UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y SOCIALES CENTRO DE INVESTIGACIONES Y DESARROLLO EMPRESARIAL SECCIN DE EXTENSIN

PRESENTACIN 7 COSTO - VOLUMEN - UTILIDAD

Prof. Ismaira Contreras

RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD (CVU)

Las empresas que tienden al mejoramiento continuo son las que podrn competir y sobrevivir. Ante la globalizacin, las variables precio y volumen tendern a ser controladas por el mercado; en consecuencia, la nica variable bajo control de las empresas ser la de costos. Para desarrollar el modelo COSTO VOLUMEN UTILIDAD, es necesario identificar y medir separadamente los componentes fijos y variables de los costos y los gastos

El Liderazgo en costos es determinante para competir en los mercados internacionales

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RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD (CVU)

A travs de la contabilidad administrativa, el gerente financiero debe contar con informacin interna bsica (econmica

financiera) para tomar decisiones adecuadas, en cuanto a la

utilizacin eficiente de los recursos de que dispone, a fin de lograr un desarrollo integral de la empresa.

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RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD (CVU)

Entre la informacin a ser analizada se encuentra los ingresos brutos y netos, los costos, los gastos y

los volmenes de produccin y ventas. El anlisis de

esta informacin se denomina comnmente RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD y su estudio es fundamental, tanto para organizaciones lucrativas como para las no lucrativas debido a que nos permiten conocer como varan los ingresos y los costos ante cambios en el volumen y esto es muy

importante, independientemente de si la utilidad es

o no objetivo, en ambos casos los recursos son limitados.
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COSTOS VARIABLES Y FIJOS

COSTOS VARIABLES Son costos uniformes por unidad pero el total de costos variables vara en proporcin directa al total de actividad o volumen relativo. COSTOS FIJOS Son aquellos que permanecen constantes en su monto total para determinado volumen de actividad y un perodo de tiempo determinado (rango o intervalo relevante). Los costos fijos por unidad varan inversamente con la actividad o los cambios de volumen. COSTOS VARIABLES
De produccin De ventas De administracin Generales

COSTOS
COSTOS FIJOS

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RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

Supuestos bsicos del modelo de punto de equilibrio contable 1.Todos los costos pueden ser desglosados y catalogados en fijos y variables. 2.En una economa de variacin de precios tiene ms sentido catalogar a los costos como costos de volumen y de perodo. comportan como fijos. Rango relevante es aquel nivel en el cual los costos del perodo permanecen constantes y se

3.No existen cambios significativos en los niveles de inventario.

4.El costo de los factores de produccin es el mismo dentro del rango relevante y solo se ve afectado por el volumen. 5.La eficiencia y la productividad son las mismas, a travs del rango

relevante.
6.La mezcla y el precio de ventas permanecen constantes para el anlisis.
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PUNTO DE EQILIBRIO RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

Se define el punto de equilibrio (PE), como el nivel de produccin y ventas en el cual los ingresos totales de la empresa son iguales a los costos totales y las utilidades totales son iguales a cero. Algebraicamente: It = (Ingresos totales) el precio de venta unitario (P) multiplicado por el nmero de unidades producidas y vendidas (Q). Ct = (Costos totales) representados por: Cf = Costo fijo total, en que se incurre an sin producir o vender Cv = Costo variable unitario Mc = Margen de contribucin unitario a los costos fijos (P - Cv)

It
En equilibrio

PxQ Cf + Cv x Q 0 Cf + Cv x Q Ct
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Ct

It - Ct
PxQ It

PUNTO DE EQILIBRIO RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

Para conocer el nmero de unidades en equilibrio, se tiene que:

Q*

Cf P - Cv

Siendo el denominador de la expresin anterior, el identificado como margen de contribucin, es decir:

Q*

Cf

Mc El punto de equilibrio en Bs. (PE Bs.) ser igual al precio de venta unitario (P) por las cantidades producidas y vendidas en equilibrio (Q*)

PE Bs.
Otra forma

P x Q*
Cf Rmc
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PE Bs.

Rmc = Razn de Margen de contribucin

PUNTO DE EQILIBRIO RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

EL MARGEN DE CONTRIBUCIN hace nfasis en el comportamiento del costo, identificndose los siguientes aspectos: Margen de contribucin total (Mct) es la diferencia entre las ventas totales y el total de los costos variables.

Mct

Vt - Cvt

Margen de contribucin unitario (Mcu) es la diferencia entre el precio de venta unitario y el costo variable unitario

Mcu

Pvu - Cvu

Razn de margen de contribucin (RMc) es el margen de contribucin total dividido entre las ventas totales

RMc

Mct

Vt
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MARGEN DE CONTRIBUCIN
Los estados financieros tradicionales clasifican los costos por la funcin administrativa con la que se relacionan como, por ejemplo, gastos de manufactura, de venta y administrativos. El enfoque de contribucin hace nfasis en el comportamiento del costo y lo presenta as: Ventas (-) Costos Variables de produccin de ventas administrativos Margen de contribucin (-) Costos Fijos de produccin de ventas administrativos Utilidad Neta XXX X XX XXX XXX (1)

XXX XXX

(2) (3)

XXX XXX XXX

XXX XXX

(4) (5)
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PUNTO DE EQILIBRIO RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

Ventajas de conocer el Margen de Contribucin y sus razones por lneas de productos. 1. 2. 3. Decidir qu productos impulsar y cules desestimular. Si una lnea de producto debe ser descontinuada. Valorar alternativas que surgen respecto a reduccin de precios, descuentos extraordinarios, campaas publicitarias especiales, etc. Conocer el nmero de unidades a vender en equilibrio, a partir del cual es posible lograr una utilidad deseada. Optimizar el uso de un conjunto de recursos. Determinar el costo variable permitido en una economa con precios controlados. Los ejecutivos, al manejarlos constantemente, obtienen una clara comprensin de las relaciones entre costos, volumen, precios y utilidades.
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4.
5. 6. 7.

PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE VS. DEL EFECTIVO

160

180

200

220

240

140

Punto de equilibrio

20

40

60

80

100

120

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

110

120

130

Unidades

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ANLISIS DE LA MEZCLA DE VENTAS

Este anlisis es necesario cuando la empresa produce y vende ms de un artculo, se generan diferentes precios de venta, diferentes costos variables y diferentes mrgenes de contribucin. Los PE varan con las proporciones relativas de los productos vendidos es decir, se produce una mezcla de ventas determinadas previamente y de acuerdo con ello, se calcula un promedio ponderado del margen de contribucin.

Se asume que la mezcla de ventas no cambia en el intervalo o rango relevante.

PE ampliado para la empresa (en unidades) = CF / Lnea MCU promedio

PE ampliado para la empresa (en Bs.) = CF / Lnea RMCU promedio

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EJEMPLO MEZCLA DE VENTAS

Una empresa que vende dos productos A y B Precio de venta Costos Variables MCU Mezcla de ventas Costos fijos = Bs. 84.000 A 18 15 3 60% B 25 20 5 40%

MCU prom. Pond. = ( ( 3 * 0,6 ) + (5 * 0,4 )) = 3,80

PE en unidades = 84.000 / 3,80 = 22.105 unidades Distribuidas de la siguiente manera: A 22.105 * 0,60 = 13.263 B 22.105 * 0,40 = 8.842 Total Unidades 22.105

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UTILIDAD NETA POR ALCANZAR Y ENFOQUE INCREMENTAL

El anlisis del punto de equilibrio permite estimar una utilidad neta, para un perodo y encontrar el volumen de ventas (X) y en Bs. necesario para alcanzar dicha utilidad.

X* Pv = Total ventas en Bs. Para alcanzar la utilidad estimada

EL ENFOQUE INCREMENTAL, se obtiene adems dividiendo la utilidad neta esperada (UNE) entre el margen de contribucin unitario (MCU) y as se obtiene el total de unidades (X) a vender por arriba del punto de equilibrio (PE) para alcanzar dicha utilidad.

X* Pv = Total ventas en Bs. por arriba del PE para alcanzar la utilidad

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IMPACTO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISLR) EN LA RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD (CVU)
Si la meta de ventas se plantea sobre una base despus de impuesto, entonces el volumen de ventas (X) a determinar para obtener la utilidad deseada se determinar segn lo siguiente:

X = CF + [ UNE des de ISLR / (1 tasa de impuesto )]

MCU
MARGEN DE SEGURIDAD: Es la medida de diferencia entre el nivel real de ventas y las ventas de equilibrio. Margen de seguridad =
Ventas Presupuest. Ventas en equilibrio

MCU
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CONTADORES Y ECONOMISTAS CONCIBEN EL MODELO CVU DE MANERA DIFERENTE

Bs.
ITC

ITE CTC

CTE

ITC Ingresos totales segn contadores ITE Ingresos totales segn Economistas CTC Costos totales segn contadores CTE Costos totales segn economistas

Volumen
Fuente: RAMREZ (1997) Prof. Ismaira Contreras

RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

LIMITACIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE

Se basa en el criterio contable de lo devengado y no en lo realmente desembolsado. Indica a partir de qu nivel de produccin y ventas se consigue generar utilidades contables, pero no garantiza la obtencin de fondos lquidos necesarios para afrontar los gastos financieros de la empresa. Se ignora el pago del principal de la deuda y el nivel de caja mnimo para afrontar cualquier situacin eventual.

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RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD PUNTO DE EQUILIBRIO

Punto de equilibrio econmico o contable: Es aquel que toma en cuenta slo la carga operativa, sin considerar la carga financiera de la empresa. Punto de equilibrio financiero: es aquel que toma en cuenta todas las cargas de la empresa, tanto las operativas como las financieras. La carga financiera puede ser variable cuando implica un financiamiento adquirido para el capital de trabajo, directamente ligado con la produccin y las ventas y fija cuando corresponde a una deuda adquirida por la empresa independientemente del nivel de actividad

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RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

PUNTO DE EQUILIBRIO

Surge el concepto de Punto de Equilibrio Financiero

En donde: Princ = Pago del principal de a deuda Dep = Costo de depreciacin ( no constituye un desembolso de efectivo) Cf = Costos fijos del perodo para la empresa P = Precio unitario de venta Cv = Costo variable unitario T = Tasa marginal impositiva % = Porcentaje sobre los ingresos requeridos como caja mnima
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PUNTO DE EQUILIBRIO CONTABLE VS. DEL EFECTIVO

Utilidad o prdida en efectivo

240 220

180

Porcin de depreciacin de la utilidad en efectivo Punto de equilibrio Contable (convencional)

120

140

160

200

100

Desembolsos para cubrir costos variables Costos fijos totales

60

80

20

40

Depreciacin Punto de equilibrio del efectivo

10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 110 120 130

Depreciacin para cubrir costos fijos

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RELACIN COSTO VOLUMEN UTILIDAD

Si: Dep Prin - % ( P x Q ) > 0 PE financiero < PE contable En esta situacin, la empresa posee activos fijos significativos y los fondos generados por la depreciacin son suficientes para garantizar las necesidades de efectivo. En este caso, se debe tomar decisiones con base en el punto de equilibrio contable. Si: Dep Prin - % ( P x Q ) < 0 PE financiero > PE contable En esta situacin, lo significativo en la empresa es el pago de la deuda. Los fondos generados por la depreciacin son insuficientes para generar la liquidez necesaria para la adecuada marcha de la empresa. En este caso se debe tomar decisiones con base en el punto de equilibrio financiero. Si: Dep Prin - % ( P x Q ) = 0 PE financiero = PE contable En esta situacin, resulta indistinto trabajar con el punto de equilibrio contable o financiero ya que el resultado es el mismo.
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