FRMULA PARA LA LIQUIDACIN DE INTERESES Y PAGOS PARA

CRDITO VEHICULAR: CASO DE CUMPLIMIENTO

NOTA: El clculo considera que no existe perodo de gracia, que la primera cuota genera
intereses por 30 das y que el deudor realiza el pago de sus cuotas en las fechas
establecidas en el cronograma de pagos.



Antes de calcular el valor de una cuota para un perodo determinado es conveniente definir los
siguientes trminos:


Monto del Crdito (S): deuda contrada con Interbank. Incluye el pago del
Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) al momento del desembolso.

Tasa de Inters Compensatorio (TEA): tasa de inters cobrada por la deuda
contrada. Se expresa en forma efectiva anual (Ao de 360 das).

Seguro de Desgravamen (Des): seguro que cubre el saldo deudor e inters
pendiente de pago de fallecer el titular del prstamo o alguno de los asegurados
(seguro mancomunado). Es un gasto que se expresa en forma de tasa efectiva
mensual.

Seguro Vehicular (SV): seguro que cubre el valor comercial del vehculo por
riesgos. Figura como un gasto anual a pagar expresado como porcentaje del valor
del vehculo nuevo.

Importe Asegurado (IA): valor del vehculo asegurado para efectos del clculo.

Comisin de Administracin (P): retribucin que cobra el banco por servicios
ofrecidos. Es un monto fijo que se reparte equitativamente entre el nmero de
cuotas del crdito.

Nmero de cuotas del crdito (n): nmero de cuotas a pagar por la deuda
contrada.


En el Sistema Financiero, los crditos vehiculares y otras modalidades crediticias suelen
contratarse bajo el sistema de cuotas peridicas y constantes (anualidades), las cuales estn
compuestas por intereses, amortizacin (parte destinada a rembolsar el capital prestado),
comisiones y gastos. Las primeras cuotas de un cronograma de pagos tienen una mayor
participacin de intereses debido a que el saldo deudor es mayor.

Para obtener el clculo de los componentes de la cuota se realizan las siguientes operaciones
previas:





( ) ( ) 1 1 1 12
1
+ + DES TEA TAEM
Se calcula una tasa agregada efectiva mensual (TAEM) que incorpora la tasa
de seguro desgravamen (Des) y la tasa de inters compensatorio (TEA):




Una vez hallados los valores de TAEM, Anualidad y A se pueden determinar los componentes
de una cuota en un perodo cualquiera del cronograma de pagos (definido como t) usando las
siguientes frmulas:





































Se halla la deuda amortizada (A) luego de pagar una cuota en un perodo
cualquiera del cronograma de pagos (definido como t):
( )
( )
Anualidad
TAEM TAEM
TAEM
n
t

1
]
1

+
+
1
1 1
( )
( ) 1
1
1
+

,
_

t n
TAEM
Anualidad

Amortizacin del perodo t (M):

Inters del perodo t (I):
( ) ( )

,
_

+ + 1 1 12
1
TEA M A S
( ) Des I M A S + +
Pago por Seguro de Desgravamen:
12
SV
IA
Pago por Seguro Vehicular:
( )
( )
1
]
1

+
+

1 1
1
n
n
TAEM
TAEM TAEM
S Anualidad
Se determina una anualidad utilizando la tasa agregada efectiva mensual
(TAEM):
deCuotas
racin e.Administ Comision.d
#
Pago mensual por Comisin de
Administracin (P):



Simplificando trminos, la frmula de la cuota total en caso de cumplimiento sera:










El clculo de la cuota no incluye el pago del impuesto a las transacciones financieras (ITF).
Cuota a pagar en caso de
cumplimiento:

P
12
SV
IA Anualidad + +
( )
( )
53 . 230 US$
1 % 87 . 0 1
% 87 . 0 1 % 87 . 0
) 20 . 007 , 9 (
48
48

1
]
1

+
+

( )
( )
3,303.00 US$ 53 . 230
1 % 87 . 0 % 87 . 0
1 1 % 87 . 0
48
20

1
]
1

+
+
( )
( )
179.15 US$
1 % 87 . 0
1
53 . 230
1 20 48

1
]
1

+
( ) ( ) 49.16 US$ 1 10.50% 1 179.15 3,303.00 9,007.20 12
1

1
]
1

+ +
[ ] 2.22 US$ % 0375 . 0 16 . 49 15 . 179 00 . 303 , 3 20 . 007 , 9 + +
( ) ( ) % 87 . 0 1 % 0375 . 0 1 % 50 . 10 1 12
1
+ +
EJEMPLO PARA CRDITO VEHICULAR: CASO DE CUMPLIMIENTO


Nota: El clculo no realiza redondeos.


Un cliente mantiene un crdito vehicular con Interbank bajo las siguientes condiciones:

Monto del Crdito (S): US$ 9,000.00 x (1+0.08%)= $ 9,007.20

Tasa de Inters Compensatorio (TEA): 10.50%

Seguro de Desgravamen (Des): 0.0375%

Seguro Vehicular (SV): 3.33%

Importe Asegurado (IA): US$ 13,500.00

Comisin de Administracin: US$ 200

Nmero de cuotas del crdito (n): 48


Para facilitar el clculo, se determina:


Tasa agregada efectiva mensual (TAEM) =


Anualidad =



Deuda Amortizada hasta la cuota 20 (A) =



Finalmente, reemplazando los valores en la frmula, se hallan los componentes de la cuota
nmero 20 (t=20):



Amortizacin del perodo t (M) =




Inters del perodo t (I) =


Pago por Seguro de Desgravamen =



Pago por Seguro Vehicular =


Pago Comisin de Administracin (P) = 4.17 US$
48
200

37.46 US$
12
3.33%
13,500
272.16 US$ 4.17
12
3.33%
13,500 230.53 + +


Cuota a pagar en condicin de cumplimiento =


Adicionalmente, el cliente deber pagar US$ 0.22 por ITF (0.08% de US$ 272.16)

( )

,
_

,
_

,
_

1 TEA 1
original pagos de cronograma
el en pagar a acordada Cuota
360
ento incumplimi de das de Nmero
( )

,
_

+
,
_

+ +

,
_

1 1
12
SV
IA Anualidad 360
ento incumplimi de das de Nmero
TEA P
( )

,
_

,
_

,
_

1 1
original pagos de cronograma
el en pagar a acordada Cuota
360
ento incumplimi de das de Nmero
IMO
( )

,
_

+
,
_

+ +

,
_

1 1
12
SV
IA Anualidad 360
ento incumplimi de das de Nmero
IMO P
FRMULA PARA LA LIQUIDACIN DE INTERESES Y PAGOS PARA
CRDITO VEHICULAR: CASO DE INCUMPLIMIENTO


NOTA: El clculo considera que no existe perodo de gracia, que la primera cuota genera
intereses por 30 das.


Para los casos de incumplimiento, se deben definir, adicionalmente, los siguientes trminos:


Comisin por Servicios de Cobranza (CSC): retribucin que cobra el Banco por
el servicio de cobranza generado por el incumplimiento de pago por parte del
cliente. Se expresa como un cargo fijo al noveno y dcimo quinto da de
incumplimiento.

Inters Moratorio (IMO): inters adicional a pagar por los das transcurridos entre
la fecha de pago acordada en el cronograma de pagos y la fecha real de pago. Se
expresa como una tasa efectiva anual.


Cuando una deuda no es pagada en la fecha acordada se aplican dos tasas de inters: la tasa
de Inters Compensatorio original (TEA) y la tasa de Inters Moratorio (IMO).

Para calcular el monto de pago de Inters Compensatorio e Inters Moratorio por los das de
incumplimiento, se deben aplicar las siguientes frmulas:


































Pago de Inters Compensatorio por incumplimiento (CIN):
Pago de Inters Moratorio por incumplimiento (MIN):

Para determinar los componentes de la cuota se realizan los siguientes clculos:


































Simplificando trminos, la frmula de la cuota total en caso de incumplimiento sera:








Se cobrar una Comisin por Servicios de Cobranza (CSC) al noveno y dcimo quinto da de
no haberse realizado el pago de la cuota acordada en el cronograma de pagos.

El clculo de la cuota no incluye el pago del impuesto a las transacciones financieras (ITF).
( )
( ) 1
1
1
+

,
_

t n
TAEM
Anualidad
Amortizacin del perodo t (M):
Pago por Seguro Vehicular:

12
SV
IA
Pago de Inters Compensatorio por
incumplimiento (CIN):
CIN
Pago de Inters Moratorio por incumplimiento (MIN):
MIN
Cuota a pagar en caso de incumplimiento:

P CSC MIN CIN
SV
IA Anualidad + + + + +
12
Inters del perodo t (I):
( ) ( )

,
_

+ + 1 1 12
1
TEA M A S
( ) Des I M A S + +
Pago por Seguro de Desgravamen:
deCuotas
racin e.Administ Comision.d
#
Pago mensual por Comisin de
Administracin (P):
( ) ( ) % 87 . 0 1 % 0375 . 0 1 % 50 . 10 1 12
1
+ +
( )
( )
230.53 US$
1 0.87% 1
0.87% 1 0.87%
(9,007.20)
48
48

1
]
1

+
+

( )
( )
3,303.00 US$ 53 . 230
1 % 87 . 0 % 87 . 0
1 1 % 87 . 0
48
20

1
]
1

+
+
( )
( )
179.15 US$
1 % 87 . 0
1
53 . 230
1 20 48

1
]
1

+
( ) ( ) 49.16 US$ 1 % 50 . 10 1 15 . 179 00 . 303 , 3 20 . 007 , 9 12
1

1
]
1

+ +
EJEMPLO PARA CRDITO VEHICULAR: CASO DE INCUMPLIMIENTO


Nota: El clculo no realiza redondeos.


Un cliente mantiene un crdito vehicular con Interbank bajo las siguientes condiciones:


Monto del Crdito (S): US$ 9,000.00 x (1+0.08%)= $ 9,007.20

Tasa de Inters Compensatorio (TEA): 10.50%

Seguro de Desgravamen (Des): 0.0375%

Seguro Vehicular (SV): 3.33%

Importe Asegurado (IA): US$ 13,500.00

Nmero de cuotas del crdito (n): 48

Inters Moratorio (IMO): 3.00%

Comisin de Administracin: US$ 200.00

Comisin por Servicios de
Cobranza (CSC): US$ 7.00


Para facilitar el clculo, se determina:


Tasa agregada efectiva mensual (TAEM) =



Anualidad (M) =




Deuda Amortizada (A) =




Finalmente, reemplazando los valores en la frmula, se hallan los componentes de la cuota
nmero 20 (t=20), considerando 10 das de atraso:




Amortizacin del perodo t (M) =




Inters del perodo t (I) =


280.14 US$ 4.17 7.00 0.22 0.76
12
3.33%
13,500 230.53 + + + + +
( ) 0.76 US$ 1 % 50 . 10 1
48
00 . 200
12
% 33 . 3
00 . 500 , 13 53 . 230 360
10

1
]
1

,
_

+ +
4.17 US$
48
200

( ) 0.22 US$ 1 % 00 . 3 1
48
00 . 200
12
% 33 . 3
00 . 500 , 13 53 . 230 360
10

1
]
1

+
,
_

+ +
[ ] 2.22 US$ % 0375 . 0 16 . 49 15 . 179 00 . 303 , 3 20 . 007 , 9 + +


Pago de Inters Compensatorio
por incumplimiento (CIN) =




Pago de Inters Moratorio por
incumplimiento (MIN) =




Pago por Seguro de Desgravamen =



Pago por Seguro Vehicular =


Comisin por Servicios de Cobranza = US$ 7.00



Comisin mensual de Administracin (P) =




Cuota a pagar en condicin
de incumplimiento =


Adicionalmente, el cliente deber pagar US$ 0.22 por ITF (0.08% de US$ 280.14)






46 . 37 US$
12
% 33 . 3
500 , 13