INVERSIONES FINANCIERAS (ACCIONES)

DEFINICIONES

Todas las inversiones financieras se deben registrar y clasificar en el balance general segn su propsito o intencin al momento de adquirirlas. Inversin Financiera Temporal: Inversin a corto plazo, haciendo uso del excedente de efectivo.

DEFINICIONES: Inversin Financiera Temporal:

Una de las caractersticas principales es la intencin de la Gerencia de querer especular con el valor de mercado de estas inversiones para generar un rendimiento o venderlas en el corto plazo.

BASE CONTABLE PARA EL REGISTRO DE ESTAS INVERSIONES (NIC 39)

Categora
Al valor razonable Disponible para la venta Disponible para la venta

Valuacin posterior
Al valor razonable A l valor razonable

Efecto en
Resultado del periodo (G/P) Patrimonio-Otro Resultado Integral (NIC 1)

Cuando no hay evidencia del N/A valor de mercado, se puede registrar al costo.

CASO PRACTICO :
La Compaa Sirena S.A. compra en octubre de 2009, 5,000 acciones (que representan el 3% del accionariado del Banco El Ganador) por un total de S/.50,000. La Gerencia tiene intenciones de vender estas acciones en el corto plazo. Al cierre del ao 2009 estas acciones tienen una cotizacin burstil de S/. 12 por accin y el patrimonio neto del Banco al cierre del ao es de S/. 1,916,800. Realizar los asientos correspondientes (momento de la compra y al cierre del ejercicio).

Solucin:

CASO PRACTICO:
La Compaa Sirena S.A. compra en octubre de 2009, 5,000 acciones (que representan el 3% del accionariado del Banco Financiero) por un total de S/.50,000. La Gerencia no tiene intenciones de vender estas acciones en el corto plazo y las clasifica como disponible para la venta. Al cierre del ao 2009 estas acciones tienen una cotizacin burstil de S/. 12 por accin. Realizar los asientos correspondientes (momento de la compra y al cierre del ejercicio).

Solucin:

PRESENTACION (NUEVA NIC 1RESULTADO INTEGRAL)

Ingreso de actividades ordinarias Costo de ventas Gastos de administracin Financieros Ganancia antes de impuesto Impuesto a las ganancias GANANCIA DEL PERIODO Otro resultado integral: Ganancias por revaluacin de activos fijos Activos financieros disponibles para la venta RESULTADO INTEGRAL DEL AO 60,000 10,000 570,000 XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX XXXX 500,000

PRESENTACION (NUEVA NIC 1CAMBIOS EN EL PATRIMONIO)

ACTIVOS DISPONIBLES GANANCIAS CAPITAL ACUMULADAS PARA VENTA EXCEDENTE DE REVALUAC.

Saldos al 31.12.2008 Aporte Resultado integral Saldos al 31.12.2009

XXXX XXXX -

XXXX 500,000

XXXX 10,000

XXXX 60,000

----------- ------------------

---------------------- --------------------

DEFINICIONES: Inversin Financiera Permanente:

Son inversiones a largo plazo en el capital social de la

otra Compaa. En estas adquisiciones se pueden generar diferentes relaciones entre el inversionista y la Compaa en la cual se esta invirtiendo.

TIPO DE SITUACIONES:

CONTROL

INFLUENCIA SIGNIFICATIVA

CONTROL COMUN

AHORA QUE NIC APLIC?

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CRITERIOS PARA IDENTIFICAR INFLUENCIA SIGNIFICATIVA O CONTROL

Cuantitativas Hasta 19.99% No se evidencia influencia significativa ni control Valuacin de inversin de acuerdo a la NIC 39

De 20% hasta 50%

Inversor

Influencia significativa (asociada)

Valuacin de inversin por el mtodo de participacin patrimonial

Control- Ms de 50%

Control (subsidiaria o sucursal)

Consolidacin

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CRITERIOS PARA IDENTIFICAR INFLUENCIA SIGNIFICATIVA O CONTROL

Cualitativas

Influencia significativa
a) Representacin en el directorio o en el cuerpo gubernativo equivalente de la Compaa en la que se invierte; b) Participacin en los elaboracin de polticas; procesos de

Control
a) Poder de ms de la mitad de los derechos de voto, en virtud de un acuerdo con otros inversionistas; b) Poder de gobernar las polticas financiera y operativa de la empresa, bajo un estatuto o un acuerdo; c) Poder nombrar o remover a la mayora de miembros del directorio o cuerpo gubernativo equivalente; o d) Poder fusionar la mayora de votos en las juntas del directorio o cuerpo gubernativo equivalente

c) Transacciones importantes entre el inversionista y la Compaa en que se invierte; d) Intercambio de personal de gerencia; o e) Suministros esencial de informacin tcnica

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NIC 28: INVERSIONES EN ASOCIADAS

Empresa o negocio donde el inversionista ejerce influencia significativa. No es subsidiaria. No constituye una participacin en un negocio conjunto (NIC 31).

Asociada

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INFLUENCIA SIGNIFICATIVA

Influencia significativa

Poder de intervenir en las decisiones de poltica financiera y de operacin de la participada pero no se tiene control. Se posee directo o indirectamente (a travs de subsidiarias) el 20% o ms del poder de voto en la participada. No se preparan consolidados. EEFF

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INVERSIONES EN ASOCIADAS
Mtodo de participacin: Inicialmente se registran al costo y se incrementara o disminuir su importe en libros para reconocer la porcin que corresponde al inversor en el resultado del periodo obtenido por la entidad donde se tiene la inversin. Prdidas por deterioro del valor: Luego de aplicado el mtodo de participacin el inversor determinara si es necesario reconocer prdidas por deterioro de valor.

CASO PRACTICO :
CENTRAL S.A. adquiri con fecha 3 de enero de 2009 el 30% del capital social de la empresa ESTRELLA S.A. desembolsando S/ 80,000. Por el ejercicio 2009 ESTRELLA S.A. ha obtenido utilidades por S/ 60,000. La Empresa ESTRELLA S.A. ha distribuido dividendos en efectivo en febrero de 2010 por un total de S/ 45,000. Se pide efectuar los asientos contables correspondientes.

Solucin:

CASO PRACTICO :
FERVAL S.A. tiene una inversin en una asociada por S/. 100,000, posteriormente se determina que se debe registrar al cierre del ejercicio un menor valor por aplicacin del mtodo de participacin por S/. 20,000. Adicionalmente el importe recuperable ( segn NIC 36) de dicha inversin al 31.12.2009 es de S/ 50,000. Se pide efectuar los asientos contables respectivos.

Solucin:

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

La Compaa ha clasificado sus inversiones en: Inversiones disponibles para la venta son inicialmente registradas al costo de adquisicin y subsecuentemente son valuadas a su valor razonable. El valor razonable de las acciones cotizadas es determinado de acuerdo con su cotizacin burstil. Las ganancias y prdidas no realizadas son registradas en el patrimonio neto y son reconocidas en los resultados del ejercicio en el que las inversiones disponibles para la venta son vendidas o han sufrido un deterioro permanente en su valor. Los dividendos recibidos en efectivo son registrados en los resultados del ejercicio en la fecha en que es reconocido el derecho del accionista a recibir el pago. Inversiones en empresas asociadas se registran bajo el mtodo de participacin patrimonial debido a la influencia significativa que se tiene en las Compaas en las que se tiene inversiones . De acuerdo con este mtodo, la inversin inicial se registra al costo, y se ajusta para reconocer las variaciones en el patrimonio neto de las asociadas Las variaciones en el patrimonio de las empresas donde se posee inversiones son reconocidas en los resultados del ejercicio en el cual se producen. Los dividendos recibidos en acciones se acreditan al valor de las inversiones.

NIC 28
INFLUENCIA SIGNIFICATIVA 20% AL 50%

ASOCIADAS REGISTRO CONTABLE

SI SOLO TIENE ASOCIADAS EN SUS EEFF

SI ADEMAS TIENE SUBSIDIARIAS

MTODO DE PARTICIPACIN PATRIMONIAL

INDIVIDUAL

CONSOLIDADOS

MTODO DEL COSTO

NO

COSTO O NIC 39

VPP

NIC 27: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

Control: Es el poder para dirigir las polticas financieras y de operacin de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Subsidiaria (dependiente): Es una entidad controlada por otra (controladora, matriz o dominante). Estados financieros consolidados: Son los estados financieros de un grupo, presentados como si se tratasen de una sola entidad econmica. Participaciones no controladoras: Es el patrimonio de una subsidiaria no atribuible a la controladora.

NIC 27: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS

Participaciones no controladoras: Deben presentarse en el estado consolidado dentro del patrimonio pero en forma separada del patrimonio de los propietarios de la controladora (matriz). .

NIC 27
CONTROL MS DEL 50% DEL ACCIONARIADO

SUBSIDIARIA REGISTRO CONTABLE

EE.FF. INDIVIDUALES

EE.FF CONSOLIDADOS

COSTO NIC 39

METODO DE PARTICIPACIN PATRIMONIAL

SIN EMBARGO EN EL PER

RES. 0382005-EF/9301 del CNC

VPP

NIC 27: ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y SEPARADOS (Eliminaciones)

El importe en libros de la inversin de la matriz en cada una de las subsidiarias junto con la porcin de patrimonio neto de cada uno de las subsidiarias. El importe de las cuentas por cobrar y pagar entre matriz y subsidiarias. Transacciones entre matriz y subsidiarias: Dividendos Ventas y costo de ventas Ingresos y gastos operativos Utilidad o prdida en venta de activos

QUE DEBEMOS REFLEJAR EN LOS EEFF CONSOLIDADOS

GRUPO

TERCEROS A

S C

CASO PRACTICO (Eliminacin)

La Matriz compra existencias a terceros por S/. 1,000,000 posteriormente estas existencias son vendidas a la subsidiaria por S/. 1,250,000 al cierre del ao las existencias se mantienen como saldo en el activo de la subsidiaria.

Solucin: (Matriz)
DEBE Existencias Cuentas por pagar comerciales (terceros) --------------------------------------------------------Cuentas por cobrar comercial a Subsidiaria Ventas ----------------------------------------------------------Costo de Ventas Existencias ---------------------------------------------------------1,000,000 1,000,000 1,250,000 1,250,000 1,000,000 1,000,000 HABER

Solucin: (Subsidiaria)
DEBE Existencias Cuentas por pagar comerciales (Matriz) 1,250,000 -------------------------------------------------------1,250,000 HABER

Solucin: Asientos de Eliminacin (Consolidado)

DEBE Cuentas por pagar comercial (Subsidiaria) Cuentas por cobrar comerciales (Matriz) Para eliminar las cuentas por cobrar y pagar entre Matriz y subsidiaria --------------------------------------------------------Ventas Costo de Venta Existencias Para eliminar las ventas de la matriz y la utilidad en las existencias de la subsidiaria 1,250,000 1,000,000 250,000 1,250,000 1,250,000 HABER