Alexe Mihaela Ban Andreea Grupa 141 IE Analiza economico-financiara a SC Antibiotice SA Iasi

1. PROFILUL COMPANIEI
n cei peste 48 ani de activitate, Antibiotice SA a devenit o companie puternica, cu o cifra de afaceri consolidat, bucurndu-se de recunoatere intern i internaional. ncepnd cu decembrie 1955, cnd s-a produs prin biosinte prima ar! de penicilin romneasc i pn "n pre ent, Antibiotice SA s-a identificat ca fiind un reper important "n industria farmaceutic auto#ton, cu un vast portofoliu de produse de u uman i veterinar, adaptat permanent la cerinele pieei farmaceutice. $ceast realitate situea Antibiotice SA pe locul al doilea "ntre companiile romneti productoare de medicamente, cu o cota de pia de 1%& e'primat "n uniti fi ice. Antibiotice SA repre int compania farmaceutic cu cea mai comple' structur de fabricaie, avnd flu'uri separate dedicate pentru obinerea prin biosinte i semisinte a substanelor active vrac i pentru obinerea urmtoarelor forme farmaceutice( pulberi sterile pentru soluii in!ectabile, capsule, comprimate, un)uente i supo itoare. *nvestiiile "n calitate au avut drept re ultat obinerea certificrii GMP +,ood -anufacturin) .ractice/ pentru toate flu'urile de producie precum i avi area FDA +0ood 1 2ru) $dministration - or)anismul american re)ulator "n domeniul medicamentului/ pentru produsele 3istatina si 4itamina 51%. $ceste certificri internaionale a calitii produselor marca Antibiotice SA, au creat premi ele creterii e'portului +%5& din cifra de afaceri/, a!un)ndu-se la o dublare a acestuia "n anul %66% fa de %661. 7ompania de volt contracte cu parteneri din 86 ri de pe toate continentele( 9uropa, $merica de 3ord, $merica de :ud, $sia, $frica, $ustralia +,ermania, :;$, 7anada, $n)lia, <usia, 5el)ia, -area 5ritanie, 9lveia, 7#ina, 4ietman etc./. 2in anul %66% Antibiotice SA a devenit singura companie romneasc ce asi)ur "ntrea)a )am de antituberculoase eseniale "n cadrul .ro)ramului 3aional de 7ombatere a =uberculo ei i partener al -inisterului :ntii pe o

component a .ro)ramului 3aional de :uprave)#ere i 7ontrol a *nfeciei >*4?:*2$. -eninerea i perfecionarea unor standarde ridicate de calitate repre int cel mai si)ur mod de a crea valoare pentru acionarii i partenerii notri, Antibiotice SA propunndu-i s serveasc interesele acestora dar totodat s fie permanent ancorat la realitile societii romneti.

3. OBIECTIVE PROPUSE DE DEZVOLTARE ULTERIOAR

$3=*5*@=*79 :$ *ai este cunoscut pe piaa mondial "n special datorit substanelor farmaceutice active produse prin biosinte +3istatina, 4itamina 51%/.

7reterea e'portului cu peste doua milioane ;:2. *mplicarea activ "n pro)ramele naionale de control al tuberculo ei, de tratament al persoanelor infectate cu >*4?:*2$. $similarea a 15 noi medicamente din diverse clase terapeutice +cefalosporine, antibiotice beta lactamice, terapia cordului, terapia sistemului nervos central, produse de u dermatolo)ic etc./, care s permit optimi area )radului de acoperire a capacitilor de producie. @ politic a)resiv de marAetin) i promovare pe piaa intern prin ec#ipa de repre entani medicali +%6 medici/. *dentificarea de noi piee e'terne prin definitivarea procesului de "nre)istrare a unor medicamente condiionate "n diverse forme farmaceutice, pe pieele din Benia, 0ilipine, =unisia, $rmenia si <epublica -oldova.

4. PREZENTAREA P E!E"#R DE DESFA$ERE

4.%. P ATA NTERNA
Antibiotice se situea& pe primu' 'oc pe piaa intern de un)uente i supo itoare, unde deine o cot de pia de 96&. .rodusele reali ate pe aceste flu'uri se adresea afeciunilor dermatolo)ice, reumatismale, oftalmolo)ice i vasculare "n concentraii i do e variate, supo itoare pentru su)ari, copii i aduli( Nidoflor, Fluocinolon, Clotrimazol, Neopreol, Diclofenac, Indometacin, Hemorzon etc. 7apacitatea de producie anual este de 18 de milioane tuburi de un)uente i creme, respective 15 milioane de cutii de supo itoare. $ntibiotice este 'i(er pe pia)a intern* +,-* pentru produsele parenterale din )rupa antibioticelor beta-lactamice( Ampilcilina, Oxacilina, Benzatin, Benzil, Penicilina, Benzilpenicilina, cefalosporine de generaia a !a "Cefotaxim #i Ceftriaxon$ #i com%inaii "Ampicilina Plus ! ampicilin& cu sul%actama$. .rodusele parenterale repre int peste 4.- din producia companiei. 7apacitatea de producie anual este de C6 milioane de flacoane cu pulberi sterile in!ectabile, reali at "n spaii aseptice clase $ pe linii de fabricaie moderne complet automati ate. $ntibiotice este singura companie romneasc care reali ea /ntreaga gam (e antitubercu'oase esen)ia'e (e prim 'inie "'ifampicina, 'ifampicina cu Izoniazida, Izoniazida, (tan%utol, Pirazinamida, )treptomicina$. 7ompania se identific ca fiind principa'u' partener al -inisterului :ntii i 0amiliei "n cadrul .ro)ramului 3aional de 7ombatere a =uberculo ei.

4.0. P A!A E1TERN2

@ptimi area proceselor te#nolo)ice i "mbuntirea calitii produselor a fcut din $3=*5*@=*79 unul din principalii !uctori pe piaa mondial pentru produsele de biosinte , astfel c "ncepnd cu anii 199D-1998, firma i-a reorientat activitatea de biosinte a pe obinerea a doua noi produse Nistatina 3i 4itamina 5%0, produse care asi)ur "n pre ent 0,- (in ci6ra (e a6aceri a firmei i 7.- (in 8a'oarea e9portu'ui.

.entru ambele flu'uri te#nolo)ice s-au fcut investiii semnificative "n implementarea standardelor internaionale de calitate ceea ce a condus la obinerea certificatului ,-. i a aprobrii 02$ pentru 3istatina si 4itamina 51%. $ceste investiii vor conduce la creterea cifrei de afaceri la e'port i consolidarea po iiei pe piaa internaionalE "n pre ent pentru Nistatina deinem o cot de pia de 0,- (in pia)a mon(ia' , fiind a' (oi'ea mare pro(uctor european, iar pentru 4itamina 5%0 %.- (in pia)a mon(ia'. 9'portul de produse farmaceutice finite este dominat de produsele in!ectabile, $ntibiotice fiind furni or acreditat de ;3*790 ca subcontractant pentru distribuirea de medicamente "n cadrul pro)ramelor derulate de acest or)anism pe diverse piee. .re ena activ a societii pe plan e'tern s-a concreti at "n identificarea i de voltarea de parteneriate strate)ice, pe termen lun), cu firme repre entative de pe toate continentele lumii( 9uropa, $merica de 3ord i :ud, $sia, $frica, $ustralia, "n peste :. )ri( ,ermania, @landa, $n)lia, 5el)ia, 9lveia, $ustria, <usia, $ustralia, :;$, 7anada, =aiFan, 4ietnam, *ndia etc. =otodat compania Antibiotice /3i e9prim (isponibi'itatea pentru noi oportunit)i (e a6aceri cu parteneri (in /ntreaga 'ume* pentru substan)e'e acti8e 8rac; Nistatina 3i 4itamina 5%0. .entru medicamentele produse "n conformitate cu standardele internaionale vom continua i "n viitor s implementm cerinele re)ulatorii ale celor mai solicitante piee. -ana)ementul calitii totale din cadrul companiei )arantea crearea de oportuniti pentru "mbuntirea tuturor proceselor i a re ultatelor, ceea ce ne va permite s atin)em cel mai "nalt nivel de calitate i o eficien economic mrit. .rin pre ena la tr)uri i e'po iii interne i internaionale de specialitate, compania $ntibiotice i-a cti)at un renume i o recunoatere internaional, identificndu-se ca o firm dinamic, receptiv la nou, fle'ibil la sc#imbare, bine ancorat "n tradiie i e'perien.

,. PREZENTAREA S T<A! E E$#N#M $#=F NAN$ AR2 A F RME

n anul !""! :ituaiile financiare sunt elaborate conform contabilitii de an)a!amente, respectiv efectele tran aciilor i a altor evenimente sunt recunoscute atunci cnd acestea se produc i sunt "nre)istrate "n evidenele contabile aferente perioadelor respective.

Principa'e'e (irec)ii (e ac)iune a'e ec>ipei manageria'e au 6ost; ,estionarea cu atenie a bunurilor materiale i bnetiE :tabilirea celor mai bune soluii "n domeniul ac#i iiilorE mbuntirea randamentelor de prelucrare "n cadrul proceselor de producieE $si)urarea unui )rad de folosire optim a personaluluiE $bordarea unui pro)ram investiional cu efecte imediateE $doptarea celor mai bune soluii de valorificare a produselor finite.

7ifra de afaceri a fost influenat cu D& de a!ustarea preurilor i "n cea mai mare msur de structura vn rilor cantitative, care au "nre)istrat o cretere semnificativ. $ceasta sa reali at "n proporie de D5& pe piaa intern i de %5& pe cea e'tern. 7#eltuielile de personal s-au situat la nivelul de %8,%& din c#eltuielile de e'ploatare, fa de %5& "n anul %661. n anul !""# .o iia financiar a firmei a fost influenat de situaia pieei farmaceutice, deci( - de resursele economice pe care le controlea , - de structura financiar, lic#iditatea i solvabilitatea sa, - de capacitatea de adaptare a firmei la sc#imbrile mediului de afaceri <entabilitatea economic calculat prin prisma cifrei de afaceri i a profitului brut este de 18,8&, nivel similar cu cel din e'erciiul financiar precedent. 7#eltuielile financiare au fost influenate "n principal de( - c#eltuielile cu diferenele de curs valutar aferente creanelor i datoriilor "n valut "nre)istrate "n e'erciiul financiar respectiv, - c#eltuielile cu dobn ile bancare. a$ %um&rul mediu de salaria'i - n anul %668 G %8%6 - n anul %66% G %%%9

,.%. 5 "AN!<" $#NTA5 "

"mii 'O*$

DEN<M REA ND $AT#R<"< A. A$T 4E M#5 " ZATE I$ Imobiliz&ri necorporale 7#eltuieli de constituire 7#eltuieli de de voltare

Nr. R(. .% 6% 68

4a'oare :%=Dec=0..: :%=Dec=0..0 (4)$)1# )!4$!) !

7oncesiuni, brevete, licene, mrci, drepturi i valori similare 0ondul comercial $vansuri si imobili ri necorporale in curs II$ Imobiliz&ri corporale =erenuri i construcii *nstalaii te#nice i maini $lte instalaii, utila!e i mobilier $vansuri i imobili ri corporale "n curs III$ Imobiliz&ri financiare =itluri de participare deinute de societile din cadrul )rupului 7reane asupra societilor din cadrul )rupului =itluri sub forma de interese de participare 7reane din interese de participare =itluri sub form de interese de participare =itluri deinute ca imobili ri $lte creane $ciuni proprii A$T 4E M#5 " ZATE ? T#TA" 5. A$T 4E $ R$<"ANTE I$ Stocuri -aterii prime i mat. 7onsumabile .roducia "n curs de e'ecuie .roduse finite i mrfuri $vansuri pentru cumprri de stocuri II$ Crean'e 7reane comerciale :ume de "ncasat de la societile din cadrul )rupului :ume de "ncasat din interese de participare $lte creane 7reane privind capitalul subscris i nevrsat III$ In-esti'ii financiare =itluri de participare deinute la societi "n cadrul )rupului $ciuni proprii $lte investiii financiare I.$ Casa /i conturi la b&nci A$T 4E $ R$<"ANTE ? T#TA" DEN<M REA ND $AT#R<"< $. $BE"T< E" CN A4ANS

64 65 6C .+ 68 69 16 11 %0 18 14 15 1C 1D 18 19 0. 0% %% %8 %4 %5 0@ %D %8 %9 86 81 :0 88 84 85 8C :+ Nr. R(. :7

C49.918

9%4.%9%

()"$())$")) 449.%9%.15C 186.848.851 4.546.18D 5C.61D.965 ,1$"(#

(1*$)1+$1( , 461.168.8%6 19%.%9D.DD8 8.99D.8CC 18.518.D68 ,1$"( #

15.666 C.466 49.CC8 @A%.40...+, !!1$4"*$!(, 118.689.5%8 8%.D4D.458 D8.98D.55% 1.C86.D%9 ,,,$,4,$)", DD1.68%.81D

15.666 C.466 49.CC8 @%@.A%:.,00 !"+$*1($44 4 D8.8%6.414 86.868.664 99.%91.988 59C.688 (!1$"4+$+" * C1C.64C.169

C.D15.596

5.66%.C9C -

!$,#)$)+ , %..4@.4.,.::@ 7:0.:.,.0:@ 4a'oare :%=Dec=0..: :%=Dec=0..0 %.%%:.:7% %.A%7.A7@ 4,$!*!$1(!

D. DAT#R $E TRE5< E P"2T TE CNTR=# PER #AD2 DE <N AN mprumuturi din emisiuni de obli)aiuni :ume datorate instituiilor de credit $vansuri "ncasate "n contul comen ilor 2atorii comerciale 9fecte de comer de pltit :ume datorate societilor din cadrul )rupului :ume datorate privind interesele de participare $lte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asi)urrile sociale E. A$T 4E $ R$<"ANTE* RESPE$T 4 #5" GA! $<RENTE NETE F. T#TA" A$T 4E M N<S #5" GA! $<RENTE G. DAT#R $E TRE5< E P"2T TE CNTR=# PER #AD2 MA MARE DE <N AN mprumuturi din emisiuni de obli)aiuni :ume datorate instituiilor de credit $vansuri "ncasate "n contul comen ilor 2atorii comerciale G furni ori 9fecte de comer de pltit :ume datorate societilor din cadrul )rupului :ume datorate privind interesele de participare $lte datorii, inclusiv datorii fiscale i alte datorii pentru asi)urrile sociale B. PR#4 Z #ANE PENTR< R S$<R D $BE"T< E" .rovi ioane pentru pensii $lte provi ioane . 4EN T<R CN A4ANS* (in care; :ubvenii pentru investiii 4enituri "nre)istrate "n avans E. $AP TA" D REZER4E I$ Capital0 din care1 7apital subscris nevrsat 7apital subscris vrsat .atrimoniul re)iei II$ 2rime le3ate de capital III$ 4ezer-e din ree-aluare So'( cre(itor So'( (ebitor I.$ 4ezer-e <e erve le)ale <e erve pentru aciuni proprii <e erve statutare sau contractuale $lte re erve

:A 46 41 4% 48 44 45 4C 4D 47 4A ,. 51 5% 58 54 55 5C 5D 58 ,A C6 C1 @0

:+,.:,%.@:@ 18D.%6C.856 8.566 188.141.D8C

%4@.0.A..@7 15.86%.968 %.D%4.C46 1%8.181.5%5

14D.445.DD5 @+0.%@+..7% @A%.40...+, = %D.6%9.641

%8C.94%.8D% @77..%,.%,4 @%@.A%:.,00 = 1C8.5C4.%5%

118.646.955

%6.DD%.D95

= 85.1D8.848 166.9%% 844.181.556 !#1$()!$!!! %9.4D1.D8C 885.8%4.855

%,.44+.@,4 15.6D8.85% 8D8.86% 844.181.556 1,"$,#+$##" %1.CD8.D64 815.89%.C18

@: C4 C5 CC @+ @7 @A +. D1 D% D8 D4

DEN<M REA ND $AT#R<"< .$ 4ezultat reportat So'( cre(itor So'( (ebitor .I$ 4ezultat exerci'iului So'( cre(itor

Nr. R(. +, +@ ++ D9 7. 7% 70

<eparti area profitului T#TA" $AP TA"<R PR#PR .atrimoniul public T#TA" $AP TA"<R

4a'oare :%=Dec=0..: :%=Dec=0..0 4!$#!"$(" 4*$1!,$!*, * !($11"$1) ) 11#$!,+$"+ 11+$(#+$"*" " 118.C88.656 118.%D8.686 4,.007.%+A %@.,74.0.7 %%7.@:7..,. %%:.0+7..7.

,.0 S#"D<R "E NTERMED ARE DE GEST <NE

"mii 'O*$

DEN<M REA ND $AT#R<"< 4n ri de mrfuri 7#eltuieli privind mrfurile MarFa comercia' .roducia vndut .roducia stocat .roducia imobili at Pro(uc)ia e9erci)iu'ui -ar!a comercial $lte cumprri i c#eltuieli e'terne 4a'oarea a(ugat 7#eltuieli de personal *mpo ite i ta'e E9ce(entu' brut (e e9p'oatare 4enituri din provi ioane de e'ploatare $lte venituri de e'ploatare 7#eltuieli cu amorti rile i provi ioanele de e'ploatare $lte c#eltuieli de e'ploatare Re&u'tatu' e9p'oatrii 4enituri financiare 7#eltuieli financiare Re&u'tatu' curent Re&u'tatu' brut a' e9erci)iu'ui *mpo it pe profit

4a'oare :%=Dec=0..: :%=Dec=0..0 D.DD5.958 8.91D.%4% +D.C58.6C8/ +8.4C%.594/ %%+.7A, 4,4.@4+ 1.%6D.1D4.558 1.6D8.446.1D9 +%6.885.85D/ D%.18%.648 551.498 %.119.6C5 %.%7@.74..@AA %.%4+.@A%.0A0 11D.895 454.C4D +C11.688.699/ +C41.159.C6C/ ,+,.A0,.4A, ,.@.A7@.::: +%D5.%66.996/ +%%8.%55.8%4/ +4.9%4.81D/ +8.18%.C98/ 0A,.7...%77 0+..,A7.:%% 8.45%.DCD 1.%91.%84 1%.65C.8D6 9.565.C48 +CC.85%.C48/ +C1.88C.%6D/ %7:.%0..4+, 18.14%.648 +85.48D.664/ %@..++,.,%4 %@..++,.,%4 +4%.18D.4C4/ +51.DD%.66D/ +48.59%.544/ %7%..:..@7@ 1%.688.C59 +48.86C.C98/ %44.:%0.@47 %44.:%0.@47 +81.684.5C8/

,.:. $#NT<" DE PR#F T D P ERDERE PE PER #ADA

"mii 'O*$

DEN<M REA ND $AT#R<"< $i6ra (e a6aceri net .roducia vndut 4enituri din vn area mrfurilor 4ariaia stocurilor :old creditor :old debitor .roducia imobili at $lte venituri de e'ploatare I$ .E%I564I 7E E829:A5A4E 7#eltuieli cu mat. prime i mat. 7onsumabile $lte c#eltuieli materiale $lte c#eltuieli din afar +cu ener)ia i apa/ 7#eltuieli privind mrfurile 7#eltuieli cu personalul :alarii 7#eltuieli cu asi)urrile i protecia social $!ustarea valorii imobili rilor corporale i necorporale 7#eltuieli 4enituri $!ustarea valorii activelor circulante 7#eltuieli 4enituri $lte c#eltuieli de e'ploatare 7#eltuieli privind prestaiile e'terne 7#eltuieli cu alte impo ite, ta'e i vrs. $similate 7#eltuieli cu desp)ubiri, donaii i active cedate 7#eltuieli C;E956IE9I 7E E829:A5A4E REZ<"TAT<" D N E1P"#ATARE 4enituri din interese financiare 4enituri din dobn i $lte venituri financiare .E%I564I >I%A%CIA4E $!ustarea valorii imobili rilor financiare i a investiiilor financiare deinute ca active circulante 7#eltuieli 4enituri 7#eltuieli privind dobn ile $lte c#eltuieli financiare C;E956IE9I >I%A%CIA4E DEN<M REA ND $AT#R<"< REZ<"TAT<" F NAN$ AR

Nr. R(. .% 6% 68 65 6C 6D 68 ") 16 11 1% 18 14 15 1C 1D 18 19 %6 %1 %% %8 %4 %5 %C %8 #" :% 8% 88 84 #* 8C 8D 88 89 46 41 Nr. R(. 40

4a'oare :%=Dec=0..: :%=Dec=0..0 %.0%4.A,..,%@ %..70.:,+.40. 1.%6D.1D4.558 1.6D8.446.1D9 D.DD5.958 8.91D.%4% 48.9D8.988 1%8.%C8.%95 +C9.859.845/ +5C.181.%4D/ 551.498 %.119.6C5 1%.65C.8D6 9.565.C48 1$!"($(,#$"!, 1$1(($114$1,( +485.1%8.518/ +516.%%6.D68/ +4.585.188/ +C.C1D.1%8/ +CC.86C.CD8/ +CD.D%4.4C5/ +D.C58.6C8/ +8.4C%.594/ +%D5.%66.996/ +%%9.694.%%8/ +%68.816.6DC/ +1CD.C8%.D56/ +D1.896.914/ +C1.411.4D8/ +CC.688.%C1/ +CC.688.%C1/ %.C88.885 +814.88%/ 8.45%.DCD +1%1.8%8.%44/ +55.6C%.D%6/ +4.9%4.81D/ +C1.88C.%6D/ +49.158.681/ +49.158.681/ +1.8%D.C48/ +%.C18.9%D/ 1.%91.%84 +11%.488.C58/ +55.D58.41%/ +8.18%.C9D/ +48.59%.544/ <1$"!#$**!$**!= %7:.%0..4+, 1.4C%.699 %89.C8D 11.446.86D 1#$14!$"4# <)+*$"+#$4)"= %7%..:..@7@ 546.666 8CC.14C 11.18%.514 1!$"++$((" +1%.666.%58/ +8C.86C.445/ <4+$+"($()+=

+8.846.858/ +%C.C4C.C51/

4a'oare :%=Dec=0..: :%=Dec=0..0 G00.:44.A@%H G:@.+%7..:7H

REZ<"TAT<" $<RENT +(NI,-'I ,O,A*( CH(*,-I(*I ,O,A*( REZ<"TAT<" 5R<T *mpo it pe profit REZ<"TAT<" NET A" E1ER$ ! <"<

4: ./ .4 4A 56 ,%

%@..++,.,%: 01203140516/6 "0165316 31557$ %@..++,.,%4 +4%.18D.4C4/ %%7.@:7..,.

%44.:%0.@4+ 010/4126214 7 "016 14361044$ %44.:%0.@47 +81.684.5C8/ %%:.0+7..7.

@. ANA" ZA A$T 4 T2! DE PR#D<$! E D $#MER$ A" ZARE

@.%. ANA" ZA S T<A! E GENERA"E A A$T 4 T2! DE PR#D<$! E D $#MER$ A" ZARE PE 5AZA ND $AT#R "#R 4A"#R $ -surarea activitii de producie i comerciali are a unei societi comerciale se face pe ba a unui sistem de indicatori valorici. *ndicatori care prin coninut i mod de determinare are o anumit putere de sinte i informare. Principa'ii in(icatori 6o'osi)i sunt; a= Cifra de afaceri <CA= repre int suma total a veniturilor obinute din vn area mrfurilor i produselor "ntr-o anumit perioad determinat. b= Cifra de afaceri din acti-itatea de baz& sau -aloarea produc'iei marf& -?ndute0 repre int veniturile din vn area de bunuri, prestarea de lucrri i servicii care face obiectul de activitate de ba a firmei. c= .entru nevoile interne de informare, se poate determina i indicatorul produc'ia marf& -?ndut& /i @ncasat&, care reflect cu o acuratee mai mare finalitatea activitii de producie i comerciali are. d= 2roduc'ia marf& fabricat& +Hf/ reflect valoarea bunurilor reali ate destinate livrrii. 9ste compus din( - valoarea produselor finite i a semifabricatelor destinate vn rii, - valoarea lucrrilor e'ecutate i a serviciilor prestate. e= .aloarea ad&u3at& +Ha/ indicatorul valoric, care e'prim msura bo)iei reali ate de activitatea unei firme, ea dimensionnd capacitatea "ntreprinderii de a produce avere. :e determin ca diferena dintre valoarea produciei e'erciiului +He/ i consumurile intermediare +totalul consumurilor de bunuri i servicii furni ate de teri/. 2ac se reali ea i activitate comercial se adau) suma adausului comercial.

f= 2roduc'ia execi'iului +He/ indicatorul care dimensionea "ntrea)a activitate a firmei, care cuprinde( - valoarea produciei vnduteE - creterea sau descreterea produciei stocate, "n care se includ stocurile de produse finite, semifabricateE - producia imobili at, respectiv, imobili rile corporale i necorporale reali ate "n re)ie proprie. .e ba a acestor indicatori se pot determina indicii de evoluie ai acestora, care reflect mai sintetic tendinele avute de acetia "ntre dou perioade, cea curent i cea de ba . .rincipalii indici valorici sunt( ICA0 IAf0 IAa0 IAe$ .e ba a datelor din bilanul contabil i a contului de profit i pierdere vom determina evoluie principalilor indicatori "n e'erciiile financiare %66% i %668 la S$ Antibiotice SA.
+mii lei/

4A"#AREA 0..0 0..: 7ifra de afaceri +7$/ 1.68%.85D.4%6 1.%14.956.51C .roducia marf fabricat +Hf/ 1.6D8.446.1D9 1.%6D.1D4.558 .roducia e'erciiului +He/ 1.14D.C91.%9% 1.18C.846.C99 -ar!a comercial +-7/ 8.91D.%4% D.DD5.958 7onsumurile intermediare +7/ C46.8%6.D68 C11.688.699 4aloarea adu)at +Ha/ 56C.98C.888 5D5.9%5.495 DETERM NAREA PR N$ PA" "#R RAP#RT<R STAT $E Denumirea in(icatoru'ui
CA 8f

n(ice %%0*0, %%0*4@ %.:*4% %%:*@.

1,6688 6,9858 6,441D

1,66C4 1,61D1 6,4858

8f 8e

8a 8e

NTERPRETAREA REZ<"TATE"#R #5! N<TE;

a/

ICA B IAf G%%0*0, I %%0*4@H C arat c stocurile finale ale produciei finite au crescut "n acelai ritm cu cel al produciei obinute. IAf D IAe G%%0*4@ J %.:*4%H G ine)alitatea arat reducerea stocurilor de producie "n curs de e'ecuie i a consumurilor interne, dar pn la limita care s asi)ure o desfurare normal a procesului de producie. IAa D IAe G%%:*@. J%.:*4%H G ine)alitatea art reducerea ponderi c#eltuielilor cu materiile prime, materialele i serviciile prestate de teri "n cadrul activitii firmei.

b/

c/

d/

CA 8f

I 1 G%*..7: i respectiv %*..@4H G arat c, att "n anul %66% ct i "n

%668, ponderea stocurilor de produse finite "n cadrul celorlalte venituri de e'ploatare s-au situat la un nivel redus. e/
8f 8e

J1 "n %66% i I1 "n %668 G.*A:,: i respectiv %*.%+%H G arat c "n

anul %66% ponderea stocurilor de producie neterminat i a consumurilor interne au fost la un nivel ridicat "n cadrul produciei e'erciiului. n anul %668 situaia s-a modificat simitor favorabil, cea ce a fcut ca re ultatul lui s fie supra unitar. f/ 8 K .*44%+ i respectiv .*47,: G arat c, datorit specificului tipului e de produse fabricate, produse farmaceutice pentru u uman i a faptului c nu se pot admite rabaturi de la calitate, att "n anul %66% ct i "n %668, ponderea consumurilor de la teri "n cadrul produciei e'erciiului s-a meninut la un nivel ridicat, de aproape 56&, uor mai mul "n %668. @.0. ANA" ZA $ FRE DE AFA$ER Cifra de afaceri este repre entat de veniturile totale obinute din operaiuni comerciale, respectiv( - vn ri de mrfuri i produse, - efectuarea de lucrri i prestri de servicii, e'ecutate "ntr-o anumit perioad de timp. 4eniturile financiare i cele e'traordinare nu se includ "n cifra de afaceri. .otrivit re)lementrilor contabile "n vi)oare, cifra de afaceri se determin prin "nsumarea valorilor urmtorilor indicatori( - producia vndut, - venituri din vn area mrfurilor, - venituri din e'ecuia de lucrri, - venituri din prestrile de servicii. Ana'i&a 6actoria' a ci6rei (e a6aceri :copul anali ei factoriale a cifrei de afaceri este acela de a determina corelaiile dintre diferiii factori de influen +interni sau e'terni, direci sau indireci, etc./ i aceasta, precum i )sirea de soluii optime pentru redresarea sau "mbuntirea activitii viitoare. 7a modele de anali pentru activitatea de producie se utili ea urmtoarele e)aliti( a=
CA = 9 p

8a

b= c=

CA = Ns CA = Ns

8f CA Ns 8f 8f :F :F K CA Ns :F :F K 8f

d= CA = , CA;

, = Ns t

"n care( 3p L numrul mediu scriptic de personalE Hf L producia fabricatE -0 L valoarea medie anual a mi!loacelor fi'eE -0M L valoarea medie anual a mi!loacelor fi'e productiveE = L fondul total de timp de muncE 7$# L cifra de afaceri mediu orarE t L timpul mediu de lucru pe salariatE N L volumul fi ic al produciei vnduteE p L preul mediu de vn are pe produs +fr =4$/. .e ba a datelor din bilanul contabil i a contului de profit i pierdere de la :7 $ntibiotice :$, precum i a altor date e'trase din rapoartele anuale, s-au determinat urmtorii indicatori "n e'erciiile financiare %66% i %668
+mii lei/

Denumirea in(icatoru'ui 7ifra de afaceri .roducia marf fabricat 3umrul mediu de personal =impul total de munc +om ' ore/ =impul mediu pe salariat +ore/ 7ifra de afaceri medie orar 4aloarea medie anual a mi!loacelor fi'e 4aloarea medie anual a mi!loacelor fi'e direct productive .roductivitatea muncii calculat "n funcie de Hf ,radul de valorificare al produciei fabricate ,radul de "n estrare te#nic al muncii .onderea mi!loacelor fi'e direct productive +&/ <andamentul mi!loacelor fi'e direct productive +lei/

Simbo' 7$ Hf 3s = t 7$# -0 -0K Hf 3s 7$ Hf -0 3s -0K -0 Hf -0K

4A"#AREA 0..0 0..: 1.68%.85D.4%6 1.%14.956.51C 1.6D8.446.1D9 1.%6D.1D4.558 1.99D %.66% 8.C84.546 1.8%6 %98 19C.%95.C44 19%.%9D.DD8 58D.5%C 1,6688 98.%95 6,9D9C C 8.C88.C86 1.846 886 185.889.688 186.848.851 C6%.984 1,66C4 9%.C6% 6,9D55 D

4a'oarea mo(i6icri 18%.598.69C 188.D84.8D9 5 49.146 %6 8% -16.96C.C6C -11.448.9%D C5.458 -6,6619 -5.C98 -6,6641 1

. Influen'area cifrei de afaceri de c&tre modificarea num&rului de salaria'i0 producti-itatea muncii /i 3radul de -alorificare a produc'iei fabricate1
O 3s O 3s

L $A

8f Ns

CA 8f

8f Ns CA 8f

A. -odificarea cifrei de afaceri "n %668 fa de %66% < CA L 7$1 G 7$6 < CA L 1.%14.956.51C G 1.68%.85D.4%6 L 18%.598.69C mii lei 5. *nfluenarea factorilor 0$ Influena modific&rii num&rului de personal
Ns = ( Ns1 Ns 6 ) 8f 6 CA6 Ns 6 8f 6

O Ns L 5 ' 58D.5%C ' 1,6688 L %.D69.958 mii lei 2$ Influena modific&rii producti=it&ii muncii
8f 1 8f 6 CA6 8f = Ns1 Ns Ns 8f Ns 1 6 6
8f Ns

L %.66% ' C5.458 ' 1,6688 L 18%.185.8D4 mii lei

din care datorit( a/ :odific&rii gradului de >nzestrare te;nic& a muncii

:f 1 :f 6 :f 6 K 8f 6 CA6 :f = Ns1 K Ns Ns Ns :f 6 8f 6 6 :f 6 1

:f Ns

L %.66% ' +-5.C98/ ' 6,9D9C ' C ' 1,6688 L - C%.848.658

b/ :odific&rii structurii mi?loacelor fixe

K K :f 1 :f 1 :f 6 8f 6 CA6 :f K = Ns1 :f K 8f :f Ns1 :f :f 6 6 6 1

:f K :f

L %.66% ' 9%.C6% ' +- 6,6641/ ' C ' 1,6688 L - 4.86%.D56

c/ :odific&rii randamentului acti=elor fixe direct producti=e

K :f 1 :f 1 8f 1 8f 6 CA6 8f = Ns1 K K K Ns :f :f :f 6 8f 6 1 1 :f 1

8f :f K

L %.66% ' 9%.C6% ' 6,9D55 ' 1 ' 1,6688 L 199.%8C.1DC

CA1 CA6 8f 8f 6 1

$ Influena gradului de =alorificare a produciei fa%ricate

8f CA = Ns1 1 8f Ns1
CA 8f

L %.66% ' C6%.984 ' +- 6,6619/ L - %.%5%.%8C

C:%C96EII1 1. 0actorul cantitativ, numrul mediu de salariai s-a mrit cu 5 salariai cea ce a fcut ca i cifra de afaceri s creasc cu %.D69 milioane lei, situaie normal din punct de vedere economic. %. .roductivitatea muncii pe un salariat a crescut cu peste 99&, respectiv 18%.185 milioane lei. $ceast cretere s-a ba at numai pe creterea randamentului mi!loacelor direct productive i pe "mbuntirea substanial a proceselor te#nolo)ice. 8. ,radul de valorificare a produciei fabricate s-a situat apro'imativ la fel ca i "n anul precedent, "n principal prin faptul c nu tot ce s-a fabricat i vndut a i fost ac#itat de ctre beneficiari. $ceasta este i cau a creterii creanelor comerciale pn la nivelul de DD1.68% milioane lei. . Influen'area cifrei de afaceri de c&tre modificarea producti-it&'ii muncii pe baza acesteia1
O 3s
O=

L$A
O 7$#

Ot

A. -odificarea cifrei de afaceri "n %668 fa de %66% < CA L 7$1 G 7$6 < CA L 1.%14.956.51C G 1.68%.85D.4%6 L 18%.598.69C mii lei 5. *nfluenarea factorilor 0$ Influena modific&rii timpului total de munc&
, = ( ,1 ,6 ) CA;6

O, L 49.1D6 ' %98 L 14.C88.DDC mii lei a$ :odificarea num&rului de salariai

Ns = + Ns1 Ns 6 / t 6 CA;6

L 5 ' 1.8%6 ' %98 L %.D69.958 mii lei %$ :odificarea timpului mediu de munc& pe un salariat
t = Ns1 +t1 t 6 / CA;6

Ns

%.66% ' %6 ' %98 L 11.9%8.814 mii lei %/ Influena modific&rii producti=it&ii medii orare a muncii
CA; = ,1 +CA;1 CA;6 /

tL

CA;

L 8.C88.C86 ' 8% L 11D.959.8%6 mii lei

C:%C96EII1 1. 2atorit creterii numrului de salariai cu 5 i a numrului mediu de ore lucrate pe un salariat cu %6, tipul total de munc s-a ma!orat cu 49.146 ore cea ce a fcut ca cifra de afaceri s creasc cu 11&, respectiv 14.C84 milioane lei. %. 7reterea cea mai substanial a cifrei de afaceri, 89&, s-a ba at pe mrirea productivitii medii orare a muncii, materiali at printr-un plus de valoare de aproape 118.666 milioane lei. @.:. ANA" ZA 4A"#R AD2<GATE

.aloarea ad&u3at& definete dimensiunea real a eficienei "ntreprinderii, repre entnd plusul de bo)ie obinut peste consumurile intermediare provenite de la teri prin valorificarea tuturor resurselor economice proprii. 4aloarea adu)at permite aprecierea contribuiei "ntreprinderii la reali area .*5 i evidenia )radul de inte)rare pe vertical prin raportarea la producie Scopul analizei factoriale este determinarea abaterilor valorii adu)ate de la ba a de comparaie, estimarea contribuie diferiilor factori de influen la formarea i modificarea indicatorului anali at i identificarea soluiilor de redresare a activitii economice viitoare.

MET#DE DE DETERM NARE A 4A"#R A1 :etoda sustracti=&

AD2<GATE

:cderea din producia e'erciiului a consumurilor intermediare provenite de la teri( Ha L He G 7 sau Ha L +He P -7/ G 7M unde He G producia e'erciiuluiE Ha G valoarea adu)at 7 G consumurile intermediare provenite de la teriE -7 G mar!a comercialE 7M G consumurile intermediare provenite de la teri pentru activitatea de producie i comer $ceast relaie este valabil pentru "ntreprinderile care desfoar att activitate productiv ct i de comercial. B1 :etoda aditi=& .resupune "nsumarea urmtoarelor elemente bilaniere( :alarii, 7#eltuieli cu asi)urrile i protecia social, 7#eltuielile cu amorti rile i provi ioanele, 7#eltuielile cu impo itele i ta'ele +fr impo itul pe profit/, <e ultatul e'ploatrii, 7#eltuieli financiare. ANA" ZA FA$T#R A"2 A 4A"#R AD2<GATE

$re ca scop determinarea abaterilor valorii adu)ate de la ba a de comparaie, e'primarea contribuiilor diferiilor factori de influen la formarea i modificarea acesteia i identificarea soluiilor de redresare a activitii economice viitoare. .entru aceast anali vom folosii urmtoarele modele( Ha L He ' Q Ha L He +1P7 ? He/ He L = ' R# Q L 1 P 7 ? He QM L

ai

166

unde

Q L valoarea medie adu)at la un leu producie a e'erciiului )i L structura produciei QM L valoarea adu)at la un leu producie, pe tipuri de producie = L fondul total de timp de munc R# L productivitatea medie orar

)c;ema de analizat
= He

3s

t R#

Ha

)i

Q QK DETERM NAREA 4A"#R "#R ND $AT#R "#R NE$ESAR

Denumirea in(icatoru'ui .roducia e'erciiului 7onsumuri la teri 4aloarea adu)at =impul total de munc +om ' ore/ =impul mediu pe salariat +ore/ 3umrul mediu de personal .roductivitatea medie orar 4aloarea medie adu)at la un leu producie a e'erciiului :tructura produciei 4aloarea medie adu)at recalculat la un leu producie a e'erciiului Simbo' He 7 Ha = = 3s R# S ,i QK 4A"#AREA 4a'oarea mo(i6icri 0..0 0..: 1.14D.C91.%9 1.18C.846.C99 89.149.46D % C46.D64.959 C16.915.%64 %9.D89.D55 56C.98C.888 5D5.9%5.495 C8.989.1C% 8.C84.546 8.C88.C86 49.146 1.8%6 1.846 %6 1.99D %.66% 5 81C 8%% C 6,441D 85 6,4858 89 6,898% 6,6485 4

DETERM NAREA 4A"#R "#R NF"<EN!E"#R 1. *nfluena valorii produciei e'erciiului

8e = +8e1 8e6 / 6
8e L

89.149.46D ' 6,441D L 1D.%94.68C

1.1. *nfluena modificrii fondului de timp de munc

, = +,1 ,6 / @;6 6

, L49.146 ' 81C ' 6,441D L C.854.59D

1.1.1. *nfluena numrului mediu de salariai

Ns = + Ns1 Ns 6 / t 6 @;6 6

Ns L

5 ' 1.8%6 ' 81C ' 6,441D L 1.%C9.8D6

1.1.%. *nfluena numrului mediu de ore pe salariat

t = Ns1 +t1 t 6 / @;6 6

tL

%66% ' %6 ' 81C ' 6,441D L 5.585.%%8

1.%. *nfluena productivitii medii orare

@; = ,1 +@;1 @;6 / 6

@; L

8.C88.C86 ' C ' 6,441D L 16.489.488

%. *nfluena valorii medii adu)ate ce revine la un leu producie a e'erciiului

8a = 8e1 + 1 6 /
8a L1.18C.846.C99

' 6,6485 L 51.C45.1%C

%.1. *nfluena structurii produciei e'erciiului

8a = 8e1 + K 6 /
8a L

1.18C.846.C99 ' +6,898% G 6,441D/ L - 5D.CD6.841

%.%. *nfluena valorii adu)ate ce revine la un leu producie a e'erciiului pe produse

8a = 8e1 + 1 K /
8a L1.18C.846.C99

' +6,441D G 6,898%/ L 169.815.9CD

$#N$"<Z E; 1. 4aloarea produciei e'erciiului are o pondere de %5& "n creterea valorii adu)ate, respectiv 1D.%94 milioane lei, dintre care 46& s-au reali at prin creterea fondului total de timp, 49.146 ore, i C6& prin creterea productivitii medii orare. %. .onderea cea mai mare o are creterea valorii medii adu)ate la un leu producie a e'erciiului de D5&, respectiv 51.C45 milioane lei. .rincipala cau fiind creterea valorii adu)ate ce revine la un leu producie a e'erciiului, pe produse, prin creterea productivitii medii orare a muncii.

@.4. $#N$"<Z RE ED TE D N ANA" ZA A$T 4 T2! PR#D<$! E D $#MER$ A" ZARE

DE

Ana'i&a situa)iei genera'e a acti8it)ii (e pro(uc)ie 3i comercia'i&are pe ba&a in(icatori'or 8a'orici arat c; n anul %668 "ntreprinderea a avut creterea stocurilor finale la produsele finite "n acelai ritm cu cel al produciei fabricate, fapt datorat "n primul rnd )reutilor "ntmpinate "n ac#itarea mrfurilor vndute. <educerea stocurilor de producie "n curs de e'ecuie i a consumurilor interne, dar pn la limita care s asi)ure o desfurare normal a procesului de producie, arat preocuparea conducerii "ntreprinderii pentru creterea )radului eficienti are. $ceast preocupare sa reflectat i "n reducerea ponderi c#eltuielilor cu materiile prime, materialele i serviciile prestate de teri "n cadrul activitii firmei. Ana'i&a ci6rei (e a6aceri arat c cre3terea mani6estat (e aceasta s=a (atorat /n primu' rn( urmtori'or 6actori; .rincipala direcie "n care a acionat firma pentru a crete cifra de afaceri a fost aceea de a crete productivitatea muncii, ca factor intensiv de de voltare. $cest lucru s-a reali at concomitent cu moderni area proceselor te#nolo)ice de fabricare a medicamentelor i de cretere a randamentului mi!loacelor fi'e direct productive 7a factor e'tensiv s-a manifestat creterea fondului total de timp de munc i creterea )radului de valorificare a produciei fabricate pin de voltarea accelerat a pieelor de desfacere att interne ct i e'terne. Ana'i&a 8a'orii a(ugate arat c; 7reterea produciei e'erciiului are ca pondere %5& "n creterea valorii adu)ate, acest lucru fiind posibil prin creterea fondului total de timp i a creterii productivitii medii orare.

 .onderea cea mai mare o are creterea valorii medii adu)ate la un leu producie a e'erciiului, D5&, reali at prin creterea valorii adu)ate ce revine la un leu producie a e'erciiului, pe produse i prin creterea productivitii medii orare a muncii.