Rmulo Francisco Vera Del Carpio

Diretor da Lima & Del Carpio Consultoria Internacional

Prof. da Fundao Getlio Vargas Rio de Janeiro
Prof. da Universidade de So Paulo (USP/Fipe)
Prof. da Universidade Estcio de S Rio de Janeiro

So Paulo
2008
Carta de Crdito
e UCP 600
COMENTADA
Dados Internacionais de Catalogao na Publicao (CIP)
(Cmara Brasileira do Livro, SP, Brasil)
Del Carpio, Rmulo Francisco Vera
Carta de crdito e UCP 600 : (comentada) /
Rmulo Francisco Vera Del Carpio. -- So Paulo
: Aduaneiras, 2008.
ISBN 978-85-7129-529-2
1. Brasil - Comrcio exterior 2. Cartas de
crdito - Brasil 3. Crdito documentrio - Brasil
I. Ttulo.

08-05111 CDD-382.173
ndices para catlogo sistemtico:
1. Cartas de crdito e UCP 600 : Comrcio
exterior 382.173

Copyright

2008
Editora: Yone Silva Pontes
Assistente editorial: Ana Lcia Grillo
Diagramao: Luiz Fernando Romeu e Nilza Ohe
Ilustrao de capa: Carlos Alberto da Silva
Reviso: F. Rodrigues e J. Franzin
Impresso e acabamento: Graphic Express

2008

Proibida a reproduo total ou parcial.
Os infratores sero processados na forma da lei.

EDIES ADUANEIRAS LTDA.

SO PAULO-SP

01301-000 Rua da Consolao, 77
Tel.: 11 2126 9200 Fax: 11 3159 5044
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Sempre existiro pessoas s quais um autor deve agradecer,
pelo nascimento e crescimento de sua obra, e minha lha, Priscilla
Braga Del Carpio, foi e ser uma delas, pela sua simples existncia.
Ao homem que compartilha os sonhos de minha lha,
Sebastio Cordeiro; e mulher que compartilha os meus, Cssia
Neves Ribeiro, vo minhas eternas palavras de agradecimento, pelo
apoio e dedicao.

Agradecimentos
Prefcio

Um dos pilares do sucesso nanceiro da atividade exporta-
dora e importadora o domnio das tcnicas dos pagamentos inter-
nacionais, particularmente a Carta de Crdito em seus mais diversos
aspectos.
Dominar o assunto dos Crditos Documentrios e entender
a verdadeira responsabilidade dos personagens envolvidos antes,
durante e depois do embarque das mercadorias, uma tarefa diria
dos prossionais do comrcio exterior, cujo objetivo principal
respeitar todos os requerimentos da Carta de Crdito, a m de ga-
rantir as divisas.
Em outras palavras, alcanar o sucesso nanceiro da ope-
rao.
Como toda atividade empresarial, o Crdito Documentrio,
cuja operacionalidade transita pela rede bancria nacional e interna-
cional, norteada mediante uma legislao mundialmente conhecida
como UCP 600, da Cmara de Comrcio Internacional CCI, norma
que se caracteriza pela sua generalidade, ao tratar dos mais diversos
temas, e, muitas vezes, pelo signicado que suas entrelinhas es-
condem.
Este o mrito desta obra, que foi elaborada em uma
linguagem simples, direta e operacional, destrinchando termos e
procedimentos tcnicos que, certamente, numa leitura primria, es-
capariam ao mais tarimbado prossional.
O autor de um livro tcnico deve car atento para no cair
na utilizao de palavras difceis e, mantendo a simplicidade e obje-
Carta de Crdito e UCP 600 (Comentada) 6

tividade de seus apontamentos, assim, lendo o texto desta obra, tem-
se impresso que o leitor est conversando com o autor, num dilogo
de termos tcnicos revestidos de extrema simplicidade e de fcil
compreenso.
A riqueza de detalhes outra caracterstica essencial deste
livro; alguns comentrios sobre os artigos da UCP 600 ultrapassam
o entendimento do texto ocial.
Nesses tempos de aulas virtuais, a obra do professor R-
mulo Del Carpio um exemplo de disseminao do conhecimento
em massa, alcanando desde o estudante de comrcio exterior at o
mais experimentado prossional.
Como dizia o professor Miguel Ferreira Lima,

1

executivo
de grande quilate na rea e prefaciante de um dos livros do autor, as
obras do professor Rmulo Del Carpio representam o dia-a-dia da
atividade internacional de uma empresa e so leitura obrigatria
para todos aqueles que se movimentam no mundo globalizado dos
negcios.
Normalmente, quem convidado para fazer o prefcio de
um livro uma pessoa de destaque na rea em questo, mas no meu
caso, alm de ainda no ter alcanado esse patamar, sou suspeita para
escrever estas linhas, pois sou lha do autor.
Ento, minhas palavras encerram um vis sentimental, pois,
particularmente, nunca vi um prefaciante ser parente do autor.
Essa ligao de lha para pai faz do presente texto um
prefcio diferente.
Hoje, por inuncias paternais, milito na atividade do co-
mrcio exterior e me senti na obrigao de fazer parte do time de
pessoas que j zeram este papel nas obras anteriores do autor.
Contribu na elaborao do Captulo Anlise comparativa
da UCP 500

versus

UCP 600, e comprendi o quanto importante

1

Coordenador do Curso MBA em Comrcio Exterior e Negcios Internacio-
nais, da Fundao Getlio Vargas Rio de Janeiro.
Prefcio 7

para os prossionais dominar as legislaes da CCI Cmara de
Comrcio Internacional.
Diante do desao de inserir o Brasil no contexto mundial e
incentivar a formao de uma cultura exportadora, escrever livros
tcnicos representa uma grande contribuio ao desenvolvimento
dos recursos humanos especializados, no fascinante mundo dos ne-
gcios internacionais.
Aproveitem o texto, sucesso e bons negcios!
Vitria, julho de 2008.
Priscilla Braga Del Carpio
Introduo

Nestes tempos em que o real est valorizado, a atividade de
comrcio exterior no Brasil tornou-se um desao para as empresas
que atuam no mundo globalizado dos negcios.
Manter os espaos conquistados no mercado mundial o
desao natural; ampliar essas conquistas e inserir as empresas no
contexto global, a meta em curto prazo.
O objetivo criar uma cultura exportadora nacional, em que
as pequenas empresas, mdias e grandes compartilhem de modo
coordenado do grande esforo de levar aos cantos do mundo a marca

made in Brazil

.
difcil? Demora? Requer tempo? Tudo isso car para trs
quando o movimento nacional perceber que exportar e importar so
to naturais quanto o sonho brasileiro de organizar a Copa do Mundo
de 2014.
Dentro deste contexto empresarial, o Brasil avana como
nao em desenvolvimento, lder natural e geogrco da Amrica
Latina e com a aspirao a que tem direito de participar mais ativa-
mente nas grandes decises mundiais.
Este o panorama que temos em 2008.
Um dos desaos so os recursos humanos, especializados
na atividade internacional das empresas, gente que domine, de ma-
neira sistmica, a venda e compra de produtos.
Esse desao pertence a todos e, particularmente,

Adua-
neiras

, como fonte disseminadora do conhecimento de comrcio
exterior no Brasil.
Carta de Crdito e UCP 600 (Comentada) 10

Como contribuio a esse estmulo, dediquei, no nal de
2007, boa parte de minhas horas de trabalho a analisar e comentar as
Regras e Usos Uniformes Relativos a Crditos Documentrios, ela-
boradas pela CCI Cmara de Comrcio Internacional cujo prin-
cipal objetivo regulamentar a utilizao das Cartas de Crdito nos
negcios internacionais de exportao e importao.
A UCP 600

(Uniform Customs and Practice for Documen-
tary Credits)

, como mundialmente conhecida, entrou em vigor em
1

de julho de 2007, substituindo as normas anteriormente compila-
das na UCP 500.
Essa regulamentao levou em conta aspectos e considera-
es importantes, tendo como base a jurisprudncia internacional, as
inovaes tecnolgicas dos bancos, casos especiais e prticas rotinei-
ras, constituindo-se uma norma indispensvel para todos os envolvi-
dos numa negociao com Crdito Documentrio.
O princpio bsico da CCI, o da auto-regulao, fundamenta
a aplicao e o funcionamento da UCP 600 no mundo empresarial,
facilitando s companhias de diferentes pases negociarem entre si,
contribuindo dessa maneira com o desenvolvimento do comrcio
internacional.
A aceitao universal da UCP 600 uma demonstrao
mpar dos dirigentes empresariais situados em pases de sistemas
jurdicos diferentes, de adaptarem seus costumes comerciais locais
s normas internacionais, primordialmente no que diz respeito aos
pagamentos via Carta de Crdito.
Sendo o tema to diversicado, procurei fazer os coment-
rios com o mnimo de detalhes, sucientes apenas para que o pros-
sional possa entender seu contedo como um todo, e no como uma
parte, pois os pagamentos internacionais tambm envolvem modali-
dades como as cobranas documentrias que, dependendo do rumo
das negociaes preliminares entre exportador e importador, podem
ser levadas em conta no momento do fechamento do negcio inter-
nacional.
Ademais, busquei ampliar tambm a viso dos exportado-
res, importadores, executivos de bancos, transportadores, corretores
Introduo 11

de cmbio, companhias de seguros, despachantes e todos aqueles
que, de acordo com as suas atividades, participam de algum modo em
uma negociao internacional envolvendo Crdito Documentrio.
Na introduo do livro

Carta de Crdito e UCP 500 Co-
mentada

, publicada em quatro edies, sempre repeti uma mxima,
como um grito de comando, um lema, uma consigna, que todo
prossional deve ter em mente e que agora, por ocasio desta nova
UCP 600, vejo a necessidade de repetir:

Carta de Crdito no se interpreta. Cumpre-se!

Esse cumprimento total por parte do exportador vai gerar o
comportamento bancrio local e internacional, ento podemos ima-
ginar a importncia da UCP 600 como elo regulador entre as partes
envolvidas.
O contedo desta obra fez dela no apenas um livro de texto
para estudantes universitrios, mas tambm de grande utilidade para
os prossionais que j atuam na rea do comrcio exterior.
Procurei ser o mais claro e simples possvel, ao fazer os
comentrios da UCP 600.
Evitei ao mximo o exibicionismo de grcos e smbolos.
Fiz uma abordagem prtica e objetiva daquilo que ocorre no dia-a-
dia, sem esquecer, porm, que cada Carta de Crdito possui suas
peculiaridades, de acordo com os costumes comerciais do pas do
importador, situao que exige que o prossional trate o instrumento
sob a mxima: cada L/C uma L/C.
Apresento, assim, minha contribuio para o crescente de-
senvolvimento das tcnicas comerciais internacionais, esperando
que a mesma possa ser de grande utilidade para os prossionais
atuantes, assim como para aqueles que esto interessados em ingres-
sar no mundo dos negcios internacionais, e aos estudantes, que
amanh faro parte deste vasto e dinmico mundo do comrcio
exterior.
Diante do sucesso de vendas das edies anteriores, esta
obra representa a aceitao denitiva deste esforo editorial no mer-
Carta de Crdito e UCP 600 (Comentada) 12

cado, pois tornou-se tradicional encontr-la nas bibliotecas das em-
presas e nas mesas de trabalho dos prossionais, como uma ferra-
menta de trabalho, alm de leitura obrigatria nas universidades de
graduao e ps-graduao de Comrcio Exterior, ultrapassando as
fronteiras, pois fonte de consultas em diversos pases da Amrica
Latina.
Nestes tempos do real valorizado, o Brasil precisa ser toma-
do por uma febre exportadora para alavancar seu crescimento econ-
mico e sustentar o seu desenvolvimento.
Como empresrio, fao minha parte promovendo e expor-
tando produtos brasileiros; como professor e instrutor, contribuo na
formao dos recursos humanos; e, como autor, levo ao alcance de
todos os conhecimentos adquiridos em anos de mercado.
Eis a minha parte!
Nasci em terra estrangeira, o Peru me viu nascer, mas tenho
o Brasil como minha ptria querida, onde tive a oportunidade de
desenvolver minhas atividades prossionais.
Rio de Janeiro, julho 2008.
O autor
Sumrio

Agradecimentos........................................................................... 3
Prefcio........................................................................................ 5
Introduo.................................................................................... 9
Texto Ocial da UCP 600 da CCI e Comentrios....................... 15
Anlise Comparativa da UCP 500

versus

UCP 600.................... 143
Roteiro para Analisar uma Carta de Crdito ............................... 165
Incoterms 2000 e Formao de Preos........................................ 179

Revised American Terms versus

Incoterms 2000 ........................ 201
Condies de Pagamento Internacional (

Payment Terms

)........... 209
Cartas de Crdito Especiais......................................................... 235

Slides

de Pagamentos Internacionais e Comentrios................... 247
Exigncias do Exportador para a Abertura de uma L/C.............. 267
Voc Assinaria este Contrato? ..................................................... 273
Modelo de uma Carta de Crdito de Exportao ........................ 279
Carta de Crdito e UCP 600 (Comentada) 14

Modelo de uma Carta de Crdito de Importao ........................ 285
Leitura Prtica de Cartas de Crdito e Comentrios ................... 289
Questes sobre a UCP 600.......................................................... 315
Perguntas e Respostas sobre Carta de Crdito ............................ 321
eUCP ........................................................................................... 339
ISBP e UCP 600.......................................................................... 351
Termos Tcnicos Usados em Carta de Crdito............................ 397
Entidades Ligadas ao Comrcio Exterior

.................................... 409
Texto Ocial da UCP 600

da CCI e Comentrios

Artigo 1

Aplicao da UCP

Os Costumes e Prticas Uniformes relativos a Crditos
Documentrios, Reviso 2007, Publicao n

600 da CCI so
as regras a serem aplicadas a todo Crdito Documentrio
(crdito) (inclusive, na medida em que forem aplicveis, a
qualquer Carta de Crdito

Standby

) sempre que o texto do
instrumento de crdito expressamente indicar que o respectivo
crdito est sujeito a estas regras, s quais estaro vinculadas
todas as partes envolvidas, exceto modicao ou excluso

expressa constante do referido instrumento.

COMENTRIO 1

O texto deste artigo ganhou uma nova redao, porm no
altera a essncia do que j estava mencionado na UCP 500.
Assinala claramente que um Crdito Documentrio somen-
te ser amparado nas normas da UCP 600 desde que esteja inserida
no texto da Carta de Crdito, uma declarao vinculando-o s nor-
mas da UCP 600.
Assim, ao analisar uma Carta de Crdito de exportao,
importao ou mesmo de

Standby

, o prossional deve ter o cuidado
em vericar se existe essa vinculao que dever ser includa pelo
Banco Emitente na emisso do crdito.
Normalmente, o Banco Emitente j tem como rotina fazer a
vinculao automtica da UCP 600 s Cartas de Crdito que emitem,
Carta de Crdito e UCP 600 (Comentada) 16

porm, verica-se, em alguns casos, que h certas omisses involun-
trias e nessa situao o risco do exportador.
Uma emenda, onde o importador instrui o Banco Emitente
para acrescentar a vinculao, resolve o problema.
Por outro lado, o artigo menciona implicitamente, que todos
os artigos da UCP 600 aplicam-se s L/Cs, proibindo, portanto, a
vinculao parcial.
Importante destacar, tambm, que todas as partes envolvi-
das esto obrigadas a respeitar e observar os 39 artigos da UCP 600.
Quando a transmisso do crdito feita pelo Banco Emiten-
te atravs do sistema

Swift

, no obrigado a mencionar a vinculao
e, neste caso, cabe ao Banco Avisador incluir, sem necessidade de
emenda, a formalidade da UCP 600 ao texto da Carta de Crdito que
est entregando ao exportador, alm de decodicar o nome dos
bancos que aparecem na mensagem a m de que o exportador possa
identic-los.
Finalmente, o artigo 1

inclui novamente ao texto da UCP 600
a denominada

Standby Letter of Credit

, que funcionam como Cartas
de Crdito nanceiras ou de aval, cuja funo principal oferecer
garantias a um determinado

Beneciary

que por ventura tenha feito
um emprstimo a um Tomador, normalmente localizado fora do pas
do

Issuing Bank

da

Standby

.
Cabe lembrar ainda, que a

Standby

pode ser utilizada em
operaes envolvendo mercadorias e servios, substituindo o uso do
Crdito Documentrio convencional.
Especicamente, a

Standby

est regulamentada pela publi-
cao 590 da Cmara de Comrcio Internacional CCI.

Artigo 2

Denies

Para os efeitos destas regras:

Banco Avisador

signica o banco que avisa o crdito
mediante solicitao do Banco Emitente.
Texto Oficial da UCP 600 da CCI e Comentrios 17

Requerente

signica a parte sob cuja solicitao o cr-
dito for emitido.

Dia bancrio

signica um dia em que os bancos estive-
rem abertos para expediente normal no local onde for pratica-
do o ato sujeito a estas regras.

Benecirio

signica a parte em cujo favor o crdito for
emitido.

Apresentao conforme

signica uma apresentao que
estiver em conformidade com os termos e condies do instru-
mento de crdito, as disposies aplicveis destas regras e os
padres das prticas bancrias internacionais.

Conrmao

signica o compromisso denitivo do Ban-
co Conrmador, adicionalmente ao do Banco Emitente, no
sentido de honrar ou negociar uma apresentao conforme.

Banco Conrmador

signica o banco que agregar sua
conrmao ao instrumento de crdito mediante a autoriza-
o ou solicitao do Banco Emitente.

Crdito

signica todo o acordo qualquer que seja sua
denominao ou descrio, que for irrevogvel e de tal forma
constituir um compromisso denitivo do Banco Emitente, no
sentido de honrar uma apresentao conforme.

Honrar

signica:
a) Pagar vista se o crdito estiver disponvel para pagamen-
to vista.
b) Contrair um compromisso de pagamento diferido e pagar
no vencimento, se o crdito estiver disponvel mediante
pagamento diferido.
c) Aceitar uma letra de cmbio (saque) sacada pelo Bene-
cirio e pagar no vencimento se o crdito estiver dispon-
vel mediante aceitao.

Banco Emitente

signica o banco que emitir um crdito
mediante solicitao de um requerente ou em seu prprio
nome.
Carta de Crdito e UCP 600 (Comentada) 18

Negociao

signica compra, pelo Banco Designado, de
saques (letras sacadas contra banco que no o Banco Desig-
nado) e/ ou documentos nos termos de uma apresentao
conforme, mediante a antecipao de recursos ou a con-
cordncia em adiant-los ao Benecirio no dia bancrio em
que o reembolso for devido ao Banco Designado, ou antes do
respectivo dia.

Banco Designado

signica o banco do qual o crdito es-
tiver disponvel ou qualquer banco no caso de um crdito
disponvel em qualquer banco.

Apresentao

signica a entrega de documentos ao
Banco Emitente ou Banco Designado, nos termos de instru-
mento de crdito, ou os documentos de tal forma entregues.

Apresentador

signica um Benecirio, banco ou outra

parte que faa uma apresentao.

COMENTRIO 2

Os assuntos tratados neste artigo so novidades na UCP 600,
pois denem claramente os personagens e os procedimentos que
devem ser respeitados e observados pelas partes envolvidas numa
operao com Crdito Documentrio.
A novidade a expresso

apresentao conforme

que
dene o el cumprimento, por parte do exportador, de todos os
termos e condies inseridos no texto do crdito, situao provada
pela entrega documental rigorosamente em boa ordem, sem discre-
pncias de qualquer ordem, que o artigo dene como

apresentao.

Quanto aos personagens, uma denio ampliada ajuda a
identic-los como:

Issuing Bank

(Banco Emitente), tambm conhecido co-
mo Opening Bank, que fornece em favor do exportador
as garantias bancrias da Carta de Crdito. Maiores deta-
lhes no artigo 7 da UCP 600.
Advising Bank (Banco Avisador) o banco na praa do
exportador que transmite ou avisa ao exportador a che-
Texto Oficial da UCP 600 da CCI e Comentrios 19
gada do Crdito Documentrio, sem nenhuma responsa-
bilidade quanto ao contedo, entregando o documento ao
Beneciary devidamente autenticado mediante a confe-
rncia do chamado Test Key mantido com o Issuing
Bank. O artigo 9 da UCP 600 trata sobre as responsabi-
lidades deste banco.
Negotiating Bank (Banco Negociador) tambm conheci-
do como Paying Bank, o banco autorizado pelo Issuing
Bank a pagar, aceitar ou negociar os documentos da
Carta de Crdito apresentados pelo exportador. Ver arti-
go 12 da UCP 600.
Conrming Bank (Banco Conrmador) o banco nor-
malmente estabelecido fora do pas do Issuing Bank, que
assume o compromisso junto ao Beneciary de pagar o
valor da Carta de Crdito em nome do Issuing Bank, sob
qualquer circunstncia em caso de impedimento por mo-
tivos do risco-pas ou risco-banco. Em outras palavras,
o avalista do Issuing Bank. Maiores detalhes sobre as
funes deste banco no artigo 8 da UCP 600.
Reimbursing Bank (Banco Reembolsador) o caixa do
Issuing Bank que efetuar o reembolso do valor da Carta
de Crdito, desde que seja devidamente autorizado pelo
Banco Emitente.
Portanto, a funo principal deste banco pagar os compro-
missos internacionais assumidos pelo Banco Emitente, sem nenhu-
ma responsabilidade quanto ao exame documental ou condies
expressas no Crdito Documentrio. A funo do Reimbursing Bank
est regulamentada na URR (Uniform Rules for Reembursement)
525 da CCI e a UCP 600 trata sobre este assunto no artigo 13 da
UCP 600.
Applicant (Tomador), tambm conhecido como reque-
rente, opener, buyer ou importador, geralmente cliente
do Issuing Bank.
Beneciary (Exportador), tambm conhecido como seller.