Gui de Inversion Colombiana

Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Bogot
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Este estudio ha sido realizado por la Oficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Bogot
Octubre 2012
GUA DE INVERSIN EN COLOMBIA
NDICE GUA DE INVERSIN EN COLOMBIA I. INTRODUCCIN 1. SITUACIN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMA 1.1. Ubicacin geogrfica y poblacin 1.2. Crecimiento Econmico 1.3. Situacin macroeconmica 1.4. Comercio Exterior 2. PERSPECTIVAS DEL MERCADO 3. APERTURA A LA INVERSIN EXTRANJERA II. POLTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIN EXTRANJERA 2.1. REGIMEN DE INVERSIN EN COLOMBIA 2.1.1 Rgimen general de Inversiones de capital del exterior. 2.1.2 Principios que regulan la inversin extranjera en Colombia 2.1.3 Derechos bsicos del inversor extranjero 2.1.4 Tipos de inversin extranjera 2.1.5 Formas de realizar la inversin extranjera 2.1.6 Registro de la inversin y otras obligaciones de los inversionistas 2.1.7 Contratos de Estabilidad Jurdica 2.1.8 Acuerdos para la Proteccin de la Inversin Extranjera 2.1.9 Arbitraje Nacional e Internacional 2.2 POLTICAS DE PROMOCIN DE INVERSIONES 2.2.1 Visin general 2.2.2 Zonas francas 2.2.3 Beneficios en Impuesto de Renta 2.2.4 Programas Especiales de importacin-exportacin: Plan Vallejo 2.2.5 Beneficios en las importaciones 2.3 FORMAS DE IMPLANTACIN 2.3.1 Formas societarias ms usuales para la inversin extranjera 2.3.2 Sociedades comerciales 2.3.3 Sucursales de sociedades extranjeras 2.3.4 Anlisis comparativo de los vehculos
3 6 6 6 7 8 10 11 12 14 14 14 14 15 15 16 17 17 19 20 21 21 21 24 24 25 26 26 27 28 28
3

2.3.5 Contratos de colaboracin 2.4 RGIMEN MIGRATORIO 2.5 RGIMEN CAMBIARIO 2.5.1 Visin general 2.5.2 El Mercado Cambiario 2.5.3 El Mercado Libre 2.5.4 Cuentas corrientes en moneda extranjera en el exterior 2.5.5 Depsitos en moneda extranjera en Colombia. 2.5.6 Declaracin de cambio 2.6 RGIMEN TRIBUTARIO 2.6.1 Visin general 2.6.2 Impuesto sobre la Renta y complementarios 2.6.3 Impuesto a Ganancias Ocasionales 2.6.4 Impuesto al Patrimonio 2.6.5 Impuesto a las Ventas 2.6.6 Gravamen a los Movimientos Financieros 2.6.7 Impuesto de Timbre 2.6.8 Impuesto de Registro 2.6.9 Impuesto de Industria y Comercio 2.6.10 Impuesto Predial 2.6.11 Precios de Transferencia 2.6.12 cuerdos para evitar la doble tributacin 2.7 RGIMEN DE COMERCIO EXTERIOR 2.7.1 Impuestos de importacin 2.7.2 Procedimientos para importar 2.7.3 Acuerdos Comerciales internacionales 2.8 RGIMEN LABORAL 2.8.1 Jornada Laboral 2.8.2 Contrato de trabajo 2.8.3 Indemnizaciones 2.8.4 Salarios 2.8.5 Obligaciones del empleador 2.9 RGIMEN AMBIENTAL 2.9.1 Permisos para el aprovechamiento de Recursos Naturales Renovables 2.9.2 Licencia Ambiental 2.10 RGIMEN DE PROPIEDAD INTELECTUAL III. ASPECTOS PRCTICOS DE LA INVERSIN 3.1 PRINCIPALES COSTES DE LA INVERSIN EN EL SECTOR 31 31 33 33 33 34 34 34 35 35 35 35 41 42 43 45 46 47 47 48 49 49 50 50 51 52 53 53 53 54 55 55 56 56 56 57 58 58
2.11 PRINCIPALES BARRERAS A LA INVERSIN 65 2.11.1 Apertura en el sector servicios: compromisos con la OMC 66 3.2 Facilidad para hacer negocios en Colombia. Doing Business 2012 del Banco Mundial 67 3.3 BSQUEDA DE SOCIO. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA NEGOCIACIN DE UN CONTRATO 70 3.3.1 Visin general 70 3.3.2 Contrato de distribucin. 70 3.3.3 Agencia comercial 71
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3.3.4 3.3.5 3.3.6 Contratos de transferencia de tecnologa o de know how Contratos de sociedad Consorcios y Uniones Temporales 71 72 73 75
IV. BIBLIOGRAFA
I. INTRODUCCIN
1. SITUACIN Y ESTRUCTURA DE LA ECONOMA
1.1. Ubicacin geogrfica y poblacin Colombia, con una extensin de 1.141.748 km2, cuenta con una ubicacin estratgica al extremo noroccidental de Amrica del Sur, cerca a la lnea del Ecuador. Comparte fronteras con 5 pases: por el noroeste con Panam, por el oriente con Venezuela y Brasil y con el Sur con Ecuador y Per; tiene costas sobre el Ocano Atlntico (1.600 Km.) y sobre el Ocano Pacfico (1.300 Km.) que le facilitan el acceso a Estados Unidos, a Europa, al Caribe y a la cuenca del Pacfico.
UBICACIN GEOGRAFICA DE COLOMBIA

POBLACIN y PRINCIPALES CIUDADES Bogot D.C. Medelln Cali Barranquilla Eje Cafetero (Pereira, Armenia y Manizales) Cartagena Ccuta Bucaramanga Santa Marta Colombia 8.776.009 2.309.446 2.244.639 1.179.098 1.128.528 983.545 612.273 524.012 425.591 46.581.823
Fuente: Proyeccin 2011 con base en censo 2005.DANE
1.2. Crecimiento Econmico Para el 2012 se prev un crecimiento del PIB del 5,1%, un poco inferior a los pronsticos que se tienen para el global de 2011, para el que an no se tienen datos oficiales para el total del ao, pero que se espera termine entre el 5,5% y el 6%. Hasta septiembre de 2011, la economa creci un 5,8%, con unos crecimientos del 5,1%, 5,2% y 7,7%, durante los tres primeros trimestres del ao.
Crecimiento econmico de Colombia

8 7 6 5,3 5 4 3 2 1 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011p 2,9 2,5 1,7 1,5 3,9 3,5 4,7 4,3 6,7 6,9 5,8
PIB
P: Datos Enero Septiembre.
Fuente: DANE. Cuentas Nacionales.
CRECIMIENTO ECONMICO POR SECTORES 2010 I Agropecuario Minera Carbn Petrleo crudo, gas natural Industria Electividad, gas y agua Construccin Edificaciones Obras Civiles Comercio, restaurantes y hoteles Transp., almac. y com Finanzas, seguros y servicios Servicios de intermediacin Ss. sociales, comunales y personales Ss. del Gobierno PRODUCTO INTERIOR BRUTO
Fuente: DANE. Cuentas Nacionales
2011 II 8,3 9,1 5,6 15,2 4,7 -0,9 -2,1 0,2 -4,1 6,2 5,8 4,5 7,8 1,3 -0,3 4,7 1,6 10,4 0,9 19,3 2,4 1,5 -3,4 5 -9,3 7,1 7,3 5,9 12,6 2,9 1,5 5,1 III 3,8 18,4 27 18,4 5,2 2,9 18,1 14 20,9 6,4 8,5 6,6 12,3 3,8 1,9 7,7 En.-Sept. 4,5 12,6 10,6 17,7 4,1 1,2 3,7 6,2 1,2 6,6 7,2 5,7 11 2,7 1 5,8
-0,4 11,1 2,2 16,9 4,5 2,2 1,7 -3,3 5,4 6 4,7 3,1 1,1 3,8 4,6 4,3
1.3. Situacin macroeconmica Se espera que la inflacin de 2012 se mueva en niveles similares al 3,73% interanual con que acab el ao 2011. Los tipos de inters ya llevan ms de un ao de aumentos desde los mnimos histricos del ao 2010. En los dos primeros meses de 2012 ya se han producido dos nuevos aumentos por parte del Banco de la Repblica con el objetivo de evitar un sobrecalentamiento de la economa y de mantener la inflacin dentro de los objetivos marcados. Se esperan algunas alzas ms en los tipos de inters de aqu a final del 2012. En cuanto al crecimiento, las proyecciones para 2012 prevn una leve desaceleracin del consumo privado en lo que respecta principalmente a los bienes durables, pues el resto del consumo de los hogares seguir en lnea con el crecimiento del 2011. En cuanto a la inversin privada, se espera que se mantenga en niveles similares al 2011, principalmente en la industria y en la construccin en donde se espera la edificacin de 220.000 viviendas. No obstante, el principal motor de la economa ser la inversin del Estado en obra pblica, la principal fuente de crecimiento del pas, pues se ha presupuestado un incremento del gasto del 46% respecto al del ao 2011. La inversin en los sectores de hidrocarburos y minera tambin ser superior a la del 2011.

En cuanto a la inversin extranjera, para el 2012 se proyecta la misma dinmica que para el 2011 (es decir, unos niveles rcord en la historia reciente del pas), sobretodo aquella con destino a la exploracin y explotacin de petrleo y minera. Igualmente se espera una recuperacin en sectores como el caf, as como otro buen ao para el comercio y transporte. Por otra parte los factores que limitan el crecimiento son la todava deficiente infraestructura, la desigualdad en la distribucin de la renta y el conflicto interno que todava sin resolver.
INDICADORES ECONMICOS DE COLOMBIA 2000 PIB PIB (USD Millones) Crecimiento Econmico PIB per cpita Comercio Exterior Exportaciones (USD Millones) No tradicionales (USD Millones) Importaciones (USD Millones) Reservas Internacionales Meses de Importaciones Inversin Inversin (% del PIB) p. constantes IED (USD Millones) IED (% PIB) Deuda (% PIB) Deuda Externa Total (% PIB) Deuda SPNF (neta de activos financieros) Entorno Macrofinanciero Inflacin Inters de capacitacin (promedio) Mercado Laboral Tasa de desempleo Indicadores sociales Afliciados salud (miles) Tasa de pobreza* ndice de Gini ndice de desarrollo humano Educacin Tasa de cobertura Educacin bsica y media (grado 11) Educacin Superior Tasa de analfabetismo
*: Datos que aparecen como 2000 corresponden a 2002. Fuente DANE. Proyecciones 2011
2010
2011e
84.075 2,9 2.385 13.158 6.393 11.539 9.004 9,4
288.189 4,3 6.333 39.820 14.468 40.683 28.452 9,1
337.215 5,7 7.324 56.624 16.928 55.978 36.000 7,7
14,5 2.346 2,6 38,5 39,7
27 6.760 2,3 22,6 28,2
28,5 14.500 4,3 20,9 28,4
8,8 12,1 16,7
3,2 3,5 11,1
3,8 4,5 9,8
23.920 49,4 0,573 0,64
41.000 37,2 0,56 0,69
42.000
90,6 24,4 7,6
104,7 35,5 6
1.4. Comercio Exterior El 98,6% del universo arancelario colombiano est sujeto al rgimen de libre importacin y el resto al de licencia previa o prohibicin. En rgimen de licencia previa se encuentran las importaciones que requieran vistos buenos previos (del Instituto Colombiano Agropecuario, Instituto Nacional de Vigilancia de Medicamentos y Alimentos, etc.), importaciones no reembolsables (por ejemplo, las donaciones), las importaciones de bienes usados, imperfectos o saldos, las de entidades pblicas, las de exencin de derechos de aduanas, los bienes sometidos al control del Consejo Nacional de Estupefacientes, algunos qumicos inorgnicos, los que se importan exclusivamente a travs de la industria militar (plvora, armas y municiones), las de bienes que se benefician de sistemas especiales de importacin y exportacin. Las siguientes tablas reflejan los datos de los principales socios comerciales de Colombia:
PRINCIPALES PASES PROVEEDORES 2008 Estados Unidos China Mxico Brasil Alemania Japn Ecuador Venezuela Espaa Unin Europea TOTAL 11.437 4.549 3.126 2.328 1.557 1.153 810 1.198 568 5.300 27% 9% 8% 10% 4% 4% 23% 46% 1% 12% 9.456 3.715 2.298 2.147 1.338 1.153 695 563 442 5.103 2009 29% 11% 7% 7% 4% 4% 2% 2% 1% 16% 2010 10.477 5.477 3.857 2.370 1.658 1.157 835 305 502 1.658 26% 13% 9% 6% 4% 3% 2% 1% 1% 15% 2011 13.594 8.176 6.059 2.740 2.215 1.438 1.066 525 558 7.472 25% 15% 11% 5% 4% 3% 2% 1% 1% 14%
36.669
32.898
40.683
54.675
Datos en millones de dlares estadounidenses Fuente: Departamento Administrativo Nacional de Estadsticas
PRINCIPALES PASES CLIENTES 2008 Estados Unidos Ecuador Venezuela Per Mxico Blgica Alemania Unin Europea TOTAL 14.053 1.500 6.092 855 617 460 638 4.790 37% 4% 16% 2% 2% 1% 2% 13% 2009 12.879 1.257 4.050 788 536 409 365 4.699 39% 4% 12% 2% 2% 1% 1% 14% 2010 16.764 1.825 1.423 1.132 638 450 250 4.976 42% 5% 4% 3% 2% 1% 1% 12% 2011 21.705 1.909 1.750 1.397 705 621 419 8.868 38% 3% 3% 3% 1% 1% 1% 16%
37.626
32.853
39.820
56.954
10

A continuacin se indican los principales bienes importados y exportados por Colombia:
PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS 2008 Sector industrial Productos alimenticios y bebidas Sector agropecuario, ganadera, caza y silvicultura Fabricacin de productos textiles Papel, cartn y sus productos Cuero y sus derivados; calzado Fabricacin de prendas de vestir Industria maderera Sector minero 36.994 2.031 2.217 928 818 337 223 141 425 93,3% 5,1% 5,6% 2,3% 2,1% 0,8% 0,6% 0,4% 1,1% 2009 31.049 1.845 1.733 773 615 327 207 110 94 94,4% 5,6% 5,3% 2,3% 1,9% 1,0% 0,6% 0,3% 0,3% 2010 38.535 2.212 2.000 1.032 796 427 264 171 124 92,7% 2,4% 4,9% 2,5% 2,0% 1,0% 0,6% 0,4% 0,3% 2011 51.942 2.849 2.543 1.478 860 628 451 210 166 95,0% 5,2% 4,6% 2,7% 1,6% 1,1% 0,8% 0,4% 0,3%
PRINCIPALES PRODUCTOS EXPORTADOS 2008 Petrleo y derivados Sector industrial Carbn Sustancias y Productos Qumicos Sector agropecuario, ganadera, caza y silvicultura Productos alimenticios y bebidas Fabricacin de productos textiles Papel, cartn y sus productos Fabricacin de prendas de vestir 12.213 15.212 5.043 2.674 2.130 2.606 1.073 593 1.005 32,5% 40,4% 13,4% 7,1% 5,7% 6,9% 2,8% 1,6% 2,7% 2009 10.268 12.506 5.416 2.482 2.077 2.315 702 547 501 31,2% 38,1% 16,5% 7,6% 6,3% 7,0% 2,1% 1,7% 1,5% 2010 16.485 12.189 6.015 2.613 2.147 1.699 476 497 545 41,4% 30,6% 15,1% 6,6% 5,4% 4,3% 1,2% 1,2% 1,4% 2011 27.954 14.693 8.397 3.053 2.264 2.159 564 550 540 49,1% 25,8% 14,7% 5,4% 4,0% 3,8% 1,0% 1,0% 0,9%
2. PERSPECTIVAS DEL MERCADO

Segn la ANDI (Asociacin Nacional de Empresarios de Colombia), 2012 ser un ao muy importante para la economa de Colombia. Se debern abordar temas como la reglamentacin del TLC con Estados Unidos, la gestin de los proyectos regionales que se desarrollarn con los recursos de las regalas, el proceso de vinculacin a la OECD y un mayor acercamiento al APEC (Cooperacin Econmica Asia-Pacfico), entre otros. Hay preocupacin por una alta incertidumbre internacional, con bajos crecimientos de las economas desarrolladas y donde debern ser las economas emergentes quienes lideren el crecimiento. No obstante, como se ha mencionado anteriormente, hay buenas perspectivas de crecimiento para los prximos aos. En este sentido, los representantes de la industria estiman un crecimiento nominal de las ventas totales de la industria del 9,5% y de 10,5% de las exportaciones, lo que se traduce en crecimientos reales del 7%. En opinin de gran nmero de empresarios, algunos de los factores que incidirn favorablemente sobre el comportamiento de la industria para el 2012 son el mayor dinamismo de la economa colombiana y de sus sectores, la bsqueda de nuevos mercados, los cambios internos orientados a la competitividad en las empresas (desarrollo de nuevos productos, inverOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Bogot 11

sin, avances en calidad, innovacin, posicionamiento de marca), el desarrollo de proyectos de construccin e infraestructura, y los tratados de libre comercio. Por otro lado, las mayores dificultades estn relacionadas con la escasez e incremento en los costos de las materias primas, la mayor competencia en el mercado, el impacto de la crisis financiera internacional, la deficiente infraestructura vial, el impacto de factores climticos y la volatilidad de la tasa de cambio.
3. APERTURA A LA INVERSIN EXTRANJERA

La inversin extranjera alcanz en 2011 una cifra rcord de casi US$15.000 millones (58% ms que en 2010 y el quinto mayor crecimiento en el mundo). En enero de 2012 se logr otro registro histrico con un crecimiento 20% superior frente a 2011 y casi tres veces la inversin de 2010 en ese mismo mes. La ofensiva militar iniciada en el ao 2002 con el apoyo econmico de Estados Unidos oblig a la guerrilla izquierdista a replegarse a zonas montaosas y selvticas apartadas, lo que ha permitido la exploracin y explotacin de hidrocarburos y minerales en zonas que antes controlaban los rebeldes. El aumento de la exploracin y explotacin impulsada por la inversin extranjera permiti alcanzar un bombeo de 914.000 barriles diarios en el 2011 y se espera superar el milln en 2012. Como se analizar en el epgrafe 2, en los ltimos aos se han puesto en marcha polticas de apertura y promocin de la inversin extranjera directa (IED), lo que se refleja en el Doing Business del Banco Mundial en el que Colombia contina mejorando posiciones (ver epgrafe 3.2).
INVER SIN EXTR ANJERA DIRECTA PA SES Holanda Panam Esp aa Est ado s Unidos Chile Inglaterra Can ad Anguilla Bra sil Francia M xico SECTORES Sector Petrolero Minas y Ca nte ras (incluye carbn) Ma nufa ctureras Est ablecim ientos Fina ncie ro s Com ercio, Re st auran tes y Hotele s Transpo rt es, Alm acen am ien to y Co municacione s Con stru ccin Servicios C om unales Agricultura Caza, Silvicultura y Pesca Ele ctricida d, Gas y Agua TOTAL
Datos en millones de dlares estadounidenses Fuente: Banco de la Repblica.
2 008 -13 0 76 0 56 4 1.21 5 45 20 0 52 1.11 1 12 5 70 41 2
2009 -10 9 33 7 -32 7 1.19 8 54 38 6 78 79 0 47 11 3 -64 7 -1,5% 4,7% -4,6% 1 6,8% 0,8% 5,4% 1,1% 1 1,1% 0,7% 1,6% -9,1%
20 10 -158 420 103 262 -6 194 163 329 54 48 -623 -2, 3% 6, 1% 1, 5% 3, 8% -0, 1% 2, 8% 2, 4% 4, 8% 0, 8% 0, 7% -9, 0%
2011 778 665 605 327 296 275 170 90 83 68 49
7,2% 6,1% 5,6% 3,0% 2,7% 2,5% 1,6% 0,8% 0,8% 0,6% 0,5%
3.40 5 1.79 8 1.74 8 1.09 5 1.04 9 85 3 38 0 72 41 15 6 1 0.59 7
2.42 8 3.02 5 62 1 72 0 59 4 34 8 26 2 88 28 -97 7 7.1 37
3 4,0% 4 2,4% 8,7% 1 0,1% 8,3% 4,9% 3,7% 1,2% 0,4% -1 3,7%
2. 861 2. 066 456 1. 252 270 -525 298 110 20 106 6 .914
41, 4% 29, 9% 6, 6% 18, 1% 3, 9% -7, 6% 4, 3% 1, 6% 0, 3% 1, 5%
4.321 2.162 478 501 1.569 1.122 363 -164 95 376 10. 823
3 9,9% 2 0,0% 4,4% 4,6% 1 4,5% 1 0,4% 3,4% -1,5% 0,9% 3,5%
- p: Datos a septiembre 2011
12

Las principales operaciones de IED en Colombia durante el 2009 y 2010 fueron las siguientes: IBM invirti 8 millones de USD en la construccin de un nuevo Data Center. La operadora surcoreana Korea Airports Corporation invirti 61 millones de dlares en la remodelacin de 6 aeropuertos del Noreste del pas. La empresa canadiense de minera Estrella International Services invirti 20 millones de dlares en la compra de la empresa colombiana STS Andes, especializada en transporte de hidrocarburos. La empresa chilena de fabricacin de papeles absorbentes CMPC invirti 74millones de dlares en la apertura de una planta a las afueras de Bogot. La empresa de cosmticos peruana Yanbal invirti 25 millones de dlares en un centro de distribucin a las afueras de Bogot. La empresa norteamericana fabricante de cosmticos Avon, invirti 50 millones de dlares en un centro de distribucin en Antioquia.
La empresa de lcteos italiana Parmalat invirti 3,5 millones de dlares en ampliar su planta de las afueras de Bogot.
13
II.
POLTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIN EXTRANJERA
2.1. REGIMEN DE INVERSIN EN COLOMBIA

2.1.1 Rgimen general de Inversiones de capital del exterior. El Rgimen General de Inversiones de capital del exterior en Colombia y de capital colombiano en el exterior est regulado en el Decreto 2080/ 2000 (y sus modificaciones1). En el Decreto se define la inversin extranjera como las inversiones de capital del exterior en territorio colombiano incluidas las zonas francas colombianas, por parte de personas (naturales y jurdicas) no residentes en Colombia. La excepcin a esta regla son las personas naturales y jurdicas pertenecientes a los pases miembros de la Comunidad Andina de Naciones (CAN) que son consideradas como inversores nacionales. Igualmente existen otras normas relacionadas con la inversin extranjera, como la Resolucin 8 del Banco de la Repblica, que compendia el rgimen de cambios internacionales, y la ley 963/2005 por la cual se instaura una ley de estabilidad jurdica para los inversores en Colombia. Conviene mencionar que para el sector de hidrocarburos y minera, para el sector financiero y asegurador, televisin, lo mismo que para las inversiones de portafolio se aplica un rgimen especial. 2.1.2 Principios que regulan la inversin extranjera en Colombia
Principio de igualdad en el trato. La inversin extranjera de capital del exterior en Colombia recibe el mismo tratamiento que la inversin nacional. Por lo tanto, no se dar un tratamiento discriminatorio hacia la inversin extranjera pero tampoco se conceder un tratamiento ms favorable.
Mediante los Decretos 1844 de 2003, 4210 de 2004, 4474 de 2005, 1801 de 2007, 2466 de 2007, 4814 de 2007, 1888 de 2008, 1999 de 2008, 3264 de 2008, 3913 de 2008, 2603 de 2009, 4800 de 2010.
14

Principio de universalidad. La inversin extranjera es posible en todos los sectores, con excepcin de los siguientes casos: defensa y seguridad nacional; actividades relacionadas con el tratamiento y eliminacin de desechos txicos, peligrosos o radioactivos no producidos en Colombia; empresas de vigilancia y seguridad privada. Principio de automaticidad. La realizacin de la inversin extranjera no requiere autorizacin, salvo para los regmenes especiales de los sectores mineros, de hidrocarburos, asegurador, de televisin y para las inversiones realizadas en el sector financiero, que requieren, en ciertos casos, autorizacin o reconocimiento previo por parte de autoridades oficiales tales como Ministerios o Superintendencias. Principio de estabilidad. Las condiciones pactadas en el momento del registro de la inversin en cuanto a remesas de utilidades y capital vigentes, no pueden ser cambiadas posteriormente de manera que afecten negativamente al inversionista. Sin embargo en el caso de que el pas se encuentre en una situacin donde las reservas internacionales correspondan a tres meses o menos de importaciones, estas condiciones pueden ser alteradas temporalmente (esta situacin nunca se ha presentado en la historia reciente). 2.1.3 Derechos bsicos del inversor extranjero
El registro de la inversin da derecho a su titular para: Remitir al exterior en moneda libremente convertible las utilidades netas comprobadas que generen peridicamente sus inversiones; Remitir al exterior en moneda libremente convertible las sumas recibidas producto de la enajenacin de la inversin dentro del pas o de la liquidacin de la empresa o portafolio o de la reduccin de su capital. Reinvertir beneficios, o retener en el supervit los beneficios no distribuidos con derecho a giro; Capitalizar las sumas con derecho a giro, producto de obligaciones derivadas de la inversin. Tipos de inversin extranjera
2.1.4
Las inversiones de capital extranjero se clasifican en dos grandes categoras: A. INVERSIN EXTRANJERA DIRECTA: Las inversiones directas comprenden, cuando de importacin de divisas se trata, las aportaciones de capital a sociedades colombianas o de sucursales de sociedades extranjeras, las compras de acciones o participaciones a inversores colombianos, la adquisicin de inmuebles, las aportaciones a patrimonios autnomos para constituir empresas o para la compra venta de participaciones de sociedades no registradas en la bolsa y las aportaciones para desarrollar contratos de colaboracin empresarial que se pagan con beneficios de la empresa.
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B. INVERSIN DE PORTAFOLIO O DE CARTERA: La realizada a travs de fondos de inversin de capital extranjero en acciones, bonos obligatoriamente convertibles en acciones y otros valores negociables en el mercado pblico de valores, inscritos en el registro nacional de valores. Este tipo de inversin tiene por objeto exclusivo efectuar transacciones en el mercado pblico de valores, para lo cual debe constituirse un fondo de inversin de capital extranjero. Dicho fondo se concibe como el patrimonio al cual llegan aportaciones de inversores extranjeros que pueden conformar una pluralidad u organizarse por una sola persona (fondos institucionales) o constituirse bajo cuentas colectivas, sin participacin pro indiviso, sobre el patrimonio de inversionistas institucionales y que administran intermediarios internacionales (fondos instituciones llamados mnibus). Igualmente se regula el llamado fondo individual a travs del cual se hacen inversiones en el mercado pblico de valores con excesos de tesorera de sus miembros. 2.1.5 Formas de realizar la inversin extranjera
La inversin extranjera en Colombia se puede hacer a travs de varias modalidades: En dinero, mediante la importacin de divisas libremente convertidas a moneda nacional que posteriormente son utilizadas para hacer inversiones en el pas. En bienes tangibles, mediante la importacin de bienes tales como maquinaria, equipos u otros bienes fsicos, aportados al capital de una empresa como importaciones no reembolsables. Igualmente, los bienes internados a zona franca y que se aportan al capital de una empresa localizada en dicha zona. En bienes intangibles, las aportaciones en especie al capital de una empresa pueden ser bienes intangibles tales como contribuciones tecnolgicas, marcas y patentes. Capitalizacin de recursos en moneda nacional con derecho a ser remitidos al exterior tales como principal e intereses de crditos externos, sumas debidas por concepto de importaciones reembolsables, beneficios con derecho a giro y regalas derivadas de contratos debidamente registrados que se destinen a inversiones directas o de portafolio. Recursos en moneda nacional provenientes de operaciones locales de crdito celebradas con establecimientos de crdito destinadas a la adquisicin de acciones realizadas a travs del mercado pblico de valores.
El inversor extranjero debe tener presente que las aportaciones han de corresponder a una de las modalidades de inversin permitidas y que los recursos efectivamente deben destinarse a capital.
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2.1.6
Registro de la inversin y otras obligaciones de los inversionistas
Todas las inversiones del exterior deben registrarse ante el Banco de la Repblica. Esta es una condicin necesaria para que el inversor extranjero pueda ejercer los derechos cambiarios que le confiere la ley.
Hay dos tipos de registro:

A. REGISTRO AUTOMTICO. La regla general establece que el registro de la inversin extranjera es automtico con la presentacin de un formulario (Declaracin de Cambio No. 4) ante el intermediario del mercado cambiario (un banco comercial) al efectuar el ingreso de las divisas a Colombia, o bien con el abono en cuenta corriente de compensacin y la elaboracin de la mencionada Declaracin por parte del mismo inversor.
B.
CON CUMPLIMIENTO DE REQUISITOS. En algunos casos la inversin requiere la presentacin de la solicitud y los documentos de soporte ante el Banco de la Repblica. Por ejemplo: adquisicin de inmuebles, patrimonios autnomos, aportes en especie, actos o contratos sin participacin en el capital. En un plazo de 3 meses se debe presentar el Formulario No. 11 ante el Banco de la Repblica.
Dichos procedimientos estn descritos en la normativa expedida por el Banco de la Repblica2. 2.1.7 Contratos de Estabilidad Jurdica
Los contratos de estabilidad jurdica fueron introducidos en Colombia por la ley 963/2005, en virtud de la cual se instaur una ley de estabilidad jurdica para los inversores en Colombia3. Su finalidad es promover nuevas inversiones y la ampliacin de las existentes en el territorio nacional, asegurando una mayor estabilidad en las reglas de juego a los inversores nacionales y extranjeros. El contrato para acceder a la garanta de estabilidad ser previamente aprobado por el Comit de Estabilidad Jurdica4. Para ello, el inversor deber presentar una solicitud e indicando de manera expresa y taxativa las normas y sus interpretaciones vinculantes realizadas por va administrativa, que sean consideradas determinantes de la inversin. Asimismo, en la solicitud se deber presentar una descripcin detallada y precisa de la actividad a realizar e ir acompaada de los estudios de factibilidad, planos y estudios tcnicos que el proyecto re2 3
Circular 83 de junio 22 de 2008, Banco de la Repblica, Seccin 7.2.3.
La Ley del Inversionista fue regulada por los Decretos 2950/2005, 133/2006, 1474/2008, y las Resoluciones 1/2005 y 2/2008, expedidas por el Comit de Estabilidad Jurdica. El Comit de Estabilidad Jurdica est formado por el Ministro de Hacienda y Crdito Pblico, el Ministro de Comercio, Industria y Turismo, el Ministro del ramo en el que se efecte la inversin, el Director del Departamento Nacional de Planeacin y el Director de la entidad autnoma cuando se trate de normas expedidas por dichas entidades.
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quiera o amerite y el nmero de empleos que se proyecta generar. Tambin deber demostrarse el origen de los recursos con los cuales se pretenden realizar las nuevas inversiones o la ampliacin de las existentes. El mecanismo implica la suscripcin de un contrato entre el inversionista (personas naturales, jurdicas o consorcios) y el Estado, de tal forma que se garantiza a los inversores que si durante la vigencia del contrato se modifica de forma adversa a stos alguna de las normas que haya sido identificada en los contratos como determinante de la inversin, los inversores tendrn derecho a que se les sigan aplicando dichas normas por el trmino de duracin del contrato concreto. El trmino de duracin de estos contratos es de 3 a 20 aos a partir del momento de su firma (Art. 6 Ley 963/2005). La duracin del contrato ser determinada caso por caso por el Comit de Estabilidad Jurdica, que tendr en cuenta la solicitud y los lineamientos generales contenidos en la ley y los formulados por el Gobierno Nacional. Los Contratos de Estabilidad Jurdica cobijan normas de carcter nacional determinantes para la inversin, salvo algunas excepciones tales como las normas relativas al rgimen de seguridad social, los impuestos indirectos, el rgimen tarifario de los servicios pblicos, las inversiones forzosas que el gobierno decrete en estados de excepcin, las cuales no son objeto de este tipo de contratos. En materia tributaria, la estabilidad slo aplica respecto de impuestos directos, que en el caso de los impuestos administrados por la DIAN se concretan en el Impuesto de Renta, equivalente al Impuesto sobre Sociedades, el complementario de ganancias ocasionales y el Impuesto sobre el Patrimonio. La retencin en la fuente a cuenta del Impuesto sobre la Renta y complementarios constituye un mecanismo de recaudo de este impuesto y que puede ser objeto de estabilidad jurdica5. Tambin quedan cubiertos el Impuesto de Timbre y el Gravamen a los Movimientos Financieros. Otros requisitos: Realizar una inversin nueva o ampliar la existente por una cantidad igual o superior a 5.000 SMMLV (Salario Mnimo Legal Mensual Vigente), aproximadamente US$ 1.411.824. Los proyectos de inversin pueden estar relacionados con cualquier actividad de las expresamente relacionadas en Ley6, u otra que apruebe el Comit de Estabilidad Jurdica. Sin embargo no se incluyen las inversiones extranjeras en cartera. El inversor que suscriba un contrato de estabilidad jurdica se compromete a realizar de una inversin nueva o la ampliacin de una existente en el territorio nacional, por una cuanta igual o superior a la suma de 7.500 SMMLV vigentes, aproximadamente US$ 1,7 millones.
5 6
Concepto DIAN 19278 de 2007
La Ley hace mencin expresa de actividades tursticas, industriales, agrcolas, de exportacin agroforestales, mineras, de zonas procesadoras de exportacin; zonas libres comerciales y de petrleo, telecomunicaciones, construcciones, desarrollos portuarios y frreos, de generacin de energa elctrica, proyectos de irrigacin y uso eficiente de recursos hdricos y otras que apruebe el Comit de Estabilidad Jurdica.
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El inversor deber pagar a favor de pas una prima igual al 1% del valor de la inversin que se realice en cada ao; si la inversin contempla un perodo improductivo, el monto de la prima durante dicho perodo ser del 0,5% del valor de la inversin. Acuerdos para la Proteccin de la Inversin Extranjera
2.1.8
a) Acuerdos bilaterales para la Promocin y Proteccin de Inversiones
Los Acuerdos para la Promocin y Proteccin Recproca de Inversin (APPRI) garantizan estndares internacionales de proteccin a los capitales extranjeros que se establecen en Colombia, al consagrar una serie de principios que buscan otorgar garantas jurdicas y estabilidad a las inversiones realizadas, entre los que destacan: TRATO NACIONAL: segn este principio al inversor extranjero se le debe dar en Colombia el un trato igual al que se otorga a los inversores nacionales. Ello se traduce por ejemplo en materia tributaria en que, las empresas de propiedad o controladas por inversores espaoles en Colombia, estn sujetas a impuestos en forma equivalente a la tributacin que se aplica a las empresas de propiedad o controladas por inversores locales. TRATO DE NACIN MS FAVORECIDA: este principio implica que a los inversores espaoles en Colombia se les extender el mejor trato que se brinda en este pas a los inversores extranjeros de otras naciones. En otras palabras, no habr discriminacin en Colombia contra los empresarios espaoles que se establezcan con sus capitales en el pas. COMPENSACIN OBLIGATORIA PARA LOS CASOS DE EXPROPIACIN: en estos acuerdos se prohbe la expropiacin sin compensacin justa. RESOLUCIN DE CONTROVERSIAS: en estos acuerdos se definen los mecanismos de solucin de controversias entre el inversor extranjero y el Estado receptor de la inversin, acudiendo al arbitraje internacional. Actualmente Colombia tiene seis acuerdos bilaterales de inversin APPRI en vigencia: Espaa (Ley 1069/2006 Acuerdo entre la repblica de Colombia y el Reino de Espaa para la promocin y proteccin recproca de inversiones), Per, Tringulo Norte (Guatemala, El Salvador, Honduras), Chile y Mxico. Se estn negociando nuevos APPRI con otros 11 pases o regiones.
b) Acuerdos Internacionales Colombia cuenta actualmente con varios acuerdos de tipo internacional referentes a la proteccin de la inversin extranjera: CORPORACIN DE INVERSIONES PRIVADAS EN EL EXTRANJERO (Overseas Private Investment Corporation, OPIC). Agencia gubernamental independiente cuya misin es fomentar la inversin de Estados Unidos en pases en desarrollo. Para ello apoya las inversiones a travs de apoyo financiero y seguro contra riesgos (Ej. riesgo poltico, expropiacin). En Colombia fomenta y asegura los proyectos de inversin contra los riesgos anteriormente mencionados.
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AGENCIA MULTILATERAL DE GARANTAS DE INVERSIONES (Multilateral Investment Garantee Agency, MIGA). Agencia perteneciente al Banco Mundial cuya misin es promover la inversin extranjera directa hacia los pases en desarrollo para apoyar el crecimiento econmico, la reduccin de la pobreza y mejorar la calidad de vida de las personas. Colombia es miembro desde 1994. MIGA otorga garantas a la inversin extranjera en cuanto a expropiacin, restricciones en la transferencia de moneda, guerra y disturbios civiles e incumplimiento del contrato. CENTRO INTERNACIONAL DE ARREGLO DE DIFERENCIAS RELATIVAS A LAS INVERSIONES (Internacional Center for the Settlement of Investment Disputes, ICSID). Agencia internacional independiente pero muy ligada al Banco Mundial y que sirve como mecanismo para facilitar la conciliacin y el arbitraje entre estados miembros e inversionistas pertenecientes a otros pases. La conciliacin y el arbitraje es voluntario pero una vez dentro del proceso ninguna de las partes puede retirarse unilateralmente. Colombia es pas miembro del ICSID. CORPORACIN ANDINA DE FOMENTO (CAF). Esta institucin suscribi un acuerdo con AIG ,Global Trade & Political Risk Insurance Company, en virtud del cual se busc crear la Compaa Latinoamericana de Garantas de Inversiones, para ofrecer plizas de seguros contra riesgo poltico y garantas de inversin para operaciones de crdito externo, de comercio exterior y de inversin de capital. 2.1.9 Arbitraje Nacional e Internacional
La Ley colombiana permite a los particulares acudir al mecanismo arbitral para resolver sus conflictos. El arbitraje puede ser pactado en las clusulas del contrato, caso en el cual se entender que existe una clusula compromisoria, o puede acudirse a l cuando el pacto arbitral es posterior al conflicto. Las partes tienen plena libertad para escoger los rbitros. Los contratos con entidades estatales tambin podrn someterse a arbitraje, caso en el que el arbitraje ser de derecho (en los dems casos se admite el arbitraje en equidad), y los rbitros sern tres como mnimo, a menos que se trate de contratos de menor cuanta en los que solamente ser necesario un rbitro. El arbitraje nacional puede ser de tres formas: independiente (las mismas partes son las que eligen las reglas y el procedimiento a seguir), institucional (el procedimiento lo establece el centro de arbitraje) y legal (no hay acuerdo entre las partes por lo tanto se someten a lo previsto por la ley de Colombia). Hasta la fecha, en Colombia la mayora de los conflictos que se han presentado entre el Estado Colombiano e inversores extranjeros han sido resueltos utilizando el arbitraje nacional. El arbitraje internacional se rige por los tratados internacionales que Colombia ha suscrito y ratificado, y que tienen prevalencia sobre las reglas internas.
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Se permite pactar la solucin de conflictos a travs de arbitraje internacional, siempre y cuando una de las partes sea extranjera y se presente cualquiera de estas condiciones: Que las partes tengan su domicilio en Estados diferentes. Que una parte importante de los recursos en litigio se encuentren situados en un Estado distinto en el que las partes tiene su domicilio principal. Que el lugar donde se realizar el arbitraje quede en un lugar distinto al domicilio de ambas partes. Que existan intereses por parte de ms de un Estado y que las partes hayan reconocido que este es el caso. Que el problema afecte los intereses del comercio internacional.
2.2 POLTICAS DE PROMOCIN DE INVERSIONES
2.2.1
Visin general
La legislacin nacional establece importantes incentivos para promover la inversin, entre los que destacan: Rgimen de Zona Franca, que ofrecen un tipo impositivo del 15% en el Impuesto sobre la Renta y la posibilidad de vender en el mercado domstico. Contratos de Estabilidad Jurdica con el gobierno colombiano que pueden tener una duracin entre 3 y 20 aos. (Ver apartado 3.1.7). Exenciones de Impuesto sobre la Renta en algunos sectores, por un plazo de hasta 20 aos. Entre estos sectores destacan la industria metalmecnica, petroqumica, farmacutica, turismo, energas renovables, servicios logsticos, biotecnologas y software aplicados. Programas especiales de importacin, exportacin (Plan Vallejo) 2.2.2 Zonas francas
El rgimen de Zonas Francas en Colombia es uno de los ms importantes mecanismos que debe considerar el inversor extranjero para el desarrollo de un eventual proyecto en Colombia, dados los beneficios que brinda y las oportunidades de incrementar su rentabilidad mediante la reduccin de costos. Los principales incentivos se pueden resumir de esta manera: Tipo impositivo nico del Impuesto sobre la Renta del 15% para todos los usuarios de zona franca, salvo los usuarios comerciales que estn sujetos al tipo general. Los dividendos repartidos a los socios de las empresas de Zona Franca no son gravados, siempre y cuando los beneficios de la empresa no resulten superiores a la renta lquida gravada del ao respectivo, ms el Impuesto sobre la Renta liquidado para ese periodo.

Se aplica el principio de extraterritorialidad en virtud del cual las mercancas introducidas en la zona franca se consideran fuera del territorio nacional a efectos de los impuestos a las importaciones y exportaciones, lo que implica que no dan lugar a la causacin de arancel ni Impuesto a las Ventas (IVA). Exoneracin del IVA para bienes que desde el territorio aduanero nacional se venden a usuarios industriales de bienes o de servicios o por las ventas realizadas entre estos. Tambin se tratan como exportaciones las ventas en terceros pases, las cuales en consecuencia estn exentas del IVA. Esta exencin se aplica a las ventas internacionales efectuadas por los usuarios industriales o comerciales. Trmites de introduccin rpidos y simplificados. Posibilidad de retirar temporalmente las materias primas para procesamiento parcial fuera de zona franca. Ventas en el mercado nacional o en el mercado externo: El usuario industrial de bienes de zona franca no tiene ningn compromiso de exportar; puede vender el 100% de su produccin en el mercado nacional, o puede exportar en la proporcin que la empresa decida. En la normativa colombiana de zonas francas se definen tres tipos de zonas francas: A. Zonas Francas Permanentes El usuario operador es la persona jurdica domiciliada en el pas o sucursal de una sociedad extranjera, con el nico propsito de desarrollar las actividades de direccin y administracin de la Zona Franca y de la calificacin de los usuarios que se instalen en ellas. Debe ser diferente de los usuarios industriales o comerciales, y sin vinculacin econmica o societaria con estos. Debe tener conocimiento o experiencia en las actividades que se van a desarrollar en la Zona Franca, experiencia en comercio exterior y aduanas, capacidad operativa y financiera. Debern cumplir con los siguientes requisitos: Patrimonio lquido de 23.000 de SMMLV ($5,92 millones de dlares) cuando se trate de Zona Franca Permanente. Contratar una auditora externa con una empresa registrada, la cual deber controlar de forma peridica, de acuerdo a las normas de auditora NAGA y normas internacionales NIA. Certificaciones derivadas de relaciones laborales, contratos o transacciones que acrediten experiencia en comercio exterior, aduanas y actividades a desarrollar en la Zona Franca. Cumplir con los requisitos establecidos en los siguientes literales del Art. 76 del Decreto 2685/1999. Comprometerse a ejecutar el Plan Maestro General de Desarrollo y cronogramas. Presentar un cronograma que precise el cumplimiento de: Delimitar y cerrar el espacio antes del inicio de operaciones.
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Al final del quinto ao siguiente a la declaracin, debe haber 5 usuarios industriales de bienes o servicios, que entre todos sumen una cifra superior a 46.000 SMMLV ($11,8 millones de dlares). No aplica para Parques Industriales.
B. Zonas Francas Permanentes Especiales Las Zonas Francas Permanentes Especiales (denominadas coloquialmente como zonas francas uniempresariales), son un rgimen que aplica a empresas individuales productoras de bienes y/o de servicios, y por tanto no a empresas comerciales, para que operen en su propio recinto bajo el rgimen de zona franca, sin ningn requisito en materia de rea mnima del proyecto. Se pueden aprobar en cualquier lugar del pas. Existen subtipos de Zonas Francas que tienen requisitos de inversin y empleo diferente: ZFPE para proyectos agroindustriales ZFPE para proyectos industriales ZFPE para servicios. Dentro de esta subcategora estn las de servicios en general, y otras mencionadas especficamente en el sector servicios: de servicios de salud; de servicios portuarios y de logstica (prestacin de servicios que involucren movimiento de carga).
Para ser declarado como Zona Franca Uniempresarial se requiere que la empresa sea creada dentro de los seis meses anteriores a la solicitud de Zona Franca y que la inversin se realice despus de la autorizacin de funcionamiento como Zona Franca. Segn la actividad de la empresa deber cumplir dentro de los tres aos siguientes a la autorizacin de funcionamiento como Zona Franca los siguientes requisitos de Inversin y Empleo.
C. Zonas Francas Permanentes Transitorias reas delimitadas del territorio nacional donde se celebran ferias, exposiciones, congresos y seminarios de carcter internacional que revistan importancia para la economa y el comercio internacional. Tambin se puede ingresar los bienes por medio de la modalidad de importacin temporal para reexportacin en el mismo estado, ya sea de corto o largo plazo.
En una Zona Franca puede haber diversos tipos de usuarios: USUARIO OPERADOR: Es la empresa dedicada a la administracin y control de los asuntos aduaneros y de promover la creacin o desarrollo de la zona franca. USUARIOS INDUSTRIALES DE BIENES: usuarios que exclusivamente fabrican, producen, transforman o ensamblan bienes dentro de la zona franca. USUARIOS INDUSTRIALES DE SERVICIOS: usuarios que exclusivamente prestan servicios dentro o desde el rea declarada de la zona franca para desarrollar, entre otras, las siguientes actividades: logstica, transporte, distribucin, telecomunica23

ciones, investigacin cientfica y tecnolgica, asistencia mdica, odontolgica y de salud en general, turismo, soporte tcnico, equipos de naves y aeronaves, consultora o similares. Esta clase de usuarios puede ser concurrente con la calidad de usuario industrial de bienes. USUARIOS COMERCIALES: usuarios que almacenan, mercadean, conservan y comercializan dentro de la respectiva Zona Franca Multiempresarial. Pueden ocupar hasta el 5% del rea total de la misma. Estos no gozan de beneficios tributarios sobre el Impuesto sobre la Renta. Beneficios en Impuesto de Renta
2.2.3
Existen importantes beneficios para los inversores, entre los que destacan las exenciones en el pago de Impuesto sobre la Renta, equivalente al Impuesto sobre Sociedades, en algunos sectores, entre ellos el sector hotelero, turismo, produccin de software, sector elctrico y transporte. 2.2.4 Programas Especiales de importacin-exportacin: Plan Vallejo
Con el fin de promover la realizacin de operaciones de comercio exterior, Colombia incorpor en su rgimen aduanero programas que permiten la importacin de mercancas tales como bienes de capital, materias primas, insumos y repuestos con ciertos beneficios tributarios. El otorgamiento de dichos beneficios estar sujeto al cumplimiento de los compromisos de exportacin de bienes o de servicios finales que haya adquirido el titular del programa especial. Los beneficios del Plan Vallejo se otorgan: Por operacin directa, al importador de los bienes, materias primas o insumos, que efectivamente produce y exporta el bien final. Por operacin indirecta, al importador o productor de los bienes intermedios vendidos al exportador, as como a quien presta los servicios vinculados con la produccin de los bienes al exportador. El Plan Vallejo de Servicios (PVSS) es un instrumento de comercio exterior a travs del cual se pretenden estimular las exportaciones de servicios de Colombia. Las empresas exportadoras de servicios en algunos sectores, incluyendo consorcios y uniones temporales, pueden solicitar autorizacin a la Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN) para importar bienes de capital y repuestos (estos ltimos exclusivos para servicio de transporte areo) con exencin total de gravamen arancelario y el diferimiento del pago del IVA, con la contraprestacin de exportar un monto mnimo de servicios (1,5 el valor FOB de los bienes importados). Al PVS puede acceder cualquier empresa (persona jurdica), incluyendo consorcios y uniones temporales de obras pblicas, que se encuentre inscrita en el Registro nico Tributario (RUT) como usuario aduanero en calidad de exportador de servicios.
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A este mecanismo pueden acceder los exportadores en los siguientes sectores: Servicios Prestados a las Empresas Servicios de Comunicaciones Servicios de Distribucin Servicios de Enseanza Servicios de Transporte Servicios Sociales y de Salud Servicios de Turismo y Servicios Relacionados con los Viajes Servicios de Construccin y Servicios de Ingeniera Conexos Bajo el rgimen del PVSS se pueden importar los bienes de capital correspondientes a las partidas arancelarias enumeradas por el Ministerio de Hacienda y el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo en el Art. 1 Decreto 2394/2002 con sus modificaciones. 2.2.5 Beneficios en las importaciones
a) Exencin de arancel Estn previstas exenciones al pago de gravamen arancelario en algunos casos; importaciones de entidades educativas pblicas o privadas; actividad pesquera; exploracin de minas o petrleos; explotacin de pequeas unidades aurferas; actividades de explotacin, beneficio, transformacin, transporte o refinacin de productos de la industria minera y de hidrocarburos. Tal exencin se otorga nicamente si los bienes no son producidos en el pas; si hay produccin, se autoriza la importacin pero no se reconoce la exencin b) Beneficios de IVA en las importaciones No causan impuesto al Valor Agregado IVA algunas importaciones, entre las que destacan: Importacin de Maquinaria pesada para industrias bsicas. Maquinaria y equipos para control y mejoramiento del medio ambiente. Maquinaria destinada al desarrollo de proyectos que sean exportadores de certificados de emisin de carbono.
c) Incentivos especiales para importaciones realizadas por empresas exportadoras La legislacin colombiana ha desarrollado una serie de mecanismos encaminados a la promocin de las exportaciones. Dentro de ellos cabe destacar el Plan Vallejo (Sistemas Especiales de Importacin Exportacin), que contempla varias modalidades; importacin de materias primas para exportacin de bienes, con exencin de arancel y del IVA; importacin de bienes de capital destinados a la exportacin de servicios.
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2.3 FORMAS DE IMPLANTACIN
2.3.1
Formas societarias ms usuales para la inversin extranjera
Los vehculos societarios ms utilizados por los inversionistas extranjeros para canalizar sus inversiones en Colombia son la SOCIEDAD ANNIMA, la SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA, la Sociedad por Acciones Simplificada y la SUCURSAL DE SOCIEDAD EXTRANJERA. Tambin es posible utilizar figuras contractuales como consorcios, uniones temporales y Joint Ventures. La forma de sociedad por acciones simplificadas (S.A.S.) ha tenido una gran acogida por los empresarios desde su creacin en 2008, debido sus procedimientos y caractersticas ms flexibles en cuanto a su constitucin, y la gran libertad con la que cuentan sus accionistas para establecer el funcionamiento y la estructura de la misma (I.e. posibilidad de pactar un objeto social indeterminado, posibilidad de constituirse por un slo accionista, posibilidad de pactar un trmino indefinido de duracin, entre otras).
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2.3.2 Sociedades comerciales
TIPOS DE SOCIEDADES COMERCIALES
SOCIEDAD POR ACCIONES SIMPLIFICADA Puede ser formada por uno o ms accionistas y es considerada una persona jurdica distinta de sus accionistas fundadores.
SOCIEDAD ANNIMA
SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA
Tipo de socios
Accionistas
Socios
Capital Social
Se divide en acciones que, en general, son libremente negociables, salvo que en los estatutos sociales se pacte el derecho de preferencia en la negociacin de las acciones a favor de los accionistas y/o de la sociedad. La sociedad podr emitir acciones: ordinarias, privilegiadas, con dividendo preferencial sin derecho a voto, con dividendo fijo anual, y de pago.
El capital se divide en acciones de igual valor. Las acciones en circulacin corresponden al capital pagado por los accionistas. Se pueden emitir acciones privilegiadas, acciones de goce o industria, acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, y bonos obligatoriamente convertibles en acciones. El capital se divide en cuotas de igual valor. El aumento o disminucin del capital social requiere reforma estatutaria.
Nmero de Socios o Accionistas
No existe un lmite mximo en el nmero de accionistas que puede tener la sociedad.
Mnimo 5 accionistas. Sin lmite mximo.
Mnimo 2 socios y mximo 25.
Responsabilidad de los Socios
Limitada a la cantidad aportada
Limitada a la cantidad aportada
Limitada a la cantidad aportada, salvo en el caso de las obligaciones fiscales en las que cada asociado responde solidariamente con la sociedad.
rganos Sociales
La Asamblea General de Accionistas es el mximo rgano social. sta puede adoptar la estructura administrativa que le resulte ms conveniente y puede tener Junta Directiva (no es obligatorio). Para el traspaso de las acciones es necesaria la inscripcin en el libro de registro de acciones, mediante orden escrita del enajenante. Esta orden se puede dar en forma de endoso. El derecho de preferencia, si es el caso, est garantizado por los estatutos. El capital de la sociedad est formado por el capital autorizado, el capital suscrito, y el capital pagado. Llos accionistas pueden pactar la composicin del capital libremente. As mismo, los accionistas cuentan con un plazo de dos aos para pagar el capital que suscribieron al constituir la sociedad.
Asamblea general de accionistas. Asamblea de asociados. Junta de Socios. Representante Legal. Representante Legal
Cesin de Participaciones Sociales
Las acciones son libremente negociables, salvo que se pacte derecho de preferencia. No requiere reforma estatutaria.
Existe derecho de preferencia. No requiere reforma estatutaria.
Pago de Capital
Suscribir el 50% del capital parte del capital suscrito, autorizado y pagar la tercera.
Pagar la totalidad del capital en el momento de la constitucin de la sociedad
Revisor Fiscal
Obligacin de tener revisor fiscal (auditor) cuando: * Los ingresos o activos de la sociedad a 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior excedan el equivalente a 5.000 SMMV, y/o * Cuyos ingresos brutos durante el ao inmediatamente anterior sean o excedan el equivalente de 3.000 SMMV
Obligacin de tener revisor fiscal (auditor) cuando: * Los ingresos o activos de la sociedad a 31 de diciembre del ao inmediatamente anterior excedan el equivalente a 5.000 SMMV, y/o * Cuyos ingresos brutos durante el ao inmediatamente anterior sean o excedan el equivalente de 3.000 SMMV
Todas estn obligadas
Fuente: Proexport. Gua Legal para hacer negocios en Colombia
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2.3.3 Sucursales de sociedades extranjeras
La Sucursal de una Sociedad Extranjera es un establecimiento de comercio de una sociedad extranjera constituida por su casa principal, razn por la cual carece de personalidad jurdica diferente de la de ella.
Caractersticas Nmero de socios Capital Social rganos Sociales Pago del Capital Aumento de Capital Revisor Fiscal No aplica. Casa Matriz. No tiene lmite. Representante Legal. Debe pagarse Ia totalidad del capital asignado en el momento del establecimiento. No requiere ningn tipo de formalidad. Obligatorio.
Fuente: Proexport. Gua Legal para hacer negocios en Colombia
2.3.4
Anlisis comparativo de los vehculos7
a) Sociedad de responsabilidad limitada PRINCIPALES VENTAJAS: Posibilidad de ser constituida con tan slo dos socios Limitacin de la responsabilidad de los socios a la cantidad aportada al capital social. Existen dos excepciones relativas a las obligaciones de naturaleza laboral o fiscal (impuestos nacionales) contradas por el ente jurdico que hacen a los socios responsables solidariamente por dichas obligaciones. No estar obligado a contar con revisor fiscal, salvo en las excepciones legalmente previstas relativas a la cuanta de los activos e ingresos. Carcter cerrado y personal que impide representar el inters social en ttulos negociables Cuotas de inters no negociables libremente La administracin de la sociedad se extiende a cada uno de los socios; Divisin del capital en cuotas de igual valor; Posibilidad de aumentar la responsabilidad estatutariamente Figura adecuada para el desarrollo de pequeas y medianas empresas;
Basado en: Proexport. Marco Legal Corporativo.
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PRINCIPALES DESVENTAJAS: Mximo 25 socios y mnimo 2; Los socios responden solidariamente por los impuestos y deudas laborales de la sociedad. Tal solidaridad no se extiende a sanciones, intereses o ajustes por inflacin El capital de la sociedad debe ser pagado en su integridad al momento de constitucin; La identidad y monto de participacin de los socios es pblica.
b) Sociedad annima PRINCIPALES VENTAJAS: Goza de gran reconocimiento social en Colombia dado que las empresas ms grandes econmicamente suelen constituirse bajo esta figura. Limitacin de responsabilidad de sus accionistas al monto de sus aportes, en todo tipo de obligaciones, aun en materia fiscal y laboral Divisin del capital en acciones libremente negociables Administracin por gestores temporales y libremente revocables Fcil vinculacin de inversionistas que permite la expansin de la empresa Al ser una sociedad de capitales se mantiene en reserva la identidad de los accionistas Figura adecuada para grandes organizaciones empresariales
PRINCIPALES DESVENTAJAS: Obligacin de tener revisor fiscal Para su constitucin y funcionamiento requiere como mnimo de cinco (5) accionistas. Estricto control de la Supersociedades; Al constituirse la sociedad deber suscribirse no menos del 50% por ciento del capital autorizado y pagar la tercera parte del capital suscrito; Responsabilidad ilimitada en casos que seala la ley como la accin de desestimacin de la personalidad jurdica o en procesos de liquidacin obligatoria; Causal de disolucin por prdidas que reduzcan el patrimonio por debajo del 50 % del capital suscrito o cuando el 95 % del capital suscrito se concentre en un accionista
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c) Sucursal de sociedad extranjera Es una figura muy utilizada en el mercado colombiano. Cabe resaltar que la sucursal es una extensin de su casa principal, por lo que sta ser responsable de todas las obligaciones que contraiga aquella en el pas. Al igual que las sociedades annimas, las sucursales estn obligadas a tener revisor fiscal. Su gran ventaja consiste en tener una cuenta del patrimonio llamada Inversin Suplementaria al Capital Asignado que funciona como una cuenta corriente entre la sucursal y su casa principal. No constituye una personalidad jurdica pero de cara a la contratacin pblica transfiere toda la experiencia de la matriz.
d) Sociedad por acciones simplificada PRINCIPALES VENTAJAS: La flexibilidad en cuanto a su constitucin, regulacin y estructuracin interna. Posibilidad de pactar un objeto social indefinido Puede ser constituida con slo un accionista. Pueden constituirse con cualquier monto de capital social. La experiencia de los socios de una persona jurdica se podr acumular a la de sta, cuando no cuente con ms de cinco (5) aos de constituida, y se har en proporcin a su participacin en el capital social. No est obligado a tener revisor fiscal, salvo: o o o o Cuando supere los topes establecidos por la Ley 43 de 1990: Activos brutos superiores a 5.000 s.m.l.m.v.* Aprox. U$ 1.567.000 Ingresos brutos superiores a 3.000 s.m.l.m.v.* Aprox. U$935.000 Cifras como resultado del ao cerrado en Diciembre
PRINCIPALES DESVENTAJAS: Las acciones y los dems valores que emita la sociedad por acciones simplificada no podrn inscribirse en el Registro Nacional de Valores y Emisores ni negociarse en bolsa.
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2.3.5 Contratos de colaboracin
La ley 80 de 1993, otorg capacidad para contratar a los Consorcios y las Uniones Temporales, para celebrar contratos con la administracin pblica, a pesar de no contar con personera jurdica propia. En virtud de lo anterior, se reconoce la importancia de los denominados contratos de colaboracin econmica, a travs de los cuales, se unen esfuerzos tcnicos, administrativos y financieros, para presentar ofertas y ejecutar contratos. Esta clase de convenios de asociacin, son figuras tpicas del derecho privado, utilizadas como un instrumento de cooperacin entre empresas, que se emplean de manera ordinaria en los procesos de contratacin pblica.
a) Consorcios y Uniones Temporales Cuando dos o ms personas de manera conjunta, presentan una misma propuesta para la adjudicacin, celebracin y ejecucin de un contrato, respondiendo solidariamente de todas y cada una de las obligaciones derivadas de la propuesta y del contrato. La diferencia entre estas dos figuras, radica en que en la Unin Temporal, la imposicin de sanciones derivadas del incumplimiento de las obligaciones propias de la propuesta o del contrato, se individualiza de conformidad con el grado de participacin de cada uno de los miembros. Por su parte, en el Consorcio los miembros responden de manera solidaria, frente a las correspondientes sanciones derivadas de la oferta y de la ejecucin del contrato. b) Promesas de sociedad futura El pargrafo 2 del artculo 32 de la ley 80 de 1993, permite que las personas naturales, jurdicas, nacionales o extranjeras, prometan constituir una sociedad mercantil, cuyo objeto se limite a la suscripcin y ejecucin de un contrato de concesin de obra pblica. En tal sentido, la ley de contratacin estatal autoriza a los proponentes para que presenten diversas posibilidades de asociacin, permitiendo que todas aquellas personas, interesadas en ejecutar contratos de infraestructura mediante una concesin de obra pblica, se presenten al procedimiento de seleccin, bajo la figura de la promesa de sociedad futura. As, el documento de intencin consistir en una promesa de contrato de sociedad, cuyo perfeccionamiento se sujetar a la condicin de que el contrato se le adjudique.
2.4 RGIMEN MIGRATORIO

Para un perodo de permanencia inferior a 90 das no es necesario visado para ciudadanos espaoles. Si la estancia es superior a este perodo es necesario solicitar visado ante la Embajada de Colombia en Espaa o a los Consulados de Colombia en Espaa. S al pas de origen del interesado se le exige visa, deber solicitarse una Visa del listado que se presenta a continuacin, en el que se resumen las categoras de visas relevantes para los inversionistas extranjeros de acuerdo a las actividades que va realizar en Colombia.
TIPOS DE VISA Tipo Descripcin Para el extranjero que acredite su condicin de comerciante, industrial, ejecutivo y hombre de negocios que desee ingresar al pas con fines de negocios, o para realizar estudios de mercado. Para el extranjero que sea representante legal, directo o ejecutivo de empresa extranjera, comercial, industrial o de servicios, que tenga vnculo econmico con compaa nacional o extranjera en Colombia. Al amparo de esta visa se podrn desarrollar las Trmino 4 aos para mltiples entradas y autoriza una permanencia hasta por 6 meses por cada ingreso. 5 aos, para mltiples entradas, y autoriza una permanencia de hasta 1 ao por cada ingreso. Caduca si el extranjero se ausenta del pas por ms de 180 das.
Visa de Negocios
Visa Temporal Empresarial
Visa Temporal Especial
Para el extranjero que pretenda ingresar al territorio nacional como 1 ao para mltiples entradas. Caduca si socio o propietario de establecimiento de comercio o de sociedad se ausenta del pas ms de 180 das. comercial, con domicilio en Colombia o como rentista. Para el extranjero que: Pretenda ingresar el pas sin nimo de establecerse en l, con el propsito de efectuar contactos y actividades comerciales o empresariales, siempre y cuando no exista vnculo laboral.
Visa Temporal Visitante
Pretenda ingresar al pas para prestar servicios tcnicos urgentes a entidades pblicas o privadas, previa presentacin de una carta de responsabilidad de la entidad en la que se justifique la urgencia del servicio requerido. Si la entidad solicitant
180 das calendario dentro del mismo ao calendario y permitir a su titular mltiples entradas.
Visa Residente Inversionista
Para el extranjero que pretenda establecerse en el pas de manera Indefinida y para mltiples entradas. definitiva y que tenga la calidad de inversionista. Se considera Caduca si el extranjero se ausenta del pas inversionista el extranjero que aporte su nombre una inversin por ms de 2 aos continuos. extranjera directa conforme con lo previsto en el Estatuto d Para el Extranjero que: Sea contratado por una empresa, entidad o institucin pblica o privada, o persona natural que pretenda ingresar, o permanecer en el pas, para efectuar un trabajo o actividad en su especialidad.
Visa Temporal Trabajador
Ingres con visa visitante o permiso de ingreso para prestar servicios tcnicos urgentes, cuando la entidad que solicit el servicio considere indispensable la permanencia por un tiempo superior. Siendo directivos, tcnicos y personal administrativo de entidad pblica o privada extranjera, de carcter comercial o industrial, trasladados desde el exterior, para cubrir cargos especficos en sus empresas.
2 aos para mltiples entradas.
Proexport. Gua Legal para hacer negocios. Para informacin sobre tipos de visas y costos de su trmit
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2.5 RGIMEN CAMBIARIO

La Resolucin Externa nmero 8 del Banco de la Repblica establece el rgimen de cambios internacionales en Colombia. 2.5.1 Visin general
El rgimen cambiario colombiano est regulado por la Ley 9/1991 y la Resolucin 8/2000 de la Junta Directiva del Banco de la Repblica. Los aspectos de procedimiento estn regulados mediante la Circular Reglamentaria Externa DCIN 83/2004. Ver www.banrep.gov.co Para los efectos cambiarios, se consideran residentes en Colombia todas las personas naturales que habitan el territorio nacional, as como las personas jurdicas con domicilio en Colombia y las sucursales de sociedades extranjeras en el pas. Igualmente, son consideradas residentes para los mismos efectos, las personas naturales extranjeras que permanezcan en el pas ms de seis meses continuos o discontinuos en un perodo de un ao. En los sectores hidrocarburos y minera se aplica un rgimen especial de cambio, ms flexible y favorable. En Colombia no hay fijacin oficial de la tasa de cambio, la cual es fijada por el mercado. Se entiende por Tasa De Cambio Representativa Del Mercado, el promedio aritmtico de las tasas de compra y venta de divisas y certificados de cambio con diez o menos das de emitidos, efectuadas por los bancos comerciales y las corporaciones financieras en diferentes ciudades del pas. Esta tasa de cambio es certificada diariamente por la Superintendencia Financiera. 2.5.2 El Mercado Cambiario
En Colombia, el mercado cambiario est constituido por la totalidad de las divisas que deban canalizarse a travs de los intermediarios autorizados para el efecto (denominados intermediarios del mercado cambiario, tales como los bancos comerciales) o a travs del mecanismo de cuentas corrientes de compensacin (cuentas corrientes en el exterior, registradas ante el Banco de la Repblica). Las siguientes operaciones en divisas tienen que canalizarse obligatoriamente a travs del mercado cambiario: Importacin y exportacin de bienes. Operaciones de endeudamiento externo celebradas por residentes en el pas, as como los costos financieros inherentes a las mismas. Inversiones de capital del exterior en el pas, as como los rendimientos asociados a las mismas. Inversiones de capital colombiano en el exterior, as como los rendimientos asociados a las mismas. Inversiones financieras en ttulos emitidos en el exterior o inversiones en activos radicados en el exterior, as como los rendimientos asociados a las mismas, salvo cuando las inversiones se efecten con divisas provenientes de operaciones que no deban canalizarse a travs del mercado cambiario.
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Avales y garantas en moneda extranjera. Operaciones de derivados.
Igualmente, pertenecen al mercado cambiario las divisas que pertenecen al mercado libre pero que se encauzan (voluntariamente) a travs del mercado cambiario. 2.5.3 El Mercado Libre
Cualquier operacin de ingreso o egreso de divisas que no hayan sido catalogadas como del mercado cambiario, pertenecen al denominado mercado libre. Por consiguiente, pueden efectuarse sin que se requiera acudir a los intermediarios del mercado cambiario ni a cuentas de compensacin. Bajo el mercado libre quedan cubiertas operaciones de ingresos y egresos de divisas asociadas a servicios (turismo, servicios profesionales, consultoras); marcas, patentes y regalas; fletes y tiquetes de transporte internacional; gastos personales efectuados a travs de tarjetas de crdito internacionales; primas por concepto de seguros denominados en divisas; entre otras. 2.5.4 Cuentas corrientes en moneda extranjera en el exterior
Est permitido el manejo de divisas a travs de cuentas corrientes en el exterior, manejadas directamente por su titular. Hay dos tipos de cuentas: CUENTAS CORRIENTES DE COMPENSACIN: a travs de las cuales se pueden manejar operaciones del mercado cambiario (pagar importaciones, consignar las sumas provenientes del pago de exportaciones, recibir sumas para la inversin extranjera en Colombia, girar utilidades de la inversin, recibir desembolsos de crditos externos y efectuar el pago del capital e intereses a travs de la misma). En el mismo sentido, se pueden efectuar pagos de obligaciones del mercado libre. Estn sometidas a la obligacin de registro previo ante el Banco de la Repblica, y a la presentacin de informes mensuales a dicho organismo y de informes trimestrales a la Direccin de impuestos y Aduanas Nacionales DIAN. CUENTAS CORRIENTES LIBRES: Los residentes en el pas pueden abrir en el exterior cuentas corrientes en moneda extranjera y a travs de las mismas manejar sus operaciones del mercado libre. Estas cuentas no requieren permiso de las autoridades colombianas y tampoco es necesario rendir informes sobre su manejo, salvo los que exijan las normas tributarias aplicables. 2.5.5 Depsitos en moneda extranjera en Colombia.
Los no residentes (personas naturales y jurdicas) estn autorizados a tener depsitos en moneda extranjera en Colombia. Tambin lo pueden hacer otros usuarios tales como: las Misiones diplomticas y consulares; las Organizaciones multilaterales; las empresas de transporte internacional, agencias de viaje y turismo, depsitos francos, y las entidades que presten servicios portuarios o aeroportuarios.
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2.5.6 Declaracin de cambio
La declaracin de cambio es una formalidad que se exige para poder efectuar una operacin de cambio, cuando sta se realiza a travs de intermediarios del mercado cambiario, cuentas de compensacin o casas de cambio. La declaracin es un formulario en el cual se consigna la informacin sobre la operacin realizada y debe diligenciarse por quien realiza la operacin, su apoderado, o el representante de la sociedad receptora. Para las operaciones realizadas a travs de intermediarios del mercado cambiario, la declaracin de cambio se presenta ante stos; para las efectuadas a travs de cuentas de compensacin, la declaracin se presenta al Banco de la Repblica con el informe mensual de la cuenta. Al ser una declaracin privada, la informacin suministrada, as como el cumplimiento de las disposiciones cambiarias, es responsabilidad exclusiva de quien realiza la operacin de cambio. La declaracin de cambio debe conservarse con sus documentos de soporte durante dos o tres aos, dependiendo del trmino de caducidad de la accin sancionadora por infracciones cambiarias. Durante este perodo, la Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales -DIAN- o la Superintendencia de Sociedades, segn el caso, tienen competencia para la investigacin de las operaciones de cambio.
2.6 RGIMEN TRIBUTARIO

2.6.1 Visin general
Los principales impuestos de carcter nacional son; el Impuesto sobre la renta y sus complementarios, el Impuesto al Patrimonio, el cual tiene una vigencia temporal, el Impuesto sobre las Ventas (IVA), el Gravamen a los Movimientos Financieros, el Impuesto de Timbre y el de registro. Adems hay impuestos regionales y/o locales, entre los que destacan el Impuesto de Industria y Comercio ((ICA) y de Avisos y Tableros. 2.6.2 Impuesto sobre la Renta y complementarios
a) Visin general
El Impuesto sobre la renta8 y sus complementarios es un impuesto de carcter nacional considerado como un solo tributo y con dos componentes: el impuesto sobre la renta y el impuesto sobre las ganancias ocasionales. Grava los ingresos percibidos en el periodo impositivo que va del 1 de enero al 31 de diciembre, susceptibles de provocar un incremento neto en el patrimonio por aumentar los activos o disminuir los pasivos. Estn obligados a presentar declaracin de impuestos sobre la renta y complementarios todos los contribuyentes sometidos a dicho impuesto con excepcin de aquellos que la ley indica expresamente.
El Impuesto sobre la Renta corresponde al Impuesto sobre Sociedades de Espaa. 35

Las sociedades colombianas con o sin inversin extranjera, independientemente de la composicin del capital, se encuentran gravadas con el impuesto de renta en los mismos trminos que las sociedades totalmente nacionales. Se gravan las ganancias ocasionales de fuente nacional como aquellas de fuente extranjera obtenida por la sociedad. Las sociedades limitadas y asimiladas y las sociedades annimas y asimiladas estn sometidas al Impuesto a la Renta sin perjuicio de que sus socios y/o accionistas paguen el impuesto que les corresponda sobre sus derechos y participaciones o sus acciones y dividendos respectivamente, cuando stas resulten gravadas de conformidad con las normas vigentes Las sociedades extranjeras son gravadas nicamente sobre sus rentas y ganancias ocasionales de fuente nacional. La normativa colombiana entiende como sociedad y/o entidad extranjeras aquellas constituidas de acuerdo con leyes extranjeras y cuyo domicilio principal est en el exterior. En el caso de sucursales de sociedades extranjeras, se grava nicamente la renta de fuente nacional colombiana obtenida por la sucursal a las mismas tarifas establecidas para las sociedades nacionales. Los extranjeros residentes en Colombia esto es, que hayan permanecido en el pas al menos durante seis meses de manera continua o discontinua en el periodo impositivo, estn sujetos al impuesto de renta y ganancias ocasionales sobre los ingresos de fuente nacional. A partir del quinto ao sus ingresos de fuente extranjera estarn igualmente sujetos al impuesto de renta en Colombia. En el caso de los las personas fsicas extranjeras no residentes en el pas, las rentas de fuente nacional obtenidas respecto de su patrimonio posedo en Colombia, estn sujetos al impuesto a la renta al tipo general. b) Tipo impositivo y base imponible El tipo general del Impuesto sobre la renta es el 33%. Se entienden como ingresos de fuente nacional aquellos provenientes de la explotacin de bienes materiales e inmateriales dentro del pas y la prestacin de servicios dentro de su territorio, de manera permanente o transitoria, con o sin establecimiento propio, as como los ingresos de fuente nacional obtenidos en la enajenacin de bienes materiales e inmateriales, a cualquier ttulo, que se encuentren dentro del pas en el momento de su enajenacin. La norma tributaria colombiana establece dos formas de determinar la base imponible del impuesto de renta: el sistema ordinario y el sistema de renta presuntiva. i. SISTEMA ORDINARIO. El impuesto se determina aplicando el tipo general a la renta liquida gravable. La renta lquida gravable se calcula a partir de los ingresos, ordinarios y extraordinarios, obtenidos en el ao o perodo impositivo en el que hayan sido susceptibles de producir un incremento neto del patrimonio en el momento de su percepcin y que no se encuentren expresamente exceptuados. La obtencin de la renta gravable y la liquidacin del Impuesto se obtendra siguiendo el siguiente esquema:
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Ingres os B ruto s (- ) = (- ) = (- ) = (- ) = (- ) = x = (- ) (- ) = De volucion es, r ebajas, desc uentos Ingres os netos Ingres os no con stitutivos de renta Ingres os netos gra vables Co stos Re nta Br uta De ducc iones Re nta Lquida Re ntas e xenta s Re nta Lquida Gr avable Tarifa a plic able Im puesto bsic o de re nta De scu ento s tributarios Re tenc iones s oportadas
Im p ue s to n e to d e r e nta
ii.
SISTEMA DE RENTA PRESUNTIVA. Segn la legislacin, la renta lquida gravable no podr ser inferior al 3% del patrimonio lquido posedo por el contribuyente en el ltimo da del ao inmediatamente anterior. Dicho patrimonio lquido se podr reducir restando el valor patrimonial neto de: Las acciones y aportes posedos en sociedades nacionales. Bienes afectados por hechos constitutivos de fuerza mayor o caso fortuito. Bienes vinculados a empresas en perodo improductivo. Bienes vinculados directamente a empresas de minera, excepto aquellos vinculados a empresas dedicadas a la exploracin y explotacin de hidrocarburos lquidos y gaseosos. Las primeras 19.000 UVT de los activos destinados al sector agropecuario y las primeras 13.000 UVT del valor de la vivienda de habitacin. Una vez depurada la base imponible se aplicar el porcentaje del 3%, a su resultado se le sumar la renta gravable generada por los activos exceptuados y el valor que resulte ser la cifra equivalente a la renta presuntiva, la cual deber compararse con la renta lquida determinada por el sistema ordinario. El tipo impositivo se aplicar sobre la mayor de las dos. Los excesos de renta presuntiva sobre la renta lquida ordinaria (reajustados fiscalmente), pueden compensarse contra las rentas lquidas ordinarias obtenidas dentro de los 5 aos siguientes.
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c)Ingresos no constitutivos de renta Las siguientes rentas no constituyen ingreso gravable a efectos del impuesto: La prima en colocacin de acciones si es contabilizada como supervit de capital no susceptible de distribuirse como dividendo. Beneficio obtenido de la enajenacin de acciones inscritas en una Bolsa de Valores Colombiana, cuando dicha enajenacin no supere el 10% de las acciones en circulacin de la sociedad. Las capitalizaciones de la revalorizacin del patrimonio, de la reserva por depreciacin de la prima en colocacin de acciones o de las reservas provenientes de ganancias exentas o ingresos no constitutivos de renta. Las indemnizaciones por dao emergente Los dividendos y participaciones que correspondan a utilidades que han tributado en cabeza de la sociedad. Los beneficios provenientes de la negociacin de derivados que sean valores y cuyo subyacente est representado en acciones inscritas en una Bolsa de Valores Colombiana, ndices o participaciones en fondos o carteras colectivas que reflejen el comportamiento de dichas acciones.
d) Costes, gastos y deducciones Son deducibles del Impuesto sobre la renta aquellos costes que tengan relacin de causalidad con la actividad productora de renta, siempre que sean necesarios, proporcionales y que se hayan causado o pagado en el ao sujeto a imposicin correspondiente. Se entiende generado el gasto cuando nace la obligacin de pagarlo aunque el mismo no se haya hecho efectivo. Algunas de los gastos deducibles legalmente previstos son: El salario pagado a los trabajadores si se han satisfecho las aportaciones parafiscales y las aportaciones previstas en el Rgimen de la Seguridad Social. De acuerdo con la interpretacin de la DIAN, la deduccin de las aportaciones parafiscales procede sobre las aportaciones efectivamente pagadas en el ao sin atender al perodo impositivo al cual correspondan. Las aportaciones efectuadas por los empleadores o empresas pblicas y privadas al Instituto Colombiano de Bienestar Familiar y aquellos pagos realizados en concepto de subsidio familiar y Servicio Nacional de Aprendizaje (SENA). La totalidad de los impuestos pagados en concepto de Impuestos de Industria y Comercio, Avisos y Tableros y Predial, siempre que tengan relacin de causalidad con la actividad productora de renta. A partir del ejercicio 2013 ser deducible el 50% del gravamen a los movimientos financieros efectivamente pagado por los contribuyentes durante el periodo impositivo, independientemente que tenga o no relacin de causalidad con la actividad econmica del contribuyente, siempre que se encuentre debidamente certificado por el agente retenedor.
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La totalidad de los intereses pagados a las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera. Gastos efectuados en el exterior para la obtencin de rentas de fuente nacional, siempre y cuando se haya practicado la retencin en la fuente correspondiente. Sin embargo, salvo en algunos casos, dichos gastos no pueden exceder el 15% de la renta lquida del contribuyente, antes de restar los gastos deducibles. Donaciones a ciertas entidades Inversiones en desarrollo cientfico y tecnolgico. En caso de cumplir los criterios y las condiciones establecidas por el Consejo Nacional de Beneficios Tributarios en Ciencia, Tecnologa e Innovacin, los inversores tendrn derecho a deducir de su renta el 175% del valor invertido en dichos proyectos en el perodo impositivo en el que se realiz la inversin. Esta deduccin no podr exceder del 40% de la renta lquida determinada antes de restar el valor de la inversin. Inversiones voluntarias en control o mejoramiento del medio ambiente, hasta del 20% de la renta lquida del contribuyente determinada antes de restar la inversin. Compensacin en prdidas fiscales. Se permite a las sociedades compensar las prdidas fiscales con las rentas liquidas ordinarias que obtengan en los periodos impositivos siguientes, sin lmite temporal ni cuantitativo. Amortizacin de inversiones, distintas a distintas a las inversiones en terrenos o activos fijos depreciables. Incluye los desembolsos efectuados para los fines del negocio o actividad, susceptibles de demrito, que deban registrarse como activos para su amortizacin en ms de un ao o perodo impositivo, o que deban tratarse como diferidos por corresponder a gastos preliminares de instalacin, organizacin o desarrollo, como por ejemplo, estudios de factibilidad, instalacin y organizacin, desarrollo e investigacin y compra de intangibles. Depreciacin de activos fijos. Hasta enero de 2011, era deducible hasta el 40% del valor de las inversiones realizadas en activos fijos reales productivos, aun bajo la modalidad de leasing financiero con opcin irrevocable de compra, de acuerdo con la reglamentacin expedida por el Gobierno Nacional. Sin embargo, los contribuyentes que hubieran solicitado la suscripcin contratos de estabilidad jurdica antes del 1 de noviembre del 2010 y en su solicitud pidieran la estabilizacin de este beneficio, podrn aplicarlo por un trmino mximo de 3 aos, siempre que la prima del respectivo contrato sea fijada con base en el valor total de la inversin objeto de la estabilidad.
e) Rentas exentas. Algunas de las principales rentas exentas son: Venta de energa elctrica generada con base en los recursos elicos, biomasa o residuos agrcolas, realizada nicamente por las empresas generadoras, por un periodo de quince aos contados a partir del 1 de enero de 2003, si se cumplen determinados requisitos.
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Los servicios hoteleros prestados hoteles que se construyan, remodelen y/o amplen entre el primero de enero del ao 2003 y el primero de enero de 2018. Esta actividad se est exenta por un periodo de treinta aos. Servicio de ecoturismo certificado por el Ministerio del Medio Ambiente o autoridad competente por un periodo de veinte aos a partir del 1 de enero de 2003. La prestacin del servicio de transporte fluvial con embarcaciones y planchones de bajo calado, por un periodo de quince aos a partir de enero 1 de 2003. Los nuevos productos medicinales y el software, elaborados en Colombia y amparados con nuevas patentes registradas ante la autoridad competente, siempre y cuando tengan un alto contenido de investigacin cientfica y tecnolgica nacional, certificado por COLCIENCIAS o quien haga sus veces, por un trmino de diez aos a partir del 1 de enero de 2003. Derechos de autor, de acuerdo con lo sealado en la Ley 98 de 1993. Los nuevos contratos de arrendamiento financiero con opcin de compra (leasing) de inmuebles construidos para vivienda con una duracin no inferior a 10 aos.
f) Descuentos tributarios Los descuentos tributarios ms importantes son: Descuento de impuestos de renta pagados en el exterior por contribuyentes nacionales que perciban rentas de fuente extranjera, si el descuento no excede el monto del impuesto de renta que se deba pagar en Colombia por esas mismas rentas. El impuesto sobre la renta pagado en el exterior, podr ser tratado como descuento en el periodo impositivo en el que se haya realizado el pago o en cualquiera de los cuatro periodos siguientes. En el caso de dividendos o participaciones recibidos de sociedades domiciliadas en el exterior, el descuento opera tanto por los impuestos a que estuvieron sujetos los dividendos o participaciones distribuidos a los contribuyentes colombianos, como a la parte proporcional a la que dichos dividendos o participaciones estuvieron gravados en sede de la sociedad que los distribuye. En ningn caso este descuento podr exceder el monto del impuesto de renta generado en Colombia por tales dividendos. Descuento a empresas colombianas de transporte areo o martimo, respecto de los ingresos por transporte areo o martimo internacional. Descuento del Impuesto sobre las Ventas pagado en la importacin de maquinaria pesada para industrias bsicas. Se entienden como industrias bsicas las de minera, hidrocarburos, qumica pesada, siderurgia, metalurgia extractiva, generacin y transmisin de energa elctrica, y obtencin, purificacin y conduccin de xido de hidrgeno.
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g) Retenciones Todas las retenciones aplicadas al contribuyente se abonan al pago del impuesto. 2.6.3 Impuesto a Ganancias Ocasionales
a) Visin general
El Impuesto a las Ganancias Ocasionales es un impuesto complementario al Impuesto sobre la renta que grava rentas extraordinarias percibidas por el contribuyente, esto es, rentas originadas en ingresos extraordinarios o ajenos a la actividad econmica habitual del contribuyente. Al ser un impuesto complementario al Impuesto sobe la Renta, el Impuesto sobre las Ganancias Ocasionales es un impuesto cuyo periodo impositivo tambin es anual y que ha de presentarse y pagarse en la misma declaracin que el Impuesto sobre la renta. Tratndose de utilidades provenientes de la enajenacin de activos fijos, la base impositiva corresponde a la diferencia entre el precio de enajenacin y el costo fiscal del respectivo activo. Tngase en cuenta que respecto de bienes depreciables, una parte de la utilidad constituir una recuperacin de deducciones (recuperacin de la depreciacin acumulada) y, en consecuencia, har parte de la depuracin ordinaria (en la determinacin del impuesto sobre la renta). La parte restante deber ser tratada como ganancia ocasional gravable.
b)
Tipo impositivo y base impositiva
La base imponible del Impuesto a Ganancias Ocasionales est compuesta por: Los beneficios obtenidos en la enajenacin de activos fijos posedos durante al menos dos aos. Los beneficios obtenidos en la liquidacin de sociedades de dos o ms aos de antigedad. Las rentas percibidas por herencia, legado, donacin y porcin conyugal. Loteras, premios, rifas, apuestas y similares.
Para las sociedades, entidades nacionales y extranjeras, el tipo imponible es del 33%, mientras que la ganancia ocasional originada en loteras, rifas, apuestas y similares est gravada a un tipo del 20%.
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2.6.4 Impuesto al Patrimonio a) Visin general La Ley 111 de 2006 cre un Impuesto al Patrimonio de carcter transitorio para los periodos impositivos de 2007 a 2010, el cual grava la riqueza poseda por los contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta. A estos efectos, la legislacin entiende como riqueza todo el patrimonio lquido del contribuyente, determinado conforme al Estatuto Tributario. Para el ao 2011, el Impuesto agrava la posesin de riqueza a 1 de enero de 2011, cuyo valor sea igual o superior a $1.000.000.000 de pesos colombianos e inferior a $3.000.000.000 de pesos.
b)
Tipo impositivo y base imponible
La base imponible est constituida por el patrimonio lquido posedo el 1 de enero de 2011, calculado segn el Estatuto Tributario, excluyendo: El valor patrimonial neto de las acciones y aportes en sociedades nacionales Los primeros 319.215.000 millones de pesos del valor de la vivienda habitual Para las Cajas de Compensacin, los fondos de empleados y las asociaciones gremiales, el patrimonio sobre el cual tributa en el Impuesto sobre la renta El valor patrimonial neto de los activos fijos inmuebles adquiridos y/o destinados al control y mejoramiento del medio ambiente por las empresas pblicas de acueducto y alcantarillado El valor patrimonial neto de los bienes inmuebles de beneficio y uso pblico de las empresas pblicas de transporte masivo de pasajeros El valor patrimonial neto de los bancos de tierras que posean las empresas pblicas territoriales destinadas a vivienda prioritaria El valor patrimonial neto de los aportes sociales realizados por los asociados, en el caso de las entidades cooperativas a que se refiere el Art. 19.4 del Estatuto Tributario para los nuevos obligados
El tipo imponible es gradual y depende del patrimonio lquido del contribuyente. Para los aos 2007 a 2010 era del 1,2% y en la siguiente tabla se establecen los tipos para el ao 2011:
Base 1.000 - 2.000 millones 2.000 - 3.000 millones 3.000 - 5.000 millones > 5.000 millones Tarifa 1% 1,4% 2,4% 4,8% Sobretasa 0% 0% 25% 25% Tarifa efectiva 1% 1,4% 3% 6%
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2.6.5
Impuesto a las Ventas
a) Visin general El Impuesto sobre el Valor Agregado (IVA), es un impuesto de carcter indirecto que grava la compraventa de bienes corporales muebles y la prestacin de servicios en el territorio nacional as como la importacin de bienes, No obstante, ciertas actividades, bienes y servicios, estn expresamente excluidos del IVA. El IVA se encuentra estructurado como impuesto al valor agregado, de tal manera que al momento de la determinacin del impuesto, se permite descontar el IVA pagado en la compra de bienes y servicios destinados a las operaciones gravadas. La legislacin del Impuesto considera como venta todo acto que implique la transferencia de dominio a ttulo gratuito u oneroso de bienes corporales muebles, el retiro de bienes corporales muebles para uso del responsable o para incorporarlos a sus activos fijos, la incorporacin de bienes corporales muebles a inmuebles o a servicios no gravados, la transformacin de bienes corporales muebles gravados en bienes no gravados cuando tales bienes hayan sido construidos, fabricados y elaborados o procesados, por quien efecta la incorporacin o transformacin. Entre otros, la ley establece expresamente que tambin generan IVA los siguientes servicios ejecutados desde el exterior a favor del usuario o destinatario ubicado en el territorio nacional: Licencias para uso o explotacin de bienes incorporales o intangibles. Servicios profesionales de consultora, asesora y auditora. Arriendo de bienes corporales muebles, excepto nave, aeronaves, y aquellos destinados a servicios de transporte internacional. Servicios de traduccin, correccin o composicin de texto. Servicios de seguro, reaseguro y coaseguro, salvo algunas excepciones
b) Tipo impositivo y base imponible
El tipo general del IVA es el 16% y hay tipos reducidos del 1,6%, 5%, 8%, 10%, 20%, 25% y 35% para determinados bienes y servicios. En la venta y prestacin de servicios, la base imponible ser el valor total de la operacin incluyendo entre otros los gastos directos de financiacin ordinaria, extraordinaria, o moratoria, accesorios, seguros, comisiones y garantas, entre otros, aunque se facturen o convengan por separado y aunque, considerados independientemente, no se encuentren sometidos a imposicin. En los bienes importados la base imponible ser la misma que se tiene en cuenta para liquidar los derechos de aduana, incrementados en el valor de este gravamen. Cuando se trate de mercancas cuyo valor involucre la prestacin de un servicio o resulte incrementado por la

inclusin del valor de un bien intangible, la base imponible ser determinada aplicando las normas sobre valoracin aduanera.
Bienes que no causan el impuesto a las ventas
Los equipos y elementos nacionales o importados destinados a la construccin, instalacin, montaje y operacin de sistemas de monitoreo y control ambiental, as como los equipos para el control y monitoreo ambiental, incluidos aquellos para cumplir con los compromisos del Protocolo de Montreal. Importacin de Materias primas para exportadores de bienes (Plan Vallejo e Importaciones realizadas por los Usuarios Altamente Exportadores a travs de Depsitos para Procesamiento Industrial) Importacin temporal de maquinaria pesada para industrias bsicas que no se produzca en el pas. Se entiende por industrias bsicas las de minera, hidrocarburos, qumica pesada, siderurgia, metalurgia, extractiva, generacin y transmisin de energa elctrica y obtencin, purificacin y conduccin de xido de hidrgeno. Importacin de maquinaria y equipos que no se produzcan en el pas, para reciclar y procesar basuras o desperdicios, y los destinados a la depuracin o tratamiento de aguas residuales, emisiones atmosfricas o residuos slidos, para recuperacin de los ros o el saneamiento bsico para lograr el mejoramiento del medio ambiente Maquinaria y equipos destinados al desarrollo de proyectos que sean exportadores de certificados de emisin de carbono. La importacin ordinaria por parte de Usuarios Altamente Exportadores - ALTEX de maquinaria industrial que no se produzca en el pas y destinada a la transformacin de materias primas. La venta de activos fijos
Servicios excluidos del Impuesto a las Ventas:
Transporte pblico o privado, nacional e internacional de carga martima, fluvial, terrestre y area, y transporte de gas e hidrocarburos Transporte pblico de pasajeros en el territorio nacional, terrestre, martimo o fluvial. Transporte areo nacional de pasajeros a destinos nacionales, donde no exista transporte terrestre organizado. Intereses y rendimientos financieros por operaciones de crdito y el arrendamiento financiero o leasing. Servicios pblicos de energa, acueducto y alcantarillado, aseo pblico, recoleccin de basuras y gas domiciliario. Los servicios mdicos, odontolgicos, hospitalarios, clnicos y de laboratorio, para la salud humana.
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Entre las importaciones que estn exentas o no causan IVA se encuentran las importaciones en algunas modalidades y regmenes territoriales especiales, tales como: 2.6.6 Importacin temporal a corto plazo Importacin a zonas de rgimen aduanero especial Bienes con destino a zonas francas.
Gravamen a los Movimientos Financieros
a) Visin general
El gravamen a los movimientos financieros (GMF), es un impuesto indirecto e instantneo a cargo de los usuarios del sistema financiero y de las entidades que lo conforman. El hecho imponible del Impuesto es la realizacin de transacciones financieras mediante las cuales los contribuyentes disponen de recursos depositados en sus cuentas de ahorro o corrientes, as como en cuentas de depsito del Banco de la Repblica, como los giros de cheques de gerencia. A partir del 2011 tambin se gravan, entre otros, los desembolsos de crditos y los pagos derivados de operaciones de compensacin y liquidacin de valores, operaciones de derivados, divisas o en las bolsas de productos agropecuarios u otros commodities. El GMF es un impuesto semanal que ha de declararse antes del segundo da hbil de la semana siguiente al perodo de recaudo. La declaracin y el pago han ser simultneos, pero no es necesario presentar declaracin cuando en el perodo no se presentaron transacciones sujetas al impuesto.
b) Tipo impositivo y base imponible
ste es un impuesto que desaparecer en los prximos aos, por lo que se ha previsto una reduccin gradual del mismo:
Ao Hasta 2014 2014 y 2015 2016 y 2017
Tarifa aplicable 4 x 1.000 2 x 1.000 1 x 1.000
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La base imponible del GMF est compuesta por el valor total de la transaccin financiera mediante la cual se dispone de los recursos. Estarn exentos de dicho impuesto, entre otros, los traslados entre cuentas corrientes o de ahorros de un mismo establecimiento, cuando las cuentas pertenezcan a la misma persona. La legislacin establece la deducibilidad del Impuesto sobre la renta del 25% del GMF efectivamente pagado, independientemente del tipo de contribuyente y sin que sea exigible el requisito de causalidad con la actividad productora de renta. A partir del ejercicio impositivo 2013 ser deducible el 50% del impuesto. Para la procedencia de la deduccin es necesario contar con certificado emitido por el agente de retencin. 2.6.7 Impuesto de Timbre
a) Visin general El Impuesto de Timbre es un impuesto de carcter nacional que se causa sobre instrumentos pblicos o documentos privados otorgados o aceptados en el pas o fuera de ste; pero que se ejecuten o generen obligaciones en el Territorio Nacional, en los que se consigne la constitucin, existencia, modificacin o extincin de obligaciones, al igual que su prrroga o cesin, cuya cuanta sea superior a la sealada anualmente por el Gobierno Nacional y en los cuales intervenga como otorgante, aceptante o suscriptor; una entidad pblica, una persona jurdica o, asimilada, o una persona natural que tenga la calidad de comerciante y que en el ao anterior, tuviere unos ingresos brutos o un patrimonio bruto superior a cierta cuanta establecida. No obstante, los contratos de cuanta indeterminada suscritos antes del ao 2010 continuarn sujetos a la retencin en la fuente sobre cada pago o abono en cuenta hasta que termine su vigencia al tipo vigente en el ao de suscripcin. b) Tipo impositivo y base imponible La tarifa general es del 0,5% en el ao 2009, aplicada sobre el valor total del documento. La tarifa a partir del ao 2010 ser el 0%, por lo que no se gravarn las obligaciones instrumentadas a travs de documentos o contratos suscritos a partir del 1 de enero de 2010. Sin embargo, ello no implica que el Impuesto haya sido derogado sino que sigue existiendo y el Gobierno podra elevar el tipo impositivo. Estn exentos del Impuesto, entre otros, los documentos privados mediante los cuales se acuerde la exportacin de bienes de produccin nacional y de servicios y las ofertas mercantiles aceptadas mediante rdenes de compra o venta de bienes y servicios. En el caso de los contratos o negocios jurdicos sujetos en los cuales participen entidades pblicas y particulares, stas las ltimas debern pagar la mitad del Impuesto de Timbre.
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2.6.8 Impuesto de Registro
a) Visin general El Impuesto de Registro es un impuesto que se causa por la inscripcin de actos, contratos o negocios jurdicos documentales en los cuales sean parte o beneficiarios los particulares y que, de conformidad con las disposiciones legales, deben registrarse en las oficinas de registro de instrumentos pblicos o en las cmaras de comercio. El impuesto es exigible en el momento de la solicitud y se paga por una sola vez por cada acto, contrato o negocio jurdico sujeto a registro. No estn sujetos al Impuesto los actos, contratos o negocios jurdicos que se realicen entre entidades pblicas ni la inscripcin y cancelacin de las inscripciones de aquellos actos o providencias judiciales y administrativas que por mandato legal deban ser remitidas por el funcionario competente para su registro, cuando no incorporan un derecho apreciable pecuniariamente en favor de una o varias personas Las tarifas varan del 0,3% al 1% del valor del contrato. Existen tarifas especiales dependiendo del tipo de acto o contrato. b) Tipo impositivo y base imponible Las asambleas departamentales fijarn las tarifas, teniendo en cuenta una serie de cargos especficos y stas van del 0,3% al 1% en funcin del valor del contrato. De esta manera, los actos, contratos o negocios jurdicos con cuanta sujetos al Impuesto que deban registrarse en las oficinas de registro de instrumentos pblicos, estarn gravados a un tipo del 0,5%-1% y aquellos que deban registrarse en Cmaras de Comercio, estarn gravados a tarifas entre el 0,3%-0,7%.
2.6.9
Impuesto de Industria y Comercio
a) Visin general El Impuesto de Industria y Comercio (ICA) es un impuesto municipal, que grava las actividades industriales, comerciales y/o la prestacin de servicios que se ejerzan o realicen directa o indirectamente en las respectivas jurisdicciones municipales. A estos efectos se consideran actividades industriales las dedicadas a la produccin, extraccin, fabricacin, confeccin, preparacin, transformacin, reparacin, manufactura y ensamblaje de cualquier clase de materiales o bienes.
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b) Tipo impositivo y base imponible En Bogot la base imponible est constituida por los ingresos netos obtenidos durante el perodo impositivo. Los ingresos netos se obtienen sumando los ingresos ordinarios y extraordinarios, incluidos los rendimientos financieros, comisiones y todos los que no estn expresamente excluidos y restando a stos: Ingresos por actividades exentas y no sujetas. Devoluciones, rebajas y descuentos en ventas. Ingresos por exportaciones. Ingresos por venta de activos fijos. Ingresos por diferencias de cambio en operaciones realizadas en el exterior Reintegro de provisiones e indemnizaciones (dao emergente) recibidas de compaas de seguros.
Por regla general, En el resto de municipios la base imponible es el promedio mensual de ingresos brutos del ao excluyendo las devoluciones de ingresos provenientes de venta de activos fijos y de exportaciones, recaudo de impuestos de aquellos productos cuyo precio est regulado por el Estado y percepcin de subsidios. Cada municipio establece el tipo aplicable, el cual ha de estar entre e, 0,2% y el 0,7% para las actividades industriales y entre el 0,2% y el 0,10% para las actividades comerciales y de servicios. 2.6.10 Impuesto Predial El Impuesto Predial es un impuesto municipal que grava los bienes inmuebles ubicados en reas urbanas, suburbanas o rurales, con o sin edificaciones. Los sujetos pasivos de este gravamen son los propietarios o poseedores de los bienes races. La base impositiva de este Impuesto est constituida por el valor catastral vigente, ajustado por el ndice de Precios al Consumidor (IPC). En zonas como el Distrito Capital de Bogot, la base impositiva la constituye la valoracin realizada por el contribuyente, que como mnimo debe corresponder a la valoracin catastral vigente al momento de la causacin del impuesto El tipo impositivo aplicable es fijado por cada municipio, y depende de la calidad del predio, es decir si es rural, urbano o suburbano, y vara entre el 0,4% y el 1,2%, en forma diferencial, teniendo en cuenta la destinacin econmica de cada predio. En Bogot dicho impuesto es del 2 por mil 33 por mil en funcin de la de la naturaleza del predio y la estratificacin.
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2.6.11 Precios de Transferencia Los contribuyentes del Impuesto sobre la renta que celebren operaciones con vinculados o partes relacionadas residentes en el exterior, deben determinar sus ingresos, gastos y deducciones considerando los precios y mrgenes de utilidad utilizados en operaciones comparables con o entre partes independientes9. Este rgimen contempla obligaciones formales y de presentacin de informes, dependiendo del valor del patrimonio o ingresos brutos. As, estos contribuyentes debern someter las operaciones con vinculados a un estudio de precios de transferencia que evidencie que las mismas se han efectuado a precios de mercado como si fuesen partes independientes. Sin embargo, esta obligacin slo opera para aquellas operaciones cuya cuanta anual supere los quinientos salarios mnimos legales mensuales10. En los casos de subordinacin, control o grupo empresarial, cuando la matriz o cualquiera de las sociedades o entidades subordinadas tenga la obligacin de presentar la declaracin individual, la matriz deber presentar una declaracin informativa consolidada en la que se comprendan por tipo de operacin la totalidad de las operaciones realizadas por las subordinadas o controladas con vinculados econmicos o partes relacionadas residentes o domiciliadas en el exterior y/o parasos fiscales, incluyendo las operaciones realizadas por la subordinadas o controladas que no se encuentren obligadas a presentar declaracin informativa individual. Los Acuerdos Anticipados de Precios de Transferencia (APA), son contratos suscritos entre los contribuyentes y la DIAN con el propsito de determinar un conjunto de criterios y una metodologa para la fijacin de los precios, cuanta de la contraprestacin o mrgenes de beneficio aplicables durante determinados perodos fiscales a las operaciones que se realicen con vinculados econmicos o partes relacionadas del exterior. A partir de 2010, las sanciones por extemporaneidad y por informacin errnea en la documentacin comprobatoria ascienden a 15.000 UVT11 y con un mximo de 20.000 UVT en caso de no poder establecer su base. En el caso de las declaraciones informativas la sancin se limita a 20.000 UVT. Dichos lmites tendrn aplicacin para las sanciones que se impongan a partir de la entrada en vigencia de la ley. 2.6.12 cuerdos para evitar la doble tributacin El objetivo de los acuerdos para evitar la doble tributacin es evitar que los inversores paguen impuestos doblemente; en su pas de origen y en Colombia. Adems, este tipo de acuerdos crean condiciones propicias para fomentar la inversin y el comercio entre los pases que lo suscriben, al incorporar mecanismos para otorgar confianza, seguridad y estabilidad jurdica sobre las normas tributarias. Adicionalmente, estos tratados contribuyen a una mejor implementacin de las normas de precios de transferencia, reconocen los principios de no discriminacin de personas nacionales y no residentes con actividades en el otro pas, implementan procedimientos de cooperacin recproca entre las autoridades tributarias para la resolu-
Art. 260-1del Estatuto Tributario El salario mnimo mensual para el ao 2012 es de 535.600 pesos colombianos, 225 aproximadamente. La Unidad de Valor Tributario (UVT) para el ao 2012 es de 26.049 pesos colombianos, 11 aproximadamente.
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cin de conflictos, la realizacin de consultas, el intercambio de informacin y la asistencia en el recaudo de los impuestos12. Colombia tiene suscrito y en vigencia desde 2008 un Acuerdo para evitar la Doble Tributacin (ADT) con Espaa. En 2011 se aprob el Tratado de Libre Comercio (TLC) entre Colombia y Estados Unidos, el cual se espera que entre en vigor a principios del ao 2013. Adems, en 2011 entr en vigor los TLC firmados con la EFTA y Canad.
2.7 RGIMEN DE COMERCIO EXTERIOR

2.7.1 Impuestos de importacin
Colombia tiene una ubicacin geogrfica privilegiada para acceder a los mercados internacionales, a travs de numerosos acuerdos comerciales y preferencias arancelarias. Adems, Colombia cuenta con trmites de aduana giles, eficientes y modernos controlados por la Direccin de Impuestos y Aduanas Nacionales (DIAN). Esto hace que el pas sea muy interesante como plataforma de exportacin a otros mercados. Las importaciones estn sometidas al pago de dos impuestos: a) Gravmenes arancelarios En materia de nomenclatura arancelaria, Colombia aplica el Sistema Armonizado de Designacin y Codificacin de Mercancas. En cuanto a tarifas, el arancel de Aduanas de Colombia se fija mediante Decreto; en la actualidad rige la nomenclatura y las tarifas establecidas en el Decreto 4589 de 2006. Colombia aplica una estructura arancelaria con cuatro niveles principales: 5% para Insumos y materias primas bsicas; 10% para materias primas elaboradas; 15% para productos intermedios; y 20% para bienes de consumo final. Como regla general, los bienes de capital tienen tarifas ms bajas (5% 10%). En los sectores automotor y agrcola se aplica una estructura arancelaria con unas tarifas distintas. b) IVA en importaciones Se encuentra regulado por el Estatuto Tributario. Por regla general, las importaciones de bienes estn sometidas al pago del Impuesto al Valor Agregado, a la tarifa del 16%. El IVA se liquida sobre el valor en aduana de la mercanca (usualmente el valor CIF), adicionado con el valor del gravamen arancelario.
12
Doing Business and Investing Colombia. Proexport y otros. Abril de 2009. Bogot, D.C. Pg. 91
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2.7.2 Procedimientos para importar
A partir del ao 2005 se implement en Colombia la Ventanilla nica de Comercio Exterior (VUCE), administrada por el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo. Esta ventanilla, soportada a travs de Internet, tiene como propsito centralizar los diferentes trmites administrativos relativos a las operaciones de comercio exterior. Para ello, cuenta con tres mdulos independientes: Importaciones, Exportaciones y Formulario nico de Comercio Exterior (FUCE), que permiten realizar transacciones como el pago electrnico en lnea para la agilizacin de los trmites (www.vuce.gov.co).
a) Licencias y Registros de Importacin Como regla general, la importacin de mercancas exige nicamente la autorizacin de las autoridades aduaneras. Solamente se exigen Licencias o Registros de Importacin otorgados por el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo en los siguientes casos especiales: Importacin de bienes sometidos al rgimen de licencia previa, y la Importacin de bienes sometidos a algn tipo de autorizacin, requisito o permiso. Bajo el rgimen de Licencia Previa se tramitan por ejemplo las importaciones de equipos usados, y en general mercancas usadas, imperfectas, reparadas, reconstruidas, restauradas, subestndar y remanufacturadas.
b) Importacin temporal Esta modalidad de importacin se aplica a aquellas mercancas que entran transitoriamente al territorio nacional y que sern reexportadas en un plazo de tiempo determinado, sin sufrir alteracin alguna distinta al normal deterioro derivado de su uso. Sin embargo, la reexportacin no es obligatoria, pues cabe la opcin de terminar el rgimen mediante la importacin ordinaria, dejando definitivamente los bienes en el pas. Segn su plazo hay varios tipos de importacin temporal: IMPORTACIN TEMPORAL DE CORTO PLAZO: No causa tributos aduaneros (arancel e IVA). Plazo mximo de la importacin: 6 meses, prorrogables por 3 meses ms. Tipo de Bienes que pueden traerse bajo Importacin Temporal de Corto Plazo: Los indicados en el Artculo 94 de la Resolucin 4240/2000. Ejemplos: moldes o matrices, bienes de capital. IMPORTACIN TEMPORAL DE LARGO PLAZO: Los tributos aduaneros se pagan en cuotas semestrales iguales (pago semestre vencido). El pago de tributos es proporcional a la estada del bien en Colombia (se pagan nicamente las cuotas correspondientes a los semestres en los que el equipo est en Colombia. En cinco aos deben haberse pagado el 100% de los tributos. Tipo de bienes que pueden importarse: bienes de capital y sus accesorios, partes y repuestos; cuando stos ltimos no vienen en el mismo embarque, se requiere autorizacin previa de la DIAN IMPORTACIN TEMPORAL PARA PERFECCIONAMIENTO ACTIVO DE BIENES DE CAPITAL: Suspensin de tributos aduaneros en la importacin temporal de bienes de capital, sus partes y repuestos, destinados a ser reexportados despus de haber sido sometidos a reparacin o acondicionamiento, en un plazo no superior a 6 meses prorrogables por
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igual perodo. La disposicin de los bienes importados bajo esta modalidad estar restringida. Para ms informacin se puede consultar: http://www.inviertaencolombia.com.co/comoinvertir/como-importar-maquinaria.html 2.7.3 Acuerdos Comerciales internacionales
Los principales acuerdos suscritos por Colombia con terceros pases son:
a) Acuerdos vigentes:
Comunidad Andina de Naciones-CAN (Colombia, Bolivia, Ecuador y Per). 1993 MERCOSUR (Argentina, Paraguay, Uruguay y Brasil). 1981 CARICOM: Trinidad y Tobago, Jamaica, Barbados, Guyana, Antigua y Barbuda, Belice, Dominica, Granada, Monserrat, San Cristbal y Nieves, Santa Luca, San Vicente y las Granadinas. G-2. Colombia y Mxico. Vigente desde 1995. TLC Colombia Chile. 2009 TLC Colombia - Triangulo Norte de Centro Amrica (El Salvador, Guatemala y Honduras). En vigor desde 2010. Acuerdo Colombia Cuba. TLC Colombia Canad. 2010 TLC Colombia Asociacin Europea de Libre Comercio (Noruega, Suiza, Islandia y Liechtenstein). Aprobado en 2010
b)
Acuerdos suscritos:

c)
TLC Colombia - Estados Unidos: Prevista su entrada en vigor en 2012 TLC Unin Europea Colombia y Per: Prevista su entrada en vigor en 2012
Acuerdos en negociacin:
Panam Corea del Sur Turqua Israel
El gobierno se ha fijado como meta establecer Acuerdos de Libre Comercio con pases estratgicos con el fin de generar las mejores condiciones posibles para la inversin y el comercio. Adicionalmente a los acuerdos comerciales, Colombia goza de unas preferencias unilaterales otorgadas por pases como Estados Unidos (APTDEA) y por los pases de la Unin Europa

(SGP), en virtud de las cuales se permite el acceso de productos colombianos a estos mercados bajo un tratamiento arancelario preferencial. Este tema puede ampliarse en el sitio Internet del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (www.mincomercio.gov.co) y en el sitio (www.tlc.gov.co)
2.8 RGIMEN LABORAL

2.8.1 Jornada Laboral
Jornada laboral diurna extendida desde las 6 a.m. hasta las 10 p.m. Por esta razn, el empleador puede contratar dos turnos de trabajo sin necesidad de pagar horas extras o recargos nocturnos. El recargo nocturno (35% adicional al valor de la hora diurna) solo se aplica si el trabajador debe trabajar en jornadas comprendidas entre las 10 de la noche y las seis de la maana su trabajo La jornada laboral ordinaria es de entre 8 y 48 horas semanales las cuales pueden ser distribuidas de lunes a viernes o de lunes a sbado. Las horas trabajadas por fuera de la jornada habitual se remuneran como horas extras. Los empleadores no estn obligados a pagar horas extras a aquellos trabajadores que ostenten cargos de direccin, confianza y manejo. 2.8.2 Contrato de trabajo
El contrato de trabajo puede ser verbal o escrito, y por su duracin se clasifica en contrato a trmino fijo, contrato a trmino indefinido, contrato por la duracin de una labor determinada y contrato accidental o transitorio. Hay algunos aspectos a tener en cuenta: PERIODO DE PRUEBA: Durante ste perodo, que debe ser pactado por escrito, cualquiera de las partes puede dar por terminado el contrato de trabajo sin previo aviso y sin el pago de indemnizacin alguna. Es un perodo cuya duracin est unida al tipo de contrato de trabajo que se pacte, pero en ningn caso puede ser superior a 2 meses. TRABAJADORES EXTRANJEROS: Los trabajadores extranjeros tienen los mismos derechos y obligaciones que los trabajadores colombianos. No obstante, cuando una persona extranjera celebre un contrato de trabajo en Colombia, tanto el empleador como el trabajador debern cumplir obligaciones adicionales que se originan en el procedimiento administrativo para el ingreso de los extranjeros y el control durante su permanencia en el pas. APRENDICES: Modalidad de contratacin de aprendices del Servicio Nacional de Aprendizaje (SENA), por medio de un contrato de prestacin de servicios y sin vinculacin laboral con la empresa. Todo empleador con ms de 20 empleados debe contratar aprendices en la proporcin de 1 aprendiz por cada 20 trabajadores. Si el empleador no desea contratar los aprendices exigidos por ley, puede optar por monetizar la cuota, lo que implica pagar al SENA por cada uno de los aprendices que se dejen de vincular.
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2.8.3 Indemnizaciones
Las indemnizaciones son los pagos derivados del incumplimiento por parte del empleador de las obligaciones legales o convencionales a su cargo, o por el desconocimiento de los deberes que la ley laboral le impone. Las indemnizaciones ms comunes son13: INDEMNIZACIN POR TERMINACIN UNILATERAL DEL CONTRATO SIN JUSTA CAUSA Cuando se trata de contratos a trmino fijo, la indemnizacin es equivalente al tiempo faltante del trmino pactado. En contratos por duracin de obra o labor determinada, la indemnizacin es equivalente al tiempo faltante para la terminacin de la obra o labor, con un mnimo de quince (15) das. En contratos por trmino indefinido, la indemnizacin se calcula en la siguiente forma: Para trabajadores que devenguen un salario inferior a diez (10) SMMLV: Si el trabajador tiene menos de un (1) ao de servicio continuo, se le pagarn Treinta (30) das de salario. Si el trabajador tiene uno (1) o ms aos de servicio continuo, se le pagarn veinte (20) das de salario, en adicin a los treinta (30) das bsicos, por cada uno de los aos de servicio subsiguientes al primero y proporcionalmente por fraccin. Para trabajadores que devenguen un salario igual o superior a diez (10) SMMLV: Si el trabajador tiene menos de un (1) ao de servicio continuo, se le pagarn Veinte (20) das de salario. Si el trabajador tiene uno (1) o ms aos de servicio continuo, se le pagarn quince (15) das de salario, en adicin a los veinte (20) das bsicos, por cada uno de los aos de servicio subsiguientes al primero y proporcionalmente por fraccin. INDEMNIZACIN POR FALTA DE PAGO DEL SALARIO Y PRESTACIONES
En el caso en que el empleador a la terminacin del contrato laboral no cancele al trabajador las sumas por concepto de salario o prestaciones adicionales en la forma y tiempo debidos, el trabajador tendr el derecho a recibir como indemnizacin por dicho retardo un da de salario por cada da de incumplimiento por los primeros 24 meses.
13
Basado en: Proexport. Rgimen laboral. Documento 103. Marzo 9, 2009.
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2.8.4 Salarios
Existen dos mtodos principales para la fijacin de salarios: SALARIO MNIMO LEGAL: A finales de cada ao se establece el salario mnimo mensual legal vigente (SMMLV). Para el ao 2012 el SMMLV se fij en 566.700 pesos. Aquellos que correspondan a menos de diez salarios mnimos mensuales, reciben dos primas al ao, pagaderas en junio y diciembre, cada una equivalente a quince das de sueldo, ms un mes de salario que se abona a la cuenta del fondo de pensiones y cesantas del trabajador y, por ltimo, quince das pagos de vacaciones. El Gobierno Nacional establece anualmente el salario mnimo que las empresas deben pagar a los trabajadores que laboren la jornada legal de 48 horas semanales. El empleador y el trabajador pueden convenir libremente el salario, pero respetando siempre el mnimo legal o el fijado en las convenciones colectivas o fallos arbitrales. SALARIO INTEGRAL: Esta compensacin puede ser acordada libremente entre el empleador y el empleado. Esta modalidad de pago del salario, adems de retribuir el trabajo ordinario, compensa de antemano el valor de prestaciones, recargos y beneficios por trabajo nocturno, extraordinario, dominical y festivo, primas legales y extralegales, cesantas e intereses sobre las cesantas, excepto las vacaciones. Este tipo de salario debe pactarse por escrito entre trabajador y empleador y slo pueden acceder a l los trabajadores que devenguen como salario bsico, una suma igual o superior a 10 salarios mnimos mensuales. 2.8.5 Obligaciones del empleador
OBLIGACIONES DEL EMPLEADOR Aportes a Cajas de Compensacin Familiar
Pensin1 Obligaciones mensuales 15,5% del salario de cada trabajador del cual 11,625% est a cargo del empleador.
Salud 12% del salario de cada trabajador del cual 8% est a cargo del empleador.
Riesgos Profesionales
Horas Extras2 Las horas extras desarrolladas dentro de la jornada diurna, se pagan con un recargo del 25% sobre el valor ordinario de la hora. Si se desarrollan en la jornada nocturna el recargo ser del 75%.
Dependiendo de la clase del riesgo 9% del valor total de la nmina en el que est clasificada la mensual pagada en su actividad econmica de la empresa integridad por el empleador. vara del 0,5% hasta el 8,7% del valor total de la nmina mensual. Prima de Servicios2 30 das de salario por ao, pagaderos semestralmente.
Obligaciones semestrales Cesantas2 Obligaciones anuales 30 das de salario por ao.
Intereses de Cesantas2
Vacaciones
15 das hbiles de descanso 12% anual sobre cesanta, liquidados a 31 de diciembre de cada ao. remunerado por cada ao de servicios. Licencia de Maternidad4 Licencia de Paternidad4
Dotacin3 Obligaciones aplicables a algunos Una entrega de vestido y calzado tres veces al Trabajadores ao.
8 das hbiles de descanso 12 semanas de descanso remuneradas a partir de la poca de parto. remunerado a partir de la poca del parto.
1. La cantidad de la cotizacin aumenta dependiendo del salario. 2. No se aplica a trabajadores que reciban salario integral 3. Slo aplica para trabajadores que devenguen menos de dos salarios mnimos. 4. El pago lo hace la Empresa Prestadora de Salud a Fuente: Proexport
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2.9 RGIMEN AMBIENTAL

2.9.1 Permisos para el aprovechamiento de Recursos Naturales Renovables
a) RECURSOS DE AGUA: Cualquier persona que se encuentre interesada en aprovechar los recursos hdricos, tanto superficiales como subterrneos, para el desarrollo de sus actividades, requiere de una concesin de aguas otorgada por la autoridad ambiental correspondiente. Asimismo, la aprobacin de la autoridad ambiental competente, ser requerida cuando se pretenda realizar obras que ocupen el cauce de una corriente o sus aguas de manera temporal o permanente b) RECURSOS DE AIRE: El Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial estableci a travs del Reglamento de Proteccin y Control de la Calidad del Aire las normas y principios generales para la proteccin de la atmsfera, los mecanismos de prevencin, control y atencin de episodios por contaminacin del aire, las directrices y competencias para la fijacin de las normas de calidad del aire o niveles de inmisin y las normas bsicas para la fijacin de los estndares de emisin y descarga de contaminantes a la atmsfera. c) RESIDUOS SLIDOS: En virtud de la Ley de Servicios Pblicos Domiciliarios expedida en el ao 1994, se reglament el Servicio Pblico de Aseo en el marco de la gestin integral de los residuos slidos ordinarios, en materias referentes a sus componentes, niveles, clases, modalidades, calidad, almacenamiento y procesamiento, y en lo relativo al Rgimen de las personas prestadoras del servicio y de los usuarios. Corresponde a la autoridad ambiental competente en cada jurisdiccin, otorgar los permisos relacionados con la incorporacin de residuos slidos al agua, aire o suelo. d) RUIDO: El Ministerio de Medio Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial, ha establecido a travs de normas generales, los rangos permitidos de contaminacin auditiva y la necesidad de obtener permisos para la generacin de ruido. 2.9.2 Licencia Ambiental
La Licencia Ambiental es la autorizacin oficial que otorga la autoridad ambiental competente en cada jurisdiccin para la ejecucin de un proyecto, obra o actividad, que de acuerdo con la Ley y los reglamentos, pueda producir deterioro grave a los recursos naturales renovables o al medio ambiente, o introducir modificaciones considerables o notorias al paisaje, y por lo tanto, sujeta al cumplimiento de los requisitos que la misma Ley establezca en relacin con la prevencin, mitigacin, correccin, compensacin y manejo de los efectos ambientales que se puedan generar. sta deber obtenerse con anterioridad a la iniciacin del proyecto, obra o actividad. Ningn proyecto, obra o actividad requerir ms de una Licencia Ambiental. Este requerimiento, puede ser global, en el caso de los proyectos mineros o de hidrocarburos, o nica, en los dems casos en que se requiera; e incluye todos los permisos, autorizaciones y/o concesiones para el uso, aprovechamiento y/o afectacin de los recursos naturales renovables que sean necesarios para el desarrollo y operacin del proyecto, obra o actividad.
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La Licencia se otorga por la vida til del proyecto, obra o actividad a realizarse, y cobija las fases de construccin, montaje, operacin, mantenimiento, desmantelamiento, abandono y/o terminacin, a menos que la Ley prevea otra cosa. La Licencia Ambiental puede ser otorgada por el Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial, las Corporaciones Autnomas Regionales y de Desarrollo Sostenible y/o las Unidades Ambientales Urbanas, designadas en cada territorio, de acuerdo con las competencias asignadas por la Ley. El Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial otorga Licencias Ambientales en proyectos de gran envergadura, tales como las relacionadas con la construccin y operacin de aeropuertos internacionales y de nuevas pistas en los mismos; y la construccin de vas frreas y variantes de la red frrea nacional.
2.10 RGIMEN DE PROPIEDAD INTELECTUAL

La regulacin del Rgimen de la Propiedad Intelectual en Colombia est contenida bsicamente en las Decisiones 486 para la Propiedad Industrial y 671 para los Derechos de Autor, ambas de la Comunidad Andina de Naciones. Colombia se ha adherido tambin al Tratado de Cooperacin en Materia de Patentes (PCT), que permite una proteccin ms amplia en esta materia. En cuanto a derechos de autor, las normas ms importantes son la Decisin 671 de la Comunidad Andina de Naciones (CAN) y la Ley 23/1982, modificada por la Ley 44/1993. Ante cualquier discrepancia entre la norma comunitaria y la Ley Nacional, prevalece la primera por expresa disposicin de la Constitucin Poltica Colombiana. Adicionalmente es importante destacar que Colombia aplica el Convenio de Berna, el Tratado de la OMPI sobre derechos de autor dentro del cual se encuentra el tratado sobre Derecho de Autor y sobre Interpretacin o Ejecucin y Fonogramas. El procedimiento aplicable al registro de las marcas y patentes es de carcter administrativo y no judicial. Dicho trmite se efecta ante la SIC. www.sic.gov.co
57
III.
3.1
ASPECTOS PRCTICOS DE LA INVERSIN
PRINCIPALES COSTES DE LA INVERSIN EN EL SECTOR
A continuacin se indican los promedios nacionales de las tarifas en Colombia de servicios pblicos, costo laboral y transporte como los principales costos de la inversin en Colombia.
COSTES SOCIETARIOS Concepto Derechos notariales del registro de la escritura pblica Impuesto de registro pblico Acto de beneficencia Copias de la escritura pblica Formulario de registro pblico empresarial Matrcula Mercantil Impuesto de Registro Mercantil del documento de Constitucin Expedicin del RUT
1
Entidad Notara Notara Notara Notara
Costes tpicos Entre el 2,7% y 3,2% sobre el valor del capital social ms IVA 16%3, dependiendo del tipo de escritura pblica4, 5 0.5% del capital social ms IVA 16%5 1% del capital social ms IVA 16%6 2.270 COP por cada hoja ms IVA 16%5
Tiempo estimado 24 horas
24 horas 24 horas 24 horas 24 horas 24 horas 1 5 das
Cmara de Comercio 3.700 COP Cmara de Comercio Segn Tabla. Vara entre 28.000 y 1.391.000 COP6 Cmara de Comercio DIAN
2
0,7% sobre el valor del capital social. + 28.000 de derechos de inscripcin Gratuito
1 El Registro nico Tributario (RUT) es el mecanismo nico para identificar, ubicar y clasificar a las personas y entidades que tengan la calidad de contribuyentes declarantes del impuesto de renta y no contribuyentes declarantes de ingresos y patrimonio, los responsables del rgimen comn, los pertenecientes al rgimen simplificado, los agentes retenedores, los importadores, exportadores y dems usuarios aduaneros; y los dems sujetos de obligaciones administradas por la DIAN. 2 La DIAN existe para coadyuvar a garantizar la seguridad fiscal del Estado colombiano y la proteccin del orden pblico econmico nacional, mediante la administracin y control al debido cumplimiento de las obligaciones tributarias, aduaneras y cambiarias, y la facilitacin de las operaciones de comercio exterior en condiciones de equidad, transparencia y legalidad. 3 El porcentaje vara dependiendo del tipo de sociedad que se constituya. El porcentaje ms alto se refiere a las sociedades por acciones. 4 Dato segn la agencia de inversiones Invest in Bogot 5 Dato segn la Superintendencia de Notariado y Registro (Resolucin 10301/2009) 6 Vara dependiendo del valor de los activos de la sociedad.
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OTROS TRMITES CONCEPTO Registro de matrcula de sucursales, establecimientos y agencias ENTIDAD Cmara de Comercio COSTES TPICOS 28.000 120.000 COP1 TIEMPO ESTIMADO -
Cancelacin de la matrcula del comerciante, del establecimiento de comercio o mutaciones de la Cmara de Comercio actividad Comercial Derechos de Inscripcin de actos, libros y Cmara de Comercio documentos Certificaciones Traduccin oficial Cmara de Comercio Traductor independiente
7.500 COP
28.000 por actos y documentos, 9.300 COP por cada libro 1.900 COP de matrcula mercantil, 3.700 resto de documentos 140 COP/palabra2 1 da - 15 pginas
1 Dependiendo de la ubicacin con respecto a la jurisdiccin de la Cmara de Comercio que le corresponda. 2 Tarifa mxima recomendada por el Colegio Colombiano de Traductores
A. SISTEMA FISCAL Este apartado se centra en el sistema fiscal aplicable a la actividad empresarial. Los correspondientes a las personas fsicas se tratan en el apartado relativo a las condiciones de los expatriados y en el de subvenciones del apartado de costes laborales.
IMPUESTOS Concepto Impuesto de sociedades Tasa impositiva General: 33% Zona Franca: 15% 1 %- 4,8% dependiendo del patrimonio. A partir de 3000 millones se incluye una sobretasa del 25% sobre el valor del impuesto. 0% Denominado Impuesto de Industria y Comercio. Oscila entre el 0.414% y el 1.104%1 dependiendo de la actividad. Denominado Impuesto de Industria y Comercio. Oscila entre el 0.414% y el 1.104%1 dependiendo de la actividad. Oscila entre el 0.2% y el 3.3% del valor catastral del inmueble.
Impuesto sobre el patrimonio Nacionales Impuesto de Timbre Impuesto sobre actividades econmicas
Impuesto sobre actividades econmicas Territorial Impuesto Predial
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B. COSTES INMOBILIARIOS
COSTES INMOBILIARIOS mbito Urbano (centro ciudad, zona metropolitana, etc.) Suelo Industrial Periferia urbana Zonas especiales (zonas francas, polgonos industriales, parques tecnolgicos, etc.) Precio por m2 Alquiler (mensual) 18.000 COP (Zona Franca Bogot) Compra 950.000 1.600.000 COP 120.000 320.000 COP 1 550.000 COP (Zona Franca Bogot 2)
Suelo no industrial
Aproximadamente el Urbano (centro ciudad, zona metropolitana, 0,1% del valor de etc.) compra. Periferia urbana Urbano (centro ciudad, zona metropolitana, En torno al 0,1% del etc.) valor de compra. Periferia urbana Servicios de secretara, infraestructura de oficina (mobiliario, ofimtica, acceso a Internet) Otros 20.000 - 30.000 COP2
2.100.000 3.900.000 COP 3 100.000 - 400.000 COP

4
3.500.000-6.800.000 COP
Coste oficina
1.500.000 COP- 4.000.000 COP 6
Coste del centro de negocios
Servicio de Secretaria + Limpieza+ Lneas telefnicas, mobiliario, etc. A partir de 680.000 COP/ mes / persona ---800.000 - 12.000.000 COP 5.000.000- 10.000.000 COP en centro comercial 8 1.000.000 -1.200.000 COP 3.000.000-6.000.000 COP en centro comercial 9 1.200.000 1.600.000 COP 10
7
25.000 - 70.000 COP Urbano (centro ciudad, zona metropolitana, etc.) 50.000-180.000 COP en centro comercial Costes de locales comerciales 20.000-60.000 COP 60.000-135.000 en centro comercial** 25.000 - 36.000 COP
Periferia urbana Zonas especiales (zonas francas, polgonos industriales, parques tecnolgicos, etc.)
Coste de construccin
Urbano (centro ciudad, zona metropolitana, etc.) Periferia urbana Otras zonas de inters para inversin inmobiliaria, en centros de ocio o tursticos
1.150.000 COP por metro construido 625.000 COP por metro construido 1.200.000 -1.600.000 COP por metro construido
1 Referencia de suelo disponible para desarrollar proyectos urbansticos en los municipios de La Calera y Cha. 2 Precio de referencia para la nueva Zona Franca de Occidente (perteneciente al operador Zona Franca Bogot). 3Datos de referencia para la zona centro y norte de Bogot (estratos 3, 4,5, 6) 4Estos datos varan mucho segn la zona escogida. Como referencia, el centro del municipio de Cha (Lotes destinados a la promocin inmobiliaria). 5Precio para la zona norte de Bogot (Chic y Santa Brbara) 6Precio referencia en el municipio de Cha. 7Datos facilitados por la empresa Regus, para oficinas en el World Trade Center 8En los centros comerciales ms exclusivos de Bogot, el precio puede llegar a los 50.000.000 COP/m2. 9 Se toma como referencia el municipio de Cha 10 Se toma como referencia el coste por m2 de bodega en la nueva zona franca de Occidente.
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C. CONDICIONES DEL PERSONAL EXPATRIADO
COSTE VISADOS Y PERMISOS Coste de Tramitacin* Visado de trabajo Visado de inversor Visado de negocios Visado de turismo Tiempo estimado para su obtencin 205 USD + 50 USD (Estudio) 425 USD + 50 USD (Estudio) 170 USD No es necesario 1 mes Duracin Mxima del Visado 2 aos Indefinido 3 aos 180 das
COSTE HOTEL Zona* Bogota Medelln Cali Categora 4 - 5 estrellas 4 - 5 estrellas 4 - 5 estrellas Preciopor noche (por persona en habitacin doble) 150.000 325.000 COP 120.000 300.000 COP 150.000 300.000 COP
COSTE TRANSPORTE PRIVADO Categora del vehculo Alquiler (por da) Compacto Camioneta 4x4 Automvil familiar
Precios para la compaa rent-a car en Bogot
Precio tpico Compra A partir de 25.000.000 COP A partir de 50.000.000 COP A partir de 40.000.000 COP
120.000 COP 280.000 COP 145.000 COP
COSTE VIVIENDA Zona* BOGOT (Estrato 6) ** Precio tpico Alquiler 30.000 - 45.000 COP Compra*** 4.105.858 COP
*Barrio de Chic, en vivienda de nueva construccin (de entre 2 y 8 aos), para estrato 6. ** En Bogot las zonas estn divididas del estrato 1 al 6, siendo el 1 la de mayor pobreza. La mayora del personal expatriado vive en el estrato 6. *** Datos prome
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COSTES GASTOS DOMSTICOS Concepto Consumo domstico Transporte Educacin Gastos sanitarios Servicio domstico Gastos en seguridad privada Gastos Administracin Edificio Coste o porcentaje tpico por persona (la unidad familiar en el estrato 6 constara de los cnyuges y dos hijos) Entre 500.000 y 700.000 COP por persona al mes. Carrera en taxi mnima 3.300 COP. Cargo por Servicio al aeropuerto: 3.600 COP. Servicio nocturno: 1.600 COP. Colegio estrato 6*: Entre 615.000 y 1.800.000 COP por hijo al mes.** 1 consulta Colsanitas: 23.000 COP si se es afiliado, 33.000 COP para mdico general o 65.000 COP para especialista, si no se es afiliado 35,000 COP por 8 horas. 650,000 COP sin agencia o 934,000 COP a travs de agencia (incluyendo Seguridad Social y otras contribuciones) si se trata de una persona interna. Todas las casas del estrato 6* tienen seguridad privada en el complejo (incluida en los gastos de administracin), no se requiere seguridad especial en la vida diaria. Estrato 6* : 150.000 - 700.000 COP al mes, segn el nmero de metros de la vivienda y el estrato en que se encuentra.
*Las zonas de Colombia estn divididas por estratos, del 1 al 6. Donde el 1 es el estrato ms humilde y 6 el ms acomodado. Esto quiere decir que las mejores casas, supermercados, centros comerciales, restaurantes etc. estn en los estratos 5 y 6, por lo que los precios son tambin ms caros. Prcticamente el 100% de los expatriados viven en estrato 6 por razones de comodidad, seguridad, similitud con la calidad de vida europea etc. En el caso de los servicios como electricidad, est indicado tambin que es para estrato 5 y 6 dado que el sistema de pagos de servicios pblicos en Colombia consiste en que los estratos altos subvencionan a los bajos. Un estrato 1 o 2 paga muy poco por electricidad ya que el resto lo financian los estratos altos 5 y 6 mediante el pago de unos servicios pblicos ms caros. **Para el colegio Reyes Catlicos subvencionado para espaoles por el ministerio de educacin el precio es de 349.000 COP para alumnos de primaria y 98.000 COP para alumnos a partir de 1 de la E.S.O.
TRATAMIENTO FISCAL Concepto Impuesto sobre la renta Beneficios y deducciones fiscales Porcentaje 33% -
D. COSTES LABORALES
SALARIO MEDIO BRUTO POR CATEGORIA PROFESIONAL 40H/semana Categora profesional / Puesto* Director comercial Ejecutivo comercial / gestor de cuentas Jefe de produccin Analista de sistemas (TIC) Operario cualificado Operario no cualificado Secretaria bilinge Administrativo Salario bruto(COP) / hora trabajada* 56.250 37.500 28.125 15.625- 18.750 15.625- 18.750 3.218 5.000 12.500 7.500 Salario bruto mensual 9.000.000 COP 6.000.000 COP 4.500.000 COP 2.500.000 3.000.000 COP 2.500.000 3.000.000 COP 515.000 800.000 COP 2.000.000 COP 1.200.000 COP
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PERCEPCIONES NO SALARIALES Concepto 1 Cotizaciones obligatorias a Seguridad Social Indemnizacin por desempleo Cotizaciones por pensiones Prestaciones por accidentes de trabajo Cotizacin por riesgo profesional Prima de servicio4 Auxilio de transporte Otras percepciones
5 6
Porcentaje o valor absoluto 8,5% sobre nmina y engloba el seguro mdico (el empleado paga adems un 4% hasta completar el 12.5% estipulado).2 Cesantas3: un mes por ao trabajado ms el 12 % inters anual. 12% en concepto de aportacin a pensiones. El empleado paga adems un 4% hasta completar el 16% estipulado. 4% 0.522% Un mes de salario por cada ao de servicio. 63.600 anuales
1A cargo del empleador. 2La empresa se responsabiliza del pago de la totalidad 3Se deposita en una cuenta hasta que el trabajador abandone la empresa. 4Equivalente a las pagas extraordinarias. Pagable el 50% en el mes de diciembre y el 50% restante en el mes de Junio. 5Es una suma fija que vara de forma anual y debe ser pagada por el empleador a todos los trabajadores que devenguen hasta 2 veces el SMLMV. 5Tienen derecho a esa percepcin aquellos empleados cuya remuneracin no es superior a 4 veces el salario mnimo interprofesional. 6Para trabajadores con un salario inferior 10 SMI 30 das por ao trabajado para el primer ao y 20 das para los aos restantes. Para trabajadores con un salario superior a 10 veces el SMI 20 das para el primer ao y 15 das para los aos restantes. *En caso de que el salario del trabajador sea 10 veces superior al SMLV el trabajador se hace cargo de la totalidad de los pagos. **La ley de estmulos para nuevas empresas contempla una reduccin del 75% de estos gastos para el primer ao, un 50% para el segundo y un 25% para el tercero.
APORTES PARAFISCALES Cajas de compensacin familiar (CCF) 4% Servicio nacional de aprendizaje (SENA) 2% Instituto colombiano de bienestar familiar (ICBF) 3%
Los aportes parafiscales son los pagos que debe efectuar todo empleador que tenga a su cargo ms de 1 trabajador
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OTROS INDICADORES Salario mnimo interprofesional (mensual) Jornada laboral mxima (diaria o semanal) Periodo de vacaciones 535.600 COP 8 horas 15 das
E. COSTES SUMINISTROS
ELECTRICIDAD Actividad Uso industrial Uso comercial Precio Cuota de alta/conexin -
Mensual 344 COP/Kwh. 344 COP/Kwh.
Parmetros de calidad del suministro de agua Cobertura del servicio medido en porcentaje de poblacin Tiempo medio de prestacin del servicio una vez solicitada el alta 77 % en zonas urbanas y 23% en zonas rurales** 15 das
*La tarifa en los suministros es variable segn el estrato de la zona. Estrato 1 y 2 estn subsidiados, mientras que los estratos 5 y 6 son los que aportan fondos para los dems. Aqu vamos a considerar tarifas para estratos altos (5 y 6). Los datos se re
F. COSTES DE COMUNICACIONES
COSTE TELEFONA FIJA Precio Actividad Cuota de alta/conexin Mensual Nacionales 11.443 + 105,58 COP/min. 10.641 + 105,58 COP/min. Internacionales Vara segn destino Vara segn destino
Empresas Residencial
0 - 95.658 COP 0 - 95.658 COP
Cobertura del servicio medido: cobertura del 91% de la poblacin Tiempo medio de prestacin del servicio una vez solicitada el alta: 15 das.
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COSTE TELEFONA MVIL Actividad Empresas Residencial Precio Gasto mnimo 36.900 COP Mensual 200 COP/min. (vara segn operador)
Cobertura del servicio medido: cobertura del 86.1% de la poblacin Tiempo medio de prestacin del servicio una vez solicitada el alta: 15 das.
SERVICIOS BANDA ANCHA Actividad Precio Cuota de alta Mensual A partir de 43,355 COP el primer ao y 66.700 COP a partir del 2 ao
Empresas Residencial
Cobertura del servicio medido: cobertura del 36.5% de la poblacin Tiempo medio de prestacin del servicio una vez solicitada el alta: 15 das.
SERVICIOS BANDA ANCHA Actividad Paquete ordinario (1 Kg.) Kilogramo adicional Paquete urgente (Kg.) Kilogramo adicional Precio Envio nacional Envo a Espaa 4.200 1.300 7.400 4.300 61.300 9.100 140.300 17.900
2.11
PRINCIPALES BARRERAS A LA INVERSIN
En Colombia en virtud de la aplicacin de los principios de universalidad y automaticidad consagrados en el Estatuto de Inversiones Internacionales, las inversiones son posibles en todos los sectores y como criterio general su aprobacin es automtica14. Es decir que no hay barreras para el establecimiento de inversiones extranjeras en el pas, salvo en los sectores de defensa y seguridad nacional, en actividades relacionadas con el tratamiento y eliminacin de
14
Hay algunas excepciones al principio de automaticidad en el registro de la inversin, como la adquisicin de inmuebles y los aportes en especie, que requieren algunos trmites especiales. Ver seccin 3.1.6.
65

desechos txicos, peligrosos o radioactivos no producidos en Colombia, y en empresas de vigilancia y seguridad privadas. El rgimen cambiario es igualmente flexible y da garanta plena y libertad de repatriacin de capitales y utilidades. Por el contrario, antes que imponer barreras a la inversin, Colombia otorga diversos estmulos fiscales y de otra ndole a las nuevas empresas15, encaminados a hacer ms competitivos y rentables los proyectos de los inversionistas. 2.11.1 Apertura en el sector servicios: compromisos con la OMC En virtud de los compromisos asumidos por Colombia como pas miembro de la OMC, en particular los derivados del Acuerdo General sobre el Comercio de Servicios AGCS , Colombia mantiene una poltica muy abierta en materia de prestacin de servicios por parte de extranjeros. Solamente se dejaron consignadas algunas limitaciones o requisitos al acceso al mercado colombiano por parte de extranjeros, en las modalidades de 3 y 4, seguidamente examinadas. En la modalidad 3 de prestacin de servicios (Presencia comercial) Colombia estableci las siguientes restricciones: Inversin en sectores excluidos (defensa, seguridad y residuos txicos, reseados en el literal anterior). Los terrenos baldos ubicados en las costas nacionales y en las regiones limtrofes con las naciones vecinas, podrn ser adjudicados nicamente a colombianos de nacimiento. Los terrenos baldos adquiridos en esta forma no pueden ser traspasados a extranjeros. En las Islas del Archipilago de San Andrs y Providencia, la adquisicin de inmuebles por parte de extranjeros, as como la inmigracin y asentamientos humanos est regulada por normas especiales, que se constituyeron como reservas en el AGCS, es decir que an si constituyen barreras al comercio de servicios el gobierno colombiano las puede mantener sin violar los trminos del acuerdo. En la modalidad 4) de prestacin de servicios (Presencia de personas fsicas), Colombia consign algunas medidas que afectan la entrada y permanencia temporal y el trato nacional a las siguientes categoras de personas naturales: Administradores, representantes legales y especialistas, con excepcin de los subsectores de servicios profesionales. Todo patrono que tenga a su servicio ms de 10 trabajadores debe ocupar colombianos en proporcin no inferior al 90 por ciento del personal de trabajadores ordinarios y no menos del 80 por ciento del personal calificado o de especialistas o de direccin o confianza.
Los incentivos del orden nacional son examinados en las secciones 3.2. (Polticas de promocin de inversiones). Los incentivos del orden municipal son establecidos de acuerdo con la normatividad de cada municipio.
15
66

3.2 Facilidad para hacer negocios en Colombia. Doing Business 2012 del Banco Mundial
El Doing Business Report del Banco Mundial realiza cada ao un informe sobre la facilidad de hacer negocios en los diferentes pases. Segn dicho informe, en los ltimos aos Colombia no ha parado de subir posiciones, ubicndose en el 2012 en el puesto 42 entre 183 pases. Lo anterior lleva al reconocimiento de que Colombia es uno de los pases que han introducido ms reformas orientadas a mejorar su plataforma de negocios. En trminos de mejoras al ambiente de inversin destaca que Colombia aparece entre los 5 mejores pases en la categora Proteccin de los inversores.
CO L OM BI A E N E L R ANK ING DO I NG BUS INE S S V ariab le s Hacer n ego cios A pertura de u na e mp re sa Ma nejo de perm isos d e construccin Reg istro d e prop ie dade s O bte ncin de crd ito P ro teccin de lo s inversores P ago de im puesto s Com ercio transfron terizo Cum plim iento de co ntrato s Resolucin d e insolven cia Rang o 20 12 42 65 29 51 67 5 95 87 149 12 Ran go 2 011 47 73 29 54 64 5 12 0 83 14 9 29 Ca mb io 5 8 3 -3 25 -5 17
Fuen te: D oin g Bu sine ss 2 01 2 Country Pro fi le for Colombia
En el informe se identificaron los siguientes factores que se constituyen como ventajas y otros como Barreras de Colombia en el tema de recepcin de inversiones internacionales16. En los cuadros se compara a Colombia con Amrica Latina y el Caribe. A. APERTURA DE UN NEGOCIO Esto incluye el nmero de pasos que los nuevos empresarios necesitan cumplir, el tiempo promedio que toma la apertura de un nuevo negocio, y el costo y capital mnimo requerido como porcentaje del Ingreso Nacional Bruto per capita para la apertura de un negocio. A continuacin se destacan las calificaciones:
ndice Pasos Tiempo (das) Costo (% del ingreso per capita) Capital Mnimo (% del ingreso per cpita) Colombia 9 14 8 0.0 ALC 9 54 37,3 4,3
Doing Business 2012 Country Profile for Colombia. ALC: Amrica Latina y el Caribe
16
BANCO MUNDIAL CORPORACIN DOING BUSINESS, Doing Business 2009 Country Profile for Colombia. y Examine las economas Colombia
67

B. REGISTRO DE PROPIEDADES Este ndice incluye: el nmero de pasos, el tiempo de registro y el costo de registro de la propiedad. A menor el ndice mejor es el desempeo del pas.
ndice Nmero de procedimientos Duracin (das) Costo (% costo de la propiedad) Colombia 7 15 2 ALC 7 66 5,9
C. OBTENCIN DE CRDITO El ndice de derechos legales vara entre 0 y 10, indicando los nmeros ms altos que esas leyes estn bien diseadas para aumentar el acceso al crdito. El ndice de informacin crediticia mide el alcance, acceso y calidad de la informacin crediticia disponible a travs de los registros pblicos o los organismos privados de antecedentes de crdito. El ndice vara entre 0 y 6, indicando los valores ms altos la mayor cantidad de informacin crediticia disponible ya sea de un registro pblico o un organismo privado.
ndice Derecho deudores y acreedores Informacin Crediticia Cobertura de servicios pblicos (% de adultos) Cobertura de organismos privados (% de adultos) Colombia 5 5 0 71,2 ALC 6 3 10,1 34,2
D. PROTECCIN DE LOS INVERSORES Los indicadores a continuacin muestran tres dimensiones de la proteccin al inversor: transparencia de las transacciones (amplitud del ndice de divulgacin), responsabilidad por aprovechamiento en beneficio propio (extensin del ndice de responsabilidades de los directores, capacidad de los accionistas de enjuiciar a los directores y oficiales por mala conducta (ndice facilitar juicios de accionistas) e ndice del potencial de proteccin al inversor.
ndice Divulgacin de la informacin Responsabilidad del Director Presentacin de demanda de los accionistas Proteccin del Inversionista Colombia 8 8 9 8,3 ALC 4 5 6 5,1
E. CIERRE DE UNA EMPRESA Este factor incluye el tiempo y costo requerido para resolver una situacin de bancarrota. El tiempo de cierre est asociado a debilidades en la ley y/o dificultades procesales y administrativas durante el proceso de bancarrota. La tasa de recuperacin est expresada en trmiOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Bogot 68

nos de cuantos centavos por cada dlar recibe el demandante por parte de la firma insolvente. F. PAGO DE IMPUESTOS Este factor muestra los impuestos que una compaa de tamao medio debe pagar o retener al ao, junto con las complicaciones de las medidas administrativas sobre el pago de impuestos. Estas medidas incluyen el nmero de pagos que un nuevo empresario debe realizar, el nmero de horas de preparacin requeridas, la declaracin y pago y el porcentaje de las utilidades que deben ser pagadas en impuestos.
ndice Pagos (Nmero) Tiempo (Horas) Impuesto a las ganancias (%) Impuestos laborales y contribuciones (%) Otros impuestos (%) Tasa total de impuestos (% de ganancia) Colombia 9 193 18,9 28,8 27,1 74,8 ALC 32 382 19,9 28,8 27,1 47,7
G. COMERCIO FRONTERIZO Este factor se refiere a los costos y procedimientos relacionados con la importacin y exportacin de un embarque estndar de mercancas. Cada procedimiento oficial se registra comenzando desde el acuerdo final entre las dos partes y terminando con la entrega de las mercancas.
ndice Documentos para exportar (Nmero) Tiempo para exportar (Das) Costo de Exportacin (US$ por contenedor) Documentos para importar (Nmero) Tiempo para importar (Das) Costo de Importacin (US$ por contenedor) Colombia 5 14 2.270 6 13 2.830 ALC 6 18 1.257 7 20 1.546
H. CUMPLIMIENTO DE CONTRATOS Se refiere a la facilidad o dificultad para hacer cumplir contratos comerciales. Esta se determina haciendo seguimiento a la evolucin de una disputa en el pago y estableciendo el tiempo, costo y el nmero de procedimientos que se requieren desde el momento en que se establece una demanda legal hasta el momento del pago final.
ndice Nmero de procedimientos Duracin (Das) Costo (% de la deuda) Colombia 34 1.346 47,9 ALC 40 708 31,2
69
3.3
BSQUEDA DE SOCIO. ASPECTOS A CONSIDERAR EN LA NEGOCIACIN DE UN CONTRATO
3.3.1 Visin general Para el desarrollo de un negocio debe tenerse en cuenta si el inters del empresario extranjero hacerlo bajo la figura de inversionista financiero o de un socio estratgico, al ser stas las dos principales formas en que pueden clasificarse los socios internacionales. Los inversionistas financieros son por lo general proveedores de capital a largo plazo que canalizan su inversin a travs de fondos de apoyo al desarrollo empresarial o fondos comerciales de capital de riesgo, teniendo como objetivo principal la obtencin de una rentabilidad adecuada para sus recursos; los segundos, se vinculan por lo general con su inversin a una empresa local con miras principalmente al fortalecimiento de su posicin competitiva. En cuanto a los socios estratgicos, se hace necesario distinguir si su inversin implica o no una inversin financiera, pues segn ello depender el tipo de contrato que se negocie. As, si la inversin no implica inversin financiera, podrn celebrarse acuerdos de distribucin, de transferencia de tecnologa, de licencia de uso de marca, de suministro de materias primas con o sin transferencia de tecnologa -, entre otros. Ahora, si la inversin s implica inversin financiera podrn negociarse contratos de constitucin de sociedad (examinadas en la seccin 2.3, formas de implantacin), figuras de colaboracin empresarial (como los consorcios y las uniones temporales) para el desarrollo de un proyecto especfico. As, una vez escogido el tipo de contrato que mas se adecua al tipo de inversin a realizar, se hace necesario analizar las caractersticas del mismo bajo la legislacin colombiana, las cuales sern reseadas de manera general en el punto siguiente indicando algunos elementos a tener en cuenta en su negociacin. 3.3.2 Contrato de distribucin. En virtud de este contrato se establece un acuerdo por parte del inversionista y el empresario local, en virtud del cual se asumen unas obligaciones generalmente referidas a la obligacin de uno o de otro o de ambos de colocar productos en una zona determinada o en especficos canales de distribucin. En este contrato es importante exigir unos adecuados estndares de calidad, costo y oportunidad a efectos de poderse llevar a cabo una adecuada distribucin. Igualmente, es importante definir expresamente los trminos de este contrato durante su negociacin, pues dadas sus particulares caractersticas podra llegar a confundirse o equipararse con el contrato de agencia comercial, teniendo en este ltimo caso unas implicaciones jurdicas bien diferentes, como podra ser el pago de las prestaciones de que habla la agencia a su finalizacin. Por ello, es necesario dejar en claro que en virtud del contrato de distribucin el distribuidor adquiere unas mercancas del productor para despus revenderlas a nombre propio, de tal

forma que no existe una representacin del distribuidor sobre el productor, como tampoco el encargo de conquistar, mantener o ampliar el mercado para los productos de este ltimo, siendo este ltimo el rasgo caracterstico de la agencia mercantil. Por lo anterior y dado que es un contrato atpico (en la medida en que no est regulado en la ley), conviene dejar bien en claro sus trminos y alcance durante su negociacin a efectos de evitar ulteriores confusiones. 3.3.3 Agencia comercial
En virtud de este contrato se permite a los empresarios e inversionistas valerse de comerciantes experimentados para la promocin o explotacin de sus negocios y en general para la conquista de un mercado especfico, debiendo aqu tenerse en cuenta que este tipo de contrato se encuentra regulado en la legislacin colombiana, establecindose all una serie prerrogativas particulares del mismo, dentro de las cuales se encuentran algunas prestaciones a su terminacin que lo pueden tornar muy oneroso. Por ello, al momento de pensarse en esta figura hay que analizar todos sus elementos y tener claridad sobre los mismos durante su negociacin, pues no hay que olvidar que podra llegar a configurarse la agencia de hecho al concurrir elementos de este tipo de contrato en otro ya negociado o frente a cierta situacin fctica, dando por ello lugar a la aplicacin de las disposiciones de la agencia mercantil, circunstancia sta que obliga a tener cuidado en la negociacin de contratos o negocios que conlleven la conquista de mercados para productos o servicios de un empresario. 3.3.4 Contratos de transferencia de tecnologa o de know how
Este tipo de contratos obedece a la necesidad de las empresas de adecuarse a los cambios tecnolgicos constantes que se suceden en un contexto globalizado con miras al crecimiento econmico y desarrollo de la competitividad. As, resulta conveniente diferenciar los contratos de licencia de los de transferencia de tecnologa, pues los primeros versan sobre conocimientos tcnicos patentados, mientras que los segundos los hacen sobre conocimientos tcnicos no patentados, patentables o no. Por lo anterior, conviene tener en cuenta en la negociacin de este tipo de contratos si se va a transmitir el bien inmaterial objeto de la patente o solo el conocimiento tcnico o know how, pues segn la modalidad, el tipo de contrato es diferente. En los contratos de licencia de derechos de propiedad industrial no se recomienda la transmisin definitiva de la titularidad de los derechos, sino la concesin para su utilizacin de manera total o parcial, por un periodo limitado y a cambio de una contraprestacin; a su vez, para la transferencia de tecnologa o know how, se utilizan figuras como el contrato de licencia del know how, en virtud del cual se transmite el conocimiento y se permite temporalmente su utilizacin a cambio de una contraprestacin. Para este tipo de contratos es importante dejar en claro en su negociacin las obligaciones de las partes, particularmente aquellas referidas al uso de la informacin, as como en relacin con el compromiso de no divulgarla y mantenerla en secreto.

Igualmente, conviene tener presente que las figuras antes mencionadas no son las nicas posibles para adelantar este tipo de negocios, pues son contratos atpicos que en ltimas se regulan por la intencin de las partes y son stas quienes deciden finalmente que figura se amolda con mayor facilidad a sus necesidades. Tambin resulta pertinente tener presente al momento de su negociacin las prestaciones adicionales que de aquellos se derivan, como lo puede ser el entrenamiento de personal, la entrega de material, la asistencia tcnica, entre otras, que se considera hacen parte del contrato y que como tal deben ser valoradas en su negociacin. Y adicionalmente, puede ser incluida dentro de la negociacin la eventualidad en la cual una de las partes mejore los conocimientos tcnicos, caso en el cual se obligan a comunicarse recprocamente tales adelantos; o tambin debe negociarse si la transferencia se hace o no con exclusividad, pues ello implicara una limitante para quien transfiere la tecnologa en el sentido de no poder usarla o no poder transmitirla a otras personas, segn el caso, y a su vez esto conlleva una obligacin correlativa para el receptor de la tecnologa en el sentido de mantener en secreto la informacin. Finalmente, se pueden presentar para el inversionista o aliado estratgico figuras que no necesariamente implican una inversin, tales como el contrato de franquicia o los acuerdos para el suministro de materias primas e insumos con o sin transferencia de tecnologa , los cuales pueden ser considerados como alternativas por los contratantes al momento de negociar un contrato, segn las particularidades del mismo. 3.3.5 Contratos de sociedad
En la secciones anteriores se examinaron las diversas formas o vehculos societarios para la implantacin en Colombia (sociedades annimas, de responsabilidad limitada, sucursales, etc.). Seguidamente se formulan algunos comentarios relativos a la negociacin de un contrato de sociedad. Si lo que se piensa es invertir en empresas ya constituidas puede hacerse como accionista minoritario, caso en el cual, conviene incluirse dentro de la negociacin clusulas de proteccin en los estatutos de la empresa en virtud de las cuales se establezca la necesidad del voto favorable del accionista minoritario para la toma de decisiones trascendentales de la compaa, generalmente relacionadas con la modificacin del objeto social, el nombramiento del gerente, la liquidacin de la sociedad, entre otros aspectos relevantes. Igualmente puede ocurrir que el inversionista adquiera un capital accionario que lo convierta en socio mayoritario, adquiriendo de esta forma el control de la empresa, salvo que se trate de acciones preferenciales sin derecho a voto. Por lo anterior, es importante en uno y otro caso tener presente en la negociacin de un contrato de participacin sobre el capital de una sociedad o si es el caso en el momento de su constitucin, el tipo de acciones, cuotas o partes de inters en que se va a dividir el capital social, as como el tipo de derechos que se confieren en virtud de las mismas, pues conforme a ello dependern las facultades del inversionista dentro de la compaa, as como su libertad para poder negociar libremente con su participacin, pues puede ocurrir que se trate de sociedades donde se haya pactado o exista derecho de preferencia, caso en el cual para vender las participaciones se deber acudir primero a los socios.

3.3.6 Consorcios y Uniones Temporales
Otra forma de canalizar la inversin extranjera es a travs de las figuras de colaboracin empresarial (por ejemplo los consorcios y uniones temporales), modalidades stas a travs de las cuales dos o ms personas fsicas o jurdicas acuerdan participar en un proyecto comn, aportando sus respectivos recursos (econmicos, tcnicos, entre otros), para el desarrollo de un proyecto en comn, sin constituirse por ello una persona jurdica independiente de los miembros y respondiendo solidariamente por el cumplimiento de las obligaciones que emanen del proyecto comn. En Colombia no existe mayor regulacin que desarrolle la figura de los consorcios o uniones temporales, siendo la ley 80 de 1993 Estatuto de Contratacin Administrativa el nico texto legal que incluye alguna referencia y desarrollo a las figuras mencionadas. En materia de contratacin estatal se requiere de constitucin del contrato por escritura pblica y registro en la cmara de comercio por exigencia de la entidad estatal y no como requisito legal. Por tanto para el desarrollo de estas figuras de colaboracin sern las partes las encargadas de acordar su rgimen durante la negociacin de los mismos, para lo cual se debern delimitar especficamente los aportes y el alcance del proyecto, pues en materia de contratacin estatal, por ejemplo, se tiene que los integrantes de un consorcio o unin temporal (como figuras tpicas utilizadas en materia de colaboracin empresarial) responden solidaria e ilimitadamente por todas las actuaciones del mismo. Este tipo de esquemas se constituyen en alternativas interesantes en materia de inversin extranjera, pues permitan la vinculacin de capital nacional y extranjero, presentando ventajas como las siguientes: Permite a los socios emprender proyectos sin estar limitados por su aptitud y capacidad tcnica. Frente al participante extranjero facilita el acceso al mercado pudiendo contar con mayores conocimientos del ambiente cultural, poltico y de negocios del pas donde se desarrollar el proyecto. La empresa local se beneficia de la capacidad tecnolgica y financiera de la empresa extranjera. Agiliza la realizacin de proyectos, dada la simplicidad de trmites para su celebracin. El consorcio es una modalidad del contrato empresarial por el cual dos o ms personas o empresas se unen temporalmente con el fin de ejecutar contratos, aunando capital y tecnologa pero conservando su autonoma personal, econmica y administrativa. Para efectos impositivos el consorcio no constituye una persona jurdica distinta de los participantes del consorcio, si bien es agente retenedor cuando intervenga efectuando pagos o abonos en cuenta en operaciones sometidas a retencin en la fuente a ttulo del impuesto sobre la renta. Los miembros del consorcio o de la unin temporal deben llevar contabilidad y declarar de manera independiente los ingresos, costos y deducciones que les correspondan, de acuerdo con su participacin en los ingresos, costos y deducciones del consorcio o unin temporal. En lo que concierne al soporte de la contabilizacin respectiva y de la declaracin de renta de los participantes del consorcio, cabe sealar la conveniencia que los consorcios lleven un registro contable de sus ingresos, costos y gastos generados en el desarrollo de los contratos. Esto con el fin de demostrar y facilitar el adecuado cumplimiento de Las obligaciones impositiOficina Econmica y Comercial de la Embajada de Espaa en Bogot 73

vas sustanciales y formales a cargo de los participantes del consorcio contribuyentes del impuesto17.
17
Concepto 030948, DIAN
74
IV.
BIBLIOGRAFA
ANDI. Balance 2011 y perspectivas 2012. BANCO DE LA REPBLICA. Informe de la Junta Directiva al Congreso de la Republica. 2011 BANCO DE LA REPBLICA. Rgimen de inversiones http://www.banrep.gov.co/reglamentacion/rg_regimen7.htm internacionales. En:
BANCO MUNDIAL. Doing Business 2012. Economy profile: Colombia. 2012 BBVA. Informe pas Colombia. 2011. CMARA DE COMERCIO DE BOGOTA. Pasos para crear una http://www.ccb.org.co/contenido/contenido.aspx?catID=97&conID=3413 empresa. En:
CMARA DE COMERCIO DE BOGOT. Perfiles econmicos y empresariales de las diez principales ciudades de Colombia. Vicepresidencia de Gestin Cvica y Social Direccin de Estudios e Investigaciones Bogot, noviembre de 2010. CEPAL. Estudio econmico America Latina y el Caribe. 2011. DANE. Banco de Estadsticas DANE. Boletn de prensa. Bogot, D. C., 25 de enero de 2012 ESTATUTO TRIBUTARIO. http://www.estatutotributario.com/ INVEST IN BOGOT. Estudio diciembre 2011. MINISTERIO DE COMERCIO INDUSTRIA Y TURISMO. Oportunidades de inversin en Colombia. 16 de Enero de 2012. MINISTERIO DE COMERCIO INDUSTRIA Y TURISMO. Registro de inversin. En: http://colombia.eregulations.org/default.aspx?lang=es&Id=104 MINISTERIO DE COMERCIO, INDUSTRIA Y TURISMO. Informe Econmico 4 de 2010. Coyuntura econmica de Colombia 2010.

MINISTERIO DE RELACIONES EXTERIORES. Rgimen contractual en Colombia. PROEXPORT. Gua legal para hacer negocios en Colombia 2011. PROEXPORT. Inversin en Colombia. 2011 PROEXPORT. Manual de zonas francas 2010.
76

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UBICACIN GEOGRAFICA DE COLOMBIA

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Fuente: Proyeccin 2011 con base en censo 2005.DANE

Crecimiento econmico de Colombia

P: Datos Enero Septiembre.

Fuente: DANE. Cuentas Nacionales.

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84.075 2,9 2.385 13.158 6.393 11.539 9.004 9,4

288.189 4,3 6.333 39.820 14.468 40.683 28.452 9,1

337.215 5,7 7.324 56.624 16.928 55.978 36.000 7,7

14,5 2.346 2,6 38,5 39,7

27 6.760 2,3 22,6 28,2

28,5 14.500 4,3 20,9 28,4

8,8 12,1 16,7

3,2 3,5 11,1

3,8 4,5 9,8

23.920 49,4 0,573 0,64

41.000 37,2 0,56 0,69

90,6 24,4 7,6

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Datos en millones de dlares estadounidenses Fuente: Departamento Administrativo Nacional de Estadsticas

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Datos en millones de dlares estadounidenses Fuente: Departamento Administrativo Nacional de Estadsticas

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2. PERSPECTIVAS DEL MERCADO

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3. APERTURA A LA INVERSIN EXTRANJERA

2 008 -13 0 76 0 56 4 1.21 5 45 20 0 52 1.11 1 12 5 70 41 2

2011 778 665 605 327 296 275 170 90 83 68 49

3.40 5 1.79 8 1.74 8 1.09 5 1.04 9 85 3 38 0 72 41 15 6 1 0.59 7

2.42 8 3.02 5 62 1 72 0 59 4 34 8 26 2 88 28 -97 7 7.1 37

41, 4% 29, 9% 6, 6% 18, 1% 3, 9% -7, 6% 4, 3% 1, 6% 0, 3% 1, 5%

- p: Datos a septiembre 2011

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POLTICAS Y MARCO LEGAL DE LA INVERSIN EXTRANJERA

2.1. REGIMEN DE INVERSIN EN COLOMBIA

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Registro de la inversin y otras obligaciones de los inversionistas

Hay dos tipos de registro:

Circular 83 de junio 22 de 2008, Banco de la Repblica, Seccin 7.2.3.