INFORMATIVO CEPEA - SETOR FLORESTAL

Anlise econmica mensal sobre madeiras e celulose/papel

UNIVERSIDADE DE SO PAULO ESCOLA SUPERIOR DE AGRICULTURA "LUIZ DE QUEIROZ"

Setembro, 2003
INDEFINIO PREDOMINA NOS MERCADOS, COM ALTAS E BAIXAS DE PREOS Agosto foi marcado por comportamentos distintos de preos de produtos florestais, predominando a estabilidade no mercado de madeiras no Estado de So Paulo e redues de preos no Estado do Par. No mercado de celulose e papis predominou a queda de preos em agosto, mas com sinais de altas de preos de celulose para setembro. O mercado de produtos florestais in natura e semi-processados no Estado de So Paulo apresentou, em agosto, menores flutuaes de preos do que nos meses anteriores, havendo predominncia de constncia nos preos, apesar de algumas altas e baixas localizadas de preos para alguns produtos em algumas regies. No Estado do Par houve predominncia de redues dos preos mdios de madeiras serradas, com alguns produtos, no entanto, aumentando os preos. Apesar dessas oscilaes na regio ofertante, os preos dessas madeiras serradas de nativas no Estado de So Paulo no se alteraram. Os preos internacionais em dlar da celulose e dos papis na Europa diminuram em agosto, mas aumentaram em euro. Esse comportamento discrepante ocorreu devido valorizao do dlar frente ao euro. No entanto, h sinais de que os preos em dlar da celulose aumentem em setembro, o que fez com que os produtores nacionais aumentassem os preos no mercado domstico a vigorarem em setembro.

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Tabela 1- Preos de produtos florestais in natura e semi- processados em algumas regies do Estado de So Paulo (valores em reais)
Regio Preos de julho/2003 Mnimo Preo do st da rvore em p eucalipto pinus Itapeva Bauru Itapeva Bauru Preo do st da tora para serraria em p pinus Itapeva Bauru Campinas eucalipto Itapeva Bauru Sorocaba Marlia 30.00 25.00 40.00 37.00 40.25 25.00 35.00 30.00 37.00 40.00 45.00 45.00 7.32 4.00 17.00 13.00 14.00 20.00 16.00 14.00 13.50 18.3 8.00 17.00 20.00 15.75 18.00 23.00 340.00 360.00 390.00 450.00 410.00 350.00 409.00 350.00 550.00 245.70 230.00 200.00 390.00 520.00 280.00 315.00 340.00 320.00 380.00 1700.00 2035.00 1100.00 1286.00 1850.00 1100.00 710.00 935.00 750.00 1200.00 935.00 800.00 1100.00 620.00 900.00 1150.00 620.00 1200.00 1850.00 1100.00 Mdio 35.00 25.00 40.00 37.00 49.78 56.67 35.00 30.91 40.68 57.50 45.00 57.50 9.16 7.00 17.00 13.00 14.00 20.00 16.00 14.00 13.50 20.88 14.67 17.00 20.00 16.87 24.00 24.00 365.00 390.00 390.00 555.00 410.00 405.56 414.50 350.00 605.00 265.24 330.20 200.00 390.00 520.00 280.00 388.20 340.00 320.00 380.00 1700.00 2035.00 1100.00 1286.00 1850.00 1100.00 710.00 935.00 750.00 1200.00 935.00 800.00 1100.00 620.00 900.00 1150.00 620.00 1200.00 1850.00 1100.00 Mximo 40.00 25.00 40.00 37.00 59.40 120.00 35.00 31.83 47.70 75.00 45.00 70.00 11.00 10.00 17.00 13.00 14.00 20.00 16.00 14.00 13.50 23.50 22.00 17.00 20.00 18.00 30.00 25.00 400.00 420.00 390.00 660.00 410.00 437.78 420.00 350.00 660.00 280.00 400.00 200.00 390.00 520.00 280.00 400.00 340.00 320.00 380.00 1700.00 2035.00 1100.00 1286.00 1850.00 1100.00 710.00 935.00 750.00 1200.00 935.00 800.00 1100.00 620.00 900.00 1150.00 620.00 1200.00 1850.00 1100.00 Preos de agosto/2003 Mnimo 27.00 25.00 40.00 37.00 40.25 25.00 35.00 30.00 37.00 40.00 45.00 45.00 7.32 4.00 17.00 13.00 14.00 20.00 16.00 15.00 13.50 18.3 9.00 17.00 20.00 15.75 18.00 23.00 340.00 360.00 390.00 450.00 410.00 350.00 409.00 350.00 550.00 245.70 230.00 200.00 390.00 520.00 260.00 322.00 340.00 320.00 380.00 1700.00 2035.00 1100.00 1286.00 1850.00 1100.00 710.00 935.00 750.00 1200.00 935.00 800.00 1100.00 620.00 900.00 1150.00 620.00 1200.00 1850.00 1100.00 Mdio 33.50 25.00 40.00 37.00 49.78 57.33 35.00 30.91 40.68 57.50 45.00 57.50 9.16 7.00 17.00 13.00 14.00 20.00 16.00 15.00 13.50 20.88 15.00 17.00 20.00 16.87 24.00 24.00 365.00 405.00 390.00 555.00 410.00 405.56 429.50 350.00 605.00 260.00 330.20 200.00 390.00 520.00 260.00 389.95 340.00 320.00 380.00 1700.00 2035.00 1100.00 1286.00 1850.00 1100.00 710.00 935.00 750.00 1200.00 935.00 800.00 1100.00 620.00 900.00 1150.00 620.00 1200.00 1850.00 1100.00 Mximo 40.00 25.00 40.00 37.00 59.40 120.00 35.00 31.83 47.70 75.00 45.00 70.00 11.00 10.00 17.00 13.00 14.00 20.00 16.00 15.00 13.50 23.50 22.00 17.00 20.00 18.00 30.00 25.00 400.00 450.00 390.00 660.00 410.00 437.78 450.00 350.00 660.00 280.00 400.00 200.00 390.00 520.00 260.00 400.00 340.00 320.00 380.00 1700.00 2035.00 1100.00 1286.00 1850.00 1100.00 710.00 935.00 750.00 1200.00 935.00 800.00 1100.00 620.00 900.00 1150.00 620.00 1200.00 1850.00 1100.00

in natura

Campinas Preo do st para lenha em p pinus Itapeva Bauru Campinas eucalipto Bauru Marlia Campinas Preo do st para celulose em p eucalipto Preo do st da lenha cortada e empilhda na fazenda pinus pinus Itapeva Bauru Itapeva Itapeva Bauru Marlia Campinas eucalipto Itapeva Bauru Campinas Preo do Eucalipto tipo viga (m )
3 (2)

Bauru Sorocaba Marlia Campinas

Preo da Prancha de de Eucalipto (m )

3 (1)

Itapeva Bauru Sorocaba Marlia Campinas

semi-processsados

Preo do Sarrafo de Pinus (m3) (3)

Itapeva Bauru Sorocaba Marlia Campinas

Preo da Prancha de Pinus (m3) (1)

Itapeva Bauru Sorocaba Marlia Campinas

Preo da Prancha de Ip (m )
3 (1)

Bauru Sorocaba Marlia

Preo da Prancha de Jatob (m3) (1)

Bauru Sorocaba Marlia

Preo da Prancha de Peroba (m3) (1)

Bauru Sorocaba Marlia

nativas

Preo da Prancha de Maaramduba (m )

3 (1)

Bauru Sorocaba

Preo da Prancha de Angelim pedra (m3) (1)

Bauru Sorocaba Marlia

Preo da Prancha de Angelim vermelho (m 3) (1)

Bauru Sorocaba Marlia

Preo da Prancha de Cumaru (m3) (1)

Bauru Sorocaba Marlia

Fonte: Cepea Nota 1: (1) 30cm x 5cm; (2) 6cm x 12cm e 6cm x 16cm; (3) 2,5cm x 5cm, 2,5cm x 7,5cm, 2,5cm x 10cm e 2,5cm x 15cm. A prmeira medida refere-se largura e a segunda, espessura. Obs.: metro estreo um metro cbico de madeira desuniforme empilhada, contando os vos entre as peas

Coordenao: Carlos Jos Caetano Bacha * Equipe: Adriana Estela Sanjuan, Cristiane F. Chagas, Fernanda Gouveia e Guilherme Camargo Contato: 19-3429-8825 * Fax: 19-3429-8829 * florestalcepea@esalq.usp.br * http://cepea.esalq.usp.br Proibido repasse deste informativo

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MERCADO INTERNO Preos de produtos florestais no Estado de So Paulo De modo semelhante ao que ocorreu em julho, o mercado interno para produtos in natura e semiprocessados de madeira presenciaram situao mista de comportamento de preos em agosto, com alguns produtos aumentando de preo, outros diminuindo, mas a maioria mantendo-se estvel (tabela 1). Com isto, confirma-se uma tendncia de busca de preos mais estveis para esses produtos, aps as fortes elevaes de preos que ocorreram de outubro de 2002 a junho de 2003. Na regio de Itapeva predominaram as redues de preos para produtos oriundos de pinus. O preo do estreo da rvore em p de pinus diminuiu 4,3% entre julho e agosto. Nesse mesmo perodo, os preos do metro cbico de sarrafo e da prancha de pinus diminuram 2% e 7,1%, respectivamente. Os produtos oriundos de eucalipto no tiveram alteraes de preos. A regio de Bauru apresentou alguns aumentos de preos para produtos de espcies exticas. O preo da tora em p de pinus para processamento em serraria aumentou 1,2% entre julho e agosto. Os demais aumentos de preos foram de 7,1% para a madeira em p de pinus para produo de celulose; 2,2% para o estreo de lenha cortada e empilhada de pinus; e apenas 0,5% para o metro cbico de prancha de pinus. Os demais produtos permaneceram com preos estveis. Na regio de Sorocaba apenas os produtos semi-processados de eucalipto tiveram aumentos de preos. O preo do metro cbico da madeira serrada tipo viga aumentou 3,8% e o preo da prancha de eucalipto aumentou 3,6% entre julho e agosto. Esses aumentos de preos para alguns produtos de eucalipto e pinus em Bauru e Sorocaba advm da falta de rvores dessas espcies prximas das serrarias, o que aumenta o custo de transporte para obt-las em distncias

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maiores. Nas regies de Campinas e Marlia nenhuma alterao de preos ocorreu. Tambm em nenhuma regio os preos de madeiras serradas de nativas se alteraram, apesar das modificaes que surgiram no Estado do Par, o qual um dos principais ofertantes de madeira serrada de nativas para o Estado de So Paulo. Preos de madeiras serradas no Par Em agosto, quando a quase totalidade das serrarias j estava em operao no Par, houve aumento mdio de 4,6% no preo das pranchas de jatob e de 4,2% no preo da prancha de cumaru. De outro lado, os preos das demais pranchas diminuram (ver tabela 2). Os preos das pranchas de ip, maaranduba, angelim pedra e angelim vermelho tiveram redues de 2%, 4,5%, 3,8% e 2,3%, respectivamente. Esse quadro discrepante de comportamento dos preos causado por foras opostas que levam reduo de preos (como a presena de novos ofertantes no mercado e a baixa procura) e foras que levam alta de preos (como o clima de chuvas em certas regies no estado do Par, que diminuem a oferta de algumas espcies de rvores). As intensidades distintas dessas foras explicam os diferentes comportamentos dos preos acima evidenciados.
Tabela 2 - Preos mdios do metro cbico de pranchas no Estado do Par - julho de 2003 e agosto de 2003(valores em reais) Produto Junho/03 Agosto/03 mnimo Ip Jatob Maaranduba Angelim Pedra Angelim Vermelho Cumaru
Fonte: Cepea

mdio 1171,00 665,80 537,00 518,00 487,60 622,25

mximo 1365,00 868,00 672,00 644,00 644,00 672,00

mnimo 1000,00 550,00 420,00 420,00 400,00 600,00

mdio 1147,50 696,50 513,00 498,34 476,34 648,16

mximo 1365,00 868,00 672,00 644,00 644,00 800,00

1000,00 550,00 450,00 450,00 400,00 600,00

Mercado Domstico de Celulose e Papel A alta prevista para os preos internacionais da celulose em setembro (ver o item Preos internacionais da celulose e papel na Europa) j est se refletindo no mercado brasileiro. Para setembro, espera-se elevao de 3,8% no preo mdio em dlar da tonelada de celulose tipo seca (tabela 3). Isso, no entanto, no afetar os preos domsticos de papis. Pelo terceiro ms consecutivo, os preos dos papis de imprimir e escrever devero permanecer constantes em setembro.

MERCADO EXTERNO Exportaes brasileiras de produtos florestais No ms de agosto, as exportaes brasileiras de madeira, papel e celulose totalizaram US$ 379,22 milhes, apresentando reduo de 12,3% frente aos US$ 432,21 milhes exportados em julho. Foram exportados US$ 175,18 milhes de produtos de madeira e US$ 204,04 milhes de papel e celulose, sendo que em relao ao ms de julho, houve aumento nas exportaes de madeira de 10,53% e queda de 35,02% nas exportaes de papel e celulose. A tabela 4 apresenta os valores das exportaes de produtos florestais no Brasil de maio a julho. Constata-se que h aumento nas exportaes de painis de madeira. Isto se justifica, em parte, pelo aquecimento no mercado internacional

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desse produto, que est sendo afetado pela retomada do crescimento dos EUA e pelo processo de reconstruo do Iraque. Preos Internacionais de Celulose e Papel na Europa Durante o ms de agosto houve tendncia de reduo dos preos (preo CIF) em dlar da celulose na Europa, mas de alta desses preos em euro. A razo para isso foi o fato do dlar se valorizar frente ao euro. No grfico abaixo observa-se o comportamento dos preos em dlar da celulose de fibra longa (NBKS) e de fibra curta (BHKP). O preo da tonelada da celulose de fibra longa passou de US$ 514,47 em final de julho para US$ 512,41 em final de agosto. J o preo da tonelada de celulose de fibra curta passou de US$ 490,95 em final de julho para US$ 486,73 em final de agosto. Para setembro so esperadas novas altas dos preos em dlar da celulose na Europa, independente do comportamento da taxa de cmbio. Os preos em dlar do papel na Europa tambm diminuram entre final de julho e final de agosto. Em final de julho, os preos da tonelada de papel LWC, CTD-WF e A4 na Europa eram, respectivamente, US$ 795,13, US$ 840,81, US$ 1034,14. Em final de agosto, esses preos foram de US$ 755,20, US$ 799,58 e US$ 978,26. As quedas de preos de papis na Europa se explicam, em parte, pela valorizao do dlar. A atual fraca demanda interna por papis no permite que esses preos se recuperem, apesar das presses dos produtores por aumentos de preos.

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Tabela 3 Preos no atacado de celulose e papel em So Paulo (valores em reais por tonelada) Celulose de Celulose de Papel offset Papel cut Ms fibra curta fibra curta - em bobinaA sizeB seca mida Preo em dlar Preo em reais Julho/03 Mnimo 520,00 510,00 3305,11 3649,39 Mdio 520,00 536,67 3480,00 3879,87 Mximo 520,00 550,00 3782,56 4084,75 Mnimo 520,00 510,00 3305,11 3649,39 Agosto/03 Mdio 520,00 523,33 3480,00 3879,87 Mximo 520,00 530,00 3782,56 4084,75 Mnimo 520,00 530,00 3305,11 3649,39 Setembro/03 Mdio 520,00 543,34 3480,00 3879,87 Mximo 520,00 550,00 3782,56 4084,75
Fonte: CEPEA Nota: os preos acima incluem frete e impostos e so para pagamento a vista. A = papel com gramatura igual ou superior a 70 g/m2 B = papel tipo Carta ou A4.

Tabela 4 Exportaes de produtos florestais manufaturados Brasil maio a julho de 2003.

Item Produtos Maio/ 2003 163,62 97,72 44,56 3,35 46,34 19,86 8,76 33,65 416,01 632,89 402,31 564,61 363,07 989,64 259,51 241,46 393,30 154,40 110,77 5,93 127,64 20,07 33,75 139,37 Ms Junho/ 2003 101,70 95,96 40,47 3,09 47,43 19,10 9,22 29,69 401,91 611,65 404,66 463,46 341,43 965,27 241,36 276,79 253,05 156,88 100,00 6,67 138,91 19,79 38,18 107,28 Julho/ 2003 182,20 93,30 42,19 2,84 47,60 20,03 10,18 33,87 413,94 633,91 422,87 408,29 333,17 1.011,94 239,13 203,41 440,16 147,18 99,78 6,97 142,87 19,79 42,59 166,55

Valor das exportaes Celulose e outras pastas (em milhes de Papel Madeiras compensadas ou contraplacadas dlares) Madeiras laminadas Madeiras serradas Obras de marcenaria ou de carpintaria Painis de fibras de madeiras Outras madeiras e manufaturas de madeiras Preo mdio* do Celulose e outras pastas produto embarcado Papel Madeiras compensadas ou contraplacadas (US$/t) Madeiras laminadas Madeiras serradas Obras de marcenaria ou de carpintaria Painis de fibras de madeiras Outras madeiras e manufaturas de madeiras Quantidade exportada Celulose e outras pastas (em mil toneladas) Papel Madeiras compensadas ou contraplacadas Madeiras laminadas Madeiras serradas Obras de marcenaria ou de carpintaria Painis de fibras de madeiras Outras madeiras e manufaturas de madeiras
Fonte: SECEX/MDIC - Balana Comercial Brasileira.

DESEMPENHO DAS EMPRESAS DO SETOR FLORESTAL Apesar das oscilaes de preos, a tendncia tem sido de novos investimentos direcionados ao aumento de capacidade de produo nas indstrias de base florestal, tanto nas empresas de papel e celulose quanto nas de madeira processada.

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VCP inaugura expanso da fbrica em So Paulo e amplia o transporte via ferrovia A VCP inaugurou, oficialmente, em agosto o projeto P-2000 cujo objetivo ampliar a capacidade de produo de celulose da unidade de Jacare So Paulo. A empresa passou de 450 mil toneladas/ano para 1,02 milho de toneladas/ano. Esse aumento de capacidade de produo ocorre em um cenrio de novo aumento de preos internacionais de celulose, inclusive no mercado asitico, para o qual a VCP destina parte expressiva de suas exportaes (Gazeta Mercantil, 15/08/03). Outro aspecto importante na remodelao da fbrica da VCP em Jacarei o fato de a celulose est sendo transportada para Santos via terminal ferrovirio, instalado dentro da empresa (Gazeta Mercantil, 19/08/03). Setor de Madeira Processada planeja investir US$ 12 bilhes em dois anos Segundo dados da Associao Brasileira da Indstria de Madeira Processada Mecanicamente (Abimci), a indstria florestal dever ter at 2005 investimentos diretos na ordem de US$ 12 bilhes, abrangendo as reas de madeira, indstrias de mveis e papel. Os produtos de madeira slida se destacam no relatrio da Ambici com investimentos previstos na ordem de US$ 5,4 bilhes at 2005. O setor de madeira slida espera gerar entre 50 mil a 100 mil empregos novos nos prximos dois anos, sendo que para cada R$ 1milho investido geram-se de 10 a 20 postos de trabalho. J o setor de celulose e papel espera criar 1 emprego por cada milho de reais investido (Gazeta Mercantil, 20/08/03). POLTICA FLORESTAL A preocupao com a escassez atual de madeira (que j fez com que os preos de madeira subissem muito de outubro de 2002 a junho de 2003) tem levado governos estaduais a incentivarem novos plantios e a rgos representativos de indstria de base

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florestal pedirem mudana na estrutura organizacional do governo federal, de modo a considerar o plantio de florestas como sendo atividade normal da agropecuria.
Evoluo dos Preos dos Produtos Florestais na Europa e nos Estados Unidos
1100 1000 900 800 700 600 500 400

Mes es
celulos e NB KS (fibra longa) Papel LWC (reves tido para revis ta) Papel A4 - copy paper Papel jornal (entregue nos EU A) celulos e B HKP (fibra curta) Papel CT D WF (reves tido para revis ta e im pres s o) Papel jornal (entregue na Europa)

Fonte: CEPEA Nota: os preos acima para papis incluem frete e impostos e so para pagamento a vista. Os preos para celulose no incluem impostos. A = papel com gramatura igual ou superior a 70 g/m2. B = papel tipo Carta ou A4.

Estado do Rio de Janeiro incentivar plantio de eucalipto O governo estadual e a Federao das Indstrias do Rio de Janeiro (Firjan) comeam a implantar no Rio um programa de desenvolvimento da indstria de base florestal que dever seguir os mesmos moldes de desenvolvimento da fruticultura. A meta investir, em quatro anos, cerca de R$ 15 milhes para plantar 5 mil hectares de florestas, especialmente de eucaliptos, tipo de rvore com alta produtividade em solo brasileiro. As reas prioritrias para o cultivo florestal so as regies Norte e Noroeste e alguns municpios do Centro-Norte do Rio. O objetivo do programa estimular os produtores a dispor de, no mximo, um tero de sua propriedade para a plantao de arvores, complementando a cultura de alimentos com a plantao de florestas (Gazeta Mercantil, 13/08/03). Presses por alterao do rgo responsvel pelas florestas plantadas A elaborao e conduo da poltica referente ao plantio de florestas so, atualmente, de responsabilidade do Ministrio do Meio Ambiente. No entanto, est surgindo presso crescente por parte da indstria de base florestal (como no caso da Ambici Associao Brasileira da Indstria de Madeira Processada Mecanicamente) para que essa poltica seja transferida para a esfera do Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento. A idia que o plantio de florestas seja tratado similar ao plantio de outras culturas (Gazeta do Brasil, 20/08/03).

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