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ESTADO DE CAMBIO EN LA POSICIN O SITUACIN FINANCIERA.

Es un estado financiero bsico que revela los movimientos en el capital de trabajo de un ente econmico durante un perodo, diferenciando entre las fuentes de dichos recursos y sus aplicaciones. El Consejo Tcnico de la Contadura Pblica, en el Pronunciamiento 9/97 (Hoy Disposicin Profesional N 9 de 1997), indica: "El estado de cambios en la situacin financiera, es un medio dinmico de carcter informativo que complementa los dems estados financieros bsicos, resumiendo, clasificando y relacionando el resultado de las actividades de financiamiento e inversin, los recursos provenientes de las operaciones y los cambios de la situacin financiera durante el perodo. Dentro del estado de cambios en la posicin financiera se localizan tres tipos de actividades que son:

Las actividades de operacin: que estn generalmente relacionadas con transacciones y otros eventos que tienen efectos en la determinacin de la utilidad neta y que no quedan enmarcados dentro de las actividades de financiamiento y de inversin.

Las actividades de financiamiento: incluye la obtencin de recursos recibidos de los accionistas y el reembolso o pago de los beneficios derivados de su inversin; Los prstamos recibidos, su liquidacin, la obtencin y pago de recursos mediante operaciones a corto y a largo plazo.

Las actividades de inversin: incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la compra y venta de deudas, de instrumentos de capital, de inmuebles, maquinaria y equipo y de otros activos productivos distintos de aquellos que son considerados como inventarios dentro de la empresa. Para elaborar el estado de cambios en la situacin financiera siempre se deber partir de la utilidad o prdida neta del ltimo ejercicio.

Los cambios en la situacin financiera se determinarn por diferencia entre los distintos rubros del balance inicial y final, clasificados en los tres tipos de recursos antes mencionados.

Aquellos movimientos contables que solo representen traspasos y no impliquen modificaciones de la estructura financiera, como es el caso de la capitalizacin de las utilidades se compensaran entre s omitindose su presentacin en el estado de cambios en la situacin financiera.

Por el contrario si el traspaso implica modificacin en la estructura financiera como es el caso de conversin de pasivo a capital, se debern presentar los dos movimientos por separado.

NATURALEZA Y OBJETIVO DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICIN FINANCIERA. Hasta no hace muchos aos, los estados financieros bsicos ms comnmente preparados por las empresas eran el balance general y el estado de resultados, hecho que no debe extraar si tenemos presente que dichos estados correspondan a los que eran exigidos, especialmente para dar cumplimiento a disposiciones de carcter impositivo. Con el correr del tiempo los requerimientos de informacin de las empresas no fueron totalmente satisfechos por los estados antes mencionados.

Efectivamente, surgi la necesidad de conocer con mayor grado de anlisis el movimiento financiero, principalmente de corto plazo. Por otra parte, los cuerpos normativos de orden contable existentes en el pas fueron adaptados a esta nueva realidad, y es as como tanto el Colegio de Contadores como la Superintendencia de Valores y Seguros establecieron la exigencia de preparar el estado de cambios en la posicin financiera. El estado de cambio en la posicin financiera, es un estado financiero de propsito general, cuyo objetivo es mejorar la comprensin de las operaciones y actividades de una empresa del periodo sobre el que se informa, refleja las decisiones de financiamiento e inversin realizadas por los administradores, debe por consiguiente reportar cualitativamente el origen y la aplicacin de los recursos realizados por un negocio para cumplir su objeto, debiendo caracterizarse por su concisin, claridad, neutralidad y fcil consulta.

Este estado financiero revela las fuentes de donde se obtuvo el efectivo y la manera cmo se invirtieron en un periodo de tiempo. Las variaciones producidas en los balances generales comparados determinaran aumento y/o disminuciones en las cuentas de los activos, pasivos y patrimonio, expresando los importes de las fuentes usos de los recursos financieros de que dispuso el ente econmico. El estado de cambios en la posicin financiera tiene por objeto dar a conocer el movimiento financiero de una empresa correspondiente a un perodo. Para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes para: a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos. b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operacin. c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener financiamiento. d) Evaluar los cambios experimentados en la situacin financiera de la empresa derivados de transacciones de inversin y financiamiento ocurridos durante el periodo. El Estado de cambios en la posicin financiera, es una herramienta financiera de vital importancia a la hora de evaluar la calidad en la toma de decisiones de los empresarios, tanto en materia de inversin como en lo que tiene que ver con la financiacin y los dividendos. Tambin es una herramienta de control que permite evaluar el comportamiento de las medidas adoptadas en lo relacionado con el crecimiento empresarial.

PREPARACION DE LA HOJA DE TRABAJO DEL ESTADOS DE CAMBIO EN LA POSICION FINANCIERA. La preparacin de este estado se realiza para demostrar la duplicidad cuando se compara con el estado de flujos de efectivo por el mtodo indirecto. Su presentacin se realiza con la metodologa usual de presentar los cambios de las partidas operacionales como fuentes y usos de recursos, pero bien puede presentarse como conceptos de ajustes a la utilidad o prdida. En cuanto a la metodologa para la preparacin del estado de cambios en la posicin financiera se ha optado por aquella que se encuentra ms difundida en la prctica; esto es, considerar que los flujos financieros (recursos obtenidos y recursos aplicados) estn referidos a los movimientos que experimenta el capital de trabajo. Cuando se prepara un estado de cambios en la posicin financiera no es necesario analizar operaciones individuales, puesto que lo que persigue es determinar los recursos financieros obtenidos y los recursos financieros aplicados durante un determinado perodo. Por lo tanto, basta con comparar los saldos de las distintas cuentas correspondientes a dos balances sucesivos para establecer el aumento o disminucin neta de cada una de ellas. Est claro que para que la comparacin sea vlida, es necesario que ellas estn expresadas en valor monetario de la misma poca. Esto se logra simplemente actualizando el balance del ejercicio anterior, aplicando un ndice

representativo de la desvalorizacin monetaria. Para la preparacin del estado se puede desarrollar una hoja de trabajo en la que, en primer trmino, se vacan en las dos primeras columnas los saldos de las cuentas de los balances a comparar. El paso siguiente consiste en anotar la diferencia neta de cada cuenta, segn ella corresponda al sector circulante o al sector no circulante, utilizando para ello cuatro columnas: dos para registrar las variaciones de las cuentas del activo y pasivo circulantes (aumentos y disminuciones del capital de trabajo) y dos para anotar las variaciones de las cuentas del sector no circulante (que en principio son indicativas de las razones que han originado las disminuciones y aumentos del capital de trabajo).

A continuacin corresponde formular en las dos columnas siguientes los ajustes en los casos que corresponda y, finalmente, registrar en dos columnas los recursos aplicados y obtenidos. En cuanto a los ajustes que hemos mencionado anteriormente, ellos deben hacerse cuando se presenta alguna de las siguientes situaciones: Variaciones que tienen su origen en operaciones compensadas entre cuentas del sector fijo o no circulante. En este caso lo que procede es eliminar tales variaciones por cuanto no han tenido consecuencia alguna en el capital de trabajo. Variaciones Mixtas, es decir aquellas que se han originado por dos o ms operaciones de distinta naturaleza. Frente a una variacin de este tipo es necesario formular los ajustes que correspondan para tratar separadamente la incidencia en el capital de trabajo de cada clase de operacin. Una vez completada la hoja de trabajo, se procede a la preparacin del estado de cambios en la posicin financiera a base de la informacin contenida en sus dos ltimas columnas. Este estado comprende dos secciones, a objeto de presentar ordenadamente los distintos conceptos que han generado recursos financieros, como as tambin aquellos que han motivado la aplicacin de dichos recursos. A su vez, la primera seccin de recursos financieros obtenidos se subdivide en recursos provenientes de las operaciones y recursos provenientes de otras fuentes. La expresin recursos provenientes de las operaciones dice relacin con las transacciones que han generado resultados durante el ejercicio. Los recursos provenientes de otras fuentes, en cambio, se refieren a aumentos del capital de trabajo que, en general, no implican un resultado. La primera partida que usualmente se presenta como un recurso proveniente de las operaciones es la utilidad neta del ejercicio. Sin embargo, este resultado econmico no siempre implica generacin de recursos desde el punto de vista financiero, puesto que existen algunas operaciones que afectan al resultado, pero no al capital de trabajo.

En consecuencia, a partir de la utilidad neta es necesario agregar los cargos a resultados que no afectan al capital de trabajo, tales como depreciaciones, amortizaciones, reconocimiento de perdidas devengadas en filiales, etc.; y deducir los abonos a resultados que no afectan al capital de trabajo, como es el caso del reconocimientos de utilidades devengadas en filiales. Adems, deben agregarse o deducirse de la utilidad neta, las perdidas o las ganancias producidas por operaciones que se incluyen como recurso financieros provenientes de otras fuentes, tales como la utilidad obtenida en la venta de un bien del activo fijo, la perdida resultante en la enajenacin de una inversin de carcter permanente, etc. Respecto del formato adoptado por la Superintendencia para el estado de cambios en la posicin financiera, cabe sealar las siguientes caractersticas: a) Los recursos financieros obtenidos se clasifican en dos secciones: recursos provenientes de las operaciones y otros recursos obtenidos. La primera representa el resultado econmico, ms los agregados y deducciones por aquellas imputaciones hechas a prdidas y ganancias durante el ejercicio, pero que no tienen incidencia financiera, es decir, que no afectan al capital de trabajo; como as tambin por aquellas prdidas y ganancias de carcter no operacional. b) La disposicin del formato adoptado considera como recursos provenientes de las operaciones, tanto cuando el monto de stos es positivo como as tambin cuando resulta negativo. Esta presentacin no est de acuerdo con lo dispuesto en el Boletn Tcnico N 9, del Colegio de Contadores, en que se establece que el saldo positivo constituye un recurso obtenido, y el saldo negativo un recurso aplicado. c) Como una segunda parte del estado deben presentarse las Variaciones en los principales componentes del capital de trabajo, las que deben mostrarse en una sola columna, empleando cantidades positivas para los aumentos del activo circulante y disminuciones del pasivo circulante, y cantidades negativas para las disminuciones del activo circulante y aumentos del pasivo circulante.

AJUSTES O ELIMINACIONES DE LOS ESTADOS DE CAMBIO EN LA POSICIN FINANCIERA.

FORMAS DE PRESENTACION DEL ESTADO DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA. Forma de presentacin del estado de cambio en la posicin financiera en el capital de trabajo. ACTIVIDAD DE OPERACIONES: Utilidad del perodo Partidas no monetarias: Ms gastos Menos Ingresos Fondos provistos o aplicados por operaciones ACTIVIDAD DE INVERSIONES: Ms decremento del Activo no circulante Menos incremento del Activo no circulante Fondos provistos o aplicados por inversin ACTIVIDAD DE FINANCIACION: Mas incremento del pasivo no circulante Menos decremento del pasivo no circulante Fondos provistos o aplicados por financiacin XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX

AUMENTO O DISM. DEL CAPITAL DE TRABAJO XX

Forma de presentacin del estado de cambio en la posicin financiera en el flujo de caja. ACTIVIDAD DE OPERACIONES: Utilidad del perodo: Partidas no monetarias: Ms gastos Menos ingresos Variaciones de las partidas del C. T. (excepto efectivo en caja y banco) Activo Circulante: Ms disminuciones Menos aumentos Pasivo a Corto plazo: Ms aumentos Menos disminuciones Fondos provistos o aplicados por operaciones ACTIVIDAD DE INVERSIONES: Mas decremento del activo no circulante: Menos incremento del activo no circulante XX XX XX XX XX XX XX XX XX XX

Fondos provistos o aplicados por inversin ACTIVIDAD DE FINANCIACION: Ms incremento del pasivo no circulante Menos decremento del pasivo no circulante Fondos provistos o aplicados por financiacin

XX

XX XX XX

AUMENTOS O DISMINUCIONES DEL EFECTIVO XX EN CAJA Y BANCO

EJEMPLOS DE ESTADOS DE CAMBIOS EN LA POSICION FINANCIERA. ACTIVOS Ao 1 Banco Clientes Existencias Gastos Anticipados Muebles Deprec. Acumulada 25000 230000 650000 Ao 2 22000 479800 986000 Crdito L.Plazo Capital Utilidades Retenidas Utilidad Ejercicio del 500000 PASIVOS Ao 1 Proveedores 180000 Letras PxP 55000 Ao 2 210000 98000

30000

45000

286000

200000

296000

836000

(40000)

(74800)

250000

372000

Terrenos

210000

160000

245000

Participacin Soc. Ltda. TOTAL 1145000 2047000 1145000 2047000 Promex 50000 83000

Datos adicionales:

La variacin del IPC correspondiente al ao 2 es de un 20%. En el ejercicio Ao 2 se compraron muebles por $500.000, a los que se les aplico un 125 de correccin monetaria, de acuerdo a su tiempo de permanencia.

La depreciacin de los muebles correspondientes al ejercicio asciende a $26.800.

En el ejercicio Ao 2 se compro terrenos por $ 200.00, al que se le aplico un 5% de correccin monetaria, por el periodo comprendido entre el mes de la compra y termino del ejercicio.

En el ejercicio Ao 2 se compraron acciones por $20.000, a las que se le aplico un 155 de correccin monetaria.

Durante el ejercicio Ao 2 se contrajo una deuda a largo plazo, reajustable de acuerdo a la variacin del IPC. El monto reajustado de la deuda asciende a $286.000

De las utilidades retenidas se destino la suma de $100.000 a aumentar el capital.

Durante el ejercicio del Ao 2 se aumento el capital mediante un nuevo aporte por $100.000, al que se le aplico un 16% de correccin monetaria, por el periodo comprendido entre el mes en el que hizo el nuevo aporte y el termino del ejercicio. ESTA DE CAMBIO EN LA POSICION FINANCIERA. Recursos financieros obtenidos. Provenientes de las operaciones: Utilidad del ejercicio 245.000 Ms (menos) cargos (abonos) a resultado operacional que no afectan al capital de trabajo: Depreciacin muebles 26.800 271.800 Provenientes de otras fuentes: Obtencin prstamo a largo plazo 286.000 Aumento de capital, por nuevo aporte 116.000 402.000 Total 673.800 Recursos financieros aplicados.

Adquisicin de terreno 210.000 Adquisicin de muebles 56.000 Inversin en acciones (inversin permanente) 23.000 289.000 Aumento neto del capital de trabajo 384.800 Total 673.800

PREPARACION DE LA CEDULA DE CAPITAL DE TRABAJO El mtodo de preparacin se basa en lo siguiente: Dados dos balances generales de periodos continuos y el estado de resultado del ltimo periodo, se prepara una cedula de capital de Trabajo en donde se refleja cuenta por cuenta del activo y pasivo circulante su efecto en el capital de trabajo. Aqu se determinara el total de aumento o disminucin del capital de trabajo.

Ejemplo de cedula de capital de trabajo CAJA COSTARRICENSE DE SEGURO SOCIAL SEGURO DE PENSIONES CEDULA DE CAPITAL DE TRABAJO DEL 01 ENERO AL 31 DE MARZO DE 2007
2,007 2,006

CONCEPTO ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO

PASIVO

ACTIVO

PASIVO

BANCOS INVERSIONES TRANSITORIAS BONOS CORTO PLAZO CUENTAS POR COBRAR ESTIMACIN INCOBRABLES GASTOS POR DISTRIBUIR PRODUCTOS ACUMULADOS CTAS X COBRAR AL SEM INVENTARIOS CAJAS FONDO PENSIONES IVM CUENTAS POR COBRAR A IVM FONDO ROT. GER. PENSIONES PASIVO CORRIENTE VARIOS ACREEDORES CUENTAS POR PAGAR AL SEM DEP. CUSTODIA, GARANTA Y OTROS PRODUCTOS DIFERIDOS GASTOS ACUMULADOS OTROS PASIVOS CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES CUENTAS POR PAGAR A IVM CUENTAS POR PAGAR A INSTITUCIONES FATS. A PAGAR PROV. LOCALES TOTAL ACTIVO Y PASIVO CORRIENTE CAPITAL DE TRABAJO SUMAS IGUALES

20, 841,537 37, 501,305 88, 529,755 44, 370,692 (15, 889,886) 5,218 21, 245,129 (48,353) 0 0 33,998 0 50 1, 120,606 13,585 3, 664,411 0 6, 529,187 196,032 21,940 0 1,102 0 196, 589,446 0 196, 589,446 11, 546,864 185, 042,583 196, 589,446

31, 823,593 38, 815,077 74, 486,545 40, 917,067 (17, 604,989) 5,045 10, 882,459 16, 634,812 0 0 24,857 0 50 1, 014,867 13, 496,463 1, 883,103 0 5, 168,346 139,840 86,198 13 17,500 0 195, 984,516 0 21, 806,330 174, 178,186

195, 984,516 195, 984,516

Bibliografas que utilice

html.rincondelvago.com/cambios-en-la-posicion-financiera.html www.unab.cl/fen/contador_auditor/modulo/bt09.doc

www.pymesfuturo.com/fuenteyaplicacion.htm