TRABAJO COLABORATIVO 1

LEIDY JOHANA BERTEL BELEO

CODIGO 1.103.096.408
MANUEL JOSSIMAR RUBIANO
CDIGO 1.106.307.414
SAYRA AILEN CAMPOS AYALA
YENNY KATHERINE LUNA HERNANDEZ
LILA PAOLA DE LA OSSA

TUTOR:
RENE PAREDES STAVE

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA UNAD

ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y
DE NEGOCIOS
FINANZAS
OCTUBRE DE 2012

INTRODUCCION

Las finanzas son una rama de la economa que trata el tema relacionado con la
obtencin y gestin del dinero, recursos o capital por parte de una persona o
empresa. Las finanzas se refieren a la forma como se obtienen los recursos, a la
forma como se gastan o consumen, a la forma como se invierten, pierden o
rentabilizan.
El objetivo bsico financiero es maximizar el valor de la empresa, para garantizar
la permanencia en el largo plazo; para lograr este, se deben realizar inversiones,
financiacin y reparto de utilidades; que deben ser evaluadas mediante diferentes
balances como: el general, el de estado de resultados, los balances horizontales y
verticales entre otros.
En el siguiente trabajo realizaremos algunos balances a partir de un caso prctico
realizado en una empresa.

1. Estados Financieros: Con los datos suministrados (se encuentran al final

de esta Gua), el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance
General Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los
rubros queden bien clasificados.
INVERSIONES LA COLINA LTDA.
BALANCE GENERAL

AO 1

AO 2

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE (Caja - Bancos)
INVERSIONES EN CIAS
ASOCIADAS

8.500

8.200

8.000

12.000

ANTICIPOS

800

300

DEUDORES

32.200

45.300

INVENTARIOS

56.000

58.700

EQUIPO DE OFICINA
FLOTA Y EQUIPO DE
TRANSPORTE

18.000

18.000

20.000

22.000

DEPRECIACIONES

(5.000)

(9.500)

MUEBLES EN EXHIBICIN
GASTOS PAGADOS POR
ANTICIPADO

15.000

15.000

500

1.200

VALORIZACIONES

3.000

4.000

CARGOS DIFERIDOS

7.000

4.000

TOTAL ACTIVO

164.000

179.200

PASIVO

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
C.P.
OBLIGACIONES FINANCIERAS
L.P.

8.000

12.000

45.000

40.000

PROVEEDORES

27.600

36.400

ACREEDORES VARIOS

3.000

OBLIGACIONES LABORALES
CUENTAS POR PAGAR A
SOCIOS

6.300

8.200

12.000

13.900

IMPUESTOS POR PAGAR

9.500

9.400

TOTAL PASIVO

111.400

119.900

CAPITAL SOCIAL

4.000

14.000

RESERVA LEGAL

5.000

9.100

RESERVAS ESTATUTARIAS

4.500

4.100

RESULTADO DEL EJERCICIO

SUPERAVIT POR
VALORIZACION

21.100

14.500

3.000

4.000

IMPORENTA

15.000

13.600

TOTAL PATRIMONIO

52.600

59.300

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

164.000

179.200

PATRIMONIO

INVERSIONES LA COLINA LTDA.

ESTADO DE RESULTADOS

AO 1

AO 2

VENTAS

333.000

397.000

Menos COSTO DE VENTAS

201.200

245.700

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL

131.800

151.300

Menos GASTOS

68.689

89.100

Gastos de Personal de Ventas

Gastos de Personal de
Administracin

17.850

24.000

13.050

16.250

Gastos Servicios Venta

9.900

13.400

Gastos Servicios Administracin

5.780

7.150

Gastos de Publicidad

1.775

2.400

Gastos Honorarios Administracin

2.950

3.500

Gastos Mantenimiento Ventas

2.984

4.000

Gastos Arriendo Administracin

7.200

8.800

Gastos Impuestos Ventas

7.200

9.600

UTILIDAD OPERACIONAL

63.111

62.200

Gastos Financieros Intereses

17.511

20.900

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

45.600

41.300

Menos GASTOS NO
OPERACIONALES

Menos IMPORENTA (33%)

15.000

13.600

UTILIDAD LIQUIDA

30.600

27.700

Reserva Legal

5.000

9.100

Reserva Estatutaria

4.500

4.100

UTILIDAD DEL EJERCICIO

21.100

14.500

Menos Reservas

2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura

vertical de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal;
variacin absoluta (en Valores) y la variacin relativa (en Porcentaje).
ANALISIS VERTICAL
INVERSIONES LA COLINA LTDA.
BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE (Caja - Bancos)
INVERSIONES EN CIAS ASOCIADAS
ANTICIPOS

AO 1

AO 2

8.500
8.000
800

5,18
4,88
0,49

8.200
12.000
300

DEUDORES

32.200

19,63

45.300

INVENTARIOS

56.000

34,15

58.700

EQUIPO DE OFICINA

18.000

10,98

18.000

4,58
6,70
0,17
25,2
8
32,7
6
10,0
4

FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE

DEPRECIACIONES
MUEBLES EN EXHIBICIN
GASTOS PAGADOS POR
ANTICIPADO
VALORIZACIONES
CARGOS DIFERIDOS

TOTAL ACTIVO

20.000
(5.000)
15.000
500
3.000
7.000

22.000

12,2
8

-3,05 (9.500)
9,15
15.000

-5,3
8,37

12,20

0,30
1,83
4,27

1.200
4.000
4.000

0,67
2,23
2,23
100,
0

164.000

100,0

179.200

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS C.P.

8.000

4,88

12.000

OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P.

45.000

27,44

40.000

PROVEEDORES
ACREEDORES VARIOS
OBLIGACIONES LABORALES
CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS
IMPUESTOS POR PAGAR

27.600
3.000
6.300
12.000
9.500

16,83
1,83
3,84
7,32
5,79

36.400
8.200
13.900
9.400

6,70
22,3
2
20,3
1
0,00
4,58
7,76
5,25

111.400

67,93

119.900

66,9
2

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
RESERVAS ESTATUTARIAS
RESULTADO DEL EJERCICIO
SUPERAVIT POR VALORIZACION
IMPORENTA

4.000
5.000
4.500
21.100
3.000
15.000

2,44
3,05
2,74
12,87
1,83
9,15

14.000
9.100
4.100
14.500
4.000
13.600

7,81
5,08
2,29
8,09
2,23
7,59

TOTAL PATRIMONIO

52.600

32,08

59.300

33,0
9

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

164.000 100,0

179.200

100,
0

INVERSIONES LA COLINA LTDA.

ESTADO DE RESULTADOS

AO 1

AO 2

VENTAS
Menos COSTO DE VENTAS

333.000
201.200

100
60,42

397.000
245.700

100
61,89

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL

131.800

39,58

151.300

38,11

Menos GASTOS
Gastos de Personal de Ventas
Gastos de Personal de Administracin
Gastos Servicios Venta
Gastos Servicios Administracin
Gastos de Publicidad
Gastos Honorarios Administracin
Gastos Mantenimiento Ventas
Gastos Arriendo Administracin
Gastos Impuestos Ventas

68.689
17.850
13.050
9.900
5.780
1.775
2.950
2.984
7.200
7.200

20,63

89.100
24.000
16.250
13.400
7.150
2.400
3.500
4.000
8.800
9.600

22,44

UTILIDAD OPERACIONAL

63.111

18,95

62.200

15,67

Menos GASTOS NO OPERACIONALES

Gastos Financieros Intereses

17.511

5,26

20.900

5,26

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO

45.600

13,69

41.300

10,40

Menos IMPORENTA (33%)

15.000

4,50

13.600

3,43

UTILIDAD LIQUIDA

30.600

9,19

27.700

6,98

Menos Reservas
Reserva Legal
Reserva Estatutaria

5.000
4.500

1,50
1,35

9.100
4.100

2,29
1,03

21.100

6,34

14.500

3,65

UTILIDAD DEL EJERCICIO

ANALISIS HORIZONTAL

INVERSIONESLA COLINA LTDA.

BALANCE GENERAL
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBLE (Caja - Bancos)
INVERSIONESEN CIASASOCIADAS
ANTICIPOS
DEUDORES
INVENTARIOS
EQUIPO DE OFICINA
FLOTA Y EQUIPO DE TRANSPORTE
DEPRECIACIONES
MUEBLESEN EXHIBICIN
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
VALORIZACIONES
CARGOS DIFERIDOS

AO 2

AO 1

Variacin %
Aumento o Aumento o
Disminucion Disminucion

Razn

8.200
12.000
300
45.300
58.700
18.000
22.000
(9.500)
15.000
1.200
4.000
4.000

8.500
8.000
800
32.200
56.000
18.000
20.000
(5.000)
15.000
500
3.000
7.000

(300)
4.000
(500)
13.100
2.700
2.000
(4.500)
700
1.000
(3.000)

-4
50
-63
41
5
0
10
90
0
140
33
-43

0,96
1,50
0,38
1,41
1,05
1,00
1,10
1,90
1,00
2,40
1,33
0,57

179.200

164.000

15.200

1,09

12.000
40.000
36.400
8.200
13.900
9.400

8.000
45.000
27.600
3.000
6.300
12.000
9.500

4.000
(5.000)
8.800
(3.000)
1.900
1.900
(100)

50
-11
32
-100
30
16
-1

1,50
0,89
1,32
0,00
1,30
1,16
0,99

119.900

111.400

8.500

1,08

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
RESERVA LEGAL
RESERVASESTATUTARIAS
RESULTADO DEL EJERCICIO
SUPERAVIT POR VALORIZACION
IMPORENTA

14.000
9.100
4.100
14.500
4.000
13.600

4.000
5.000
4.500
21.100
3.000
15.000

10.000
4.100
(400)
(6.600)
1.000
(1.400)

250
82
-9
-31
33
0

3,50
1,82
0,91
0,69
1,33
0,91

TOTAL PATRIMONIO

59.300

52.600

6.700

13

1,13

179.200

164.000

15.200

1,09

TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONESFINANCIERASC.P.
OBLIGACIONESFINANCIERASL.P.
PROVEEDORES
ACREEDORES VARIOS
OBLIGACIONESLABORALES
CUENTAS POR PAGAR A SOCIOS
IMPUESTOSPOR PAGAR
TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

INVERSIONESLA COLINA LTDA.

ESTADO DE RESULTADOS

AO 2

AO 1

Variacin %
Aumento o Aumento o
Disminucion Disminucion

Razn

VENTAS
Menos COSTO DE VENTAS

397.000
245.700

333.000
201.200

64.000
44.500

19
22

1,19
1,22

UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL

151.300

131.800

19.500

15

1,15

Menos GASTOS
Gastos de Personal de Ventas
Gastos de Personal de Administracion
Gastos Servicios Venta
Gastos Servicios Administracion
Gastos de Publicidad
Gastos Honorarios Administracin
Gastos Mantenimiento Ventas
Gastos Arriendo Administracion
Gastos Impuestos Ventas

89.100
24.000
16.250
13.400
7.150
2.400
3.500
4.000
8.800
9.600

68.689
17.850
13.050
9.900
5.780
1.775
2.950
2.984
7.200
7.200

20.411
6.150
3.200
3.500
1.370
625
550
1.016
1.600
2.400

30
34
25
35
24
35
19
34
22
33

1,30
1,34
1,25
1,35
1,24
1,35
1,19
1,34
1,22
1,33

UTILIDAD OPERACIONAL

62.200

63.111

(911)

-1

0,99

Menos GASTOSNO OPERACIONALES

Gastos Financieros Intereses

20.900

17.511

3.389

19

1,19

UTILIDAD ANTESDE IMPUESTO

41.300

45.600

(4.300)

-9

0,91

Menos IMPORENTA (33%)

13.600

15.000

(1.400)

(9)

0,91

UTILIDAD LIQUIDA

27.700

30.600

(2.900)

-9

0,91

Menos RESERVAS
Reserva Legal
Reserva Estautaria

9.100
4.100

5.000
4.500

4.100
(400)

82
-9

1,82
0,91

14.500

21.100

(6.600)

-31

0,69

UTILIDAD DEL EJERCICIO

RAZONES FINANCIERAS INVERSIONES LA COLINA LTDA.

AO 1
Capital de trabajo

C.T = activo corriente pasivo corriente

C.T = 106000 17500
C.T = 88500
Esto indica que inversiones la colina Ltda., dispone de $88.500 de capital de
trabajo.
AO 2
Capital de trabajo
C.T = activo corriente pasivo corriente
C.T = 125700 21400
C.T = 104300
Esto indica que inversiones la colina Ltda., dispone de $104.300 de capital de
trabajo.
AO 1
Razn circulante
R.C = activo corriente / pasivo corriente
R.C = 106000/17500
R.C = 6.06
Significa que por cada peso de deuda a corto plazo, la empresa dispone de $ 6.06
de respaldo o liquidez para cubrir oportunamente sus deudas.
AO 2

Razn circulante
R.C = activo corriente / pasivo corriente
R.C = 125700/21400
R.C = 5.87
Significa que por cada peso de deuda a corto plazo, la empresa dispone de $ 5.87
de respaldo o liquidez para cubrir oportunamente sus deudas.
AO 1
Prueba acida o liquidez inmediata
P.A = activos lquidos / pasivo corriente
P.A = 49500/17500
P.A = 2,83
Indica que por cada peso de deuda, la empresa dispone en forma inmediata de
$2.83 para cancelarla.
AO 2
Prueba acida o liquidez inmediata
P.A = activos lquidos / pasivo corriente
P.A = 65800/21400
P.A = 3.07
Indica que por cada peso de deuda, la empresa dispone en forma inmediata de
$3.07 para cancelarla.

AO 1
Solidez
Solidez = activo total / pasivo total
Solidez = 164000 / 111400
Solidez = 1.47
Indica que la empresa dispone de $1.47 en activos por cada peso que adeuda, por
lo que en determinado momento, al vender todos sus bienes, dispondra de dinero
suficiente para cubrir sus obligaciones.
AO 2
Solidez
Solidez = activo total / pasivo total
Solidez = 179200 / 119900
Solidez = 1.49
Indica que la empresa dispone de $1.49 en activos por cada peso que adeuda, por
lo que en determinado momento, al vender todos sus bienes, dispondra de dinero
suficiente para cubrir sus obligaciones.
AO 1
Endeudamiento
Endeudamiento = pasivo total / activo total
Endeudamiento = 111400 / 164000
Endeudamiento = 0.68

Indica que por cada peso del activo de la empresa, $0.68 son de los acreedores,
este valor se considera aceptable ya que la empresa tiene el 32% de sus activos
libres, sea una buena garanta para obtener nuevos crditos.
AO 2
Endeudamiento
Endeudamiento = pasivo total / activo total
Endeudamiento = 119900 / 179200
Endeudamiento = 0.67
Indica que por cada peso del activo de la empresa, $0.67 son de los acreedores,
este valor se considera aceptable ya que la empresa tiene el 33% de sus activos
libres, sea una buena garanta para obtener nuevos crditos.
AO 1
ndice de propiedad o razn de independencia financiera
I.P = patrimonio / activo total
I.P = 52600 / 164000
I.P = 0.32
Indica que por cada peso invertido en la empresa, $0.32 les pertenece a los
dueos.

AO 2
ndice de propiedad o razn de independencia financiera

I.P = patrimonio / activo total

I.P = 59300/ 179200
I.P = 0.33
Indica que por cada peso invertido en la empresa, $0.33 les pertenece a los
dueos.

CONCLUSION
Las finanzas estudian mltiples aspectos y elementos relacionados con todo el
proceso de la obtencin del dinero.
La realizacin del anterior trabajo nos brind los conocimientos y la prctica para
la ejecucin de balances generales, estados de resultados, anlisis vertical,
anlisis horizontal, mediante un caso presentado en una empresa.
Las razones financieras se realizan a partir de algunos datos del balance general y
estos nos permiten interpretar los resultados de los balances, para conocer a
ciencia cierta en qu condiciones se encuentra la empresa.

BIBLIOGRAFIA
Mdulo de finanzas
www.wikipedia,es
www.gerencie.com