Algo ms sobre la NIC 19

Implementacin de la NIC 19 en Chile, sus desafos para la Administracin y los auditores externos

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS, por sus siglas en ingls) establecen un tratamiento contable especial para los Beneficios a los Empleados, los cuales son abordados especficamente en la Norma Internacional de Contabilidad 19 (NIC 19). En esta norma, se dividen los beneficios a los empleados en cuatro categoras dependiendo de sus caractersticas: Beneficios a corto plazo, beneficios post- jubilatorios, otros beneficios a largo plazo y beneficios por terminacin. La norma adems establece el mtodo de valoracin de estos beneficios destacndose el mtodo de valoracin actuarial, tanto para los beneficios postjubilatorios como para otros beneficios a largo plazo, el cual debe considerar: hiptesis actuariales sobre permanencia de los empleados; creacin del derecho al beneficio; tablas de mortalidad; tablas de invalidez o morbilidad y esperanza de vida del beneficiario. En el presente artculo nos enfocaremos en describir este mtodo de valoracin, las hiptesis que este considera, las revelaciones que deben hacerse al aplicarlo, la relacin y comportamiento frente al valor corriente, con el fin de clarificar las diferencias e impactos que se generan en los estados financieros entre ambos valores.

Si bien son cuatro las categoras de beneficios establecidas por la NIC 19, es posible agrupar estos beneficios de acuerdo a su mtodo de valoracin como beneficios a corto plazo y beneficios a largo plazo. La norma NIC 19, define los beneficios a corto plazo como aquellos que se ganan y se pagan dentro de los 12 meses posteriores al cierre del ejercicio, por ejemplo, los salarios, sueldos, contribuciones a la seguridad social, licencias mdicas y participacin en las ganancias e incentivos. Estos beneficios se deben reconocer en el momento en que el empleado haya prestado los servicios que le dan derecho a tales beneficios, su medicin no requiere el planteamiento de hiptesis adicionales. Los beneficios de largo plazo a los empleados son aquellos que no son completamente pagables dentro de los 12 meses posteriores al cierre del ejercicio, por ejemplo, beneficios especiales despus de un determinado tiempo de servicio, premios por antigedad, pensiones, pagos de cuotas mortuorias en caso de fallecimiento, beneficios por incapacidad y beneficios a la salud. Estos beneficios pueden ser monetarios o ser equivalentes a beneficios monetarios. Los beneficios de largo plazo se deben reconocer a travs de un pasivo contingente establecido mediante la cuantificacin del valor presente de la obligacin que tiene la compaa, debiendo utilizarse hiptesis insesgadas y mutuamente compatibles entre s. Entre estas hiptesis utilizadas, se destacan las siguientes: Rotacin de empleados, es decir, cuantificar la cantidad de empleados que dejan la empresa, por distintas razones, en funcin del total de empleados. Sin embargo es recomendable separar las causales de desvinculacin con el fin de
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establecer modelos predictivos ms precisos. Adems, es recomendable establecer valores especficos para los distintos grupos de empleados que existan. Aumento salarial, calculado como una tasa que sea consistente con la tasa de descuento que se utilizara, en trminos nominales o reales, en base a la realidad histrica de la empresa, para los distintos grupos de empleados. Es posible tomar como referencia las tasas de incremento salarial a nivel de su industria o bien, las tasas calculadas por organismos que realicen estudios sobre estas materias (ejemplo: Instituto Nacional de Estadsticas). Esta tasa tambin puede ser diferenciada de acuerdo a los grupos de empleados de la empresa. Probabilidades de muerte y/o invalidez, que para el caso local la prctica actuarial ha optado por usar las tablas provistas por organismos reguladores de acuerdo a la experiencia del mercado asegurador o el de pensiones, esto ya que no existen suficientes datos para que las empresas generen sus propias tablas de mortalidad de manera confiable y ms an, estas tablas deberan tambin estar diferenciadas por grupos de empleados. Adems, deben utilizarse hiptesis financieras, que deben estar basadas en las expectativas del mercado, evaluadas en la fecha de balance, para el ejercicio en el que las obligaciones de pago estn siendo establecidas: tasa de inflacin, con el fin de reflejar el valor del dinero en el tiempo. Esta tasa deber ser considerada como la de largo plazo establecida por el organismo competente en esta materia (ejemplo: Banco Central). tasa de descuento, que de acuerdo a la

NIC 19, debe ser tomada como aquella tasa de bonos corporativos de alta calidad cuya moneda y vencimiento est acorde a los beneficios establecidos. Sin embargo, dado que el mercado chileno no es muy profundo en cuanto a este tipo de bonos, se utilizan, en general, bonos libres de riesgo emitidos por el Banco Central o la Tesorera General de la Republica. Cabe destacar que la tasa de descuento utilizada para traer a valor presente los beneficios, refleja el valor del dinero en el tiempo, pero no el riesgo actuarial (ver definicin ms adelante) o de inversin, ni ningn otro tipo de riesgo. Una vez determinadas las hiptesis actuariales, se puede proceder con la valoracin de las obligaciones por beneficios a los empleados (valor presente actuarial de las obligaciones futuras), usando para esto el mtodo de la unidad de crdito proyectada . Este valor refleja, en la fecha de balance, la mejor estimacin del valor total de los beneficios futuros. Adems, una correcta implementacin de este mtodo permite obtener los restantes componentes del valor de la provisin que la empresa debe revelar al utilizar esta metodologa. La norma establece las siguientes revelaciones: Costo de Servicios del Ejercicio: Costo que representa para la empresa, el hecho de que los trabajadores estn a su servicio durante el ejercicio, respecto del beneficio que se est valorando. Costo por Intereses: Debido a que el dinero tiene valor en el tiempo, la provisin gana intereses de un ao a otro. Ganancias y Prdidas Actuariales: Es la diferencia entre el valor presente esperado y el valor presente con informacin real del beneficio.

De acuerdo a la NIC 37 , un pasivo contingente es una posible obligacin que aparece por eventos pasados cuya existencia ser confirmada slo por la ocurrencia o no de uno o ms eventos futuros inciertos que

no son completamente controlados por la entidad, o una obligacin presente que nace por eventos pasados pero no es reconocida porque: (i) no es probable que una salida de recursos que incorporen beneficios econmicos sean requeridos para cancelar la obligacin. (ii) El monto de la obligacin no puede ser medido con suficiente confianza.

 Rendimiento de los Activos: En el caso que el beneficio definido por el empleador est fondeado, representa el Fair Value de los activos que respalden el plan. Costo de Servicios Pasados: Si la primera vez que se hace la cuantificacin, el beneficio se reconoce para trabajadores que hayan entrado a la empresa antes de ese momento, hay que hacer el clculo del costo que representa para la empresa, el hecho de que el beneficio ya est establecido para este personal. Efectos de Reducciones o Liquidaciones: Como consecuencia de un cambio en el beneficio a pagar o clausulas adicionales o modificadas en un contrato colectivo, de un ao a otro, lo cual puede derivar en un cambio significativo en el valor del beneficio. En este caso, se debe hacer la revelacin del cambio en el valor del beneficio, debido al cambio en la composicin del personal que tiene derecho al mismo. El valor actuarial de la provisin, no se utiliza como una amortizacin a lo largo de la vida laboral a diferencia de los beneficios post-jubilatorios, las ganancias y prdidas actuariales se deben reconocer totalmente en cada perodo y, la primera vez que se haga la valoracin, el costo de servicios pasados debe reconocerse en resultados. La disponibilidad de la provisin actuarial determinada en forma precisa, es una herramienta muy til a la hora de confeccionar presupuestos, negociar colectivamente, establecer estrategias de capital humano, modificar el rgimen de inversiones o bien, para procesos de fusiones y adquisiciones, entre otras.

o contratos de negociacin colectiva, que han encargado la valorizacin de las obligaciones por beneficios a los empleados a profesionales externos con vasta experiencia en valorizaciones actuariales, en especial, cuando en su negociacin colectiva se han acordado el pago, entre otros beneficios, de indemnizaciones por aos de servicios distintas a la establecida por ley, es decir, que contemplen algn parmetro o pago adicional a la indemnizacin por despido base. Por otro lado, existen empresas que han preferido realizar este clculo internamente. En nuestra experiencia, esta prctica ha llevado a realizar importantes ajustes contables a dicha provisin debido a la inexperiencia en la implementacin de esta metodologa dejando fuera del modelo parmetros y supuestos bsicos para la determinacin de este valor. Otro aspecto observado es que, en general, para empleados jvenes que tienen poca antigedad en la empresa, la provisin actuarial resulta ser superior al valor corriente o al valor actual que exista en la tradicional contabilidad bajo PCGA en Chile dado que el modelo de valoracin actuarial incluye implcitamente una de las hiptesis bsicas de IFRS, la hiptesis de empresa en marcha. Sin embargo, a medida que el empleado va adquiriendo antigedad en la empresa, los valores actuarial y corriente comienzan a acercarse y finalmente si el empleado, permanece en la empresa hasta la edad de jubilacin, estos valores coinciden sin importar la edad a la cual haya ingresado a la empresa. Sealamos adems que este comportamiento se da para empresas que ofrecen indemnizaciones que contemplen o no los topes legales de Chile. Las siguientes figuras muestran el comportamiento del valor de la indemnizacin, a todo evento, en funcin de la edad del trabajador y su

antigedad. Las figuras 1 y 2 muestran los valores obtenidos para una empresa que ofrece indemnizaciones con topes legales. En este caso, se observa que el valor corriente, ver figura 1, tiene un crecimiento lineal pronunciado hasta los 11 aos de antigedad (para un empleado de cualquier edad), posteriormente el crecimiento del valor de la indemnizacin es menor y se debe slo a los ajustes salariales para posteriormente estabilizarse cerca de la edad de jubilacin. En el caso del valor actuarial, ver figura 2, este comienza con un valor alto para empleados jvenes de poca antigedad, y un poco ms alto para empleados de mayor edad pero poca antigedad, esto se debe a la mayor probabilidad de muerte intrnseca en este valor. A partir de los 11 aos de antigedad, se produce un quiebre en el crecimiento de la provisin, es decir, para empleados con ms de 11 aos de trabajo en la empresa, la acumulacin de beneficios es menor que aquella medida a travs del valor corriente, sin embargo, a lo largo de la vida laboral del empleado estos valores convergen a un mismo monto.

Experiencias de la prctica local

A nivel local, son innumerables las compaas, sobre todo, aquellas empresas que cuentan con sindicatos

Figura 1: Valor Corriente Con Topes

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a otros para finalmente converger a un mismo valor a la edad de jubilacin.

Figura 2: Valor Actuarial Con Topes

En el caso de la valoracin de beneficios sin topes legales, las figuras 3 y 4, muestran que ambos valores, corriente y actuarial, presentan un comportamiento similar en lo referido al crecimiento de los beneficios. La mayor diferencia entre estos valores, se obtiene para empleados jvenes y de poca antigedad laboral, ya que los modelos de valoracin actuarial, en general, tienden a asignar para estos empleados una mayor probabilidad de permanencia en la empresa por lo cual se provisiona un monto ms alto para ellos. A partir de los 20 aos de antigedad los valores se asemejan uno

En sntesis, el mtodo de valoracin actuarial para los beneficios a los empleados, involucra clculos complejos, hiptesis y/o variables propias de cada organizacin o empresa. Asimismo, en el mercado chileno existen pocos profesionales con las competencias suficientes para determinar el valor real de la obligacin de la empresa para con sus empleados que, en general, son montos no despreciables. Lo anterior genera un riesgo importante de que esta provisin no est correctamente determinada, riesgo que no puede ser mitigado en forma importante por una simple revisin de las hiptesis usadas por la empresa. Finalmente, cabe destacar que a nivel internacional, las mejores prcticas, dicen que estos clculos deben ser revisados por actuarios profesionales que certifiquen el correcto uso de la metodologa, de las hiptesis y de los datos empleados en el clculo, mediante reprocesos parciales o totales de los beneficios, situacin que en Chile se realiza en forma reducida y que debiera ser remediada en la medida que tanto la Administracin de las empresas, el regulador y los auditores externos reconozcan el riesgo asociado a las cifras que se presentan en los Estados Financieros por este concepto, al no usar especialistas actuarios para determinarlas.

Figura 3: Valor Corriente Sin Topes

Figura 4: Valor Actuarial Sin Topes

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