor recupervel de seus demais ativos intangveis. No perodo de nove meses de 2013, foi incorporado ao ativo intangvel, a ttulo de capitalizao de juros, o montante de R$16.049 (R$9.175 no perodo de nove meses de 2012), cuja taxa mdia de capitalizao foi de 8,2% ao ano. A infraestrutura, utilizada pela Companhia, vinculada ao servio de distribuio, no podendo ser retirada, alienada, cedida ou dada em garantia hipotecria sem a prvia e expressa autorizao do rgo regulador, sendo que, se ocorrer, deve atender Resoluo Aneel n 20/99. Segue abaixo a mutao do intangvel:
Saldos em 31.12.2012 Em Servio Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio - Custo Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio - Amortizao Em Curso Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Curso Total
(a)
Adies
Baixas
Transferncias entre contas

(a)
6.654.788 523.634 7.178.422 (3.699.954) (427.826) (4.127.780)
(211.122) (25.899) (237.021)
(58.600) (58.600) 51.524 51.524
256.777 42.784 299.561 -
6.852.965 566.418 7.419.383 (3.859.552) (453.725) (4.313.277)
601.235 59.561 660.796 3.711.438
446.133 20.877 467.010 229.989
(7.076)
(419.153) (40.379) (459.532) (159.971)
628.215 40.059 668.274 3.774.380
Inclui transferncia de R$159.971 para o Ativo Financeiro da Concesso proveniente da bifurcao dos ativos quando da entrada em servio, conforme IFRIC 12 / ICPC 01.
18
Saldos em 01.01.2012 Em Servio Direito de uso da concesso gio de rentabilidade futura Outros Total do Intangvel em Servio - Custo Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Servio - Amortizao Em Curso Direito de uso da concesso Outros Total do Intangvel em Curso Total
(a)
Adies
Baixas
Transferncias entre contas

(a)
6.215.775 495.302 6.711.077 (3.458.622) (400.647) (3.859.269)
(178.991) (18.467) (197.458)
(2.889) (2.889) 2.243 2.243
199.380 21.972 221.352 -
6.412.266 517.274 6.929.540 (3.635.370) (419.114) (4.054.484)
799.364 163.787 963.151 3.814.959
456.043 23.663 479.706 282.248
(646)
(478.934) (23.365) (502.299) (280.947)
776.473 164.085 940.558 3.815.614
Inclui reclassificao no montante de R$118.288, referente Resoluo Normativa ANEEL n 474/12 (vide nota 8) e transferncia de R$162.659 para o Ativo Financeiro da Concesso proveniente da bifurcao dos ativos quando da entrada em servio, conforme IFRIC 12 / ICPC 01.
A Aneel responsvel por estabelecer a vida til-econmica estimada de cada bem integrante da infraestrutura de distribuio, para efeitos de determinao da tarifa, bem como para apurao do valor da indenizao no vencimento da concesso. Essa estimativa revisada periodicamente e aceita pelo mercado como uma estimativa adequada para efeitos contbeis e regulatrios e que representa a melhor estimativa de vida til dos bens. A Administrao entende que a amortizao do direito de uso da concesso deve respeitar o retorno esperado de cada bem da infraestrutura, via tarifa. Assim sendo, o intangvel amortizado pelo prazo esperado desse retorno, limitado ao prazo de vencimento da concesso. As principais taxas de amortizao, com base na estimativa de vida til dos bens, foram alteradas pela Resoluo Normativa n 474 da Aneel. Tal alterao resultou, no primeiro trimestre 2012, na reclassificao de R$118.288 da conta de ativo intangvel para o ativo financeiro, sem alterar os demais procedimentos contbeis decorrentes da adoo do IFRIC 12/OCPC 5 Contratos de Concesso. As principais taxas de amortizao, de acordo com a Resoluo Aneel n 474 de 07 de fevereiro de 2012, so as seguintes:
19
DISTRIBUIO Banco de capacitores Chave de distribuio Condutor do sistema Disjuntor Edificaes Estrutura do sistema Medidor Regulador de tenso Religador Transformador
% 6,67 6,67 3,57 3,03 3,33 3,57 6,77 4,35 4,00 4,00
13. FORNECEDORES
30.09.2013 Comercializao no mbito da CCEE Encargos de uso da rede eltrica Encargos do servio do sistema Energia livre ressarcimento a geradoras (a) Leiles de energia Itaipu binacional UTE Norte Fluminense Materiais e servios Total 47.747 26.147 2.215 61.113 134.159 112.934 88.995 92.295 565.605 31.12.2012 86.305 53.110 2.216 57.790 232.244 118.707 91.978 143.224 785.574
20
a) Energia Livre Ressarcimento s Geradoras A Resoluo Aneel n 387, de 15 de dezembro de 2009, publicada em 12 de janeiro de 2010, concluiu o processo de clculo dos saldos finais de Perda de Receita e de Energia Livre aps o encerramento da Recomposio Tarifria Extraordinria RTE e definiu os valores de ressarcimento entre os agentes, com os pagamentos previstos para 09 de abril de 2011. Entretanto, os referidos ressarcimentos encontram-se suspensos de acordo com a liminar requerida pela Associao Brasileira de Distribuidores de Energia Eltrica (ABRADEE), na data de 07 de abril de 2011. O saldo homologado foi de R$48.985 e a variao, desde a homologao, decorre da atualizao pela variao da taxa SELIC, no montante de R$12.128. A exposio da Companhia a riscos de crdito relacionados a fornecedores divulgada na nota explicativa n 31. 14. TRIBUTOS A PAGAR
30.09.2013 Circulante Tributos e Contribuies ICMS Parcelamento - Lei 11.941/09 PIS e COFINS Outros Imposto de renda e Contribuio Social IR retido na fonte Total 73.292 416 18.786 46.343 7.747 364 364 73.656 No Circulante 189.425 189.425 189.425 Total 262.717 416 208.211 46.343 7.747 364 364 263.081 Circulante 68.637 10.611 18.069 31.171 8.786 422 422 69.059 31.12.2012 No Circulante 195.751 195.751 195.751 Total 264.388 10.611 213.820 31.171 8.786 422 422 264.810
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15. EMPRSTIMOS, FINANCIAMENTOS E ENCARGOS FINANCEIROS
Circulante Principal Encargos Total
No Circulante Principal Total 30.09.2013
Total 31.12.2012 Reapresentado 80.559 (62.424) 55.704 (43.741) 10.313 251 102.505 95.752 204.803 443.722 5.072 380.675 140.457 123.661 123.704 80.723 205.487 233.415 218.932 1 1 25 25 82.133 246 975 1.595.532 2.039.254
TN - Par Bond TN - Cauo - Par Bond TN - Discount Bond TN - Cauo - Discount Bond TN - C. Bond TN - Bib Merril Lynch BNP Citibank Bank Tokyo - Mitsubishi MOEDA ESTRANGEIRA - Total Eletrobrs CCB Bradesco BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM + 1 BNDES - FINEM direto PSI BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 BNDES - Capex 11/12 Subcred.13 BNDES - Capex 11/12 Subcred.14 BNDES - Capex 11/12 Subcred.17 BNDES - Capex 11/12 Subcred.18 Capital de Giro - Santander Banco do Brasil RGR Fianas bancrias diversas MOEDA NACIONAL - Total Total
7.377 5.575 12.952 500 75.000 79.972 28.451 28.451 11.938 34.989 42.069 42.069 4 4 80.000 423.447 436.399
2.466 463 277 344 1.872 455 144 6.021 29.470 277 291 328 123 494 643 695 590 1.516 986 1.581 36.994 43.015
2.466 463 7.654 5.919 1.872 455 144 18.973 500 104.470 80.249 28.742 28.779 12.061 35.483 42.712 42.764 4 4 80.590 1.516 986 1.581 460.441 479.414
86.790 (64.322) 60.560 (45.133) 105.925 105.193 223.003 133.800 605.816 6.198 300.000 73.498 73.498 59.692 157.449 189.312 188.711 1 1 19 19 150.000 1.198.398 1.804.214
86.790 (64.322) 60.560 (45.133) 105.925 105.193 223.003 133.800 605.816 6.198 300.000 73.498 73.498 59.692 157.449 189.312 188.711 1 1 19 19 150.000 1.198.398 1.804.214
89.256 (64.322) 61.023 (45.133) 7.654 111.844 107.065 223.458 133.944 624.789 6.698 404.470 80.249 102.240 102.277 71.753 192.932 232.024 231.475 1 1 23 23 80.590 151.516 986 1.581 1.658.839 2.283.628
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Abaixo segue quadro com condies contratuais dos emprstimos e financiamentos em 30 de setembro de 2013:
Amortizao do Principal Financiador TN - Par Bond TN - Cauo - Par Bond TN - Discount Bond TN - Cauo- Discount Bond TN - C. Bond Merril Lynch BNP Citibank Bank Tokyo - Mitsubishi Eletrobrs CCB Bradesco BNDES - FINEM BNDES - FINEM direto BNDES - FINEM +1 BNDES - FINEM direto PSI BNDES - Capex 11/12 Subcred.2 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.3 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 BNDES - Capex 11/12 Subcred.4 BNDES - Capex 11/12 Subcred.13 BNDES - Capex 11/12 Subcred.14 BNDES - Capex 11/12 Subcred.17 BNDES - Capex 11/12 Subcred.18 Capital de Giro - Santander Banco do Brasil Data de Assinatura 29.04.1996 29.04.1996 29.04.1996 29.04.1996 29.04.1996 07.11.2011 17.10.2011 23.08.2012 11.03.2013 Diversas 18.10.2007 05.11.2007 30.11.2009 30.11.2009 30.11.2009 06.12.2011 06.12.2011 06.12.2011 06.12.2011 06.12.2011 06.12.2011 06.12.2011 06.12.2011 06.12.2011 03.09.2010 25.02.2013 Moeda US$ US$ US$ US$ US$ US$ EURO US$ US$ R$ R$ URTJLP URTJLP URTJLP R$ URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP URTJLP R$ R$ Taxa de Juros a.a Var. Camb + 6% U$ Treasury Libor6M+0,8+Vc U$ Treasury Var. Camb + 8% CDI + 0,65 CDI + 1,30 CDI + 1 CDI + 0,90 5,00% CDI + 0,85 TJLP + 4,3 TJLP + 2,58 TJLP + 3,58 4,50% TJLP + 1,81 TJLP + 2,21 TJLP + 3,21 TJLP + 2,21 TJLP + 3,21 TJLP + 2,21 TJLP + 3,21 TJLP + 2,21 TJLP + 3,21 CDI + 1,4 109,3% do CDI Taxa Efetiva 15,82% 0,00% 11,26% 0,00% 17,82% 8,14% 8,84% 8,52% 8,41% 5,00% 8,36% 9,30% 7,58% 8,58% 4,50% 6,81% 7,21% 8,21% 7,21% 8,21% 7,21% 8,21% 7,21% 8,21% 8,95% 8,29% Incio 2024 2024 2024 2024 2004 2014 2014 2017 2016 1988 2012 2009 2011 2011 2011 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2013 2014 2017 Forma de pagamento nica nica nica nica Semestral Semestral nica Semestral nica Mensal e Trimestral Anual Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal Mensal nica nica Trmino 2024 2024 2024 2024 2014 2016 2014 2018 2016 2019 2017 2014 2017 2017 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2019 2014 2017
Em 25 de fevereiro de 2013, ocorreu captao no valor de R$150.000, por meio de Nota de Crdito Comercial (NCC) com o Banco do Brasil, para fins de capital de giro. Em 11 de maro de 2013, ocorreu captao no valor de R$116.880, por meio de operao com o Bank Tokyo-Mitsubishi, para fins de capital de giro. Em 15 de maio de 2013, ocorreu a 2 emisso de Notas Promissrias Comerciais da Companhia, no valor de R$500.000. Embora o vencimento das notas promissrias estivesse em 180 dias, ressalvadas as hipteses de vencimento antecipado ou resgate total das notas promissrias previstas no contrato, a sua quitao ocorreu em 28 de junho de 2013, data do aporte de R$1.600.000 referente 9 emisso de debntures simples da Companhia, conforme divulgado na nota explicativa n 16. Em 23 de maio de 2013 houve recebimento de R$56.431 referentes ao contrato de financiamento BNDES 2011/2012. Alm das caues destacadas no quadro acima, os emprstimos esto garantidos por aval da Light S.A. e recebveis no montante aproximado de R$66.859 (R$100.471 em 31 de dezembro de 2012). 23
Em 30 de setembro de 2013 a Companhia possui o montante de R$300.000 de linhas de crdito disponveis. As parcelas relativas ao principal dos emprstimos e financiamentos no passivo no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 30 de setembro de 2013:
Moeda Nacional 2014 2015 2016 2017 2018 aps 2018 Total 122.192 264.204 264.203 376.141 132.189 39.469 1.198.398 Moeda Estrangeira 128.051 42.928 173.940 148.667 74.333 37.897 605.816
Total 250.243 307.132 438.143 524.808 206.522 77.366 1.804.214
Seguem abaixo as movimentaes dos emprstimos e financiamentos nos perodos:
Principal Saldo em 31.12.2012 Emprstimos e Financiamentos obtidos Variao monetria e cambial Encargos financeiros provisionados Encargos Financeiros Pagos Amortizao de financiamentos Amortizao custo captao Encargos financeiros capitalizados ao Principal Encargos capitalizados ao Intangvel Saldo em 30.09.2013 2.024.030 825.262 64.636 (673.675) 187 173 2.240.613
Encargos 15.224 115.465 (103.550) (173) 16.049 43.015
Total 2.039.254 825.262 64.636 115.465 (103.550) (673.675) 187 16.049 2.283.628
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Principal Saldo em 31.12.2011 Emprstimos e Financiamentos obtidos Variao monetria e cambial Encargos financeiros provisionados Encargos Financeiros pagos Amortizao de financiamentos Amortizao custo captao Encargos capitalizados ao Intangvel/ Imobilizado Saldo em 30.09.2012 1.816.755 330.000 13.369 (118.745) 187 2.041.566
Encargos 20.515 110.158 (86.488) 9.526 53.711
Total 1.837.270 330.000 13.369 110.158 (86.488) (118.745) 187 9.526 2.095.277
O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a captao dos emprstimos - BNDES, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08, que aprovou o pronunciamento tcnico CPC 08 - Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios. A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a emprstimos e financiamentos divulgada na nota explicativa n 31. Covenants A cdula de crdito bancrio do Bradesco, os emprstimos com o Banco Santander e com o BNDES, classificados no circulante e no no circulante, preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros (covenants). No terceiro trimestre de 2013, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente.
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16. DEBNTURES E ENCARGOS FINANCEIROS

Circulante Principal Debntures 4 Emisso Debntures 5 Emisso Debntures 7 Emisso Debntures 8 Emisso Debntures 9 Emisso Debntures 9 Emisso Moeda Nacional - Total 19 19 Encargos 25.218 14.386 24.211 12.415 76.230 25.218 14.386 24.211 12.415 76.249 Total 19 649.099 469.610 995.196 597.096 2.711.014 No Circulante Principal 13 649.099 469.610 995.196 597.096 2.711.014 Total 13 674.317 483.996 1.019.407 609.511 2.787.263 30.09.2013 32 Total 31.12.2012 49 204.778 656.574 472.242 1.333.643
Segue abaixo quadro com as condies contratuais das debntures em 30 de setembro de 2013:
Amortizao do Principal Financiador Debntures 4 Emisso Debntures 5 Emisso Debntures 7 Emisso Debntures 8 Emisso Debntures 9 Emisso Srie A Debntures 9 Emisso Srie B Data de Assinatura 30.06.2005 22.01.2007 02.05.2011 24.08.2012 15.06.2013 15.06.2013 Moeda TJLP CDI CDI CDI CDI IPCA Taxa de Juros a.a TJLP + 4% CDI + 1,50% CDI + 1,35% CDI + 1,18% CDI + 1,15% IPCA + 5,74% Taxa efetiva 9,00% 9,34% 8,90% 8,71% 8,68% 12,01% Incio 2009 2012 2015 2015 2018 2020 Forma de pagamento Mensal Trimestral Anual Anual Semestral Semestral Trmino 2015 2014 2016 2026 2021 2023
Em 15 de junho de 2013, ocorreu a 9 emisso de debntures simples da Companhia, no conversveis em aes, da espcie quirografria, em duas sries, perfazendo o montante total de R$1.600.000. Em 22 de julho de 2013, foi efetuada a amortizao extraordinria integral da 5 Emisso de Debntures da Companhia, no montante total de R$161.507. Os recursos utilizados na amortizao foram captados pela Companhia atravs de sua 9 Emisso de Debntures. Desta forma, a Companhia liquidou antecipadamente a 5 Emisso, realizada em 22 de janeiro de 2007, no valor original total de R$1.000.000, com vencimento original em janeiro de 2014. O montante total do principal est apresentado lquido dos custos com a emisso das debntures, conforme previsto na deliberao CVM n 556/08, que aprovou o pronunciamento tcnico CPC 08 - Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios.
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As parcelas relativas ao principal das debntures classificadas no passivo no circulante tm os seguintes vencimentos (no inclui encargos financeiros) em 30 de setembro de 2013:
30.09.2013 2014 2015 2016 2017 2018 aps 2018 Total 5 364.577 364.607 39.167 284.219 1.658.439 2.711.014
Seguem abaixo as movimentaes das debntures ocorridas nos perodos:

Principal Saldo em 31.12.2012 Debntures emitidas Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Amortizao de debntures Custo de captao Amortizao custo de captao Saldo em 30.09.2013 1.319.804 1.600.000 (203.421) (7.977) 2.627 2.711.033
Principal Saldo em 01.01.2012 Debntures emitidas Encargos financeiros provisionados Encargos financeiros pagos Amortizao de debntures Amortizao custo de captao Saldo em 30.09.2012 1.375.728 470.000 (136.218) 1.886 1.711.396
Encargos 13.839 118.739 (56.348) 76.230

Encargos 29.021 101.564 (93.162) 37.423
Total 1.333.643 1.600.000 118.739 (56.348) (203.421) (7.977) 2.627 2.787.263

Total 1.404.749 470.000 101.564 (93.162) (136.218) 1.886 1.748.819
A exposio da Companhia a riscos de taxa de juros, moeda estrangeira e liquidez relacionados a debntures divulgada na nota explicativa n 31. 27
Covenants As 7, 8 e 9 emisses de debntures da Companhia preveem a manuteno de indicadores de endividamento e cobertura de juros. No terceiro trimestre de 2013, a Companhia atendeu todos os indicadores requeridos contratualmente.
17. ENCARGOS REGULATRIOS

CIRCULANTE Quota da conta de consumo de combustvel CCC Quota de recolhimento conta de desenvolvimento energtico CDE Quota de reserva global de reverso RGR Encargos de capacidade e aquisio emergencial Total 30.09.2013 5.909 55.547 61.456 31.12.2012 27.308 21.029 6.571 56.130 111.038
18. PROVISES A Companhia possui processos judiciais e administrativos de natureza tributria, trabalhista e cvel em diversas instncias processuais. A Administrao reavalia periodicamente os riscos de contingncias relacionados a esses processos e, baseada na opinio de seus assessores legais, constitui proviso para os riscos cujas chances de um desfecho desfavorvel so consideradas provveis e cujos valores so quantificveis. As provises, bem como as movimentaes para o perodo de nove meses de 2013, esto compostas da seguinte forma:
Trabalhistas Saldos em 31.12.2012 Adies Atualizaes Baixas por pagamentos Baixas por reverses Saldos em 30.09.2013 Depsitos Judiciais
(a)
Cveis 183.859 36.571 9.991 (47.251) (4.187) 178.983
Fiscais 197.032 1.704 17.735 216.471
Outras 23.179 1.097 3.774 (7.050) (1.104) 19.896
Total 581.567 43.433 31.500 (58.265) (21.811) 576.424
177.497 4.061 (3.964) (16.520) 161.074
31.093
5.450
3.622
40.165
Em 30 de setembro de 2013 est registrado em Depsitos vinculados a litgio o total de R$266.590 (R$222.612 em 31 de dezembro de 2012), dos quais R$40.165 (R$50.911 em 31 de dezembro de 2012) referem-se s causas com proviso constituda. Os demais depsitos so basicamente relacionados a questes trabalhistas, cveis e tributrias
(a)
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Abaixo segue a movimentao das provises no perodo de nove meses de 2012:

Trabalhistas Saldos em 31.12.2011 Adies Atualizaes Baixas por pagamentos Baixas por reverses Saldos em 30.09.2012 Depsitos Judiciais Saldos em 30.09.2012 49.199 9.631 4.375 63.205 148.641 5.616 (13.733) (17.519) 123.005 Cveis 163.572 49.940 9.077 (41.590) (144) 180.855 Fiscais 186.478 9.177 195.655 Outras 15.507 12.861 2.736 (8.131) (281) 22.692 Total 514.198 68.417 20.990 (63.454) (17.944) 522.207
Provises Trabalhistas: Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: horas extras, adicional de periculosidade, equiparao salarial, dano moral, diferena da multa de 40% do FGTS decorrente da correo por expurgos inflacionrios e acidente de trabalho responsabilidade civil. Provises Cveis:
Valor Provisionado (Perda Provvel) 30.09.2013 Aes Cveis
(a) (b)
31.12.2012 117.620 17.142 49.097 183.859
104.897 17.861 56.225 178.983
Juizado Especial Cvel Plano Cruzado Total
a) A proviso para as Aes Cveis engloba processos quantificveis, nos quais a Companhia r, e que possuem prognstico de perda provvel na avaliao dos respectivos advogados patronos. Grande parte das causas relacionada a pleitos de danos materiais e morais pela postura ostensiva da empresa no combate s irregularidades na rede, alm de questionamentos de valores pagos por consumidores. b) As aes de Juizado Especial Cvel referem-se, em grande parte, a discusses quanto a relaes de consumo, tais como cobrana indevida, corte indevido, corte por inadimplncia, problemas na rede, irregularidades diversas, reclamao de conta, reclamao de medidor e problemas na transferncia de titularidade. H um limite de 40 salrios mnimos para as causas em trmite perante o Juizado Especial Cvel. O provisionamento feito a partir da separao dos seis principais motivos ofensores para a Companhia que representam 78,3% das entradas de processos um bloco com todos os motivos relacionados a acidentes; bem como um bloco 29
para os Demais Motivos. Para os seis principais ofensores e o bloco de Demais Motivos utilizada uma mdia ajustada considerando 95% da amostra, ou seja, desconsiderando os 2,5% dos valores mais altos e mais baixos do valor de condenao nos ltimos 12 meses. E, no caso do o bloco de acidentes considerada a mdia do valor de condenao nos ltimos 12 meses. Provises Fiscais:
Valor Provisionado (Perda Provvel) 30.09.2013 INSS auto de infrao INSS trimestralidade ICMS (a) Outros Total 45.357 25.461 128.839 16.814 216.471 31.12.2012 44.378 24.823 112.898 14.933 197.032
a) A proviso constituda refere-se, principalmente, discusso judicial sobre a aplicabilidade da Lei Estadual n 3.188/99, que restringiu a forma de apropriao dos crditos de ICMS incidentes nas aquisies de bens destinados ao ativo imobilizado, exigindo que o creditamento fosse feito em parcelas, enquanto que tal restrio no era prevista na Lei Complementar n 87/96. Outras Provises: Neste tpico a Companhia ressalta as contingncias regulatrias decorrentes de discusses administrativas com a Aneel: Auto de Infrao Aneel n 071/2011 - SFE - O Auto de Infrao foi lavrado em 30 de novembro de 2011, sob o argumento de eventuais falhas no cumprimento do Mdulo 8 do Procedimentos de Distribuio de Energia Eltrica no Sistema Eltrico Nacional - PRODIST, mais especificamente no que se refere ao processo de coleta de dados e de apurao dos indicadores de continuidade individuais e coletivos, bem como a realizao das compensaes financeiras devidas aos consumidores cujos indicadores de continuidade individuais restaram transgredidos. A Aneel aplicou a penalidade no valor expressivo de R$17.719. A Companhia apresentou recurso em 06 de fevereiro de 2012, tendo em vista a excessividade da penalidade aplicada, questionando entre os fatos, a ausncia de razoabilidade e proporcionalidade da dosimetria aplicada no clculo da multa. Tendo em vista a manuteno da excessividade da penalidade aplicada e a chance de xito parcial do recurso interposto, a Companhia provisionou R$6.194 (R$5.857 em 31 de dezembro de 2012), mediante parecer de seus assessores jurdicos, e aguarda deciso da Aneel; 30
19. CONTINGNCIAS A Companhia possui processos judiciais, nos quais a Administrao, baseada na opinio de seus assessores legais, acredita que os riscos de perda so possveis, e por este motivo, nenhuma proviso foi constituda. As contingncias com probabilidade de perda possvel esto compostas da seguinte forma:
30.09.2013 Natureza Cveis Trabalhistas Fiscais Total Saldo 186.100 269.864 3.477.200 3.933.164 Quantidade de Processos 14.013 1.033 417 15.463 Saldo 204.863 283.025 3.253.800 3.741.688 31.12.2012 Quantidade de Processos 13.792 1.072 213 15.077
Esto destacados a seguir os principais motivos das discusses judiciais: a) Cveis Irregularidades A Companhia possui diversas aes cveis onde se discute irregularidades, decorrentes de perdas comerciais ocorridas em razo de ligaes irregulares, ligaes clandestinas, alterao de medidores, furto de equipamentos, o que, cotidianamente, se conhece como gato. As discusses, em sua grande maioria, pautam-se na comprovao da irregularidade e nos valores cobrados pela concessionria em razo da constatao da mesma. O montante, atualmente quantificvel, referente s aes de R$39.932 (R$45.154 em 31 de dezembro de 2012). Valores cobrados e faturas Diversas discusses judiciais tramitam atualmente onde se discute os valores cobrados pela Companhia para a prestao do servio, como valores de demanda, valores de consumo, encargos financeiros, taxas, seguros, entre outros. O montante atualmente quantificvel para estas aes de R$44.199 (R$34.148 em 31 de dezembro de 2012). Acidentes - A Companhia figura como r em aes propostas por vtimas e/ou por sucessores de vtimas de acidentes envolvendo a sua rede de eletricidade e/ou a prestao do servio, pelas mais diversas causas. O montante atualmente quantificvel referente s aes de R$28.511 (R$24.475 em 31 de dezembro de 2012).
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Interrupo e suspenso Existem em trmite diversas aes discutindo a interrupo do servio, quer seja motivada por caso fortuito ou de fora maior, quer seja para fins de interveno no sistema eltrico, entre outros motivos e, tambm, suspenso do servio, quer seja em razo de inadimplncia, impedimento de acesso ou substituio do medidor, entre outros fatos ensejadores da suspenso. O montante atualmente quantificvel referente s aes na ordem de R$16.514 (R$15.218 em 31 de dezembro de 2012). Equipamentos e redes A Companhia possui discusses judiciais em razo dos medidores eletrnicos utilizados pela concessionria para aferir o consumo de energia. As discusses versam sobre os mais diversos temas, como funcionalidade dos medidores, aprovao pelo rgo metrolgico, entre outros e, tambm, discusses acerca de sua rede, em razo de extenso, remoo ou ainda participao financeira do cliente para instalao da rede. O montante atualmente quantificvel referente s aes de R$7.416 (R$7.434 em 31 de dezembro de 2012). Em relao s discusses cveis, ressaltamos a ao proposta no primeiro trimestre de 2012 pela Companhia Siderrgica Nacional - CSN contra a Companhia, onde a CSN pleiteia aproximadamente R$100.000 a ttulo de indenizao em razo de interrupes ocorridas na sua Unidade Consumidora de Volta Redonda. Destaca-se que, do valor total requerido, R$88.000 so relativos somente interrupo ocorrida em 10 de novembro de 2009, que atingiu 40% do territrio brasileiro e mais de 90% do territrio paraguaio, o que, por si s, demonstra que suas causas fogem ao mbito de atuao da Companhia, como distribuidora de energia eltrica. Ademais, o relatrio da ONS concluiu que a origem e causa da referida interrupo foi de responsabilidade de Furnas. Assim, a exposio do risco para a Companhia de R$35.531 (R$35.531 em 31 de dezembro de 2012).
b) Fiscais ICMS Perdas Comerciais (Autos de Infrao nos. 03326780-8, 04011949-7, 03.326.784-0 e 04.028.752-6) Trata-se de autos de infrao lavrados para cobrar ICMS, Fundo Estadual de Combate Pobreza - FECP e multa (perodos de jan/99 a dez/2003 e jan/06 a dez/10) por ter a Companhia deixado de recolher ICMS e FECP diferido em operaes anteriores distribuio de energia eltrica, ou seja, em operao realizada entre geradora e distribuidora, em razo da ocorrncia de perdas comerciais. A Companhia apresentou impugnaes em face destas autuaes. Dois autos aguardam julgamento em 1a instncia administrativa e em outros dois, houve decises desfavorveis em 1a instncia administrativas, razo pela qual a Companhia apresentou os respectivos Recursos Voluntrios. O
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montante atualmente quantificvel de R$1.328.300 (R$1.273.200 em 31 de dezembro de 2012). IRRF sobre Dividendos (Processos 16682.721195/2011-02 e 16682.720657/201247) A Companhia recebeu auto de infrao em 2011 que visa cobrana de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF) sobre valores pagos pela Companhia, em 2007, a ttulo de dividendos, ao argumento de que os mesmos decorreriam de lucro inexistente, originado da contabilizao do ativo fiscal diferido no resultado, caracterizando-se, assim, como pagamentos sem causa sujeitos incidncia da exao. Diante da absoluta regularidade dos procedimentos contbeis, societrios e fiscais adotados, a Companhia apresentou impugnao, a qual foi julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio que aguarda julgamento. Em 06 de julho de 2012, a Companhia recebeu nova autuao acerca do assunto, agora com relao aos valores pagos em 2008, em face da qual apresentou manifestao de inconformidade sob os mesmos argumentos da defesa do auto anterior , a qual foi julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio que aguarda julgamento. O montante atualmente quantificvel com relao ao primeiro auto de R$371.600 (R$362.500 em 31 de dezembro de 2012) e com relao ao segundo de R$233.000 (R$227.200 em 31 de dezembro de 2012). LIR/LOI - IRPJ/CSLL (Processos 16682.720216/2010-83, 15374-001.757/2008-13 e 16682.721091/2011-90) A Companhia possua Mandado de Segurana em que se discutia, especialmente, a forma de tributao dos lucros das subsidirias LIR e LOI no exterior, mais especificamente defendia que o IRPJ e CSLL deveriam incidir apenas sobre os lucros, e no sobre os resultados positivos de equivalncia patrimonial (conceito mais amplo que inclui variaes cambiais e previsto na IN 213/02). Houve sentena desfavorvel Cia., e, posteriormente, em razo do Refis, esta desistiu e renunciou integralmente ao direito discutido na ao. Diante disto, alterou-se o procedimento para passar a tributar os resultados de equivalncia patrimonial, em consonncia com o que fora decidido no Mandado de Segurana. O Fisco discordou de tal procedimento e autuou a Companhia quanto aos exerccios de 2004 a 2008 passando a exigir a tributao apenas sobre os lucros. Para 2004, foi ajuizada Execuo Fiscal a qual aguarda julgamento dos Embargos Execuo. Para 2005 foi dado provimento ao Recurso Voluntrio da Companhia para cancelar a autuao. J para 2006 a 2008, aguarda-se julgamento dos Recursos Voluntrios pelo CARF. O prognstico de perda considerado possvel pelos assessores jurdicos e o montante envolvido em 30 de setembro de 2013 de R$438.600 (R$426.116 em 31 de dezembro de 2012).
IN 86 - 2003 a 2005 (Processo 10707000751/2007-15) - Auto de infrao lavrado para cobrana de multa pelo suposto descumprimento de obrigao acessria, relacionada entrega dos arquivos eletrnicos, no formato previsto na IN n 86/2001, referentes aos anos-calendrio de 2003 a 2005. Julgado improcedente o 33
Recurso Voluntrio da Companhia, tendo sido interposto Recurso Especial, ao qual tambm foi julgado improcedente. Opostos embargos de declarao que aguardam julgamento. O montante atualmente quantificvel de R$305.000 (R$294.400 em 31 de dezembro de 2012). Taxa de Fiscalizao de Ocupao e de Permanncia em reas, em Vias e em Logradouros Pblicos (TFOP) - A Companhia possui diversos processos discutindo TFOP, lanada pela Prefeitura Municipal de Barra Mansa. A Companhia apresentou exceo de pr-executividade nesses processos e no Supremo Tribunal Federal STF obteve liminar determinando a suspenso das cobranas at o julgamento do Recurso Extraordinrio n 640286. O montante atualmente quantificvel dos processos de R$256.497 (R$179.309 em 31 de dezembro de 2012). ICMS Rheem (Processo E-04/892.090/99)- Trata-se de auto de infrao para cobrar ICMS, em razo da utilizao pela Companhia de crditos acumulados de ICMS da Rheem Embalagens Ltda para aquisio de insumos e matrias primas dentro do Estado do Rio de Janeiro. Impugnao julgada improcedente. Interposto Recurso Voluntrio ao qual foi negado provimento. Interposto Recurso ao Pleno pela Companhia, ao qual tambm foi negado provimento. No momento aguarda-se intimao desta deciso para avaliao quanto s medidas cabveis. O montante atualmente quantificvel, de R$145.900 (R$137.932 em 31 de dezembro de 2012). ICMS Baixa Renda (Processos E-34/059.150/2004 e E-04/054.753/2011) - Autos de Infrao lavrados para cobrana de ICMS incidente sobre os valores da subveno econmica relativa aos consumidores de energia da subclasse baixa-renda oriundos do Fundo de Reserva Global de Reverso. No primeiro caso foi julgada improcedente a impugnao apresentada pela Companhia. Interposto recurso ao Conselho de Contribuintes, ao qual foi dado parcial provimento para afastar a tributao da faixa de consumo at 50 kWh (isenta de imposto). No segundo caso, a Companhia apresentou impugnao, a qual foi julgada improcedente. Interposto recurso ao Conselho de Contribuintes, foi proferida deciso determinando o retorno do processo ao rgo de fiscalizao para prestar informaes. O montante quantificvel, no primeiro caso de R$94.100 (R$88.600 em 31 de dezembro de 2012) e, no segundo caso, de R$34.400 (R$32.200 em 31 de dezembro de 2012).
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c) Trabalhistas Os principais pedidos objeto das aes trabalhistas envolvem as seguintes matrias: equiparao salarial e reflexos, horas extras e reflexos, acidente de trabalho, diferena de adicional de periculosidade e dano moral. Destacamos abaixo cada um destes pedidos: Equiparao Salarial e reflexos com este pedido os reclamantes pretendem receber diferenas salariais alegando que exercem ou exerceram atividades idnticas a outro empregado ou ex-empregado, com a mesma produtividade e perfeio tcnica, e que, no entanto, recebiam salrios diferentes. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$20.295 (R$24.057 em 31 de dezembro de 2012). Horas Extras e reflexos pretendem os reclamantes o pagamento de horas extras alegando que teriam realizado suas atividades em jornada extraordinria, e que essas horas no teriam sido pagas e nem compensadas. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$60.550 (R$57.041 em 31 de dezembro de 2012). Acidente de Trabalho - Acidentes de trabalho de empregados/ex-empregados ou prestadores de servio alegando responsabilidade da Light, pretendendo indenizaes e penses vitalcias. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$12.858 (R$14.690 em 31 de dezembro de 2012). Diferena de Adicional pagamento do referido conforme disposto em quantificvel, referente dezembro de 2012). de Periculosidade a Light, no passado, praticou o adicional de 30% do salrio base at abril de 2012, Acordo Coletivo 2011/2012. O montante, atualmente a esses pedidos de R$57.619 (R$72.626 em 31 de
Dano Moral pedido feito com diferentes fundamentaes: perseguio; assdio moral; falta de segurana (atuao em rea de risco) e outros. O montante, atualmente quantificvel, referente a esses pedidos de R$23.837 (R$33.662 em 31 de dezembro de 2012).
Esto destacados a seguir os processos em andamento, cujo prognstico de perda remoto, com valores significativos em discusso, os quais, em caso de deciso desfavorvel, podem impactar a Companhia:
35
PASEP/PIS (Processo 15374002130/2006-18) Glosa de Compensao efetuada pela Companhia de crditos de PASEP com dbitos de PIS. Julgada improcedente a impugnao da Companhia. Interposto Recurso Voluntrio. Proferida deciso pelo Conselho determinando a baixa do processo 1 instncia para apurao do crdito em discusso no processo. O montante atualmente quantificvel, de R$270.500 (R$265.900 em 31 de dezembro de 2012).
IRRF Glosa de Compensao LIR/LOI (Processo 10768.002.435/2004-11) - No homologao das compensaes relativas a crditos de IRRF sobre aplicaes financeiras e IRRF sobre pagamentos de contas de energia feitos por rgos pblicos, compensados em funo de saldo negativo de Imposto de Renda da Pessoa Jurdica no ano-base 2002. Julgada improcedente a manifestao de inconformidade apresentada pela Companhia. Aguarda-se julgamento do Recurso Voluntrio interposto. Considerando a deciso favorvel obtida, em agosto de 2012, do processo 18471002113/2004-09, que impacta diretamente neste caso, o prognstico de perda remoto. O montante atualmente quantificvel de R$209.700 (R$204.800 em 31 de dezembro de 2012).
20. BENEFCIOS PS-EMPREGO Seguem abaixo as obrigaes registradas no Balano Patrimonial da Companhia com benefcios de plano de penso:
30.09.2013 Circulante Dvida contratual com fundo de penso Complemento passivo atuarial CVM 600 Outros Total 116.696 410 117.106 No Circulante 930.734 305.833 1.236.567 Total 1.047.430 305.833 410 1.353.673 Circulante 113.542 1.075 114.617 31.12.2012 No Circulante 930.218 305.833 1.236.051 Total 1.043.760 305.833 1.075 1.350.668
As movimentaes ocorridas no passivo contratual nos perodos de nove meses de 2013 e 2012 so como segue:
Circulante Saldo em 31.12.2012 Amortizaes no perodo Atualizaes no resultado do perodo Transferncia para o circulante Saldo em 30.09.2013 113.542 (86.445) 85.707 3.892 116.696
No Circulante 930.218 4.408 (3.892) 930.734
Total 1.043.760 (86.445) 90.115 1.047.430
36
Circulante Saldo em 01.01.2012 Amortizaes no perodo Atualizaes no resultado do perodo Transferncia para o circulante Saldo em 30.09.2012 69.724 (82.464) 84.662 39.644 111.566
No Circulante 980.909 (39.644) 941.265
Total 1.050.633 (82.464) 84.662 1.052.831
21. OUTROS DBITOS

30.09.2013 Circulante Empresa de Pesquisa Energtica EPE Fundo Nacional de Desenvolvimento Cientfico e Tecnolgico FNDCT Programa de Eficincia Energtica PEE Programa de Pesquisa e Desenvolvimento P&D Taxa de Iluminao Pblica Adiantamento do Repasse CDE (a) Proviso para Honorrios de xito Reserva para reverso - RGR Outros (b) Total 1.925 60.790 21.786 42.634 14.106 38.770 180.011 No Circulante 23.024 59.141 4.872 87.037 Total 1.925 60.790 21.786 42.634 14.106 23.024 59.141 43.642 267.048 Circulante 2.702 1.358 47.186 20.031 61.080 37.682 170.039 31.12.2012 No Circulante 22.877 59.141 4.875 86.893 Total 2.702 1.358 47.186 20.031 61.080 22.877 59.141 42.557 256.932
Em 29 de maio de 2013, foi publicado o Decreto n 8.020, concedendo o repasse antecipado referente a recursos da CDE para compensar os descontos aplicados nas tarifas praticadas para algumas classes de consumidores, considerando o perodo de maio a novembro de 2013. Dessa forma, em 03 de junho de 2013, foram repassados R$49.371, dos quais R$35.265, referente aos meses de maio a setembro, foram registrados no resultado e R$14.106, referente aos meses de outubro e novembro, foram registrados no passivo como Adiantamento do repasse CDE, e sero reconhecidos no resultado de acordo com o ms de competncia.
(b)
(a)
Referente a outros dbitos de natureza diversas.
37
22. TRANSAES COM PARTES RELACIONADAS A Companhia faz parte do Grupo Light, que inclui as empresas: Light Energia S.A. (Light Energia), Renova Energia S.A. (Renova Energia), Guanhes Energia S.A. (Guanhes Energia), Light Esco Prestao de Servios S.A. (Light Esco), Itaocara Energia Ltda. (Itaocara Energia), Lightger S.A. (Lightger), Light Solues Ltda. (Light Solues), Instituto Light para o Desenvolvimento Urbano e Social (Instituto Light), Lightcom Comercializadora de Energia S.A. (Lightcom), Axxiom Solues Tecnolgicas S.A. (Axxiom), CR Zongshen E-Power Fabricadora de Veculos S.A. (E-Power) e Amaznia Energia Participaes S.A. (Amaznia Energia) e tem como principais acionistas indiretos: Grupo Controlador - Companhia Energtica de Minas Gerais CEMIG, Luce Empreendimentos e Participaes S.A. e Rio Minas Energia Participaes S.A. (RME) Sociedade controlada pela Redentor Energia S.A. Segue resumo das transaes com partes relacionadas ocorridas nos perodos de 2013 e 2012:
38
30.09.2013 Referncia Compra de energia Light SESA x CEMIG Compra de energia Light SESA x CEMIG Encargo de uso do sistema Light SESA x CEMIG Encargo de uso da rede Light SESA x CEMIG Compra de energia Light Energia x Light SESA Encargo de uso do sistema Light SESA x Light Energia Encargo de uso da rede Light Energia x Light SESA Encargo de conexo Light Energia x Light SESA Encargo de uso da rede Light SESA x Light GER Aluguel de prdio Light SESA x Light Energia Contrato de mtuo Aluguel de prdio Light SESA x Light Esco Servio de consultoria Light SESA x Axxion Contrato de Dvida Plano de Penso Ativo Passivo
31.12.2012 Ativo Passivo
30.09.2013 Receita ( Despesa) (34.053)
30.09.2012 Receita ( Despesa) (53.026)
(A)
4.024
8.906
(B)
205
259
(1.574)
(1.505)
(C)
197
163
863
1.546
(D)
392
1.588
(2.423)
(11.242)
(E)
417
2.600
(3.210)
(15.816)
(F)
1.436
1.517
1.420
12.922
(G)
420
378
(2.158)
(1.730)
(H) (I) (J)
21 11.279
263 -
25 10.959
134 -
(1.682) 192 279
(1.717) 261
(K)
104.529
101.553
8.773
13.915
(L)
24
216
27
(M)
327
1.374
(3.962)
(N)
1.047.430
1.043.760
(90.115)
(84.662)
39
i. Contratos firmados com partes relacionadas:
(A) Contrato estratgico - Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG. Grupos do balano: Fornecedor Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: R$ 614.049 Perodo de vigncia: jan/2006 a dez/2038 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: 30% do saldo remanescente Saldo remanescente: R$ 266.546 (B) Contrato estratgico - Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light SESA com a CEMIG Grupos do balano: Fornecedor Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: R$ 37.600 Perodo de vigncia: jan/2010 a dez/2039 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: 30% do saldo remanescente Saldo remanescente: R$ 57.874 (C) Contrato estratgico - Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a CEMIG Grupos do balano: Clientes Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de nov/2003. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 197
40
(D) Contrato estratgico - Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light SESA com a CEMIG Grupos do balano: Fornecedor Vnculo: CEMIG (Participa do grupo controlador) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2002. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado. Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 392 (E) Contrato estratgico Contrato de compromisso de compra de energia eltrica da Light Energia com a Light SESA Grupos do balano: Fornecedor Vnculo: Light Energia (Est sob controle comum) Valor original: R$137.951 Perodo de vigncia: jan/2006 a dez/2015 Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado. Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 29.900 (F) Contrato estratgico Cobrana do encargo de uso de sistema de distribuio da Light SESA com a Light Energia Grupos do balano: Clientes Vnculo: Light Energia (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de nov/2003. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado. Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 1.436 (G) Contrato estratgico Compromisso com encargo de uso da Rede Bsica da Light Energia com a Light SESA Grupos do balano: Fornecedor Vnculo: Light Energia (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2002. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado. 41
Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 420 (H) Contrato estratgico Compromisso com encargo de conexo da Light Energia com a Light SESA Grupos do balano: Fornecedor Vnculo: Light Energia (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2005. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado. Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 263 (I) Contrato estratgico Compromisso com encargos de uso da Rede Bsica da Light SESA com a LightGer Grupos do balano: Fornecedor Vnculo: LightGer (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2010. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: Preo praticado no mercado regulado. Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 21 (J) Contrato estratgico Aluguel de parte do edifcio pertencente a Light SESA Light Energia e plano de penso em virtude da desverticalizao do setor em 2005. O valor atual por ms do aluguel de R$31. O contrato resultante da Desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.2004) e prev reajuste anual de acordo com o IGPM. Grupos do balano: Outros crditos Vnculo: Light Energia (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de jan/2006. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: IGP-M Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 31 (K) Contrato estratgico 17,61% dos emprstimos registrados na Light SESA em contrapartida da alienao de bens e direitos Light Energia de acordo com o
42
projeto de desverticalizao (Lei n 10.848 de 15.03.04). A taxa de juros equivale ao mix de dvidas desta com terceiros. Grupos do balano: Outros crditos Vnculo: Light Energia (Est sob controle comum) Valor original: R$524.736 Perodo de vigncia: de dez/2005 a jan/2015 Condies contratuais: Mix de taxas (6%a.a.,Libor+13/16, U$ Treasury, 8%a.a.,Libor+7/8, Cesta BNDES+4%a.a., e Libor+0,65%a.a.) Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 104.529 (L) Contrato estratgico Compromisso de aluguel de imvel da Light SESA com a Light Esco Grupos do balano: Outros crditos Vnculo: Light Esco (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de out/2007. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: IGP-M Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 24
(M) Contrato estratgico Referente a servios de consultoria da Light SESA com a Axxion Grupos do balano: Outros dbitos Vnculo: Light Axxion (Est sob controle comum) Valor original: N/A Perodo de vigncia: a partir de dez/2010. Vencimento indeterminado. Condies contratuais: IGP-M Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 327 (N) Plano Previdencirio - Fundao de Seguridade Social BRASLIGHT Grupos do balano: Benefcio ps-emprego Vnculo: Braslight Valor original: R$ 525.434 Perodo de vigncia: jun/2001 a jun/2026 Condies contratuais: IPCA+ 6% a.a 43
Condies de resciso ou trmino: N/A Saldo remanescente: R$ 1.047.430 As transaes com partes relacionadas foram efetuadas de acordo com os contratos entres as partes. i.i. Remunerao dos Administradores Poltica de Remunerao do Conselho de Administrao e Diretoria Proporo de cada elemento na remunerao total, referente ao perodo de nove meses de 2013.
Conselho de Administrao Remunerao Fixa (%) Remunerao Varivel (%) Outros (%) Total 100% 100%
Diretoria Estatutria 60% 35% 5% 100%
Remunerao do Conselho de Administrao e Diretoria pagos pela Companhia relativa ao perodo de nove meses de 2013:
Perodo de 9 meses Conselho de Administrao 18,8 892 743 149 892 Diretoria Estatutria 8,0 6.026 3.536 567 1.923 3.515 2.853 662 478 10.019 Total
Nmero de membros (a) Remunerao Fixa no perodo Salrio ou Pr-labore Benefcios diretos e indiretos Outros
(b)
26,8 6.918 4.279 567 2.072 3.515 2.853 662 478 10.911
Remunerao varivel no perodo Bnus Outros Benefcios motivados pela cessao do exerccio do cargo Valor total da remunerao por rgo
Remunerao mdia do Conselho de Administrao e da Diretoria relativa ao perodo de nove meses de 2013:
44
Perodo de 9 meses
Conselho de Administrao 18,8 81 40 40
Diretoria Estatutria 8,0 1.804 825 1.012
Nmero de membros (a) Valor da maior remunerao individual (c) Valor da menor remunerao individual Valor mdio da remunerao individual
(a)
(c) (c)
Nmero de membros calculado atravs da mdia ponderada do perodo. Inclui encargos da Previdncia Oficial e FGTS (c) No inclui encargos da Previdncia Oficial e FGTS
(b)
23. PATRIMNIO LQUIDO
Em 30 de setembro de 2013, o capital social da Light Servios de Eletricidade S.A. est representado por 203.934.060.011 aes ordinrias escriturais sem valor nominal (203.934.060.011 em 31 de dezembro de 2012),sendo o seu capital social de R$2.082.365 (R$2.082.365 em 31 de dezembro de 2012), conforme a seguir:
30.09.2013 Quantidade de Aes % Participao 31.12.2012 Quantidade de Aes % Participao
ACIONISTAS Grupo Controlador Light S.A Total Geral
203.934.060.011 203.934.060.011 203.934.060.011
100 100 100
203.934.060.011 203.934.060.011 203.934.060.011
100 100 100
A Companhia est autorizada a aumentar o seu capital, mediante deliberao do Conselho de Administrao e independentemente de reforma estatutria, at o limite de 203.946.412.726 aes ordinrias, destinado exclusivamente a atender ao exerccio dos bnus de subscrio emitidos, observando estritamente as condies previstas nos bnus de subscrio (Estatuto Social art. 5 pargrafo 3).
24. RESULTADO POR AO Conforme requerido pelo CPC 41 e IAS 33 (Earnings per Share), a tabela a seguir concilia o lucro lquido do perodo com os montantes usados para calcular o lucro por ao bsico e diludo.
45
3 Trimestre 2013 NUMERADOR Lucro lquido do perodo DENOMINADOR Mdia ponderada do nmero de aes ordinrias Lucro bsico e diludo por ao ordinria em R$ 203.934.060.011 0,00133 203.934.060.011 0,00021 270.492 43.014 2012
Perodo de 9 meses 2013 2012
301.415
156.743
203.934.060.011 0,00148
203.934.060.011 0,00077
Nos perodos de trs e nove meses findos em 30 de setembro de 2013 e 2012 no existiam diferenas entre o lucro por ao bsico e diludo.
25. RECEITA LQUIDA

3 Trimestre
2013 Fornecimento/Suprimento (nota 26) Arrendamentos, aluguis e outras Receita de Uso da Rede Receita de Construo Renda de Prestao de Servio Subveno CDE Servio taxado RECEITA BRUTA ICMS PIS / COFINS Outros IMPOSTOS SOBRE RECEITA Conta de Consumo de Combustvel - CCC Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE Reserva Global de Reverso - RGR Empresa de Pesquisa Energtica -EPE Fundo Nacional de Desenvolvimento - FNDCT Eficincia Energtica - PEE Pesquisa e Desenvolvimento - P&D Outros encargos - Proinfa Outros encargos - Ex-isolados ENCARGOS DO CONSUMIDOR TOTAL DAS DEDUES 1.894.152 11.714 154.509 122.392 9.228 21.159 992 2.214.146 (473.073) (132.351) (910) (606.334) (17.727) (1.323) (2.647) (6.558) (2.647) (5.558) (36.460) (642.794) 2012 2.051.904 9.866 203.924 170.319 5.255 1.126 2.442.394 (532.243) (123.372) (671) (656.286) (81.924) (63.087) (32.790) (1.368) (2.737) (6.842) (2.737) (3.989) (4.106) (199.580) (855.866)
Perodo de 9 meses
2013 6.093.341 36.092 522.595 455.241 24.558 56.424 3.079 7.191.330 (1.618.541) (381.801) (2.666) (2.003.008) (890) (53.181) (4.245) (8.490) (20.997) (8.490) (15.985) (112.278) (2.115.286) 2012 6.595.594 28.655 604.284 469.990 30.818 3.181 7.732.522 (1.728.694) (401.248) (2.464) (2.132.406) (247.608) (189.261) (98.370) (4.373) (8.748) (21.870) (8.748) (10.399) (13.122) (602.499) (2.734.905)
RECEITA LQUIDA
1.571.352
1.586.528
5.076.044
4.997.617
A receita da Companhia possui certo grau de sazonalidade em funo da variao da temperatura na sua rea de concesso. Durante o vero, o faturamento aumenta em funo da maior utilizao de equipamentos de refrigerao. Conciliao do PIS e COFINS no resultado: 46
3 Trimestre
2013 Receita Bruta (-) Receita de Construo Receita incidente do PIS e COFINS Alquota nominal PIS e COFINS Crditos e Adies do PIS e COFINS Compra de Energia Encargos do Setor Outros PIS e COFINS no resultado Alquota efetiva do PIS e COFINS 81.060 5.116 (25.040) (132.351) 6,3% 68.635 17.889 271 (123.372) 5,4% 2.214.146 122.392 2.091.754 9,25% (193.487) 2012 2.442.394 170.319 2.272.075 9,25% (210.167)
Perodo de 9 meses
2013 7.191.330 455.241 6.736.089 9,25% (623.088) 2012 7.732.522 469.990 7.262.532 9,25% (671.784)
259.487 16.165 (34.365) (381.801) 5,7%
215.192 53.683 1.661 (401.248) 5,5%
26. FORNECIMENTO E SUPRIMENTO DE ENERGIA ELTRICA

3 Trimestre
N de Contas faturadas 2013 Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio Fornecimento faturado ICMS Fornecimento no faturado (lquido de ICMS) TOTAL FORNECIMENTO Energia de curto prazo TOTAL SUPRIMENTO TOTAL GERAL 3.744.331 8.184 314.707 11.482 11.493 729 1.435 456 4.092.817 4.092.817 4.092.817 2012 3.665.098 10.541 310.100 11.473 11.417 730 1.595 443 4.011.397 4.011.397 4.011.397
(a) (b)
GWh (a) 2013 1.818 338 1.647 14 363 176 292 37 4.685 4.685 160 160 4.845 2012 1.801 370 1.627 13 359 176 279 21 4.646 4.646 98 98 4.744 2013 611.567 75.777 490.133 669 116.282 26.667 57.002 1.378.097 473.073 6.513 1.857.683 36.469 36.469 1.894.152
R$ 2012 663.894 94.891 524.456 1.223 127.600 29.111 63.365 1.504.540 532.243 3.994 2.040.777 11.127 11.127 2.051.904
47
Acumulado 9 meses
N de Contas faturadas (a) (b) 2013 Residencial Industrial Comrcio, servios e outras Rural Poder pblico Iluminao pblica Servio pblico Consumo prprio Fornecimento faturado ICMS Fornecimento no faturado (lquido de ICMS) TOTAL FORNECIMENTO Energia de curto prazo TOTAL SUPRIMENTO TOTAL GERAL
(a) (b)
GWh (a) 2013 6.212 1.039 5.271 40 1.187 517 862 80 15.208 15.208 191 191 15.399 2012 6.117 1.144 5.061 39 1.163 511 840 65 14.940 14.940 290 290 15.230 2013 2.149.062 216.441 1.563.093 2.255 378.082 79.950 170.699 4.559.582 1.618.541
R$ 2012 2.247.939 270.017 1.634.995 7.118 401.309 85.047 183.212 4.829.637 1.728.694 7.428 6.565.759 29.835 29.835 6.595.594
2012 3.665.098 10.541 310.100 11.473 11.417 730 1.595 443 4.011.397 4.011.397 4.011.397
3.744.331 8.184 314.707 11.482 11.493 729 1.435 456 4.092.817 4.092.817 4.092.817
(126.614) 6.051.509 41.832 41.832 6.093.341
No revisada pelos auditores independentes Nmero de contas faturadas em Setembro de 2013, com e sem consumo
48
27. CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
3 Trimestre
Custos com energia CUSTOS Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiros Energia Eltrica Comprada para Revenda (nota 28) Depreciao e amortizao Custo de construo Outras Total 2013 (610.073) (610.073) 2012 (998.900) (998.900) Custos de operao 2013 (41.557) (3.277) (42.335) (75.971) (122.392) (3.793) (289.325) 2012 (43.894) (4.737) (37.563) (61.218) (170.319) (4.006) (321.737)
Acumulado 9 meses
Custos com energia 2013 (2.859.175) (2.859.175) 2012 (3.069.880) (3.069.880) Custos de operao 2013 (129.127) (9.518) (128.209) (221.187) (455.241) (13.590) (956.872) 2012 (124.022) (10.781) (113.494) (187.984) (469.990) (11.045) (917.316)
3 Trimestre
Despesas com vendas DESPESAS Pessoal e Administradores Material Servio de Terceiros Depreciao e amortizao Proviso p/Crdito de Liq. Duvidosa Proviso para riscos trabalhistas, cveis e fiscais / xito/ depsitos judiciais Outras Total 2013 (4.357) (261) (21.649) (284) (37.117) (223) (63.891) 2012 (4.602) (377) (19.208) (229) (39.310) (235) (63.961) Despesas gerais e administrativas 2013 (19.705) (460) (33.225) (9.782) (3.899) (16.224) (83.295) 2012 (20.814) (664) (29.481) (7.883) (13.038) (17.135) (89.015)
Acumulado 9 meses
Despesas com vendas 2013 (13.539) (758) (65.562) (827) (114.563) (798) (196.047) 2012 (13.003) (859) (58.037) (703) (173.165) (648) (246.415) Despesas gerais e administrativas 2013 (61.229) (1.336) (100.623) (28.481) (38.278) (58.133) (288.080) 2012 (58.809) (1.512) (89.075) (24.206) (49.701) (47.243) (270.546)
3 Trimestre OUTRAS Outras receitas operacionais Outras despesas operacionais Total 2013 2.286 (4.190) (1.904) 2012 5.206 (3.670) 1.536
Acumulado 9 meses 2013 3.305 (18.145) (14.840) 2012 5.814 (8.330) (2.516)
28. ENERGIA ELTRICA COMPRADA PARA REVENDA

3 Trimestre
GWh (a) 2013 Encargos de conexo Energia de Curto Prazo (Spot) Encargos Uso da Rede UTE Norte Fluminense Itaipu - Binacional Transporte de Energia - Itaipu O.N.S. PROINFA ESS Outros contratos e Leilo de Energia Aporte CDE (b) Energia de Reserva Total 126 1.601 1.357 134 3.557 6.775 2012 1.601 1.356 137 3.619 6.713 2013 (3.871) 10.844 (52.271) (272.920) (172.295) (4.421) (4.130) (31.087) (3.223) (376.823) 303.416 (3.292) (610.073) R$ 2012 (7.842) 2.053 (119.271) (237.767) (144.876) (12.529) (4.580) (28.350) (21.414) (400.671) (23.653) (998.900) 2013 1.011 4.751 3.995 377 11.553 21.687 GWh (a) 2012 359 4.768 4.010 390 12.213 21.740 2013 (10.492) (42.169) (147.307) (809.956) (482.197) (12.931) (14.207) (93.953) (109.962) (1.421.659) 303.416 (17.758) (2.859.175)
Acumulado 9 meses
R$ 2012 (23.544) (36.020) (356.872) (708.340) (418.991) (35.516) (14.948) (86.620) (67.406) (1.277.164) (44.459) (3.069.880)
(a)
(b)
No revisado pelos auditores independentes Refere-se ao repasse da CDE referente aos custos de compra de energia at agosto de 2013, deferido no processo de reviso tarifria de 2013. Vide maiores detalhes na Nota Explicativa 09.
49
29. RESULTADO FINANCEIRO

3 Trimestre
2013 RECEITA Acrscimo moratrio s/ contas de energia e parcelamento de dbitos Rendimento sobre aplicaes financeiras Operaes de swap Receita de contratos de mtuo Atualizao de Depsitos Judiciais Atualizao a VNR Outras receitas financeiras (a) Total da Receita Financeira 15.445 37.735 3.656 2.932 14.610 2.223 76.601 16.714 8.379 3.318 2.190 30.601 60.643 50.788 36.652 8.773 7.971 27.703 15.396 207.926 58.852 24.887 11.693 13.914 11.202 120.548 2012
Acumulado 9 meses
2013 2012
DESPESA Atualizao de proviso para contingncias Despesas com passivos tributrios Encargos de dvida Variao cambial e monetria Operaes de swap Antecipaes de contas a receber AVP de contas a receber Multas por descontinuidade de energia Outras despesas financeiras Total da Despesa Financeira RESULTADO FINANCEIRO
(a)
(2.045) (3.199) (121.100) (15.511) (5.338) (5.934) (7.374) (16.752) (177.253) (100.652)
(5.122) (4.536) (97.052) 2.567 (5.907) (3.357) (4.704) (1.092) (119.203) (88.602)
(27.313) (10.846) (327.133) (64.636) (4.996) (44.951) (23.374) (503.249) (295.323)
(20.990) (13.782) (298.457) (13.369) (30.913) (1.498) (30.465) (11.960) (421.434) (300.886)
(a)
Referente a outras receitas e outras despesas de natureza diversas
50
30. CONCILIAO DOS TRIBUTOS NO RESULTADO Conciliao das taxas efetivas e nominais da proviso para imposto de renda e contribuio social:
3 Trimestre 2013 Lucro antes do Imposto de renda e contribuio social (LAIR) Alquota nominal de Imposto de renda e contribuio social Imposto de renda e contribuio social s alquotas pela legislao vigente Efeito de IR e CS sobre as adies e excluses permanentes Despesas Juros sobre Capital Prprio Incentivos Fiscais Outros Imposto de renda e contribuio social no resultado IRPJ e CSLL corrente no resultado IRPJ e CSLL diferido no resultado Alquota efetiva de IRPJ e CSLL 422.212 34,0% (143.552) (8.126) (46) 4 (151.720) 2.168 (153.888) 35,9% 2012 25.849 34,0% (8.789) 25.609 335 10 17.165 (12.282) 29.447 -66,4%
Perodo de 9 meses 2013 465.707 34,0% (158.340) (6.232) 264 16 (164.292) (11.310) (152.982) 35,3% 2012 190.058 34,0% (64.620) 4.575 25.609 1.102 19 (33.315) (33.151) (164) 17,5%
51
31. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E GERENCIAMENTO DE RISCOS Abaixo, so comparados os valores contbeis e valor justo dos ativos e passivos de instrumentos financeiros:
30.09.2013 ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 3) Ttulos e valores mobilirios (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 5) Servios prestados a receber Swaps Ativo financeiro de concesses (nota 8) Outros crditos (nota 9) Total PASSIVO Fornecedores (nota 13) Emprstimos e Financiamentos (nota 15) Debntures (nota 16) Dividendos e JCP a pagar Swaps Outros dbitos (nota 21) Total 565.605 2.283.628 2.787.263 44 267.048 5.903.588 565.605 2.242.369 2.713.250 44 267.048 5.788.316 785.574 2.039.254 1.333.643 12.877 1.602 256.932 4.429.882 785.574 2.068.783 1.332.830 12.877 1.602 256.932 4.458.598 Contabilizado 1.666.062 16.168 1.210.343 46.296 85.823 1.759.627 597.603 5.381.922 Valor Justo 1.666.062 16.168 1.210.343 46.296 85.823 1.759.627 597.603 5.381.922 31.12.2012 Contabilizado 101.254 15.266 1.572.168 42.503 35.540 1.573.349 272.331 3.612.411 Valor Justo 101.254 15.266 1.572.168 42.503 35.540 1.573.349 272.331 3.612.411
Em atendimento Instruo CVM n 475/2008 e Deliberao n 604/2009 que revogou a Deliberao n 566/2008, a descrio dos saldos contbeis e do valor justo dos instrumentos financeiros inclusos no balano patrimonial em 30 de setembro de 2013, esto identificadas a seguir: Equivalentes de caixa As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios so classificadas como emprstimos e recebveis. Ttulos e valores mobilirios As aplicaes financeiras em Certificados de Depsitos Bancrios so classificadas como emprstimos e recebveis.
52
Consumidores, concessionrias e permissionrias (clientes) So classificados como emprstimos e recebveis, mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, sujeitos a proviso para perdas e ajuste a valor presente quando aplicvel.
Ativo financeiro de concesses So classificados como disponveis para venda, mensurados pelo seu valor justo no reconhecimento inicial. Aps o reconhecimento inicial, os juros so calculados pelo mtodo da taxa efetiva de juros e reconhecidos na demonstrao de resultado como parte do resultado financeiro, enquanto que as variaes para registro ao valor justo so reconhecidas em outros resultados abrangentes.
Outros ativos e passivos Outros crditos e outros dbitos, classificados como emprstimos e recebveis, so mensurados a custo amortizado, e esto registrados pelos seus valores originais, acrescidos, quando aplicvel, dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano ou sujeitos a proviso para perdas, quando aplicvel.
Fornecedores Contas a pagar a fornecedores de bens e servios necessrios s operaes da Companhia, cujos valores so conhecidos ou calculveis, acrescidos, quando aplicvel dos correspondentes encargos, variaes monetrias e/ou cambiais incorridos at a data do balano. Estes saldos esto classificados como outros passivos financeiros e se encontram reconhecidos pelo seu custo amortizado, que no divergem significativamente do valor justo.
Emprstimos, financiamentos e debntures So mensurados pelo mtodo do custo amortizado. O valor justo foi calculado utilizando-se taxas de juros aplicveis a instrumentos de natureza, prazos e riscos similares, ou com base nas cotaes de mercado desses ttulos. O valor justo para o financiamento do BNDES idntico ao saldo contbil, uma vez que no existem instrumentos similares, com vencimentos e taxas de juros comparveis. Esses instrumentos financeiros esto classificados como outros passivos financeiros.
53
Swaps So mensurados pelo valor justo. A determinao do valor justo foi realizada utilizando as informaes de mercado disponveis e a metodologia usual de precificao: para a ponta ativa (em dlares norte-americanos) a avaliao do valor nominal (nocional) at a data de vencimento e descontado a valor presente s taxas de cupom limpo, publicadas nos boletins da Bolsa de Mercadorias e Futuros BMF&BOVESPA.
importante ressaltar que o valor justo estimado de ativos e passivos financeiros foi determinado por meio de informaes disponveis no mercado e por metodologias apropriadas de avaliaes. Entretanto, considervel julgamento foi requerido na interpretao dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor justo mais adequada. a) Instrumentos Financeiros por categoria em 30 de setembro de 2013:
30.09.2013 Emprstimos e recebveis 1.666.062 16.168 1.210.343 46.296 597.603 3.536.472 Valor justo atravs do resultado 85.823 85.823 Disponvel para venda 1.759.627 1.759.627 Emprstimos e recebveis 101.254 15.266 1.572.168 42.503 272.331 2.003.522 31.12.2012 Valor justo atravs do resultado 35.540 35.540 Disponvel para venda 1.573.349 1.573.349
Total
Total
ATIVO Caixa e equivalentes de caixa (nota 3) Ttulos e valores mobilirios (nota 4) Concessionrias e permissonrias (nota 5) Servios prestados Swaps Ativo financeiro de concesses (nota 8) Outros crditos (nota 9) Total
1.666.062 16.168 1.210.343 46.296 85.823 1.759.627 597.603 5.381.922
101.254 15.266 1.572.168 42.503 35.540 1.573.349 272.331 3.612.411
30.09.2013 Custo Amortizado Valor justo atravs do resultado Total Custo Amortizado
31.12.2012 Valor justo atravs do resultado Total
PASSIVO Fornecedores (nota 13) Emprstimos e Financiamentos (nota 15) Debntures (nota 16) Dividendos e JCP a pagar Swaps Outros dbitos (nota 21) Total
565.605 2.283.628 2.787.263 267.048 5.903.544
44 44
565.605 2.283.628 2.787.263 44 267.048 5.903.588
785.574 2.039.254 1.333.643 12.877 256.932 4.428.280
1.602 1.602
785.574 2.039.254 1.333.643 12.877 1.602 256.932 4.429.882
b) Poltica para utilizao de derivativos A Companhia possui uma poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao que determina a proteo do servio da dvida (principal mais juros e comisses) denominado em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, vedando qualquer utilizao de carter especulativo, seja em derivativos ou quaisquer outros ativos de risco. 54
Em linha com o disposto na poltica, a Companhia no possui opes, swaptions, swaps com opo de arrependimento, opes flexveis, derivativos embutidos em outros produtos, operaes estruturadas com derivativos e derivativos exticos. Ademais, fica evidenciado atravs do quadro anterior que a Companhia utiliza o swap cambial sem caixa (US$ versus CDI), cujo Valor Nocional Contratado equivale ao montante de servio da dvida denominada em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses. c) Gerenciamento de riscos e objetivos alcanados A administrao dos instrumentos de derivativos efetuada por meio de estratgias operacionais, visando liquidez, rentabilidade e segurana. A poltica de controle consiste em fiscalizao permanente do cumprimento da poltica para utilizao de derivativos, bem como acompanhamento das taxas contratadas versus as vigentes no mercado. d) Risco de Mercado No curso normal de seus negcios, a Companhia est exposta a riscos de mercado relacionados a variaes cambiais e taxas de juros, conforme pode ser evidenciado no quadro abaixo: Composio da dvida (no inclui encargos financeiros):
30.09.2013 R$ USD EUR Total - Moeda estrangeira CDI IPCA TJLP Outros Total - Moeda nacional Total 513.575 105.193 618.768 2.718.905 597.096 938.551 78.326 4.332.878 4.951.646 % 10,4 2,1 12,5 54,9 12,1 19,0 1,5 87,5 100,0 R$ 345.773 95.017 440.790 1.774.755 999.961 128.328 2.903.044 3.343.834 31.12.2012 % 10,3 2,8 13,1 53,2 29,9 3,8 86,9 100,0
Em 30 de setembro de 2013, de acordo com o quadro acima, o montante de dvida denominada em moeda estrangeira de R$618.768, ou 12,5% do principal da dvida (R$440.790, equivalente a 13,2% em 31 de dezembro de 2012). Para o montante de servio da dvida em moeda estrangeira a vencer em at 24 meses, foram contratados instrumentos de derivativos financeiros, na modalidade de swap, cujo valor nocional em 30 de setembro de 2013 era de US$219.886 (US$160.206 em 31 de 55
dezembro de 2012) e de 34.969 (34.969 em 31 de dezembro de 2012), de acordo com a poltica para utilizao de instrumentos de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao. Dessa forma, considerando os swaps, a exposio cambial passa a 0,91% do total da dvida (0,41% em 31 de dezembro de 2012). A seguir, destacam-se algumas consideraes e anlises acerca dos fatores de riscos que impactam o negcio da Companhia: Risco de taxa de cmbio
Considerando que parte dos emprstimos e financiamentos da Companhia denominada em moeda estrangeira, a Companhia se utiliza de instrumentos financeiros derivativos (operaes de swap) para proteo do servio associado s tais dvidas (principal mais juros e comisses) a vencer em at 24 meses alm do swap de taxas anteriormente mencionado. As captaes realizadas atravs da Resoluo BACEN 4.131, junto ao Merrill Lynch, BNP, Citibank e Bank Tokyo-Mitsubishi, j foram contratadas com swap para todo o prazo da dvida, devidamente pr-aprovadas pelo Conselho de Administrao. As operaes de derivativos, compreendendo os swaps de moedas e juros, este ltimo demonstrado mais abaixo no relatrio, apresentaram um ganho de R$36.652 no perodo de nove meses de 2013 (ganho de R$11.693 no perodo de nove meses de 2012). O valor lquido das operaes de swap vigentes em 30 de setembro de 2013, considerando o valor justo, positivo em R$85.779 (positivo em R$33.938 em 31 de dezembro 2012), conforme demonstrado nos quadros a seguir de swap de moeda e taxas:
Instituio
Moeda
Light Recebe
Light Paga
Data de Incio
Data de Vencimento
Valor Notional Contratado (US$/EURO)
Valor Justo Set.2013 (R$) Ativa
Valor Justo Set.2013 (R$) Passiva
Valor Justo Set.2013 (R$) Saldo
Banco de Tokyo Ita Ita HSBC HSBC HSBC Citibank Citibank Citibank Bank of America BNP
US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ Euro
US$+2,33% US$+2,42% US$+3,07% US$+1,67% US$ US$ US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,66% Libor+2,5294% Euro+4,6823%
100% CDI + 0,90% 100% CDI 100% CDI 100% CDI 83,29% CDI 82,65% CDI 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,00% 100%CDI + 0,65% 100%CDI+1,30%
11.03.2013 11.04.2012 28.12.2011 09.10.2012 20.09.2013 20.09.2013 23.08.2012 23.08.2012 23.08.2012 10.11.2011 21.10.2011
11.03.2016 11.04.2014 10.10.2013 10.10.2014 10.04.2015 09.10.2015 23.02.2017 23.08.2017 23.02.2018 10.11.2016 21.10.2014 Total
60.000 2.715 2.970 1.338 1.431 1.432 33.333 33.333 33.334 50.000 34.969 254.855
15.115 766 676 124 6.027 6.111 6.265 24.871 21.200 81.155
(14) (30) (44)
15.115 766 676 124 (14) (30) 6.027 6.111 6.265 24.871 21.200 81.111
56
Instituio
Moeda
Light Recebe
Light Paga
Data de Incio
Data de Vencimento
Valor Notional Contratado (US$/EURO) 61 2.715 2.970 1.338 3.065 58 33.333 33.333 33.333 50.000 34.969 195.175
Valor Justo Dez.2012 (R$) Ativa 11 470 354 1.005 16 16.554 13.224 31.634
Valor Justo Dez.2012 (R$) Passiva (4) (421) (579) (598) (1.602)
Valor Justo Dez.2012 (R$) Saldo 11 470 354 (4) 1.005 16 (421) (579) (598) 16.554 13.224 30.032
Bradesco Ita Ita HSBC HSBC HSBC Citibank Citibank Citibank Bank of America BNP
US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ US$ EURO
US$+2,72% US$+2,42% US$+3,07% US$+1,67% US$+3,58% US$+2,95% US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,66% US$+Libor+1,66% Libor+2,5294% Euro+4,6823%
100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,00% 100% CDI + 1,00% 100%CDI + 0,65% 100%CDI+1,30%
10.03.2011 11.04.2012 28.12.2011 09.10.2012 12.04.2011 12.09.2011 23.08.2012 23.08.2012 23.08.2012 10.11.2011 21.10.2011
12.03.2013 11.04.2014 10.10.2013 10.10.2014 10.04.2013 12.09.2013 23.02.2017 23.08.2017 23.02.2018 10.11.2016 21.10.2014 Total
O valor contabilizado encontra-se mensurado pelo seu valor justo em 30 de setembro de 2013. Todas as operaes com instrumentos financeiros derivativos encontram-se registradas em cmaras de liquidao e custdia e no existe nenhuma margem depositada em garantia. As operaes no possuem custo inicial. A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de cmbio, demonstrando os possveis impactos no resultado financeiro. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de cmbio em 30 de setembro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraramse os saldos da dvida em 30 de setembro de 2013. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia. Anlise de sensibilidade da Taxa de Cmbio, com apresentao dos efeitos no resultado antes dos impostos, utilizando as taxas e as projees das seguintes fontes: Top 5 Bacen, Ita, HSBC, Bradesco e Blommberg.
57
R$ Risco Operao PASSIVOS FINANCEIROS Tesouro Nacional Cauo Merril Lynch BNP (EURO) Bank Tokyo - Mitsubishi Citibank ATIVOS FINANCEIROS Tesouro nacional (Assuno de dvida - Light Energia) Cauo (Assuno de dvida - Light Energia) DERIVATIVOS Swaps USD Swaps EUR TOTAL Referncia para Ativos e Passivos Financeiros Cotao R$/US$ (Fim do perodo) Cotao R$/EURO (Fim do perodo) 2,3700 3,2200 US$ EURO 219.886 34.969 12.129 (8.580) US$ US$ US$ EURO US$ US$ (69.384) 49.082 (50.000) (34.854) (60.000) (100.000) (39.648) (9.714) 6.872 (7.000) (7.406) (8.400) (14.000) 497 1.698 (1.201) 38.190 30.784 7.406 (961) (204.252) (50.824) 35.953 (36.625) (35.556) (43.950) (73.250) 2.599 8.884 (6.285) 196.623 161.067 35.556 (5.030) +25% 2,9625 4,0250 (368.855) (91.934) 65.035 (66.250) (63.706) (79.500) (132.500) 4.703 16.071 (11.368) 355.057 291.350 63.707 (9.095) +50% 3,5550 4,8300 Dvida (US$) Provvel Cenrio (I) Cenrio (II) + 25% Cenrio (III) + 50%
Diante do quadro acima, possvel identificar a proteo parcial para a dvida em moeda estrangeira (apenas limita-se ao servio da dvida a vencer em at 24 meses), uma vez que medida que a cotao do R$/US$ cresce, a despesa financeira dos passivos aumenta, mas a receita financeira dos derivativos tambm compensa parcialmente esse impacto negativo e vice-versa.
Risco de taxa de juros
Este risco deriva do impacto das oscilaes nas taxas de juros no s sobre a despesa financeira associada aos emprstimos e financiamentos, como tambm sobre as receitas financeiras oriundas de suas aplicaes financeiras. A poltica para utilizao de derivativos aprovada pelo Conselho de Administrao no compreende a contratao de instrumentos contra esse risco. No entanto, a Companhia monitora continuamente as taxas de juros de forma a avaliar a eventual necessidade de contratar derivativos para se proteger contra o risco de volatilidade dessas taxas, sendo que, para estes casos, solicitada aprovao prvia ao Conselho de Administrao. Em 30 de setembro de 2013, a operao de swap de taxa de juros associada ao vencimento de CCB Bradesco com o valor nocional de R$150.000 (R$150.000 em 31 de dezembro de 2012), devidamente autorizada pela Administrao, apresentou, considerando o valor justo, ganho de R$4.668 (ganho de R$3.905 em 31 de dezembro de 2012), conforme quadro abaixo: 58
Instituio
Light Recebe
Light Paga
Data de Incio
Data de Vencimento
Valor Notional Contratado (R$) 150.000 150.000
Valor Justo Set.2013 (R$) Ativa 4.668 4.668
Valor Justo Set.2013 (R$) Passiva -
Valor Justo Set.2013 (R$) Saldo 4.668 4.668
HSBC
CDI+0,85%
101,9%CDI+(TJLP-6%)
18.10.2011
18.10.2017 Totais
Instituio
Light Recebe
Light Paga
Data de Incio
Data de Vencimento
Valor Notional Contratado (R$) 150.000 150.000
Valor Justo Dez.2012 (R$) Ativa 3.905 3.905
Valor Justo Dez.2012 (R$) Passiva -
Valor Justo Dez.2012 (R$) Saldo 3.905 3.905
HSBC
CDI+0,85%
101,9%CDI+(TJLP-6%)
18.10.2011
18.10.2017 Total
A seguir apresentada a anlise de sensibilidade para oscilaes das taxas de juros, demonstrando os possveis impactos no resultado antes dos impostos. A metodologia utilizada para o Cenrio Provvel considerou a melhor estimativa da taxa de juros em 30 de setembro de 2014. Vale lembrar que por se tratar de uma anlise de sensibilidade do impacto no resultado financeiro nos prximos doze meses, consideraramse os saldos da dvida e das aplicaes financeiras em 30 de setembro de 2013. importante salientar que o comportamento dos saldos de dvida e derivativos respeitar seus respectivos contratos, bem como o saldo das aplicaes financeiras oscilar de acordo com a necessidade ou disponibilidade de caixa da Companhia. Anlise de sensibilidade das taxas de juros, com apresentao dos efeitos no resultado antes dos impostos, utilizando as taxas e as projees das seguintes fontes: Top 5 Bacen, Ita, HSBC, Bradesco e Bloomberg.
59
R$ Operao Risco Provvel Cenrio (I) 147.355 CDI 147.355 (404.292) (2) (70.145) (49.953) (105.562) (68.443) (31.545) (8.685) (3.952) (6.621) (7.489) (11.804) (15.029) (17.059) (2) (2) (7.999) (29.520) CDI CDI TJLP (31.754) 1.117 1.117 (286.457) 10,00% 10,00% 5,00% 6,00% Cenrio (II) + 25% 184.246 184.246 (480.580) (2) (84.710) (60.489) (127.891) (76.918) (38.410) (10.480) (4.469) (7.680) (8.549) (13.904) (17.555) (19.580) (2) (2) (9.939) (45.593) (43.967) 1.078 (2.704) (341.927) +25% 12,50% +25% 12,50% 6,25% 7,50% Cenrio (III) + 50% 221.157 221.157 (555.518) (2) (98.986) (70.816) (149.774) (85.286) (45.138) (12.240) (4.980) (8.728) (9.597) (15.982) (20.054) (22.074) (2) (2) (11.857) (60.830) (55.344) 1.039 (6.525) (395.191) +50% 15,00% +50% 15,00% 7,50% 9,00%
ATIVOS FINANCEIROS Aplicaes Financeiras PASSIVOS FINANCEIROS Debntures 4 Emisso Debntures 7 Emisso Debntures 8 Emisso Debntures 9 Emisso (Srie A) Debntures 9 Emisso (Srie B) CCB Bradesco CCB Bco Santander BNDES Finem Indireto BNDES Direto TJLP BNDES Direto TJLP+1% Bndes Capex 11/12 - Subcred.2 Bndes Capex 11/12 - Subcred.3 Bndes Capex 11/12 - Subcred.4 Bndes Capex 11/12 - Subcred.17 Bndes Capex 11/12 - Subcred.18 Banco do Brasil DERIVATIVOS Swaps de moedas Swap de taxas Swap de taxas TOTAL Referncia para ATIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do perodo) Referncia para PASSIVOS FINANCEIROS CDI (% fim do perodo) TJLP (% fim do perodo) IPCA (% fim do perodo) TJLP CDI CDI CDI IPCA CDI CDI TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP TJLP CDI
Risco de crdito
Decorre da possibilidade da Companhia sofrer perdas decorrentes de inadimplncia de suas contrapartes ou de instituies financeiras depositrias de recursos ou de investimentos financeiros. Para mitigar esses riscos, a Companhia utiliza de todas as ferramentas de cobrana permitidas pelo rgo regulador, tais como corte por inadimplncia, negativao de dbitos e acompanhamento e negociao permanente das 60
posies em aberto. O risco de crdito do contas a receber encontra-se pulverizado considerando a base de clientes da companhia.
Apresentamos no item a desta nota, um quadro resumo dos instrumentos financeiros por categoria, cuja informao contempla o risco de crdito mximo da Companhia. No que tange s instituies financeiras, a Companhia somente realiza operaes de baixo risco, avaliadas por agncias de rating. A Companhia possui uma poltica de no manter a carteira concentrada em uma determinada instituio financeira. Desta forma, a poltica tem como princpio controlar a concentrao da carteira atravs de limites impostos aos Grupos e acompanhar as instituies financeiras atravs do seu patrimnio lquido e de seus ratings. Por meio de sua poltica a Companhia poder aplicar os recursos em produtos de renda fixa, ps-fixados indexados ao CDI e Ttulos pblicos ps-fixados. A definio dos grupos para alocao dos recursos est descrita conforme abaixo, bem como o percentual de participao atual na carteira da Companhia: Grupo 1 Bancos Federais; Patrimnio Lquido: No se aplica; Rating Mnimo: No se aplica. Percentual na carteira: 69,8%. Grupo 2 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido maior ou igual a R$7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Percentual na carteira: 17,9%. Grupo 3 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido entre R$1 bilho e R$7 bilhes; Rating Mnimo: AA (S&P e Fitch) ou Aaa (Moodys). Percentual na carteira: 11,0% Grupo 4 Instituies Financeiras com Patrimnio Lquido entre R$500 milhes e R$1 bilho; Rating Mnimo: A (S&P e Fitch) ou A2 (Moodys). Percentual na carteira: 1,3%.
Risco de liquidez
O risco de liquidez evidencia a capacidade da Companhia em liquidar as obrigaes assumidas. Para determinar a capacidade financeira em cumprir adequadamente os compromissos assumidos, os fluxos de vencimentos dos recursos captados e de outras obrigaes fazem parte das divulgaes. Informaes com maior detalhamento sobre os emprstimos e debntures captados pela Companhia so apresentadas nas notas 61
explicativas 15 e 16. A Companhia tem obtido recursos a partir da sua atividade comercial, do mercado financeiro e de empresas ligadas, destinando-os principalmente ao seu programa de investimentos e administrao de seu caixa para capital de giro e compromissos financeiros. A Companhia gerencia o risco de liquidez por meio do acompanhamento contnuo dos fluxos de caixa previstos e reais, bem como pela combinao dos perfis de vencimento dos seus passivos financeiros. O fluxo de realizao para as obrigaes assumidas em suas condies contratuais, as quais incluem juros futuros at a data dos vencimentos contratuais, so apresentadas conforme quadro abaixo
Instrumentos a taxas de juros: De 1 a 3 meses De 3 meses a 1 ano De 1 a 5 anos Mais de 5 anos Total
Ps Fixadas Emprstimos, Financiamentos e debntures Pr-Fixadas Emprstimos, Financiamentos e debntures Fornecedores Swap (16.109) (565.605) 4.710 (34.872) (19.313) (754.387) 62.470 (43.474) (848.842) (565.605) 47.867 (301.824) (480.647) (3.251.854) (2.348.228) (6.382.553)
e)
Gesto do Capital
Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital so os de salvaguardar sua capacidade de continuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefcios s outras partes interessadas, alm de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo. Para manter ou ajustar a estrutura do capital, a Companhia pode rever a poltica de pagamento de dividendos, devolver capital aos acionistas ou, ainda, emitir novas aes ou vender ativos para reduzir, por exemplo, o nvel de endividamento.
62
30.09.2013 Dvida de financiamentos, emprstimos e debntures (-) Caixa e equivalentes de caixa Dvida lquida (A) Patrimnio lquido (B) ndice de alavancagem financeira - % (A (B+A)) 5.070.891 1.666.062 3.404.829 2.490.229 58%
31.12.2012 3.372.897 101.254 3.271.643 2.188.814 60%
f)
Valor Justo Hierrquico Existem trs tipos de nveis para classificao do valor justo referente a instrumentos financeiros. A hierarquia fornece prioridade para preos cotados no ajustados em mercado ativo referente a ativo ou passivo financeiro. A classificao dos nveis hierrquicos pode ser apresentada conforme exposto abaixo: Nvel 1 - Dados provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) de forma que seja possvel acessar diariamente, inclusive na data da mensurao do valor justo. Nvel 2 - Dados diferentes dos provenientes de mercado ativo (preo cotado no ajustado) includos no Nvel 1, extrado de modelo de precificao baseado em dados observveis de mercado. Nvel 3 - Dados extrados de modelo de precificao baseado em dados no observveis de mercado.
Mensurao do Valor Justo 30.09.2013 ATIVO Ativo financeiro da concesso (nota 8) Swaps Total PASSIVO Swaps Total 44 44 44 44 1.759.627 85.823 1.845.450 85.823 85.823 1.759.627 1.759.627 Mercados idnticos Nvel 1 Mercados similares Nvel 2 Sem mercado ativo Nvel 3
63
Mensurao do Valor Justo 31.12.2012 ATIVO Ativo financeiro da concesso (nota 8) Swaps Total PASSIVO Swaps Total 1.602 1.602 1.602 1.602 1.573.349 35.540 1.608.889 35.540 35.540 1.573.349 1.573.349 Mercados idnticos Nvel 1 Mercados similares Nvel 2 Sem mercado ativo Nvel 3
O valor de mercado de um ttulo corresponde ao seu valor de vencimento trazido a valor presente pelo fator de desconto obtido da curva de juros de mercado em reais. Em relao ao ativo financeiro da concesso, classificado como disponvel para venda, a incluso no nvel 3 se deve ao fato dos fatores relevantes para avaliao a valor justo no serem publicamente observveis. A movimentao entre os exerccios e os respectivos ganhos ou perdas no resultado do exerccio esto evidenciados na nota explicativa 08, sendo que no houve nenhum efeito no patrimnio lquido esse ano. 32. SEGUROS Em 30 de setembro de 2013, o grupo Light possua seguros com cobertura abrangendo seus principais ativos, dentre os quais podemos citar: Seguro de Riscos Operacionais - cobre os danos causados s Usinas Hidroeltricas e Termoeltricas, incluindo, mas no limitada a todo seu maquinrio, turbina a vapor, turbina a gs, geradores, caldeiras, transformadores, canais, tneis, barragens, vertedouros, obras civis, escritrios e depsitos. Todos os ativos esto segurados na modalidade de Riscos Operacionais, com cobertura All Risks, incluindo-se linhas de transmisso e distribuio at 1.000 ps do local de gerao. Seguro de Responsabilidade Civil de Administradores e Diretores (D&O) - Tem por objetivo proteger os Executivos por perdas e danos resultantes do exerccio das suas funes inerentes ao cargo ou posio como Conselheiros, Diretores e Administradores da Sociedade. Seguro de Responsabilidade Civil e Geral - objetiva o pagamento de indenizao caso a Companhia venha a ser responsabilizada civilmente por meio de sentena transitada em 64
julgado ou acordo autorizado pela seguradora, relativas a reparaes por danos materiais e corporais involuntrios, causados a terceiros e tambm aqueles relacionados poluio, contaminao, vazamentos sbitos e ou acidentais. Seguro Garantia Financeira Comercializao de Energia e Judicial, Seguro Patrimonial Compreensivo Empresarial (Imveis Alugados), Seguro de Transporte Internacional Importao, Seguro Viagem Corporativo e Seguro de Pessoas. As premissas de riscos adotadas, dada a sua natureza, no fazem parte do escopo de uma auditoria e consequentemente no foram revisadas pelos auditores independentes. A composio dos principais seguros considerada pela Administrao resumida conforme a seguir:
Data de Vigncia RISCOS Directors & Officers (D&O) Responsabilidade Civil e Geral Riscos Operacionais De 10/08/2012 25/09/2012 31/10/2012 At 08/11/2013 08/11/2013 08/11/2013 Importncia Segurada R$40.350 R$20.000 R$ 4.881.192 Prmio Bruto (considerando Custo de aplice + IOF) R$158 R$855 R$1.856
Limite Mximo de Responsabilidade (LMR) de R$300.000 - Indenizao Valor Total em Risco de R$4.881.192
33. TRANSAES QUE NO ENVOLVEM CAIXA
Durante o perodo de nove meses de 2013, a Companhia realizou as seguintes atividades de investimento e financiamento no envolvendo caixa, portanto, essas transaes no esto refletidas nas demonstraes dos fluxos de caixa:
30.09.2013 Encargos financeiros capitalizados Aquisio de ativo imobilizado em contrapartida a fornecedor Receita de construo 16.049 33.365 455.241 30.09.2012 9.526 55.433 469.990
34. EVENTOS SUBSEQUENTES a) Reviso Tarifria Em 5 de novembro de 2013, foi aprovado pela Aneel o processo de reviso tarifria da Light SESA, que considerando o novo componente financeiro, aplicvel exclusivamente aos prximos 12 meses, e a retirada do componente financeiro presente atualmente nas 65
tarifas da Light SESA, os consumidores observaro um aumento mdio em suas contas de luz de 3,65%, a partir de 7 de novembro de 2013. Com relao s perdas no-tcnicas, o percentual a ser reconhecido na tarifa ser de 40,41% sobre o mercado de baixa tenso, constante ao longo do ciclo. O valor correspondente diferena entre esse percentual e um referencial que parte de 31,37%, no incio do ciclo, at atingir 29,69% em 2018, ser investido no programa de combate a perdas da Companhia e tratado como Obrigaes Especiais, fora da Base de Remunerao Regulatria. A evoluo dos resultados do programa de combate a perdas ser acompanhada pela Aneel, como condio para a manuteno do patamar de 40,41%. Em relao Base de Remunerao Regulatria, o valor bruto homologado foi de R$11.974.212 e a base lquida foi de R$6.711.307. A taxa de depreciao mdia dos ativos para o 4 ciclo foi definida em 3,81%. Adicionalmente, foi homologado o valor referente aos custos de compra de energia e ESS at agosto de 2013, a ser repassado atravs de recursos da CDE, vista em novembro de 2013, no montante de R$303.416.
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CONSELHO DE ADMINISTRAO EFETIVOS Srgio Alair Barroso Humberto Eustquio Csar Mota Raul Belens Jungmann Pinto Maria Estela Kubitscheck Lopes Djalma Bastos de Morais Jos Carlos Aleluia Costa Rutelly Marques da Silva Luiz Carlos da Silva Cantdio Junior Carlos Alberto da Cruz SUPLENTES Luiz Fernando Rolla Csar Vaz de Melo Fernandes Fernando Henrique Schuffner Neto Carmen Lcia Claussen Kanter Wilson Borrajo Cid Jos Augusto Gomes Campos Carlos Antonio Decezaro Marcelo Pedreira de Oliveira Magno dos Santos Filho
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DIRETORIA EXECUTIVA Paulo Roberto Ribeiro Pinto Diretor Presidente Joo Batista Zolini Carneiro Diretor de Finanas e Relaes com Investidores Andreia Ribeiro Junqueira e Souza Diretora de Gente Paulo Carvalho Filho Diretor de Gesto Empresarial Evandro Leite Vasconcelos Diretor de Desenvolvimento de Negcios (interinamente) Ricardo Cesar Costa Rocha Diretor de Distribuio Fernando Antnio Fagundes Reis Diretor Jurdico Luiz Otvio Ziza Mota Valadares Diretor de Comunicao
SUPERINTENDNCIA DE CONTROLADORIA Roberto Caixeta Barroso Superintendente de Controladoria CPF 013.011.556-83 CRC-MG 078086/O-8 Suzanne Lloyd Gasparini Contadora - Gerente de Contabilidade CPF 081.425.517-56 CRC-RJ 107359/O-0
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RELATRIO SOBRE A REVISO DE INFORMAES TRIMESTRAIS - ITR Aos Acionistas, Conselheiros e Diretores da Light Servios de Eletricidade S.A. Rio de Janeiro - RJ Introduo Revisamos as informaes financeiras intermedirias da Light Servios de Eletricidade S.A. (Companhia), contidas no Formulrio de Informaes Trimestrais - ITR, referentes ao trimestre findo em 30 de setembro de 2013, que compreendem o balano patrimonial em 30 de setembro de 2013 e as respectivas demonstraes do resultado e do resultado abrangente para os perodos de trs e nove meses findos naquela data, e das mutaes do patrimnio lquido e dos fluxos de caixa para o perodo de nove meses findo naquela data, incluindo as notas explicativas. A Administrao da Companhia responsvel pela elaborao das informaes financeiras intermedirias de acordo com o Pronunciamento Tcnico CPC 21(R1) - Demonstraes Intermedirias e com a norma internacional IAS 34 - Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board - IASB, assim como pela apresentao dessas informaes de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios CVM, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade a de expressar uma concluso sobre essas informaes financeiras intermedirias com base em nossa reviso. Alcance da reviso Conduzimos nossa reviso de acordo com as normas brasileiras e internacionais de reviso de informaes intermedirias (NBC TR 2410 - Reviso de Informaes Intermedirias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 - Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma reviso de informaes intermedirias consiste na realizao de indagaes, principalmente s pessoas responsveis pelos assuntos financeiros e contbeis e na aplicao de procedimentos analticos e de outros procedimentos de reviso. O alcance de uma reviso significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, no nos permitiu obter segurana de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, no expressamos uma opinio de auditoria. Concluso sobre as informaes financeiras intermedirias Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes financeiras intermedirias includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21(R1) e o IAS 34 aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela CVM.
Deloitte Touche Tohmatsu
nfases Reapresentao dos valores correspondentes a 31 de dezembro de 2012 Conforme mencionado na nota explicativa 2, item a, em decorrncia de mudana de poltica contbil, os valores correspondentes ao balano patrimonial em 31 de dezembro de 2012, apresentados para fins de comparao, foram ajustados e esto sendo reapresentados como previsto no CPC 23/IAS 8 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro e CPC 26(R1)/IAS 1 Apresentao das Demonstraes Contbeis. Nossa concluso no contm modificao relacionada a esse assunto. Repasses de recursos de Conta de Desenvolvimento Energtico - CDE Sem modificar nossa concluso sobre as informaes financeiras intermedirias para os perodos de trs e nove meses findos em 30 de setembro de 2013, chamamos ateno para o assunto descrito na nota explicativa 10, referente ao registro feito pela Companhia, na forma de reduo do custo de energia comprada para revenda, de repasses de recursos da Conta de Desenvolvimento Energtico CDE, j homologados pela Agncia Nacional de Energia Eltrica - Aneel, estabelecidos por meio do Decreto n 7.945/13. Outros assuntos Demonstrao do valor adicionado Revisamos, tambm, a Demonstrao do valor adicionado (DVA), referente ao perodo de nove meses findo em 30 de setembro de 2013, preparada sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes financeiras intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela CVM elaborao de Informaes Trimestrais - ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essa demonstrao foi submetida aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foi elaborada, em todos os seus aspectos relevantes, de forma consistente com as informaes financeiras intermedirias tomadas em conjunto. Rio de Janeiro, 7 de novembro de 2013
DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC 2SP 011.609/O-8 F RJ
Maurcio Pires de Andrade Resende Contador CRC 1MG 049.699/O-2
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ITR 3st Quarter 2013 Light SESA

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LIGHT Servios de Eletricidade S.A.

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

1.804.214 2.711.014 44 189.425 576.424 1.236.567 87.037 6.604.725

2.082.365 7.277 99.172 (165.607) 467.022 2.490.229 10.702.162

2.082.365 7.277 99.172 (165.607) 165.607 2.188.814 8.968.355

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

01/07/2013 a 30/09/2013 Notas

1.571.352 (899.398) 671.954

(149.090) (83.295) (63.891) 2.286 (4.190) 522.864

(100.652) 76.601 (177.253) 422.212

2.168 (153.888) 270.492

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

01/01/2013 a 30/09/2013 301.415 301.415

01/07/2012 a 30/09/2012 43.014 43.014

01/01/2012 a 30/09/2012 156.743 156.743

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

RESERVA LEGAL 99.172 99.172

TOTAL 2.188.814 301.415 2.490.229

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias. -

RESERVAS DE CAPITAL 7.277 7.277

RESERVA LEGAL 157.433 157.433

TOTAL 2.265.111 (67.100) (75.322) 156.743 2.279.432

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

As notas explicativas so parte integrante das informaes financeiras intermedirias.

2.082.365 7.277 99.172 2.188.814 8.968.355

2.082.365 7.277 99.172 (165.607) 165.607 2.188.814 8.968.355

i.i. Balano Patrimonial em 01 de janeiro de 2012.

31.12.2011 Publicado 2.082.365 7.277 157.433 67.100 (49.064) 2.265.111 8.701.072

Ajustes (1) (39.308) 39.308 -

3. CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA

5. CONSUMIDORES, CONCESSIONRIAS, PERMISSIONRIAS E CLIENTES

1.026.412 273.619 122.742 18.008 1.440.781

1.026.412 273.619 341.993 18.008 1.660.032 (449.689) 1.210.343

1.455.853 400.234 143.336 29.148 2.028.571 (721.905) 1.306.666

1.455.853 400.234 408.838 29.148 2.294.073 (721.905) 1.572.168

(-) Proviso para crditos de liquidao duvidosa Total

721.905 114.563 (386.779) 449.689

Adies / (Reverses) Baixas

895.405 173.165 (300.147) 768.423

Adies / (Reverses) Baixas

30.09.2013 Circulante No Circulante Total Circulante

31.12.2012 No Circulante Total

179.263 136.535 27.111 15.617 19.689 13.735 5.954 198.952

113.991 113.991 113.991

293.254 250.526 27.111 15.617 19.689 13.735 5.954 312.943

190.781 140.563 34.994 15.224 2.247 2.247 193.028

118.426 118.426 118.426

309.207 258.989 34.994 15.224 2.247 2.247 311.454

Reclassificao referente Resoluo Normativa ANEEL n 474/12 (vide nota 8).

No Circulante 58.689 2.147 639 61.475

Segue abaixo a mutao do imobilizado:

Saldos em 31.12.2011 IMOBILIZAES EM SERVIO

Transferncias para Servio

(982) (8.044) (911) (3.122) (13.059)

(11.925) (11.925) 8.611 8.611

3.340 9.375 2.258 14.973 -

36.587 38.930 877 5.798 82.192 209.720

4.427 15.919 83 20.429 7.370

(8.405) (4.818) (2.059) (15.282) (309)

32.609 50.031 877 3.822 87.339 213.467

(i) Taxas anuais de depreciao:

COMERCIALIZAO Edificaes Equipamento geral Veculos

% 3,33 6,25 14,29