LA CLUSULA DE INTERESES

I. UTILIDAD
El inters es la utilidad o ganancia que se genera como consecuencia del uso del
dinero o de algn otro bien de capital ajeno, o por la demora en el cumplimiento de la
devolucin de los mismos. La tasa o monto de dicho inters puede ser pactada
voluntariamente por las partes al momento de la celebracin de un contrato o
transaccin comercial.
Cuando el inters pactado es fijado en contraprestacin por el uso del dinero o de
cualquier otro bien de capital, se dice que es un inters compensatorio. Si por el
contrario, es fijado con la finalidad de indemnizar la mora en la devolucin o pago de
una obligacin, se estar utilizando el denominado inters moratorio.
Las clusulas de intereses compensatorios o moratorios son utilizadas en contratos
que involucran el cumplimiento de obligaciones de dar suma de dinero. Asimismo,
cuando las partes contratantes no se han puesto de acuerdo sobre el pago de los
mencionados intereses aplicables a su relacin contractual, se aplicarn los
intereses compensatorios y moratorios.
Corresponde al Banco Central de Reserva (BCR) el sealar las tasas mximas de
inters compensatorio y moratorio, en moneda nacional (TAMN) y extranjera
(TAMEX), as como la tasa del inters legal.
Respecto a las operaciones crediticias que realicen las empresas del sistema
financiero, stas se regirn por la libre oferta y demanda, por lo que no le son
aplicables las tasas mximas fijadas por el BCR, las cuales rigen para todas las
transacciones ajenas al sistema financiero peruano.
II. VENTAJA
El fijar anticipadamente los intereses que le deudor se obliga a pagar en tanto dure
el contrato o a los que se obligan a partir de que incurre en incumplimiento, resulta
ser beneficioso para las partes, por cuanto establecen claramente cual ser el costo
del aprovechamiento de los bienes dinerarios o de capital, costo expresado a travs
de los intereses y a los cuales se sometieron voluntariamente los contratantes.
Por otra parte, debe advertirse que de no sealarse expresamente en el contrato el
pago de intereses compensatorios y moratorios, es aplicable la tasa de inters legal
que de por s siempre resulta ser menor (en moneda nacional el 15% de la TAMN y
en moneda extranjera el 20% de la TAMEX)
III. INSERCIN
Una vez que las partes de han puesto de acuerdo sobre la tasa aplicable por
intereses compensatorios o moratorios, deber insertarse una clusula que recoja
dichas tasas de intereses pactadas, las mismas que no debern exceder de los
montos mximos permitidos por el BCR (aunque inaplicablemente para las
empresas del sistema financiero).
As, se puede estipular por ejemplo que la tasa compensatoria ascender a 20.5%
anual, aunque es recomendable sealar que el monto de las tasas a cobrar sern
aquellas tasas mximas permitidas por la autoridad monetaria en moneda nacional
(TAMN) y en moneda extranjera (TAMEX), - las cuales varan diariamente- tal como
se aprecia en las clusulas tipo que se presentan a continuacin.
IV. BASE LEGAL
Arts. 1242 y 1243 del Cdigo Civil (28.JUL.84), Artculo 9 de la Ley General del
Sistema Financiero y Sistema de Seguros, Ley N 26702 (09-DIC.96) y Circular N
041-94-EF/90 (12.DIC.94)
V. CLAUSULAS TIPO
MODELO 1
CLUSULA DE INTERS COMPENSATORIO
CLUSULA XXX.- Las partes contratantes sealan expresamente que, a partir de la
fecha, las obligaciones materia del presente contrato generarn intereses
compensatorios referidos a la mxima tasa activa del mercado en moneda nacional
(TAMN) autorizada por el Banco central de Reserva del Per (BCR), que se
encuentre vigente.
MODELO 2
CLUSULA DE INTERS MORATORIO
CLUSULA XXX.- En el caso que se produzca el incumplimiento de la obligacin en
la fecha sealada, el deudor quedar legalmente constituido en mora automtica,
debindose agregar a la tasa de inters compensatorio sealada en la Clusula
XXX, la mxima tasa de inters moratorio permitida por el Banco central de Reserva
del Per (BCR).