Os estranhos caminhos do nosso dinheiro

LADISLAU DOWBOR

So Paulo, 2013
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Apresentao O dinheiro O recurso pblico O Estado A representao poltica A manipulao do oramento: emendas parlamentares A dvida pblica A manipulao dos juros comerciais Os parasos fiscais Caminhos Notas e comentrios bibliogrficos

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A Fundao Perseu O primeiro livro da coleo de autoria Abramo cumpre a eminente do professor Ladislaw Dowbor e traz um tarefa de contribuir com a forinteressante ttulo: Os estranhos mao poltica e intelectual da caminhos do dinheiro. sociedade brasileira. Nossos livros tem a humilde pretenso de levar ao pblico leitor questes pouco versadas pelas tradicionais linhas editoriais. Neste ano, optamos por constituir publicaes que atendam demandas de conhecimento aprofundado sobre a realidade brasileira, com apontamentos e perspectivas de avanos. Assim, esto em curso a produo de trs colees: Projeto para o Brasil, Estudos sobre os Estados e O que saber. O que saber est imbuda do esprito de seu tempo. Inspirada em publicaes de fcil leitura, visa editar pequenos livro que do conta de temas atuais, que tenham a ver com os novos entraves sociais do mundo moderno, ou de outros assuntos que nunca saem da atualidade e merecem revisitao. Entre os assuntos dos primeiros nmeros da coleo, ns traremos subsdios sobre o ativismo digital, a regulamentao dos meios de comunicao, os movimentos em torno do passe livre, as aes afirmativas, o Estado laico, os novos conceitos de famlia, o socialismo, entre outros. O primeiro livro de autoria do professor Ladislaw Dowbor e traz um interessante ttulo: Os estranhos caminhos do nosso dinheiro. Convidamos voc a essa instigante leitura, pois nela encontrar luzes que desvelam os caminhos do vil metal e, como no poderia deixar de ser, das torpes relaes contradas a partir dele. Boa leitura! A Diretoria

O dinheiro tem um papel essencial nas nossas vidas, no embate poltico, na organizao econmica, na gerao de empregos enfim, permeia de uma maneira ou outra a maior parte das nossas atividades. estranho, neste contexto, que o desconhecimento dos mecanismos do dinheiro seja to generalizado. Mais estranho ainda, o fato de que as pessoas possam ter cursado o ciclo escolar completo sem nunca ter tido uma aula sobre o dinheiro. E mesmo na universidade, a no ser que tenha cursado economia ou cincias contbeis, o futuro profissional da nossa sociedade no ter tido uma s aula sobre este objeto de desejo, o dinheiro. Objeto de desejo, mas sobretudo um estruturador poderoso da sociedade, densamente articulado com os mecanismos de poder poltico, econmico e cultural. No entanto, apenas papel. Ou menos ainda, hoje um simples sinal magntico no nosso carto, no computador do banco. Ou seja, pode ser criado nas quantidades que se queira, pois o custo da sua produo negligencivel. Claro, se o governo sair criando moeda sem controle, ela perder o seu valor, e teremos uma inflao descontrolada. Por isso, inclusive, proibido a um particular imprimir moeda. Mas o essencial, aqui, entender que o dinheiro no vale pelo que , mas pelo que permite adquirir. Um pas sem produo em ampla escala pode emitir quanto dinheiro quiser, no ficar mais rico. O dinheiro, ao fim e ao cabo, constitui um vale que nos permite adquirir bens e servios. um direito sobre bens econmicos. O ticket refeio que recebo numa empresa tambm um vale, mas o dinheiro em circulao oficial me permite ter acesso a qualquer bem ou servio disponvel no mercado. Quem tem mais dinheiro porque merece? Do ponto de vista dele, provavelmente sim. Mas saudvel ter dvidas. E isto nos leva questo central deste pequeno estudo: como as pessoas chegam s

suas fortunas? Atravs de que misteriosos mecanismos de levitao o dinheiro tende a ir sempre para cima? Por que razo quem tem mais dinheiro tende a juntar mais dinheiro, ainda que a sua contribuio para a economia seja medocre ou negativa? Pecunia pecuniam parit, o dinheiro gera dinheiro, j diziam os antigos. Francamente, o problema no de hoje. Mas entender os mecanismos ajuda, principalmente porque o parit cada vez maior, e vai cada vez mais para os mesmos. A lgica bsica, que nos orienta como sociedade, que seja remunerado o esforo que aumenta a riqueza da sociedade, o seu bem-estar e a sua qualidade de vida. O que queremos viver melhor, e isto no significa necessariamente mais bonecas Barbie nos shoppings. A lgica aqui importante: nas sociedades que funcionam, o acesso a uma remunerao maior vai para quem contribui mais para a sociedade. De certa forma, constitui uma compensao justa pelo esforo. Remunerar melhor as atividades que geram os resultados mais positivos para a sociedade tende a melhorar a vida de todos, porque o volume de riqueza real que aumenta. sobre esta base que se criaram as regras do jogo, o chamado mercado, e em funo das limitaes naturais do mercado, se criaram os mecanismos de alocao atravs do Estado. O n da questo est hoje no fato de que h cada vez menos relao entre o quanto a pessoa, a empresa, um setor da economia ou um conjunto de atividades contribuem para a sociedade, e a quantidade de direitos sobre a produo dos outros, por meio dos vales chamados dinheiro, os diversos grupos conseguem. Ser que o esforo do professor vale to pouco assim, visto pelo prisma da sua remunerao? E o do especulador financeiro ou imobilirio vale tanto assim, visto pelo prisma da desorganizao econmica que gera? O que nos desafia o fato de as regras do jogo herdadas funcionarem cada vez menos, e levarem a deformaes crescentes. Numa economia monetria moderna, o essencial assegurar que o dinheiro, ou seja, o direito sobre bens e servios de produo ou

de consumo, v para as mos dos que melhor o sabero utilizar. Neste ponto reside o objetivo central da economia: na linguagem de economistas, trata-se de otimizar a alocao de recursos escassos. Dependendo de seu destino, o nosso dinheiro vai se transformar no financiamento de melhores tecnologias para a agricultura familiar, o que levar mais comida para nossa mesa e melhores preos; ou poder se transformar em compras em Miami, o que pode ser agradvel para alguns, mas a partir de certo limite realmente no ajuda a economia, e vai gerar empregos em outro lugar. Olhar o dinheiro deste ponto de vista, nos leva a compreender melhor a sua utilidade. Para os que querem entender a economia, portanto, um bom conselho follow the money, siga o dinheiro. Um bom ponto de partida distinguir ganhos de transferncia e ganhos produtivos. Tomemos o exemplo de uma pessoa que comprou uma casa a preo baixo, prevendo que a rea em que esta se situa ir sofrer valorizao geral. Depois de um ano a mesma pessoa revende a casa, digamos, pelo dobro do preo. indiscutvel que esta pessoa enriqueceu. Mas do ponto de vista do pas, da economia como um todo, houve alguma modificao? bvio que no, pois o interessado no construiu nada, no aumentou o patrimnio de riqueza da sociedade. O que um ganhou em valor, o outro perdeu, pois com o que recebeu poderia agora comprar apenas meia casa. So ganhos de transferncia. Inversamente, podemos conceber uma pessoa que empatou o seu dinheiro na construo de um prdio, e o revendeu com lucro. So ganhos produtivos, o prdio est a, e vrias famlias podero viver nos apartamentos construdos. O empresrio que tomou a iniciativa ganhou dinheiro, mas gerou a riqueza correspondente. So ganhos produtivos. Inclusive, se por alguma razo perdeu dinheiro na obra, o prdio a est. A sociedade ganha. Isto por sua vez nos faz entender melhor que para a sociedade como um todo, em termos do que chamamos macroeconmicos, o dinheiro, os tickets ou qualquer tipo de vale constituem apenas papel.

Uma sociedade pobre que imprime mais papis continuar pobre. Mas do ponto de vista do indivduo, da unidade produtiva, do que chamamos de nvel microeconmico, este papel representa riqueza simplesmente porque outras pessoas aceitaro este papel para entregar bens e servios concretos, riqueza real. O acesso riqueza no se d apenas atravs do dinheiro, da troca comercial, da compra. Quando viajamos pela Europa, ficamos impressionados com a riqueza social acumulada. So cidades com boas infraestruturas, sistemas pblicos de sade, de educao, de pesquisa, de lazer, e semelhantes que esto disponveis gratuitamente para todos. O seu uso gratuito, mas no a sua construo e manuteno. Na realidade, a renda individual que por alguma razo nos cabe salrio, lucro, aluguis, renda de aplicaes financeiras tem uma dimenso direta, a renda lquida que recebemos e que entra na nossa conta bancria, e uma dimenso indireta, via impostos. O imposto que pagamos se transforma em escolas, ruas pavimentadas, parques e outros bens de consumo coletivo. O que se constata, que quanto mais evoluda a sociedade, mais elevada a dimenso pblica da nossa renda. A proporo da renda que se transforma em bens pblicos, e a que gasta diretamente pelas pessoas, muito importante. A cidade de Paris investiu muito no metr. O resultado que se est sempre a uma distncia a p de uma estao, chega-se rapidamente a qualquer parte da cidade, gastando muito pouco, pois o custo do transporte diludo entre milhes de usurios. Sai mais barato para todos. No caso de se optar pelo transporte individual como acontece em So Paulo, gasta-se a energia necessria para mover um carro de duas toneladas para transportar uma pessoa tipicamente de 70 quilos. E como o espao ocupado rea nobre da superfcie urbana limitado, perdemos uma mdia de duas horas e quarenta minutos no trnsito. Assim, So Paulo se torna uma cidade de altos custos, enquanto uma cidade rica como Paris optou por custos mais baixos.

Toronto, por exemplo, tem numerosas piscinas pblicas. Os seus custos de manuteno so diludos entre muitos usurios, o que permite que haja controle da qualidade da gua, segurana e outros servios. Inclusive as piscinas escolares so abertas ao pblico, em horrios apropriados. Esta opo pode ser comparada com cidades que por ausncia de infraestruturas pblicas de lazer, pessoas de renda elevada constroem as prprias piscinas, enquanto a maioria da populao simplesmente no tem acesso a esse tipo de lazer. Quando se chega de avio, passando por cima dos bairros mais ricos, v-se muitos espelhos azuis de piscinas particulares. O custo individual fica muito elevado, tanto em termos de construo como de manuteno. E o curioso que so pouqussimo utilizadas, pois ficar sentado sozinho numa piscina no muito interessante. Depois que se mostrou para os amigos, ficam os custos, incomparavelmente maiores. E afinal, queremos ter a piscina, ou ter o seu uso? E poder brincar na gua, sobretudo quando se criana, muito importante, seja ela rica ou pobre e, muito bom faz-lo numa piscina pblica com outras crianas. Um terceiro exemplo o da sade. Nos Estados Unidos, onde a sade em grande parte privada e paga out-of-pocket, ou seja o cliente paga diretamente do seu bolso a cada acesso ao servio, os gastos anuais por pessoa so da ordem de 7.300 dlares, enquanto no Canad, onde a sade dominantemente pblica, e a qualidade dos servios muito superior, os gastos so da ordem de 3.200 dlares. Isto tem lgica, pois servios pblicos de sade investem muito na preveno, em no deixar as pessoas ficarem doentes, enquanto a clnica privada se interessa justamente pelo doente, pelo tratamento. Isto no significa que a gesto ser sempre mais racional quando nas mos do setor pblico, mas significa sim que h um conjunto de reas da economia que funcionam muito melhor por meio dos servios pblicos, como por exemplo as polticas sociais.

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Aqui as pessoas se dividem muito em termos ideolgicos, entre os que do maior valor ao pblico e os que querem que tudo seja privado. Mas do ponto de vista econmico, trata-se essencialmente de bom senso, de entender o que nos faz viver melhor gastando menos recursos. A roupa, o automvel, a refeio no restaurante ou a boneca Barbie funcionam melhor no circuito da renda individual, enquanto as infraestruturas, as polticas sociais e semelhantes funcionam melhor no quadro do sistema pblico. E tem mais: uma densidade maior de sistemas pblicos e gratuitos, ao ampliar os espaos de acesso para todos, gera sociedades mais democrticas. Nada como um sistema pblico universal de educao para equilibrar uma sociedade. O que se busca uma produtividade sistmica maior do conjunto. A alocao inteligente dos recursos essencial. a poltica do bom senso. E h evidentemente o pior dos mundos, em que os grupos mais ricos se apropriam das polticas pblicas, de certa forma o pblico a servio do privado. O resultado so bairros ricos com ampla infraestrutura pblica, enquanto bairros pobres, alm de terem uma populao com renda individual baixa, tm pouco acesso ao consumo coletivo, ainda que paguem muitos impostos. ruim tambm para os que tm mais renda, pois alm de pagarem impostos pagam planos de sade ou escolas privados. Neste caso o setor pblico, ao invs de equilibrar a sociedade, aprofunda os desequilbrios. Isto resulta em perda de qualidade de vida para todos e nos leva ao ponto chave: assegurar que o sistema pblico se torne um instrumento de desenvolvimento de uma sociedade equilibrada. Para isto, a forma de captao, gesto e destino final dos recursos pblicos essencial. u

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A alocao de recursos feita por intermedirios, sejam eles governo, bancos, seguradoras, fundos de penso, ou os gigantes planetrios que chamamos de investidores institucionais. Todas essas instituies recolhem recursos com diversas justificativas. Mas so intermedirios, ou seja, trabalham com dinheiro que do pblico, e deveriam destinar os recursos para atividades afins. No se justificam em si, por sobreviverem ou enriquecerem, e sim se as suas atividades contribuem para uma economia que funcione melhor. No h razo para que cobremos produtividade dos recursos que confiamos ao governo, e que no cobremos a produtividade do dinheiro que confiamos ao banco. O governo, principal intermedirio, aloca os recursos segundo um oramento discutido no parlamento e aprovado em lei. Fato importante: o governo tem de assegurar a captao dos recursos que vai investir. A poltica fiscal (fazenda) e a aplicao (planejamento) tm de estar casados na pea oramentria. No conjunto do planeta, os governos so os maiores gestores de recursos, e quanto mais rico o pas, maior a participao do governo nesta mediao. Isto tem lgica, pois quanto mais desenvolvido o pas, maior a proporo de consumo coletivo relativamente ao out-of-pocket individual. A tabela abaixo interessante, pois mostra esta correlao rigorosa entre o nvel de desenvolvimento e a participao do setor pblico. Nos pases de renda baixa, a parte do PIB que cabe ao governo central de 17,7%, elevando-se numa progresso regular medida que chegamos aos pases de alta renda. Falar mal dos governos parece ser um consenso planetrio, mas precisamos cada vez mais deles, inclusive nos pases desenvolvidos que hoje pagam o preo do vale-tudo financeiro desregulamentado e das privatizaes irresponsveis.

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Tabela 1 - Nvel de desenvolvimento e participao do setor pblico

Veja que na tabela acima trata-se apenas dos gastos do governo central, os gastos pblicos totais so bem mais amplos. H uma dcada os gastos do governo americano eram de 34,3% do PIB, comparados com 48,2% na zona europeia, uma distncia de 14 pontos; em 2010, o gasto americano esperado de 39,9% do PIB comparado com 47,1%, uma distncia de menos de oito pontos percentuais1 . Lembremos que a cifra equivalente no Brasil de 35%. Na Sucia, que ningum vai acusar de ser mal gerida, da ordem de 60%. E so cifras anteriores interveno do Estado para salvar os bancos. Portanto, seja qual for a poltica adotada, essencial assegurar a qualidade da alocao de recursos por parte do maior ator, o governo. Essa correlao entre o nvel de prosperidade do pas e a participao do setor pblico no misteriosa: simplesmente, o mundo est mudando. Antigamente, ramos populaes rurais dispersas e as famlias resolviam muitos dos seus problemas individualmente, com a gua no poo e o lixo na valeta. Na era urbana generalizam-se os investimentos sociais, pois precisamos de redes de gua e esgoto, de guias e sarjetas, de redes escolares, de sistemas de segurana, sistemas de transporte, destino final de resduos slidos e assim por diante, evidentemente assegurados com forte presena do setor pblico. So servios de consumo coletivo. A urbanizao expande naturalmente a dimenso pblica das nossas atividades.

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Deve-se levar em conta igualmente, nesta presena crescente do setor pblico em todo o mundo, a mudana da composio das nossas atividades. H poucas dcadas, o que chamvamos de atividades produtivas eram essencialmente atividades industriais, agrcolas e comerciais. Hoje, as polticas sociais passam a ocupar a linha de frente. Vale lembrar que o maior setor econmico dos Estados Unidos no a indstria blica, nem a automobilstica, mas a sade, com 18,1% do PIB, e continua crescendo. No Brasil, somando a populao estudantil, os professores e gestores da rea educacional, estamos falando de mais de 50 milhes de pessoas, um quarto da populao do pas. As polticas sociais esto se tornando um fator poderoso de reestruturao social, pelo seu carter capilar (a sade tem de chegar a cada pessoa) e a sua intensidade em mo de obra, alm de sua funo essencial de aumento da produtividade sistmica do pas. So setores de atividade onde, com a exceo dos nichos de alta renda, o setor pblico tem prioridade evidente, frequentemente articulado com organizaes da sociedade civil, outra rea em expanso, caracterizando um setor pblico no governamental. A economia social e suas variantes ocupam um lugar crescente no conjunto das atividades econmicas, e com isto se expande a parte pblica no conjunto. Um terceiro eixo de transformao social a evoluo para a sociedade do conhecimento. Hoje quase todas as atividades envolvem uma forte incorporao de tecnologia, de conhecimentos dos mais variados tipos, do conjunto do que temos chamado de intangvel, ou de imaterial. Quando o essencial do valor de um produto est no conhecimento incorporado, mudam as formas de organizao correspondentes. Na base est um amplo processo social que envolve as pesquisas dos mais diferentes setores, a generalizao do acesso educao, e os sistemas de difuso de informaes que elevam a densidade de conhecimento no conjunto da sociedade, com fortssima participao de recursos pblicos em todos os nveis. A tendncia natural de que

os conhecimentos tornem-se bem pblico (creative commons), pela facilidade de disseminao que as tecnologias modernas permitem, e pela compreenso que gradualmente penetra na sociedade de que o conhecimento se multiplica melhor quando se compartilha. O conhecimento um fator de produo cujo consumo no reduz o estoque, pelo contrrio. Quando o MIT, principal centro de pesquisa dos Estados Unidos, cria o Open Course Ware (OCW) passando a tornar disponvel de forma aberta e gratuita as suas pesquisas, porque funciona melhor: do lado do financiamento, porque permite pesquisa fundamental sem a obrigao de gerao de lucro imediato; do lado da produtividade das pesquisas, porque a colaborao faz com que todos trabalhem na ponta, evitando travamentos e duplicaes; e tambm do lado do aproveitamento, pois o conhecimento se multiplica com a divulgao aberta. A China utiliza o sistema CORE (China Open Resources for Education). A Inglaterra contratou em 2012 Jimmy Wales, criador da Wikipedia, para montar o sistema de acesso aberto e gratuito a toda pesquisa britnica que envolva recursos pblicos. O livre acesso ao conhecimento gera enriquecimento para todos, uma forma inteligente de multiplicarmos os nossos recursos. A urbanizao, a expanso do peso relativo das polticas sociais e a evoluo para a economia do conhecimento constituem megatrends, macrotendncias que transformam a sociedade, e que exigem de ns sistemas de gesto muito mais diversificados, descentralizados e flexveis, regras do jogo renovadas, no bastando apenas o mercado, hoje dominado por estruturas cada vez mais oligopolizadas e burocratizadas por gigantes de intermediao. Estamos assim, pensando o mdio e longo prazos, evoluindo para uma sociedade em rede, para sistemas densamente interativos e colaborativos. A urbanizao leva a uma ampliao acelerada das dinmicas da gesto local, em que as comunidades se apropriam do seu

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desenvolvimento. As polticas sociais geram processos mais descentralizados e participativos. A sociedade do conhecimento nos leva para processos colaborativos em rede. As polticas pblicas tm um papel chave a desempenhar nesta transio para uma sociedade moderna, e com isto aumenta a importncia dos recursos pblicos no funcionamento da sociedade em geral, e em consequncia tambm a necessidade de democratizar as decises e de assegurar a transparncia dos fluxos. Temos de repensar o Estado. u

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As crticas ao tamanho do setor pblico refletem frequentemente uma viso ideolgica e um conhecimento fragmentado da realidade. Quando o Estado nos diversos pases administra entre um tero e metade do PIB, melhorar a produtividade do setor pblico constitui a melhor maneira de melhorar a produtividade sistmica de toda a sociedade. O Relatrio Mundial sobre o Setor Pblico, elaborado pelas Naes Unidas em 2005, mostra a evoluo que houve a partir da viso tradicional da Administrao Pblica baseada em obedincia, controles rgidos e conceito de autoridades, transitando por uma fase em que se buscou uma gesto mais empresarial, na linha do public management que nos deu, por exemplo, o conceito de gestor da cidade no lugar do prefeito, e desembocando agora na viso mais moderna que o relatrio chama de governana participativa ou responsive governance. Esta ltima forma de organizao implica que no espao pblico a boa gesto se consegue por meio da articulao inteligente e equilibrada do conjunto dos atores interessados, ou stakeholders, no desenvolvimento. uma gesto que busca responder, ou corresponder aos interesses que diferentes grupos manifestam, e supe sistemas amplamente participativos, e em todo caso mais democrticos, na linha da governana participativa, o que por sua vez exige a ampliao da transparncia de todos os processos. A evoluo da Administrao Pblica tradicional para a Nova Gesto Pblica se baseou numa viso privatista da gesto, buscando chefias mais eficientes. A evoluo mais recente para a Governana Participativa est baseada numa proposta mais pblica, onde as chefias escutam melhor o cidado, e onde a participao cidad, atravs de processos mais democrticos, que assegura que os administradores sero mais eficientes, pois mais afinados com o que deles se deseja.

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a diferena entre a eficincia autoritria por cima e a eficincia democrtica pela base. A eficincia medida no s no resultado, mas no processo. O quadro abaixo ajuda a visualizar esta evoluo:
Quadro 1 - Evoluo do conceito de governo

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O modelo de governana () enfatiza um governo aberto e que se relaciona com a sociedade civil, mais responsabilizada e melhor regulada por controles externos e a lei. Prope-se que a sociedade tenha voz atravs de organizaes no governamentais e participao comunitria. Portanto o modelo de governana tende a se concentrar mais na incorporao e incluso dos cidados em todos os seus papis de atores interessados (stakeholders), no se limitando a satisfazer clientes, numa linha mais afinada com a noo de criao de valor pblico. (...) A teoria da governana olha para alm da reforma da gesto e dos servios, apontando para novos tipos de articulao Estado-sociedade, bem como para formas de governo com nveis mais diferenciados e descentrados. () A abertura (openness) e transparncia constituem portanto parte deste modelo emergente (UN, World Public Sector Report 2005, p.13). O novo modelo que emerge est essencialmente centrado numa viso mais democrtica, com participao direta dos atores interessados, maior transparncia, com forte abertura para as novas tec-

nologias da informao e comunicao, e solues organizacionais para assegurar a interatividade entre governo e cidadania. A viso envolve sistemas de gesto do conhecimento mais sofisticados, com um papel importante do aproveitamento das novas tecnologias de informao e comunicao. Para a discusso no Brasil e na Amrica Latina, esses pontos so muito importantes. Tm a virtude de ultrapassar vises saudosistas autoritrias, e tambm a pseudo-modernizao que colocava um gestor (manager) onde antes tnhamos um poltico, resultando numa mudana cosmtica por cima. uma evoluo que busca a construo de uma capacidade real de resoluo de problemas atravs dos pactos necessrios com a sociedade. Esta sistematizao de tendncias mundiais vem dar maior credibilidade aos que lutam pela apropriao das polticas pela cidadania, na base da sociedade, em vez da troca de uma soluo autoritria por outra. A viso e as solues existem. A acelerada informatizao de todo o sistema administrativo, a aprovao de leis como a Lei da Transparncia de maio de 2012, o resgate de instrumentos de planejamento, e sobretudo a eleio de governos comprometidos com a reduo das desigualdades, geraram mudanas profundas. Numa dcada foram tiradas da misria 40 milhes de pessoas, foram gerados quase 20 milhes de empregos formais, generalizou-se o acesso luz eltrica, mais de um milho de alunos da escola pblica passaram a frequentar universidades, o salrio-mnimo passou a ter um valor minimamente decente, o apoio micro e pequena empresa, bem como agricultura familiar, deu um salto imenso. A alocao sistemtica e sustentada dos recursos onde so mais necessrios, ou seja, na base da sociedade, est transformando o pas. Mas temos pela frente o imenso esforo de melhoria do processo decisrio, de racionalizao da mquina pblica. A mquina que herdamos, apesar do impacto modernizador da Constituio Federal

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de 1988, continua sendo, na sua estrutura e, principalmente na sua cultura, uma mquina mais voltada para a administrao de privilgios do que propriamente para a prestao de servios. Continua a ser extremamente difcil, no quadro das instituies existentes, promover o uso racional dos recursos pblicos. Na linha de frente do travamento da modernizao necessria, est o problema da deformao do processo eleitoral. u

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Podemos partir de um exemplo prtico. A empresa Friboi da JBS, o maior grupo mundial na rea de carne. O pesquisador Alceu Castilho constata: Existe uma bancada da Friboi no Congresso, com 41 deputados federais eleitos e 7 senadores. Desses 41 deputados financiados pela empresa, apenas um, o gacho Vieira da Cunha, votou contra as modificaes no Cdigo Florestal. O prprio relator do cdigo, Paulo Piau, recebeu 1,25 milho de reais de empresas agropecurias, sendo que o total de doaes para a sua campanha foi de 2,3 milhes de reais. Ento temos algumas questes. Por que a Friboi patrocinou essas campanhas? Para que eles votassem contra os interesses da empresa? evidente que a Friboi a favor das mudanas no Cdigo Florestal. A plantao de soja empurra os rebanhos de gado para o Norte, para a Amaznia, e a Friboi tem muito interesse nisso. Ser que mera coincidncia que somente um entre 41 deputados financiados pela empresa votou contra o novo cdigo? 2. No Brasil este sistema foi legalizado por meio da lei de 1997 que libera o financiamento das campanhas por interesses privados3. Podem contribuir com at 2% do patrimnio, o que representa muito dinheiro. Os professores Wagner Pralon Mancuso e Bruno Speck, respectivamente da USP e da Unicamp, estudaram os impactos. Os recursos empresariais ocupam o primeiro lugar entre as fontes de financiamento de campanhas eleitorais brasileiras. Em 2010, por exemplo, corresponderam a 74,4%, mais de R$ 2 bilhes, de todo o dinheiro aplicado nas eleies (dados do Tribunal Superior Eleitoral)4 . A empresa que financia um candidato um assento de deputado federal tipicamente custa 2,5 milhes de reais tem interesses. Estes se manifestam do lado das polticas que sero aprovadas, por exemplo contratos de construo de viadutos e de pistas para mais

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carros, ainda que se saiba que as cidades esto ficando paralisadas. Ou maior facilidade para o desmatamento, como no exemplo acima. Do lado do candidato, apenas assentado, j lhe aparece a preocupao com a dvida de campanha que ficou pendurada, e a necessidade de pensar na reeleio. Quatro anos passam rpido. Entre representar interesses legtimos do povo por exemplo, mais transporte de massa e mais sade preventiva e assegurar a prxima eleio, o poltico fica preso na armadilha. o prprio processo de deciso sobre o uso dos recursos pblicos que de certa maneira privatizado. Neste sentido o resgate da dimenso pblica do Estado torna-se essencial. O Brasil no est sozinho neste processo de deformao da poltica. O prprio custo das campanhas, quando estas viram uma indstria de marketing poltico, cada vez mais descontrolado. Segundo o jornal The Economist, no caso dos EUA, os gastos com a eleio de 2004 foram de 2,5 bilhes de dlares, em 2010 foram de 4,5 bilhes, e em 2012 ultrapassaram 5 bilhes. Isto est baseado na deciso da Corte Suprema em 2010 que permite que empresas e sindicatos gastem somas ilimitadas em marketing eleitoral. Quanto mais cara a campanha, mais o processo dominado por grandes contribuintes, e mais a poltica se v colonizada. E resultam custos muito mais elevados para todos, j que so repassados para o pblico atravs dos preos5. Comentando os dados dos gastos corporativos na campanha eleitoral americana de 2010, Robert Chesney e John Nichols, da Universidade de Illinois, escrevem que os financiamentos corporativos se traduziram numa virada espetacular para a direita: a captura da vida poltica por uma casta financeira e miditica mais poderosa do que qualquer partido ou candidato. No se trata apenas de um novo captulo no interminvel romance entre o dinheiro e o poder, mas de uma redefinio da prpria poltica pela conjuno de dois fatores: o fim dos limites nas doaes eleitorais por parte das empresas e a renncia por parte da imprensa ao exame dos contedos das campanhas. Resulta um sistema

no qual um pequeno crculo de conselheiros mobiliza montantes surrealistas para orientar o voto para os seus clientes. Este complexo eleitoral dinheiro-mdia constitui presentemente uma fora temvel, subtrada a qualquer forma de regulao, liberada de qualquer obrigao de prudncia por uma imprensa que capitulou. Esta mquina permanentemente mediada por cadeias comerciais de televiso que faturaram, em 2010, 3 bilhes de dlares graas publicidade poltica 6. E a deformao sistmica: alm de amarrar os futuros eleitos, quando uma empresa contribui e portanto prepara o seu acesso privilegiado aos contratos pblicos, outras empresas se vm obrigadas a seguir o mesmo caminho, para no se verem alijadas. E o candidato que no tiver acesso aos recursos, simplesmente no ser eleito. E como este dinheiro gira em grande parte na mdia, que veicula as campanhas, o processo no denunciado. Todos ficam amarrados. Comea a girar a grande roda do dinheiro, partindo do sistema eleitoral. Ficam deformados tanto os sistemas de captao, como de alocao final dos recursos. A captao dos recursos pblicos se d atravs do sistema tributrio. No o espao aqui de se entrar no detalhe do sistema tributrio do pas e da sua necessria reforma. A dimenso que aqui nos interessa, que a apropriao da poltica permitiu a instalao de um sistema tributrio profundamente injusto e desequilibrado, e que os interesses assim encastelados impedem qualquer reforma significativa. Fazer este tipo de mquina poltica aprovar um sistema tributrio mais justo equivale um pouco batalha de [Abraham] Lincoln para fazer o congresso americano, composto essencialmente de proprietrios de escravos, aprovar o fim da escravido. O resultado bsico, que no Brasil os impostos indiretos (que todos pagam no mesmo montante ao comprar um produto) predominam sobre o imposto de renda, que pode ser mais progressivo; que no existe imposto sobre as grandes fortunas; que o imposto territorial rural

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simblico; que os grandes intermedirios financeiros pagam pouqussimo imposto, enquanto o nico imposto a que eram submetidos, a CPMF, foi abolido, em nome, naturalmente, de proteger os pequenos. Acrescente-se a isto a evaso fiscal e terminamos tendo um sistema onde os pobres pagam proporcionalmente mais que os ricos, invertendo-se o papel de redistribuio que o Estado deveria ter. No Brasil, o problema no de impostos elevados, e sim da estrutura profundamente injusta da carga tributria. Mas custos econmicos maiores ainda resultam do impacto indireto, pela deformao do processo decisrio na mquina pblica, apropriada por corporaes. O resultado, no caso de So Paulo, por exemplo, de eleies municipais apropriadas por empreiteiras e montadoras, so duas horas e quarenta minutos que o cidado mdio perde no trnsito por dia. S o tempo perdido, multiplicando as horas pelo PIB do cidado paulistano e pelos 6,5 milhes que vo trabalhar diariamente, totalizam 50 milhes de reais perdidos por dia. Se reduzirmos em uma hora o tempo perdido pelo trabalhador a cada dia, instalando, por exemplo, corredores de nibus e mais linhas de metr, sero 20 milhes economizados por dia, e 6 bilhes por ano se contarmos os dias teis. Tudo isso sem falar da gasolina, do seguro do carro, das multas, das doenas respiratrias e cardacas e assim por diante. E estamos falando de So Paulo, mas temos Porto Alegre, Rio de Janeiro e tantos outros centros. muito dinheiro. Significa perda de produtividade sistmica, aumento do custo-Brasil e m alocao de recursos pblicos. Este tipo de apropriao da poltica leva a que se deformem radicalmente as prioridades do pas, que se construam elefantes brancos. A deformao das prioridades causadas pelo desvio dos recursos pblicos - que deixam de ser investidos naquilo que til em termos de qualidade de vida para ser direcionado ao que mais interessante em termos de contratos empresariais-, gera um crculo vicioso, pois financia a sua reproduo. preciso corrigir o sistema.

Uma dimenso importante deste crculo vicioso, e que resulta diretamente do processo, o sobre-faturamento. Quanto mais se eleva o custo financeiro das campanhas, conforme vimos acima com os exemplos americano e brasileiro, mais a presso empresarial sobre os polticos se concentra em grandes empresas. Quando so poucas, e poderosas, e com muitos laos polticos, a tendncia a distribuio organizada dos contratos, o que por sua vez reduz a concorrncia pblica a um arremedo, e permite elevar radicalmente o custo dos grandes contratos. Os lucros assim adquiridos permitiro financiar a campanha seguinte, alm de engordarem contas em parasos fiscais. Se juntarmos o crescimento do custo das campanhas, os custos do sobre-faturamento das obras, e, em particular, o custo da deformao do uso dos recursos pblicos, estamos falando no vazamento de imensos recursos para onde no deveriam ir. Estes gatos que sugam os recursos pblicos so muito mais poderosos do que os que encontramos nos postes de iluminao das nossas cidades. Pior: o processo corri a gesto pblica e deforma a democracia ao gerar uma perda de confiana popular nas dinmicas pblicas em geral. No que no devam ser veiculados os interesses de diversos agentes econmicos na rea pblica. Mas para isto existem as associaes de classe e diversas formas de articulao. A FIESP, por exemplo, articula os interesses da classe industrial do estado de So Paulo; e poderosa. a forma correta de exercer a sua funo, de canalizar interesses privados. O voto deve representar cidados. Quando se deforma o processo eleitoral atravs de grandes somas de dinheiro, o processo decisrio sobre o uso dos recursos que deformado. O absurdo no inevitvel. Na Frana, a totalidade dos gastos pelo conjunto dos 10 candidatos presidncia em 2012 foi de 74,2 milhes de euros, dez vezes menos do que a eleio municipal no Brasil7. Na Polnia, vedado o financiamento corporativo das campanhas, e a contribuio da pessoa fsica limitada a cerca de 4 mil dlares. No

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Canad h um teto para gastos com cada nvel de candidatura. A proposta de Lawrence Lessig, jurista de Harvard que j trabalhou na Corte Suprema dos EUA para o pas, de que apenas a pessoa fsica possa contribuir, e com um montante muito limitado, por exemplo, de algumas centenas de dlares. A contribuio pblica seria proporcional ao que o candidato conseguiu junto aos cidados. O candidato receberia apoio de recursos pblicos proporcionalmente sua capacidade de convencer cidados comuns. A representatividade voltaria a dominar. As solues existem. O dilema est no fato de que a deformao financeira gera a sua prpria legalidade. J escrevia Rousseau, no seu Contrato Social, em 1762, texto que em 2012 cumpriu 250 anos: O mais forte nunca suficientemente forte para ser sempre o senhor, se no transformar sua fora em direito e a obedincia em dever8. Em 1997, transformou-se o poder financeiro em direito poltico. O direito de influenciar as leis, s quais seremos todos submetidos. Em resumo, preciso reformular o sistema, e acompanhar os pases que evoluram para regras do jogo mais inteligentes, e limitaram drasticamente o financiamento corporativo das campanhas. Trata-se aqui de tampar uma das principais frestas de onde se origina o vazamento dos nossos recursos. u

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O fgado no bom conselheiro, ainda que, tanto em poltica como em religio (quando mal compreendidos), tenda a ser mais utilizado do que o crebro. As ideologias, em particular, nos permitem ter certezas sem que precisemos nos dar ao trabalho de entender. Temos de resgatar o bom-senso, e isto inclui aceitar as nossas dimenses frequentemente pouco racionais. O problema, quando se permite a apropriao privada de espaos pblicos, em particular dos legislativos, que atividades que no so legtimas ou que possam ser perniciosas para a sociedade passam a ser legais. Vimos isto ocorrer com a lei que permite a compra corporativa das eleies, as transferncias baseadas na taxa Selic, a adoo de juros comerciais surrealistas, a agiotagem legalizada, o travamento da reforma tributria. As emendas parlamentares constituem outro bom exemplo desta deformao da poltica. natural que a nossa Constituio permita que o Legislativo introduza alteraes no oramento proposto pelo Executivo. A lei do oramento, afinal, uma das principais peas do governo, indica onde sero alocados os recursos, materializa as grandes opes. O processo de aprovao da pea oramentria, no entanto, sofre duas grandes deformaes. A principal, como vimos acima, a presso para que sejam alocados recursos prioritariamente para determinadas grandes obras propostas pelas empreiteiras, que sejam priorizadas as estradas rodovirias em vez do transporte ferrovirio ou aqutico, o agronegcio em vez da agricultura familiar, a grande empresa em vez da pequena e assim por diante. So deformaes embasadas, conforme vimos, no: em virtude do financiamento corporativo das campanhas, temos uma bancada ruralista, das empreiteiras, das montadoras, dos grandes bancos,

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da grande mdia, e ao fim e ao cabo muito pouca bancada do cidado, das pequenas e mdias empresas, dos pequenos municpios, dos pequenos meios de comunicao, em resumo, daqueles que no tm como adquirir os seus polticos. As deformaes geram o essencial do chamado custo Brasil, que onera toda a sociedade, em proveito de alguns grupos. A culpa no da poltica, e sim da apropriao privada da poltica pblica. Um exemplo ajuda: de norte a sul do pas, os nossos centros econmicos so quase todos porturios, inclusive no sistema So Paulo-Santos. Transportar carga por gua, em grandes distncias e para grandes volumes, , como ordem de grandeza, seis vezes mais barato por tonelada-quilmetro do que transportar por caminho. As construtoras de estradas, as montadoras de caminhes, as redes de combustvel e tantos outros, com fortssima representao no Congresso, foraram a opo rodoviria. Isto gera boa parte do custo Brasil. Para os setores produtivos em geral, so custos adicionais que reduzem a sua competitividade, e para os consumidores, so preos mais elevados na loja. Mas outra deformao que queremos focar aqui, surge no quando se pressiona no Legislativo por orientaes econmicas deformadas, e sim por pequenas vantagens. Um legislador calcula, por exemplo, que se conseguir aquela ponte para a sua cidade, no precisar nem gastar com a campanha para se tornar prefeito no prximo ciclo eleitoral. Poder espalhar aos quatro ventos que trouxe determinada obra. E, em geral, obra mesmo, pois visvel, tem localizao bem determinada. Como funciona? Em 1993, veio tona o escndalo que ficou conhecido como anes do oramento. Naquela ocasio, os parlamentares indicavam emendas que propunham a alocao de recursos que deveriam ser destinados para entidades filantrpicas ligadas a parentes ou laranjas. Alm disso, verificou-se a incluso de grandes obras no or-

amento em face de acerto com as empreiteiras beneficiadas9. A poltica no uma ilha, a empreiteira agradece. No caso da emenda, no se d dinheiro ao legislador, gera-se um favor que lhe dispensar gastos com a prxima eleio. Com 25 emendas por parlamentar, os volumes se tornam muito significativos. No caso das emendas por bancadas, os deputados as apresentam coletivamente e depois repartem, so as chamadas rachadinhas. A criatividade reina. Marcos Mognatti apresenta os nmeros de 8.807 emendas, valendo 15,2 bilhes de reais no oramento da Unio em 2007. Ao aceitar (ou no) a emenda proposta, o Executivo tem na mo o poder de assegurar ou no o futuro poltico do legislador. Cmoda, mas escandalosa ruptura da diviso de poderes, fonte de uma deformao sistmica permanente10.
Tabela 2 - Emendas Totais e Emendas Puras - 2004 a 2007

O papel do Legislativo est na nossa Constituio. No artigo 74, reza a misso de avaliar o cumprimento das metas previstas no plano plurianual, a execuo dos programas de governo e dos oramentos da Unio, bem como de comprovar a legalidade e avaliar os resultados, quanto eficcia e eficincia, da gesto oramentria etc. No h nenhuma base legal para o Legislativo atuar como o Ministrio dos Transportes, e substituir a necessria coerncia da pea oramentria por uma colcha de retalho de interesses fragmentados. Escolher qual

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ponte ser construda, planejar uma viso integrada de transportes, fazer os estudos que permitam definir as prioridades tcnicas, papel do Executivo11. H razes, compreensveis, que obrigam municpios pequenos a recorrer a legisladores para obter determinadas obras. A baixa capacidade fiscal dos municpios brasileiros, e a viso de que os parlamentares tm por dever de ofcio levar recursos entenda-se obras para suas bases eleitorais, dificulta uma discusso mais ampla dentro do Congresso para que se modifique o foco das emendas parlamentares, para que no mais sejam classificadas como paroquiais. O mesmo Mognatti apresenta em tabela o quanto os pequenos municpios dependem das transferncias de cima. Levar recursos a estes municpios bom, mas o objetivo legtimo evidentemente de se reforar as transferncias formais, e no fragmentar o oramento por demandas picadas12.
Tabela 3 Participao da Receita Prpria na Receita Total dos Municpios

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O fato que, a partir dos anos 1990, a prtica se generalizou, e hoje grande parte do debate sobre a pea oramentria proposta no versa sobre as prioridades dos transportes ou da educao, mas sobre as demandas picadas que representam muito mais a estratgia de sobrevivncia de determinado representante pblico e o eventual vnculo com quem financiou a sua campanha, do que uma estratgia de desenvolvimento que o pas ou uma regio necessitam. Imensos recursos so assim desviados dos seus fins sistemicamente mais adequados e,

ponto importante, todo o processo de cooptao de numerosos representantes, generalizado nos anos 1990, tornou-se prtica aceita. Ou pelo menos, legalizada pela prtica cotidiana dos diversos nveis legislativos do pas. De certa forma, o comprovar a legalidade e avaliar os resultados virou um mercado persa. essencial fazer esta distino com clareza. Quando determinadas prticas so generalizadas, no se trata de um problema de pessoas, e sim de gesto, de marco legal, de problemas institucionais. Um deputado que leva, dentro da prtica generalizada, uma obra muito necessria para um municpio distante que no ouvido por ningum, est fazendo a sua parte. Mas outros o faro simplesmente por acordos com empreiteiras e a tendncia ser a de se generalizar desvios. Aqui, claramente, apresenta-se como necessria a descentralizao efetiva das polticas, inclusive para que os prefeitos dos quase cinco mil pequenos municpios no fiquem sujeitos a eternas negociaes com donos de fragmentos do oramento. O prefeito deve negociar a aplicao dos seus recursos com as comunidades interessadas no seu municpio. H prefeitos que acabam passando mais tempo em Braslia do que em seu municpio. Os custos maiores vm do fato de os polticos passarem a tratar de interesses paroquiais, mencionados acima, prejudicando a viso dos interesses da nao. Para muitos, na nossa cultura poltica, ainda soa como legtimo um deputado defender interesses de quem o elegeu, ou de quem financiou a sua campanha. Mas a deformao da poltica torna-se inevitvel. Para Jorge Hage, controlador-geral da Unio, as emendas oramentrias individuais pulverizam o dinheiro pblico em pequenas obras de interesse pblico menor. E ainda esvaziam a discusso sobre temas de interesse nacional, pois o parlamentar federal passa a exercer o papel de vereador; e representam o principal caminho para os desvios de dinheiro pblico verificado pela Controladoria-Geral da Unio (CGU)13.

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No nosso caso, vital reduzir e voltamos aqui ao n grdio do financiamento corporativo das campanhas o nmero de representantes que apenas empurram interesses pelos quais so pagos, e cujo interesse principal, portanto, no o pblico. A lei que entrou em vigor em maio 2012, Lei da Transparncia, que obriga todos os segmentos da administrao pblica, em todos os nveis de governo, a fornecer as informaes sobre as suas transaes, faz parte deste gradual e penoso saneamento poltico. Mas chegar a hora em que deveremos enfrentar a racionalizao e atualizao do nosso processo decisrio, o que envolve tanto a dimenso da rea poltica como da rea privada que dela se apropria. No conjunto, seguimos aqui as vises do jurista Lawrence Lessig: quando tantos praticam ilegalidades, preciso olhar o sistema, gerar transparncia, mudar o sistema de financiamento, introduzir sistemas mais eficientes de gesto, resgatar a dimenso pblica do Estado. Os grandes desvios so suficientemente grandes para serem legais, ainda que ilegtimos. Apesar das imensas resistncias nos diversos nveis de legislativos e das grandes corporaes, a reforma poltica est amadurecendo14. u

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Estamos aqui elencando alguns dos principais mecanismos da apropriao privada do dinheiro pblico. A compra das eleies, que vimos acima, permite colocar em postos de comando da mquina pblica pessoas cujos interesses esto diretamente vinculados a grupos corporativos. Uma imagem clara pode ser vista na ao da bancada ruralista sobre o direito de desmatar. Mas constituiu-se igualmente a bancada das empreiteiras, das montadoras, da grande mdia, dos bancos e assim por diante. Reduz-se drasticamente o que poderamos chamar de bancada do cidado. No Congresso, instala-se o clima de negcios. Em termos gerais, isto leva a mudanas das regras do jogo em funo de interesses privados, em detrimento dos interesses pblicos. Os interesses privados deixam, em parte, de estar submetidos s leis do mercado concorrncia, e que o melhor vena e passam a navegar, legalmente, nos canais de acesso privilegiado aos recursos pblicos. Em termos econmicos, ao somarmos os custos para a sociedade dos gastos com as prprias campanhas eleitorais, da deformao tributria, do sobre-faturamento de obras e da deformao das prioridades nos investimentos veja-se em particular os imensos custos da prioridade dada ao automvel nas cidades e da opo rodoviria para cargas - chegamos a somas extremamente elevadas, que resultam da corrupo da prpria legalidade. Em termos polticos, os custos podem ser ainda maiores, pois a apropriao da coisa pblica por interesses privados deforma o processo democrtico e gera o clima de cinismo. O Tax Justice Network resume bem o dilema: Os corruptores e os corrompidos encontraro frequentemente formas de legalizar o que fazem, e esto frequentemente em posies de poder que lhes permitem faz-lo15. A maior apropriao privada de recursos pblicos no Brasil, alm de legal, criou a sua justificao tica, a de estar combatendo a inflao:

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trata-se da taxa do Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (Selic). Como muitos sabem, e a imensa maioria no sabe, a Selic a taxa de juros que o governo paga aos que aplicam dinheiro em ttulos do governo, gerando a dvida pblica. A inveno da taxa Selic elevada tambm uma inciativa dos governos nos anos 1990. Tipicamente, passou-se a pagar, a partir de 1996, j com inflao baixa, entre 25 e 30% sobre a dvida pblica. Os intermedirios financeiros passaram a dispor de um sistema formal e oficial de acesso aos nossos impostos. Com isto o governo comprava, com os nossos impostos, o apoio da poderosa classe de rentistas e dos grandes bancos situados no pas, inclusive dos grupos financeiros transnacionais. Assim os governantes organizaram a transferncia massiva de recursos pblicos para grupos financeiros privados. Amir Khair explicita a origem do mecanismo: O Comit de Poltica Monetria (Copom) que estabelece a Selic. Foi fixada pela primeira vez em 1 de julho de 1996 em 25,3% ao ano e permaneceu em nvel elevado, passando pelo mximo de 45% em maro de 1999, para iniciar o regime de metas de inflao. S foi ficar abaixo de 15% a partir de julho de 2006, mas sempre em dois dgitos at junho de 2009, quando, em razo da crise, foi mantida entre 8,75% e 10,0% durante um ano. A partir de junho de 2010, com a forte elevao dos preos internacionais das commodities, passa novamente a subir at atingir 12,5% em julho de 2011 e, a partir de um ano atrs, passou a cair at os 7,5% atuais 16. Como funciona? Primeiro, eleva-se drasticamente a taxa Selic, em nome de se proteger a populao da inflao. O argumento tecnicamente errado, mas numa populao traumatizada pela hiperinflao, h at um sentimento de alvio. Um bom brasileiro poupador coloca a sua poupana no banco, aplica em algum produto financeiro que vai lhe render, por exemplo, 10% ao ano. O banco aplica esse dinheiro em ttulos do governo que pagam, por exemplo, 25%. A diferena embolsada pelo banco, pois o governo lhe paga estes 25% com o dinheiro do contribuinte. A fase da Selic elevada gerou enormes transferncias de centenas de bilhes de reais.

De onde o governo consegue tirar este dinheiro? Naturalmente, dos impostos pagos por este mesmo depositante. Este, portanto, de um bolso tira o dinheiro e o coloca no banco, e de outro bolso tira mais dinheiro para pagar os impostos que o banco receber pelo prazer de ter a sua poupana. No h complicaes, o cliente do banco recebe 10%, mas paga 25%. Uma monumental transferncia de recursos pblicos para rentistas, que alm de nos custar muito dinheiro, desobriga os bancos de fazerem investimentos produtivos que gerariam produto e emprego. to mais simples aplicar nos ttulos, liquidez total, risco zero. Por outro lado, a realizao de investimentos produtivos, financiando por exemplo uma fbrica de sapatos, envolve anlise de projetos, seguimento, enfim, envolve atividades que vo alm de aplicaes financeiras. , na realidade, o que os intermedirios deveriam fazer: fomento, irrigao das atividades econmicas, sobretudo porque esto trabalhando com o dinheiro dos outros. Tecnicamente, o que fazem ao tirar o dinheiro do circuito econmico e transferi-lo para a rea financeira, a esterilizao da poupana. mais um gato sobre os recursos pblicos. Acostumamo-nos a que tipicamente 5% do nosso PIB seja desviado via governo para intermedirios financeiros, sem que produzissem nada, pelo contrrio, desviam-se os recursos do investimento produtivo para a aplicao financeira. Para cobrir os juros sobre a dvida, o governo FHC elevou a carga tributria de 26% para 32% do PIB. De algum lugar tinha de vir o dinheiro. No momento em que Lula assume o governo, em 2003, a taxa Selic estava em 24,5%. Em junho de 2002, a dvida pblica tinha chegado a 60% do PIB. Hoje (2013) est mais prxima de 35%, e os juros pagos sobre a dvida baixaram para 8,5%, mas o estoque da dvida maior. Foi fcil abrir a torneira; fech-la muito mais complicado. A partir do governo Lula o sistema foi sendo gradualmente controlado. Ainda assim, uma transferncia de dinheiro pblico para

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no-produtores que se conta em centenas de bilhes de reais. Apoio poltico comprado com dinheiro pblico, mas rigorosamente legal. Em vez de ir contra a lei, mais prtico fazer a lei ir ao nosso encontro. Calcula-se que os recursos assim transferidos representam entre 7 e 10 vezes o volume total do programa Bolsa Famlia. No brao de ferro entre os bancos e o governo, a cada vez que se baixa a Selic de um meio ponto, o mundo financeiro grita na mdia, todos ameaam com a inflao, pedem responsabilidade ao governo. A evoluo resumida por Amir Khair: A dvida lquida do setor pblico foi marcadamente influenciada pela Selic. No incio do governo FHC estava em 28,0% do PIB e, mesmo com a mega venda de patrimnio pblico com privatizaes, ao final do governo chegou a 60,4%. A elevada Selic foi a responsvel por isso. No fim do governo Lula tinha baixado para 39,2% e, em julho estava em 34,9%. Caso a Selic continue caindo, possvel que ao final do governo Dilma seja possvel retornar prximo da que estava no incio do governo FHC17. Como foi possvel manter-se durante tanto tempo uma transferncia gigantesca de recursos pblicos para intermedirios financeiros? O ncleo do mecanismo foi bem explicitado por J. Stiglitz, na anlise que lhe valeu o Prmio Nobel de Economia: a assimetria de informao. Em termos mais explcitos, pouqussimas pessoas entendem de mecanismos financeiros. E os que tm por profisso manejar apenas dinheiro, entendem tudo. Vimos o excelente negcio que realizam as corporaes privadas ao investirem em campanhas polticas. Investimento de alta rentabilidade. E vimos como rende obter do governo uma gigantesca fonte de transferncias chamada Selic, ancorada numa instituio legal chamada Conselho Monetrio, e com uma proteo tica de ganhar tanto dinheiro em nome de se proteger o povo da inflao. As melhores apropriaes se fazem com elevado esprito tico. Estamos falando aqui em centenas de bilhes de reais desviados do processo produtivo. u

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Estamos indo por partes, explorando os meandros da apropriao do dinheiro pblico, mecanismos relativamente simples, mas que por alguma razo no aparecem na mdia e que o pblico, que entra com a matria prima, no entende. Na raiz, conforme vimos, est a compra das eleies, que gera a apropriao indevida do Poder Legislativo por grandes grupos econmicos, o que por sua vez tende a gerar bases legais para aes ilegtimas. Vimos em seguida como funciona um dreno impressionante de recursos que esta legalidade permite, atravs das elevadas taxas Selic. Foram centenas de bilhes de reais, apropriados essencialmente por intermedirios financeiros, e os chamados rentistas, que vivem do que o dinheiro rende, e no da produo, que d substncia ao dinheiro. Os intermedirios financeiros e rentistas no se contentam com a Selic, taxa de juros oficial sobre a dvida pblica. Recorrem a um segundo mecanismo que a fixao de elevadas taxas de juros ao tomador final, por bancos comerciais, mecanismo diferente da taxa Selic, tanto assim que a mesma baixou radicalmente frente aos 25-30% da fase FHC para cerca de 8%, sem que houvesse reduo significativa dos juros dos bancos comerciais. Naturalmente, os bancos comerciais, como entidades privadas, afirmam que so livres de praticar os juros que querem. A coisa no assim, por uma razo simples: como trabalham com dinheiro do pblico, e no dinheiro prprio, devem seguir regras definidas pelo Banco Central, e mesmo um banco privado precisa de uma carta patente que o autorize a funcionar dentro de certas regras. Estas regras, naturalmente, vo depender da capacidade de presso poltica. Como se trata de dinheiro do pblico confiado diretamente gesto de intermedirios financeiros, sem mediao do governo, poderamos

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achar que no desvio de dinheiro. De certa forma, quando tiram o nosso dinheiro sem a ajuda de um poltico, seria por assim dizer mais limpo. Habilidade de um lado, ingenuidade ou impotncia do outro, mas no corrupo. Essencial para ns, que sustentar no Brasil juros que so tipicamente dez vezes (dez vezes, no dez por cento a mais) relativamente aos juros praticados internacionalmente, s pode ser realizado mediante apoio poltico. E como durante longo tempo tivemos banqueiros na presidncia do Banco Central, montou-se mais um sistema impressionante de legalizao do desvio do nosso dinheiro. Esta ponte, entre o poltico e o comercial, precisa ser explicitada18. A nossa Constituio, no art. 170, define como princpios da ordem econmica e financeira, entre outros, a funo social da propriedade (III) e a livre concorrncia (IV). O art. 173 no pargrafo 4 estipula que a lei reprimir o abuso do poder econmico que vise dominao dos mercados, eliminao da concorrncia e ao aumento arbitrrio dos lucros. O pargrafo 5 ainda mais explcito: A lei, sem prejuzo da responsabilidade individual dos dirigentes da pessoa jurdica, estabelecer a responsabilidade desta, sujeitando-a s punies compatveis com sua natureza, nos atos praticados contra a ordem econmica e financeira e contra a economia popular. Cartel crime. Lucro exorbitante sem contribuio correspondente produtiva ser reprimido pela lei com punies compatveis.

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Tabela 4 Taxa anual real de juros total* sobre emprstimos pessoais em instituies bancrias em pases selecionados na primeira semana de abril de 2009

A tabela acima, do Ipea, mostra que a taxa real de juros para pessoa fsica (descontada a inflao) cobrada pelo HSBC no Brasil de 63,42% e, de 6,60% no mesmo banco para a mesma linha de crdito no Reino Unido. Para o Santander, as cifras correspondentes so 55,74% para o Brasil e 10,81% para a Espanha. Para o Citibank so 60,84% no Brasil e 7,28% nos EUA. O Ita cobra slidos 63,5%. Para pessoa jurdica, rea vital porque se trataria de fomento a atividades produtivas, a situao igualmente absurda. Para pessoa jurdica, por exemplo, o HSBC cobra 40,36% no Brasil, e 7,86% no Reino Unido19. Registra o estudo do Ipea: Para emprstimos pessoa fsica, o diferencial chega a ser quase 10 vezes mais elevado para o brasileiro em relao ao crdito equivalente no exterior. Para as pessoas jurdicas, os diferenciais tambm so dignos de ateno, sendo prejudiciais para o Brasil. Para emprstimos pessoa jurdica, a diferena de custo menor, mas, mesmo assim, mais de 4 vezes maior para o brasileiro.

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O banco Santander (ramo brasileiro) cobra 146% no cheque especial no Brasil, enquanto na Espanha cobra 0% (zero por cento) por seis meses, at cinco mil euros. Tem lgica: como sempre deixamos um pouco de dinheiro na nossa conta, para o caso de cair um cheque ou um pagamento imprevisto, dinheiro este que o banco aplica, e que lhe gera lucro, natural tambm podermos entrar um pouco no vermelho. O gigante mundial que o Santander tem no Brasil 25% do seu lucro global. Os ganhos dos grupos estrangeiros no Brasil sustentam assim as suas matrizes. Um gato internacional. A situao escorregadia. Se um economista disser que os grandes bancos comerciais no Brasil formaram um cartel, fica ele sujeito a ser processado, pois no ter como apresentar o documento de um acordo assinado pelos membros do cartel. Alis ningum, obviamente, assina um papel assim. Ento, em termos jurdicos, quem afirmar que h um cartel est na ilegalidade, e hoje temos todos um saudvel receio do que os bancos podem fazer atravs dos seus departamentos jurdicos. Por outro lado, sendo economista, se disser aos seus alunos de economia que no h cartel, ser considerado um desinformado, porque o sol no se tapa com peneira. Um dado bsico: a intermediao financeira uma atividade pela metade, pois. no alimenta e nem veste ningum. Mas se o intermedirio, numa viso de fomento, agregar as nossas poupanas para financiar uma fbrica de esquadrias, por exemplo, e com isto gerar investimento, produo e empregos, a intermediao est plenamente justificada e completa. Os lucros da fbrica permitiro a remunerao da iniciativa, o lucro do intermedirio e at o juro sobre a nossa aplicao financeira. Alm de, evidentemente, aumentar a oferta de esquadrias. O uso das nossas poupanas pelos intermedirios financeiros, quando direcionado para investimentos, capitaliza as atividades econmicas, enquanto a especulao financeira e a agiotagem as descapitalizam. Quando se facilita a compra a prazo, se o juro elevado, por

exemplo de 100% como frequentemente praticado para pessoas fsicas, as pessoas iro comprar com uma prestao que cabe no bolso, porque so pobres ou no entendem de juros, mas no conjunto apenas a metade do dinheiro que gastam ir para pagar o produtor, por exemplo, de uma geladeira, e a outra metade servir para pagar juros. O consumidor poder comprar apenas a metade do que a sua capacidade de compra real, e o produtor receber muito pouco pela geladeira que produziu. O intermedirio ganhar a metade de todo o valor, sem ter produzido nada. Gera-se assim um tipo de pedgio financeiro. A capacidade do consumo de dinamizar a produo , em grande parte, esterilizada pelo desvio da capacidade de compra para lucros financeiros. O caso dos cartes de crdito deixa isto bem claro. Nota de Lucianne Carneiro em O Globo Economia compara o juro mdio sobre carto de crdito no Brasil, de 238% ao ano, com os 16,89% nos EUA e 18,7% no Reino Unido. No h como explicar uma diferena destas com mecanismos de mercado. agiotagem mesmo. O resultado uma sangria absurda da capacidade de compra20. Ao fazer com que todos os que entram neste tipo de crdito paguem muito mais pelos produtos, gera-se um impacto forte sobre os preos finais. E nos dizem tranquilamente que juros altos nos protegem da inflao. O resultado final so dificuldades para o consumidor e para o produtor, e lucros exorbitantes para os intermedirios. A ANEFAC apresenta os dados completos21:

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Tabela 5 Taxa de juros para pessoa fsica

Tabela 6 Taxa de juros para pessoa jurdica

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Lucros financeiros como o do Ita no ano de 2012, 14,5 bilhes de reais, constituem custos pagos pela sociedade, sob forma de consumo retrado por parte do consumidor e de lucro menor (quando no quebra) por parte do produtor. A intermediao financeira necessria, mas quando se usa o oligoplio para fixar juros estratosfricos, o intermedirio vira atravessador. Em vez de fomentar, cobra pedgio. Em vez de gerar efeitos multiplicadores, trava a economia ao punir o produtor e o consumidor. Os grupos internacionais tm vantagens e buscaro dinheiro no exterior por meio das suas matrizes, com custos muito menores, inclusive para comprar empresas nacionais. Para o parque produtivo nacional, desastroso.

No conjunto, trata-se de um desvio de dinheiro da economia real, atravs de uma forma institucional ilegal, que a dominao dos mercados, eliminao da concorrncia e aumento arbitrrio dos lucros. que a Constituio condena em termos inequvocos. Frente aos nmeros, h alguma dvida quanto ilegalidade? No h notcias de julgamento a este respeito, e sim muitas denncias no Procon, Instituto Brasileiro de Defesa do Consumidor (Idec) e outras instituies, e milhes pessoas se debatendo em dificuldades. O Serasa Experian, hoje empresa multinacional, guardio da moralidade financeira, decretar quais brasileiros passam a ter o nome sujo, ou seja, punir quem no conseguiu pagar 238%, e no quem os cobra22. Na realidade, esta situao se mantm pela base poltica de que dispe o poderoso setor financeiro e o conjunto da classe dos rentistas. A base poltica mantida e reproduzida pelos mesmos mecanismos de contribuies eleitorais, alm de posies de fora conquistadas no Banco Central e no Copom. Para que no se mude a situao, essencial que muitos deputados, senadores e funcionrios de outras reas sejam devidamente financiados. O problema do cartel que, como no caso dos impostos, no temos escolha. Como todos cobram mais ou menos os mesmos juros e as mesmas tarifas, mudar de banco no resolve grande coisa, e gera dificuldades burocrticas. A massa de empregados no pas paga no banco que fez um acordo com a empresa empregadora, e no h muita escolha. O resultado ser uma economia estagnada, porque os agentes financeiros privados preferem trabalhar com papis do que fazer investimentos, ou seja, preencher a funo social da propriedade prevista na Constituio. No conjunto, permite-se que no Brasil se ganhe muito dinheiro mesmo no produzindo, e sim intermediando o esforo dos outros. No brao de ferro com os bancos comerciais, o governo Dilma busca utilizar os bancos oficiais para introduzir gradualmente meca-

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nismos de concorrncia, baixando os juros pagos pelos tomadores de emprstimos. Foi aprovada uma lei que facilita ao usurio mudar de banco. O crdito em consignao que o governo instituiu permite acesso a juros mais baratos no banco, para comprar vista no comrcio. A prpria Selic foi drasticamente reduzida, de 24,5% em 2002 para 8,5% em 2013, o que fora gradualmente os bancos comerciais a procurar investimentos produtivos. A capacidade do governo de enfrentar processos de cartelizao foi reforada com o novo Conselho Administrativo de Defesa Econmica (CADE). Mas a lentido do processo mostra a fora da resistncia. a lenta e penosa batalha pela transferncia dos recursos apropriados pelos rentistas e intermedirios em geral, para os setores produtivos e os consumidores. O objetivo a perseguir claro: transformar o dreno das nossas poupanas em financiamento da economia real e fomento de atividades produtivas, reintroduzindo mecanismos de concorrncia e de transparncia, atravs de regulao pblica adequada. Isto envolve o resgate da dimenso pblica do Estado. Quanto ao Judicirio, bastaria seguir a Constituio. u

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O que tm em comum os diversos mecanismos que aqui examinamos o fato de desviarem recursos de uma maneira que trava o desenvolvimento. So mecanismos por vezes legais, ou que conquistaram a sua legalidade atravs de manipulaes de legalidade duvidosa, ou ainda francamente ilegais. No conjunto, seguramente ilegtimos. E administrar bem um pas, alocar os recursos onde tero os efeitos mais positivos ao melhorar a produtividade sistmica, ao contribuir para a qualidade de vida da populao, ao assegurar um desenvolvimento sustentvel. Em particular, quando olhamos o sistema de maneira mais ampla, constatamos que uma dimenso essencial ficou radicalmente deformada, que o que assegurava, atravs de mecanismos de mercado e de sistemas regulatrios do Estado, uma certa proporcionalidade entre os ganhos e a contribuio produtiva para a sociedade. Esse divrcio, entre ficar individualmente rico e ser socialmente til, gera uma crescente convico de que o sistema tal como funciona est moralmente comprometido e economicamente disfuncional23. Qualquer bom profissional pode legitimamente ganhar a sua vida, por exemplo numa atividade bancria, mas quer tambm ter o sentimento de estar fazendo algo til, e em todo caso no estar contribuindo para fraudes e falcatruas. A contradio no um privilgio do setor pblico. Quem trabalha no Serasa e tem de punir uma pessoa que no conseguiu pagar 238% de juros no carto deve pensar duas vezes: uma vez no salrio que lhe necessrio; e outra no impacto econmico negativo da sua atividade. O ncleo duro de resistncia o sistema de intermediao financeira, so os grandes grupos que ao fim e ao cabo intermedeiam todas estas operaes, e que se recusam resolutamente a divulgar efetivamente os dados, sob o pretexto de proteger os clientes. James S.

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Henry, ex-economista chefe da Mckinsey, no seu estudo sobre o sistema planetrio de finanas ilegais, traz uma constatao interessante: O carter secreto do setor privado e as polticas oficiais de governo que o protegem colocaram a maior parte das informaes que precisamos fora de limites, ainda que, em princpio, estejam facilmente disponveis. Em muitas maneiras, a questo poltica essencial quais so os custos e os benefcios de tanto segredo?24 No estudo que publiquei com Ignacy Sachs e Carlos Lopes, Crises e oportunidades em tempos de mudana, destacamos um objetivo central: resgatar a dimenso pblica do Estado25. Este continua a ser, na nossa opinio, o desafio central. E isto passa, evidentemente, pela reforma poltica, em particular pela reforma do financiamento das campanhas. Perdoem a repetio, mas enquanto tivermos no Congresso existente e isto se aplica evidentemente aos outros nveis de governo uma bancada ruralista, uma bancada dos grandes bancos, das grandes empreiteiras, das grandes montadoras, da grande mdia, e pouca bancada cidad, vai ser difcil. E tentar entender os descaminhos do dinheiro sem entender como a poltica est articulada com quem se beneficia desse desvio, no faz sentido. Os recursos que vazam, e que poderiam ser bem utilizados, giram em um circuito de interesses convergentes: os grandes beneficirios empresariais ou donos de fortunas pessoais; as instituies financeiras que fazem as transferncias, geram o dinheiro ilegal e tambm se beneficiam no processo; e os polticos que criam o seu contexto institucional. E no esqueamos o Judicirio, que no de maneira alguma estranho ao processo, por dar suporte legal, por conivncia ou por omisso. Neste quadriltero devemos focar as atenes, pois so segmentos articulados. tambm verdade que estamos, lenta e penosamente, avanando. Um dos efeitos indiretos da crise mundial, que h um forte avano recente no estudo dos grandes grupos econmicos e das grandes fortunas. Alis, o imenso esforo de comunicao destinado a atribuir a crise financeira mundial ao comportamento irresponsvel dos po-

bres, seja nos EUA ou na Grcia, pattico. Um estudo que sobressai, de autoria do Instituto Federal Suo de Pesquisa Tecnolgica (ETH na sigla alem), constatou que 147 corporaes, das quais 75% so grupos financeiros, controlam 40% do sistema corporativo mundial. No crculo um pouco mais aberto, 737 grupos controlam 80%. Nunca houve, na histria da humanidade, nada parecido com este nvel de controle planetrio atravs de mecanismos econmicos e financeiros. A apropriao ou, no mnimo, fragilizao das instituies polticas frente a estes gigantes, tornou-se hoje fato comprovado26. Corroborando esta pesquisa e focando inclusive em grande parte os mesmos bancos, temos hoje outra pesquisa de grande porte, liderada por James Henry, e realizada no quadro da Tax Justice Network, rede de justia tributria. Em termos resumidos, o estoque de recursos aplicados em parasos fiscais estimado entre 21 trilhes e 32 trilhes de dlares, entre um tero e metade do PIB mundial. O Brasil participa generosamente com cerca de 520 bilhes de dlares, um pouco mais de um trilho de reais, cerca de um quarto do nosso PIB. So dados obtidos atravs de cruzamento de informaes dos grandes bancos, do BIS de Basilia, do Banco Mundial, do Fundo Monetrio Internacional, de bancos centrais e de vrias instituies de pesquisa ou de controle. Nada de invenes: trata-se no essencial de juntar os dados de forma organizada, com metodologia clara e transparente, e indicaes da relativa segurana ou fragilidade dos dados a cada passo. Esta pea informativa fazia muita falta, e passamos agora a ver o que acontece com tanto dinheiro ilegal que resulta das vrias formas de desvio27. Vamos entrar um pouco no detalhe do estudo, pois o fato de se poder esconder dinheiro ilegal, em gigantescos volumes, a partir de qualquer parte do mundo ou tipo de atividade, essencial para o vigor e a dinmica crescente dos sistemas de desvio, tanto no mundo empresarial como no mundo poltico, um sustentando o outro. Primeiro, as fontes: O presente estudo emprega quatro en-

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foques bsicos de estimativas: (1) um modelo fontes e usos para os fluxos de capital no registrados pas por pas; (2) um modelo de riqueza acumulada offshore; (3) um modelo de portflio de investimentos offshore; (4) estimativas diretas de ativos offshore nos 50 principais bancos privados globais. Para compilar estas estimativas, o estudo utilizou os dados disponveis mais recentes do Banco Mundial, do FMI, das Naes Unidas, de bancos centrais, e as contas nacionais para modelar explicitamente os fluxos de capital para cada membro de um subgrupo de 139 pases fonte que publicam este tipo de dados. Segundo, o enfoque do estudo se concentrou menos nos fluxos e mais nos estoques acumulados de capital, o que permite identificar no s os fluxos como os ganhos de aplicao dos capitais clandestinos. Ao deslocar a ateno de fluxos para os estoques acumulados de riqueza no exterior, este estudo chama a ateno para o fato de que a reteno de ganhos de investimentos no exterior pode facilmente tornar-se to significativa que os fluxos iniciais so a partir de certo momento sobrepujados pela fuga escondida, com o estoque escondido de riqueza privada no registrada gerando suficiente renda no registrada para manter o seu crescimento muito tempo depois que as sadas iniciais pararam. Ganhos, evidentemente, que escapam dos impostos, servio prestado pelos bancos. O estudo estima a evaso fiscal resultante em 189 bilhes de dlares ao ano. Terceiro, h um complexo sistema de arranjos jurdicos e mudanas de localizao oficial que torna difcil o seguimento. O termo offshore no se refere tanto localizao fsica de ativos ou passivos privados, mas a locais frequentemente muito temporrios de redes de entidades e a arranjos legais ou quase-legais, nominais, hiper-portteis, multijurisdicionais, sempre no interesse dos que os administram, supostamente no interesse dos proprietrios que se beneficiam, e frequentemente com indiferena ou desafio aberto relativamente aos interesses e leis de numerosos estados-nao. Para isto o sistema se apoia nas

amplas redes dos grandes bancos. O estudo menciona os grupos dominantes neste processo, que administram cerca de trs quartos destes capitais: UBS, Crdit Suisse, Citigroup/SSB/Morgan Stanley, Deutsche Bank, BankAmerica/Merrill Lynch, JPMorganChase, BNP Paribas, HSBC, Pictet & Cie, Goldman Sachs, ABN Amro, Barclays, Crdit Agricole, Julius Baer, Socit Gnrale e Lombard Odier. Quarto, os capitais no esto propriamente alocados nos parasos fiscais, ainda que tenham ali a sua residncia formal. No se trata de cofres em parasos tropicais, mas de contas administradas pelos grandes bancos. Resulta que este setor offshore coberto de segredos que se especializa essencialmente em evaso fiscal e lavagem dos resultados de uma mirade de atividades duvidosas no um arquiplago de parasos exticos e no relacionados, mas uma indstria global muito lucrativa, a indstria da pirataria bancria global. Esta indstria foi basicamente desenhada e tem sido operada h dcadas, no por obscuros bancos sem nome localizados em ilhas paradisacas, mas pelos maiores bancos privados, bem como firmas jurdicas e de contabilidade de proa. Todas estas instituies esto baseadas, no em ilhas, mas nas maiores capitais do primeiro mundo como Nova York, Londres, Genebra, Frankfurt e Cingapura. Interessa-nos particularmente o mecanismo financeiro, naturalmente, porque se trata da base de sustento a extraterritorialidade jurdica, por assim dizer, e garantia de impunidade de todo o sistema de desvio do dinheiro das possveis utilizaes produtivas. Mas tambm nos interessa o impacto poltico. Isto tambm significa que como grupo essa elite transnacional tem, em princpio, um forte interesse em garantir impostos mais fracos sobre a renda e a riqueza, em fragilizar a capacidade de regulao do governo, em assegurar mercados mais abertos, e em fragilizar as restries sobre a influncia poltica e gastos de campanhas alm das fronteiras com um enorme exrcito do paraso com banqueiros piratas, empresas de advocacia, empresas de con-

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tabilidade, lobistas e empresas de relaes pblicas aos seus servios. Finalmente, um fato essencial: trata-se de recursos pertencentes a uma minoria nfima de muito ricos. Como a parte esmagadora de ativos privados offshore no registrados que identificamos pertence a uma minscula elite, o impacto sobre a desigualdade impressionante. (...) Do ponto de vista do mercado pirata privado, o que talvez o mais interessante nesta paisagem de desigualdade global, que estamos revelando a emergncia recente de uma verdadeira elite transnacional privada, uma frao relativamente nfima da populao mundial que compartilha necessidades e interesses surpreendentemente semelhantes em termos de segredo financeiro, servios bancrios, impostos e regulao. O conceito de desigualdade est sendo revisto. A partir de certo nvel, o que eticamente contestvel torna-se economicamente pernicioso porque desarticula a prpria poltica econmica. O to conservador The Economist decidiu recentemente rever a sua defesa dos privilgios, e descreve, em amplo relatrio especial, os impactos reais: As desigualdades crescentes em muitos pases esto comeando a preocupar at os plutocratas. Uma pesquisa realizada para a reunio do Frum Econmico Mundial em Davos apontou a desigualdade como o problema mais premente da prxima dcada (junto com os desequilbrios fiscais). Em todos os setores da sociedade, h um acordo crescente de que o mundo est se tornando mais desigual, e que as disparidades atuais e as suas provveis trajetrias so perigosas. A histria instvel da Amrica Latina, durante longo tempo o continente com a maior desigualdade de renda, sugere que pases administrados por ricas elites entrincheiradas no funcionam muito bem28. No se trata de invejar os ricos e sim de reduzir a mquina de desorganizao econmica que geraram, com segredos e ilegalidades a cada passo, e influncias sobre os sistemas Legislativo e Judicirio. Um artigo do Financial Times, comentando as anlises de Christia Freeland,

deixa o problema muito claro: A busca da renta (rent-seeking) seja por parte de [Silvio] Berlusconi, Carlos Slim ou a Microsoft de Bill Gates durante os tempos do esmagamento da Netscape, causa danos sociedade diretamente ao elevar preos e travar a inovao. Mas causa muito mais danos quando distorce, ou destri, a democracia. A preferncia dada pela Corte Suprema em 2010 ao argumento da livre expresso representada por gastos corporativos ilimitados em campanhas polticas fez disto um problema srio nos Estados Unidos. tambm o caso da proliferao dos lobistas e da influncia que exercem sobre os polticos, em favor dos seus setores econmicos, em particular Wall Street. No entanto, como o caso da Itlia mostra que o dano pode ser ainda pior se o bilionrio assume o poder diretamente29. O Economist, frente s sucessivas evidncias da amplitude que assumiram os parasos fiscais, apresenta um relatrio especial sobre os 20 trilhes de dlares desaparecidos: Como nosso relatrio deixa claro nesta semana, no h nada de pequeno na finana offshore. Se definirmos um paraso fiscal como um lugar que tenta atrair fundos de no-residentes ao oferecer regulao light, taxao baixa (ou zero) e segredo, ento o mundo teria entre 50 e 60 tais parasos. Estes servem como domiclios para mais de 2 milhes de empresas e milhares de bancos, fundos e seguradoras. Ningum realmente sabe quanto dinheiro est aplicado: as estimativas variam entre muito abaixo e muito acima de 20 trilhes de dlares30. Um aporte importante do relatrio do Economist, que utiliza amplamente a pesquisa de James Henry vista anteriormente, deixar claro que o paraso fiscal no uma ilhota com palmeiras. Assim, O Estado (americano) de Delaware, com uma populao de 917 mil habitantes, a sede de 945 mil empresas, muitas das quais so precrias cascas de nozes. Miami um centro de atividades bancrias offshore em massa (massive), oferecendo aos depositantes de mercados emergentes o tipo de proteo de olhos curiosos que os seus pases de origem j

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no podem assegurar impunemente. A City de Londres, que foi pioneira no comrcio de divisas offshore nos anos 1950, ainda se especializa em ajudar no-residentes a burlar as regras. Empresas-laranja britnicas e parcerias de confiabilidade duvidosa afloram regularmente em casos criminais. Londres no melhor do que as ilhas Cayman quando se trata de controles contra a lavagem de dinheiro. Os parasos fiscais, de acordo com o relatrio, permitem o round-tripping em que investimento interno circula nos offshore para retornar com tratamento fiscal mais favorvel destinado a atrair capitais do exterior. Citando James Henry, constata que os pases em desenvolvimento como um todo no fazem frente a um problema de dvida, mas ao problema de uma imensa evaso fiscal e de lavagem de dinheiro nos offshore (Report, p. 7). Assim, o Brasil no est isolado, neste sistema planetrio, nem particularmente corrupto em termos polticos e empresariais. Mas o conjunto criado sim profundamente corrompido. Os dados para o Brasil, em termos de capitais offshore, so de toda forma impressionantes: ocupamos o quarto lugar no mundo. Em termos de valores, o Brasil tem em parasos fiscais um total de 519,5 bilhes de dlares. Vemos tambm como outros pases latino-americanos enfrentam o mesmo mal, inclusive proporcionalmente mais grave. Evaso fiscal crime. E a origem deste dinheiro escapa a qualquer escrutnio. Enquanto os grandes bancos estiverem protegidos pelo segredo, no poderemos, no pas, focar no que realmente interessa. Segundo a expresso tradicional, estaremos enxugando o cho, mas a torneira seguir aberta. Sem dvida, temos imensas tarefas pela frente. Os parasos fiscais, que colocam ao abrigo das investigaes o grande dinheiro, foram objeto de declaraes fortes do G-20, e de nenhuma ao 31.
Tabela 7 - Fluxos de capital no registrados, ativos e lucros offshore, 1970-2010 Amrica Latina e Regio Caribenha

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A dvida externa ajustada para mudanas de moeda, reescalonamentos e atrasos. 40 pases da regio, 33 com dados.

Os parasos fiscais permitem atividades ilegais em grande escala

Pas
1970 - 2010 1970 - 2010 1970 - 2010 1970 - 2010 Brazil Argentina Mxico Venezuela

Sadas Originais
Real #B Nom $B ($2000)

Ganhos Offshore
( $B) ($2000)

CF / GNI / Fontes
perodo mdios
% %

Banco de Voo - Dvida Externa - CF Estoque

($B 2010) Nominal ($B 2010) Nominal (Debt. ext.) %

Ganhos no exterior
% Sadas

$345.0 $213.9 $221.7 $269.1 $205.1 $1.254.8

$362.6 $259.3 $263.5 $278.2 $211.9 $1.375.5

$247.3 $272.8 $299.1 $202.0 $169.1 $1.190.3

1.7% 3.4% 1.8% 5.7% 1.7% 2.5%

43% 68% 36% 82% 41.5% 51%

$519.5 $399.1 $417.5 $405.8 $316.4 $12.058.3

$324.5 $129.6 $186.4 $55.7 $317.3 $1.013.4

160% 308% 224% 728% 100% 203%

68% 105% 113% 73%

1970 - 2010 todos os outros (29) LAC TOTAL

87%

Fonte: Banco Mundial/IMF/UN/Banco Central/CIA (data); JSH Analysis (2012). Ajustado para composio monetria da dvida, 75% de taxa de reinvestimento.

e em particular a evaso fiscal. No plano internacional, esto surgindo as cifras e isso um fato novo, pois antes da crise financeira, os mecanismos eram conhecidos, mas no geravam repercusso poltica, e nem apareciam na mdia. Com a crise, em que as populaes so chamadas a bancar os rombos, a presso aumentou radicalmente, as pessoas querem saber onde est o dinheiro. No plano brasileiro, so pesquisas do exterior que nos do os primeiros levantamentos, como os da Tabela 7, dando-nos uma ordem de grandeza. Uma dimenso mais detalhada das pesquisas acima surge tambm recentemente com os dados da International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) . Baseado em Washington, o ICIJ organizou um time de 86 jornalistas de 46 pases, uma das maiores parcerias internacionais de investigao na histria do jornalismo. Desenvolveu um sistema sofisticado de comunicaes e armazenamento protegidos, e conseguiu, de fontes ainda secretas, 200 giga de documentos de vrios parasos fiscais (a fuga de documentos do Pentgono para o Wikileaks foi de dois giga). Os resultados so impressionantes, pois conseguiram cerca de 2 milhes de nomes de laranjas (nominees), e-mails, ordens de transferncia, documentos de identidade, relatrios internos, instrues de clientes e semelhantes. O mapeamento, ainda em fase inicial,

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traa um novo mapa financeiro mundial. Por exemplo, relativamente ao round-tripping visto acima, constatou-se que em termos de volume financeiro, a segunda maior fonte de fluxos financeiros para a China o paraso fiscal das Ilhas Virgens Britnicas, enquanto uma grande fonte de fluxos para a Rssia Chipre 32. E passam a aparecer, naturalmente, nomes. Britnicos, americanos, a filha do notoriamente corrupto ditador Ferdinand Marcos das Filipinas, o tesoureiro da campanha poltica do presidente da Frana, a baronesa Carmen Thyssen-Bornemisza, viva do Thyssen bilionrio do ao na Alemanha, russos, canadenses... Aguardamos, naturalmente, notcias brasileiras. O ICIJ montou um grande aparato de catalogao, ordenamento e anlise da imensa base de dados. Os poucos nomes j revelados, segundo a entrevista de um dos membros da rede, resultam do fato de que os dados sobre estas pessoas j so razoavelmente seguros. Estamos interessados aqui na compreenso do conjunto que emerge de pesquisas diversas, tecnicamente e ideologicamente insuspeitas, e que chegam a resultados absolutamente convergentes. Vimos que a pesquisa do ETH mostra os monstros financeiros planetrios criados, grandes demais para sequer se administrar, e poderosos demais para serem controlados. A pesquisa da rede TJN de justia tributria, que chegou a vazamentos no declarados de recursos da ordem de 21 a 32 trilhes de dlares, entre um tero e metade do PIB mundial. O relatrio do Economist, absolutamente insuspeito de qualquer viso que no seja conservadora, e que corrobora os dados de James Henry da TJN, e mostra que se trata de recursos formalmente declarados em parasos fiscais, mas administrados nos Estados Unidos, em Londres e praas europeias, e por bancos internacionais que esto no centro da crise. E vimos o incio dos resultados de trs anos de jornalismo investigativo em larga escala lanado pelo projeto da ICIJ onde os bancos, as praas financeiras, os mtodos e os montantes encaixam-se per-

feitamente nesta fase de abertura dos arquivos, com o que revelam as outras pesquisas. importante notar que grande parte dessas atividades legal. Quando se tem o poder de mudar a legislao, como foi o caso dos Estados Unidos, da Gr-Bretanha e outros pases nos anos 1980, que reduziram drasticamente os controles sobre os fluxos financeiros, e geraram efetivamente a legalidade do que no legtimo. Qualquer assalariado tem o seu imposto declarado por seu empregador, e no tem como soneg-lo. A pessoa que compra um alimento no supermercado, com imposto incorporado, tampouco tem como fugir do imposto. Fugir do imposto atravs de contas em parasos fiscais, colocando fortunas e empresas em nomes fictcios, pode ser tecnicamente legal, mas no esprito da Constituio crime. O resto da sociedade paga os seus impostos, e no h firulas jurdicas que encubram que se trata de evaso fiscal, de um vazamento de recursos que deveriam servir ao desenvolvimento do pas. Um segundo aspecto aqui que o segredo financeiro abriu espao para inmeras atividades criminosas. Basta hoje acompanhar o Financial Times, o Economist e tantos outros para constatar a quantidade de processos criminais em curso que envolvem o HSBC, Barclays e dezenas de outros bancos internacionais de primeira linha, os chamados bancos sistemicamente relevantes. natural que tenhamos dificuldade em associar com atividades criminais empresas cujo nome vemos em edifcios luxuosos na avenida Paulista. Para dar um exemplo, segundo o Financial Times, o HSBC, ainda est balanando pelo impacto causado por sua sua exposio a alegaes de que facilitou a lavagem de dinheiro de drogas do Mxico, um caso que o banco avisou nesta semana que lhe poderia custar substancialmente mais que o 1,5 bilho de dlares que j provisionou para pagar a esperada multa das autoridades americanas 33. Hoje basta colocar no Google o nome de um grande banco internacional e a palavra settlements, ou seja acordos

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judiciais, para ver a ficha corrida. A manipulao fraudulenta das Libor e Euribor rendeu fortunas e prejudicou centenas de milhes de poupadores. E a cada vazamento das informaes sobre as prticas ilegais, por parte de funcionrios que se recusam a execut-las e as denunciam, a reao no de mudar a cultura corporativa, e sim de perseguir os informantes (whistleblowers) e reforar o segredo. Um terceiro aspecto dessa desorganizao generalizada do uso racional dos recursos tem razes institucionais. Em termos simples, quando cada pas tinha a sua moeda, e as transaes internacionais eram limitadas, bastava a ao local de cada banco central para regular o processo monetrio, o crdito a alocao de recursos. Hoje, com o dinheiro virtual emitido por bancos sob forma de crdito, derivativos e outros mecanismos, e navegando na internet em fraes de segundo de uma praa financeira a outra, simplesmente no h controle. A realidade que o sistema financeiro tornou-se global, enquanto os instrumentos legais de regulao esto fragmentados entre os inmeros bancos centrais dispersos nos 195 pases do planeta. Ou seja, no h regulao, e isto explica porque inmeras instituies e pessoas que em princpio so honestas, simplesmente derivaram para o vale-tudo. Um quarto aspecto resulta das prprias tecnologias que permitiram a criao da moeda virtual. Hoje, o carry trade, por exemplo, permite que, por meio de seu computador, um especulador financeiro tome dinheiro a 2% no Japo e o aplique em ttulos do governo brasileiro a 8%, e tenha lucros altssimos sobre um dinheiro que nunca ganhou. A alavancagem permite que um banco emita crditos, e sobre eles cobre juros, mesmo no tendo o dinheiro correspondente, e portanto recebe dinheiro que no lhe custou nada, pois no o tem. Mas os juros entram, e servem de lastro para outros emprstimos. A Lehman-Brothers, no momento da quebra, tinha emitido 27 vezes mais do que tinha em caixa. O High Frequency Trading est baseado em transaes instantneas pr-programadas nos computadores poderosos dos in-

termedirios financeiros, comprando e vendendo grandes quantidades de valores para ganhos pequenos sobre grandes volumes, e gerando uma volatilidade planetria descontrolada. Os mercados de futuro geram flutuaes violentas nos preos das commodities que obrigam os agentes da economia real a se precaver recorrendo mais ainda ao mercado de futuros. Os derivativos permitiram emisses de papis, por parte de especuladores financeiros, em valor superior a 600 trilhes de dlares, para um PIB mundial prximo dos 70 trilhes. A verdade que os economistas dos mais variados pases esto em reunies permanentes tentando, nos Estados Unidos, na Unio Europeia, na Gr-Bretanha e outros espaos financeiros, criar leis e sistemas de regulao que permitam recuperar as rdeas sobre o processo. muito interessante encontrar na capa da importante publicao do FMI, Finance and Development, este ttulo em letras garrafais: Whos in charge?, quem o encarregado? Ningum coordena a alocao racional dos recursos neste sistema de vale tudo de intermedirios, de presses polticas imediatistas, de operaes bilionrias de salvamento com dinheiro pblico, e de desinformao generalizada. Neste ltimo plano, pelo menos, o da informao, que agora estamos avanando a passos largos. O sistema est se tornando mais visvel 34. u

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No h dvida de que ao fim e ao cabo, em todas as discusses tericas, debates polticos e declaraes de elevada preocupao tica, trata-se de quem se apropria da riqueza que a sociedade produz. Nos tempos de escravido, era o caso de se apropriar das pessoas, e portanto do que elas produziam. Romanos, rabes, portugueses, britnicos e americanos, todos eles gostavam muito do sistema e achavam muito tico porque satisfazia os seus interesses 35. Nos tempos em que a riqueza bsica era a agricultura, o instrumento de controle dominante foi a terra, e os feudos permitiam que os nobres usassem perucas e organizassem bailes em Versalhes ou em Viena ou no Rio de Janeiro enquanto os agricultores trabalhavam. Nos tempos da indstria, a nfase passou a ser no controle das fbricas, com portaria, relgio de ponto e salrios reduzidos ao mximo do politicamente vivel. Hoje, o mecanismo do dinheiro que assegura a apropriao do trabalho dos outros. Sempre existiram as justificativas. No antigo Egito, era pela natureza divina do fara. No tempo dos escravos, era porque no tinham alma e, portanto, no eram humanos. No tempo dos feudos, era porque os nobres garantiam a segurana dos servos no seu castelo. No tempo da indstria, era porque o capitalista tinha a justa remunerao do capital, e o assalariado a justa remunerao do trabalho. Hoje, uma justificativa interessante: se no apoiarmos os intermedirios financeiros, no somente eles quebram, mas quebramos todos, pois o que manejam so as nossas poupanas. A representao da quase totalidade da riqueza produzida pela humanidade est nas mos de um grupo de algumas centenas de corporaes financeiras. No precisam controlar os produtos, basta controlar a sua representao virtual. H resqucios do passado em todas as reas. H chefes de Esta-

do que ainda se consideram de direito divino, produtores que usam trabalho escravo, latifundirios que se comportam como senhores feudais, industriais que pagam salrios de misria. Mas o mecanismo dominante deslocou-se para outro tipo de processo de concentrao de renda e riqueza, por meio do controle dos que fazem as leis, da consequente deformao do sistema tributrio, da dominao de amplas reas da justia, e da autorizao das instituies financeiras emitirem moeda virtual livres de qualquer controle efetivo, gerando o desacerto entre a economia financeira e a economia real. a chamada financeirizao da economia. No plano crtico, h trs eixos que se complementam. Em termos ticos, especuladores financeiros ganharem rios de dinheiro s custas do trabalho dos outros no se sustenta, e a desigualdade econmica chega a um nvel insustentvel no planeta. No h argumento que se defenda neste plano. No toa o documento aprovado por 182 pases na Rio+20 declara que erradicar a pobreza o maior desafio global que o mundo enfrenta hoje e uma condio indispensvel para o desenvolvimento sustentvel. Neste sentido, nos comprometemos a liberar a humanidade da pobreza e da fome como uma questo de urgncia 36. Em termos polticos, a apropriao, atravs do financiamento das eleies e outros mecanismos, do processo de elaborao das leis que regem a sociedade constitui um fator de gerao de caos poltico e de eroso da democracia cada vez mais perigoso. A batalha de Wall Street, por exemplo, para impedir que seja aprovada a lei Dodd-Frank que asseguraria um mnimo de controle sobre os desmandos especulativos, com um exrcito de advogados, lobistas e polticos eleitos com o dinheiro corporativo, ilustra bem esta nova relao de foras. A submisso dos governos europeus e a sua aceitao de custear com a reduo de direitos sociais os rombos dos grandes bancos, mostra a que ponto as relaes de fora se deslocaram. A presso do sistema financeiro nacional e multina-

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cional instalado no Brasil para no se reduzir as taxas de juros (comerciais e Selic) escandalosas, contribui aqui para o travamento da economia. O resgate da dimenso pblica do Estado est se tornando crucial. Em termos econmicos, estamos alm da indignao com as injustias e a corrupo do processo democrtico: o dinheiro, da forma como est sendo administrado, deixou de ser til, e em grande parte tornou-se pernicioso. Em vez de ajudar a economia financiando as atividades produtivas e polticas sustentveis de desenvolvimento, est desviando os recursos para atividades especulativas que levam a um desequilbrio cada vez maior entre as necessidades de financiamento e o destino dos recursos. Nunca demais lembrar que os bancos, mesmo privados, no trabalham com dinheiro prprio, e sim dos poupadores, e por isto so instituies autorizadas a funcionar pelos respectivos bancos centrais. Somos todos obrigados a passar pelos bancos, a utilizar cartes, a depositar as nossas poupanas. Mesmo o nosso salrio depositado na nossa conta. Chama-se mercado financeiro, mas no mercado, pois so poucos e eliminaram a concorrncia. Na prtica, um cartel. No temos muitas opes, enquanto no se democratizar o acesso ao crdito. No plano propositivo, a viso de conjunto bastante clara: os imensos recursos que circulam no casino financeiro global tm de ser reorientados para os dois eixos crticos do desenvolvimento: a reduo das desigualdades por processos redistributivos e incluso produtiva, e o salto tecnolgico e organizacional que permita que o nosso desenvolvimento se d de forma sustentvel, sem comprometer o planeta e as futuras geraes. Em nenhum momento o sistema vai parar e comear a funcionar novamente de outra maneira. Por mais amplas que sejam as transformaes que queremos, preciso encontrar dentro do sistema as oportunidades da sua transformao. Muitas coisas esto a caminho, e vale a pena identificar e fortalecer as mudanas mais promissoras. Para a recuperao do controle das nossas poupanas e da orien-

tao dos recursos para o que socialmente til, h inmeras iniciativas. Os bancos comunitrios de desenvolvimento, por exemplo, j eram 103 em 2012, inclusive emitindo a prpria moeda, e expandindo a incluso produtiva das comunidades mais pobres. Os sistemas P2P, Peer-to-Peer, em que as pessoas emprestam umas s outras sem intermedirios, atravs da internet, esto ampliando o seu potencial. No Brasil j foram criadas agncias de garantia de credito controladas por pequenos produtores rurais, OSCIPs de intermediao financeira e outras estruturas. Temos muito que aprender com as caixas de econmicas municipais que geram mais da metade das poupanas na Alemanha e na Frana, ou com os 470 bancos cooperativos na Polnia que asseguram os fluxos locais de financiamento necessrios s comunidades e protegem o pas dos desmandos dos grandes bancos. Mas temos pela frente, naturalmente, os desafios mais amplos. O sistema tributrio brasileiro, por exemplo, no qual os ricos pagam proporcionalmente menos impostos que os pobres, inverte o seu papel distribuidor (impostos progressivos) para reproduzir um papel concentrador (impostos regressivos). Burocraticamente complicado, economicamente desestimulante e socialmente injusto, este sistema precisa de uma reviso em profundidade. Termos tantas grandes fortunas e nenhum imposto sobre a elas mais do que significativo. O essencial no o tamanho da carga tributria, e sim a sua distribuio. Ou seja, temos de racionalizar a captao e alocao dos recursos pblicos. O que os dados sobre os parasos fiscais mostram, que a elite financeira do pas no s pouco taxada, como recorre de forma sistemtica evaso fiscal. O resgate dos mais de 500 bilhes de dlares em parasos fiscais passa por sistemas modernizados de gesto pblica financeira, e em particular por uma atuao firme do Banco Central no sentido de regular os fluxos. Numerosas iniciativas internacionais esto em curso, medida que cresce a indignao planetria com as ilegalidades financeiras.

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No caso dos juros, o governo Dilma iniciou uma forma de reintroduo de mecanismos de concorrncia no sistema bancrio, por meio da reduo dos juros do Banco do Brasil, da Caixa Econmica Federal e de outras instituies financeiras pblicas, obrigando os bancos comerciais privados a acompanh-los, pelo menos em parte. O processo tem encontrado imensas resistncias, mas termos bancos que cobram ao ms o que no resto do mundo se cobra ao ano, fragiliza radicalmente o Brasil frente competio internacional, e constitui uma das principais travas ao desenvolvimento. A reduo sistemtica da taxa Selic, outra batalha poltica a ser ganha. Em 2012 foram 147 bilhes transferidos para os rentistas, e em particular os bancos comerciais, e esta sangria de recursos pblicos insustentvel. Houve grande progresso nesta rea, j que a taxa Selic est abaixo dos 10%, mas ainda absurdamente alta. A dvida pblica uma armadilha da qual temos de sair, e inmeros pases no resto do mundo encontram-se presos na chantagem financeira que ela permite. As presses exercidas pela chamada comunidade financeira, por meio de suas bancadas polticas, de lobistas e outros mecanismos, so imensas. No plano internacional, h inmeras propostas em curso. So importantes igualmente para o Brasil, pois os sistemas financeiros constituem vasos comunicantes, e dificilmente haver um saneamento adequado no plano nacional enquanto se mantiver o caos gerado pelos grandes bancos internacionais. Vo desde o reforo dos sistemas de regulao, at propostas de abertura de informaes sobre as contas privadas entre pases, e a instaurao de sistemas de controle sobre os parasos fiscais. Propostas de portabilidade imediata das contas bancrias em que os correntistas possam migrar para outro banco sem mudana dos nmeros de conta e mecanismo bsico de acesso tal como j se faz com o nmero do nosso celular esto em estudo na Inglaterra, no sentido de se reintroduzir mecanismos de mercado no oligoplio bancrio. A verdade que todas estas mudanas esto sendo vigorosa-

mente combatidas pelas corporaes de intermediao financeira, e os recursos que tem sido transferidos dos nossos impostos para os bancos mostram o seu poder. O que encontramos diariamente na mdia so gritos contra os impostos, enquanto os spreads bancrios (na mdia mundial cerca de 4%, no Brasil na mdia 38%) ficam discretos. O processo que ora ocorre nos parece melhor caracterizado por Gar Alperovitz: Por baixo da superfcie da poltica-como-sempre, do travamento poltico contnuo e da exausto das abordagens existentes comearam a se abrir algumas possibilidades estratgicas muito interessantes. So melhor compreendidas no como reformas (polticas para modificar e controlar, mas no transcender, as instituies atuais dominadas por corporaes) nem com revoluo (a derrubada das instituies existentes), mas sim um processo de mais longo prazo de reconstruo evolutiva ou seja, transformaes institucionais que se desenrolam no tempo 37. Com avanos e recuos, este caminho nos parece estar sendo trilhado no conjunto da Amrica Latina. O documento da Comisso Econmica Para a Amrica Latina e o Caribe (Cepal), resume o desafio: necessrio dotar o Estado de uma maior capacidade de redistribuio de recursos e de promoo da igualdade. Trata-se de um estado de bem-estar e no de um Estado subsidirio, que avance para uma estrutura tributria e um sistema de transferncias que privilegiem a solidariedade social 38. E com uma nova equao Estado-mercado-sociedade se poder alcanar um desenvolvimento com empregos de qualidade, coeso social e sustentabilidade ambiental. u

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1. The Economist, march 14th-20th 2009, p. 37, citando dados do peridico Newsweek. 2.Alceu Castilho, Partido da Terra, <http://dowbor. org/2013/04/ha-um-sistema-politico-ruralista-no-brasil-afirma-autor-do-livro-partido-da-terra-abril-2012-6p.html>. 3. O financiamento est baseado na Lei n. 9504, de 1997, As doaes podem ser provenientes de recursos prprios (do candidato); de pessoas fsicas, com limite de 10% do valor que declarou de patrimnio no ano anterior no Imposto de Renda; e de pessoas jurdicas, com limite de 2%, correspondente [ declarao] ao ano anterior, explicou o juiz Marco Antnio Martin Vargas, assessor da Presidncia do Tribunal Regional Eleitoral (TRE) de So Paulo. CRUZ, Elaine Patrcia. Entenda o financiamento de campanha no Brasil. Revista Exame, 8 de junho de 2010. 4. Pouqussimos candidatos conseguem se eleger com pouco ou nenhum dinheiro, comenta Mancuso, que coordena o projeto de pesquisa Poder econmico na poltica: a influncia de financiadores eleitorais sobre a atuao parlamentar. Ver em ROMO, Bruna. Agncia USP e site Mercado tico, de 19 de setembro de 201, disponvel em <www. usp.br/agen/?p=112039>. 5. Ver dados completos em The Economist, Of Mud and Money, 8 de setembro de 2012, p. 61. Sobre a deciso da corte suprema americana, Hazel Henderson produziu uma excelente anlise intitulada Temos o melhor congresso que o dinheiro pode comprar (We have the best congress money can buy). No plano propositivo, h um excelente trabalho de Lawrence Lessig, professor de direito da Universidade de Harvard, Republic Lost: how money corrupts Congress and a plan to stop it, Twelve, New York, 2011, em particular p. 266 e seguintes.

6. MCCHESNEY, Robert e NICHOLS, John. Et les spots politiques ont envahi les crans. Le Monde Diplomatique, Manire de Voir, n. 125, O va lAmrique, Octobre-Novembre 2012, p. 62 A liberao do financiamento corporativo das campanhas eleitorais foi conseguida pelo lobby conservador Citizens United, junto Corte Suprema dos Estados Unidos, em 21 de janeiro de 2010, em nome da liberdade de expresso. 7. Le Monde Diplomatique, Manire de Voir, O va lAmrique, Out-nov de 2012, p. 11. 8. Le plus fort nest jamais assez fort pour tre toujours le matre, sil ne transforme sa force en droit et lobissance en devoir. Du Contrat Social, 1762. Matre em francs muito mais forte do que mestre em portugus, implica fora, controle. 9. CAMBRAIA, Tlio. Emendas ao projeto de lei oramentria anual, Braslia, 2011, p. 1, disponvel em <www2.camara.gov.br/atividade-legislativa/orcamentobrasil/orcamentouniao/estudos/2011/artigo022011.pdf>. 10. MOGNATTI, Marcos Cesar Farias de. Transparncia e controle na execuo das emendas parlamentares ao oramento da Unio. TCU, Braslia, 2008, p. 54, tabela 9, disponvel em <http://portal2.tcu.gov.br/ portal/pls/portal/docs/2055514.pdf>. 11. A iniciativa legislativa foi conferida ao Poder Executivo. Portanto, cabe a ele definir a forma de utilizao dos recursos. Deixar parte dos recursos para o Poder Legislativo dispor da forma que lhe convier representa usurpao da atribuio conferida ao Poder Executivo. CAMBRAIA, Tlio. Emendas ao projeto de lei oramentria anual, Braslia, 2011, p. 31) <www2.camara.gov.br/atividade-legislativa/orcamentobrasil/orcamentouniao/estudos/2011/artigo022011.pdf>. 12. MOGNATTI, Marcos Cesar Farias de. Transparncia e controle na execuo das emendas parlamentares ao oramento da Unio. TCU, Braslia, 2008, p. 71; a tabela 6 est na p. 45 do documento. impor-

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tante lembrar que uma maior descentralizao de recursos, com forte injeo de capacitao em gesto local, permitiria a melhoria das condies de vida dos pequenos municpios, gerando formas participativas locais e reduo de burocracias. Cerca de 90% dos municpios no Brasil so pequenos. A este respeito, ver o nosso O que poder local, Ed. Brasiliense, <http://dowbor.org/08podlocal.doc>. 13. Jorge Hage, in Cambraia, p. 19 O argumento correto, ainda que dizer que se trata do principal caminho para desvios do dinheiro pblico seja exagero. Conforme vimos, h caminhos muito mais transitados. Texto de Jorge Hage, disponvel em <http://congressoemfoco. uol.com.br/noticia.asp?cod_canal=12&cod_publicacao=35621>. 14. LESSIG, Lawrence. Republic Lost: how money corrupts congress and a plan to stop it. Twelve, New York, Boston, 2011. Professor de direito de Harvard, ex-assessor da Corte Suprema dos Estados Unidos, Lessig traz a anlise mais sistemtica sobre como enfrentar o controle do grande dinheiro sobre a poltica. 15. Tax Justice Network, Corruption and the offshore interface, <www.taxjustice.net/cms/front_content.php?idcat=100>. 16. KHAIR, Amir. O Estado de So Paulo, 9 de setembro de 2012; em meados de 2013, com a presso dos grupos financeiros, a Selic voltou a subir, situando-se em 8,5%. 17. Idem, ibdem. 18. A organizao no-governamental Tax Justice Network, baseada em Washington, deixa isto bem claro: A corrupo tem sido comumente interpretada de uma forma estreita, notadamente focando de maneira excessiva o setor pblico e ignorando o setor privado. O Banco Mundial tem uma abordagem ainda mais estreita, definindo a corrupo como o abuso de funo pblica para ganho privado. Este foco no setor pblico como nica arena de corrupo no apenas arbitrrio. errado, e inclusive pernicioso. Corruption and the offshore interface, Tax Justice Network, <www.taxjustice.net/cms/front_content.php?idcat=100>.

19. IPEA. Transformaes na indstria bancria brasileira e o cenrio de crise, Comunicado da Presidncia, Abril de 2009, p. 15, disponvel em <www.ipea.gov.br/sites/000/2/pdf/09_04_07_ComunicaPresi_20_Bancos.pdf>. 20. CARNEIRO, Lucianne. O Globo Economia, 19 de setembro de 2012, disponvel em <http://oglobo.globo.com/economia/juro-do-cartao-de-credito-no-brasil-de-238-ao-ano-maior-entre-9-paises-6142607>. 21. Associao Nacional de Executivos de Finanas, Administrao e Contbeis (ANEFAC), Pesquisa de Juros, setembro de 2012. A monstruosidade destas taxas levou a que os intermedirios financeiros passassem a apresentar os juros sob forma mensal. No caso, os 101,68% que as pessoas fsicas pagam em mdia so apresentados como 6,02% ao ms, e os 50,06% pagos por pessoas jurdicas como 3,44%. Tecnicamente no est errado, mas permite disfarar o carter composto dos juros, o que na prtica engana as pessoas. Ningum entende de matemtica financeira. uma forma eficiente de reduzir transparncia. Disponvel em <www.anefac.com.br/pesquisajuros/2012/pesquisa_agosto_2012.pdf>. 22. Um artigo do Guardian resume bem a questo: A dvida injusta est no corao da nossa economia global, no corao da profunda desigualdade entre ricos e pobres, bem como entre pases ricos e pobres. SENTAMU, John. The Guardian, 9 de outubro de 2012, disponvel em <www.guardian.co.uk/commentisfree/2012/oct/09/unjust-debt-heart-inequality-jubilee>. 23. Na realidade, frequentemente mais remunerado quem menos merece. Uma excelente explicitao dos mecanismos pode ser encontrada no ensaio Apropriao Indbita, de Gal Alperovitz e Lew Daly, editado pelo Senac, 2010. Disponvel em <http://dowbor. org/2010/11/apropriacao-indebita-como-os-ricos-estao-tomando-a-nossa-heranca-comum.html>.

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24. HENRI, James Henry. The Price of off-shore revisited, disponvel em <www.taxjustice.net/cms/front_content.php?idcat=148>. 25. Crises e Oportunidades em tempos de mudana, disponvel em <http://dowbor.org/2013/05/crises-e-oportunidades-em-tempos-de-mudanca-jan-2.html>, documento referncia para as atividades do ncleo Crises e Oportunidades, no Frum Social Mundial Temtico (2010), elaborado por Ignacy Sachs, Carlos Lopes e Ladislau Dowbor. Ver tambm DOWBOR, L. Democracia Econmica, <http://dowbor.org/blog/wp-content/uploads/2012/06/12-DemoEco1.doc>. 26. Para uma anlise sumria dos resultados da pesquisa do ETH, ver <http://dowbor.org/2012/02/a-rede-do-poder-corporativo-mundial-7.html>. 27. No texto original em ingls, A significant fraction of global private financial wealth by our estimates, at least $21 to $32 trillion as of 2010 has been invested virtually tax-free through the worlds still expanding black hole of more than 80 offshore secrecy jurisdictions. We believe this range to be conservative, for reasons discussed below. On this scale, this offshore economy is large enough to have a major impact on estimates of inequality of wealth and income; on estimates of national income and debt ratios; and most importantly to have very significant negative impacts on the domestic tax bases of key source countries (that is, countries that have seen net unrecorded private capital outflows over time) p. 3, The Price of off-shore revisited, <www.taxjustice.net/cms/front_content.php?idcat=148 Os dados sobre o Brasil esto no Appendix III (1) p. 23, disponvel em <http://www. taxjustice.net/cms/upload/pdf/Appendix%203%20-%202012%20 Price%20of%20Offshore%20pt%201%20-%20pp%201-59.pdf>. 28. Special Report on the World Economy, The Economist, 13-19 outubro 2012, p. 6. O relatrio representa uma guinada importante do Economist, que durante dcadas apresentou a desigualdade como um mal necessrio, forma de concentrar recursos nas mos de quem inves-

te. Hoje o sistema alimenta o cassino financeiro. A publicao apresenta a sua nova viso como progressivism. 29. EMMOTT, Bill Emmott. Follow the Money, Financial Times, 10-11 de novembro de 2012. O Slim mencionado Carlos Slim, o multibilionrio da empresa Telefnica mexicana. 30. The Missing $20 trillion: special report on offshore finance. The Economist, 16 de fevereiro de 2013, editorial, p. 13. 31. Para a tabela abaixo, ver Appendix III, (1) p. 23, disponvel em <www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/Appendix%203%20-%20 2012%20Price%20of%20Offshore%20pt%201%20-%20pp%20 1-59.pdf>. 32. Os dados aparecem na pesquisa do ICIJ, ver www.icij.org/ offshore/how-icijs-project-team-analyzed-offshore-files 33. Financial Times, Leak leaves HSBC angry and embarassed. 10-11 de novembro de 2012, p. 13. 34. Para um rpido panorama de procedimentos ilegais na esfera da intermediao financeira em outros pases, ver o dossi organizado por Carta Maior, disponvel em <http://cartamaior.com.br/templates/index. cfm?home_id=139&alterarHomeAtual=1> . Sobre as tentativas atuais, por parte dos Estados Unidos, de reformar o sistema e criar procedimentos financeiros onde a legalidade volte a se aproximar da legitimidade, ver o excelente estudo de TAIBBI, Matt. How Wall Street Killed Financial Reform, disponvel em <http://criseoportunidade.wordpress.com/2012/07/23/ how-wall-street-killed-financial-reform>. 35. interessante ver o filme Lincoln que mostra como o presidente americano nos anos 1860 precisou manipular e corromper senadores para aprovar o fim da escravido. Muitos acharam que foi pouco tico manipular senadores, e no o fato de reduzirem homens a escravos. 36. O Futuro que Queremos, Conferncia Rio+20, junho de 2012, disponvel em <http://dowbor.org/2012/06/rio20-future-we-want-draft-text-exclusive-copy-of-the-document-2012.html>.

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37. ALPEROVITZ, Gar. Entrevista disponvel em <http://truth-out.org/opinion/item/16847-the-next-american-revolution-has-already-begun-gar-smith-interviews-gar-alperovitz>, Smith, 8 de junho de 2013. 38. Cepal, La hora de la igualdad: brechas por cerrar, caminos por abrir. Santiago, 2010, disponvel em <http://bit.ly/9Vpwt4>.

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Instituda pelo Diretrio Nacional do Partido dos Trabalhadores em maio de 1996. Diretoria Presidente: Marcio Pochmann Vice-presidenta: Iole Ilada Diretoras: Ftima Cleide e Luciana Mandelli Diretores: Artur Henrique e Joaquim Soriano Coordenao da coleo O Que Saber Luciana Mandelli Editora Fundao Perseu Abramo Coordenao editorial Rogrio Chaves Assistente editorial Raquel Maria da Costa Equipe de produo Reiko Miura (org.) Projeto grfico e diagramao Camila Pilan

Dowbor, Ladislau. Os estranhos caminhos do nosso dinheiro / Ladislau Dowbor. So Paulo : Editora Fundao Perseu Abramo, 2013. 72 p. ; 18 cm (Coleo o que saber) Inclui bibliografia. ISBN 978-85-7643-209-8 CDU 336 CDD 336 1. Dinheiro. 2. Economia. 3. Estado - Oramento. 4. Dvida pblica. 5. Juros. 6. Parasos fiscais. I. Ttulo. II. Srie.

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