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ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Activos Activos Corrientes Efectivo y Equivalentes al Efectivo Otros Activos Financieros Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) Otras Cuentas por Cobrar (neto) Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Anticipos Inventarios Activos Biolgicos Activos por Impuestos a las Ganancias Otros Activos no financieros Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o para Distribuir a los Propietarios Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios Total Activos Corrientes Activos No Corrientes Otros Activos Financieros Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas Anticipos Activos Biolgicos
2012
0 0 60,598 0 416,317 348,175 41,857 26,285 0 567,477 0 0 6,187 1,050,579 0 0 0 1,050,579 0 77,870 137,037 0 40,492 96,545 0 0
2011
0 0 89,580 0 439,139 330,372 30,711 78,056 0 424,347 0 0 6,155 959,221 0 0 0 959,221 0 77,870 140,863 0 32,885 107,978 0 0
VARIACIN VARIACIN S/. % -28982 -22822 17803 11146 -51771 143130 32 91358 -32.4% -5.2% 5.4% 36.3% -66.3% 33.7% 0.5% 9.5%
Propiedades de Inversin Propiedades, Planta y Equipo (neto) Activos intangibles distintos de la plusvalia Activos por impuestos diferidos Plusvala Otros Activos no financieros Total Activos No Corrientes TOTAL DE ACTIVOS Pasivos y Patrimonio Pasivos Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Ingresos diferidos Provisin por Beneficios a los Empleados Otras provisiones Pasivos por Impuestos a las Ganancias Otros Pasivos no financieros Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Pasivos incluidos en Grupos de Activos para su Disposicin Clasificados como Mantenidos para la Venta Total Pasivos Corrientes Pasivos No Corrientes Otros Pasivos Financieros Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por Pagar Comerciales Otras Cuentas por Pagar Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas Ingresos Diferidos Provisin por Beneficios a los Empleados Otras provisiones Pasivos por impuestos diferidos Otros pasivos no financieros Total Pasivos No Corrientes Total Pasivos Patrimonio Capital Emitido Primas de Emisin Acciones de Inversin Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados
0 1,165,852 5,473 0 0 0 1,386,232 2,436,811 0 0 130,481 480,563 260,498 187,694 32,371 0 0 0 20,093 0 631,137 0 631,137 0 311,204 0 0 0 0 0 0 0 94,954 0 406,158 1,037,295 0 382,502 0 39,117 0 75,341 902,556
0 1,085,832 5,550 0 0 0 1,310,115 2,269,336 0 0 126,267 384,908 244,184 132,174 8,550 0 0 0 5,523 0 516,698 0 516,698 0 321,309 0 0 0 0 0 0 0 95,355 0 416,664 933,362 0 255,843 0 26,164 0 51,179 1,002,788
47.84% 0.22%
80020 -77
7.4% -1.4%
0.82% 25.90%
14570 114439
263.8% 22.1%
25.90% 12.77%
114439 -10105
22.1% -3.1%
0 1,399,516 2,436,811
0 1,335,974 2,269,336
57.43% 100.00%
63542 167475
4.8% 7.4%
ESTRUCTURA ECONMICA: Por ser una empresa del sector industria muestra un activo no corriente del 56.89%, el cual es superior al activo corriente que es de 43.11%, debido a la gran concentracin que tiene en sus activos fijos (maquinarias, propiedades, plantas, equipo). Tiene un 43.11% para generar ingresos . Tiene excelente capital de trabajo neto(419 442), ya que sus ACTIVOS CORRIENTES son superiores a los PASIVOS CORRIENTES. POSICIN FINANCIERA: Esta empresa consigui recursos provenientes de los accionistas en un 57.43%, as como de terceros en un 42.57%, lo cual es ptimo porque no se pierde liquidez ni solvencia permitiendole ganar ms a la empresa. TIENE CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO: Debido a que el activo ha sido financiado por los pasivos en un 42.57% lo cual muestra que aun puede adquirir deudas futuras.
GLORIA S.A. ESTADOS FINANCIEROS |Individual | Anual al 31 de Diciembre del 2012 ( en miles de NUEVOS SOLES ) CUENTA Ingresos de actividades ordinarias Costo de Ventas Ganancia (Prdida) Bruta Gastos de Ventas y Distribucin Gastos de Administracin Ganancia (Prdida) de la baja en Activos Financieros medidos al Costo Amortizado Otros Ingresos Operativos Otros Gastos Operativos Otras ganancias (prdidas) Ganancia (Prdida) por actividades de operacin Ingresos Financieros Gastos Financieros Diferencias de Cambio neto Otros ingresos (gastos) de las subsidiarias,negocios conjuntos y asociadas (Prdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor Libro Ganancias N O 1 9 2 0 0 2 1 2 2 0 2 3 0 0 0 2 4 2 5 0 0 0 2012 2,806,691 2,111,538 695,153 237,685 120,655 0 19,948 0 0 356,761 6,872 25,648 12,276 0 0 0 350,261 108,639 241,622 0 241,622 0 0 0.573 0 0.573 0.573 0 0.573 0 0 0 2011 2,566,412 1,990,855 575,557 190,856 95,271 0 8,110 0 0 297,540 7,457 26,815 5,482 0 0 0 283,664 88,565 195,099 0 195,099 0 0 0.692 0 0.692 0.692 0 0.692 0 0 0
ANLISIS VARIACIN VARIACIN VERTICAL S/. % 100% 240279 9.36% 75.23% 120683 6.06% 24.77% 119596 20.78% 8.47% 46829 24.54% 4.30% 25384 26.64% 0.71% 11838 145.97%
Anterior y el Valor Justo de Activos Financieros Reclasificados Medidos a Valor Razonable Diferencia entre el importe en libros de los activos distribuidos y el 0 importe en libros del dividendo a pagar Resultado antes de Impuesto a las Ganancias Gasto por Impuesto a las Ganancias Ganancia (Prdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 2 6 0
Ganancia (prdida) procedente de operaciones discontinuadas, neta del 0 impuesto a las ganancias Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio Ganancias (Prdida) por Accin: Ganancias (prdida) bsica por accin: Bsica por accin ordinaria en operaciones continuadas Bsica por accin ordinaria en operaciones discontinuadas Ganancias (prdida) bsica por accin ordinaria Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas Bsica por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas Ganancias (Prdida) Bsica por Accin Inversin Ganancias (prdida) diluida por accin: Diluida por accin ordinaria en operaciones continuadas Diluida por accin ordinaria en operaciones discontinuadas 0 0 0 2 8 0 0 2 8 0 0 0 0 0
8.61%
46523
23.85%
Ganancias (prdida) diluida por accin ordinaria Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Continuadas Diluida por Accin de Inversin en Operaciones Discontinuadas Ganancias (Prdida) Diluida por Accin Inversin
0 0 0 0 0
0 0 0
0 0 0 0
COMENTARIO: Las ventas han incrementado en un 9.36% en relacin al perido anterior, por consecuente tambien ha incrementado sus gastos, aun as su rentabilidad ha sido mucho mayor (8.61%) que el perido anterior(7.60%), lo cual muestra la buena gestin en el manejo de los recursos que se esta realizando en la empresa, proveniente de la buena estructura econmica y la posicin financiera que posee. Esta empresa ha vendido ms, ha ganado ms (23,85%), y su rentabilidad ha sido mayor con respecto al perido anterior.
GLORIA S.A.
RATIOS FINANCIEROS RATIOS AO 2012 1.66 0.77 0.10 AO 2011 1.86 1.04 0.17 Corriente No Corriente Patrimonio Activo Pasivo 1,050,579 631,137 1,386,232 406,158 1,399,516
LIQUIDEZ
RAZON CIRCULANTE (veces) (Tot.Act. Cte./Tot. Pasivo Cte.) PRUEBA CIDA (veces) (Tot.Act.Cte. - Exist.) / Pasivo Cte.) LIQUIDEZ ABSOLUTA (Caja y Bancos/Pasivo Corriente) CAPITAL DE TRABAJO (S/.) (Tot.Act.Cte. - Tot.Pasivo Cte.)
2,436,811
2,436,811
S/. 419,442.00 S/. 442,523.00 53 82 97 1.15 2.41 2.01 74.12% 134.92% 42.57% 17.26% 9.92% 24.77% 4.30% 12.71% 8.61% 61.60 69.60 76.73 1.13 2.36 1.92 69.86% 143.14% 41.13% 2,012.00 14.60% 8.60% 22.43% 3.71% 11.59% 7.60% 2,012.00 22.76% 2,011.00 19.33% VENTAS AL CONTADO 85.17% 82.89% 14.83% 2,011.00 17.11% VENTAS AL CRDITO 56.89% 57.43% 25.90% 43.11% 16.67%
ANALISIS DE GESTIN
PERIODOS DE COBRANZA 360/(Ventas/Ctas*Cobrar) das PERIODOS DE PAGO 360/(Costo de Ventas/Ctas x Pagar) das ROTACIN DE INVENTARIOS 360/(Costo de Ventas/Inventarios) ROTACION DEL ACTIVO TOTAL (Ventas/Activo Total) ROTACION DEL ACTIVO FIJO (Ventas/Activo Fijo) ROTACIN DE PATRIMONIO (Ventas/Patrimonio)
ANLISIS DE ENDEUDAMIENTO
APALANCAMIENTO (Pasivo Total/ Patrimonio) (%) SOLVENCIA PATRIMONIAL (Patrimonio/Total Pasivo) ENDEUDAMIENTO Pasivo Total/Activo Total (%)
RENTABILIDAD EMPRESARIAL
Sobre el patrimonio ROE (Utilidad/Patrimonio) Sobre el activo ROA (Utilidad/Total Activo) MARGEN BRUTO (Como % de las ventas) GASTOS ADMINIST (Como % de las ventas) MARGEN OPERATIVO (Como % de las ventas) MARGEN DE UTILIDAD NETA (Como % de las ventas)
COMPRAS AL CRDITO
Analice e Indique si los cambios que muestran las principales cuentas, afectan positivamente o negativamente a la empresa: Positivo o Negativo Activo POSITIVO Sustento mi posicin EL AUMENTO DE SUS ACTIVOS GENER QUE SUS ULTILIDADES SE INCREMENTARAN. EL PASIVO TOTAL SE HA INCREMENTADO EN UN 11.1%, POR LAS NUEVAS DEUDAS CONTRAIDAS. EL AUMENTO DE SU PATRIMONIO EN UN 4.8% GENER MAYORES BENEFICIOS LO CUAL SE VE REFLEJADO EN LOS RESULTADOS OBTENIDOS. Sustento mi posicin
SU LIQUIDEZ AH DISMINUIDO PERO AN TIENE SUFIENTE CAPACIDAD DE PAGO PARA SALDAR SUS CUENTAS A CORTO PLAZO. EL CAPITAL DE TRABAJO ES POSITIVO, DEBIDO A QUE LOS ACTIVOS CORRIENTES SON MAYORES A LOS PASIVOS CORRIENTES. PORQUE LA EMPRESA PUEDE RESPALDAR SUS DEUDAS CON EL PATRIMONIO. MUESTRA QUE OBTUVO RECURSOS POR PARTE DE TERCEROS EN UN 42.57%, POR LO TANTO AUN TIENE UN MARGEN AMPLIO PARA SOLICITAR NUEVOS PRSTAMOS.
Pasivo
NEGATIVO
Patrimonio
POSITIVO
Liquidez
POSITIVO
ENDEUDAMIENTO
POSITIVO ESTA SE AH INCREMENTADO EN COMPARACIN CON EL PERIDO ANTERIOR, LO CUAL DEMUESTRA LA BUENA GESTIN QUE SE EST REALIZANDO EN ESTA EMPRESA.
POSITIVO
cin
cin
GLORIA S.A. 10% Jan-13 S/. 34,147 S/. 800,000 S/. 1,030,210 S/. 149,636 S/. 257,545 S/. 262,259 S/. 267,822 S/. 274,387 Feb-13 S/. 22,196 Mar-13 S/. 231,354 S/. 26,191 Apr-13 S/. 231,354 S/. 30,905 May-13 S/. 231,354 S/. 36,468 Jun-13 S/. 231,354 S/. 43,032 S/. 196,063 S/.127,440.86
EGRESOS SOLES COSTO DE VENTAS, PRODUCCIN O SERVICIO PAGO PROVEEDORES x COMPRAS AL CRDITO GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS PAGO INSTITUCIONES FINANCIERAS CUOTAS DEL PRSTAMO A OTORGAR OTROS GASTOS DEL NEGOCIO INVERSIN (APLICACIN DEL PRESTAMO) TOTAL EGRESOS (B) SALDO MENSUAL (A-B) SALDO DE CAJA ANTERIOR IMPUESTOS 30% SALDO FINAL DE CAJA
S/. 133,776 S/. 39,417 S/. 9,896 S/. 19,495 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 800,000 S/. 1,032,797 -S/. 2,587 S/. 5,050 -S/. 776.10 S/. 2,463
S/. 86,954 S/. 25,621 S/. 6,433 S/. 12,672 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 161,893 -S/. 12,256 S/. 2,463 -S/. 3,676.83 -S/. 9,793
S/. 149,660 S/. 44,097 S/. 11,071 S/. 21,810 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 256,852 S/. 693 -S/. 9,793 S/. 207.99 -S/. 9,100
S/. 152,400 S/. 44,904 S/. 11,274 S/. 22,209 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 261,000 S/. 1,259 -S/. 9,100 S/. 377.71 -S/. 7,841
S/. 155,632 S/. 45,857 S/. 11,513 S/. 22,681 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 265,896 S/. 1,927 -S/. 7,841 S/. 577.99 -S/. 5,914
S/. 159,447 S/. 46,981 S/. 11,795 S/. 23,236 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 271,672 S/. 2,714 -S/. 5,914 S/. 814.31 -S/. 3,200
100.00% BAJO
-35.00% BAJO
18.00% ALTO
18.00% REGULAR
18.00% REGULAR
MENSUAL INGRESO TOTAL VENTAS PROMEDIO MENSUAL S/. 255,789 VENTAS AL CONTADO S/. 217,848 VENTAS AL CRDITO S/. 37,941 Costo de Venta, Produccin o Servicio Compras al Contado Compras al Crdito 75% 58.11% 17.12%
% VARIACIN 9.4%
75.23% 75.23%
GASTOS ADMINISTRATIVOS GASTOS DE VENTAS IMPUESTOS PAGO INST FIN OTROS GASTOS DEL NEGOCIO SALDO DE CAJA
TOTAL 100.00%
S/. 0 1 TEM
CONTADO 77.24%
TOTAL 100.00%
2012 2,806,691 233890.92 SUPUESTOS VARIACIN NIVEL ESTIMADA % ALTO 50% REGULAR 18% BAJO -35%
VENTAS / A PARA SENSIBILIZAR ESCENARIO OPTIMISTA ESCENARIO MEDIO ESCENARIO PESIMISTA Indique como definio el escenario pesimista 100% DE LAS VENTAS PROYECTADAS 82% DE LAS VENTAS PROYECTADAS 65% DE LAS VENTAS PROYECTADAS
2012 2,806,691
2011 2,566,412
Este escenario pesimista se definio analisando las ventas en los aos anteriores de la empresa, corroborando que ao fue el que tuvo menores utilidades, para de este modo ver hasta donde pueden llegar las prdidas de la empresa con problemas internos o externos .
0.004867551 S/.28,075.68 Jul-13 S/. 231,354 S/. 50,778 S/. 282,132 Aug-13 S/. 231,354 S/. 59,918 S/. 291,272
S/.
72,727.27
S/. 163,948 S/. 48,307 S/. 12,128 S/. 23,892 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 278,488 S/. 3,644 -S/. 3,200 S/. 1,093.16 S/. 444
S/. 169,259 S/. 49,872 S/. 12,521 S/. 24,666 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 286,532 S/. 4,741 S/. 444 S/. 1,422.22 S/. 5,185
S/. 175,526 S/. 51,718 S/. 12,985 S/. 25,580 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 296,023 S/. 6,035 S/. 5,185 S/. 1,810.50 S/. 11,220
S/. 182,922 S/. 53,898 S/. 13,532 S/. 26,658 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 307,222 S/. 7,562 S/. 11,220 S/. 2,268.67 S/. 18,782
S/. 243,621 S/. 71,782 S/. 18,022 S/. 35,503 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 399,142 S/. 20,097 S/. 18,782 S/. 6,029.17 S/. 38,879
S/. 220,253 S/. 64,897 S/. 16,294 S/. 32,098 S/. 2,137 S/. 28,076 S/. 0 S/. 363,754 S/. 15,271 S/. 38,879 S/. 4,581.42 S/. 54,151
S/. 103,914 S/. 30,618 S/. 7,687 S/. 15,144 S/. 2,137 S/. 0 S/. 159,501 S/. 19,322 S/. 54,151 S/. 5,796.62 S/. 73,473
18.00% REGULAR
18.00% REGULAR
18.00% REGULAR
18.00% REGULAR
50.00% REGULAR
18.00% ALTO
-35.00% BAJO
Fijo
2008 2,047,739
2007 1,810,418