Como Adotar a Estratgia de Alocao de Ativos

Trata-se de uma simples estratgia que ajuda voc a diversificar sua carteira de investimentos. O assunto no deve ser novidade para muitos investidores. Porm, uma dvida comum que meus amigos me fazem constantemente e gostaria de compartilhar com vocs. Adorei conhecer a estratgia da alocao de ativos. Entretanto, como devo fazer para sair de uma carteira antiga para uma carteira mais diversificada, seguindo a estratgia da Alocao de Ativos? Devo realizar essa mudana de uma vez s ou seria melhor fazer as mudanas de pouco em pouco? Se voc j conhece bem essa estratgia, a resposta extremamente simples. Qual melhor momento para adotar a Alocao de Ativos?

Geralmente, essa pergunta vem acompanhada dessa outra pergunta: Tenho uma ao com um prejuzo de 50%. No seria melhor esperar ela voltar ao preo que comprei para me desfazer dela? Gosto muito de uma frase que diz o seguinte: A qualidade de uma resposta depende da qualidade de uma boa pergunta. Se voc fizer perguntas de qualidade, receber respostas de qualidade. Entretanto, perceba que a pergunta acima no um bom tipo de pergunta. O melhor momento para comprar ou vender um ativo ns nunca saberemos.

Talvez essa ao com prejuzo de 50% possa ter um prejuzo ainda maior, de 80% por exemplo. O futuro imprevisvel, no podemos control-lo e por esse motivo, devemos aceitar sua incerteza. Embora no exista o melhor momento para voc comprar e vender seus ativos, voc pode se apoiar nas bases da alocao de ativos para montar sua carteira sem se preocupar com esses melhores momentos. A Beleza da Alocao de Ativos

Para sua surpresa, acredito que voc deve fazer a migrao da carteira antiga para uma nova assim que se sentir confortvel com a Alocao de Ativos. Isso mesmo. Ao invs de esperar o melhor momento para se desfazer dos ativos velhos para comprar os ativos novos, voc deve fazer a mudana agora, independente do cenrio atual. Explicarei com mais detalhes o porqu ao longo desse artigo. Porm, para realizar essa rpida mudana em sua carteira voc precisa primeiro conhecer e sentir-se confortvel com a estratgia de alocao de ativos. Caso deseje aprender os detalhes da estratgia, de forma muito rpida e com todo apoio possvel, convido voc a conhecer o eBook sobre Alocao de Ativos, do Henrique Carvalho. A beleza da Alocao de Ativos est justamente no fato de ser uma estratgia que reduz bastante os riscos, alm de ser naturalmente bem diversificada, se o investidor souber ao menos o bsico dessa estratgia de investimento. Portanto, aps definir o percentual para cada classe e ativos em sua nova carteira, recomendvel fazer a mudana nesse exato momento, a preo de mercado. Mas e os meus investimentos que apresentam perdas? voc pode estar pensando Como lidar com investimentos perdedores?

Voc olha para sua carteira e observa vrios ativos no vermelho. Talvez sejam aes que voc comprou no auge da euforia em 2008 e que agora esto com -50% de variao. As aes foram caindo, caindo e voc pensou: vou deixar para o longo prazo. Nos fruns, era comum encontrar pessoas que diziam agora estar casadas com esse tipo de ao. Porm, esse tipo de pensamento extremamente perigoso. Voc no quer ficar com um ativo txico em sua carteira, quer? Mas tambm no quer vend-lo no prejuzo, no verdade? Ento voc precisa conhecer o Vis do Custo Irrecupervel, ou Sunk Cost. Conhea o Custo Irrecupervel (Sunk Cost)

Imagine a seguinte situao: Voc pagou R$ 10 para assistir um filme. Porm, aps 15 minutos voc nota que o incio do filme horrvel. O que voc faz? Sai imediatamente do cinema ou esperar o desenrolar do filme para ver se melhora? Afinal, voc j gastou os R$ 10 nele Se voc como a maioria das pessoas, voc optaria por continuar assistindo o filme porque ao sair dele seria como se voc tivesse perdido R$ 10. O tempo de 15 minutos investidos para ver o filme e o valor pago de R$ 10 por ele so suficientes para que a maioria das pessoas assistam um filme ruim mesmo quando percebe-se a baixa qualidade do filme logo no incio.

O fato que o ser humano busca ao mximo evitar perder algo que j possui, mesmo que para isto tenha que perder ainda mais. Voc no poder recuperar os 15 minutos perdidos no filme e por isso continua assistindo-o at o fim para tentar evitar o sentimento de perda. Nos investimentos, o custo irrecupervel extremamente comum. Quando um ativo apresenta um prejuzo e se revela uma pssima escolha para sua carteira de investimentos, o investidor continua mantendo o ativo em carteira na esperana de vend-lo com lucro ou no zero-a-zero algum dia. O investidor simplesmente ignora o fato de que esse j um dinheiro perdido e o que importa agora como est sua alocao de ativos. Ele pode manter uma ao individual com perda de 20% ocupando 50% de sua carteira, concentrando um altssimo risco, ou vend-la para diversificar totalmente sua carteira. Quantas vezes voc j presenciou essa situao? O problema do custo irrecupervel que o tempo e o dinheiro investido na compra desse ativo refletem o passado, que no tem volta. Logo, o investidor se apega ao preo de compra do ativo, ao invs de avaliar qual a melhor alocao de ativos para sua carteira hoje. Ele compraria esse ativo hoje? Ou preferiria investir em outros ativos? Provavelmente, esse investidor no compraria esse ativo hoje, mas ainda continua mantendo-o em sua carteira por estar apegado ao preo que pagou e por ser incapaz de admitir uma perda ou uma avaliao errada. O que fazer nessas situaes natural errar. Reconhecer o erro uma das qualidades que todo investidor deveria ter. Olhe para sua carteira. Esquea o preo de compra de cada ativo e veja como ela est investida. Agora responda: Voc est satisfeito com essa alocao? Existe algum ativo que voc no gostaria de ter em carteira? Se a resposta for sim, analise os motivos que o classificam como um ativo ruim em sua carteira e venda-o imediatamente, sem importar-se com o preo. Muitos investidores, por estarem ligados emocionalmente a algum ativo, esquecem que o retorno futuro da sua carteira depender em torno de 90% da sua alocao atual e no do preo de compra desses ativos. Portanto, esquea o passado e no pense em se eu tivesse. Foco total na alocao da sua carteira.

Afinal, voc pode estar correndo um alto risco segurando ativos que mais parecem uma bomba relgio.