Estado de flujo de Efectivo INTRODUCCION El estado de flujos de efectivo est incluido en los estados financieros bsicos que deben

preparar las empresas para cumplir con la normatividad y reglamentos institucionales de cada pas .este provee informacin importante para los administradores del negocio y surge como respuesta a la necesidad de determinar la salida de recursos en un momento determinado, como tambin un analsis proyectivo para sustentar la toma de decisiones en las actividades financieras, operacionales, administrativas y comerciales 1.Definiciones del estado de flujos de efectivo El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Debe determinar para su implementacin el cambio de las diferentes partidas del estado de Situacin Financiera que inciden el efectivo. El objetivo d este estado es presentar informacin pertinente y concisa , relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo , para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo , analizar los cambios presentados en el efectivo, Y establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.

Estado de Flujos de Efectivo

Objetivo

Modalidades

Totalidad de recursos

Capital neto de trabajo

Efectivo

Limitaciones

Limitaciones

Formulacin

Mtodo directo

Mtodo indirecto

Suficiencia en generacin de efectivo

Eficiencia en generacin de efectivo

Anlisis

2. Importancia de la Administracin del Efectivo Para que una empresa sea sana financieramente necesita mantener un nivel adecuado de liquidez = Capacidad de cumplir con compromisos y pago de deudas a corto plazo. Esta capacidad de depender de que la empresa pueda o no obtener efectivo Generndolo ella misma convirtiendo en dinero sus activos Pidiendo prestado 3. Efectos de la Insuficiencia de Efectivo Disminuye o elimina la capacidad de crdito de la empresa. Incapacidad para aprovechar los descuentos por pronto pago que le ofrecen los proveedores. Imposibilidad para aprovechar oportunidades de negocios que se pueden ir presentado. Relaciones difciles con las fuentes de financiamiento externas a la empresa. Insatisfaccin de los inversionistas, al ano recibir una cantidad razonable de dividendos. Descontento por parte del personal de la empresa, ante situaciones tales como demora en el pago de remuneraciones y prestaciones. Problemas con las autoridades fiscales por cubrir oportunamente los pagos a los que est Obligada la empresa. Incremento en la probabilidad de que la empresa fracase debido a la concurrencia y gravedad de todas las situaciones anteriores. Las empresas deben administrar correctamente su efectivo, controlando y asignado los recursos monetarios correctamente. Para ello requieren de informacin de calidad que les permite identificar: La forma en que se gener y generar el efectivo (Fuentes)El destino que se le dijo y dara al efectivo (Aplicaciones ) Fuentes y aplicaciones del efectivo flujo de efectivo es la cantidad de dinero que entra y sale de una empresa durante un periodo determinado de tiempo. Al monto recibido (entra) se le da el nombre flujo positivo. Al monto que se eroga (sale) recibe el nombre de flujo negativo.

Fuentes (ENTRADAS) Generacin por medio de la operacin Obtencin de prstamos (pasivos) Aportacin por parte de los dueos (capital)venta de activos distintos de los inventarios

Aplicaciones (salidas) Inversin en activos Pago de pasivos Reparto de dividendos Reembolso a las personas que aportaron capital gastos de operacin

Principios bsicos en la administracin del efectivo Detalle Cantidad Entradas Primer Principio Debe entrar una mayor cantidad de dinero a la empresa Tercer Principio Deben acelerarse las entradas de efectivo Salidas Segundo Principio Debe salir menos dinero de la empresa Cuarto Principio Deben demorarse las salidas de efectivo

Velocidad

4. Estado de Flujos de Efectivo Este Estado financiero informa sobre las principales actividades de inversin y de financiamiento realizadas por una empresa durante un periodo determinado de tiempo Proporciona datos que permiten conocer lo que hizo la empresa con los recursos que recibi asi como tambin de donde consigui esos recursos, esto es, la fuente y aplicacin de los mismos. Los cambios en la situacin financiera de un periodo a otro se pueden analizar con base en: 1) La totalidad de recursos financieros 2) Cambios en el capital neto de trabajo 3) El flujo de efectivo El estado de flujos de efectivo es preparado bajo el enfoque de entradas y salidas de efectivo 4.1 Estructura del estado de flujo De acuerdo ala NIC 7, el estado de flujo de efectivo esta integrado por tres secciones en las que se agrupan las entradas y salidas de dinero: Flujo generado o utilizado en la operacin Flujo generado o utilizado en actividades de inversin Flujo generado o utilizado en actividades de financiamiento

A) Flujos de Efectivo de Operacin El prrafo 13 de la NIC 7 seala que el importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades han generados fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos, mantener la capacidad de explotacin de la empresa, pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin. La informacin acerca de los componentes especficos de los flujos de efectivo de las actividades de explotacin es til, junto con otra informacin, para pronosticar los flujos de efectivo futuros de dichas actividades. Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotacin se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyenla principal fuente de ingresos ordinarios de la empresa. Por tanto, proceden de las operaciones y otros sucesos relevantes para la determinacin de las prdidas o ganancias netas. Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de explotacion son los siguientes: a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios; b) Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos ordinarios; c) Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios ; d)