MANUALPARAPREVENIRELLAVADODEACTIVOSY

FINANCIAMIENTODEDELITOSENLABOLSADEVALORES

TITULOI

CONSIDERACIONESGENERALES

INTRODUCCIN

La lucha contra el lavado de activos y contra el financiamiento de delitos, debe ser una de las
prioridades de las instituciones que conforman el mercado de valores ecuatoriano, en especial de
lasBolsasdeValores,yaqueelmundoenterosiguesiendovctimadelosefectosnocivosquetienen
estos delitos que atentan contra la integridad y el funcionamiento del sistema financiero a nivel
global,puessusinstitucionesbuscanserutilizadasparaelmanejodecapitalesilcitos,provenientes
demltiplesactividadesdelictivasencadapasy,enparticular,delnarcotrfico.

A pesar de que el lavado de activos y el financiamiento de delitos pueden darse en cualquier pas,
tienenlaparticularidaddedesarrollarse,enmayormedida,enlospasespequeosconunmercado
menos diversificado y con controles estatales laxos y dbiles; mientras que tienden a ser menores
enlospasesmsdesarrolladosfinancieramenteyconmercadosdevaloresdinmicos,enloscuales
sehanimplementadomejorescontrolesysehanacogidoconresponsabilidadlasrecomendaciones
delosorganismosinternacionalesespecializadosenlamateria,amsdelasbuenasprcticasensus
operaciones.

Estos delitos pueden dar origen a que las entidades del mercado de valores, estn expuestas a
riesgosdereputacin,operativosylegales,comprometiendosuestabilidadyviabilidadeconmica.
Esporelloquesehacenecesarioidentificarydistinguiraquellastransaccionesquetienenunorigen
legtimo,delasquesepretendenrealizarconlafinalidaddeencubrirnegociosilcitos.

Estemanualdecontrolinternoparalaprevencindellavadodeactivosyfinanciamientodedelitos,
tiene como objetivo crear una conciencia de prevencin y llegar a todos los niveles de la
organizacin,paraqueseentiendalaverdaderamagnituddeldelitodelavadodeactivosyelriesgo
potencial que tienen las instituciones del mercado de valores, en sus diversas modalidades, de ser
utilizadosporlosdelincuentescomomecanismoparalavardinero.

Necesidaddetrataresteproblema

En el Ecuador, a nivel de los organismos estatales, ha sido la Superintendencia de Bancos y

Seguroslaquehadadolosprimerospasosyhaemitidolaprimeranormativabsicaparacombatir
ellavadodedineroenlaltimadcadadelsigloanterior.Sinembargo,enelao1997setraslada
al Consejo Nacional de Substancias Estupefacientes y Psicotrpicas CONSEP la facultad de
controlar, a nivel nacional, el cometimiento de esta clase de delitos e infracciones en las
instituciones del sistema financiero. A partir del ao 2003, la Superintendencia de Bancos y
Segurosretomaelcontroldeestasactividadesyexpidenormativasmsmodernasyacordesalos
principiosinternacionalesemitidospororganismosinternacionales.

ConlaaprobacindelaLeyparaReprimirelLavadodeActivos,publicadaenelRegistroOficial
No 127 del 18 de octubre de 2005, se crea la Unidad de Inteligencia Financiera y el Consejo
Nacional Contra el Lavado de Activos y su reforma publicada en el Registro Oficial No 352 del 30
de diciembre de 2010, con la denominacin de Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del
Delito de Lavado de Activos y del Financiamiento de Delitos, mediante la cual se introducen,
entre otras reformas, nuevas facultades del Consejo Nacional contra el Lavado de Activos y se
cambia el nombre a Unidad de Anlisis Financiero UAF; y con la suscripcin y ratificacin de la
Convencin de las Naciones Unidas contra la Delincuencia Organizada Transnacional, publicada
en el suplemento del Registro Oficial No 153 del 25 de noviembre de 2005, se refuerza
significativamentelanormativa.

Solamente cuando se establezcan las polticas pblicas en materia de prevencin de lavado de

activosycontraelfinanciamientodedelitos,selograrquelosactoresdelaeconomacuentencon
normas, polticas y procedimientos claros e inequvocos para la lucha contra el flagelo de esas
conductasy,entoncespodremosdecirqueEcuadorasumeconresponsabilidadunaposicinfrontal
contraladelincuenciaorganizada.

Trascendenciaeconmica

El fenmeno del blanqueo de capitales se produce y desenvuelve gracias al carcter internacional

delaeconomamoderna.

La movilidad de los capitales y mercancas, la desaparicin de barreras aduaneras, la facilidad y

rapidezdelascomunicacionesytransferenciasdetodotipohanfacilitadoelenormedesarrollodel
blanqueodecapitalesdeorigencriminalenlosltimosaos.

El blanqueo es el instrumento bsico a travs del cual los enormes beneficios econmicos
provenientesdeunsinnmerodedelitosprecedentescomoeltrficodearmas,trficodepersonas,
secuestros, extorsin, robo, evasin tributaria, sobornos, trfico de drogas, entre otros delitos
graves, instrumentados a travs del crimen organizado, se canalizan con moderna mentalidad
empresarial,hacialosdistintossectoreseconmicos,porloquehanllegadoinclusoacontrolarlos
mercadosfinancierosenalgunospases.

Todo esto acarrea enormes perjuicios para la economa en general, introduciendo en la misma
elementos que la distorsionan de forma importante, sustraen recursos productivos, afectan a la
libre competencia, producen movimientos especulativos, grave incertidumbre y confusin en los
mercadosy,endefinitiva,puedenllevaralcolapsodelsistemafinanciero.

Definicionesyglosariodetrminos

Definiciones

Tanto el lavado de activos como el financiamiento de delitos, son problemas que comprometen al
mundo entero. Son difciles de detectar, ya que se emplean diversas estrategias, involucrando
tcnicasparatransferirfondosdesdeyatravsdediferentespasesydeunainstitucinfinancieraa

otra y para convertir los fondos en diferentes tipos de instrumentos financieros. A pesar de la
complejidad,losdosconceptossonmuyfcilesdedefinir.

El lavado de activos es el proceso de esconder o disfrazar la existencia, fuente ilegal, movimiento,

destino o uso ilegal de bienes o fondos, producto de actividades ilegales, para hacerlos aparentar
legtimos. Involucra la ubicacin de fondos en el sistema financiero, la utilizacin de las compaas
de seguro, casas de valores, administradoras de fondos y otros actores de la economa, la
estructuracindetransaccionesparadisfrazarelorigen,propiedad,ubicacinylaintegracindelos
fondosenlaformadebienesquetienenlaaparienciadelegtimos.

En nuestro pas, comete delito de lavado de activos el que dolosamente, en forma directa o
indirecta, intenta dar la apariencia de legitimidad a activos de origen ilcito, mediante la tenencia,
adquisicin, transferencia, posesin, administracin, utilizacin, custodia, resguardo, entrega o
transporte,seaqueconviertaosebeneficiedecualquiermaneradedichosactivos
1
.

OrganismosinternacionalescomolaOrganizacindelasNacionesUnidasONUylaOrganizacinde
Estados Americanos OEA, han desempeado un papel importante en el combate de estos delitos;
han impulsado la suscripcin de convenios entre los estados miembros, los que han logrado
incorporar en sus sistemas jurdicos, normas y estndares efectivos de prevencin, basados en las
recomendacionesemitidasporelGrupodeAccinFinancieraInternacionalGAFI
2
.

Dichaorganizacinhaemitidoestastresdefinicionesdeloqueeslavadodedinero:

Laconversinotransferenciadepropiedad,asabiendasdequederivadeundelitocriminal,con
el propsito de esconder o disfrazar su procedencia ilegal o ayudar a cualquier persona
involucradaenlacomisindeldelitoaevadirlasconsecuenciaslegalesdesuaccionar.

Ocultarodisfrazarlanaturalezareal,fuente,ubicacin,disposicin,movimiento,derechoscon
respectoa,opropiedadde,bienesasabiendasdequederivandeofensacriminal.

La adquisicin, posesin o uso de bienes, sabiendo al momento en que se reciben, que deriva
deunaofensacriminalodelaparticipacinenalgndelito.

ElFinCEN
3
defineallavadodedinerocomo:Disfrazaractivosparaserutilizadossinquesedetecte
laactividadilegalquelosprodujo.

Bajoestoscriterios,elalcancedeactividadesilcitastienequevercondelitostalescomo:secuestro,
extorsin, hurto de vehculos u otros bienes, piratera terrestre o de cualquier otra ndole, asaltos
bancarios, contrabando, narcotrfico y sus conexos, los delitos contra la administracin pblica

1
Delito tipificado en la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de lavado de Activos y del
Financiamiento de Delitos, es sancionado con prisin de un ao hasta nueve aos de reclusin, multas
equivalentes al duplo del monto objeto del delito, el comiso especial de bienes y la extincin de la persona
jurdica creada para el efecto. (artculos 14 al 18).
2
Grupo multinacional con sede en Pars, formado en 1989 por el grupo de los 7 pases ms industrializados del
mundo.
3
Red de Control de Crmenes Financieros, del Departamento del tesoro de los EEUU

(peculado,concusinycohecho)yprivada(abusodeconfianzayhurtocalificado),enriquecimiento
ilcito, contrabando de precursores qumicos o de armas, trfico de nios, trata de blancas,
terrorismo,fraude,entreotrasactividadesilcitasconsideradascomodelitosgraves.

En un mercado globalizado como el actual que se caracteriza por la integracin ascendente del
sistemafinanciero,desegurosmundialydevalores,lanuevatecnologa,laeliminacindebarreras
al movimiento libre de capitales y rpido desarrollo de los mercados financieros, representa una
oportunidad para quienes lavan activos y organizaciones terroristas que, aprovechndose de las
vulnerabilidades de los sistemas, pueden transformar y ubicar en forma rpida y exitosa sus
gananciasylosrecursosparallevaracabosusfinesilcitos.

Demanerageneral,laconversinotransferenciadecapitalespuedeafectaracualquiersectordela
economa; sin embargo, los segmentos financiero, bancario, de seguros y de valores, se presentan
ms vulnerables a los riesgos provenientes del lavado de activos, por cuanto las operaciones
facilitanlamovilizacindegrandessumasdedinero.

El financiamiento de delitos es el respaldo financiero que se le brinda de cualquier modo al

terrorismooacualquierorganizacinquecomprometaoinvolucrealterrorismo.

La definicin mayoritariamente aceptada por la comunidad internacional es la de la Convencin

InternacionalparalaRepresindelaFinanciacindelTerrorismo(1999):
Cualquierotroactodestinadoacausarlamuerteolesionescorporalesgravesauncivilo
a cualquier otra persona que no participe directamente en las hostilidades en una situacin de
conflictoarmado,cuando,el propsito dedichoacto,porsunaturalezao contexto,seaintimidara
una poblacin u obligar a un gobierno o a una organizacin internacional a realizar un acto o a
abstenersedehacerlo.

Glosariodetrminos

Los trminos que se definen a continuacin concuerdan con los incluidos en la Ley de Mercado de
Valores o su Reglamento (1); Codificacin de Resoluciones del CNV (2); Reglamento General de la
Bolsa de Valores de Quito (3); Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y
SegurosyJuntaBancaria(4);ResolucinCONASEVNo0332011/EF94.01.1del22demayode2011
delPer(5);40recomendacionesdelGAFI(6);y,DiccionarioBurstilemitidoporlaBolsadeValores
deQuito(7).

1. Accin: Valor que representa la propiedad sobre una de las partes iguales en las que se
divide el capital social de una sociedad annima, de las sociedades en comandita por
acciones y las sociedades de economa mixta. Confieren a su propietario la calidad de
accionistaydeacuerdoconlalegislacinecuatoriana,debensernominativasyregistradas
en un libro de acciones y accionistas. Las acciones pueden ser de dos tipos: ordinarias y
preferidas.(2)

2. Administracinintegralderiesgos:(Sealesdealertatemprana).Conjuntodeobjetivos,
polticas,mecanismos,procedimientos,normasinternasyaccionesqueseejecutanpara

3. identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, evitar, reportar y revelar los distintos riesgos a
queseencuentranexpuestoslossujetosobligados.(5)

4. Autorregulacin: Se entiende por autorregulacin, la facultad que tienen las bolsas de

valoresylasasociacionesgremialesformadasporlosentescreadosalamparodeestaLeyy
debidamente reconocidos por el CNV, para dictar sus reglamentos y dems normas
internas,ascomoparaejercerelcontroldesusmiembroseimponerlassancionesdentro
delmbitodesucompetencia.(1)

5. Beneficiario final: Es toda persona natural o jurdica que, sin tener necesariamente la
condicin de cliente, es la propietaria o destinataria de los recursos o valores objeto de la
transaccinodelcontrato,oseencuentraautorizadaofacultadaparadisponerdestos.(5)

6. BolsasdeValores:Corporacionescivilessinfinesdelucro,autorizadasycontroladasporla
SuperintendenciadeCompaas,quetieneporobjetobrindarasusmiembroslosserviciosy
mecanismosrequeridosparalanegociacindevalores.(1)

7. Buen criterio: Se forma a partir del conocimiento del cliente, del beneficiario final, del
mercado,deltipodeoperacin,delaexperienciaycapacitacin,ascomodelcompromiso
institucionaldeloscolaboradores.(5)

8. Buenas prcticas: Constituyen un apoyo fundamental para el xito de cualquier

organizacin financiera y en este sentido, los sistemas de control interno y polticas del
gobierno corporativo, son claves en la implementacin de un esquema eficiente de
prevencindelavadodeactivos.(5)

9. Casasdevalores:EslacompaaannimaautorizadaycontroladaporlaSuperintendencia
deCompaasparaejercerlaintermediacindevalores,cuyoobjetosocialnicoesrealizar
lasactividadesestablecidasenlaLeydeMercadodeValores.(1)

10. Clientes: Personas naturales o jurdicas con la que los sujetos obligados establecen o
mantienen relaciones comerciales para la prestacin o el suministro de bienes, servicios o
productospropiodesuactividadydelmercadodevalores.Incluyencomotalesatodaslas
personas,seanclienteshabitualesuocasionales,nacionalesoextranjeros.(5)

11. Clientessensibles:Aquellosclientescuyasoperacionessonsensiblesalriesgodelavadode
activosy/ofinanciamientodedelitos.(5)

12. Cdigo de tica: Es el documento que contiene un enunciado de principios y normas de

conducta que buscan guiar la actitud y el comportamiento de directivos, empleados y
funcionarios, de tal forma que puedan mantener unas excelentes relaciones, con un
personalcomprometidoconelcrecimientoydesarrollodelaorganizacin.(4)

13. CONCLA:ConsejoNacionalContraelLavadodeActivos.

14. Contrato de Underwriting: Aquel en virtud del cual la casa de valores y una persona
emisoraotenedoradevalores,convienenenquelaprimeraasumalaobligacindeadquirir
unaemisinounpaquetedevalores,ogaranticesucolocacinoventaenelmercado,ola
realizacindelosmejoresesfuerzosparadichocometido.(2)

15. CNV:ConsejoNacionaldeValores.

16. Emisores:Sonaquellasentidadespblicas,privadasomixtas,ascomolosmecanismospara
titularizar, que requieren financiamiento y acuden al mercado de valores para obtener
recursosatravsdelaemisindevalores.(1)

17. Empresas privadas:Sonaquellaspersonasjurdicaslegalmente constituidas,querequieran

alaBolsadeValoresdeQuitoBVQlaemisindevalores.

18. Financiamiento de delitos: Es la contribucin directa o indirecta, o la facilitacin de pagos

enoanombredepersonasuorganizacionesqueasumenaccionesviolentas.Se comete el
delito de financiamiento de delitos cuando por cualquier medio, directo o indirecto,
ilegalmente y por voluntad propia, se proporciona, recauda o involucra fondos con la
intencin de que sean utilizados, o a sabiendas de que sern utilizados, total o
parcialmente,parallevaracaboactosterroristas.(6)

19. FinCEN:ReddeControldeCrmenesFinancierosdelDepartamentodelTesorodeEEUU.

20. Fondos de inversin: Es el patrimonio comn, integrado por aportes de varios

inversionistas, personas naturales o jurdicas y las asociaciones de empleados legalmente
reconocidas, para su inversin en los valores, bienes y dems activos que la ley permite,
correspondiendo la gestin del mismo a una compaa administradora de fondos y
fideicomisos, la que actuar por cuenta y riesgo de sus aportantes o partcipes. Existen los
fondosadministradosylosfondoscolectivos.(1)

21. GAFI:GrupodeAccinFinancieraInternacional.

22. GAFISUD:GrupodeAccinFinancieraInternacionalparaSudamrica.

23. Hacedor de mercado: La actividad en virtud de la cual las casas de valores compran o
venden,encualquiermomento,accionesdeterminadas,constituyndoseenpromotoresde
mercado.(1)

24. Hecho relevante: Todo aquel que por su importancia afecte a un emisor o a sus empresas
vinculadas, de forma tal que influya o pueda influir en la decisin de invertir en valores
emitidosporloquepuedaalterarelpreciodesusvaloresenelmercado.(1)

25. Informacin privilegiada: Se entiende por informacin privilegiada el conocimiento de

actos,hechosoacontecimientoscapacesdeinfluirenlospreciosdelosvaloresmateriade

intermediacin en el mercado de valores, mientras tal informacin no se haya hecho del

conocimientopblico.(1)

26. Instructivos: Resoluciones emitidas por la UAF, con la estructura y contenido de los
reportes.

27. Intermediacin de valores: Es el conjunto de actividades, actos y contratos que se los

realiza en los mercados burstil y extraburstil, con el objeto de vincular las ofertas y las
demandas para efectuar la compra o venta de valores. Son intermediarios de valores
nicamentelascasasdevalores,lasquepodrnnegociarendichosmercadosporcuentade
terceros o por cuenta propia, de acuerdo a las normas que expida el Consejo Nacional de
ValoresCNV.(1)

28. Inversionistas: Persona natural o jurdica que realiza operaciones de compra venta de
valoresconelobjetodecolocarsucapitalyobtenerrentabilidad.

29. Inversionistasdelsectorpblico:Institucionesdeesesectorqueinviertenenelmercadode
valores.

30. Inversionistasinstitucionales:Lasinstitucionesdelsistemafinancieropblicasoprivadas,a
las mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, a las cooperativas de ahorro y crdito
que realicen intermediacin financiera con el pblico, a las compaas de seguros y
reaseguros, a las corporaciones de garanta y retrogaranta, a las sociedades
administradoras de fondos y fideicomisos y, toda otra persona jurdica y entidades que el
C.N.V. seale como tal, mediante norma de carcter general, en atencin a que el giro
principal de aqullas sea la realizacin de inversiones en valores u otros bienes y que el
volumen de las transacciones u otras caractersticas permita calificar de significativa su
participacinenelmercado.(1)

31. Lavadodeactivos:Procesoenvirtuddelcuallosbienesdeorigendelictivoseintegranenel
sistemaeconmicolegalconaparienciadehabersidoobtenidosdeformalcita.(4)

32. Ley:LaLeydelMercadodeValores.

33. Ley PDELA: Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y
delFinanciamientodeDelitos.

34. Listas OFAC: Listas emitidas por la Oficina de Control de Activos Extranjeros del
Departamento del Tesoro de los EEUU, en la que se incluye a pases y personas que, a
criteriodelasautoridadesdedichopas,financianocolaboranconactividadesterroristasy
elnarcotrfico.

35. Mercado burstil: Es el conformado por ofertas, demandas y negociaciones de valores

inscritos en el Registro del Mercado de Valores y en las bolsas de valores, realizadas en
stasporlosintermediariosdevaloresautorizados,deacuerdoconloestablecidoenlaLey
deMercadodeValores(1)

36. Mercado extraburstil: Es el que se desarrolla fuera de las bolsas de valores, con la
participacin de intermediarios de valores autorizados e inversionistas institucionales, con
valoresinscritosenelRegistrodelMercadodeValores.(1)

37. Negociaciones de mercado privado: Aquellas que se realizan en forma directa entre
comprador y vendedor sin la intervencin de intermediarios de valores o inversionistas
institucionales.(1)

38. Obligaciones: En el mbito jurdico, es el vnculo mediante el cual dos partes (acreedora y
deudora)quedanvinculadas,debiendolapartedeudoracumplirconunaprestacinobjeto
de la obligacin. En el mercado de valores, las obligaciones son valores emitidos por las
compaas annimas, de responsabilidad limitada, sucursales de compaas extranjeras u
organismosseccionalesquereconocenocreanunadeudaacargodelemisor,quetienenlas
caractersticasdettuloejecutivo.(1)

39. Obligaciones convertibles: Las compaas annimas, podrn emitir obligaciones

convertibles en acciones, que darn derecho a su titular o tenedor para exigir
alternativamente o que el emisor le pague el valor de dichas obligaciones, conforme a las
disposiciones generales, o las convierta en acciones de acuerdo a las condiciones
estipuladas en la escritura pblica de emisin. La conversin puede efectuarse en poca o
fechasdeterminadasoencualquiertiempoapartirdelasuscripcin,odesdeciertafechao
plazo.

40. Oferta pblica de valores: Se considera oferta pblica de valores a toda invitacin o
propuesta dirigida al pblico en general o a sectores especficos, que se realiza con el
propsito de negociar valores en el mercado. Existen dos clases de oferta pblica: oferta
pblica primaria, que se efecta con el objeto de negociar valores, por primera vez, en el
mercado de valores. Oferta pblica secundaria de valores, que es la que se efecta con el
objeto de negociar en el mercado, aquellos valores ya emitidos y colocados previamente.
(1)

41. Oficial de Cumplimiento: Funcionario de nivel gerencial, responsable de verificar la

aplicacin de la normativa inherente a la prevencin de lavado de activos, ejecutar el
programadecumplimientotendienteaevitarquelaentidadseautilizadaparalavaractivos;
y velar por la observancia e implementacin de los procedimientos, controles y buenas
prcticasnecesariosparalaprevencindelavadodeactivos.(4)

42. Operadores de valores: Son las personas naturales autorizadas por la Superintendencia de
CompaasylasBolsasdeValoresparaactuarenelmercadoporcuentadelasrespectivas
casasdevalores.(1)

43. Operacin inusual e injustificada: Es aquella que no guarda correspondencia con los
patrones regulares de las actividades econmicas que habitualmente realiza el cliente y
cuyoorigennopuedeserjustificado.(4)

44. Operaciones sospechosas: Son aquellas operaciones que, en base a la informacin

recopiladadeconformidadconlasnormasdeconocimientodelclienteydelmercado,se
presuma proceden de alguna actividad ilcita, o que por cualquier motivo, no tenga un
fundamento econmico o lcito aparente y que se presuma podran estar vinculadas con
actividadesrelacionadasconellavadodeactivosy/oelfinanciamientodedelitos.

45. Papel comercial: Son obligaciones cuyo plazo es inferior a 360 das. El papel comercial se
puede colocar a los inversores bien directamente por el emisor empresarial o a travs de
casasdevalores.(6)

46. Parasosfiscales:Jurisdiccionesconescasoscontrolestributarios,queaparecenenlaslistas
delosorganismosinternacionalesencargadosdeperseguirlosdelitosdelavadodeactivosy
financiamientodedelitos.(6)

47. Personasexpuestaspolticamente PEPs: Eselnacionaloextranjeroquedesempeaoha

desempeadofuncionespblicasdestacadasenelpasyenelexterior,porejemplo,jefede
estado o de un gobierno, poltico de alta jerarqua, funcionario gubernamental, judicial o
militar de alto rango, ejecutivo estatal de alto nivel, funcionario importante de partidos
polticos,ascomosucnyugeysusparientesdentrodelcuartogradodeconsanguinidado
segundodeafinidadysuscolaboradorescercanos.(4)

48. Registro de la bolsa: El registro a cargo de las bolsas de valores, en el cual se inscribe la
informacinpblicarespectodelosemisores,valoresydemsinstitucionesreguladasporla
LeydeMercadodeValores.(1)

49. Registro de mercado de valores: El registro a cargo de la Superintendencia de Compaas,

en el cual se inscribe la informacin pblica respecto de los emisores, valores y dems
institucionesreguladasporlaLeydeMercadodeValores.(2)

50. Reglamento:ElReglamentoGeneraldelaBolsadeValores.(1)

51. REVNI:Mecanismoespecialdenegociacinatravsdelcualsepuedennegociarvaloresno
inscritosenelRegistrodelMercadodeValores,perosiinscritosenelregistrodelaBolsade
Valores.(2)

52. Riesgodelavadodeactivos:Eselprocesoenvirtudelcuallascasasdevaloreslegalmente
constituidas, pueden ser utilizadas por los delincuentes para legitimar sus recursos
obtenidosenformailcita.

53. Sigiloburstil:Eslaprohibicinquetienenlosintermediariosdelosmercadosdevaloresy
de los depsitos centralizados de compensacin y liquidacin de valores, de divulgar los
nombresdesuscomitentes,salvoenelcasodeunaauditora,inspeccinofiscalizacinde
susoperacionesporpartedelasSuperintendenciasdeCompaasodeBancosySeguros,o
de la respectiva bolsa, o en virtud de una providencia judicial expedida dentro del juicio, o
porautorizacinexpresadelcomitente.(2)Prohbasealosintermediariosdelmercadode

valoresyalosdepsitoscentralizadosdecompensacinyliquidacindevaloresdivulgarlos
nombresdesuscomitentes,salvoenelcasodeunaauditora,inspeccinofiscalizacinde
susoperacionesporpartedelasSuperintendenciasdeCompaasodeBancosySeguroso
de la respectiva bolsa, o en virtud de una providencia judicial expedida dentro del juicio, o
porautorizacinexpresadelcomitente.(1)

54. Sujetos obligados a informar: Las personas naturales y jurdicas sealadas en el artculo 3
delaLeyPDELA.

55. Tipologas: Descripcin detallada de los mecanismos y actividades implementados por el

crimen organizado para disimular o encubrir las diferentes formas conducentes a la
ejecucindeldelitodelavadodeactivosyalfinanciamientodedelitos.(3)

56. Titularizacin:Procesomedianteelcualseemitenvaloressusceptiblesdesernegociadosy
colocados libremente en el mercado burstil, emitidos con cargo a un patrimonio
autnomo. Los valores que se emitan como consecuencia de procesos de titularizacin,
constituyenvaloresenlostrminosdelaLeydeMercadodeValores.(1)

57. Valores:Paraefectosdeestaleyseconsideravaloralderechooconjuntodederechosde
contenido esencialmente econmico, negociables en el mercado de valores, incluyendo,
entre otros, acciones, obligaciones, bonos, cdulas, cuotas de fondos de inversin
colectivos, contratos de negociacin a futuro o a trmino, permutas financieras, opciones
decompraoventa,valoresdecontenidocrediticiodeparticipacinymixtoqueprovengan
deprocesosdetitularizacinyotrosquedetermineelConsejoNacionaldeValores.(1)

58. Valores genricos: Los valores de inscripcin genrica son papeles emitidos, avalados,
aceptadoso garantizados porentidadesdelsistemafinancieroquenotienen unmontode
emisin definido, tales como bonos de prenda, cdulas hipotecarias, certificados de
inversin, letras de cambio, pagars, certificados de depsito a plazo, plizas de
acumulacin, entre otros. Son valores de inscripcin genrica adems las facturas
comercialesnegociables.(1)

59. UAF:UnidaddeAnlisisFinanciero.

Caractersticasdequienesincursionanenlavadodeactivos

El lavado de activos implica operaciones financieras que le dan al lavador una posicin econmica
privilegiada;creaescenariosinexistentesofalsosparaencubrirsuactividadcriminalyeselconjunto
deoperacionescomplejasypococomunesrealizadasporunapersonanaturalojurdica,muchasde
lascualestienencaractersticas,frecuenciasovolmenesfueradelonormal.

Esundelitodedimensionesinternacionalesotransfronterizo,pueseldesarrollotecnolgicodelas
entidades financieras ha facilitado a la delincuencia organizada que opera nacional e
internacionalmente, a travs de operaciones financieras que no guardan relacin con la actividad
econmica de las personas natural o jurdica dedicadas a actos ilcitos. Se utiliza al sistema

financiero, de seguros y al mercado de valores, para legalizar los recursos provenientes de sus
actividadesilcitas.

En este tipo de delitos, se requiere de un cuidadoso y prolijo proceso intelectual, en el cual deben
converger necesariamente las distintas ciencias y de esta manera interrelacionarse, acompaadas
del avance tecnolgico que diariamente nos sorprende, bsicamente en el orden de las
comunicacionesconelquesemuevenenlaactualidadlasorganizacionesmundiales.

Toda esta estructura genera lgicamente innumerables operaciones anexas, entre las cuales se
encuentran las comerciales para lavar el origen ilcito de esos capitales obtenidos en forma
irregular.

Esta suerte de limpieza pretende incorporar al flujo monetario lcito una enorme cantidad de
dinero, que en muchos casos sustenta las bases de varias economas modernas e influye
directamentesobrelasdecisionesdelosmercados.

El narcotrfico es una de las actividades ilcitas ms rentables del mundo, pues segn informacin
de organizaciones especializadas, hoy en da mueve volmenes de recursos superiores al PIB de
algunos pases latinoamericanos. Por lo tanto, estamos hablando de un fenmeno que tiene
capacidaddeimpregnar,corroer,neutralizareimpedir,virtualmente,laeficaciadelasherramientas
decombatedeunasociedadorganizadaquepretendeerradicarlo.

Nosepuededesconocerelgranpodereconmicoquemanejaestetipodeprofesionalesdeldelito,
el cual les allana el camino de penetracin en los distintos estratos sociales, polticos,
institucionales, deportivos, culturales, entre otros. Ahora bien, no slo en el narcotrfico
encontramosestafigura,puesenmuchasotrasactividadesilcitas,comosoneltrficodearmas,la
corrupcin,latratadepersonas,laextorcin,etc.tambinselavadinero.

Etapasdelprocesodelavadodeactivos

Elprocesodelavadodeactivossecaracterizapormanejargrandessumasdedinerodealtaobaja
denominacinytienecomoinconvenientesucolocacin,sutrasladoydepsito.Esporelloquelas
personas dedicadas a estas actividades ilcitas deben realizar mltiples transacciones, que
generalmenteocurrenen4etapas:

a. Produccinorecoleccin:Consisteenlaobtencindedineroobienesdecualquiernaturaleza,
atravsdeactividadesilcitas.

b. Colocacin o ubicacin: El efectivo o bienes recibidos por actividades ilcitas, ingresan a la

economa legalmente, bien sea en depsitos, inversiones, servicios o cualquier otro
productofinancierooatravsdelascompaasdeseguro,casasdevalores,administradoras
defondos,entrelasprincipales.Lacolocacininicialdeldineroenelsistemaeconmico,con
elobjetodedisimularsuorigenilcito,sueleserelpasomsdifcilenelprocesodellavadode
activos.

Las tcnicas de ubicacin incluyen los depsitos estructurados de fondos por sumas
determinadas,conelpropsitodeevadirlasobligacionesdereporteolamezcladedepsitos
de fondos y empresas ilegales. Un ejemplo de ello puede ser: dividir grandes sumas de
efectivoensumasmspequeasmenosvisibles,lasquesondepositadasdirectamenteenuna
cuenta bancaria, mediante el depsito de un cheque de reembolso de un paquete de
vacaciones cancelado, o de una pliza de seguros, o adquiriendo una serie de instrumentos
monetarios,comochequesdegerenciaurdenesdedinero,quesoncobradosodepositados
enotraciudadoinstitucinfinanciera.

c. Estratificacin u ocultamiento: Consiste en la movilizacin de fondos a travs del sistema

financiero, asegurador o de valores, a menudo en una compleja serie de transacciones para
crearconfusinycomplicarelrastreodocumental.Aestaetapaselaconocetambincomola
de despiste por parte de quienes lavan activos. Como ejemplos, se puede mencionar el
cambiodeinstrumentosmonetariosporsumasmspequeas;transferenciadefondosauna
ovariascuentasenunaomsinstitucionesfinancieras,etc.

d. Integracin:Eslafinalizacindelproceso.Enestaetapalosactivosregresanalaeconomaoal
sistema financiero disfrazados ahora como legtimos, bien sea mediante transacciones de
importacin y exportacin ficticias, valores exagerados de compra y venta de inmuebles, de
ttulos valores, pago de prstamos ficticios y a travs de una serie inimaginable de otros
mecanismos.

Ese dinero lquido o esos bienes colocados entre agentes econmicos, se reciclan y se
convierten en otros bienes muebles e inmuebles o en negocios fachada que permiten al
lavador disfrutar su riqueza mal habida. Asimismo, parte de la ganancia es reinvertida en
nuevosdelitosoenasegurarlaimpunidaddelosmismos,paralocualsecompranconciencias
olealtades.

Cmoselavanactivos?

El lavado de activos o de dinero, consiste en la reinsercin de grandes cantidades de recursos

generalmente en efectivo y bienes de toda ndole, provenientes de actividades ilcitas y delictivas,
enelsistemafinanciero,enelmercadodevaloresyenelsectorrealdelaeconoma,atravsdela
constitucindeempresasycompaas,dandounaaparienciadelegalidadolicitud.

De un modo general se puede afirmar que esta clase de delitos de carcter esencialmente
financiero,perjudicanlasactividadeseconmicaslcitasyconstituyencompetenciadesleal,puesel
insumo ms caro o de mayor valor en la cadena de comercializacin o produccin de bienes y
servicios es precisamente el dinero, que en el caso de los lavadores de activos, prcticamente no
tieneningncosto,yaqueprovienedelxitoobtenidodelosdelitosprecedentescomoeltrficode
substancias estupefacientes y psicotrpicas, de armas, de personas, secuestros, prostitucin,
extorsin,robo,evasintributaria,sobornos,sobreprecios,etc.

Para el lavado de activos o blanqueo de capitales, se utilizan fundamentalmente los llamados

parasosfiscales,enloscualesloscontrolessoncasinulos,seabusadelsigilobancarioyburstil,

no existe normatividad adecuada sobre la materia y tampoco se aplican las cuarenta

recomendaciones del Grupo de Accin Financiera Internacional (GAFI) sobre la prevencin del
lavadodeactivosylasnueveadicionalessobreelfinanciamientodedelitos,quehansidoacogidas
comoestndarinternacionalporlamayorpartedelaslegislacionesdelospasescomprometidosen
la lucha contra esta clase de delitos transfronterizos, que por el volumen de los recursos que se
manejanatravsdelossistemasfinancierosdelmundoyporsuinfluenciaperniciosaencasitodas
las actividades econmicas, no solo que corrompe la estructura de las mismas, desplazando a los
empresarios honestos y a las empresas que operan con costos de mercado y al amparo de la ley,
sino que puede afectar la propia economa de los estados por los efectos perversos y las
distorsionesquegenera.

Quesyenquconsisteelfinanciamientodedelitos?

A pesar de que en nuestra legislacin an no se ha tipificado como un delito autnomo el

financiamientodedelitos,consisteenlacontribucindirectaoindirecta,olafacilitacindefondos
o pagos que puedan provenir de distintas fuentes y operaciones incluso de origen ilcito, o de
estados que apoyan a personas u organizaciones que asumen o ejecutan acciones violentas,
criminaleseindiscriminadasencontradelapoblacin,losgobiernoslegtimamenteconstituidosy
otros estados, con el propsito de reivindicar posturas ideolgicas, radicales o fundamentalistas
de carcter poltico, tnico, religioso o de cualquier otro tipo, generando terror en la poblacin
civil,prdidadevidashumanas,lesioneseincapacidadesgraves,destruccindebienesmateriales
pblicosyprivadosyamedrentamientoenlasautoridadesyenlasfuerzasdelorden.

Se comete el delito de financiamiento de delitos cuando por cualquier medio, directa o

indirectamente,deformailegalyporvoluntadpropia,seproporciona,recaudaoinvolucrafondos
conlaintencindequeseanutilizados,totaloparcialmente,parallevaracaboactosterroristas.

Diferenciasentrelavadodeactivosyfinanciamientodedelitos

Enellavadodeactivos,losrecursosquesepretendenreinsertarenlaeconoma,entodosloscasos
tienen su origen en actividades ilcitas, delitos precedentes y actos de corrupcin ejecutados en la
mayorpartedeloscasosporelcrimenorganizado.Lareinsercindegrandescantidadesdedinero
en el sistema financiero, en el mercado de valores y en el sector real de la economa se efecta a
travs de testaferros y la constitucin de empresas y compaas dndoles una apariencia de
legalidad o licitud, generando grandes distorsiones en la economa, competencia desleal y
corrupcinentodoslosnivelesdelasociedad.

En el financiamiento de delitos, la entrega o facilitacin de fondos o recursos materiales de toda

ndolepuedenprovenirdedistintasfuentesyoperaciones,inclusodeorigenlcito.

TITULOII

IMPORTANCIADELAELABORACINDEUNMANUALDECONTROLINTERNOPARALA
PREVENCINDELAVADODEACTIVOSYFINANCIAMIENTODEDELITOS

Objetivosdelmanual

El objetivo general de un manual de control interno para la prevencin de lavado de activos y

financiamientodedelitos,esestablecerpolticasyprocedimientosparaprevenirycontrolarquela
Bolsa de Valores de Quito (BVQ) no sea utilizada o involucrada, o sirva de medio, para la
realizacindeoperacionesotransaccionesquefacilitenellavadodeactivos.

Losobjetivosespecficosson:

a. Impedirquelaempresaseautilizadaparaellavadodeactivosyfinanciamientodedelitos.
b. Ofrecerunaherramientaquesirvadeconsultayquerijaunaconductaprofesional,diligentey
oportunaenlaprevencindeldelitodelavadodeactivosydelfinanciamientodedelitos,por
partedelosfuncionarios,empleadosypracticantesdelaBVQ.
c. PromoverlaconfianzadepositadaenlaBVQporpartedelascasasdevaloresyclientes.
d. Asignar en forma clara y detallada las responsabilidades que deban cumplir los funcionarios,
empleados y practicantes de la BVQ, as como tambin establecer y describir las sanciones
administrativasylegalesquesederivendelincumplimiento,omisinonegligencia.
e. Transmitiralosdirectivos,funcionarios,empleadosypracticantesdelaBVQnocionessobreel
conceptode lavadodeactivosyfinanciamientodedelitos,delosmecanismosutilizadosyde
lascaractersticasquetienenlosdelincuentesensusdiversasmodalidades.

Funcionesdelmanual

Elmanualdecontrolinternoparalaprevencindelavadodeactivosyfinanciamientodedelitos,
tendrcomofuncioneslassiguientes:

a. Establecer las normas y directrices institucionales de cumplimiento obligatorio por parte de

todoslosdirectivos,funcionarios,empleadosypracticantesdelaBVQ.
b. Aplicarlaspolticasconozcaasucliente,conozcaasuempleado,conozcasumercadoy
conozca su proveedor, en los casos en que fueren aplicables, resaltando la necesidad de
identificarfehacientementelosriesgosinherentes.
c. Describir las funciones de responsabilidad y facultades de los directivos, funcionarios,
empleados y practicantes de la BVQ, en relacin con la prevencin y control del lavado de
activos,deformaquesucumplimientopuedaserobjetodeevaluacin.
d. Incorporar para su lectura, en forma de anexo, toda la legislacin y normativa vigente en el
pas,recomendacionesinternacionalesyresaltarlaimportanciadesucumplimiento.

e. Advertir de las implicaciones administrativas, civiles y penales que pudieran presentarse, en

caso de incumplimiento de lo previsto en la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del
DelitodelavadodeActivosydelFinanciamientodeDelitosydemsnormativavigente.
f. Evidenciar el compromiso asumido por la BVQ y su actitud proactiva, contra el lavado de
activosyfinanciamientodedelitos.
g. Detectar operaciones o transacciones econmicas inusuales e injustificadas, para reportarlas
oportunamenteyconlossustentosdelcasoalaUnidaddeAnlisisFinanciero(UAF).

Destinatariosdelmanual

Elmanualdecontrolinternoparalaprevencindelavadodeactivosyfinanciamientodedelitos,
serparaconsultaexclusivaporpartede:

a. Directivos,funcionarios,empleadosypracticantes.
b. Autoridadesdesupervisinycontrol,encasoderequerirlo.

Difusindelmanual

El manual de control interno para la prevencin de lavado de activos y financiamiento de delitos

de la BVQ, as como las actualizaciones que se efecten, estarn a disposicin de directivos,
funcionarios, empleados y practicantes en forma manual o virtual, de acuerdo al desarrollo
tecnolgicodelainstitucin.

Ser papel preponderante del Oficial de Cumplimiento, dentro de las jornadas de induccin y
capacitacin del personal, cerciorarse de que se conozca con objetividad el contenido de este
documento,atravsdelasrespectivasevaluaciones.

Naturalezareservadadelmanual

Por ser un documento que contendr el compendio de la experiencia transaccional de la BVQ,

dicho manual ser de uso exclusivo y confidencial, quedando terminantemente prohibida la
reproduccinparcialototaldedichomanual.

LacustodiadeldocumentooriginalparametrizadoestaracargodelOficialdeCumplimiento,oel
funcionariodenivelejecutivoquehagasusveces.

Revisindelmanual

Larevisindelmanualdecontrolinternoparalaprevencindelavadodeactivosyfinanciamiento
dedelitosdelaBVQysusrespectivosanexos,constituyeunprocedimientocontinuoqueestara
cargodelOficialdeCumplimientoydelrepresentantelegalydependerde:

a. Cambiosnormativosy/oregulatoriosdispuestosporpartedelasautoridadescompetentes.

b. Aprobacin de nuevas polticas internas o modificacin de las existentes en aplicacin de

medidas de correccin necesarias o con el objetivo de fortalecer los procesos y controles de
prevencin.

c. Inclusindenuevasoperacionesonuevosproductos.

Obligacionesgenerales

Seestablecern,entreotras,lassiguientesobligacionesgenerales:

a. Todos los directivos, funcionarios, empleados y practicantes de la BVQ, para el cumplimiento

de su funcin, debern conocer y aplicar tanto las polticas establecidas en este manual,
cuanto sus procedimientos, controles y sus respectivos anexos como instrumentos
fundamentalesparaprevenirellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

b. Envirtuddeloanterior,eldesconocimientodelaspolticasoprocedimientosquehanrecibido
normaldifusin,nosercausadejustificacinfrentealasconsecuenciasporsuinobservancia,
negligenciauomisin.

TTULOIII

NORMATIVAVIGENTE

Normativainternacional

Tratadoseinstrumentosinternacionales

Los tratados internacionales suscritos por el Presidente de la Repblica y ratificados por la

AsambleaNacional,sesujetanalaConstitucindelaRepblicayprevalecensobrecualquierotra
normajurdicaoactodelpoderpblico.Elartculo425delaConstitucindelaRepblicadispone:

Elordenjerrquicodeaplicacindelasnormasserelsiguiente:laConstitucin;lostratadosy
conveniosinternacionales;lasleyesorgnicas;lasleyesordinarias;lasnormasregionalesylas
ordenanzasdistritales;losdecretosyreglamentos;lasordenanzas;losacuerdosylasresoluciones;
ylosdemsactosydecisionesdelospoderespblicos.

Entalvirtud,lanormativadelosorganismosinternacionales,lasrecomendacionesylasiniciativas
adoptadas para combatir los delitos de lavado de activos y el financiamiento de delitos,
constituyen el estndar internacional o los referentes para enfrentar al crimen organizado, cuyo
accionartrasciendelasfronterasdelosestados,seapoyaenelusodelatecnologamsavanzado
y en la alta movilidad y libre circulacin de las divisas a travs de instituciones financieras
constituidasydomiciliadasentodoelmundo,incluidaslasdistintasjurisdiccionesenlasqueexiste
pocasupervisinycontrolporpartedelestado.

De all surge la imperiosa necesidad de homologar en lo posible la legislacin, los canales de

intercambiodeinformacinylacooperacininternacional,adoptandoaccionesyprocedimientos
comunes, con el fin de prevenir, perseguir y reprimir esta clase de delitos en todos los pases
amenazadosporladelincuenciaorganizadaanivelinternacional.

EnelcasoespecficodelEcuador,estetemarevisteunatrascendenciaespecialdebidoaqueenel
pas impera el rgimen monetario basado en el dlar de los Estados Unidos de Amrica,
establecidoenelartculo1delaLeydeRgimenMonetarioyBancodelEstado,cuyaejecucinle
correspondealBancoCentraldelEcuadorysefundamentaenelprincipiodeplenacirculacin
delasdivisasinternacionalesenelpasysulibretransferibilidadalexterior.

En este sentido, debe tenerse en cuenta que en el Ecuador el estimado de la masa monetaria de
dlares en circulacin, depender de los controles macroeconmicos implementados por el
estado y de la contribucin que deben realizar los distintos actores econmicos o sujetos
obligadosmediantelaimplementacindeadecuadoscontroles,quepermitangenerarsealesde
alerta temprana, mediante las cuales las autoridades puedan realizar controles efectivos y
detectarexcedentesmonetariosquenotenganjustificacinlcitaenlosmercadosfinancierosyde
valores.

Los instrumentos internacionales ratificados por el Ecuador y que tienen relacin con la
prevencinypersecucindelosdelitosvinculadosconellavadodeactivos,eltrficodedrogasy
elcrimenorganizado,sonlossiguientes:

Convencin de Naciones Unidas de 1988, contra el Trfico Ilcito de Estupefacientes y

SubstanciasPsicotrpicas(ConvencindeViena).

Convencin de Naciones Unidas de 2000, contra la Delincuencia Organizada Transnacional

(ConvencindePalermo).

ConvencindeNacionesUnidasde1999,paralasupresindelaFinanciacindelTerrorismo.

Resolucin No.1373delConsejodeSeguridad deNacionesUnidas,relativaalaprevenciny

supresindelafinanciacindeactosterroristas.

Memorndum de entendimiento entre los gobiernos de las Repblicas del Ecuador y Bolivia
sobrelavadodeactivos,publicadoenelRegistroOficialNo.301del26demarzode2004.

Plan Andino de Cooperacin para la Lucha contra las Drogas Ilcitas y Delitos Conexos,
aprobada por el Consejo Andino de Ministros de Relaciones Exteriores, Decisin 505 de la
Comunidad Andina de Naciones, publicada en el Registro Oficial No. 385 del 7 de agosto de
2001.

Las40recomendacionesparalaprevencindeldelitodelavadodeactivosemitidasporelGrupo
deAccinFinancieraInternacionalGAFI

GrupodeAccinFinancieraInternacionalGAFI

En 1990, entre los siete pases ms industrializados del mundo (G7), se cre el Grupo de Accin
Financiera GAFI/FATF OCDE. Un ao despus de su creacin, el GAFI present las 40
recomendaciones tendientes a prevenir y evitar el lavado de activos o lavado de capitales; y
posteriormente emiti las 9 recomendaciones adicionales contra el financiamiento de delitos, las
que han servido de base para que los pases miembros del GAFI y en nuestro caso del GAFISUD,
incorporen en su legislacin los criterios tcnicos y las directrices sealadas en dichos
instrumentos, con el fin de establecer a nivel internacional un marco normativo homogneo y
coherente que permita alcanzar metas comunes y resultados efectivos, tanto en la prevencin
comoenelcombatecontraellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

GrupodeAccinFinancieradeSudamricaGAFISUD

ElGAFISUDesunaorganizacinintergubernamental debaseregional,queagrupaalospasesde
Amrica del Sur para combatir el lavado de dinero y la financiacin del terrorismo, a travs del
compromiso de mejora continua de las polticas nacionales contra ambos temas y la
profundizacinenlosdistintosmecanismosdecooperacinentrelospasesmiembros.

Se cre formalmente el 8 de diciembre de 2000 en Cartagena de Indias, Colombia, mediante la

firma del Memorando de Entendimiento constitutivo del grupo por los representantes de los
gobiernos de diez pases: Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador, Mxico, Paraguay,
PeryUruguay.

Participan como observadores Alemania, el Banco Mundial, Banco Interamericano de Desarrollo,

el Grupo Egmont, Espaa, Estados Unidos, FMI, Francia, INTERPOL, INTOSAI, Naciones Unidas y
Portugal. Tambin asisten a sus reuniones, como organizaciones afines, el Grupo de Accin
Financiera Internacional sobre lavado de dinero (GAFI/FATF), el Grupo de Accin Financiera del
Caribe (GAFIC/CFATF) y la Organizacin de Estados Americanos a travs de la Comisin
InteramericanaparaelControldelAbusodeDrogas(CICAD).

GAFISUD fue creado a semejanza del Grupo de Accin Financiera Internacional (GAFI),
adhirindose a las Cuarenta Recomendaciones del GAFI como estndar internacional contra el
lavado de dinero ms reconocido y a las recomendaciones especiales contra la financiacin del
terrorismo, previendo el desarrollo de recomendaciones propias de mejora de las polticas
nacionalesparalucharcontraestosdelitos.

Por ello, el compromiso se dirige a la tipificacin del delito de lavado teniendo como delito
subyacente no slo el de narcotrfico sino otros delitos graves; la construccin de un sistema de
prevencin del delito que incorpora obligaciones para el sistema financiero de identificacin del
clienteycomunicacindeoperacionessospechosas;laincorporacinenlossistemaslegalesdelas
medidas que permiten perseguir eficazmente el delito en las fases de investigacin y en el
proceso;yeldesarrollodelosmsavanzadosmecanismosdecooperacinentrelosEstadospara
lainvestigacinypersecucindeldelito...
4

EstoscompromisosfueronasumidosalsuscribirelMemorandodeEntendimientoconstitutivodel
Grupo, integrado en la actualidad por Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica,
Ecuador,Mxico,Panam,Paraguay,PeryUruguay,loscualessehacenextensivosalmercadode
valores y como es obvio, a las bolsas de valores, que de conformidad con lo dispuesto en el
artculoinnumeradointroducidoacontinuacindelartculo3delaLeydePrevencin,Deteccin
y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos, constituyen sujetos
obligadosareportareinformaralaUAFrespectoalasoperacionesinusualesysospechosas,ms
an si tenemos en cuenta los riesgos inherentes a sus operaciones y la vulnerabilidad de las
mismas con respecto a la delincuencia organizada, que ven en el mercado de valores una fuente
deoportunidadesparablanquearolavarsuscapitales.

Las 40 recomendaciones para la prevencin del delito de lavado de activos y las 9 directrices o
recomendaciones adicionales contra el financiamiento de delitos, se hallan agrupadas en forma
metodolgicaysistematizadadelasiguientemanera:

a. Recomendaciones referentes a los SISTEMAS JURDICOS, en las que se establecen las

directrices para conceptualizar el alcance del delito de lavado de activos y su tipificacin
aplicandolossiguientescriterios:

1 www.gafisud.info/home/htm

Elumbralencuantoalmonto.
Determinacin de los delitos subyacentes comprendidos en una serie o categora de
delitos graves reprimidos con penas de prisin o reclusin, incluyendo los cometidos
enotrospases.
Determinacin de las responsabilidades penales, civiles y administrativas con
sancionesefectivas,proporcionadasydisuasivasparalaspersonasnaturalesyjurdicas
segnseaelcaso.
Categorizar el lavado de activos como delito autnomo, asociado con la
implementacin de medidas cautelares o provisionales y el decomiso de los activos
productodeldelitodelavadodeactivos,delosdelitossubyacentesylosinstrumentos
utilizadosenlacomisindelosdelitos.

Para la conceptualizacin, as como para la tipificacin del delito en las legislaciones

nacionales,sedebetrabajarsobrelabasedelasiguientenormativa:

La Convencin de 1988 de Naciones Unidas contra el Trfico Ilcito de Estupefacientes y

SubstanciasPsicotrpicas(ConvencindeViena);y,

La Convencin de 2000 de Naciones Unidas contra la Delincuencia Organizada

Transnacional(ConvencindePalermo).

Agrupadasenlasrecomendaciones1,2,y3.

b. Recomendaciones referentes a las MEDIDAS QUE DEBEN ADOPTAR LAS INSTITUCIONES

FINANCIERASYACTIVIDADESYPROFESIONESNOFINANCIERASPARAIMPEDIRELLAVADODE
ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DE DELITOS, en las que se establecen una serie de acciones y
procedimientos claves que deben adoptar las instituciones financieras y las que operan en el
mercadodevalores,recomendacionesquegiranentornodelcuidado,precaucinydiligencia
que deben tener las entidades y sus ejecutivos para llevar a cabo sus operaciones activas y
pasivas,implementacin desusnegociosyenlasrelacionesconsusclientes, ascomode los
profesionales independientes, como los notarios, abogados contadores, corredores de bolsa,
analistas financieros, agentes inmobiliarios, etc., que en el ejercicio de su profesin pueden
vincularse con distintos actores de la delincuencia organizada transnacional. Estas
recomendacionesseresumendelsiguientemodo:

Procedimientosdedebidadiligencia(DDC).
Registrosdeclientes,beneficiariosfinalesypersonaspolticamenteexpuestas.
Eliminacindelascuentasannimasocifradas.
Evitar que las normas relativas a la confidencialidad y el sigilo bancario colisionen con las
recomendacionesdelGAFI.
Establecerprocedimientosparaelcontroldelossiguientesriesgos:

- Conlasentidadesconlascualesmantienencontratosdecorresponsala.
- Enlaimplementacindenuevastecnologas.

- En el registro de datos y control de la informacin de las operaciones complejas e

inusuales.
- Enlabsquedadenuevosclientesynegocios.
- En las relaciones con casinos, inmobiliarias, notarios, abogados, otros profesionales
independientesycontadores.

Agrupadasenlasrecomendaciones4,5,6,7,8.9,10,11y12.

Reportedeoperacionesinusualesosospechosas(ROS).
Determinacindelossujetosobligadosareportaralasunidadesdeinteligenciaoanlisis
financiero,presuncindebuenafeyelcarcterconfidencialdelosreportes.
Establecimiento de procedimientos y medidas preventivas que deben adoptarse con
respectoalospasesdondenoseaplicanlasrecomendacionesdelGAFIoselasaplicaen
formainsuficiente(parasosfiscales).
Instrumentacindeunaclaranormativaderegulacinysupervisin.
Emisindedirectricesqueayudenalasinstitucionesfinancierasynofinancierasaaplicar
lasmedidasdestinadasalcombatedellavadodeactivos.

Agrupadasenrecomendaciones13,14,15,16,17,18,19,20,21,22,23,24y25.

c. RecomendacionesreferentesalasMEDIDASINSTITUCIONALESYDEOTROTIPONECESARIAS
EN LOS SISTEMAS DESTINADOS A COMBATIR EL LAVADO DE ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO
DE DELITOS en las que se emiten directrices tendientes a robustecer la estructura
organizacional e institucional del estado, mediante la capacitacin y creacin de unidades
especializadas en el combate de esta clase de delitos, que por su naturaleza son altamente
sofisticadaseinvolucranelmanejodeunatecnologamsavanzada,entrelasquesesealalo
siguiente:

Creacin de las Unidades de Inteligencia Financiera (UIF UAF) como organismos

nacionales dotados de las capacidades suficientes para el anlisis de los reportes (ROS)
con acceso directo a todas las fuentes y a la informacin referente al caso, facilitando el
intercambiodeinformacinconautoridadesdeotrospases.
Asegurar que la investigacin recaiga en autoridades competentes y especializadas,
capaces de obtener los registros y la documentacin necesaria para la obtencin de las
pruebasrequeridasenlasaccionesjudiciales.
Establecer en las instituciones la obligacin de proporcionar los registros y la
documentacinalaUIFUAF.
Proporcionarelfinanciamientonecesarioparalacapacitacindelpersonalylascampaas
deprevencin.
Adoptar mecanismos de transparencia que impidan la utilizacin de personas naturales y
jurdicasporpartedeloslavadores.
Impedir el uso ilcito de las estructuras jurdicas autorizadas por el estado, como la
constitucin de fondos y fideicomisos y de entidades como las casas de valores,
administradorasdefondosyfideicomisos,etc.

Agrupadasenlasrecomendaciones26,27,28,29,30,31,32,33y34.

d. Recomendaciones referentes a la COOPERACIN INTERNACIONAL, adoptando las acciones

necesarias para ser parte de los organismos internacionales que persiguen el combate al
lavado de activos y al financiamiento de delitos. De igual forma es necesario que suscriban y
ratifiquen para su aplicacin las Convenciones de Viena y de Palermo; la Convencin del
ConsejodeEuropasobreelblanqueodecapitales,investigacin,incautacin,ydecomisode
los productos del delito; y la Convencin Internacional contra el Terrorismo de 2002, las
quetienerelacinconlossiguientestemas:

Suscripcinyratificacindelasconvencionesyconveniosinternacionales.
Asistencialegalmutuayfacilidadesenlosprocesosdeextradicindelosdelincuentesque
formanpartedelasorganizacionestransfronterizas.
Intercambio de informacin, investigacin, congelamiento, embargo y decomiso de los
activosproductodeldelito.
Judicializacin con procedimientos claros y eficientes de los casos de lavado de activos y
financiamientodedelitos.
Lasautoridadesdebencooperarconsushomlogosdelexterior,facilitandoelintercambio
deinformacin,loscontrolesygarantasenlaproteccindefuentesydatos.

Agrupadasenlasrecomendaciones35,36,37,38,39y40.

Las9recomendacionesadicionalescontraelFinanciamientodedelitos

Comoorganismoregional,elGAFISUDhadecididoadoptarlasrecomendacionesespecialessobre
financiamiento de delitos del GAFI que, en combinacin con las 40 recomendaciones, establecen
el marco bsico para prevenir y suprimir la financiacin del terrorismo y de los actos terroristas.
Estasrecomendacionessecontraendeunmodoparticularalassiguientes:

RatificacinyejecucindelosinstrumentosdelasNacionesUnidas.
Tipificacindelafinanciacindelterrorismoyelblanqueoasociado,comodelitoautnomoy
previoaldelavadodeactivos.
Congelamiento y decomiso de activos terroristas, incluyendo los de las organizaciones y
personasqueayudanoencubrenestasactividades.
Informedetransaccionessospechosasrelativasalterrorismo.
Los sujetos obligados deben reportar a las autoridades en forma inmediata cuando tengan
sospechadeestasoperaciones.
Cooperacin internacional, mediante el intercambio de informacin y asistencia en conexin
coninvestigaciones,informesyprocedimientoscriminales,civilesyadministrativosrelativosa
la financiacin del terrorismo, as como la denegacin del refugio para los individuos y
organizacionesqueejecutanestasactividades.
Sistemas alternativos de envos de fondos. Los pases debern tomar todas las medidas
posiblesparaasegurarquelaspersonasfsicasyjurdicas,incluyendolosagentesquebrindan
serviciosdetransmisindedineroottulosvalores,incluyendolastransferenciasatravsde

redes o sistemas informales, deban estar autorizados o registrados y sujetos a todas las
recomendacionesdelGAFI.
Transferencias por cable. Los pases deben tomar medidas para exigir a las instituciones
financieras, incluyendo a las que se dedican al giro de dinero o ttulos valores, que incluyan
informacin adecuada y significativa sobre el ordenante (nombre, domicilio y nmero de
cuenta) en las transferencias de fondos y mensajes relativos a las mismas; con el fin de
establecerlacadenadepago.
Organizaciones sin fines de lucro. Los pases deben revisar la adecuacin de leyes y
reglamentos referidos a entidades que pueden ser utilizadas indebidamente para la
financiacin del terrorismo. Las organizaciones sin fines de lucro son particularmente
vulnerablesylospasesdebenasegurarquelasmismasnoseanutilizadasilegalmente.

Otrosconveniosinternacionales

Los aportes de los organismos internacionales en unos casos, han servido de base para la
construccindelaslegislacionesnacionalesyenotroshansidoincorporadosensuintegridad.Los
principalesinstrumentosemitidosporlosorganismosinternacionalesson:

Grupo de los 10 Comit de Basilea. Se encuentra constituido por los diez pases de mayor
importancia en el Fondo Monetario Internacional (FMI). En 1988 dict la Declaracin de
PrincipiosdelComitdeBasileasobreelLavadodeDinero.
UninEuropea.En1991elConsejodelaUninEuropeaadoptlaDirectivasobrePrevencin
delUsodelSistemaFinancieroparaelLavadodeDinero.
Cumbre de las Amricas. En 1995 se efectu la Conferencia Ministerial concerniente al
Lavado de Dinero e Instrumentos del Delito y en 1998 se aprob el Mecanismo de
EvaluacinMultilateral(MEM).
Organizacin de los Estados Americanos. En 1990 un grupo de expertos de la OEA acord un
conjuntoderegulacionesdenominado Reglamentomodeloconcernienteadelitosdelavado
relacionadosconeltrficoilcitodedrogasysusdelitosconexos.
Consejo de Europa. En 1990 el Consejo adopt la Convencin sobre lavado, identificacin,
embargo y decomiso de los beneficios econmicos derivados conocida como Comisin de
Estrasburgo.
5

Normativaecuatoriana

CONSTITUCINDELAREPBLICADELECUADOR.

LEY PARA REPRIMIR EL LAVADO DE ACTIVOS (Ley 200512, publicada en Registro Oficial No.
127del18deoctubrede2005).

LEYREFORMATORIAALALEYPARAREPRIMIRELLAVADODEACTIVOSLEYDEPREVENCIN,
DETECCIN Y ERRADICACIN DEL DELITO DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DE
DELITOS,publicadaenelRegistroOficial,suplementoNo352del30dediciembrede2010.

5
Rodrguez Villar Pacfico y Germn Bermejo Mateo, Prevencin de lavado de Dinero en el Sector
Financiero, pginas. 60, 61, 62, 63, 64, 65

REGLAMENTO GENERAL A LA LEY PARA REPRIMIR EL LAVADO DE ACTIVOS (Decreto Ejecutivo

No.1328,publicadoenelRegistroOficialNo.256del24deAbrilde2006).

CODIGOCIVIL(LIBROIV),artculos.1461,1477,1478,1480,1483,1484,1698.

CODIGO PENAL, artculos 160, 160A, 369, 370, 371, 372, publicado en el Registro Oficial,
suplementoNo147de22delenerode1971.

LEYDECOMPAIAS,CODIFICACIN,artculo3.

RESOLUCIONES DEL CONSEJO NACIONAL CONTRA EL LAVADO DE ACTIVOS (CONCLA) Y LA

UNIDADDEANLISISFINANCIERO.

ResolucinNo.1POLTICADEPREVENCININSTITUCIONALDELAVADODEACTIVOSpublicado
enelRegistroOficialNo.23del15defebrerode2007.

UIFDG 2007001 INSTRUCTIVO DE REPORTES DEL SISTEMA FINANCIERO publicado en el

RegistroOficialNo.237del21dediciembrede2007.

RESOLUCIN No 43 INSTRUCTIVO DE REPORTES SISTEMA FINANCIERO PREVENCIN LAVADO

DEACTIVOS.publicadaenelRegistroOficialNo.452del23deoctubrede2008.

RESOLUCIN No. 33 INSTRUCTIVO DE REPORTES DE NOTARIOS. publicado en el Registro

OficialNo.455del24demayode2011.

CODIFICACINDELALEYGENERALDEINSTITUCIONESDELSISTEMAFINANCIERO.publicadaen
elRegistroOficialNo.250del23deenerode2001,artculos30,51.

LEYDECREACINDELAREDDESEGURIDADFINANCIERA,s/npublicadaenelRegistroOficial,
suplementoNo498del31dediciembrede2008.

LEYDEMERCADODEVALORES.publicadaenelRegistroOficialNo367del23dejuliode1998.

CODIFICACIN DE RESOLUCIONES DEL CONSEJO NACIONAL DE VALORES publicada en el

RegistroOficialsuplementoNo.1del8demarzode2007.

ResolucinCNV0082011.

CODIFICACINDERESOLUCIONESDELASUPERINTENDENCIADEBANCOSYSEGUROSYDELA
JUNTABANCARIA.LibroI,TtuloXIII,captuloIVNormasdePrevencindeLavadodeActivos
paralasInstitucionesControladasporlaSuperintendenciadeBancosySeguros.

TTULOIV

ORGANIZACIN,FUNCIONES,RESPONSABILIDADESYFACULTADES

Deconformidadconlodispuestoenelartculo10delaResolucinCNV0082011,elmismosque
establece que se deben describir las funciones, responsabilidades y facultades de los
administradores,funcionariosyoficialdecumplimientoenrelacinalaprevencindellavadode
activosyfinanciamientodedelitos;afindequelaBVQprocedaconunaaplicacinobjetivadelas
normas, polticas y procedimientos de prevencin de lavado de activos y financiamiento de
delitos,seestableceelsiguienteesquemaderesponsabilidadesyfacultades:

Directorio
El Directorio de la BVQ, en lo relativo a prevencin de lavado de activos y financiamiento de
delitos,deberobservarconlosiguiente:

a. Sealarlaspolticasparaprevenirellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

b. AprobarelCdigodeticayelManualparaprevenirellavadodeactivosyelfinanciamiento
dedelitos,ascomosusactualizaciones.

c. Aprobar los procedimientos y mecanismos para prevenir el lavado de activos y el

financiamiento de delitos; evaluar peridicamente su funcionamiento y adoptar las medidas
necesariasparaajustarloanuevasnecesidadesocorregirsusdeficiencias.

d. Aprobar la asignacin de los recursos tcnicos y la contratacin de los recursos humanos

necesarios para implementar y mantener los procedimientos de prevencin de lavado de
activosydefinanciamientodedelitos.

e. Definir las instancias responsables de la vinculacin de clientes que por sus caractersticas,
actividades que desempean, transacciones que realizan, entre otros, puedan considerarse
mayormenteexpuestosalriesgodelavadodeactivosydefinanciamientodedelitos.

f. Designar al Oficial de Cumplimiento quien deber tener el perfil y requisitos exigidos para
ocuparelcargo;y,removerlodesusfuncionesporcausasdebidamentejustificadas.

g. Aprobar el plan de trabajo anual que presente el Oficial de Cumplimiento en la primera

reunindedirectoriodecadaao.

h. Analizarypronunciarsesobrecadaunodelospuntosquecontenganlosinformespresentados
porelOficialdeCumplimiento,dejandoexpresaconstanciaenlarespectivaacta.

i. Analizar y pronunciarse sobre los informes de operaciones o transacciones econmicas

inusuales e injustificadas reportadas por el oficial de cumplimiento, para, si fuera del caso,
determinarlaprocedenciadereportarloalaUnidaddeAnlisisFinanciero(UAF),dentrodel

trmino de dos (2) das contados a partir de la fecha en que el Directorio tuvo conocimiento
dedichasoperacionesotransacciones.

j. Evaluar trimestralmente el cumplimiento del plan aprobado para la adecuada prevencin de

lavadodeactivosyfinanciamientodedelitos.

k. Designar la persona o grupos de personas responsables del diseo de las metodologas,

modelos e indicadores cualitativos y/o cuantitativos, para la oportuna deteccin de las
operaciones o transacciones econmicas inusuales e injustificadas, con un valor tcnico que
vayaenfuncindelainformacinpblicadisponibleylamnimasolicitadaenestecaptulo.

l. Determinar las sanciones para quien incumpla con los procesos de prevencin de lavado de
activosydefinanciamientodedelitos.

PresidenciaEjecutivaRepresentanteLegal
La Presidencia Ejecutiva de la BVQ, en lo relativo a prevencin de lavado de activos, tendr las
siguientesfunciones:

a. SometeralaaprobacindelDirectorio,elCdigodeticayelManualparaprevenirellavado
deactivosyelfinanciamientodedelitos,elaboradosporeloficialdecumplimiento.

b. Someter a la aprobacin del Directorio, el nombre del candidato o candidatos para que sea
designadoelOficialdeCumplimientodelaBolsadeValoresdeQuito.

c. Cumplir y hacer cumplir las polticas, procedimientos y mecanismos que en materia de

prevencin y control de lavado de activos y de financiamiento de delitos establezca el
Directorio. En caso de incumplimiento imponer las sanciones por el incumplimiento de los
procesos de prevencin de lavado de activos, previo al proceso administrativo
correspondiente.

d. Velar por el cumplimiento de las disposiciones contenidas en este captulo y dems normas
concordantes.

e. Suministrar al Oficial de Cumplimiento los recursos tecnolgicos, humanos y fsicos que el

Directoriohayaaprobadoparaelcumplimientodesusfunciones.

f. Asegurar que los manuales de operacin de la entidad establezcan los requisitos y

procedimientosnecesariosparalaaplicacindelmanualparaprevenirellavadodeactivosyel
financiamientodedelitos.

g. Remitir a la Unidad de Anlisis Financiero (UAF), los reportes previstos en la Ley de

Prevencin,DeteccinyErradicacindelDelitodeLavadodeActivosydelFinanciamientode
Delitos.

h. Atender los requerimientos e instrumentar las recomendaciones que realice el Oficial de

Cumplimientoenmateriadeprevencindellavadodeactivosydefinanciamientodedelitos.

i. Prestar todas las facilidades para la implementacin y aplicacin de las disposiciones legales
emitidas por los organismos de control, as como de las polticas y procedimientos
establecidos en el manual de control interno para la prevencin de lavado de activos y
financiamientodedelitos.

ComitdeCumplimiento
La BVQ podr conformar un comit de cumplimiento de acuerdo a lo dispuesto por el CNV, en
cuyocasoestarcompuestopor:

a. LaPresidenciaEjecutiva
b. ElAuditorInterno
c. Eloficialdecumplimiento
d. Unabogadodelaentidad

TodoslosmiembrosdelComitdeCumplimientotendrnvozyvoto.

El comit sesionara ordinariamente una vez al mes, la sesin estara presidida por la Presidencia
Ejecutiva.

EloficialdecumplimientoactuaracomoSecretarioyllevaralasrespectivasactas.

Elqurumdelassesionesdeberaserdeporlomenoslamitadmsunodelosmiembros.

En el caso que el oficial de cumplimiento detecte una operacin y transaccin inusual e

injustificada,elcomitsesionarademaneraurgenteextraordinariamente,conlafinalidaddeque
dichoreportepuedaserremitidoalaUnidaddeAnlisisFinanciero(UAF),demanerainmediata.

Lasfuncionesdelcomitdecumplimiento,deorganizarse,sern:

a. Aprobaryemitirrecomendacionesalmanualdeprevencinyalaspolticasdeprevencinde
lavadodeactivosydelfinanciamientodedelitos,diseadasporeloficialdecumplimiento.

b. Analizar y pronunciarse sobre los informes de operaciones y transacciones inusuales e

injustificadas elaborados por el oficial de cumplimiento para remitirlos, de ser el caso, de
manerainmediata,alaUnidaddeAnlisisFinanciero(UAF).

c. Colaborar con el oficial de cumplimiento en actividades que sean requeridas, y brindar

continuo apoyo a dicho funcionario con la finalidad que todos los empleados, funcionarios y
colaboradores del sujeto obligado, den fiel cumplimiento .a las polticas de prevencin de
lavadodeactivosydelfinanciamientodedelitos,diseadasporeloficialdecumplimiento.

Enloscasosqueproceda,launidaddeauditoraInternacontraloraurganoquehagalasveces
decontrol(SistemadeGestindeCalidad),evaluarlaaplicacindelasdisposicionesemitidaspor
losorganismosdecontrolylasestablecidasporlaBVQenelpresentemanualyplantearmejoras
almismo.

OficialdeCumplimiento
ElOficialdeCumplimientodelaBVQdebersernombradoporelDirectorioyparasudesignacin
tendr que acreditar conocimiento y experiencia en materia de prevencin de lavado de activos,
ascomosobrelasactividadesyproductosquelaentidaddesarrollayofrece;debeserempleado
administrativo a nivel ejecutivo o gerencial, tener capacidad decisoria y autonoma para
desarrollar su gestin, de manera que pueda sealar las medidas que deban adoptarse en
aplicacindelosmecanismosdeprevencindiseados,acogidosorequeridosporlainstitucin.

ElOficialdeCumplimientodelaBVQ,tendrlassiguientesfunciones:

a. Promover el conocimiento y supervisar el cumplimiento de las disposiciones de la Ley de

Prevencin,DeteccinyErradicacindelDelitodeLavadodeActivosydelFinanciamientode
Delitos,desureglamentogeneral,ascomolasdeestecaptulo;elCdigodetica,elManual
para prevenir el lavado de activos y el financiamiento de delitos, y otras normas conexas
aplicablesalamateria.

b. ElaboraryproponeralDirectoriodelaBVQ,atravsdesurepresentantelegal,laaprobacin
del Cdigo de tica y el Manual para prevenir el lavado de activos y el financiamiento de
delitosestablecidosenestecaptulo,ascomolasreformasquefuerennecesarias.

c. Coordinar con la administracin de la BVQ la elaboracin del plan operativo anual para
prevenirellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

d. Vigilar y exigir que el Cdigo de tica y el Manual para prevenir el lavado de activos y el
financiamiento de delitos, as como sus reformas, sean conocidos y divulgados entre el
personaldelBVQ.

e. Remitir a la Superintendencia de Compaas el Cdigo de tica y el Manual para prevenir el

lavado de activos y el financiamiento de delitos, aprobados por el Directorio, as como sus
reformas,dentrodelostreinta(30)dasposterioresasuaprobacin.

f. Remitir a la Superintendencia de Compaas, hasta el 31 de enero de cada ao, el plan de

trabajo para el ejercicio en curso, en materia de prevencin de lavado de activos y de
financiamiento de delitos; as como el informe de cumplimiento del plan correspondiente al
aoinmediatoanterior,debidamenteaprobadosporelDirectorio.

g. Verificar y exigir la observancia permanente de las disposiciones contenidas en el Cdigo de

ticayenelManualparaprevenirellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

h. Verificar permanentemente, en coordinacin con los responsables de las diferentes reas de

laBVQ,quelastransaccionesqueigualenosuperenlosdiezmildlaresdelosEstadosUnidos
deAmrica(USD10,000.00)osuequivalenteenotrasmonedas,cuentenconlosdocumentos
de soporte definidos en el Manual para prevenir el lavado de activos y el financiamiento de
delitos;y,conladeclaracindeorigenlcitodelosrecursos.

i. Monitorearpermanentementelasoperacionesdelacompaaafindedetectartransacciones
que se consideren como inusuales e injustificadas; recibir los informes de dichas
transacciones, de acuerdo al mecanismo implementado por la compaa en el Manual para
prevenirellavadodeactivosyelfinanciamientode delitos;y,dejarconstanciadeloactuado
sobre estas transacciones, manteniendo los registros correspondientes durante los plazos
establecidosenestecaptulo.

j. Analizar las operaciones o transacciones inusuales e injustificadas que hubiere detectado, o

quehayansidocomunicadasporelpersonaldelaBVQ,parasobrelabasededichoanlisisy
con los documentos de sustento suficientes, preparar el correspondiente informe para el
Directorio, a fin de que este organismo determine la procedencia de remitirlo a la Unidad de
AnlisisFinanciero(UAF).

k. Elaborar los reportes previstos en la Ley de Prevencin, Deteccin, Erradicacin del Delito de
LavadodeActivosydelFinanciamientodeDelitos.

l. Controlar permanentemente el cumplimiento de las polticas conozca su cliente; conozca

suempleado;conozcasumercado,yconozcasucorresponsal.

m. Exigir al representante legal de la compaa que adopte las medidas que correspondan,
respecto del incumplimiento de las disposiciones legales y reglamentarias, as como de los
procedimientos de prevencin de lavado de activos y financiamiento de delitos, por parte de
losempleadosdelBVQ.

n. PresentaralDirectoriouninformetrimestralquecontengalasiguienteinformacin:

Unresumendelasoperacionesinusualeseinjustificadascomunicadasporelpersonal
delaBVQ,ascomodelasreportadasalaUnidaddeAnlisisFinanciero(UAF);y,
Los incumplimientos por parte de los directivos, funcionarios, empleados y
practicantesdelaBVQylasaccionesadoptadas.

o. Presentar al Directorio un informe anual de gestin que referir, a ms de lo sealado en el

numeral precedente, los resultados de la aplicacin de las polticas, procedimientos y
mecanismosestablecidosporlaBVQparaprevenirellavadodeactivosyelfinanciamientode
delitos.

p. Coordinar el desarrollo de programas de capacitacin continuos dirigidos tanto a los

funcionariosyempleadosantiguoscomoalosnuevosempleados,quepermitaacadaunode
ellos,considerandosusfuncionesespecficas,detectaroperacionesinusuales.

q. AbsolverconsultasdelpersonaldelaBVQrelacionadasconlanaturalezadelastransacciones
frentealaactividaddelcliente,yotrasquelepresentarenenelmbitodelaprevencinpara
ellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

r. Actualizarydepurarla(s)base(s)dedatosqueposealaBVQparalaaplicacindelasmedidas
deprevencindelavadodeactivosydefinanciamientodedelitos.

s. OtrasqueestablezcaelDirectoriodelaBVQ.

LaBVQdesignarunOficialdeCumplimientoSuplentequeejercersusfuncionesenausenciadel
OficialdeCumplimientoTitular.ElOficialSuplente tendrlosmismosdeberes yatribucionesque
elOficialdeCumplimientoTitular.

Funcionarios,empleadosypracticantes
Sernobligacionesdelosfuncionarios,empleadosypracticantesdelaBVQlassiguientes:

a. Cumplir con lo dispuesto en el Cdigo de tica y en el Manual para prevenir el lavado de

activosyelfinanciamientodedelitos;
b. AtenderlosrequerimientosdelOficialdeCumplimiento:
c. Colaborar obligatoriamente con el Oficial de Cumplimiento para el funcionamiento eficaz de
los mecanismos y procedimientos establecidos para prevenir el lavado de activos y el
financiamientodedelitos.

El cumplimiento de lo previsto en este numeral, tendr prioridad en la consecucin de las metas

comercialesydemsindicadoresquesehayanestablecidoparamedirlagestindelaBVQ.

Los directores o jefes de rea de la Bolsa sern responsables de que el personal bajo su cargo,
aplique las polticas y procedimientos para la prevencin de lavado de activos, sin que esto
impliqueunaexoneracinderesponsabilidaddecadafuncionario.

Especficamentesernobligacionesdelosfuncionarios,empleadosypracticantes:

a. ProporcionarlosreportesdeinformacinquerequieraelOficialdeCumplimiento.
b. Generarlosreportesdeinformacinqueconperiodicidadmensualserequieranparareporte
alaUnidaddeAnlisisFinancieroUAF.
c. Generarcualquiertipodeinformacinqueserequieraatravsdelasautoridadespertinentes.

Comisario
SernfuncionesdelcomisariodelaBVQlassiguientes:

a. Instrumentar los controles adecuados que le permitan detectar incumplimientos de las

disposicionestantodelaLeydePrevencin,DeteccinyErradicacindelDelitodeLavadode
Activos y Financiamiento de Delitos, de su Reglamento General y en este captulo. Dicha
gestinincluyeelexamendelasfuncionesquecumplenlosadministradoresdelaentidadyel
OficialdeCumplimiento.

b. Elaborar un informe trimestral especial dirigido al Directorio, en el que detallar las

conclusiones obtenidas en el proceso de evaluacin del cumplimiento de las normas sobre
prevencinycontroldellavadodeactivosydelfinanciamientodedelitos;

c. En caso de que hubiere detectado situaciones extraordinarias que deban ser reportadas,
deberinformarinmediatamentealDirectorio.

DelAuditorExterno
SernfuncionesdelAuditorExternodelaBVQ,lassiguientes:

Verificar el cumplimiento de las polticas, procedimientos y mecanismos internos implementados

porlaBVQparaprevenirellavadodeactivos,yelfinanciamientodedelitos;y,asimismo,valorar
sueficaciaoperativaypropondr,deserelcaso,eventualesrectificacionesomejoras.

En el ao siguiente a la emisin del informe, el auditor externo presentar un informe de

seguimiento, referido exclusivamente a la adecuacin de las medidas adoptadas por la entidad
auditadaparasolventarlasdeficienciasidentificadas.

Las operaciones o transacciones detectadas durante las auditorias practicadas por los auditores
externos,queasucriterioconstituyanactividadesinusuales,debernserinformadasaloficialde
cumplimiento.

El informe que sobre los aspectos sealados en este artculo realicen los auditores externos,
deber anexarse al informe anual de auditora; y, ser entregado junto con ste a la
SuperintendenciadeCompaas,dentrodelplazoestablecidoenestacodificacinparaelenvode
informacincontinuaanual.

TTULOV

POLTICASYPROCEDIMIENTOSINTERNOSPARAPREVENIRELLAVADODEACTIVOSYEL
FINANCIAMIENTODEDELITOS

La BVQ, en el mbito de su responsabilidad social y legal, aplicar procedimientos de debida

diligencia o buenas prcticas, para que est en capacidad de prevenir el lavado de activos y el
financiamiento de delitos, sea por accin u omisin, en los servicios y productos que ofrece al
mercado.

Para minimizar el grado de exposicin inherente al lavado de activos y al financiamiento de

delitos,sedebernobservarlassiguientespolticasgenerales:

a. La BVQ impulsar la cultura organizacional en la Institucin en materia de prevencin de

lavado de activos y de financiamiento de delitos a travs de programas de capacitacin
internos, asegurando conocimiento, acatamiento y aplicacin de la normativa legal y
reglamentaria,porpartedesusrganosdeadministracinydecontrol,ascomodetodos
susfuncionarios,empleadosypracticantes.

b. Impulsar, dentro de cada proceso y servicio que ofrece, adecuados controles par la
prevencindellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

c. Impulsar el desarrollo y especializacin de cada una de las polticas: conocimiento al

cliente,conocimientoalempleado,conocimientodelmercado,etc.

Laspolticasparalaprevencindellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitosimplican,antes
de entablar una relacin contractual o comercial con una persona (natural o jurdica), la revisin
porpartedelaBVQdelaslistasdedenegadosafindeverificarsiesaoesaspersonasconstanen
estosdocumentososonPersonasPolticamenteExpuestasPEPs.

Esta revisin en las listas se la ejecutar, en la medida de lo posible, para revisar a las siguientes
personas:

a. Clientepersonanatural
b. Clientepersonajurdica:
PersonaJurdica.
Representantelegal.
Apoderados.
Directores.
Accionistas.

CaptuloI

POLTICADECONOCIMIENTODELCLIENTE

Esteeselprimerpilarylamedidadeprevencinydeteccinmsimportanteparaevitarellavado
deactivosyfinanciamientodedelitos.

Busca identificar al cliente potencial, permanente, ocasional, actual, establecer su procedencia,

profesin, actividad econmica, negocio principal, relaciones cercanas con personas naturales y
vinculacionesconsociedadesyempresas.

Busca llegar a conocer al cliente con la suficiente profundidad para establecer con exactitud el
origendelosvaloresyeldineroutilizadoenlastransacciones.

Los directivos, administradores, funcionarios, empleados y practicantes de la BVQ, a efectos de

conocer a sus clientes, debern actuar de conformidad con las directrices establecidas en el
presentemanual.

Implica el conocimiento y verificacin de todos los datos de las personas naturales o jurdicas
consideradas como clientes para la BVQ al inicio de relacin comercial o contractual y
posteriormente.

Enelmarcodelapolticadeconocimientoalclienteaserefectuada,serequeriratodoclientela
provisindeinformacinquepermitaalaBVQtenerunadecuadoconocimientodesusclientes,a
findepoderincluirlosenperfilesfinancieros,enrazndelvolumen,ndoledenegociosocualquier
otra actividad econmica que declare, tipo y caractersticas de las operaciones que el cliente
realiza(montos,monedas,cuentas,lugaresderealizacin,fechas,periodicidad);y,operativos,en
funcin de origen de los fondos, frecuencia, volumen, caractersticas, determinando que el
volumenymovimientodefondosguardenrelacinconlasactividadesdeclaradasporelclientey
sucapacidadeconmica,entreotros.

Pereesteefectodeconocimientodelcliente,laBVQrecabarlainformacindelclienteaefectos
degenerarformulariosoreportesconlamisma.

Estos formularios o reportes de conocimiento al cliente incluirn la siguiente informacin, sin

perjuiciodequelaBVQdecidarequeririnformacinadicional:

Parapersonasnaturales:

1. Nombresyapellidoscompletos,ascomodesusapoderados,deserelcaso.
2. Nmerodeidentificacin:cduladeciudadana,cduladeidentidadopasaportevigente.
3. Nombresyapellidoscompletosdelcnyuge.
4. Direccin y nmero de telfono del domicilio; y, direccin del correo electrnico, de ser el
caso.Sielclienteresideenelexterior,seconsignarelpasylugarderesidencia.

5. Actividadeconmicaprincipalydetalledeingresosqueprovengandelamisma.
6. Detalledeingresosdiferentesalosoriginadosenlaactividadeconmicaprincipal.
7. Informacin financiera que incluya valor de los ingresos y egresos mensuales, patrimonio y
origendelosrecursosempleadosenlasoperaciones.
8. Cuentasqueposeaomanejeeninstitucionesdelsistemafinanciero.
9. Firmadelclienteydelfuncionarioquereceptalainformacin.
10. Si el cliente depende econmicamente de un tercero, deber suministrar los datos de la
personadequienprovienenlosrecursosutilizados.

A efectos de verificar la informacin entregada, la BVQ requerir la provisin de la siguiente

documentacinalaspersonasnaturales:

1. Copiadeldocumentodeidentificacin.
2. Copiadelavisaopermisodeingresoypermanenciatemporalparaelcasodeextranjerosno
residentesenelEcuador.
3. Referenciasbancariasy/ocomerciales.
4. Copiadealmenosunrecibodecualquieradelosserviciosbsicos.
5. Declaracindeorigenydestinolcitoderecursos.
6. En los casos de clientes con dependencia econmica de un tercero, se deber anexar la
documentacin de la persona de quien provengan los recursos utilizados para efectuar las
operacionesotransacciones.
7. Resultadodelarevisininternaenlistas
8. La actualizacin de los documentos de respaldo, formularios, declaraciones del conocimiento
alclientesernactualizadosanualmente.

ParaPersonasJurdicas:
1. RaznsocialodenominacinynmerodelRegistronicodeContribuyentes(RUC).
2. Objetosocialyactividadeconmica.
3. Direccinynmerodetelfonodelaoficinaprincipal,sucursalesyagencias,deserelcaso;y,
direccindecorreoelectrnico.
4. Nombres y apellidos completos, nmero de identificacin, direccin del domicilio y nmero
detelfonodesu(s)representante(s)legal(es)yapoderado(s).
5. Informacin financiera relativa al patrimonio e ingresos mensuales y origen de los recursos
empleadosenlasoperaciones.
6. Cuentaseinversionesquemantengaenentidadesfinancieras.
7. Firmadelrepresentantelegalydelfuncionarioquereceptalainformacin.

A efectos de verificar la informacin entregada, la BVQ requerir la provisin de la siguiente

documentacinalaspersonasnaturales:

1. Certificadodeexistencialegalconfechadeexpedicinnomayoraunmes.
2. Copiadelaescrituradeconstitucinysusreformas.
3. Copiadelosestatutossocialesvigentes.
4. Nmina actualizada de socios o accionistas en la que consten los montos de acciones o
participacionesycertificadodecumplimientodeobligaciones,otorgadosporelorganismode
controlcorrespondiente.

5. Copiacertificadadelnombramientodelrepresentantelegaloapoderado.
6. Copia del documento de identificacin de otras personas que se encuentren autorizadas a
representaralaempresa;deseraplicable.
7. Copia del documento de identificacin de las personas que sean firmas autorizadas de la
empresa.
8. Estadosfinancierosauditados,mnimodelaoanterior,siaplica.
9. Certificado de pago del impuesto a la renta del ao inmediato anterior o constancia de la
informacinpublicadaporelServiciodeRentasInternasatravsdelapginaweb,encasode
seraplicable.
10. Copiadealmenosunrecibodecualquieradelosserviciosbsicos.
11. Resultadodelarevisininternaenlistas.

La actualizacin de los documentos de respaldo, formularios, declaraciones del conocimiento al

clientesernactualizadosanualmente.

Adicionalmente a la informacin y documentacin a ser requerida a los clientes, sin perjuicio si

estos son naturales o jurdicas, se les requerir la suscripcin de una declaratoria de licitud de
fondos.

DebidaDiligenciaAmpliada(DDA)

EnelmarcodelanormativaemitidaporelConsejoNacionaldeValoresyporlaUnidaddeAnlisis
Financiero, la BVQ ejecutar un proceso de debida diligencia ampliada en casos como los
siguientes:

a. Al inicio de la relacin comercial, en caso de tener clientes que sean sociedades o empresas
comercialesconstituidasenelextranjero.

b. Sisetratadeclientesybeneficiariosqueresidenenpasesdenominadosparasosfiscales.

c. Cuando exista duda de que el cliente acta por cuenta propia, o, en su defecto, exista la
certezadequelohaceporcuentaajena.

d. Cuando las personas naturales utilicen a las personas jurdicas como empresas pantalla para
realizarsusoperaciones.

e. Siserealizantransaccionesconclientesquenohanestadofsicamentepresentesaliniciode
larelacincomercial,parasuidentificacin.

f. Sisetratadeclientesqueoperanenindustriasyactividadesdealtoriesgo.

g. Cuandosetratedeclientesnoresidentesenelpas.

h. Cuando se trate de operaciones que de alguna forma lleven a presumir que estn
relacionadasconellavadodeactivosyfinanciamientoadelitos.

i. Cuandosetratedetransaccionesoriginadasenpasesconocidosporladebilidaddesusleyes
ycontrolesparacombatirellavadodeactivosyfinanciamientodedelitos.

j. Silautilizacindenuevatecnologapudierapermitiroposibilitarelanonimatodelosclientes
otransacciones

Enesteprocesoespecficoserealizar:

a. EliniciodelarelacincomercialdeberseraprobadaporlaPresidenciaEjecutivaycontar
conelvistobuenodelOficialdeCumplimiento.

b. En caso de as requerirlo, se deber visitar al cliente en forma peridica, dejando

constancia de ello en el legajo del cliente y solicitar toda la informacin adicional que
considererelevante.

c. Se evitar realizar negociaciones con cuentas cifradas o cuentas que permitan el

anonimato.

d. Sefiltrartrimestralmentelasdireccionesdelasbasesdedatosdelosclientes.

e. Paraevitarlarelacinconempresaspantalla,serealizarnvisitasparalaverificacindela
constitucindelaempresayquestaseaacordeconlaactividadeconmicaquedeclara.

f. Se evitar la relacin con clientes que no estn fsicamente presentes al inicio de la

relacin comercial, para su identificacin; de ser el caso se tendr constancia de su
identificacin mediante el respaldo de la documentacin que se requiere al inicio de la
relacincomercial.

Polticas de debida diligencia con respecto a la aceptacin de nuevos clientes y

monitoreodelosyaexistentes.

Los clientes potenciales o nuevos debern evidenciar mediante una declaracin del funcionario
responsable,queenlasnegociacionesquerealizanconsusclientes,seaplicanpolticasdedebida
diligencia y procedimientos de prevencin de lavado de activos, previo al inicio de la relacin
comercial.

En una primera instancia, el funcionario responsable, luego de haber tenido un primer contacto
conelcliente,haberrealizadounadebidadiligenciayhaberloaceptadocomotalytambinluego
del cliente haber aceptado las condiciones preestablecidas, deber solicitarle informacin y
documentacin pertinente, debiendo documentarse en forma adecuada y estandarizada en los
formulariosdiseadosparaelefecto,conbasealanormativaemitidaporlaSuperintendenciade
CompaasyaprobadaporelConsejoNacionaldeValoresylaUnidaddeAnlisisFinancieroUAF.

ElfuncionarioqueactecomoOficialdeCumplimientodeberaaplicarlosprocedimientosde

debidadiligenciaycomprobarquelainformacinyladocumentacinproporcionadaseaverdica,
coherente,consistenteyreal.

PersonasexpuestaspolticamentePEPs
En el Glosario de Trminos, incluido en el Ttulo I del presente manual, se han sealado las
principalescaractersticasdelaconceptualizacindelasPersonasexpuestaspolticamentePEPs.

Tantoenlaspropuestasplanteadasporlosorganismosinternacionalesespecializadosen materia
delavadodeactivosyfinanciamientodedelitos,comoeneldesarrollodelostemasreferentesa
lasfuncionesdelestadoysuadministracin,consignadosendistintoscuerposlegalesydemanera
especialenlosartculos118,141,151,153,154,158,159y172delaConstitucindelaRepblica,
se establece en forma clara, las directrices, atribuciones y funciones de los distintos
representantes,dignatariosyfuncionariospblicos.

Se han definido a las PEPs como las personas naturales que ejerzan o hayan ejercido funciones
pblicas, y quienes hayan ejercido la titularidad de los ministerios de estado, las servidoras y
servidores pblicos de nivel jerrquico superior definidos por la ley que impliquen la direccin o
rectora de un organismo o entidad del sector pblico o el manejo de fondos pblicos, en los
ltimosdosaos,seaenelterritorionacionaloextranjero.

Estacategorizacinincluyeasusparienteshastaelcuartogradodeconsanguinidadysegundode
afinidadyalcnyugeoconvivienteenunindehecho.

Como es obvio, esto no significa que no se deban efectuar operaciones o negocios con estos
clientes, sino que en los casos de los PEPs, el Oficial de Cumplimiento debe efectuar los
procedimientosdedebidadiligenciaconelpropsitodetenerlacertezaencuantoalorigenlcito
delosrecursos.

De presentarse este tipo de situaciones, el Oficial de Cumplimiento pondr en conocimiento del

representantelegaldelaBVQ,parasurespectivaautorizacin.

Los procedimientos a personas PEPs sern aplicados del grado 4 determinado en la Escala de
Remuneracin mensual unificada del nivel jerrquico superior del Ministerio de Relaciones
Laborales.

Segn el Registro Oficial No. 383 de fecha 11 de febrero de 2011 mediante Resolucin No. MRL
201100020 estable segn el articulo uno que la tabla de la escala de remuneracin mensual
unificadadelniveljerrquicosuperiorenelgrado4esequivalenteaUSD3168.00.

Elprocedimientoparaaceptacin,mantenimientodelapersonaPEPeselsiguiente:

a. Se realizar un cruce entre la informacin laboral proporcionada por el cliente contra la lista
de PEPs publicada por la UAF o en su defecto contra la listas PEPs que se tengan en ese
momento.

b. Aliniciodelarelacin,serequerirlaDeclaracinJuramentadasobrelacondicindepersona
expuestapolticamente.

c. Sellenarelformulariodeorigenlcitodelosfondosoactivosqueinvolucrensusoperaciones
otransaccionesmayoresdeUSD10.000,00.

d. Para el inicio de la relacin con este tipo de personas se requerir la autorizacin de la alta
gerenciaodelosaltosnivelesjerrquicosdelaBVQ.

e. Unavezestablecidalarelacinconestetipodepersonasserealizarunseguimientoespecial
y permanente de las transacciones que realice. Y se tomar en cuenta la condicin de PEP
comomnimohasta4aosdespusdehabercesadoenlasfunciones.

f. De ser el caso se reportar a la UAF los Reportes de Operaciones Inusuales e Injustificadas

(ROIIs)dejandoeldebidorespaldodelaparticipacinunaPEP.

g. SisedeterminaqueunbeneficiariofinalesunPEPserealizarladebidadiligenciaampliada.

La vinculacin segn el grado de afinidad y consanguinidad se lo puede observar mediante el

siguientegrafico:

Polticasycausalesparaevaluarlanoaceptacindeclientes
LaBVQmantendrpolticasdenoaceptacindeclientescuando:

a. Nocumplanconlosrequisitosdeidentificacinestablecidosenlanormativa.

b. Transacciones con personas naturales o jurdicas que consten o hayan constado en listas de
observados nacionales e internacionales, como sindicados y sentenciados por delitos de
lavadodeactivosoFinanciamientodedelitos.

c. Operacionesconpersonasqueconstenregistradasenlistasnacionaleseinternacionales,alas
cualeslaBVQtengaacceso.

d. La BVQ fija como poltica, no establecer ningn tipo de relacin comercial con personas que
consten en la lista de sindicados del CONSEP y las listas OFAC (Office of Foreing Assets
Control),OficinadeControldeActivosExtranjerosyotraslistasdisponiblesenelSICAVBVQ.

e. La BVQ evitar establecer relaciones comerciales con sociedades o empresas comerciales

constituidasenpasesconsideradoscomoparasosfiscalesdefinidosporlaOCDE,oqueestn
al amparo de legislaciones extranjeras que permitan o favorezcan el anonimato de los
verdaderos dueos, accionistas, beneficiarios finales o administradores, incluyendo en esta
categoraasociedadesannimascuyasaccionesseanemitidasalportador.

Segmentacindeclientes
La BVQ, a efectos de estructurar su poltica de conocimiento al cliente ha segmentado a sus
actualesypotencialesclientesdentrodecuatrogruposprimordiales,losmismosqueson:

a. CasasdeValores
b. Institucionesdelsectorpblico
c. EmisoresdeValores
d. Clientesdecapacitacin
e. Compradoresdeinformacin

Acontinuacinsedetallarcadagrupo.

SeccinI

CASASDEVALORES

Adquisicindecuotapatrimonial
Le corresponde al Directorio de la BVQ resolver sobre la autorizacin para la adquisicin de una
cuota patrimonial por parte de una casa de valores. La resolucin del Directorio se adoptar por
mayorasimpledevotos.

LascasasdevaloresconstituidasquehayanobtenidolaautorizacinpreviadelaSuperintendencia
de Compaas o las casas de valores miembros de otra bolsa de valores del pas y que se
encuentren debidamente autorizadas para su funcionamiento e inscritas en el Registro del
MercadodeValores,quepretendanadquirirunacuotapatrimonialdelaBVQ,debernremitiruna
solicitudalDirectorioyadjuntarlasiguientedocumentacin:

a. Certificado de existencia legal y cumplimiento de obligaciones, expedido por la

SuperintendenciadeCompaas;
b. Direccin,nmerodetelfono,nmerodefaxydireccindecorreoelectrnicodelacasade
valores;
c. CopiadelRegistronicodeContribuyentes;
d. Nmina de los accionistas de la casa de valores, hasta las personas naturales que finalmente
seanbeneficiarias;
e. Nminadelosadministradoresdelacasadevalores;
f. Hojasdevidadelosaccionistasyadministradoresdelacasadevalores;
g. Referenciasprofesionalesdelosaccionistasyadministradoresdelacasadevalores;
h. Reporte de un bur de crdito que determine que los accionistas o los administradores de la
casadevalores:

No estn en mora en sus obligaciones, directa o indirectamente, por ms de sesenta das,

conlasinstitucionesdelsistemafinancieroyentidadesdesegurosoreaseguros;y,
No sean titulares de cuentas corrientes cerradas por incumplimiento de disposiciones
legales.

i. Declaracin juramentada del representante legal de la casa de valores que pretende adquirir
una cuota patrimonial de la BVQ, que determine que los fondos utilizados para adquirir la
cuotapatrimonialnoprovienendeningunaactividadtipificadacomodelito.
j. Lasdeterminadasenelartculo2,delcaptuloI,delSubttuloII,delTtuloII,delaCodificacin
delasResolucionesExpedidasporelConsejoNacionaldeValores.

Nopodrnadquirirunacuotapatrimoniallascasasdevalorescuyosaccionistasoadministradores
estnincursosenlassiguientescausales:

a. Quesusderechoscivilesopolticosestnsuspensos.

b. Queseestninhabilitadosparaejercerelcomercio.

c. Que hayan sido condenados, mediante sentencia ejecutoriada, al pago de obligaciones con
instituciones delsistemafinancieroo porobligacionestributarias,ascomoquieneshubieren
incumplido un laudo arbitral dictado por un tribunal de arbitraje, mientras est pendiente la
obligacin.

d. Que judicialmente hayan sido declarados insolventes; los representantes legales y

administradores de compaas que se hayan sometido a procesos de concurso preventivo o
concordatoyquienestenganglosasconfirmadasenltimainstanciaporlaContraloraGeneral
delEstadoolostribunalesdistritalesdelocontenciosoadministrativo,segnelcaso.

e. Que hayan sido condenados por la comisin de un delito, as como los sancionados con
inhabilitacinoremocin desu cargo porlassuperintendencias deCompaasodeBancosy
Seguros,bolsasdevaloresoasociacionesdeautorregulacin.

f. Quehayansidocondenados,mediantesentenciaejecutoriada,porlosdelitostipificadosenla
LeysobreSustanciasEstupefacientesyPsicotrpicas.

g. Los que se hubieran sido declarados en estado de quiebra o insolvencia, aun cuando
posteriormentehayansidorehabilitados.

h. Losqueestuvieraninhabilitadosparaejercercargospblicosengeneral,ocargosdirectivosen
institucionesdelsistemafinancieroosociedadesmercantiles.

i. LosquehubieranpresentadoalaBVQinformacinfalsa,sinperjuiciodelasaccioneslegalesa
lasquehubierelugar.

Una vez recibida la documentacin en la BVQ, se elaborar un informe y se lo remitir a los

miembrosdelDirectorio,enunplazodedosdas.Esteinforme,ademsdecontenerunanlisisde
la informacin presentada, incluir un estudio sobre las condiciones econmicas del mercado
burstil.

El Oficial de Cumplimiento verificar la informacin de los solicitantes frente a las listas de

denegados.

Los miembros del Directorio presentarn observaciones fundamentadas sobre el solicitante o la

documentacinpresentada,eneltrminodedosdas.

Una vez recibidas las observaciones, el Presidente del Directorio convocar a una sesin del
Directorioparaquesteresuelvasobrelasolicituddeautorizacinparalaadquisicindelacuota
patrimonial.

La decisin adoptada por el Directorio ser comunicada a la casa de valores por la Presidencia
Ejecutiva.

LacasadevaloresquehayaobtenidounaresolucinnegativaporpartedelDirectorioparaadquirir
una cuota patrimonial, podr apelar de tal decisin en un trmino de siete das, contados a partir
delanotificacindelaresolucin,anteelConsejoNacionaldeValores,deacuerdoaloestablecido
enelartculo46delaLeydeMercadodeValores.

Las cuotas patrimoniales de la BVQ sern negociadas a favor de casas de valores constituidas a
travsdelossistemasdenegociacinelectrnicadelaBVQ.

Toda negociacin de cuotas patrimoniales a favor de una persona distinta a la determinada en el

incisoanteriorsernulaylacasadevaloresquerealizlanegociacinsersancionadadeacuerdo
aloestablecidoenesteReglamento.

Autorizacindelacasadevaloresparaoperarenbolsa
La BVQ autorizar a una casa de valores miembro a operar siempre y cuando cumpla con los
requisitosestablecidosenesteprrafoypresentelasiguientedocumentacin:

1. HaberadquiridounacuotapatrimonialdelaBVQ;
2. Presente copia de la resolucin de autorizacin de funcionamiento de la casa de valores,
expedidaporlaSuperintendenciadeCompaas;
3. PresentecopiadelaresolucindeinscripcinenelRegistrodelMercadodeValores.
4. Haber aportado al Fondo de Garanta de Ejecucin de la Bolsa de Valores de Quito, de
acuerdoaloestablecidoenlaLeyyesteReglamento;
5. Habercalificadoeinscritoalmenosunoperadordevalores.
6. LlenarelFormularioConozcaasuCliente.

MantenimientodeInscripcin
Con el objeto de mantener su inscripcin vigente en la Bolsa de Valores de Quito y a efectos de
tener un control permanente sobre las casas de valores en materia de prevencin de lavado de
activos,cadacasadevaloresdueade unacuota patrimonialdeberenviaralaBVQ,amsdela
informacindetalladaenelartculo4,delaSeccinII,delcaptuloI,delSubttuloII,delTtuloIIde
laCodificacindeResolucionesdelConsejoNacionaldeValores,lasiguienteinformacin:

a.)Informacinmensual,quedebeserremitidadentrodelosquincedasposterioresalcierredel
respectivomes.

1. Detalledelportafoliopropio;y,
2. Patrimoniotcnico
3. Eldetalledelascolocacionesy/onegociacionesdevaloresrealizadasatravsdelmercado
extraburstil.

b.) Informacin anual, que debe ser presentada dentro de los noventa das posteriores al cierre
delejercicioeconmico.

1. Listadodeoperadores;
2. Nminadeaccionistas;

3. Detalledesociedadesvinculadasalacasadevalores,deconformidadconloestablecidoen
elartculo191delaLeydeMercadodeValores;y,
4. Detalledeloscontratosdeasesora

Operadoresdevaloresyfuncionariosdelsectorpblicoautorizados
Todos los operadores de valores y funcionarios del sector pblico que se inscriban en la Bolsa de
ValoresdeQuitoquedanobligadosaenviartodainformacinquestaconsiderenecesaria,conel
findemanteneractualizadossusregistros.

Suspensinycancelacindelascasasdevalores
LaPresidenciaEjecutivadelaBVQsuspenderlaautorizacinparaoperarenlaBVQalascasasde
valoresqueincurranenalgunadelassiguientescausales:

a. No hayan cubierto su aporte en el Fondo de Garanta de Ejecucin, de acuerdo a lo que

disponenlaLeyyesteReglamento.
b. PorincumplimientodesusobligacionesparaconlaBVQ.
c. HayasidosuspendidalaautorizacindefuncionamientootorgadaporlaSuperintendencia
deCompaas.
d. Que se verifique algn caso de conflictos de inters, competencia desleal y manipulacin
deprecios.
e. A fin de salvaguardar los intereses colectivos del mercado de valores ecuatoriano como la
confianzapblica,lareputacin,lacredibilidadylaseguridadytransparencia.
f. Lacasadevaloresseencuentrainmersaenprocesosdelavadodeactivosofinanciamiento
dedelitos.

Lacasadevalorescuyaautorizacindefuncionamientoestsuspendida,tendrunplazo mximo
de treinta das contados partir de la fecha de notificacin de la resolucin de suspensin, para
subsanarlacausalporlacualfuesancionada;encasocontrario,selecancelarlaautorizacinpara
operarenlaBVQ.

Encasodequelacasadevaloresrequieradeunplazomayoralmencionadoenelprrafoanterior
para subsanar la causal de suspensin, deber presentar una solicitud al Directorio para que ste
resuelva,enbasealasjustificacionespresentadas.

Enelsupuestodequelacasadevaloresnosubsanarelacausaldesuspensinenelplazodetreinta
daso,deserelcaso,eneltiempootorgadoporelDirectorio,seprocederalacancelacindela
casa de valores, para lo cual se pondr el expediente en conocimiento del Directorio a fin de que
steprocedaconlacancelacindelintermediariodevalores.

La casa de valores cuya autorizacin para operar en la BVQ haya sido cancelada, perder
automticamentelacalidaddemiembrodelaBVQytodoslosderechosinherentesaestacalidad.

Controlacasasdevalores
EnelejerciciodelapotestadautorregulatoriaconferidaporlaLeyalaBVQyconmirasaefectuar
un control a las casas de valores miembros de la BVQ en cuanto a cumplimiento de la normativa
de mercado y a efectos de contar con mayores elementos de anlisis, se establece el siguiente
procedimientoymetodologadecontrolalascasasdevalores.

Es necesario sealar que el control efectuado a las casas de valores se restringe al cumplimiento
desusobligacionesformalesynolasexoneradeloscontrolesquesobreprevencindelavadode
activosdebenefectuarsobresusclientes.

Fondodegarantadeejecucin
Elpresenteprocedimientotieneporobjetoel establecer culesvanaserlosprocesosycontroles
quelaBVQadoptarfrentealosvaloresque lascasasdevaloresaportanalfondode garantade
ejecucin.

El fondo es un patrimonio autnomo e independiente a la BVQ. Est integrado por los aportes de
lascasasdevaloresysufinalidadesgarantizarelcumplimientodelasobligacionesdelascasasde
valoresfrenteasuscomitentesyalaBVQportransaccionesburstiles,deacuerdoaloestablecido
enlaLeydeMercadodeValores.

ElfondosecontabilizardeformaseparadadelacontabilidaddelaBVQyestarsujetoaauditora
externa,deacuerdoalodispuestoenlaLeydeMercadodeValores.

Conformacindelfondo
Lascasasdevaloresdebenaportardemaneracolectivayobligatoriaelfondo.Elaportealfondoes
requisitoprevioparalaobtencindelaautorizacinparaoperarenlaBVQ.

DelControlEspecficoparalaPrevencindelLavadodeActivosyFinanciamientodeDelitosenel
procesodeFondodeGaranta

Para cada tipo de garantas que formaren parte del fondo de garanta se tomar la siguiente
diligencia:

AmsdelocontempladoenelTtuloXIII,SeccinI,artculo337delostiposdegarantaelreade
Control Externo antes de la aceptacin del ingreso de dineros sea en: a)Efectivo o Cheque; b)
Garanta Bancaria; c) Bonos del Estado; d) Valores al Portador; e) Valores a la orden; f) Pliza de
seguroselcliente(casadevalores)sesujetaralafirmadeladeclaracindeorigenydestinolicito
defondoscuandolasumaaseringresadaalfondoseasuperioroigualaUSD10.000,00.

En cuanto a las gestiones de ttulos valores que sean parte del fondo de garanta el rea
responsableverificarqueenlospagosmediantetransferencialascuentasdedestinofinalseanlas
delascasasdevalores.

Paracuadrarlosdatospresentadosporlascasasdevaloresencuantoacomisionesgeneradasdel
5%,stosseconcatenarnconlabasededatosdelastransaccionesquesegeneren

mensualmente.Encasodeexistirvariacionesaltasseprocederalrespectivoanlisisysereportar
aloficialdecumplimiento

Sistemadenegociacin
El sistema de negociacin usado por la BVQ es el SEB (Sistema Electrnico Burstil). Es el nico
sistema transaccional de negociacin burstil a nivel nacional que usan las bolsas de valores de
QuitoyGuayaquil

En el sistema transaccional se realizan todas las actividades que permite la Ley de Mercado de
ValoresyelReglamentoGeneraldelaBolsadeValoresdeQuito.

Operadoresdevalores
LaBVQefectuarunprocesodeconocimientopreviodelosaspirantesaseroperadoresdevalores
enrepresentacindelascasasdevaloresmiembrosdelaBVQ.

LosoperadoresdevaloresdebernsercalificadosporlaBVQeinscritosenelRegistrodelMercado
de Valores, como requisito indispensable para actuar en la Bolsa de Valores de Quito, en
representacindeunacasadevalores.

ElOficialdeCumplimientorevisarquelosaspirantesnoconstenenlistasdedenegados.
Elrealegalserlaencargadadesolicitar,recogeryguardartodaladocumentacinderespaldo.

SeccinII

INSTITUCIONESDELSECTORPBLICO

LaBVQrecabardelasinstitucionesdelsectorpblicoautorizadasaoperarenbolsalainformacin
relacionadaaladesignacindesusoficialesdecumplimiento

FuncionariosdelSectorPblico
La BVQ requerir de la entidad pblica una certificacin sobre la idoneidad del aspirante a ser
FuncionariosAutorizadosenrepresentacindeella.

Los Funcionarios Autorizados debern ser calificados por la BVQ e inscritos en el Registro del
MercadodeValores,comorequisitoindispensableparaactuarenlaBolsadeValoresdeQuito,en
representacindeunaInstitucinPblica.

ElOficialdeCumplimientorevisarquelosaspirantesnoconstenenlistasnegrasydedenegados.

Elrealegalserlaencargadadesolicitar,recogeryguardartodaladocumentacinderespaldo.

Sistemadenegociacin
ElsistemadenegociacinusadoporlaBVQeselSEB(SistemaElectrnicoBursatil).
Es el nico sistema transaccional de negociacin burstil a nivel nacional que usan las bolsas de
ValoresdeQuitoyGuayaquil
En el sistema transaccional se realizan todas las actividades que permite la ley de mercado de
valoresyelReglamentoGeneraldelaBolsadeValoresdeQuito

SeccinIII

EMISORESDEVALORES

LaBolsadeValoresdeQuitodeconformidadconsusfuncionesdebeinscribirensuregistroalos
participantesdelmercadoburstil.

Con la finalidad de prevenir el lavado de activos en la BVQ se determina el siguiente

procedimiento para el registro de los partcipes del mercado de valores el mismo que deber ser
aplicadopermanentementeporlosempleadosoresponsablesdelprocedimiento.

Para efectos de registro se considera que el registro de la BVQ es un catlogo en el que se

encuentraninscritoslosparticipantesdelmercadoburstil.

Delasobligacionesinformativas
Los emisores de valores admitidos en el Registro de la BVQ, debern presentar a la BVQ la
informacinperidicayocasionalenlostrminosycondicionesestablecidasenelartculo25dela
Ley de Mercado de Valores y el artculo 7, del Captulo I, del Ttulo I de la Codificacin de
ResolucionesdelConsejoNacionaldeValores,aefectosdetenerunconocimientoactualizadode
susclientesyporconsiguientedarcumplimientoalaspolticasdeconozcasucliente.

SeccinIV

CLIENTESDECAPACITACIN

La BVQ ha identificado tres tipos de capacitacin, una mediante conferencias, talleres

especializadosycapacitacionesmasivas.

En cuanto a las conferencias para instituciones que solicitan a la BVQ, se sigue el siguiente
procedimientointernodecontrol:

a. Elclientedebesolicitarsueventomedianteuncorreoelectrnicoenelcualsedescribe:

- ProcedenciaoInstitucin
- Fechayhora
- Cantidaddepersonas
- Nombredelresponsableytelfono

b. Seenvalosdatosdelainstitucinaloficialdecumplimientoparasurevisin,bajoelconcepto
deConozcaasuCliente.

c. Una vez verificado el estatus del cliente se procede a confirmar su asistencia a la charla en
funcindeagendaprevista.

d. Adicionalmente,sesolicitarnlosdatoscompletosparalaemisindelafactura.Enlamayora
de los casos estas facturas son emitidas a nombre de la persona responsable del grupo
(profesoropresidentedelcurso).

e. Una vez que se tiene la factura se enva va correo electrnico para que el cliente proceda a
realizar el pago. Si el monto es inferior o igual a USD 100.00, este pago se realizar en la
tesorera de la BVQ. Si el monto supera los USD 100.00 es indispensable que se realice un
depsitootransferenciasobrelacuentadelaBolsa,enestecasoelclienteharentregardel
comprobante original al momento de la capacitacin; sin perjuicio de que su constancia de
depositoseadevueltotambinporcorreoelectrnico.

Enelcasodetratarsedeuntalleroprogramaespecficoseutilizaelsiguienteprocedimiento:

a. El evento se publicita a travs de la pgina web y los clientes realizan all su inscripcin
preliminar,ingresandolosdatoscomo:

- Nombrecompleto
- CI/RUC
- Direccin
- Telfono

b. Estos datos preliminares se enva al oficial de cumplimiento para que verifica el status del
cliente.

c. Si esta aprobado se procede a confirmar su inscripcin en un proceso similar al indicado en

prrafosanteriores.

d. nicamente hay que considerar que los valores por estas inscripciones siempre superarn el
monto de USD 100.00 por lo que se reciben depsitos y transferencias sobre la cuenta de la
BVQoensudefectochequesgiradosanombresdelaBVQ,queseentregandirectamenteen
elDepartamentodeContabilidadyTesorera.

TodoprocesodecapacitacinmasivaquesesigueenusodelJuegodeBolsaseloejecutaenbase
alsiguienteprocesodecontrolinterno:

a. El cliente debe solicitar y confirmar su requerimiento a travs de un correo electrnico en el

cualselesolicitaqueconfirmequeesloquerequiere,nombre,telfono,fecha,hora,cantidad
de alumnos, a que Institucin pertenece, as como todos los datos necesarios para poder
emitirlafactura.

b. Seenvaaloficialdecumplimientoparasurevisin.

c. Lafacturaporlogeneralseemiteanombredelrepresentantedelgrupo,seaesteelprofesor,
lainstitucinoenalgunoscasos,anombredeunalumno.

d. Acontinuacin,seenvaporemaillosdatosdelacuentadelaBVQparaquepuedanrealizarel
depsitoyenviarelcomprobanteescaneado.

e. Si el monto total supera los USD 100 dlares, el pago siempre se debe hacer a travs de
transferencia o depsito (deben enviar el comprobante respectivo), si el monto es menor a
USD 100 dlares, entonces el pago se lo puede realizar a travs de la cuenta bancaria o
pagando directamente en el Departamento de Contabilidad de la BVQ. (En el rea de
marketingnoserecibedinero,siempretienequeserpormediodelbancoodecontabilidad).

Accesoriamente al proceso de capacitacin derivado de su herramienta el Juego de Bolsa, la BVQ

buscaauspiciosparafinanciarestosprogramasdecapacitacin.Elprocesodecontrolquesesigue
frenteaestosauspicioses:

a. Seenvancartasalascasasdevalores,emisoresynoemisores.
b. Una vez que la empresa acepta ser auspiciante del juego de la bolsa, se requiere la
confirmacinvaemail,especificandoeltipodepublicidadquesolicitan.
c. Sepidenlosdatosparalafactura(necesariamenteesanombredelaempresa)
d. Seenvaaloficialdecumplimientoparasurevisin.
e. Seemitelafacturacorrespondiente.
f. Seenvaalaempresaparaqueelpagoserealiceatravsdelacuentabancaria,oenelcaso
deserauspicioenproductos,paraquenospuedanentregarlosmismos.

SeccinIV

CLIENTESCOMPRADORESDEINFORMACIN

LaBVQ,comopartedesusfunciones,ofreceinformacinalosdiversospartcipesdelmercado.En
cuantoalainformacinqueesmanejadayproducidaporlaBVQexistendostiposdeinformacin,
aquella de ndole pblico a la cual se accede por medio de los diversos mecanismos de difusin
quemanejalaBVQyaquellaqueesdesarrolladabajopedidoparaunclienteenespecial.

Encuantoalainformacindesarrolladabajopedido,aefectosdeteneruncontrolcabalsobrelos
clientesaloscualeslaBVQvendeinformacin,semanejaelsiguienteprocedimientodecontrol:

a. Todavezquelamayoradeinformacinestaenlapginaweb,tenemosalgunasinstituciones
locales e internacionales que requieren cierta informacin adicional o informacin preparada
expresamente.
b. Estos requerimientos se lo hacen a travs de correo electrnico y normalmente incluyen los
datosdelcliente.
c. EstosdatossepasanalOficialdeCumplimiento.
d. Unavezverificadalaprocedenciadelclienteseprocedeconlapreparacindelosarchivosde
muestrayseconfirmalasuscripcin.
e. Inmediatamente se prepara un contrato con todas las clusulas contractuales necesarias en
beneficiomutuodelaspartes.
f. El suscriptor realizara los pagos contra la emisin de la factura respectiva. De acuerdo a los
montosyplazosestipuladosenelcontrato.
g. Lospagosporesteservicionormalmenteserecibencomodepsitosytransferenciassobrela
cuenta de la BVQ o en su defecto cheques girados a nombres de la BVQ, que se entregan
directamenteenelDepartamentodeContabilidadyTesorera.

DentrodelprocesodeclientescompradoresdeinformacinlaBVQhaidentificadoaotroproceso
que es la venta de publicidad para sus publicaciones, en estos casos el proceso de control interno
quesesiguees:

a. Venta de espacios publicitarios a stakeholders del mercado de valores, quiere decir casas de
valores,emisores,administradorasdefondos,calificadorasderiesgo,entreotros.
b. Seenvancartasysehaceseguimiento.
c. Lainstitucinenvaporemaillaconfirmacindecompradeunespaciopublicitario.
Sesolicitanlosdatosparalafactura,ascomoeltipodepublicidadquerequiere.
d. SeenvaalOficialdeCumplimientoparasurevisin.
e. Se enva la factura a la empresa, para que el pago se realice a travs de cheque, depsito o
transferencia a la cuenta bancaria de la BVQ, ya que los montos siempre superaran los USD
100dlares.

CaptuloII

POLTICADECONOCIMIENTODELEMPLEADO

Las polticas de recursos humanos para la seleccin de los directivos, funcionarios, empleados y
practicantes de la BVQ, deben garantizar la idoneidad y solvencia moral de los aspirantes a las
diversas posiciones de trabajo en la entidad, as como la solvencia acadmica y capacidad
profesionalparadesempearseenlasfuncionesyactividadesquelessonencomendadas.

La aplicacin de la poltica conozca a su empleado es continua y debe propender a que la BVQ

tengaunadecuadoyactualizadoconocimientodetodoslosdirectivos,funcionarios,empleadosy
practicantes, para cuyo efecto, el rea de recursos humanos, en coordinacin con el Oficial de
Cumplimiento,requerirlasiguienteinformacinenloquefuereaplicable:

1. Nombresyapellidoscompletos;y,estadocivil.
2. Direccindomiciliaria,nmerotelefnicoydireccindecorreoelectrnico,siesaplicable.
3. Copiadeldocumentodeidentificacinydelcertificadodevotacin,deseraplicable.
4. Hoja de vida con el detalle de sus trabajos y actividades anteriores, estudios y crditos
acadmicos.
5. Referenciaspersonalesylaborales,deserelcaso.
6. Copiadelosrecibosdecualquieradelosserviciosbsicos.
7. Declaracin de origen lcito de recursos, siempre y cuando stos provengan de fuentes
distintas a las de la relacin laboral, en los formularios diseados por cada entidad.
(Anexosdetalladosalfinaldelpresentedocumento)
8. Declaracindelasituacinfinanciera,totaldeactivosypasivos(DeclaracinPatrimonial).
9. Perfildecompetenciasydecargos.
10. Fechadeingresoalaentidad.

Paraelcasodelrepresentantelegalymiembrosdeldirectorio,serequeriradicionalmente:

1. Declaracin juramentada ante Notario Pblico de no encontrarse incurso en las siguientes

prohibiciones:

No haber sido condenados mediante sentencia ejecutoriada, al pago de obligaciones con

instituciones del sistema financiero o por obligaciones tributarias, as como los que
hubieren incumplido un laudo dictado por un Tribunal de Arbitraje, mientras est
pendientelaobligacin.
Nohabersidojudicialmentedeclaradosinsolventesoenestadodequiebra.
Los representantes legales y administradores de compaas que se hayan sometido a
procesos de concurso preventivo o concordato y quienes tengan glosas confirmadas en
ltima instancia por la Contralora General del Estado o las salas de lo Contencioso
Administrativodelascortesprovinciales,segnelcaso.
Noestarimpedidosdeejercerelcomercioynihabersidocondenadospordelitoscontrala
propiedad,laspersonas,lafepblicaolaAdministracinPblica;ascomolos

sancionados con inhabilitacin o remocin de su cargo por la Superintendencia de

CompaasodeBancosySeguros,bolsasdevaloresoasociacionesdeautorregulacin.
No haber sido condenados mediante sentencia ejecutoriada por los delitos tipificados en
laLeysobreSustanciasEstupefacientesyPsicotrpicas.
No encontrarse inhabilitados para ejercer cargos pblicos en general, o cargos directivos
eninstitucionesdelsistemafinancieroosociedadesmercantiles.
Nohabersidocondenadososancionadosporalgunaautoridadadministrativaojudicial.
En la declaracin juramentada ante el Notario, constar la declaracin expresa de que la
persona designada cuenta con el conocimiento y experiencia suficiente que lo acredita
comodebidamentecapacitadoparaconocer,identificaryresolverlosriesgosdelnegocio
quesecomprometeadirigir,administrarorepresentante.

2. Hoja de vida, en la cual se haga nfasis en la instruccin y la experiencia profesional en las

materiasafinesalnegocioaadministrar,dirigirorepresentar,adjuntandolosdocumentosque
respaldentalinformacin.

3. Informacin sobre la participacin como accionista, socio, constituyente, constituyente

adherente o beneficiario, de sociedades annimas, limitadas o negocios fiduciarios,
respectivamente.Eldetalledebeincluirnombredelacompaaonegociofiduciario,elobjeto
social de acuerdo al estatuto de la compaa u objeto del negocio fiduciario, el nmero de
accionesoparticipacionesqueposee,montodelcapitalyporcentajedeparticipacin,yenel
casodenegociosfiduciarioselporcentajedederechosfiduciariosdelosqueestitular.

Para el caso de funcionarios estos datos se compilaran en la solicitud de empleo generada por el
DepartamentodeCapitalHumano.

A ms de requerir la informacin referente a la vinculacin, deber solicitar la siguiente

informacin documentada con el fin de llevar un registro que se deber actualizar por lo menos
una vez al ao, sin perjuicio de que el funcionario que acte como Oficial de Cumplimiento la
revise, valide, verifique y del ser el caso solicite o requiera informacin adicional en cualquier
momento.

Paralavinculacinypermanenciadelosempleados,sedeberaconsiderarlosiguiente:

Elprocesodevinculacindepersonalypartesrelacionadas.

Confirmarquelasreferenciaslaborales,personales,patrimonialesyjudicialespresentadaspor
losaspirantes,seanreales.

Verificarquelosdocumentospresentadosporlosaspirantesseanautnticos.

El Departamento de Capital Humano solicitar al Oficial de Cumplimiento que revise en las

listas de personas sindicadas e implicadas al personal aspirante, previo a su contratacin y
dejarevidenciadelasobservaciones.

La informacin registrada en los diferentes formularios y/o documentos presentados por los
directivos, funcionarios, empleados y practicantes de la BVQ, deber ser confirmada y
actualizadaanualmente.

EnloscontratosdetrabajoquesuscribanlosfuncionariosyempleadosdelaBVQ,sedebern
incluir clusulas relativas a la obligacin de transparentar el origen de sus ingresos, su
situacinpersonalylasactividadesprofesionalesoeconmicasquerealizaenformaadicional
alaspropiasdelanaturalezadelcontrato.

Deigualformasedebernincluirclusulasenlasqueseautorizaalaentidadoalfuncionario
que acte como Oficial de Cumplimiento para que en cualquier momento pueda investigar y
verificar la informacin y la documentacin proporcionada por el funcionario o empleado
contratado,conelfindeprevenirellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

Al momento de incorporar un nuevo funcionario o empleado a la BVQ, se le deber hacer

entregafsicaodigitaldelCdigodeticaydelManualdeControlInternoparalaPrevencin
de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos, siendo obligacin del nuevo personal
informarseycomprometersearealizarlosesfuerzosnecesariosparacumplirconlodispuesto
enlaentidad.Elnuevopersonaldeberfirmarlocomodemostracindesuaceptacin.

Con el fin de determinar a tiempo seales de alerta temprana con relacin al conocimiento del
empleadoseestablecerlassiguientes:

Loscambiosenlascostumbresyniveldevidadelosfuncionariosyempleadosdelaentidad,la
cualdebeestarenconcordanciaconsuniveldeingresosydeclaracionespatrimoniales.

Sedebeconsiderarelniveldeendeudamiento.

Demostracin de conductas inusuales o fuera de lo normal, tales como resistencia a salir de

vacaciones,renuenciaaejercerotrasfunciones,colaboracininusualynoautorizada.

En caso de no tener justificativos validos para tales conductas el Oficial de Cumplimiento los
reportaralrepresentantelegaly/oUAFenloscasosqueamerite.

Losdirectivos,funcionariosyempleadosdelaBVQ,debernobservarlodispuestoenestemanual
respecto al proceso de capacitacin continua y permanente, participando activamente en el
procesoantesmencionado.

Elpersonalquemantengarelacindirectaconlosempleadosdeberdaraconocerlasmedidasde
prevencin de lavado de activos adoptadas por la BVQ. Adicionalmente ser el cargado del
procesodeinduccinalpersonalnuevo.

El personal que mantenga relacin directa con los empleados requerir informacin completa,
clarayconfiable,previaaliniciodelarelacinlaboralsiendosuresponsabilidadlaverificaciny

confirmacindedichainformacin,ascomoelcorrectoingresoyactualizacindelamismaenlas
basesdedatos.

RESPONSABLES
- PresidenteEjecutivo
- DirectorTcnicoFinancieroAdministrativo
- DirectoresyJefesderea
- OficialAdministrativoydeCapitalHumano

PROCEDIMIENTO

SELECCINDEPERSONAL

Cuandoeldirectorojefederearequierelacontratacindenuevopersonal,solicitaautorizacin
alaPresidenciaEjecutiva.

UnavezautorizadalacontratacinporpartedelaPresidenciaEjecutiva,eldirectorojefederea
oelreadecapitalhumanobuscandiferentesopcionesatravsde:

- BasedeDatos(exfuncionarios,pasantesoaspirantes)
- Referencias
- Universidades

Paraelcasodeprcticaspreprofesionalessepodraplicarlosconveniosvigentesconlasdistintas
universidades,conelfindedarcumplimientoalosmismos.

Losaspirantespodrnonorendirunapruebadeconocimientosaplicablealcargorequerido.

ElDirectorTcnicoFinancieroAdministrativorevisalashojasdevidareceptadasfrentealPerfildel
Cargosolicitado(exceptoparapracticantes).

Losaspirantespreseleccionadosllenarnlasolicituddeempleodondeconstetodalainformacin
deconozcaasuempleado.

ElOficialAdministrativoydeCapitalHumanoprocederconlassiguientesrevisiones:

- Verificacintelefnicadelasreferenciaslaboralesypersonales,
- Listasnegras.
- Verificacindejuiciospendientesenlapginawebdelafuncinjudicialyenviaraloficialde
cumplimientolosresultados.(revisinanual)

LosaspirantespreseleccionadospuedenserentrevistadosporlaPresidenciaEjecutiva,elDirector
TcnicoFinancieroAdministrativooporelJefedereaafindetomarladecisindecontratacin.

El rea de capital humano se contacta con los aspirantes no seleccionados para informarles la
decisindenocontratacinyextenderlessuagradecimientoporeltiempoinvertidoenelproceso
deseleccin.

LosdatosdelosaspirantesnoseleccionadospasanaalimentarlabasededatosdelaCorporacin.

INDUCCINDELNUEVOFUNCIONARIO
ElnuevofuncionarioesrecibidoporelOficialAdministrativoydeCapitalHumanoquinproceder
arealizarelprocesodeinduccin,informandoalfuncionariosobreelcontenidodeestemanual.

El funcionario nuevo deber entregar los siguientes documentos para la creacin de la carpeta
personal:

- HojadeVidaActualizada
- Foto
- CopiadelaCduladeIdentidad
- CopiadelaPapeletadeVotacin
- MecanizadodelIESS(siaplica)
- CertificadosdeEducacin
- CertificadosdeCursos
- CertificadosLaborales
- Referencias(mnimo3)
- Copiadeplanilladealgunodelosserviciosbsicos
- CertificadoMdicopreocupacional

INDUCCINALPRACTICANTE
ElnuevopracticanteesrecibidoporelOficialAdministrativoydeCapitalHumanoquinproceder
arealizarelprocesodeinduccin,informandoalfuncionariosobreelcontenidodeestemanual.

El nuevo practicante deber entregar los siguientes documentos para la creacin de la carpeta
personal:

- HojadeVidaActualizada
- Foto
- CopiadelaCduladeIdentidad
- CertificadodeEducacin

CaptuloIII

POLTICADECONOCIMIENTODELMERCADO

Laaplicacindeestapolticasostienequenobastaconocerasuclienteyasuempleado,sinoque
tambinsedebeconocerelmercadoenelqueopera.Conestoselogramaximizarlarelacincon
los clientes, ofrecindoles productos y servicios innovadores que se adapten mejor a sus
necesidadesysobretodocontribuirdeunmodoeficienteenelcombatedellavadodeactivosyel
financiamiento de delitos. Si se conoce el mercado en el que opera la entidad y el cliente, se
pueden identificar de mejor manera las operaciones que se apartan de la operativa habitual de
esemercado.

Losadministradoresdelaentidadestnenlaobligacindehacerunseguimientocontinuodelas
polticasmacroeconmicasqueinfluyanenelmercadodevaloresyenlasactividadeseconmicas
delosprincipalesemisores.

Al efecto, se deben adoptar procedimientos que permitan conocer las particularidades del
mercado,identificarlosproductosdemandadosyofertadosygenerarsealesdealertatemprana
cuando se presentan productos, operaciones o transacciones inusuales por su naturaleza o la
complejidaddesuestructuralegalofinancieraoquesecuenteconpocainformacin.

Adicionalmente los administradores de la BVQ, deben definir los factores de riesgo considerando
lossiguientesparmetros:

Identificacindelosprincipalesparticipantesdelmercadodevalores.
Actividadeconmicadelosprincipalesemisoresdevaloresydelosparticipantesmsactivos
delmercadodevalores.
Monto y valor de los valores transados a travs del mercado de valores, en perodos
trimestrales,semestralesyanuales.
Identificacin de los valores, productos y servicios ms demandados y ofertados en el
mercadodevalores.
Transaccionesmsfrecuentesyniveldecomplejidaddeltipodeoperacin.

LaBolsadeValoresdeQuito,deberconoceralmercadoatravsdelassiguientesactividades:

Identificacindelosprincipalesparticipantesdelmercadodevalores

Sedeberconocerloshechosrelevantesdelosparticipantesdelmercado,considerandoa:bolsas
de valores, casas de valores, instituciones del sector pblico autorizadas a negociar en bolsa,
operadoresdevalores,funcionariosdelsectorpblicoautorizadosanegociarenbolsa,emisores,
inversionistas, depsitos centralizados de compensacin y liquidacin de valores, calificadoras de
riesgo, auditoras externas, representantes de los obligacionistas, originadores de procesos de
titularizacin de flujos futuros de fondos, administradoras de fondos y fideicomisos yorganismos
deregulacin.

Informacinsoporte:

- HechosrelevantespublicadosporelDepartamentodeAutorregulacindelaBVQycualquier
medioquepermitaconoceralosparticipantesdelmercadodevalores.(Frecuenciadiaria)
- Boletinesestadsticossobre:transacciones.

Actividadeconmicadelosprincipalesemisoresdevaloresydelosparticipantesmsactivosdel
mercadodevalores.

Se deber utilizar la informacin econmicafinanciera publicada por los emisores y casas de

valoresparatenerunconocimientoveraz,completo,suficienteyoportuno.

Seutilizarcomomediodesoporte,lainformacinprocesadaporlaBVQ,tantoenboletinescomo
cualquier otro informe estadstico que permita evidenciar la actividad econmicafinanciera de
emisoresycasasdevalores.

Monto y valor de los valores transados a travs del mercado de valores, en perodos
trimestrales,semestralesyanuales

ConocerlosmovimientostransaccionalesrealizadosenelmercadodevaloresyenlaBVQ.

Seutilizarcomomediodesoporte,lainformacinprocesadaporlaBVQ,tantoenboletinescomo
cualquierotroinformeestadsticoquepermitaevidenciarlosmontostransadosenelmercadode
valoresyenlaBVQ.

Identificacin de los valores, productos y servicios ms demandados y ofertados en el mercado

devalores.

ConocerlosmovimientostransaccionalesrealizadosenelmercadodevaloresyenlaBVQ.

Transaccionesmsfrecuentesyniveldecomplejidaddeltipodeoperacin.

Identificarycontrolarlasoperacionesmsfrecuentesysuniveldecomplejidad.

CaptuloIV

POLTICADECONOCIMIENTODELPROVEEDOR

Para la aplicacin de la poltica conozca su proveedor, se considerarn los siguientes

parmetros:

Conocerlasactividadesdelosproveedoresdebienesoservicios,yaseanpersonasnaturaleso
jurdicas,quedeseaniniciarunarelacincomercialconlaBVQ.

El responsable administrativo financiero, previo a entablar relaciones comerciales con los

proveedores, solicitar al Oficial de Cumplimiento se los revise en las listas nacionales e
internacionalesalasquetengaaccesolaBVQ.

El responsable administrativo financiero, verificar y confirmar la informacin presentada

por los proveedores y sus representantes legales y mantendr archivos de toda la
documentacinrequerida.

Todos los documentos formarn parte del historial de los proveedores y sern debidamente
archivados en carpetas individuales para los anlisis correspondientes y su posterior
actualizacinanual,sinperjuiciodeactualizarloscuandoelcasoloamerite.

La BVQ deber suscribir los respectivos contratos formales con los proveedores de bienes y
servicios,luegodecumplircontodaslasexigenciaslegalesyreglamentarias.

ALCANCE
Este procedimiento aplica para la seleccin de proveedores de productos y servicios crticos que
afectenalacalidaddelosproductososerviciosprovistosporlaBolsadeValoresdeQuito:

a. ProveedoresenGeneral
CompensacinyLiquidacin
Telecomunicaciones(relacionadosconlossistemastransaccionales)
DistribuidoresdeSoftware/Hardware
MantenimientodeSoftware/Hardware

b. ProveedoresexternosqueprestenserviciosrelacionadosconprocesosinternosdelaBolsade
ValoresdeQuito.

c. Capacitadoresexternos

POLTICAS
Paragarantizarquelascomprasdeproductosyservicioscrticosparalacalidadseanrealizadosa
proveedores calificados, se ha creado el Comit de Proveedores que se encuentra conformado
por:

PresidenteEjecutivo(opcional)
DirectoroJefeDepartamentaldelreainvolucrada
DirectorTcnicoFinancieroAdministrativo
OficialAdministrativoydeCapitalHumano
Yotrosfuncionariosqueseconsiderennecesarios(opcional)

LasfuncionesdelComitdeProveedores,relacionadasconelRegistroySeleccindeProveedores,
son:

Fijar la documentacin y dems requisitos necesarios para registrar y seleccionar un

proveedor.
Revisarladocumentacinenviadaporlosproveedores.
Llevaracabolaseleccindeproveedores.

RESPONSABLES
ComitdeProveedores

PROCEDIMIENTOPARASELECCINDEPROVEEDORESENGENERAL

Para iniciar el proceso de registro de un proveedor en la Bolsa de Valores de Quito, el rea

administrativadebeiniciarlabsquedadeproveedores,atravsdelossiguientesmedios:

ProveedorestomadosdelaGuatelefnica.
ProveedoresReferenciados.
ProveedoresActuales.

Conestainformacinsecreaunabasededatos.

Serealizarlarevisinenlistasnegrasdelproveedoryrepresentantelegalprevioasuseleccin.

A los proveedores de la base de datos, el rea administrativa enva el formulario Registro de

Proveedores, para ser debidamente diligenciado por el proveedor, con la siguiente
documentacinenloscasosqueaplique:

PresentacindelaEmpresa
Catlogodeproductosy/oserviciosofrecidos(Fechadeiniciodeoperaciones)
Preciosdeproductosy/oservicios
PolticasdeFormasdePagoyTiemposdeEntrega
EstructuraOrganizacionalyOrganigrama
PortafoliodeClientes
CertificadosdeCalidad(Silostiene)

Descripcindelserviciodemantenimientoyatencinposventa
CertificacindeDistribuidorAutorizadoporcadamarcaquecotice(silotiene).
CopiadelNombramientodelRepresentanteLegal
CopiadelRUC
CopiadelaCduladelRepresentanteLegal
Otrosvaloresagregadosqueofrezcasuempresa
Certificadodecumplimientodeobligacionestributarias
DeclaracinJuramentada(EncasoqueelproveedordeclarequeesunaPersonaPolticamente
Expuesta se pasar al Oficial de Cumplimiento para la aplicacin de la debida diligencia
ampliadayautorizacinrespectiva).

ElRegistrodeProveedoresseactualizaranualmente.

Una vez que el rea administrativa recibe esta informacin, cita al Comit de Proveedores para
realizar una primera evaluacin en base a la informacin del Registro de Proveedores, su
documentacinadjuntayotrosqueapliquen.

La evaluacin es registrada en el registro Formulario de Seleccin de Proveedores, bajo los

siguientescriteriosyvaloracin:

CRITERIO VALORACIN
Excelente 10
Bueno 8
Regular 6
Malo 4
Deficiente 2

Nota:ParaaquellosProveedoresquesonlanicaopcindecompraenelpasy/oproveedordel
exterior,esopcionalllenarelFormulariodeSeleccindeProveedores.

El promedio de los resultados obtenidos en el formulario de seleccin permite que el Comit de

Proveedoresseleccioneaquellosproveedoresconunpuntajesuperiora7,50.

En caso de que ningn proveedor cumpla con la calificacin mnima de 7,50, y no existan
proveedores calificados en ese momento, se podr escoger al que tenga mayor calificacin,
debidoaqueesnecesariocontarconalmenosunproveedorcalificado.

Una vez que se determinan los proveedores seleccionados, el rea administrativa diligencia el
formato Directorio de Proveedores Calificados. En este se incluyen tanto los Proveedores
SeleccionadoscomolosProveedoresnicos.

PROCEDIMIENTOPARAPROVEEDORESEXTERNOSQUEPRESTENSERVICIOS
RELACIONADOSCONPROCESOSINTERNOSDELABOLSADEVALORESDEQUITO

EneleventoquelaBolsadeValoresdeQuitocontrateproveedoresexternosqueprestenservicios
relacionados con sus procesos internos debido a exigencias legales o normativas, o por una
decisininstitucional,seseguirconelsiguienteprocedimiento:

Parainiciarelprocesoderegistroyseleccindelproveedorelreaadministrativaconjuntamente
con el Jefe o Director del rea responsable deben definir los requisitos mnimos con los cuales
deber contar el proveedor para prestar el servicio requerido, luego de lo cual se iniciar la
bsquedadeproveedores(encasoaplique),atravsdelossiguientesmedios:

ProveedorestomadosdelaGuatelefnica.
ProveedoresReferidos.

Seseguirelmismoprocedimientodescritoanteriormente.

Una vez seleccionado al proveedor el Jefe o Director del rea responsable conjuntamente con la
Coordinacin de Calidad establecern el tipo y grado de control que se aplicar al proceso
contratadoexternamente.

PROCEDIMIENTOPARACAPACITADORESEXTERNOS

Para el caso de los Capacitadores externos la seleccin e inclusin en el directorio de

capacitadoresserealizaranalizando,ensecuencia,lossiguientesfactores:

InstructoresReferidos
PartcipesdelMercado
Instructoresdetalleressimilares
ReferidosdelasuniversidadesconlasquelaBolsadeValoresmantengaconveniosono.
Referidos por la FIAB, CAF. BID, otras bolsas u otros organismos privados, pblicos, locales o
internacionales.

Para que un instructor sea calificado e incluido en el Directorio de Capacitadores deber contar
consuregistropersonalqueincluirlasiguientedocumentacin:

Serealizarlarevisinenlistasnegrasdelcapacitadorprevioasuseleccin.

Hojadevida
CopiadelRUCocopiadeundocumentoqueleacrediteaemitircomprobantesdeventa.
CopiadelaCduladeIdentidadoPasaporte

Nota:ParaelcasodelosCapacitadoresexternosnoaplicaelRegistrodeProveedores.

Para proceder con la seleccin de los Capacitadores externos, el Jefe de Informacin y el

PresidenteEjecutivoanalizarnladocumentacinenviadaparadecidirquienesformarnpartedel
DirectoriodeCapacitadores.

LaevaluacinesregistradaenelFormulariodeSeleccindeProveedores.

TTULOVI

SEALESDEALERTATEMPRANAYPOLTICASGENERALES

Sealesdealertatemprana

Marcoconceptual
Lassealesdealertatempranaconstituyenlaconceptualizacindeunsinnmerodeadvertencias,
recomendacionesytipologasdesarrolladasporlosorganismosinternacionalesespecializadosenel
combate del delito de lavado de activos y financiamiento de delitos, los organismos de control y
supervisin, la Unidad de Anlisis Financiero (UAF) y la polica especializada, fruto de las
experiencias recopiladas en el manejo y administracin de las instituciones financieras, la relacin
con los clientes y las investigaciones realizadas en distintos pases del mundo relacionadas con la
prevencin y Administracin integral de riesgos (Seales de alerta temprana), dentro de una
dinmicademejoramientocontinuodelosmercadosfinancierosydevalores.

Estas han permitido minimizar los riesgos que comporta para las entidades que operan en los
mercados de dinero y de valores, con una importante cantidad de productos y servicios
innovadoressujetosalaofertaylademandadelmercado,elusodelastecnologasmsavanzadas,
la sofisticacin de las operaciones y las facilidades ofrecidas para elevar el monto y el volumen
transaccionalenunentornodealtamovilidadycirculacindecapitalesyvalores.

En el glosario de trminos del presente manual, se han definido a las seales de alerta temprana
como el Conjunto de objetivos, polticas, mecanismos, procedimientos, normas internas y
accionesqueseejecutanparaidentificar,medir,vigilar,limitar,controlar,evitar,reportaryrevelar
los distintos riesgos a que se encuentran expuestos los sujetos obligados, vinculados con
procedimientos de debida diligencia o buenas prcticas, para prevenir, detectar y controlar el
lavado de activos y el financiamiento de delitos, previniendo en todo momento que por accin,
omisinonegligencia,losserviciosyproductosqueofrecen,ascomolosdirectivos,funcionariosy
empleadosdelaentidad,seanutilizadosenactividadesrelacionadasconellavadodeactivos.

Principalessealesdealertatemprana
Las principales seales de alerta temprana, recomendaciones y tipologas desarrolladas por los
organismosespecializadosenlamateria,tienenrelacinconlossiguientesaspectosquedebenser
motivodeespecialatencinporlaBVQ:

Enrelacinconelcomportamientodelosclientes.

- Reticencia a brindar la informacin requerida normalmente para el inicio de relacin

transaccional
- Clientes que suministran informacin mnima, falsa o difcil de verificar por parte de la
BVQ.
- Cliente que parece estar actuando como agente de un tercero y no quiere revelar la
verdaderaidentidaddelbeneficiario.

- Elclienteinsisteenencontrarseconelpersonaldelsujetoobligadoenunlugardistintoal
desusoficinasparaefectuarsusoperaciones.
- Elclientepresentaunainusualdespreocupacinrespectodelosriesgosqueasumey/ode
lascomisiones,oconrelacinaotroscostosdelasoperaciones
- Elclientesolicitaserexcluidodelregistrodeoperacionessincausajustificada

Enrelacinconlaactividadeconmicayelperfildelcliente

- Elperfilselovalidarconrelacinalasegmentacinporcadatipodecliente.

EnrelacinalaoperativapropiadelaBVQ.

- El cliente realiza frecuentes o significativas operaciones que no guardan relacin con la

actividad econmica declarada y/o con su situacin patrimonial y/o financiera, o que
sobrepasanlosimportesconqueoperausualmente.

Enrelacinconelmonto,frecuenciayvolumendelastransaccionespropiadelaBVQ

- Operaciones realizadas con frecuencia, de poca envergadura si se consideran de manera

aislada, pero que en conjunto resultan significativas, y sin relacin aparente con la
condicinycaractersticasdelcliente.
- Operacionesfraccionadasrealizadasafindeeludirnormasuobligacionesderevelacin.

Enrelacinconlasoperacionesenefectivo,ytransferenciasbancarias

- Elclientesolicitaalsujetoobligadoquelosfondosprovenientesdeoperacionesrealizadas
asunombreodesusrepresentadossetransfieranatercerosoalexterior.Sedebeprestar
especial atencin cuando la transferencia se dirija a instituciones financieras ubicadas en
parasosfiscales.

Enrelacinconlasoperacionesinnovadorasycomplejas(productosnuevos).

- Rendimiento de instrumentos de deuda que observan diferencias significativas con los

ofrecidosporelmercado.
- Emisoresdevaloresfrecuentescuyosrecursoscaptadosnotienerelacinconlaactividad
econmicadeclaraday/oconsusituacinpatrimonial/financiera.
- Emisores de valores con resultados operativos negativos o bajos, sin embargo siempre
generaingresosextraordinariosquereviertenlaprdidaoperativaoviceversa.
- Emisoresdevaloresconresultadosoperativosaltos,sinembargosiempregeneraegresos
extraordinariosquereviertenlautilidadoperativa.

Accionesquedebenadoptarseantesealesdealerta
En el momento que una de las seales de alerta temprana haya sido identificada por los
funcionariosquetienenbajosuresponsabilidadlarelacinconlosclientes,empleados,etc.,

las mismas debern ser puestas en conocimiento de la Presidencia Ejecutiva y del Oficial de
Cumplimiento.

La Presidencia Ejecutiva y el Oficial de Cumplimiento, sern los responsables de activar las

polticas de Administracin integral de riesgos, con el fin de verificar las seales de alerta
temprana e implementar los correctivos que fueren necesarios, reportar o rechazar la
operacin.

Cuando no se justifique la idoneidad y transparencia de la transaccin, el Oficial de

Cumplimiento deber efectuar el anlisis correspondiente e informar en forma reservada y
confidencialalaPresidencia,adjuntandotodaladocumentacindesoporte.

LaPresidenciaEjecutiva,conjuntamenteconelOficialdeCumplimiento,efectuarnunreporte
documentado con el carcter de confidencial y reservado a la Unidad de Anlisis Financiero
(UAF),sielcasoasloamerita.

TTULOVII

METODOLOGADECONFIRMACIN,ACTUALIZACINYREPORTEDEINFORMACIN

Confirmacin,validacinyactualizacindelainformacin
Otro de los pilares fundamentales para una adecuada aplicacin de normas y polticas de
prevencin de lavado de activos y financiamiento de delitos, es la calidad de informacin con la
que la BVQ cuente en sus bases de datos, as como en sus archivos fsicos de soporte de las
actividades.

Aestetenor,sedeberanestablecerlossiguientesprocedimientosaserobservadosenlaentidad:

a. Recepcinyverificacindedocumentosdesoporte
Al inicio de las relaciones de negocios con las empresas o sociedades, es importante verificar y
confirmar la documentacin e informacin proporcionada. Es responsabilidad de las reas
involucradas,validarlainformacinproporcionada,yaqueenestainstanciaseproduceelprimer
filtrodecontroldentrodelafasedeconocimientodelcliente.

Severificarqueladocumentacinsoporteestcompleta,actualizadaycorrectadeacuerdoalos
requisitosdeterminadosporBVQ.

b. Confirmacindelainformacin
Es responsabilidad de las reas involucradas confirmar la informacin proporcionada por las
empresasosociedades.

En caso de que en el proceso de confirmacin existan incongruencias respecto a la integridad y

veracidad de la informacin proporcionada, se reportar tal situacin al Oficial de Cumplimiento,
parasuanlisisytomadedecisiones.

c. Registrodelainformacin
Lainformacinsuministradayquehasidosujetaaprocedimientosdeconfirmacinyverificacin,
deberseringresadaenelsistemainformtico.

d. Verificacindelainformacin
Serresponsabilidaddelosjefesydirectoresderea,verificarelcorrectoyoportunoingresodela
informacin de los clientes en el sistema informtico de la BVQ y registrar en el sistema y en la
documentacinsoportelaconstanciadelaverificacinrealizada.

e. Archivodesoportedelastransaccionesefectuadas
Lainformacinreceptadasearchivarencarpetasindividualesporcadacliente,conlafinalidadde
realizar revisiones posteriores y luego enviarlas al archivo general. Es esta documentacin la que
encualquierinstanciapodrserrequeridaporelorganismodesupervisinycontrol.

f. Actualizacindelainformacin
El responsable de la relacin comercial, al menos una vez al ao y cuando considere que se han
suscitado variaciones sustanciales en el estatus o movimiento de la cuenta de las empresas o
sociedades,actualizarlosdatosenelsistemainformticodelaBVQ.

Delosreportesalosorganismosdecontrol:

a. AlaUnidaddeAnlisisFinancieroUAF
El Oficial de Cumplimiento de la BVQ, de conformidad con las resoluciones e instructivos que
expidalaUnidaddeAnlisisFinancieroUAF,deberenviarlasiguienteinformacin
6
:

a. Reportedeoperacioneseconmicasinusualeseinjustificadas.
b. Reportedenoexistenciadeoperacioneseconmicasinusualeseinjustificadas.
c. Reporte de tentativas de operaciones econmicas inusuales e injustificadas, siempre y
cuandosetuviereunaconstanciamaterialdelintentodelhecho.
d. Reporte de operaciones econmicas acumuladas o que individualmente sean iguales o
superiores a los USD 10.000,00, cuando sean realizadas en beneficio de una misma
personaydentrodeunperodode30das.
e. Reporte de no existencia de operaciones econmicas que igualen o superen el umbral
establecido.
f. Reportedeoperacionespropias
g. Informeanualdecapacitacin
h. OtrosrequerimientosqueestablezcalaUnidaddeAnlisisFinancieroUAF.

b. AlaSuperintendenciadeCompaas7
LaBVQ,enobservanciaalasdisposicionesquepromulguelaSuperintendenciadeCompaasyel
ConsejoNacionaldeValores,deberremitirasuorganismodecontrollasiguienteinformacin:

a. Reporte estadstico del nmero de operaciones realizadas por cantidades superiores al

umbral.
b. Reporte estadstico del nmero de operaciones inusuales no justificadas informadas a la
UnidaddeAnlisisFinancieroUAF.
c. Plan anual de trabajo del Oficial de Cumplimiento, debidamente aprobado por el
Directorio.
d. Informedecumplimientodeobjetivosenmateriadeprevencindelavadodeactivos.
e. Otros requerimientos que se establezcan en la normativa de la Superintendencia de
Compaas.

c. AlDirectorio
ElOficialdeCumplimientopresentarconperiodicidadanualalDirectorio,informesrelacionados
conelavancedelplananualdetrabajo,ascomodelasgestionesrealizadasparaverificarla

6
Los reportes debern efectuarse en la forma y con la periodicidad establecida por la UAF
7
Los reportes debern efectuarse en la forma y con la periodicidad establecida por el CNV

aplicacin de procedimientos especficos para prevencin de lavado de activos por parte de los
directivos,funcionarios,empleadosypracticantesdelaBolsadeValoresdeQuito.

d. Atencinderequerimientosjudiciales
Los requerimientos de informacin provenientes de juzgados y fiscalas, relacionados con la
comisindeundelito,sernpreparadosporelOficialdeCumplimientoypuestosenconocimiento
delaPresidenciaEjecutiva.

LaBVQatenderlosrequerimientoshechosporlaautoridadcompetente

TTULOVIII

CAPACITACINYEVALUACIN

Induccinycapacitacin
El Oficial de Cumplimiento, en forma directa o a travs de entidades o consultores y expertos
especializados en la materia, en coordinacin con el rea de Capital Humano, deber desarrollar
programas de induccin y capacitacin, de ejecucin continua y permanente para todos los
directivos y funcionarios de la BVQ, sobre normativa, instructivos, requerimientos,
recomendaciones, tipologas, manuales y polticas con respecto a la prevencin de lavado de
activosyfinanciamientodedelitos.

Elfindelascapacitacionesesinstruiralosempleadossobre:

a. Lasnormaslegalesyreglamentariasvigentesenmateriadeprevencindelavadodeactivosy
financiamientodedelitosylasmodificacionesquepudieranhaberseincorporado.
b. Las polticas, procedimientos y mecanismos que sobre prevencin de lavado de activos y
financiamientodedelitossehayanadoptado.
c. Las seales de alerta para detectar operaciones o transacciones econmicas inusuales e
injustificadas.
d. Lastipologasdelavadodeactivosyfinanciamientodedelitosexistentesascomodeaquellas
detectadasporelsujetoobligado.

Los programas de capacitacin debern ser actualizados anualmente y deben contener como
mnimolosiguiente:

Objetivospropuestos
Alcancedelosprogramas
Mediosqueseemplearnparaejecutarlos
Procedimientosdeevaluacin

La temtica relacionada con la prevencin y control de lavado de activos y financiamiento de

delitos, ser impartida durante el proceso de induccin de los nuevos empleados y de terceros
relacionadosconelnegocio,encasodeserprocedentesucontratacin.

Serconstantementerevisadosyactualizados.

Contar con mecanismos de evaluacin de los resultados obtenidos con el fin de determinar la
eficaciadedichosprogramasyelniveldecumplimientodelosobjetivospropuestos.

Sealar el alcance de estos programas, los medios que se emplearn para ejecutarlos y los
procedimientosqueseutilizarparaevaluarlos.Losprogramasdebenconstarporescrito.

Los directivos, funcionarios, empleados y practicantes de la BVQ, debern asistir en forma

obligatoriaaloscursosdecapacitacininternaqueseconvocare,relativosalcontrolyprevencin
delavadodeactivosyfinanciamientodedelitos.

Evaluacin
ElManualdeControlInternoparalaPrevencindeLavadodeActivosyFinanciamientodeDelitos
de la BVQ, deber ser de lectura obligatoria de todos los directivos, funcionarios, empleados y
practicantesdelaentidad.

En atencin a disposiciones expresas de la Unidad de Anlisis Financiero UAF, el Oficial de

Cumplimientoaplicarevaluacionespermanentes,conlafinalidaddemedirelgradodesuficiencia
respectodelosconocimientosenmateriadeprevencinycontroldelavadodeactivos.

Las evaluaciones se realizarn de conformidad a lo previsto en el plan anual de trabajo. Los

resultadosdelasevaluaciones,cuyosoriginalesestarnbajocustodiadelOficialdeCumplimiento,
constarnenlosfilesderecursoshumanosyserncomunicadosalDirectorio.

En caso de que algn funcionario o empleado tuviere un puntaje inferior al definido para su
aprobacin, deber recibir nuevamente capacitacin y rendir una nueva evaluacin. Si
nuevamente no alcanzare el puntaje mnimo, se comunicar al Representante Legal y ste
recomendarlasaccionesaplicablesencadacaso.

TTULOIX

PROCEDIMIENTODESANCIN

El incumplimiento por parte de los obligados por este Manual a sus obligaciones en cuanto a
prevencindelavadodeactivosyfinanciamientodedelitos,darlugaralaaplicacindelproceso
y disposiciones disciplinarias por parte de la Rectora de la BVQ, contenidas en el Ttulo VIII del
ReglamentoGeneraldelaBolsadeValoresdeQuito.

SinperjuiciodelassancionesquelaRectoradelaBVQdeterminealamparodelocontenidoenel
Reglamento General de la Bolsa de Valores de Quito, el no acatar las polticas y disposiciones
contenidas en el Manual de Control Interno para la Prevencin de Lavado de Activos y
Financiamiento de Delitos, por desconocimiento, negligencia u omisin, tambin podr acarrear
lassiguientessanciones:

a. Noreconocerincentivossalarialesnipromociones.

b. Considerar un hecho determinado como falta grave, sujeto a lo definido en el Reglamento

InternodelaBolsadeValoresdeQuitoBVQ,sinperjuiciodelassancionesdetipolegalaque
dierenlugar.

TTULOX

PROCEDIMIENTODECONTROLYARCHIVODEINFORMACIN

La informacin que se reporte garantiza reserva absoluta de conformidad con lo dispuesto en la

Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de
Delitos.

Con relacin al procedimiento referente al Control y al Archivo de la informacin que la BVQ se

contemplarlosiguiente:

a. Los directivos, funcionarios y empleados, as como el auditor interno contralor y auditor

externo de la BVQ, si los hubiere, no podrn dar a conocer a personas no autorizadas y en
especialalasempresasosociedadesquehayanefectuadoointentenefectuaroperacioneso
transacciones econmicas inusuales e injustificadas, que se ha comunicado a las autoridades
competenteslainformacinsobrelasmismasyguardarnabsolutareservaalrespecto.
El incumplimiento de esta poltica, obliga al Oficial de Cumplimiento a comunicar el hecho al
representantelegal,quientomarladecisindereportaralaUnidaddeAnlisisFinanciero
UAF.

b. La informacin suministrada a la Unidad de Anlisis Financiero UAF, para la prevencin o

investigacin de lavado de activos, financiamiento de delitos o delitos en general, al Consejo
deSubstanciasEstupefacientesyPsicotrpicasCONSEPyalaSuperintendenciadeCompaas,
que tengan relacin con el control anti lavado, tiene el carcter de confidencial; por
consiguiente su divulgacin no autorizada por parte de los directivos, funcionarios y
empleados de la casa de valores, ser sancionada de conformidad con lo establecido en la
reglamentacininterna,sinperjuiciodelassancionescivilesypenalesqueestablezcalaLey.

c. Los archivos de la BVQ, en los que consten documentos, formularios y reportes relacionados
conlaspolticasyprocedimientosdescritosenelManual,debenserarchivadosasegurandosu
integridad,confidencialidadydisponibilidad.
Toda la informacin relacionada con la prevencin del lavado de activos, se mantendr y
actualizardurantelavigenciadelarelacincontractual.

d. Los documentos que respalden las operaciones de los clientes, debern conservarse por un
perodo de 10 aos posteriores a la fecha de finalizacin de la ltima transaccin o relacin
contractual,considerandolasdisposicionesestablecidasenlaLeydePrevencin,Detecciny
Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos. Estos archivos se
conservarndurantelos5primerosaosenformafsicaydurantelos5aossubsiguientesen
formadigital,pudiendotodavaconservarselosarchivosenformafsica.

Los archivosde la BVQ, en los que consten documentos, formularios y reportes relacionados con
las polticas y procedimientos descritos en el Manual, deben ser archivados asegurando su
integridad,confidencialidadydisponibilidad.

TTULOXI

REPORTES

LaBVQremitiralosorganismosdecontrollosreportesqueseanrequeridosdeconformidadcon
laLey.EspecficamenteremitiralaUnidaddeAnlisisFinancierolossiguientesreportes:

a. Reporte de operaciones o transacciones econmicas inusuales e injustificadas, o de

tentativas de operaciones y transacciones econmicas inusuales e injustificadas. Para tal
efecto,sedeberadjuntartodoslossustentosdelcaso.Elreportedetentativassedeber
realizarsolocuandosetuviereconstanciamaterialdelintentodelhecho.

b. Reporte de operaciones y transacciones individuales cuya cuanta sea igual o superior a

USD 10.000.00 o su equivalente en otras monedas; as como las operaciones y
transaccionesmltiplesque,enconjunto,seanigualesosuperioresadichovalor,cuando
seanrealizadasenbeneficiodeunamismapersonaydentrodeunperododetreinta(30)
das.

c. Reporte de no existencia de operaciones y transacciones econmicas que igualen o

superenelumbrallegal.

d. Reporte deoperacionesytransaccionesindividuales propias,nacionaleseinternacionales,

cuya cuanta sea igual o superior a USD 10.000.00 o su equivalente en otras monedas; as
como las operaciones y transacciones mltiples que, en conjunto, sean iguales o
superiores a dicho valor, cuando sean realizadas en beneficio de una misma persona y
dentrodeunperododetreinta(30)das.

EspecficamenteremitiralaSuperintendenciadeCompaaslossiguientesreportes:

a. Nmero de reportes sobre transacciones realizadas por cantidades superiores a los

umbralesestablecidosenlaley.

b. Nmerodereportesportransaccionesinusuales.

c. Localizacin geogrfica por ciudades de la matriz, sucursales y agencias de la entidad, en

lasqueseverificaronlastransaccionesreportadas.

TTULOXII

SISTEMASDEGESTINDERIESGOS,MATRICESDERIESGOS

De los Factores de Riesgo y Exposicin frente al Lavado de Activos y al Financiamiento del

TerrorismoyOtrosDelitos

Para minimizar el grado de exposicin inherente al lavado de activos y financiamiento del

terrorismoyotrosdelitoslaBVQimplementarmatricesderiesgocuyoobjetivoserelidentificar
los riesgos inherentes a las distintas actividades y categoras de los clientes, la unidad de
cumplimientoseencargardelevantar,eimplementarmedidasdecontroladecuadasparaevitar
quelaentidadseausadaparaeldelitodelavadodedineroyfinanciamientoalterrorismoyotros
delitos.

Estos controles se los puede llevar a cabo en base al levantamiento de informacin de los
procesos,parapoderdetectarlosposibleseventosderiesgoquepodransuscitarse.

LaBolsadeValoresdeQuitoseenfocaren:

Identificar:losriesgosinherentesanivelinstitucionalenlaslneasdenegocios,productos
oservicios.

Medir o Evaluar: Evaluar sus posibilidades de probabilidad versus impacto de riesgo por
cliente,porproductooservicio,porfactoresgeogrficos,yjurisdicciones.

Tratarelriesgoesdecir
a)EvitarelriesgoDesinvertirProhibirPararRedirigirEliminar
b)RetenerelriesgoAceptarSoportarelPrecioAutoasegurarPlanear
c)ReducirelriesgoDispersarControlar
IDENTIFICAR
RIESGOS
MEDIR
EVALUAR
RIESGOS
CONTROLAR
RIESGOS
MONITOREAR
RIESGOS
COMUNICACIN
1 2
3 4

d) Transferir el riesgo Asegurar Reasegurar Coberturas Compartir Terciara

Indemnizar
e)ExplotarelriesgoRedisearExpandirCrearReorganizarRenegociar

Controlar: Decidir no seguir con una actividad, producto o lnea, utilizar tcnicas de
mitigacinymantenerymonitorearelriesgo.

Monitorear:enformapermanentelosresultadosdeloscontrolesaplicadosysugradode
efectividad, para detectar aquellas operaciones que resulten inusuales e injustificadas y
corregirlasdeficienciasexistentesenelprocesodegestindelriesgo.

Metodologadeevaluacindelriesgo
Una vez identificados los riesgos que puede presentarse hay que evaluarlos en trminos de una
combinacin de la probabilidad de que ocurran y las consecuencias en trminos de prdidas o
gravedaddeldaoquepuedenproducirsiocurren.

PROBABILIDADXIMPACTO=NIVELDERIESGO

Se pueden distinguir tres niveles de probabilidad y tres niveles de impacto de que el riesgo se
presente:

NivelesdeProbabilidad

PROBABLE.Enormesconsecuencias,daooefecto
POCOPROBABLE.Moderadoniveldeimpacto
IMPROBABLE.Pequeasconsecuenciasoefecto

NivelesdeImpacto

Alto=3
Medio=2
Bajo=1

Por lo tanto, la entidad tendr que determinar qu riesgos aceptar bajo los procedimientos de
debidadiligencianormales,culesconsiderarinaceptablesyaquellosriesgosqueserntratados
casoporcasoyquesoloaceptarsipuedeaplicarlosnivelesdediligenciareforzadaoampliada.

Puede establecer transacciones limitadas para los productos de mayor riesgo, obtener la
autorizacin delaPresidenciaEjecutivaparalaaceptacindedeterminadosclientesoclasificara
losclientesendiferentescategorascondiferentesmtodosdeidentificacinyverificacin.

Un cliente puede pasar de ser considerado de bajo riesgo a alto riesgo si cambia su operativa y
demandanuevosservicios.Porcontra,unclientedealtoriesgopuedesercalificadocomodebajo
riesgosilaentidadconsiderasurelacinsatisfactoriaalolargodeltiempo.

La BVQ llevar a cabo una matriz genrica de la entidad y una matriz especfica donde se
establecen los posibles eventos de riesgo con relacin al lavado de dinero, las probabilidades de
ocurrencia,impactos,responsables,tratamientodelriesgo,yelcontroldentrodelprocedimiento.

Deestamaneramedianteunmapaderiesgossepuedevisualizarelriesgodelaentidadinherente
versuselriesgoresidualquesegeneradespusdelaaplicacindeloscontroles.

Parapoderestablecerelperfildelclienteselolevantarsobrelabasedeinformacindeactividad
econmica, servicios a los que accede, sobre el propsito de la relacin comercial, jurisdiccin,
tipodepersona,ubicacingeogrfica; paraestablecerelperfilfinancierooperativodelclientese
tomarencuentalosmontosylafrecuenciaconqueelclienteaccedaalosproductososervicios,
yelorigendelosfondos.

Elriesgoesadjudicadoalapersonaenbasealosfactoresvistosenelprrafoanterior.Esdecir,se
calculaelriesgoenque puedeestarincurriendolaentidad tomandocomobasealapersonayel
tipodeservicioqueseestaperturandooaccediendoparapoderverloensutotalidad.

ClasificacindelosclientesenfuncindelRiesgo
Para clasificar los clientes la entidad se basar en la metodologa de riesgo antes propuesta en
funcinde:

Actividad Econmica. Se deja constancia de la profesin del cliente la cual puede no

coincidir con la actividad desempeada, por ello se maneja una lista taxativa de
actividadesqueelclientedebedeclararalmomentodeingresarlo.

Tipodepersona.Natural,jurdicaoPEP.

Jurisdiccin.Existeunalistataxativadediferentesformasjurdicas,lascualesalgunasson
consideradas mas riesgosas que otras (Sociedades Annimas con acciones al portador o
nominativas, parasos fiscales, fundaciones). Su pas de incorporacin o residencia.
Tambin se maneja una lista taxativa de pases que tienen determinado puntaje en
funcindesisonconsideradosdealtoriesgoono.

Ubicacin Geogrfica. Se manejar una lista taxativa de provincias que tienen

determinadopuntajeenfuncindesisonconsideradosdealtoriesgoono.

Losproductososerviciosderiesgo.SerefiereenestecasoalobjetivoquetieneelCliente
conrespectoalosproductosqueofrecelaentidad.

Montos.Selosrealizarenbaseamontosnegociadossegnelproductoyparacadatipo
declienteenespecfico.

Las matrices antes expuestas son una herramienta que ayudar a la BVQ a identificar, medir,
controlarymonitorearlosposiblesriesgosaloscualesseveexpuesto.

TTULOXIII

VIGENCIAYCONOCIMIENTODELMANUAL

Losdirectivos,funcionariosyempleadosdelaBVQ,deben conocerlaspolticasyprocedimientos
delpresentemanualysusactualizacionesysernresponsablesdesucorrectaaplicacin.

Sudesconocimientonoserjustificativofrenteaincumplimientos.

NORMAGENERAL

Lasdisposiciones,normasypolticascontenidasen elReglamentoGeneraldelaBolsadeValores
de Quito y en los Instructivos y Manuales Internos son complementarias a las disposiciones del
presenteManualenloquefuereaplicableyporlotantoformanpartedelpresentemanual.

CODIGODETICA

I.ASPECTOSGENERALES

OBJETIVO
ElCdigodeticadelaCorporacinCivilBolsadeValoresdeQuitotienecomofinalidadfijaruna
serie de principios generales, apoyados por otros complementarios, que contribuyan al
establecimientodeuncomportamientoticoentrelosdiversospartcipesdelmercadoburstil.

Los principios tienen como objetivo promover un funcionamiento eficiente del mercado de
valores, para asegurar los estndares de integridad y crear las condiciones necesarias para
garantizarlaconcurrenciadelaofertaylademandadevalores,laadecuadaformacindeprecios
ylasalvaguardadelinterspblico.

MBITODEAPLICACIN
LaBolsadeValoresdeQuito,susmiembros,lospropietariosotenedoresdecuotaspatrimoniales,
los operadores de valores, las instituciones y funcionarios pblicos autorizados para operar en
bolsa, los emisores cuyos valores estn admitidos a cotizacin y en general cuantas personas
naturalesojurdicasejerzanactividadesrelacionadasconelmercadoburstil,debernrespetarlas
normasdeconductacontenidasenelpresenteCdigo.

DEFINICIONES
ParaefectosdeesteCdigosetomarnencuentalassiguientesdefiniciones:

a. Partcipes del mercado: Son las Bolsas de Valores, sus miembros, los operadores de valores,
lasinstitucionesyfuncionariosdelsectorpblicoautorizadosparaoperar,losemisorescuyos
valoreshubierensidoadmitidosacotizacinytodapersonanaturalojurdicarelacionadacon
elmercadodevalores.
b. Miembros: Son las casas de valores autorizadas por el rgano competente, y que hubieren
sido aceptadas como tales por la Bolsa, luego de cumplir con los requisitos previstos en los
Estatutosyenlasnormasdeautorregulacin.
c. Propietarios o Tenedores de una Cuota Patrimonial: Son las personas naturales o jurdicas
propietariasdeunacuotapatrimonialdelaBVQ,quehubierenconstituidounacasadevalores
oestnenprocesodeconstitucin,ynohubierenobtenidolaautorizacindeoperacin.
d. Intermediarios en Valores: Son las casas de valores, as como las instituciones pblicas y
funcionariospblicoscalificadosparaoperarenlaBVQ.
e. Emisores:SonlaspersonasjurdicasinscritasenBolsa,cuyosvaloreshubierensidoadmitidosa
cotizacinburstil.
f. Valores: Se considera valor al derecho o conjunto de derechos de contenido esencialmente
econmico,alosqueserefierelaLeydeMercadodeValores.
g. MercadoBurstil:Seentiendepormercadoburstiltodaslasoperacionesqueseefectanen
Bolsa

II.PRINCIPIOSGENERALES

ElpresenteCdigodeConductaseregirporlossiguientesprincipiosgenerales:

a. ticaylegalidad
ElCdigoestableceunaactitudconstantedeprevalenciadeloticosobrelojurdico.
Las operaciones, actos y contratos que se realicen en el mbito del mercado burstil deben
ejecutarsedeacuerdoconlasleyes,reglamentos,sanasprcticasycostumbresqueaseguren
lacorrectaorganizacin,integracin,eficaciaytransparenciadelmismo.
Todoactooprcticaquereflejeunaaparenteoartificiosalegalidad,atentacontraelprestigio
delmercadoyvaendesmedrodelabuenafedelacomunidad.

b. Informacin
Lainformacinsuministradaalosinversionistasdebesersimtrica,oportuna,veraz,completa
yexactaparatodos.
La falta de conocimiento es una fuente imperfecta para la toma de la decisin sobre
inversionesycreasituacionesartificialesenelmercado.
Igualefectoproducelainformacinnosuministrada,incomprensible,ambigua,errneamente
interpretada o deformada deliberadamente y ms an el manejo de informacin privilegiada
enbeneficiooendesmedrodeunaomspersonas.
Seentiendeporinformacinprivilegiadaaquellaannodivulgadaalmercadoy,quealserlo,
puedeafectaralcomportamientoomodificarlaoferta,demandaoelpreciodelosvaloresen
elmercado.

c. Honradez
Deberanteponerselahonradezyeficienciadelmercado,allucropersonaloinstitucional.
Los partcipes del mercado deben abstenerse de realizar por s o inducir a terceros a la
realizacindecualquieraccinuomisinqueperturbelaeficienciadelmercadoburstiloque
puedaperjudicarasussimilares,alosinversionistasolaconfianzadelpblicoengeneral.
Suconductadebeseridneaynodebetransigirconincorreccionesqueimpidanellibrejuego
delmercado.

d. Lealtad
Los partcipes del mercado deben observar en todos sus actos los principios de lealtad y de
honorindispensablesparalabuenaconvivencia.
La difusin de rumores y comentarios falsos constituye una prctica de competencia desleal
que menoscaba el prestigio del mercado de valores y deteriora el buen nombre de las
personaseinstitucionesqueloconforman.

e. Profesionalismoycapacitacin
Esindispensablelaexistenciadeunaltogradodeprofesionalismoypermanentecapacitacin,
que asegure la conduccin adecuada de los negocios propios y de terceros y el continuo y
correctodesarrollodelmercado.Eldesconocimientonoexcusaapersonaalguna.
La Bolsa promover la constante capacitacin y la profesionalizacin de los participantes del
mercado;

f. Sigilo
Todas aquellas personas que por ejercicio de sus facultades de vigilancia y control y otras
funciones, tuvieren acceso a la informacin de los entes del mercado de valores, estn
obligadas a guardar sigilo acerca de los nombres de los comitentes, inversionistas, libros de
comercio y operaciones, excepto cuando sean requeridos en un proceso de inspeccin o
fiscalizacin de los entes contralores o por orden judicial legalmente expedida por juez
competente,enasuntoscontenciosos.

g. Manipulacindeprecios
Todo intento de manipulacin, realizada por una persona o grupo de personas, que tenga
como objeto la variacin de cotizaciones por medios no idneos, quebranta los principios
fundamentalesdeesteCdigo.

Se consideran medios no idneos, tanto la difusin de informacin falsa, exagerada o

tendenciosa, como el uso de cualquier otro mtodo que tenga como fin la distorsin o
simulacindelasoperacionesnormalesdelaBolsa.

LospreciosdelosvaloresquesenegocianenBolsadebenderivarseestrictamentedelalibre
oferta y demanda existentes en el mercado. Cualquier accin que afecte este principio se
considerarcomoprcticairregular.

Las casas de valores y sus operadores, los directores, funcionarios y empleados de las
empresas y entidades que cotizan en Bolsa, que tengan noticias de algn intento de
manipulacin,tienenobligacindetomarlasmedidasnecesariasparaevitarla.

Tambin deben poner el hecho en conocimiento de las autoridades competentes y de las

empresasinvolucradas.

III.PRINCIPIOSCOMPLEMENTARIOS

Losprincipioscomplementariostienenporobjetivoaclarareilustrarlosprincipiosgenerales.

1. PRINCIPIOSPARALOSINTERMEDIARIOSDEVALORES
a. Los intermediarios en valores ejecutarn las actividades previstas en la Ley y se
abstendrndeincurrirenaccionesuomisionesquetenganunaaparentelegalidad.

Para el cumplimiento de sus actividades debern llevar de manera minuciosa los

registros de rdenes, contratos, liquidaciones y todo documento que la Ley y los
reglamentos lo exijan o que sean necesarios para su ptimo desenvolvimiento.
Debernverificarlaidentidaddelaspersonasconlasquecontrataren,laproveniencia
de los fondos, la autenticidad e integridad de los valores que negocien, de sus
endosos,cesionesodecualquierotraformadetransferencialegaldelosvalores.

Establecernmecanismosoperativosapropiadosparalaidentificacindelosprocesos
internosydelaspersonasqueintervienenenelloshastasutotalejecucin.

Asmismo,estnobligadosallevarsucontabilidadconabsolutaveracidad,deacuerdo
conlaLey,reglamentosaplicablesyprincipiosdegeneralaceptacin.

b. Los intermediarios de valores desarrollarn sus actuaciones profesionales de

conformidad a las normas, requisitos y procedimientos que rigen la formacin y
difusin de precios de las operaciones que realicen, abstenindose de adoptar
decisiones, desarrollar prcticas comerciales o introducir procedimientos de
negociacin que falseen, desvirten o alteren el proceso ordinario de formacin de
precios,entrelasqueseencuentrantodaaccinuomisindirigidosoqueprovoquen
un efecto de evolucin artificial de precios o una multiplicacin innecesaria de
operaciones.

Coadyuvarnalatransparenciadelcitadoprocesodeformacinydifusindeprecios,
evitando la divulgacin de informaciones falsas o inexactas, remitiendo, a la mayor
brevedadposible,lainformacinquelesseaexigibleysalvaguardandolainformacin
que posean a consecuencia de sus actividades; de modo que prevengan, eviten y, en
sucaso,corrijanlautilizacinarbitrariadelamismaysusconsecuencias.

c. Los intermediarios de valores que por razn de su actividad dispongan o tengan

acceso a informacin privilegiada, se abstendrn de difundirla o utilizarla para
recomendar la compra o venta de valores a terceros o adquirirlos para s o para su
propiacartera.

Seabstendrn,adems,dedifundirlosnombresdesuscomitentes,exceptocuandose
encuentren en un proceso de auditora, inspeccin o fiscalizacin de operaciones por
parte de la Autoridad de Control o la Bolsa, o cuando sean requeridos en virtud de
ordenjudicial.

d. Losintermediariosdevaloresdebernobservarpermanentementelamayordiligencia
en sus actividades y prudencia en la provisin de informacin a sus clientes, a fin de
conseguirquelosnegociosquelesfuerenencomendadosserealicendeconformidad
con las instrucciones que les impartieren, y siempre que se dirijan a obtener las
mejorescondicionesparasuscomitentes,anacostadesupropiobeneficio.

Estn obligados a dar la explicacin pertinente a sus clientes acerca de la clase y

procedencia de la informacin que suministren, abstenindose de proporcionar
informacinobtenidadeellosydelasoperacionesqueleshubierenconfiadoterceros.

Adoptarn controles y sistemas operativos eficaces para crear las denominadas

"murallas chinas", entendidas como las protecciones o barreras esenciales para en el
uso y divulgacin de la informacin proveniente de las diferentes reas de negocios
quemanejen.

Ejercitarn particular y minuciosa atencin en la provisin de informacin a personas

que denoten inexperiencia en los temas del mercado de valores, a fin de evitar
confusionesomalentendidosenelmanejodeposiblesinversiones.

e. Los intermediarios informarn a sus clientes sobre la existencia de relaciones

profesionales, econmicas, financieras o legales que mantengan con personas
naturales o jurdicas, que pudieren intervenir en las operaciones encomendadas,
siempreycuandoesasrelacionespudierenresultarenunconflictodeinters.

f. Los intermediarios de valores debern ejecutar las rdenes de sus clientes con la
mxima eficiencia y diligencia profesional, con el propsito de obtener las mejores
condiciones.

La discrecionalidad en la administracin de portafolios de valores o de dineros de

terceros, observar la mayor diligencia mercantil y prudente, diversificando el riesgo
delasinversionesyevitandolaconcentracinenemisoresrelacionados,amenosque
existaunadisposicinexpresadelcomitentequeindicarelocontrario.

Nopodrnadquirirparasuportafoliovaloresdesusclientes,ni vendervaloresdesu
portafolio a stos, excepto cuando exista autorizacin expresa para ello. Darn
prioridad a las rdenes de sus comitentes, aun cuando para su portafolio propio
existanrdenessimilares.

g. Los intermediarios de valores debern sujetarse estrictamente a las instrucciones de

sucomitente;perosicreyerenquecumplindolasalaletrapuederesultardaograve
paraste,podrsuspenderlaejecucin,dndoleavisoenlaprimeraoportunidad.

h. Los intermediarios de valores debern cobrar slo y exclusivamente la comisin

pactada con sus clientes. Estn obligados a entregar informacin detallada sobre los
gastos adicionales en los que incurran y los trmites y requisitos a los que se sujetan
lasoperaciones.

i. Las casas de valores procurarn seleccionar a sus administradores, funcionarios y

operadores,enbaseacriteriosdeexperiencia,capacidadysolvenciaquegaranticenel
ptimodesempeodelasfuncionesqueselesencomienden.

Los intermediarios de valores contarn con los medios necesarios para formar y
actualizarsusconocimientostcnicosylosdelpersonalasucargo,conelpropsitode
obtenerunperfeccionamientoprofesionaladecuadoypermanenteparaeldesarrollo
desusfacultades.

Los intermediarios de valores se abstendrn de interferir en los negocios de sus

colegas utilizando artificios para demostrar que stos no son idneos o no estn
capacitadosparallevarlosacabo.

j. Las casas de valores notificarn inmediatamente a la Bolsa, con las debidas

justificaciones, el retiro de sus administradores, funcionarios u operadores, cuando
hubieresidomotivadoenfaltasticasoinfraccionesdeordenpatrimonial.

k. Sondeberesdelosintermediariosdevalores:

1. Capacitarasusoperadores,funcionariosydemspersonalsobrelasprcticasdelmercado
y las responsabilidades que implican el ejercicio de sus actividades, tanto a nivel personal
comosuincidenciaparaelintermediario;

2. Instruir sobre las consecuencias de actuar negligentemente en el desempeo de sus

actividades;

3. Adoptar polticas de comisiones acordes con el mercado e informar a los inversionistas el

detalledeloscostosderivadosdeunaoperacin;

4. Asesorardebidamenteasusclientesafindeevitarmalentendidosodesinformacinensus
decisionesdeinversin;

5. Abstenerse de interferir en los negocios de otros intermediarios de valores, utilizando

artificiosparademostrarquestosnosonidneosonoestncapacitadosparallevarlosa
cabo;

6. Adoptar las medidas de control adecuadas para evitar que, en la realizacin de sus
operaciones, puedan ser utilizadas como instrumento para la realizacin de actividades
ilcitas;

7. Velarporquesussistemasytecnologasseanconfiablesparaprotegersusinteresesylosde
susclientes;

8. Procurar las mejores condiciones de ejecucin de la operacin para sus clientes, de

acuerdoalcontratodecomisinmercantilylasnormasdelCdigodeComercio;

9. Respetarlasbasesdelalibreylealcompetencia;

10. Abstenersedeaceptarincentivosobeneficiosparalarealizacindenegocios,fueradelas
condicionesnormalesdemercado;

11. Evitar comentarios y declaraciones que pudieren afectar al mercado burstil y a sus
partcipes.

2. PRINCIPIOSPARALOSPROPIETARIOSDECUOTASPATRIMONIALES
LaspersonasnaturalesojurdicaspropietariasdeunacuotapatrimonialdelaBVQ,queno
hubierenconstituidounacasadevalores,queestuvierenenprocesodeconstitucinoque
la hubieren constituido pero no contaren con la correspondiente autorizacin de
funcionamientootorgadaporlaAutoridadCompetenteyporlaBolsa,deberninhibirse

de realizar las actividades propias de esta especie de sociedades, previstas en la Ley de

Mercado de Valores, as como de utilizar avisos, carteles, recibos, membretes, ttulos o
cualquiermedioqueindiquequeelnegociodedichapersonaeselpropiodeunacasade
valores y que por lo tanto puedan inducir a error o confusin a los inversionistas y a la
comunidadengeneral.

3. PRINCIPIOSPARALABOLSADEVALORES
a. Los directores, funcionarios, empleados y asesores de la BVQ, estn obligados a
guardar estricta reserva acerca de los asuntos e informacin que llega a su
conocimientoenrazndesusfuncionesyquenohasidodifundidaalmercado;como
tambinabstenersedeutilizarlaparasubeneficiopersonal.

Tambin se inhibirn de realizar o inducir a terceros a la realizacin de actos que

puedanresultarenunconflictodeintereses.

b. Los directores, funcionarios, empleados y asesores de la Bolsa se abstendrn de

discriminar a persona alguna, mediante el otorgamiento de favores o privilegios
especiales, remunerados o no. No podrn aceptar para s o para los miembros de su
familiafavoresobeneficiosbajocircunstanciasquepudierenhacerpensarqueinfluye
eneldesempeodesusfunciones.

c. LosfuncionariosyempleadosdelaBolsadeberncomunicarporescritoalaautoridad
competente las operaciones que efecten sobre valores admitidos a cotizacin
burstil, dentro de las 24 horas siguientes a la fecha en que hayan recibido
confirmacinporescritodesurealizacin.

Igual comunicacin debern presentar en el evento de que las operaciones se

efecten como consecuencia de un mandato para el manejo de portafolio, en cuyo
caso debern poner en conocimiento de la Presidencia Ejecutiva de la Bolsa tal
encargo, y autorizarn expresamente a la Bolsa para solicitar la informacin
pertinente.

LaPresidenciaEjecutivapondrenconocimientodelDirectoriolasoperacionesquea
nombrepersonalefectesobrevaloresadmitidosacotizacinburstil,ylosmandatos
queotorgueparamanejodesuportafolio,enelmismoplazoymodalidadestipulados
paralosdemsfuncionariosyempleados.

Las comunicaciones identificarn al mandante, la fecha, clase, nmero, precio e

identidad de los valores adquiridos o enajenados, y la relacin existente entre la
operacinyotrasefectuadasanticipadamente.

Las comunicaciones anteriormente expresadas, debidamente archivadas, tendrn

carcter de reservadas y nicamente podrn acceder a ellas las personas designadas
porelDirectoriodelaBolsa.

4. PRINCIPIOSPARALOSEMISORES
a. Los emisores cuyos valores hubieren sido admitidos a cotizacin burstil debern
cumplir con las normas legales, reglamentarias y de autorregulacin que rigen el
mercadodevalores.

LainformacinquepresentenalaBolsadebersercompleta,verazyoportuna.

b. Los emisores no podrn difundir informacin privilegiada ni utilizarla en su beneficio,

manipular los precios de los valores admitidos a cotizacin burstil, ni realizar o
inducir a terceros a la realizacin de actos que puedan dar origen a conflicto de
intereses.

IV.CRITERIOSYPROCEDIMIENTOSPARAPREVENIRYRESOLVERCONFLICTOSDEINTERS

LosfuncionariosdelaBolsaysusdirectivosdebernevitarelconflictodeintersenlasrelaciones
denegocios,porcuantoatentancontralosprincipiosdeeficacia,honestidadytransparenciaque
debenregirelmercado.

La Bolsa de Valores de Quito deber abstenerse de participar en negocios o realizar actividades

queseanincompatiblesconsuslaboresopuedanresultarenunconflictodeinters.

Esconflictodeinterslacontraposicinentrelosinteresespropiosfrentealosdeunparticipante
delmercadodevalores,desusempleadosydeladesucliente.

El conflicto de inters se presenta cuando un participante del mercado de valores debe escoger
entrelautilidadpropiayladesucliente;lautilidaddeuntercerovinculadoyladeuncliente;la
utilidad de un cliente en detrimento de otros; la utilidad de una lnea del negocio en menoscabo
deotra;lautilidaddeunaoperacinylatransparenciadelmercado.

La Bolsa en el ejercicio de sus funciones tendr las siguientes obligaciones frente a la posibilidad
depresenciadeconflictodeinters:

a. Darabsolutaprioridadalintersdesucliente;

b. En el caso que existan conflictos de intereses entre distintos clientes no debern

privilegiaraningunodeellosenparticular;

c. Procurarn reducir al mnimo los conflictos de inters entre clientes, gestionndolos y

resolvindolosdemodoadecuadosilleganaplantearse;y,

d. Nodebernprivilegiaraningnclientecuandoexistaconflictodeinteresesentrevarios.

Con objeto de controlar los posibles conflictos de inters en el ejercicio de sus funciones, los
administradoresyfuncionariosdelaBolsaformularnanteelRepresentanteLegaldelaBolsa,una
declaracinenlaquefigurenlasvinculacioneseconmicas,administrativasodeparentesco.

Los administradores y funcionarios de la Bolsa debern mantener actualizada la informacin,

comunicando cualquier modificacin o cese de las situaciones comunicadas, as como el
surgimientodenuevosposiblesconflictosdeinters.

Reglasgeneralesparalaprevencindeconflictosdeintereses
Enlaprevencindeconflictosdeinters,conlafinalidaddeimpedirelperjuicioalcliente,laBolsa
aplicar medidas administrativas y organizacionales relativas a las barreras a la informacin e
influencia indebida, as como el control al flujo de la informacin sensible manejada por las
personas competentes, procedimientos y medidas relativas a la independencia de las personas
competentes,actividadesdeanlisisytramitacindeprocesos.

Deteccindelosconflictosdeinters
Paraidentificarlosconflictosdeintersquepuedensurgiralprestarservicios,setendrencuenta
silaBolsa,losadministradores,ofuncionarios:

a. Pueden obtener una ganancia financiera o evitar una prdida financiera, a expensas del
cliente;
b. Tienen un inters en el resultado del servicio prestado al cliente o de la operacin efectuada
ensunombre,distintodelintersdelcliente;
c. Cuentan con incentivos financieros o de otro tipo que les lleven a favorecer los intereses de
otroclienteogrupodeclientesporencimadelosinteresesdelclienteencuestin;
d. Llevanacabolamismaactividadonegocioqueelcliente;
e. Recibendeunapersonadistintadelclienteunincentivoenrelacinconelservicioprestadoal
mismo,enformadedinero,bienesoservicios,distintodelacomisinburstil.

Deberesantelosconflictosdeinters
Losdeberesanteelconflictodeinterssern:

a. Seprocurarevitarlosconflictosdeinters.
b. Se informar al representante legal de la Bolsa, sobre los conflictos de inters a los que se
veansometidos.
c. La revelacin del conflicto de inters deber efectuarse mediante comunicacin.
Adicionalmente, debern mantener actualizada la informacin sobre el conflicto de inters,
comunicandocualquiermodificacinocesedelassituacionescomunicadas.
d. En el caso de que fueran afectadas personalmente por un conflicto de inters, las personas
sujetasseabstendrndeintervenirenlosactospreparatoriosydedecidiro,ensucaso,emitir
suvoto,enlassituacionesenqueseplanteenyadvertirndeelloaquienesvayanatomarla
correspondientedecisin.

Gestindeconflictosdeinters
La Bolsa deber implementar una poltica que incluya los principales mtodos para gestionar
posiblesconflictosdeinters,entrelosaspectosquedebercontarconlossiguientesaspectos:

a. Separacin de funciones: las actividades fundamentales que, por su naturaleza, pueden dar
lugaraconflictosdeintersestnseparadasenlaorganizacin.

b. Negociacin por cuenta propia: Implementar medidas para prevenir adecuadamente los
posiblesconflictosdeintersgeneradosporsuspropiasactividadesdenegociacinporcuenta
propia.

c. Temas relativos al personal: La Bolsa debern adoptar medidas en relacin a sus directivos y
funcionarios:

Operativadeinversionesdelpropiopersonal:Establecernormasinternasenrelacincon
laoperativaquepuedarealizarelpersonalporsucuentapropia.
Obsequioseincentivos:Establecernormasinternasqueregulenlarecepcinyentregade
obsequiosyotrosincentivosparaelpersonalafindegarantizarqueelpersonalnoutilice
sus cargos obtener ganancias personales considerables, ya sea para ellos mismos, sus
familiasocualquierotrapersona.
Actividades secundarias y nombramientos externos: Los funcionarios de la Bolsa debern
trabajar exclusivamente para la Bolsa durante la duracin de su contrato. No se les
permitequerealicenningntrabajo,remuneradoono,parauntercero.Asimismo,ningn
empleado puede aceptar ser nombrado miembro del Directorio de una empresa u otra
entidad comercial, ni un puesto que conlleve riesgo financiero, a menos que la Bolsa lo
hayaautorizado.
Asesoramientoyformacininternos:LosfuncionariosdelaBolsarecibirnformacinque
garantiza su conocimiento de este asunto y su sensibilidad hacia l, y que asegura
asimismo que puedan resolver con eficacia los conflictos de inters, en el caso de
producirsestos.

V. MEDIDAS FRENTE A LA PREVENCIN DE LAVADO DE ACTIVOS Y EL FINANCIAMIENTO

DEDELITOS

El Cdigo de tica establece principios y normas de conducta a los que deben sujetarse
estrictamente los funcionarios y empleados de la BVQ en relacin al cumplimiento de los
procedimientosparaprevenirellavadodeactivosyelfinanciamientodedelitos.

Los funcionarios de la BVQ cumplirn obligatoriamente los procedimientos y mecanismos

establecidos para prevenir el lavado de activos y el financiamiento de delitos, de acuerdo con la
normativavigentesobrelamateria,paralocualseregirnporlossiguientesparmetros:

a. Todos los funcionarios y empleados de la Bolsa de Valores de Quito, debern cumplir de

maneraestrictaconlasdisposicionespolticasyprocedimientoscontenidosenelManualde
Control Interno para la Prevencin de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos, as
comoconlanormativaquerigeestamateria.

b. LosfuncionariosyempleadosdelaBVQ,tienenlaobligacindecomprometerseaejecutarun
manejo tico en las transacciones a su cargo y al sometimiento estricto a la poltica de
prevencin de lavado de activos y financiamiento de delitos, con el fin de garantizar la
seguridadinstitucional.

c. Los funcionarios y empleados de la Bolsa de Valores de Quito BVQ, debern reunir el mejor
perfil y cualidades para el desempeo de sus cargos, como son: calidad moral, probidad,
determinacin,carcteryconocimiento.

d. Los funcionarios y empleados de la Bolsa de Valores de Quito cumplirn su funcin con

responsabilidad, conociendo susobligaciones ylassancionesa lasqueestaransujetos porla
inobservanciaenlaaplicacindeloscontrolesdesarrollados.

e. LosfuncionariosyempleadosdelaBolsadeValoresdeQuito,debenasumirlaresponsabilidad
del conocimiento de las polticas preventivas para el control del lavado de activos y
financiamientodelterrorismo,constituyndoseenejemplodecumplimiento.

f. Cualquierfuncionariooempleado queseadesignadoOficialde Cumplimiento,deber contar

en forma permanente con el apoyo de todas las reas, especialmente para el desarrollo de
programasdecapacitacinrespectoatemasdeprevencindelavadodeactivos.

g. Los funcionarios y empleados de la Bolsa de Valores de Quito, pondrn en prctica las

polticas de prevencin de lavado de activos y financiamiento de delitos, las que sern
apoyadasportodoslosnivelesdelaorganizacin,loquereducirelriesgodequelaentidad
sea utilizada como canal para realizar operaciones con recursos que puedan provenir de
actividadesilcitas.

h. LosfuncionariosyempleadosdelaBolsadeValoresdeQuito,sernconscientesdelriesgoque
asumenydelquepuedeninvolucraralaentidad,sinoaplicanadecuadamentelasmedidasde
alertatempranaylosmecanismosdecontrolestablecidos.

i. Los funcionarios y empleados de la Bolsa de Valores de Quito, no aceptarn situaciones,

hechos o circunstancias que impidan, condicionen o amenacen la libre adopcin de sus
decisiones y el libre ejercicio de su prctica profesional; caso contrario denunciarn tal
situacinalasautoridadesdelaentidad.

j. LosfuncionariosyempleadosdelaBolsadeValoresdeQuito,comunicarnoportunamentea
su jefe inmediato todo hecho o irregularidad por parte de otro funcionario o tercero, que
afecteopuedanlesionarlosinteresesdelaentidad,conrespectoalaspolticasdeprevencin
delavadodeactivosyfinanciamientodedelitos.

k. Deigualforma,losfuncionariosyempleadosdelaBolsadeValoresdeQuito,estnobligados
moral y legalmente a reportar al Oficial de Cumplimiento, aquellas transacciones de los
clientes que por su valor o caractersticas, se aparten del perfil definido en la entidad y no
presenten una justificacin financiera o econmica razonable. El Oficial de Cumplimiento
deber realizar las investigaciones que corresponda y presentar un informe detallado, a fin
de que se pueda determinar, previo anlisis y en un acto de buena fe, si es procedente
reportaralasautoridadescompetenteslastransaccionesinusualesnojustificadas.

l. Los funcionarios y empleados de la Bolsa de Valores de Quito sern conscientes que el

incumplimiento de controles para prevenir el lavado de activos y financiamiento del

terrorismo, impacta directamente en la imagen y en la reputacin de la Bolsa y de sus

personeros, generar publicidad negativa y mucha desconfianza en las personas e
instituciones que participan en el mercado de valores, quienes no querrn tener ningn tipo
derelacinconestasentidadesinvolucradasenformadirectaoindirectaenesasactividades.

PROCEDIMIENTOFRENTEAINCUMPLIMIENTOS
LasinfraccioneseincumplimientosalasdisposicionescontenidasenesteCdigoyenelManualde
control interno para la prevencin de lavado de activos y financiamiento de delitos, sern
conocidas y sustanciadas por la Rectora de la Institucin, de conformidad con el procedimiento
contempladoenelManualInternoyautorregulatoriamente;y,sancionadasporelDirectoriodela
institucin.

COMPLEMENTARIEDAD
Las disposiciones contenidas en el presente Cdigo de tica se entienden complementarias de
todasaquellasestablecidasenlaLeydePrevencin,DeteccinyErradicacindelDelitodeLavado
deActivosydelFinanciamientodeDelitos,suReglamentoGeneral,losInstructivosemitidosporla
UnidaddeAnlisisFinancieroaplicablesalaBolsadeValoresdeQuitoydemsnormativaemitida
porelConsejoNacionaldeValoresylaSuperintendenciadeCompaas.

VI.RGIMENSANCIONATORIO
LasinfraccionesalasdisposicionescontenidasenesteCdigosernconocidasysustanciadasporla
RectoraysancionadasporelDirectoriodelainstitucin,deacuerdoalprocedimientoestablecido
paraelefecto.

ANEXOS

Cuidad: Fecha:
Tipo de Empresa
NOMBREEMPRESA Sociedad Anonima
Compaa Limitada
Sociedad de Hecho
ONG
RUC Publica
CASA DEVALORES/ EMISOR/ UOTRO:
FECHA DECONSTITUCION
MATRIZ
SUBAGENCIAS
CASA DEVALORESESINSCRITA EN
BVQ/BVG
Quitoy/ o Guayaquil Sectorde Mercado: BURSATIL
OBJETO SOCIAL
Pasde Origen: Provincia: Canton:
DIRECCION IUO
DIRECCION GYQ
TELEF. UIO
FAX IUO
TELEF. GYQ
FAX GYQ
EMAILS
INFORMACIN ORGANIZACIONAL
CEDULA / PASAPORTE
N INSCRIPCION EN
RMV APLICADO A
OPERADORES
CARGO NOMBRESCOMPLETOS ESTADO CIVIL NACIONALIDAD
DOMICILIO (CUIDAD,
SECTOR, CALLES,
NUMERO)
PRESIDENTE DIRECTORIO
PRESIDENTE EJ ECUTIVO
GERENTE GENERAL
OFICIAL DECUMPLIMIETNO
OPERADOR 1
OPERADOR 2
OPERADOR 3
OPERADOR 4
OTRO
DATOSCONYUGEREPRESENTANTELEGAL
CEDULA / PASAPORTE OCUPACION NACIONALIDAD NOMBRESCOMPLETOS
INFORMACIN DELCAPITAL- COMPOSICION ACCIONARIA
Desglose desde la persona juridica hasta llegar a la persona natural
1. NOMBREPERSONA JURIDICA RUC NACIONALIDAD NUMERO DEACCIONES PARTICIPACION%
DOMICILIO
(CUIDAD, SECTOR,
CALLES, NUMERO)
1.1. NOMBREDEPERSONA NATURAL
CEDULA /
PASAPORTE
SOCIOS/ ACCIONISTAS
(NOMBRESCOMPLETOS)
NACIONALIDAD
NUMERO DE
ACCIONES
PARTICIPACION%
DOMICILIO (CUIDAD,
SECTOR, CALLES,
NUMERO)
2. NOMBREPERSONA JURIDICA RUC NACIONALIDAD NUMERO DEACCIONES PARTICIPACION%
DOMICILIO
(CUIDAD, SECTOR,
CALLES, NUMERO)
2.1. NOMBREDEPERSONA NATURAL
CEDULA /
PASAPORTE
SOCIOS/ ACCIONISTAS
(NOMBRESCOMPLETOS)
NACIONALIDAD
NUMERO DE
ACCIONES
PARTICIPACION%
DOMICILIO (CUIDAD,
SECTOR, CALLES,
NUMERO)
Nota 1.- La composicion accionaria implica provision de la informacin a nivel de persona natural
Nota 2.- En caso de que el nivel de accionistaso socioso sociosde losaccionistasde la empresa sea muy extenso adjuntar hoja desglosada.
INFORMACIN DESOCIEDADESVINCULADASA LA EMPRESA - COMPOSICION ACCIONARIA
NACIONALIDAD RUC
TIPO DE
VINCULACION
DOMICILIO (CUIDAD,
SECTOR, CALLES,
NUMERO)
EMPRESA
CONOZCA A SUCLIENTE- FORMULARIO DEVINCULACION DECLIENTESPERSONASJURIDICAS
INFORMACION DELA EMPRESA
BOLSA DE VALORESDE QUITO
La informacion proporcionada en este documento ser de estricta confidencialidad
INFORMACION ACCIONARIA

TOTALACTIVOS
TOTALPASIVOS
TOTALPATRIMONIO
ESTIMADO INGRESOSMENSUALES
FUENTEPRINCIPALDEINGRESOS
INSTITUCIN FINANCIERA
FORMA DECUENTA
(Cta.
ahorros/cta.cte/ tarj
eta crdito
DECLARACIN
AUTORIZACIN
DECLARACION DEPERSONA POLITICAMENTEEXPUESTA
Si la repuesta esposivita favor llenar loscampos: SI .. NO..
NUMERO DEIDENTIFICACION INSTITUCION CARGO
Para el caso de una persona que sea relacionada a usted: SI .. NO..
NOMBRESCOMPLETOS INSTITUCION CARGO
NUMERO DEIDENTIFICACION TIPO DE PARENTESCO
FECHA
DETALLEDELDOCUMENTO SI NO
Aprob por: Revisado en Listas Si No Observaciones Aceptado
Revisado Por: Fecha: En Obs.
Actualizado
Fecha aprobacion Revisado en SRI Si No Eliminado
Fecha Prox. Revision: Fecha: Negado
DOCUMENTOSDERESPALDO (ADJUNTOS)
RECIBO DE AGUA LUZTELEFONO
OBSERVACION
FIRMA DEL REPRESENTANTELEGAL
NOMBRETITULARY BENEFICIARIOS
CEDULA O PASAPT. YPAPEL. VOTACION DE PERSONASAUTORIZADAS
Autorizo expresamente a la Bolsa de Valoresde Quito y a lasautoridadescompetentesa realizar losanalisis, indagaciones, y verificacionesque considere necesario; asi mismo
renuncio a instaurar cualquier tipo de accion civil, penal, o administrativa en contra de la Bolsa de Valroesde Quito y susfuncionarios. Declaro expresamente que la informacion
proporcionada en este documento esverdadera y correcta, eximo a la Bolsa de Valoresde Quito de toda responsabilidad, inclusive respecto a terceros, si esta declaracion fuese
falasa o errnea. Me comprometo a actualizar la informacin y mantener informado a la Bolsa de VAloresde Quito en caso de cambios.
Usted, su conyuge, parientes(padres, hijos, primos, suegros, cuados) o calboradorescercanosdesempean o han desempeado funcionespublicasde alto grado en losultimos4
aos, como por ejemplo (Presidente, Ministro, Gobernador, Secretario Nacional, Director general, dignatarioselegidospor voto popular, etc) o que, sin ocupar cargo publico
alguno tiene injerencia politica a nivel nacional o internacional.
Firma de Cedula/pasaporte
PODER GENERAL OTORGADO PARA ACTUAR COMO TAL
REGISTRO UNICO DE CONTRIBUYENTESRUC
ESCRITURA DE CONSTITUCION
NOMINA DE ACCIONISTASCON PARTIC. DIRECTA O INDIRECTA
ESTADOSFINANCIEROSAUDITADOSMINIMO 1 AO ATRS
NOMBRAMIENTO DEL REPRESENTANTE LEGAL
NOMBRAMIENTO DE OPERADORESREGISTRADOSE INCRITOS
CEDULA YPAPELETA DE VOTACION DEL REPRESENTANTE LEGAL
Para uso interno:
NUMERO
Conocedor (a) de laspenasde perjurio, declaro que la relacin comercial con la Bolsa de Valoresde Quito tiene un propsito lcito y que losrecursosque entrego son de origen
legitimo y que a.) Que todaslasoperacionesque encargo a la Bolsa de Valorestienen un fin lcito. b.) Que los(fondoso ttulosvalores) que entrego tienen un origen lcito y no han
sido el resultado de actividadeslcitasni relacionadoscon actividadestipificadascomo delito por la legislacin ecuatoriana.c.) Que no me hallo inmerso en procesospenalespor
delitosrelacionadoscon el trfico de estupefacientesni el lavado de dinero; y, que no he sido procesado ni condenado por este tipo de delitos.
INFORMACIN FINANCIERA
DECLARACIN Y AUTORIZACIN

Cuidad: Fecha:
Tipo de Empresa
NOMBREEMPRESA Sociedad Anonima
Compaa Limitada
Sociedad de Hecho
ONG
RUC Publica
FECHA DECONSTITUCION
MATRIZ
Agencias
Sectorde Mercado:
OBJETO SOCIAL Comercial
Industrial
Servicios
Financiero / Bursatil
Agricola
Sin Finesde Lucro
Otro / Especifique
Pasde Origen: Provincia: Canton
DIRECCION
TELEFONO
FAX
EMAILS
PAG.WEB
INFORMACIN ORGANIZACIONAL
CEDULA / PASAPORTE CARGO ESTADO CIVIL NACIONALIDAD
DOMICILIO (CUIDAD,
SECTOR, CALLES,
NUMERO)
DATOSCONYUGEREPRESENTANTELEGAL
CEDULA / PASAPORTE OCUPACION NACIONALIDAD NOMBRESCOMPLETOS
INFORMACIN DELCAPITAL- COMPOSICION ACCIONARIA
Desglose desde la persona juridica hasta llegar a la persona natural
1. NOMBREPERSONA JURIDICA RUC NACIONALIDAD NUMERO DEACCIONES PARTICIPACION%
DOMICILIO
(CUIDAD, SECTOR,
CALLES, NUMERO)
1.1. NOMBREDEPERSONA NATURAL
CEDULA /
PASAPORTE
SOCIOS/ACCIONISTAS
(NOMBRESCOMPLETOS)
NACIONALIDAD
NUMERO DE
ACCIONES
PARTICIPACION%
DOMICILIO (CUIDAD,
SECTOR, CALLES,
NUMERO)
2. NOMBREPERSONA JURIDICA RUC NACIONALIDAD NUMERO DEACCIONES PARTICIPACION%
DOMICILIO
(CUIDAD, SECTOR,
CALLES, NUMERO)
2.1. NOMBREDEPERSONA NATURAL
CEDULA /
PASAPORTE
SOCIOS/ACCIONISTAS
(NOMBRESCOMPLETOS)
NACIONALIDAD
NUMERO DE
ACCIONES
PARTICIPACION%
DOMICILIO (CUIDAD,
SECTOR, CALLES,
NUMERO)
Nota 1.- La composicion accionaria implica provision de la informacin a nivel de persona natural
Nota 2 .- En caso de que el nivel de accionistaso socios o socios de losaccionistasde la empresa sea muy extenso adjuntar hoja desglosada.
INFORMACIN DESOCIEDADESVINCULADASA LA EMPRESA - COMPOSICION ACCIONARIA
NACIONALIDAD RUC
TIPO DE
VINCULACION
DOMICILIO (CUIDAD,
SECTOR, CALLES,
NUMERO)
INFORMACION ACCIONARIA
EMPRESA
NOMBRESCOMPLETOS
BOLSA DE VALORESDE QUITO
CONOZCA A SUCLIENTE- FORMULARIO DEVINCULACION DECLIENTESPERSONASJURIDICAS
La informacion proporcionada en este documento ser de estricta confidencialidad
INFORMACION DELA EMPRESA

TOTALACTIVOS
TOTALPASIVOS
TOTALPATRIMONIO
ESTIMADO INGRESOSMENSUALES
FUENTEPRINCIPALDEINGRESOS
INSTITUCIN FINANCIERA
FORMA DECUENTA
(Cta.
ahorros/cta.cte/tarj
eta crdito
DECLARACIN
AUTORIZACIN
DECLARACION DEPERSONA POLITICAMENTEEXPUESTA
Si la repuesta esposivita favor llenar loscampos: SI .. NO..
NUMERO DEIDENTIFICACION INSTITUCION CARGO
Para el caso de una persona que sea relacionada a usted: SI .. NO..
NOMBRESCOMPLETOS INSTITUCION CARGO
NUMERO DEIDENTIFICACION TIPO DE PARENTESCO
FECHA
DETALLEDELDOCUMENTO SI NO
Aprob por: Revisado en Listas Si No Observaciones Aceptado
Revisado Por: Fecha: En Obs.
Actualizado
Fecha aprobacion Revisado en SRI Si No Eliminado
Fecha Prox. Revision: Fecha: Negado
NUMERO
DECLARACIN Y AUTORIZACIN
INFORMACIN FINANCIERA
NOMBRETITULARY BENEFICIARIOS
DOCUMENTOSDERESPALDO (ADJUNTOS)
Conocedor (a) de laspenasde perjurio, declaro que la relacin comercial con la Bolsa de Valoresde Quito tiene un propsito lcito y que losrecursosque entrego son de
origen legitimo y que a.) Que todaslasoperacionesque encargo a la Bolsa de Valorestienen un fin lcito. b.) Que los(fondoso ttulosvalores) que entrego tienen un origen
lcito y no han sido el resultado de actividadeslcitasni relacionadoscon actividadestipificadascomo delito por la legislacin ecuatoriana.c.) Que no me hallo inmerso en
procesospenalespor delitosrelacionadoscon el trfico de estupefacientesni el lavado de dinero; y, que no he sido procesado ni condenado por este tipo de delitos.
Autorizo expresamente a la Bolsa de Valoresde Quito y a lasautoridadescompetentesa realizar losanalisis, indagaciones, y verificacionesque considere necesario; asi mismo
renuncio a instaurar cualquier tipo de accion civil, penal, o administrativa en contra de la Bolsa de Valroesde Quito y susfuncionarios. Declaro expresamente que la
informacion proporcionada en este documento esverdadera y correcta, eximo a la Bolsa de Valoresde Quito de toda responsabilidad, inclusive respecto a terceros, si esta
declaracion fuese falasa o errnea. Me comprometo a actualizar la informacin y mantener informado a la Bolsa de VAloresde Quito en caso de cambios.
Usted, su conyuge, parientes(padres, hijos, primos, suegros, cuados) o calboradorescercanosdesempean o han desempeado funcionespublicasde alto grado en los
ultimos4 aos, como por ejemplo (Presidente, Ministro, Gobernador, Secretario Nacional, Director general, dignatarioselegidospor voto popular, etc) o que, sin ocupar cargo
publico alguno tiene injerencia politica a nivel nacional o internancional.
FIRMA DEL REPRESENTANTELEGAL
Firma de Cedula/pasaporte
NOMBRAMIENTO DE OPERADORESREGISTRADOSE INCRITOS
OBSERVACION
REGISTRO UNICO DE CONTRIBUYENTESRUC
ESCRITURA DE CONSTITUCION
NOMINA DE ACCIONISTASCON PARTIC. DIRECTA O INDIRECTA
ESTADOSFINANCIEROSAUDITADOSMINIMO 1 AO ATRS
NOMBRAMIENTO DEL REPRESENTANTE LEGAL
CEDULA YPAPELETA DE VOTACION DEL REPRESENTANTE LEGAL
RECIBO DE AGUA LUZTELEFONO
Para uso interno:
CEDULA O PASAPT. YPAPEL. VOTACION DE PERSONASAUTORIZADAS
PODER GENERAL OTORGADO PARA ACTUAR COMO TAL

IniciodeRelacinComercial Fecha:
Actualizaciondedatos Fecha:
EstimadoProveedor,
Porfavorsrvasellenarlossiguientesdatosparaelingresooactualizacindenuestrabasededatos.steformulariodeberser
INFORMACIONGENERAL
RaznSocial:
NombreComercial:
RUC:
Provinciaypasdeorigen:
Correoelectrnicodecontacto:
Direccin:
Telfono:
Actividadeconmicaprincipal:
TipodeserviciooproductoqueofrecealaBVQ:
INFORMACIONSOBREELREPRESENTANTELEGAL
Nombrescompletosdelrepresentantelegal:
C.I.delrepresentantelegal:
INFORMACIONDEPERSONASPUBLICAMENTEEXPUESTAS
Usted,sucnyuge,parientes(padres,hijos,primos,suegros,cuados)ocolaboradorescercanosdesempeanohandesempeado
funcionespblicasdealtogradoenlosltimos4aos,comoporejemplo(Presidente,Ministro,Gobernador,SecretarioNacional,
SI/NO
Enelcasoquelarespuestaseapositivaindicar:Cargo/Funcion/Institucin
SI/NO
NombresCompletos: NumerodeCedula
Enelcasoquelarespuestaseapositivaindicar:Cargo/Funcion/Institucin
EstablecerelGradodeconsinguinidadoafinidadquetiene:
administrativa,civilopenal.
Leyenda Explicativa:
(1) Detallar el tipo de relacin (Comercial, Contractual, Laboral, u otra)
(2) Detallar el nombre de la persona natural o juridica
entregadoconjuntamenteconlosdocumentossolicitadosenlahojaadjuntaantesderealizarunarelacioncomercial,yactualizarla
DirectorGeneral,dignatarioselegidosporvotopopular,etc)oque,sinocuparcargopblicoalgunotieneinjerenciapolticaanivelnacionalo
internacional?
noseentregarningnpagohastaqueelformulariohayasidocompletadoyentregadoalDepartamentodeContabilidadyTesoreradela
BolsadeValoresdeQuito
FORMULARIOCONOCIMIENTOALPROVEEDORBVQ
Adicionalmentedeclaroquemantegounarelacin(1)con(2)
ParaelcasodeserunaTerceraPersonarelacionadaausted:
Adicionalmentedeclaroquemantegounarelacin(1)con(2)
Nota:Lapresentedeclaracionnoconstituyeunaautodiscriminaciondeningunaclase,niconllevaningunaclasederesponsabilidad
Adems,asumoelcompromisodeinformarcualquiercambiorelacionadoconlainformacionindicadaenelpresentedocumentoenunmaximo
detreinta(30)das.

DATOSINFORMACIONFINANCIERA
ACTIVOS
PASIVOS
PATRIMONIO
INGRESOS
EGRESOS
DE DONDE PROVIENEN SUS INGRESOS
DATOSPARATRANSFERENCIABANCARIA
Nmerodecuentabancaria:
Titular/esdelaCuenta:
Institucinbancaria:
Tipodecuenta:Corriente______Ahorros______
Nombre(s)yC.I.dela(s)persona(s)autorizada(s)
aretirarel/lospago(s)porcheque:
Persona
Autorizada1
Persona
Autorizada2
Persona
Autorizada3
Nombre:
No.Cdula:
Yo, comorepresentantelegaldelacompaa
aceptolostrminosanteriormenteexpuestosycertificoexpresamentequeIainformacinconstanteenelpresenteformularioesveraz.
FirmadelRepresentanteLegal(porfavorincluirsellodelacompaa)
Nombre:___________________________________________
Cdula:____________________________________________
Fechadeactualizacin:
*Encasodenoquenoseaposibleelpagovatransferencia,porfavorllenarlossiguientedatos:
*Silacuentaproporcionadaestanombredeunapersonanatural,porfavorindicarnosculeslarelacinqueestapersonamantieneconla
empresa:
DECLARACIN
Conocedor/adelaspenasdeperjurio,declaroquelarelacincomercialconlaBolsadeValoresdeQuitotieneunpropsitolcitoyquelos
recursosqueentregosondeorigenlegtimoyque:
a)QuetodaslasoperacionesqueencargoalaBolsadeValorestienenunfinlcito.
b)Quenomehalloinmersoenprocesospenalespordelitosrelacionadosconeltrficodeestupefacientesniellavadodedinero;y,queno
hesidoprocesadonicondenadoporestetipodedelitos.
AUTORIZACIN
AutorizoexpresamentealaBolsadeValoresdeQuitoyalasautoridadescompetentesarealizarlosanlisis,indagaciones,y verificacionesque
considerenecesario;asimismorenuncioainstaurarcualquiertipodeaccincivil,penal,oadministrativaencontradelaBolsadeValoresde
Quitoysusfuncionarios.LaBolsadeValoresdeQuitonoseresponsabilizadelainformacinvertidaenesteformulario;sinperjuiciolaBVQ
comprobaryverificarlainformacinydocumentacinpresentada.

CHECKLISTPROVEEDOR
NOMBREDELPROVEEDOR:
Documento Si No OBVS. Si No OBVS.
FormularioFirmado
Copiadecdula+PapeletadeVotaciondel
Rep.Legal
CopiadeRUC
NombramientodelRepresentanteLegal
CertificacinBancaria/EstadodeCuenta
Originaldeltimopagodeluz,aguao
telfono(verificacindomiciliaria)
Cualquierotrodocumentoqueamerite
Actualizadopor: Fecha:
Revisadopor: Fecha:
Entregado? Verificado?

IniciodeRelacinComercial Fecha:
Actualizaciondedatos Fecha:
EstimadoProveedor,
Porfavorsrvasellenarlossiguientesdatosparaelingresooactualizacindenuestrabasededatos.steformulariodeberser
INFORMACIONGENERAL
RaznSocial:
NombreComercial:
RUC:
Provinciaypasdeorigen:
Correoelectrnicodecontacto:
Direccin:
Telfono:
Actividadeconmicaprincipal:
TipodeserviciooproductoqueofrecealaBVQ:
Clientes(Relacionelosprincipalesclientes)
Empresa PersonadeContacto Telefono
DATOSINFORMACIONFINANCIERA
ACTIVOS
PASIVOS
PATRIMONIO
INGRESOS
EGRESOS
DE DONDE PROVIENEN SUS INGRESOS
INFORMACIONSOBREELREPRESENTANTELEGAL
Nombrescompletosdelrepresentantelegal:
C.I.delrepresentantelegal:
INFORMACIONDEPERSONASPOLITICAMENTEEXPUESTAS
Usted,sucnyuge,parientes(padres,hijos,primos,suegros,cuados)ocolaboradorescercanosdesempeanohandesempeado
funcionespblicasdealtogradoenlosltimos4aos,comoporejemplo(Presidente,Ministro,Gobernador,SecretarioNacional,
SI/NO
Enelcasoquelarespuestaseapositivaindicar:Cargo/Funcion/Institucin
SI/NO
NombresCompletos: NumerodeCedula
Enelcasoquelarespuestaseapositivaindicar:Cargo/Funcion/Institucin
EstablecerelGradodeconsinguinidadoafinidadquetiene:
administrativa,civilopenal.
Leyenda Explicativa:
(1) Detallar el tipo de relacin (Comercial, Contractual, Laboral, u otra)
(2) Detallar el nombre de la persona natural o juridica
DirectorGeneral,dignatarioselegidosporvotopopular,etc)oque,sinocuparcargopblicoalgunotieneinjerenciapolticaanivelnacionalo
internacional?
entregadoconjuntamenteconlosdocumentossolicitadosenlahojaadjuntaantesderealizarunarelacioncomercial,yactualizarlainformacin
cadaaocasocontrarionoseentregarningnpagohastaqueelformulariohayasidocompletadoyentregadoa
Direccion
FORMULARIOCONOCIMIENTOALPROVEEDORBVQ
Adicionalmentedeclaroquemantegounarelacin(1)con(2)
ParaelcasodeserunaTerceraPersonarelacionadaausted:
Adicionalmentedeclaroquemantegounarelacin(1)con(2)
Nota:Lapresentedeclaracionnoconstituyeunaautodiscriminaciondeningunaclase,niconllevaningunaclasederesponsabilidad
Adems,asumoelcompromisodeinformarcualquiercambiorelacionadoconlainformacionindicadaenelpresentedocumentoenunmaximo
detreinta(30)das.

DATOSPARATRANSFERENCIABANCARIA
Nmerodecuentabancaria:
Titular/esdelaCuenta:
Institucinbancaria:
Tipodecuenta:Corriente______Ahorros______
Nombre(s)yC.I.dela(s)persona(s)autorizada(s)
aretirarel/lospago(s)porcheque:
PersonaAutorizada1
Persona
Autorizada2
Persona
Autorizada3
Nombre:
No.Cdula:
Yo, comorepresentantelegaldelacompaa
aceptolostrminosanteriormenteexpuestosycertificoexpresamentequeIainformacinconstanteenelpresenteformularioesveraz.
FirmadelRepresentanteLegal(porfavorincluirsellodelacompaa)
Nombre:___________________________________________
Cdula:____________________________________________
Fechadeactualizacin:
*Encasodenoquenoseaposibleelpagovatransferencia,porfavorllenarlossiguientedatos:
*Silacuentaproporcionadaestanombredeunapersonanatural,porfavorindicarnosculeslarelacinqueestapersonamantieneconla
empresa:
DECLARACIN
Conocedor/adelaspenasdeperjurio,declaroquelarelacincomercialconlaBolsadeValoresdeQuitotieneunpropsitolcitoyquelos
recursosqueentregosondeorigenlegtimoyque:
a)QuetodaslasoperacionesqueencargoalaBolsadeValorestienenunfinlcito.
b)Quenomehalloinmersoenprocesospenalespordelitosrelacionadosconeltrficodeestupefacientesniellavadodedinero;y,quenohe
sidoprocesadonicondenadoporestetipodedelitos.
AUTORIZACIN
AutorizoexpresamentealaBolsadeValoresdeQuitoyalasautoridadescompetentesarealizarlosanlisis,indagaciones,y verificacionesque
considerenecesario;asimismorenuncioainstaurarcualquiertipodeaccincivil,penal,oadministrativaencontradelaBolsadeValoresde
Quitoysusfuncionarios.LaBolsadeValoresdeQuitonoseresponsabilizadelainformacinvertidaenesteformulario;sinperjuiciolaBVQ
comprobaryverificarlainformacinydocumentacinpresentada.

CHECKLISTPROVEEDORCRITICO
NOMBREDELPROVEEDOR:
Documento Si No OBVS. Si No OBVS.
PresentaciondelaEmpresa*
Catalogodeproductosy/oservicios*
Preciosdeproductosy/oservicios*
PoliticasdeFormadePagoyTiemposde
entrega*
CertificadodeCalidad(Siloposee)*
Referenciasporescrito*
FormularioFirmado
Copiadecdula+PapeletadeVotaciondel
Rep.Legal
CopiadeRUC
NombramientodelRepresentanteLegal
CertificacinBancaria/EstadodeCuenta
Originaldeltimopagodeluz,aguao
telfono(verificacindomiciliaria)
Cualquierotrodocumentoqueamerite
*Losnumerales1al6aplicancuandoseinicialarelacioncomercial
Actualizadopor: Fecha:
Revisadopor: Fecha:
Entregado? Verificado?

Fecha: Cui dad:

Nombres y Apel l i dos Compl etos Num.de Cedul a / Pasaporte
Monto de l a Transacci n
NOTA:
Aplicado a clientes Casas de Valores / Clientes capacitados / Clientes que compran la info.
Para proveedores nosotros podemos establecer que nuestros fondos provienen de actividades licitas
Para proveedores tambien porque podemos generar uno para el tipo de producto que ofrecen
Fi rma de l a persona que real i za l a operaci n
...
Conocedor de las penas de perjurio, declaro bajo juramento que los fondos entregados a la Bolsa de Valores de Quito no
provienen de actividad delictiva alguna.
Autorizo expresamente a la Bolsa de Valores de Quito y a las autoridades competentes a realizar los analisis y verificaciones
que considere necesarios, en virtud de lo autorizado renuncio a instaurar por este motivo cualquier tipo de accion civil, penal o
administrativa en contra de la entidad.
La informacion proporcionada tiene carcter de confidencial
FORMULARIO DE DECLARACION DE ORIGEN LICITO DE FONDOS
Los fondos de l a presente operaci n provi enen de:
Di recci n / Tel fono
Persona que real i za l a operaci n:
USD.

.
.
Lugar y Fecha.
Firma..
Para el Sujeto obligado:
Certifico/ Certificamos que la firma que antecede concuerda con la registrada en nuestros documentos y fue registrada en mi presencia
Sello y firma del sujeto obligado o su delegado
y sello .
Leyenda Explicativa:
(1) Nombres y Apellidos Completos
(2) Numero de cedula de identidad o pasaporte (5) Detallar el nombre de la persona natural o juridica
(3) Escoja Si o No
Nota: La presente declaracion no constituye una autodiscriminacion de ninguna clase, ni conlleva ninguna clase de responsabilidad
administrativa, civil o penal.
DECLARACION SOBRE LA CONDICION DE PERSONA POLITICAMENTE EXPUESTA DEBIDA DILIGENCIA AMPLIADA
(4) Detallar tipo de relacion de las siguientes: (Comercial, Contractual, Laboral o asociado de
cualquier otra forma)
Yo, (1).........................................................................................con documento de identidad (2) N .................................informo
que he leido la Lista Minima de Cargos Publicos a ser considerados "Personas Expuestas Politicamente (PEPs)" y declaro bajo
juramento que (3).............. me encuentro ejerciendo uno de los cargos, o tengo una relacion de las incluidas en el mencionado
documento.
Adicionalmente declaro que mantengo (4)........................................................................................................................
con (5)..........................................................................................................................................................................
Adems, asumo el compromiso de informar cualquier cambio relacionado con la informacion indicada en el presente documento en un
maximo de treinta (30) das.
El presente documento deber incorporarse al expediente del cliente, socio, requirente, donante, o aportante, segn sea el caso.
En el caso que la respuesta sea positiva indicar:Numero de cedula/ Cargo/Funcion/ J erarquia o relacion con la Persona Expuesta
Politicamente
Encaso de que sea una persona vinculada a usted establecer el Grado de consinguinidad o afinidad, cargo, institucion, numero de
cedula, nombres completos (escribir N/A en caso de tratarse de usted mismo):

Cdula Ecuador
Pasaporte
Cdula Ecuador
Pasaporte
TOTAL ACTIVOS - TOTAL PASIVOS
Nombre de familiar cercano que no viva con usted
Direccin domiciliaria
Oficina en la que labora Departamento o unidad
Profesin / ocupacin Telfono empresa
REFERENCIAS FAMILIARES
Firma del funcionario / empleado Nmero de identificacin Fecha
DECLARACION Y AUTORIZACION
Declar acin:
Declaro que la presente informacin es correcta y verdadera, y autorizo a la Casa de Valores para que la confirme
Calle Principal y nmero
Nmero de Identificacin
Cargo que ocupa
Vive con familiares Vivienda propia Vivienda arrendada
Calle transversal Nmeros telefnicos convencional y celular
Provincia Cantn Parroquia Sector
Estado civil
Masculino Femenino Soltero Casado Viudo Divorciado Union libre
Tipo de Identificacin Nmero de Identificacin Fecha de Nacimiento Ciudad de Nacimiento
Primer Apellido Segundo Apellido Nombres
FORMULARIO 1 Ciudad:
FORMULARIO DEDECLARACION PATRIMONIAL
DIRECTIVOS, FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS
La informacin proporcionada en este documento ser de estricta confidencialidad
DATOS GENERALES
Fecha:
Nombre de la empresa
INFORMACION DEL CONYUGE
Tipo de Identificacin Primer Apellido Segundo Apellido Nombres
Nacionalidad
Gnero
Parentesco Telfono
REFERENCIAS FINANCIERAS
INSTITUCION FINANCIERA CUENTA AHORRO CUENTA CORRIENTE TARJ ETA DE CREDITO NUMERO
ACTIVO PASIVO
DECLARACION DESITUACION PATRIMONIAL
DETALLEDEPROPIEDADES
TIPO ( Casa, t er r enos, vehculos) UBICACIN - MARCA VALOR COMERCIAL
Prstamos a largo plazo
Cuentas y documentos por pagar
Obligaciones tarjetas de crdito
Otros pasivos
TOTAL PASIVOS
TOTAL PATRIMONIO
DETALLEDEOTROS INGRESOS
Efectivo y bancos
Inversiones
Cuentas y documentos por cobrar
Bienes muebles e inmuebles
Otros activos
TOTAL ACTIVOS
Prstamos a corto plazo

Lugar y Fecha.
Firma..
Leyenda Explicativa:
(1) Nombres y Apellidos Completos
(2) Numero de cedula de identidad o pasaporte
Lugar y Fecha. Area: .
Firma.. Cargo:
Leyenda Explicativa:
(1) Nombres y Apellidos Completos
(2) Numero de cedula de identidad o pasaporte
El presente documento deber incorporarse al expediente del funcionario / pasante / o colaborador
DECLARATORIA DE COMPROMISO CON EL CODIGO DE ETICA DE LA BOLSA DE VALORES DE QUITO
Yo, (1).........................................................................................con documento de identidad (2) N .................................informo
que he leido y entiendo integramente el Codigo de Etica de la BVQ y el manual interno para Prevenir el Lavado de Activos y
Financiamiento al Terrorismo y otros Delitos; y, declaro mi fiel compromiso por cumplirlo en el ejercicio de mis funciones.
Conforme la Resolucion CNV008 Cada persona es responsable de su trabajo en la prevencion del lavado de dinero y deber hacer todo
lo posible para evitar que la entidad sea utilizada como medio para lavar el dinero.
DECLARATORIA DE COMPROMISO CON LA PREVENCION DE LAVADO DE DINERO Y FINANCIAMIENTO DE DELITOS PARA
AREAS
Yo, (1).........................................................................................con documento de identidad (2) N .................................informo
que he leido y entiendo integramente el Codigo de Etica de la BVQ; y, declaro mi fiel compromiso por cumplirlo en el ejercicio de mis
funciones.
El presente documento deber incorporarse al expediente del funcionario / pasante / o colaborador