1 China Briefng

Volume XI - Number VIII

Hong Kong et les
oprations en Chine

Holdings et socits commerciales
Hongkong
Dans Ce Numro:
Utiliser une socit hongkongaise pour les oprations en Chine.
Procdures de constitution des socits Hong Kong.
Normes comptables et fnancires applicables aux socits de
Hong Kong
Les accords de double imposition conclus par Hong Kong
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Celebrating 10 Years 1999-2009
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-2009
Bienvenue dans le numro dOctobre de China Briefng
Dans ce numro de China Briefng, nous tudierons la Rgion Administrative Spciale de Hong Kong et les avantages utiliser une
socit hongkongaise pour mener des oprations en Chine continentale. Hong Kong demeure lune des mtropoles daffaires les plus
importantes dAsie, et depuis la rtrocession la Rpublique Populaire de Chine en 1997, a continu dattirer les investisseurs dsireux
dutiliser la Ville comme porte dentre vers la Chine. Dans ce numro, nous examinerons en premier lieu les diffrents types de
holdings la disposition des investisseurs trangers, ainsi que leurs avantages, qui vont de la simplicit de constitution une fscalit
avantageuse. En second lieu, nous examinerons les procdures de constitution dune socit sur le Territoire. Enfn, nous aborderons les
rglementations en matire de fscalit qui sappliquent aux entreprises Hong Kong et donnerons un bref aperu des accords de double
imposition conclus par hong Kong .
Les experts en Investissements Directs Etrangers et Fiscalit en Chine du cabinet Dezan Shira & Associates ont contribu la rdaction
des articles de ce numro de China Briefng. Le Cabinet est prsent dans 10 villes chinoises, avec des bureaux Hong Kong, Shenzhen,
Guangzhou et Zhongshan. Pour toute demande de renseignement ou conseils, vous trouverez leurs coordonnes dans le magazine.
Cordialement,
Andy Scott
Editeur en Chef, China Briefng
La couverture du Mois
Luvre reproduite en couverture est Saphir (Huile sur toile), par Song Guangzhi. N Huadu, dans la province du Guangdong, Song est diplm de lAcadmie
des Beaux-Arts de Canton et de lAcadmie Centrale des Beaux-Arts. Il enseigne actuellement lAcadmie des Beaux-Arts de Canton dont il est directeur adjoint du
dpartement de Gravure.
Loeuvre en couverture est reproduite avec la permission de lartiste et de la galerie Oriental Vista. La galerie a pour objectif de promouvoir lart contemporain par le dialogue et les
expositions, afn de sensibiliser le grand public lart contemporain et lavant-garde. Intgrit et professionnalisme sont au fondement de la cration dun lien entre march de lart,
artistes et collectionneurs. La galerie Oriental Vista se situe au 19, Shaoxing Lu, Shanghai, Chine.
www.ovgallery.com; pr@ovgallery.com.
Tous droits rservs. 2010 Asia Briefng Ltd.
Toute reproduction, copie ou traduction des textes et contenus interdite sans autorisation pralable de lditeur. Contacter: editor@chinabriefng.com

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3 China Briefng
H
ong Kong est lune des
principales places dAsie
p o u r l e c o mme r c e
international et a t classe
comme lune des conomies
les plus librales au monde par nombre
dobservateurs conomiques, dont lIndex
of Economic Freedom publi chaque anne
par le Wall Street Journal, ainsi que par la
Heritage Foundation, qui cette anne pour
la 16e fois conscutive place la ville en tte
de sa liste.
Depuis la rtrocession la Chine en 1997,
la Rgion Administrative Spciale de Hong
Kong (Hong Kong Special Administrative
Regi on- HKSAR) s est posi t i onne
comme la plateforme vers la Chine pour
les investisseurs trangers, affirmant
constamment sa position de plaque tournante
rgionale pour les activits de commerce et
dapprovisionnement. La stabilit politique,
lEtat de Droit, un systme juridique
indpendant, les lois du march, la libert
dinformation et lAnglais comme lune des
langues offcielles sont la cl de ce succs.
Dans ce numro de China Briefng, nous
aborderons la faon dont les investisseurs
trangers en Chine intgrent Hong Kong
dans leur stratgie. Plus spcifiquement,
nous examinerons la rentabilit pour un
investisseur tranger utiliser en Chine une
socit hongkongaise comme un holding
pour les investissements ou une socit
commerciale pour acheter ou vendre.
Avantages gnraux
du recours aux socits
hongkongaises.
Pour un investisseur tranger, lutilisation
dune socit base Hong Kong comporte
de nombreux avantages structurels et
stratgiques.
1) Ces socits sont faciles constituer et
peu onreuses entretenir: la procdure
de constitution ne prend que quelques
jours ouvrs et les obligations lgales sont
trs peu contraignantes.
2) Holdings stratgiques et commerciaux
pour les activits en Asie: Hong Kong
reprsente la plateforme idale pour
ltablissement de siges sociaux
rgionaux do piloter ses oprations en
Asie. De plus, le capital humain Hong
Kong est considr comme lun des
meilleurs dAsie.
3) Un rgime fiscal favorable et la libre
ci rcul at i on des capi t aux: l e t aux
dimposition standard sur les bnfces
Hong Kong nest que de 16,5 pour cent et
les charges sociales et salariales fgurent
parmi les plus basses au monde. Il ny a
ni impt sur les bnfces du capital, les
dividendes ou les intrts, ni de taxe
lachat, de taxe limportation ou de TVA
(sauf pour lalcool, les hydrocarbures et
le tabac). Les rglementations de Hong
Kong autorisent galement les entreprises
se prvaloir dun statut off-shore qui les
exonre fscalement Hong Kong.
4) On peut utiliser un sub-holding Hong
Kong comme bouclier dun autre
holding ou un investissement dans une
socit enregistre dans une juridiction
considre comme risque .
5) On peut utiliser une socit de Hong
Kong comme holding ou sub-holding
pour raliser des distributions dactions
ou des dsinvestissements; Hong Kong,
un holding peut tre aisment vendu,
restructur ou dissout.
Financirement, grer une socit
responsabilit limite Hong Kong est trs
peu onreux. De fait, Hong Kong autorise
ltablissement de socits virtuelles.
En dautres termes, une socit na pas
besoin dun tablissement physique, mais
simplement dune adresse lgale. La socit
na pas besoin de salaris, uniquement dun
secrtaire dont le seul devoir est de tenir
le dossier de la socit et maintenir celle-ci
en conformit avec la lgislation. La socit
devra galement soumettre une dclaration
dimpts sur les bnfices et un rapport
daudit annuel ralis par un cabinet local
dexperts comptables et dauditeurs certifs.
En raison du petit nombre de contraintes
lgales, des centaines de cabinets davocats,
dexperts comptables et de consultants
offrent des services dincorporation dans
le Territoire des tarifs raisonnables.
Toutefois, lors du choix dun prestataire,
nous recommandons vivement de vrifer
ses antcdents et de choisir une socit
accrdite. Comme partout, se trouver en
situation irrgulire peut tre coteux, et
grer une socit distance Hong Kong
requiert galement de placer une certaine
confance dans lagent local.
Utiliser une socit hongkongaise
pour les oprations en Chine
[ Par Rosario Di Maggio, Dezan Shira & Associates ]
4 China Briefng
Utiliser une socit hongkongaise pour les oprations en Chine
Les socits fnancires
de participation Hong
Kong: Les holdings.
Hong Kong est une juridiction spare
de la Chine continentale, dote de son
propre systme judiciaire et fscal. Cette
spcifcit a fait de Hong Kong le principal
lieu de constitution du type le plus rpandu
de socits dinvestissements directs en
Chine, les entits ad hoc (special purpose
vehicle ou SPV). Un SPV est une entit
juridique constitue dans une juridiction
o la fscalit est favorable, ce qui permet
linvestisseur de doptimiser fscalement
ses investissements internationaux (cross
border).
Cest cette entit juridique qui a fait de Hong
Kong la premire source dInvestissements
Directs trangers (IDE) en Chine. Lanne
dernire, avec 54 milliards de dollars, soit
une augmentation annuelle de 31,6 pour
cent, le Territoire tait lorigine de prs
de la moiti des 90 milliards de dollars
US dIDE vers la Chine. Selon le Bureau
national des statistiques chinois (Chinas
National Bureau of Statistics), entre 1990 et
2009, prs de 45 pour cent des IDE en Chine
provenaient de Hong Kong.
Et bien que ces chiffres soient probablement
gonfs par les allers-retours de capitaux
originaires de Chine continentale,1 Hong
Kong demeure la plus importante porte
dentre des IDE en Chine.
En plus des avantages mentionns ci-
dessus, les holdings dinvestissement vers
la Chine bass Hong Kong jouissent
davantages particuliers, notamment dun
taux prfrentiel de 5 pour cent, contre
10 pour cent au taux standard, sur le
prlvement la source des bnfices
raliss dans la fliale chinoise. Le Closer
Economic Partnership Arrangement entre
Hong Kong et la Chine constitue un autre
avantage. Le CEPA permet aux socits
qui remplissent les conditions de bnfcier
de certains traitements prfrentiels et
davantages comme lexonration de droits
de douane pour 90 pour cent des produits
fabriqus Hong Kong destins la Chine
et une entre sur le march Continental plus
rapide pour les prestataires de services bas
Hong Kong.
Les Socits
commerciales (Trading
companies).
Hong Kong est aussi communment utilise
comme plate-forme pour les changes
rgionaux ou comme sige rgional par
de nombreuses multinationales et PME
ralisant des approvisionnements ou ventes
depuis ou vers la Chine et les autres marchs
asiatiques mergents.
Les Soci t s menant des act i vi t s
dexternalisation (habillement, industrie,
biens de consommation) tablissent souvent
leur sige Hongkong. Le management
de ces entreprises est en gnral bas
Hongkong. Elles disposent prs de lusine
du fournisseur en Chine ou en Asie, dun
tablissement de petite taille, dot dune
structure lgre compose demploys
locaux chargs du contrle de qualit et de
la recherche de fournisseurs.
Les entreprises dsirant vendre en Chine
ont galement besoin dune prsence de
terrain afn de trouver des distributeurs, de
promouvoir leurs produits et ventuellement
de monter un show room.
Toutefois, la tendance actuelle est
la relocalisation sur le Continent. Les
entreprises rduisent leurs cots et ralisent
lessentiel de lactivit sur le terrain, dautant
que les dbouchs croissent plus rapidement
sur le Continent qu Hong Kong.
De plus, le systme juridique chinois
sclaircit chaque anne. Paralllement
la concurrence qui requiert une plus
grande capacit fournir des services et
une prsence de terrain plus structure, les
autorits chinoises incitent les investisseurs
trangers senregistrer et tre imposs l
o sont gnrs les revenus, ce qui signife
souvent en Chine.

Cette tendance sobserve aussi au niveau
des petites entreprises (les socits dont le
chiffre daffaires annuel est compris entre
US$500,000 et US$4 millions) qui effectuent
achats et ventes en Chine par lintermdiaire
de socits bases Hong Kong.
Les cots dentretien relativement bas et le
peu de contraintes lgales font encore de
Hong Kong lendroit idal pour tablir une
base virtuelle. Toutefois, les opportunits
commerciales, les contraintes clients et
fournisseurs ainsi que les contraintes
juridiques poussent aussi les PME
dvelopper leurs structures en Chine.
Aperu du systme
fscal chinois.
Il importe de noter que les autorits
chinoises, et particulirement le fsc (State
Administration of Taxation-SAT), sont de
plus en plus strictes lgard des entreprises
enregistres Hong Kong effectuant des
activits en Chine continentale.
Selon lArticle 2 de la loi en vigueur sur
limpt sur les socits, un offshore peut
tre considr comme rsident fscal de
la RPC sur le critre du lieu effectif de
gestion. En dautres termes, les investisseurs
trangers grant leurs activits au travers
dune socit enregistre Hong Kong,
mais dont le management, les bureaux ou le
personnel sont bass en Chine continentale
peuvent tres assujettis limpt sur les
socits en Chine pour les bnfces de la
socit hongkongaise.
Avec lentre en vigueur de la Circulaire
2: Mesures pour les ajustements fscaux
spciaux (Circular 2 : Implementation
Measures for Special Tax Adjustments)
du 9 janvier 2009, la SAT a renforc les
mesures rglementaires dniant les bnfces
des accords de double imposition aux SPV
dnus de substance conomique (Article
94), pour viter les vasions fscales par les
parties prenantes et tierces lentreprise.
En fvrier 2009, la SAT a publi la Circulaire
81 (Guoshuihan [2009] No. 81) pour traiter
du rgime prfrentiel de retenues la
source des dividendes dans le cadre des
accords de double imposition. Comme on la
vu plus haut, laccord de double imposition
entre la Chine et Hong Kong rduit 5 pour
cent le taux de retenue la source lors du
rapatriement des dividendes. La circulaire
a pour but dempcher les entreprises non-
rsidentes fscales en Chine de se prvaloir
davantages fscaux par une optimisation
des divers traits, et refte la mise en place
dune politique de lutte contre lvasion
fscale par le recours aux SPV.
Selon la Circulaire 81, le bnfciaire des
dividendes doit remplir les conditions
suivantes pour tre ligible aux avantages
du trait:
1
Les avantages fscaux accords aux IDE en direction de la Chine avant 2008 ont fortement contribu aux sorties illgales de capitaux continentaux
qui rentraient ensuite dans le pays comme IDE pour bnfcier de taux dimposition plus bas.
Utiliser une socit hongkongaise pour les oprations en Chine
Le bnficiaire des dividendes (dans
notre cas, une socit hongkongaise) doit
tre rsident fscal de lautre juridiction
signataire du trait (dans ce cas, la RAS
de Hong Kong).
Le bnfciaire des dividendes doit avoir
la jouissance de lusufruit de la proprit
du dividende.
Le dividende doit tre qualif comme tel
par la fscalit chinoise.
Toute autre condition impose par la SAT.
Bien que les critres noncs ci-dessus ne
soient pas inhabituels au regard des normes
internationales, les autorits chinoises
sont dsormais autorises exiger la
preuve documentaire de la conformit aux
rglements.
Une autre provision de la Circulaire 81
confre aux perceptions des impts de
Chine la pouvoir denquter et de refuser
lapplication du trait quand lexistence
du SPV est considre comme une fn en
soi, avec pour seul dessein lobtention dun
traitement plus favorable par lapplication
dun trait de double imposition.
Une autre rglementation importante,
Guoshuifa [2009] No. 82, a t publie le
2 avril 2009. Cette circulaire pose quune
socit offshore contrle essentiellement
par des actionnaires chinois est considre
comme rsident fiscal et assujettie aux
impts de la PRC quand:
La localisation principale du management
oprationnel est en Chine.
Les dcisions principales en termes de
RH et Finance sont prises et approuves
en Chine.
Les actifs principaux, livres de comptes
et registres, seaux, assembles gnrales
et rsolutions principales sont en Chine.
50 pour cent ou plus du conseil de
direction ou du management excutif
rsident en Chine.
Lmergence de revendications fscales sur
limpt sur les bnfces du capital de la
part des autorits fscales chinoises en cas
de restructuration ou de vente des entits
chinoises, ainsi que le renforcement des
contrles sur les prix de cession affectent les
activits des socits offshore en Chine. (Pour
plus dinformation, se rfrer au numro de
mars 2009 du Magazine China Briefng).
Hong Kong ne figure pas sur la liste
de lOCDE des Juridictions engages
dans lamlioration de la transparence
et l t abl i s s ement d un change
dinformation effectif dans le cadre des
questions fscales,et certains tats, dont
lItalie, considrent Hong Kong comme un
paradis fscal . Les autorits fscales de
ces tats vont examiner avec attention les
transactions avec Hong Kong et attendent
de leurs ressortissants ou des entreprises
sy implantant de fournir la preuve de la
substance de leur activit.
Enfin, ces dernires annes ont vu une
prolifration daccords de double imposition
entre Hong Kong et de nombreux autres
tats, dont lAutriche, la Belgique, le
Brunei, la Hongrie, lIndonsie, lIrlande,
le Liechtenstein, le Luxembourg, les Pays-
Bas, la Rpublique populaire de Chine, la
Thalande, le Royaume-Uni et le Vietnam.
Pour plus dinformation sur les traits de
double imposition avec Hong Kong, merci
de consulter les pages [10 et 11].
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6 China Briefng
L
a lgislation en vigueur
Hong Kong propose trois
modles dorganisation pour
les entreprises:
1) L ent r epr i se i ndi vi duel l e ( Sol e
proprietorship).
2) Les associations commerciales ou socits
en nom collectif (Partnership)
3) Les Socits (Company)
Lentreprise
individuelle (Sole
proprietorship)
Ce type dentreprise est gr par un individu
unique qui contribue seul par son capital et
son exprience lactivit. Le propritaire
a droit personnellement tous les bnfces
et est personnellement et indfiniment
responsable pour tous les risques et dettes de
lentreprise. La responsabilit du propritaire
est illimite. Les Sole proprietorship doivent
senregistrer selon lOrdonnance des
enregistrements dentreprises (Business
Registration Ordinance).
Les Associations
commerciales ou
Socits en nom
collectif (Partnership)
Un partnership rsulte de la relation entre
plusieurs individus menant ensemble une
activit dans le but commun de raliser
un bnfice. Un partnership est une
entreprise qui requiert un minimum de deux
partenaires ou associs (et, sauf exceptions
pas plus de 20 partenaires), et dans laquelle
chaque partenaire/ Associ est responsable
conjointement et solidairement avec les
autres partenaires pour toutes les dettes et
les obligations engendres par lactivit de
lentreprise.
La responsabilit dun partner est illimite.
Les Partnerships doivent senregistrer sous
la Business Registration Ordinance.
Les Socits (Company)
Les socits (dans lesquelles la responsabilit
des associs peut tre limite ou illimite)
peuvent prendre les formes suivantes:
1. Les socits prives (Private company):
un quivalent des SARL.
2. Les Socits Publiques (Public company):
un quivalent des SA.
3. Les socits cotes (Listed company)
4. Les socits trangres Hong Kong
(Non Kong company)
Les socits prives
(Private company): Un
quivalent des SARL.
Hong Kong, les private companies sont
de loin les socits les plus rpandues. Selon
les statistiques fournies par le Hong Kong
Companies Registry, le nombre total private
companies Hong Kong tait de 805,558
en juin 2010, alors que celui des public
companies tait de10,204.
Selon la section 29 de lOrdonnance sur les
Socits (Companies Ordinance), le terme
private company fait rfrence une
socit dans laquelle, selon les statuts:
1. Le droit de cession des parts sociales est
limit.
2. Le nombre des associs est limit 50,
sans compter les personnes salaries par
la socit ou les personnes qui, aprs avoir
t salaries de la socit, continuent
dtre associes de la socit
3. Toute offre publique de souscription au
capital ou de cession dobligations ou
appel public lpargne est interdit.
Une private company na pas lobligation
de soumettre de rapport fnancier annuel au
Registre des Socits (Companies Registry).
Ainsi, sa position fnancire nest pas connue
du grand public.
Les Socits publiques (Public
company): Un quivalent des SA
Toute socit manquant aux exigences de
la section 29 est une public company. Une
public company doit remettre au Registre des
socits (Companies Registry) un compte de
rsultat annuel ainsi que tous ses documents
comptables, qui doivent tre certifs par
un directeur, grant ou le secrtaire. Les
documents doivent inclure un rapport du
dirigeant ainsi que de lauditeur sur les
comptes.
Les socits cotes
(Listed company)
Une socit cote est une socit dont les
actions ou obligations sont changes sur le
march boursier. Seules les public companies
peuvent tre introduites en bourse. Cest
pourquoi une socit cote doit aussi tre
une socit publique (mme si les socits
publiques ne sont pas ncessairement
cotes).
Les socits trangres (Non-
Hong Kong company)
Les socits trangres (Non-Hong Kong
companies) sont des socits constitues
Procdures de constitution
des socits Hong Kong
[ Par Joe Sze, Dezan Shira & Associates ]
7 China Briefng
Procdures de constitution des socits Hong Kong
ailleurs qu Hong Kong et qui installent un
tablissement Hong Kong. Ces socits
doivent senregistrer en tant que telles auprs
Companies Registry dans le mois qui suit
leur implantation Hong Kong.
Une socit trangre doit galement
soumettre un rapport annuel ainsi que ses
documents comptables au Companies
Registry chaque anne.
Constitution dune
socit prive
Hong Kong
La premire tape de ltablissement dune
socit responsabilit limite est le dpt
dun nom ou raison sociale. La raison sociale
peut tre en Chinois, Anglais ou les deux.
Depuis 1991, la rserve sur les raisons
sociales a t abolie et aucune approbation
provisionnelle du greffe nest requise.
Dans le cas dune socit responsabilit
limite, le nom doit se terminer par la
mentionlimited.
Les limites au dpt dune raison sociale
sont:
1. Le nom choisi est dj dpos et utilis
par une autre socit comme le montre le
registre du greffe des raisons sociales.
2. Le nom choisi est celui dun organisme
ou institution tabli ou institu par
ordonnance.
3. Le nom reprsenterait une infraction
criminelle.
4. Le nom reprsenterait une insulte ou
serait contraire lintrt ou lordre
public;
Statuts et Rglement
intrieur (Memorandum
et articles of association)
Lacte constitutif de la socit et les statuts
doivent tre rdigs pour la constitution de la
socit. Les statuts (memorandum) doivent
comprendre des clauses de raison sociale, de
domiciliation, de responsabilit, de capital
social. Les socits prives nont pas dfnir
leur objectif dans leurs statuts. Les articles of
association constituent le rglement intrieur
de la socit et mentionnent par exemple les
pouvoirs des directeurs.
Les trois restrictions de la section 29 doivent
tre incluses dans les statuts lors de la
constitution dune socit prive.
Formulaire de constitution
de la socit.
Toute personne dsireuse de constituer une
socit prive doit dposer une demande
auprs du greffe (Registrar) en utilisant un
formulaire. Le formulaire devra mentionner
les informations suivantes:
Raison Sociale
Comme vu supra.
Domiciliation de la socit.
Une socit doit disposer dune adresse
Hong Kong fgurant au Registre du commerce
et laquelle toutes communications et
correspondances peuvent tre adresses. Les
botes postales et mentions aux bons soins
de ne sont pas acceptes.
Capital social (Authorized
share capital)
Il sagit du montant que la socit propose
de dclarer comme capital social. Le nombre
et la valeur individuelle des parts sociales
doivent tre dclars sans obligation de choix
de devise. Une taxe de HK$1 est perue pour
chaque HK$1,000 (ou fraction) de capital
nominal mis.
Capital social mis.
Dsigne le montant total du capital social
distribu aux actionnaires. Les parts ou
actions sont distribus aux actionnaires en
change de leur contribution fnancire aux
activits de la socit.
Actionnariat.
Une socit prive doit compter au minimum
un actionnaire. Cet actionnaire peut tre une
personne physique ou morale (une socit).
Si lactionnaire est une personne physique,
elle na pas besoin dtre rsident de Hong
Kong. Lactionnaire est le propritaire de la
socit. Il ne peut diriger lentreprise que sil
en est le directeur. Directeur et actionnaire
peuvent tre une mme personne.
Secrtaire (Company secretary)
Toute socit nommer un secrtaire gnral
appel secrtaire (company secretary),
qui est le responsable de la socit. Sauf si
la socit est cote, le secrtaire peut tre
un individu rsidant Hong Kong ou une
entit juridique disposant de locaux et dun
tablissement enregistr Hong Kong.
Directeur
Une socit prive doit compter au moins
un directeur. Le directeur peut tre une
personne physique ou morale (une socit).
Sil sagit dune personne physique, elle doit
tre ge de plus de 18 ans, mais nest pas
obligatoirement rsidente de Hong Kong. Le
directeur est le grant de la socit. Il dirige
la socit. Ses pouvoirs lui sont confrs par
les statuts (articles of association).
La constitution dune
socit prive.
Les documents fournir au registre des
socits (Companies Registry) comprennent:
1. Le formulaire de constitution le
formulaire Form NC1 (pour une socit
responsabilit limite avec un capital
social).
2. Un exemplaire des Memorandum et
Articles of association, certifs conformes
par lun des fondateurs de la socit.
Normalement, le certifcat de constitution
dune socit responsabilit limite est
dlivr dans les quatre jours ouvrs suivant
la demande. La socit existe lgalement
partir de la date de constitution fgurant sur
le certifcat.
Dans le mois suivant sa constitution, quelle
que soit la nature de son activit, la socit
devra senregistrer selon les rgles de la
Business Registration Ordinance.
Toute socit doit disposer dun seau
mtallique sur lequel fgure son nom grav
en caractres lisibles.
Formalits annuelles.
La socit doit renouveler tous les ans son
Business Registration Certifcate. Une socit
prive avec un capital social en actions
doit faire parvenir sa dclaration dimpts
annuelle au registre des socits (Registry of
Companies) dans les 42 jours prcdant la
date anniversaire de sa constitution. Chaque
socit doit tenir une assemble gnrale
annuelle en plus des autres runions et doit
annoncer offciellement la tenue de cette
assemble. La socit doit tenir sa premire
assemble gnrale dans les 18 mois suivant
sa constitution. Lors de cette assemble
gnrale, les directeurs de la socit doivent
rendre compte aux actionnaires de leur
gestion en prsentant le compte de rsultat.
Pour de plus amples informations sur
la constitution dune socit Hong
Kong, merci de contacter Dezan Shira &
Associates hongkong@dezshira.com
ou rendez-vous sur www.dezshira.com.

8 China Briefng
C
onformment la loi de Hong
Kong rgissant les socits,
la Company Ordinance, toute
socit se doit de tenir une
comptabilit qui fait tat de
toutes les entres et sorties dargent, de
la faon dont les dpenses et recettes
surviennent, de tous les achats de biens et
services ainsi que des actifs et passifs de
la socit.
Les comptes doivent reflter avec une
prcision suffsante la position fnancire de
la socit et doivent servir ltablissement
du bilan ainsi que de tous les autres documents
requis par la Company Ordinance.
Le bilan doit donner une vision prcise et de
bonne foi de la situation de la socit la fn
de lexercice, et le compte de rsultat doit
refter prcisment les revenus et pertes de
la socit pour lexercice.
Les comptes de la socit doivent tre
archivs pendant sept ans dater du dernier
enregistrement de lanne auxquels ils
rfrent.
Normes en matire
de fscalit.
Comme on la vu, le systme fscal simple
et libral de Hong Kong constitue un
attrait pour les investisseurs trangers. Ses
principaux atouts comprennent:
Un faible taux dimposition sur les
bnfces 16.5 pour cent (15 pour cent
pour les personnes autres que les socits
et personnes morales) en 2009/2010
Pas dimposition sur les revenus du
capital ou les dividendes.
Une dotation aux amortissements trs
gnreuse.
Le principe fiscal de territorialit de
Hong Kong qui permet aux socits
de se rclamer du statut offshore et de
bnfcier dune exonration fscale pour
les bnfces raliss hors de Hong Kong.
Hong Kong ne prlve que trois impt
directs: limpt sur les bnfces, limpt
sur le revenu salarial et limpt foncier.
Toutes les socits Hong Kong doivent
tenir une comptabilit claire en Anglais ou
en Chinois. Les enregistrements doivent
inclure les revenus et dpenses afin de
permettre le calcul du rsultat, et tenir
compte des obligations lgales relatives
lenregistrement de certains types de
transactions. Les comptes dune socit
doivent tre archivs pendant au minimum
sept ans dater de la transaction quils
concernent. Une dfaillance dans la tenue
de comptes conformes peut donner lieu
une amende de HK$100,000. Hong Kong,
il ny a pas de limite au report en avant des
pertes fscales, mais les pertes ne peuvent
tre affectes des exercices passs.

Limpt sur les
bnfces
Toute personne exerant une activit,
profession ou commerce Hong Kong est
assujettie limpt sur les bnfces raliss
Hong Kong rsultant de lexercice de cette
activit, commerce ou profession.
Une personne est redevable de limpt sur
les bnfces Hong Kong si les conditions
suivantes sont remplies:
La personne doit exercer une activit, un
commerce ou une profession Hong Kong
Les bnfices imposables doivent
provenir de cette activit, commerce ou
profession
Les bnfces doivent tres raliss ou
driver de Hong Kong
Ladministration fiscale de Hong Kong,
le Inland Revenue Department, nest
comptente que pour les bnfces raliss
directement Hong Kong. Le principe de
territorialit doit tre considr tous les
stades de la planifcation fscale. Dans la
mesure o il ny a pas de distinction entre
rsidents et non-rsidents, un rsident peut de
fait tirer ses revenus de ltranger et ne pas
tre imposable; contrario, un non-rsident
peut tre imposable pour ses revenus gnrs
Hong Kong.
Les activits imposables typiques Hong
Kong comprennent:
La prestation de services de conseil sur
le Territoire de Hong Kong
Normes comptables et fnancires
applicables aux socits
de Hong Kong
[ Par Eunice Zhou et Rachel Wang, Dezan Shira & Associates ]
9 China Briefng
Normes comptables et fnancires applicables aux socits de Hong Kong
Lachat ou la vente de biens quand le
contrat est ngoci et conclu Hong
Kong, ou quand les marchandises sont
entreposes Hong Kong
La vente de parcelles de terrains
immobiliers Hong Kong dans le cadre
dune entreprise but lucratif.
Les activits commerciales menes
Hong Kong par lintermdiaire dun
agent.
Le taux de limpt sur les bnfces des
socits est pass de 16 pour cent 17.5
pour cent pour lanne 2003/2004 puis a
t rduit de nouveau 16.5 percent pour
lexercice 2008/2009. Pour les entreprises
non incorpores, le taux de limpt sur les
bnfces est pass de 15 15.5 pour cent
pour lexercice 2003/2004, 16 pour cent
partir de 2004/2005, et a t ramen aux 15
pour cent actuels en 2008/2009.
Limpt sur les bnfces est prlev sur les
revenus imposables pour lexercice en cours
et en gnral, le contribuable peut dduire
fscalement tous les frais.
Lanne fiscale Hong Kong sorganise
comme suit:
Du 1er avril au 31 mars de lanne
suivante.
la fn de lanne la date de clture des
comptes (si la date diffre du 31 mars)
Une priode spcifque prescrite par le
Inland Revenue Ordinance quand une
entreprise dbute, cesse ou change sa date
de clture des comptes.
La dclaration
dimpts sur les
bnfces
Le premier avis dimposition est mis par
le Inland Revenue Department 18 mois
aprs la constitution de la socit. LIRD
exigera ensuite la seconde dclaration et
les suivantes la fn de chaque exercice
fscal. La dclaration doit tre complte
dans les 30 jours suivant la rception de
lavis dimposition. Une extension de ce
dlai peut tre accorde dans les cas o un
agent (en gnral un fscaliste professionnel)
reprsente le contribuable.
Lchance peut tre reporte comme suit:
Le statut offshore.
Hong Kong a adopt le principe de
territorialit fscale, ce qui signife que seuls
les bnfces engendrs Hong Kong y sont
imposables. Le principe en lui-mme est trs
clair, mais son application donne lieu un
important contentieux.
Dterminer si une activit est effectivement
mene Hong Kong et si les bnfces sont
gnrs Hong Kong repose essentiellement
sur les faits. En gnral, le principe consiste
examiner les activits du contribuable
gnrant les revenus en question et leur
localisation. Lapproche de base sert
dterminer quelles oprations ont gnr les
bnfces et o elles ont t menes.
Les autorits de Hong Kong ont adopt pour
cela une dmarche simple, bien que chaque
cas doive tre examin la lumire des faits
et circonstances particulires.
Il existe deux mthodes pour dterminer
lorigine gographique dun revenu:
Mthode de la conclusion du
contrat (Contract effected test).
Cette mthode est utilise pour les revenus
des transactions commerciales. La question
consiste dterminer si le contrat dachat
ou de vente a t effectivement pass
Hong Kong. Ceci inclut les ngociations, la
conclusion et lexcution du contrat.
Les facteurs suivants sont galement pris en
considration:
Comment les biens ont-ils t expdis?
Comment les ventes ont-elles t gnres
et les commandes traites?
Ou les marchandises ont-elles t achetes
et entreposes?
Quel mode de fnancement a t choisi?
Comment le payement a-t-il t effectu?
La mthode oprationnelle
(Operation test)
Cette mthode concerne les cas autres
que ceux du commerce de marchandises
ou du crdit (comme la fabrication ou les
revenus passifs). Pour tablir lligibilit
lexonration fiscale des commissions
perues, il faut poser un certain nombre de
questions:
Quel est le fait gnrateur du revenu?
Le fait gnrateur a-t-il eu lieu Hong
Kong?
Quelles activits ont gnr les bnfces
et o ont-elles pris place?
Pour plus dinformation sur la fiscalit
Hong Kong, contacter Dezan Shira &
Associates tax@dezshira.com ou rendez-
vous sur www.dezshira.com.
Guide de la
fscalit en Chine
(Quatrime dition)
Pour le commander, merci de contacter:
sales@asiabriefngmedia.com
Rendez vous la librairie dAsia Briefng
www.asiabriefngmedia.com/store

Planifcation fscale
Lois et administration fscales en Chine.
Impt sur les socits, Taxe la Valeur Ajoute, ,impt de retenue la source des bnfces et
taxe professionnelle
Fiscalit des bureaux de reprsentation
Dductions fscales lexport
Taux des taxes la consommation
Impt sur le revenu individuel des expatris et indemnits et abattements personnels autoriss.
Obligations statutaires en matire dAudit pour les entreprises trangres
Principes comptables de traitement des Audit
Questions et problmes frquents lors des audits annuels
Documents requis dans les Transactions entre entits parentes
Les traits de double imposition passs par la Chine
Rglementations concernant les traitements Cross Border entre la Chine et Hong Kong
ASIA BRIEFING
Date comptable
Report de
lchance
Jan. 1, 2010 31Mars 2010 Nov. 16, 2010
Avril. 1, 2010 Nov. 30, 2010.
Pas d extension
(Mai 2011)
Dec. 1, 2010 Dec. 31, 2010 Aot. 15, 2011
10 China Briefng
L
a double imposition se produit
quand deux j uri di ct i ons
fi scal es se superposent ,
rendant un mme revenu
i mposabl e deux foi s.
Hong Kong, qui a adopt le principe de
territorialit en matire fscale, seuls les
revenus et les bnfces raliss Hong Kong
sont imposables. Les revenus et bnfces
dun rsident local raliss ltranger ne
sont en gnral pas imposables par le fsc
de Hong Kong.
Nanmoins, le Gouvernement de la Rgion
administrative Spciale de Hong Kong
(Hong Kong Special Administrative
Rgion government- HKSARG) reconnat
les avantages conclure des accords
de double imposition (double taxation
agreements ou DTA) avec les partenaires
conomique du Territoire. Un DTA offre aux
investisseurs la certitude quant aux droits
et taxes dans les tats signataires, les aide
valuer limposition potentielle sur leur
activit conomique et offre une incitation
supplmentaire aux entreprises trangres
et hongkongaises commercer ensemble.
Pour cela, une des politiques du HKSARG
a t de conclure un rseau de DTA visant
rduire lexposition des rsidents de Hong
Kong et des rsidents des pays partenaires
aux risques de double imposition.
De plus, lamendement lInland Revenue
Ordinance 2010 adopt en janvier 2010
a fourni au HKSARG une base juridique
pour adopter le modle de 2004 plus libral
de lOCDE sur lchange dinformations
avec ses partenaires de DTA. Lordonnance
amende la loi existante en ajoutant des
sections supplmentaires dtaillant la faon
dont linformation peut tre change
entre Hong Kong et ltat partenaire du
DTA. Rcemment, les cinq nouveaux DTA
avec lAutriche, la Hongrie, le Kowet, le
Royaume-Uni et lIrlande ont inclus des
clauses additionnelles sur la rvlation des
informations afn de se prmunir contre des
abus potentiels de lamendement.
Laccord de double
imposition entre Hong
Kong et la Chine.
La Chine et Hong Kong ont conclu un
accord de double imposition le 21 aot 2006.
Celui-ci remplace laccord de 1998 et est
entr en vigueur le 1er janvier 2007 pour
les contribuables chinois et le 1er avril 2007
pour les contribuables hongkongais.
Les taux de retenue la source instaurs
par le DTA entre la Chine et Hongkong sont
dtaills dans le tableau ci-dessous.
Bien que les dividendes touchs par les
investisseurs trangers dans les entreprises
capitaux trangers sur le continent soient
exempts de taxes par les rglementations
antrieures, les provisions du nouvel accord
garantissent les investisseurs de Hong Kong
contre un possible retrait lavenir de ce
dispositif.
Ces taux prfrentiels de retenue la source
fgurent parmi les plus bas accords par trait
par la Chine continentale.
Limpt sur les revenus
du capital
Selon lArticle 5 du 2nd Protocole du DTA
de 2008 entre la Chine et Hong Kong, une
exonration fscale complte est possible
en Chine continentale sur les revenus du
capital gnrs par la cession de titres
dans une entreprise du Continent pour un
investisseur hongkongais, si linvestisseur
hongkongais dtient moins de 25 pour cent
du capital social dans les 12 mois prcdant
la cession. Comme il ny a pas dimpt sur
les cessions dimmobilisation ou de capital
Hong Kong, ceci peut tre avantageux pour
les investisseurs hongkongais.
Les revenus du salariat
Une changement important a t introduit
dans la base du calcul de la dure des sjours
le territoire chinois des salaris hongkongais
se rendant frquemment en Chine, dune
anne calendaire une priode de 12 mois.
Ceci a rendu plus diffcile pour les rsidents
fscaux dune juridiction de prtendre une
exonration dans lautre.
Sous le trait de double imposition, un
rsident est exonr fscalement dans lautre
juridiction sil satisfait aux critres suivants:
Il est prsent dans lautre juridiction pour
des priodes nexcdant pas un total de
183 jours pendant une priode de 12 mois
commenant ou fnissant dans priode
dimposition en cours.
La rmunration mane dun employeur
qui nest pas rsident de lautre juridiction.
La rmunration nmane pas dun
tablissement permanent de lemployeur
de lautre juridiction.
Lchange dinformation
De nombreuses lignes directrices ont t
dictes ce sujet. Bien quil autorise
lchange dinformation, laccord est plus
restrictif et nautorise que les changes
ncessaires lapplication des provisions du
nouvel arrangement ou des lois nationales
chinoises ou hongkongaises sur la fscalit.
Les deux gouvernements ne sont pas
contraints de fournir une information
indisponible selon la loi national ou selon
le cours normal de ladministration, ou
qui rvlerait des secrets industriels,
commerciaux, professionnels.
Pour une information complmentaire sur
les accords de double imposition passs par
Hong Kong et pour des conseils sur la gestion
des impts cross border, contacter Dezan
Shira & Associates tax@dezshira.com
ou rendez-vous sur www.dezshira.com.

Les accords de double imposition
conclus par Hong Kong
Double Tax Agreements(DTA)

[ Jennifer Lu, Dezan Shira & Associates ]
11 China Briefng
Les accords de double imposition conclus par Hong Kong Double Tax Agreements(DTA)
Les Accords de double imposition passs par Hong Kong
(Comprehensive Double Taxation Agreements-CDTA).
tat. Date de signature.
Date dentre en vigueur
(Ou aprs la date mentionne)
Taux de retenue la source sur les revenus passifs
Dividendes Intrts Royalties
Autriche 25 mai 2010 En attente de notifcation. 0 / 10%1 Nant 3%
Belgique 10 dcembre 2003 2004/2005 0 / 5 / 15%2 10% 5%
Brunei 20 mars 2010 En attente de notifcation. Nant 0 / 5% / 10%3 5%
Hongrie 12 mai 2010 En attente de notifcation. 5 / 10%4 0 / 5%5 5%
Indonesie 23 mars 2010 En attente de notifcation. 5 / 10%6 0 / 10%7 5%
Irelande 22 juin 2010 En attente de notifcation. Nant 0/10%8 3%
Kowait 13 mai 2010 En attente de notifcation. 0 / 5%9 0 / 5%10 5%
Liechtenstein 12 aot 2010 En attente de notifcation. 0%11 0 3%12
Luxembourg 2 novembre 2007 2008/2009 0 / 10%13 Nant 3%
Chine continentale 21 aot 2006 2007/2008 5 / 10%14 0 / 7%15 7%
Hollande 22 mars 2010 En attente de notifcation. 0 / 10%16 Nant 3%
Thalande 7 septembre 2005 2006/2007 10% 10 / 15%17 5 / 10 / 15%18
Royaume-Uni 21 juin 2010 En attente de notifcation. 0/15%19 0%20 3%
Vietnam 16 dcembre 2008 2010/2011 10% 0 / 10%21 7 / 10%22
Notes:
1. Le taux de 0% est appliqu si le bnfciaire des dividendes est une socit de Hong Kong dtenant directement au moins 10% du capital social de la socit autrichienne. Le taux
de 10% sapplique tous les autres cas.
2. Le taux de 0% est appliqu si le bnfciaire des dividendes est une socit dtenant au moins 25% du capital social de la socit payeuse pendant une priode ininterrompue de au
moins 12 mois la date du payement des dividendes. Pour une participation de 10% le taux maximum de retenue la source est 5%. Le taux de 15% sapplique tous les autres
cas.
3. Le taux de 0% est appliqu aux versement dintrts au HKSARG et certaines institutions gouvernementales. Le taux de 5% sapplique aux intrts verss toute autre banque ou
institution. Le taux de 10% sapplique tous les autres cas.
4. Le taux de 5% sapplique si le bnfciaire des dividendes est une socit de Hong Kong dtenant directement au moins 10% du capital social de la socit Hongroise. Le taux de
10% sapplique tous les autres cas.
5. Le taux de 0% est appliqu pour tous les payements dintrts au HKSARG, la Hong Kong Monetary Authority et aux tablissements fnanciers dsigns par le HKSARG et dont
la dsignation a fait lobjet dun accord rciproque entre les parties. Le taux de 5% sapplique tous les autres cas.
6. Le taux de 10% sapplique si le bnfciaire des dividendes est une socit de Hong Kong dtenant directement au moins 25% du capital social la socit indonsienne. Le taux de
10% sapplique tous les autres cas.
7. Le taux de 0% est appliqu au payement dintrts au HKSARG et certaines institutions dsignes. Le taux de 10% sapplique tous les autres cas.
8. Le taux de 0% est appliqu pour tous les payements dintrts au HKSARG, la Hong Kong Monetary Authority, certaines agences offcielles, fonds et institutions contrls ou
dsigns par le HKSARG, une banque ou institution fnancire similaire, et aux bnfciaires institus Hong Kong dans le but de fournir des prestations de retraite selon des
modalits approuves fscalement par Hong Kong; ou aux intrts payes par une banque ou une institution similaire dans le cas ou lendettement est conscutif de la vente crdit
de biens dquipement, services ou marchandises.. Le taux de 10% sapplique tous les autres cas.
9. Le taux de 0% est appliqu aux versements dintrts au HKSARG ou toute institution dpendante de lui ou dont il est le seul propritaire. Le taux de 5% sapplique tous les autres
cas.
10. Actuellement, le Kowet ne prlve aucun impt la source sur les intrts. Les taux mentionns par le trait sont les taux maximaux autoriss dans le cas o le Kowet instaurerait
un impt sur les retenues la source dintrts. Le taux de 0% est appliqu pour tous les payements dintrts au HKSARG, la Hong Kong Monetary Authority, toute institution
cre par le HKSARG, toute entit Hong Kong dont le capital provient du HKSARG ou dune de ses institutions. Le taux de 5% sapplique tous les autres cas.
11. A la diffrence des autres CDTA conclu par Hong Kong, le HK-LI CDTA ne mentionne pas de conditions sur la proportion minimale de capital social dtenir par le bnfciaire
des dividendes pour bnfcier des exonrations fscales dans le cadre de laccord.
12. Il ny a actuellement pas dimpt la source sur les redevances. Toutefois, dans le cas o le Liechtenstein imposerait la source les redevances lavenir, le taux sera plafonn
3% sous le rgime du CDTA HK-LI.
13. Le taux de 0% sapplique si le bnfciaire des dividendes est une socit dtenant au moins 10% du capital social, ou une participation dune valeur dacquisition dau moins EUR
1.2 million dans la socit versant les dividendes. Le taux de 10% sapplique tous les autres cas.
14. Le taux de 5% sapplique aux socits de Hong Kong dtenant au moins 25% du capital social de la socit chinoise. Le taux de 10% sapplique tous les autres cas.
15. Le taux de 0% sapplique tous les payements dintrts au gouvernement ou a toute institution agre Le taux de 10% sapplique tous les autres cas.
16. Le taux de 0% sapplique si le bnfciaire des dividendes est : (a) une socit de Hong Kong dtenant au moins 10% du capital social de la socit nerlandaise, condition
que : (i) la socit de Hong Kong soit cote sur une place boursire reconnue, ou (ii) au moins 50% de ses actions sont dtenues par une socit cote sur une place boursire
reconnue et cette socit est rsidente, soit dun des Etats contractants, soit dun Etat membre de lUnion europenne; (b) une banque ou compagnie dassurances ; (c) un des Etats
contractants, une entit politique infrieure, une autorit locale ou une institution cre par le gouvernement de lune des parties contractantes; (d) une socit ayant statut de sige
pour une multinationale (comme dfni plus amplement dans le protocole du trait); (e) un fonds de pension ou assimil; ou (f) toute autre socit dont la constitution, lacquisition
ou lentretien nest pas dans le but unique de garantir une exonration fscale de limpt de retenue la source des dividendes. Le taux de 10% sapplique tous les autres cas.
17. Le taux de 10% sapplique aux intrts pays aux institutions fnancires ou compagnies dassurances et si lendettement est caus par la vente crdit dquipements, marchandises
ou service crdit sur une base . Le taux de 15% sapplique dans tous les autres cas.
18. Le taux de 5% sapplique aux royalties sur lusage ou le droit dusage de tous les droits dauteurs sur des uvres artistiques, littraires ou travaux scientifques. Le taux de 10%
sapplique aux royalties pour lusage ou le droit lusage de tout brevet, marque dpose, dessin, modle dpos, plan, formule secrte ou processus. Le taux de 15% sapplique
dans tous les autres cas.
19. Le taux de 0% sapplique quand le bnfciaire des dividendes est une caisse de retraites. Le taux de 15% sapplique quand le bnfciaire des dividendes est un rsident de Hong
Kong.
20. Le taux de 0% sapplique en dehors des clauses contre larbitrage au trait le plus favorable du HK/UK DTA.
21. Le taux de 0% sapplique dans le cas des payements au HKSARG et aux institutions agrmentes. Le taux de 10% sapplique dans tous les autres cas.
22. Le taux de 7% sapplique aux royalties pour lusage ou le droit dutiliser tout brevet, dessin, modle dpos, formule secrte ou processus. Le taux de 10% sapplique dans tous les
autres cas.
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