Ingnierie nancire

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En bref
Ingnierie nancire
Lingnierie financire consiste appliquer des mthodes
scientifiques ltude du fonctionnement des marchs
et lvaluation des produits financiers qui schangent.
Elle sintresse galement la cration de produits
(security design) visant rduire les risques ou
financer des projets particuliers, voire mme de nou-
veaux marchs (on parle alors de market design).
Comme ingnieur-e en finance, vous combinez des
mthodes mathmatiques et des principes conomiques
afin de construire des modles thoriques permettant
de mieux comprendre le fonctionnement du systme
financier. Ces modles sont valids en recourant des
analyses statistiques des donnes financires. Vous
pouvez alors mieux anticiper lvolution des marchs et
proposer aux investisseurs et aux institutions financires
(banques, fonds de placement, assureurs, entreprises, etc.)
des solutions innovantes pour lvaluation et la gestion
des risques financiers, ainsi que pour le financement
de projets dinvestissement.
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Ds les premires civilisations, la monnaie
a jou un rle central dans les changes
de biens et de services. Dans le monde globalis
daujourdhui, la monnaie tient une place
la fois bien tangible et de plus en plus abstraite :
il devient difficile de suivre et de comprendre
le fonctionnement et lvolution des rseaux
dchange contemporains que lon appelle
les marchs financiers.
En plus des billets de banque, ou des matires
premires comme lor dont la valeur peut tre connue
tout moment, il existe de nombreux documents de
nature contractuelle, appels produits financiers ,
qui font aussi office de monnaie dchange. Ces produits
peuvent servir soit assurer le financement de projets
(options, hypothques, obligations), soit couvrir les
risques (actions, produits terme) auxquels sont
exposs les acteurs conomiques (particuliers, entre-
prises, gouvernements). Certains de ces produits
financiers sont plus risqus on dit quils sont plus
volatils alors que dautres, linstar des emprunts
mis par les tats, sont considrs sans risque.
Ces produits transitent par les places financires du
monde entier, o ils sont vendus, achets ou changs
(on parle de trading ), circulant ainsi chaque jour de
portefeuille en portefeuille dans le monde complexe et
souvent imprvisible de la finance.
Konstantinos Tsoulos
Diplm en informatique de lEPFZ et en lectricit
et informatique de luniversit technique dAthnes,
je me suis progressivement intress aux mcanismes
du monde de la finance par le biais de mes activits
au sein dune socit dveloppant des systmes
informatiques bancaires. Jai donc dcid de rorienter
ma carrire professionnelle et me suis mis la recherche
dune formation complmentaire en finance. Mon choix
sest naturellement port sur le MFE (Master in Financial
Engineering) de lEPFL qui sest avr tre le plus
appropri, puisquil permet de comprendre les princi-
paux instruments financiers partir dune formation
scientifique.
Au cours de mes tudes, jai particulirement apprci
la pluridisciplinarit du programme, les interactions
avec le corps enseignant, ainsi que le contact avec des
tudiants ayant des origines acadmiques et culturelles
trs diverses. Ce programme offre par ailleurs un accs
une large palette dopportunits professionnelles et
jenvisage aujourdhui de poursuivre ma carrire au
croisement de la finance et de la technologie.
Marcelo Savoia
Dtenteur dun bachelor en mcanique et dun mineur
en conomie de lUniversit de Tufts Boston, jai voulu
tudier lingnierie financire afin dexploiter mes
connaissances mathmatiques. Le monde de la finance
est un univers qui me fascine, dont jai souhait mieux
comprendre les mcanismes. Trs diversifi, le program-
me du MFE de lEPFL est passionnant, dautant plus
que les nombreuses connaissances thoriques quon
y acquiert sont systmatiquement mises en pratique
par le biais dexemples issus dentreprises relles.
En plus de disposer dun rel intrt pour la finance
et de solides bases en mathmatiques et en modlisation,
les candidats ce master doivent tre prts beaucoup
sinvestir dans une formation exigeante. Par la suite,
jenvisage de travailler soit dans le domaine du
Risk Management, soit en Corporate Finance.
Tmoignages
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Le MFE (Master in Financial Engineering) est le rsultat dun effort
multidisciplinaire, impliquant le Swiss Finance Institute, le Collge
du Management de la Technologie ainsi que les sections de math-
matiques et dinformatique de lEPFL. Son cursus a t labor
de manire spcifique afin doffrir aux tudiants une combinaison
de comptences dans tous les domaines de lingnierie financire,
savoir la finance, les mathmatiques, lconomie, les statistiques,
les mcanismes de march, la gestion du risque, etc.
Si vous postulez ce master vous devrez faire preuve dune solide
formation en analyse mathmatique, statistique et thorie des
probabilits, ce qui ne signifie pas pour autant que le programme
soit rserv exclusivement aux diplms en mathmatiques. Les
tudiants possdant un bachelor en sciences ou en ingnierie dune
bonne universit sont galement invits soumettre leur candidature.
Une fois diplm-e du programme, vous aurez acquis une solide
comprhension de lvaluation des instruments financiers, des
produits structurs, de la finance dentreprise, des outils de gestion
du risque ainsi que des mcanismes du march, et vous serez ainsi
en mesure de proposer un regard innovant dans tous ces domaines.
Par consquent, vous aurez le profil idal pour vous intgrer rapide-
ment dans les banques, les fonds de placement et de couverture,
les compagnies de rassurance, les compagnies dveloppant des
logiciels en finance et les bureaux de conseil.
La dure totale du MFE est de quatre semestres. Cette formation
correspond un total de 120 crdits ECTS, dont 90 sont acquis au
cours des trois premiers semestres consacrs la formation propre-
ment parler. Les 30 derniers crdits sont obtenus par la ralisation
dun projet de master effectu lors dun stage de six mois au sein
dune entreprise du secteur financier.
Pour plus dinformations : http://master.epfl.ch
Section de lIngnierie financire
Collge du Management de la Technologie (CDM)
@mail secrtariat : sif@epfl.ch
Tlphone : +41 21 693 01 22
Web : http://sif.epfl.ch
Mars 2010, Ecole polytechnique fdrale Lausanne (EPFL) Photo couverture : Sophie Brasey Graphisme : Antidote-design, Lausanne Textes : nibuXs, Jacques Perret
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